نموذج IS–LM

الموسوعة الحرة
يتحرك منحنى IS إلى اليمين، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة (i) والتوسع في الاقتصاد "الحقيقي" (الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي، أو Y).

يُعدّ نموذج IS-LM ، أو نموذج هيكس-هانسن ، نموذجًا اقتصاديًا كليًا ثنائي الأبعاد يُستخدم كأداة تعليمية في تدريس الاقتصاد الكلي. يُبيّن هذا النموذج العلاقة بين أسعار الفائدة والناتج على المدى القصير. ويُشير تقاطع منحنيي " الاستثمار - الادخار " (IS) و" تفضيل السيولة - عرض النقود " (LM) إلى " توازن عام " حيث يُفترض حدوث توازنات متزامنة في كلٍ من أسواق السلع وأسواق النقد. يُظهر نموذج IS-LM أهمية صدمات الطلب المختلفة (بما في ذلك آثار السياسة النقدية والسياسة المالية ) على الناتج، وبالتالي يُقدّم تفسيرًا للتغيرات في الدخل القومي على المدى القصير عندما تكون الأسعار ثابتة أو جامدة . ومن ثم، يُمكن استخدام النموذج كأداة لاقتراح مستويات مُحتملة لسياسات الاستقرار المُناسبة. كما يُستخدم أيضًا كعنصر أساسي في جانب الطلب في نماذج أكثر شمولًا مثل نموذج العرض والطلب الكلي (AD-AS) .

طُوّر هذا النموذج على يد جون هيكس عام ١٩٣٧، ثم وسّعه ألفين هانسن لاحقًا كتمثيل رياضي لنظرية كينز الاقتصادية الكلية . وبين أربعينيات القرن العشرين ومنتصف سبعينياته، كان الإطار الرائد في التحليل الاقتصادي الكلي. واليوم، يُسلّم عمومًا بأنه غير كامل، ويكاد يكون غائبًا عن تدريس الاقتصاد في المستويات المتقدمة وعن البحوث الاقتصادية الكلية، ولكنه لا يزال أداة تعليمية تمهيدية مهمة في معظم كتب الاقتصاد الكلي الجامعية.

بما أن السياسة النقدية منذ ثمانينيات وتسعينيات القرن الماضي لا تستهدف عمومًا المعروض النقدي كما هو مفترض في نموذج IS-LM الأصلي، بل تستهدف مستويات أسعار الفائدة مباشرةً، فقد غيّرت بعض النسخ الحديثة من النموذج تفسير منحنى LM (وفي بعض الحالات حتى اسمه)، حيث تُعرض ببساطة كخط أفقي يوضح اختيار البنك المركزي لسعر الفائدة. وهذا يسمح بتعديل ديناميكي أبسط، ويفترض أنه يعكس سلوك البنوك المركزية المعاصرة بشكل أدق.

تاريخ

عُرض نموذج IS-LM في مؤتمر الجمعية الاقتصادية القياسية الذي عُقد في أكسفورد خلال سبتمبر 1936. وقدّم كلٌّ من روي هارود ، وجون ر. هيكس ، وجيمس ميد أوراقًا بحثية تصف نماذج رياضية تسعى إلى تلخيص نظرية جون ماينارد كينز العامة للتوظيف والفائدة والنقود . [ 1 ] [ 2 ] ابتكر هيكس، الذي اطلع على مسودة ورقة هارود، نموذج IS-LM (باستخدام الاختصار "LL" في البداية، وليس "LM"). وقدّمه لاحقًا في كتابه "السيد كينز والكلاسيكيات: تفسير مقترح". [ 1 ] طوّر هيكس وألفين هانسن النموذج بشكل أكبر في ثلاثينيات وأوائل أربعينيات القرن العشرين، [ 3 ] : 527 هانسن، موسّعًا بذلك المساهمة السابقة. [ 4 ] أصبح النموذج أداةً أساسيةً في تدريس الاقتصاد الكلي لعقود عديدة. بين أربعينيات القرن العشرين ومنتصف سبعينياته، كان هذا الإطار هو الرائد في تحليل الاقتصاد الكلي. [ 5 ] وقد كان مناسبًا بشكل خاص لتوضيح النقاش الذي دار في ستينيات وسبعينيات القرن العشرين بين الكينزيين والنقديين حول ما إذا كانت السياسة المالية أم النقدية هي الأكثر فعالية لتحقيق استقرار الاقتصاد . لاحقًا، تراجع الاهتمام بهذه المسألة، واقتصر دورها على هامش ضئيل في مناقشات التقلبات قصيرة الأجل. [ 6 ]

يفترض نموذج IS-LM ثبات مستوى الأسعار، وبالتالي لا يمكن استخدامه بمفرده لتحليل التضخم. لم يكن لهذا الأمر أهمية كبيرة في خمسينيات وأوائل ستينيات القرن الماضي عندما لم يكن التضخم قضيةً بارزة، ولكنه أصبح إشكاليًا مع ارتفاع مستويات التضخم في أواخر الستينيات والسبعينيات، مما أدى إلى توسيع النموذج ليشمل العرض الكلي بشكل أو بآخر، كما في نموذج AD-AS ، الذي يمكن اعتباره نموذج IS-LM مع إضافة جانب العرض لتفسير ارتفاع مستوى الأسعار. [ 6 ]

أحد الافتراضات الأساسية لنموذج IS-LM هو أن البنك المركزي يستهدف المعروض النقدي. [ 6 ] ومع ذلك، شهدت سياسة البنوك المركزية تحولًا جذريًا منذ أوائل التسعينيات، حيث غيرت البنوك المركزية استراتيجياتها عمومًا نحو استهداف التضخم بدلًا من نمو المعروض النقدي، واستخدمت قاعدة سعر الفائدة لتحقيق هدفها. [ 3 ] : 507 ونظرًا لأن البنوك المركزية بدأت تولي اهتمامًا أقل للمعروض النقدي عند اتخاذ قراراتها السياسية، أصبحت هذه السمة في النموذج غير واقعية بشكل متزايد، بل ومربكة أحيانًا للطلاب. [ 6 ] اقترح ديفيد رومر في عام 2000 استبدال إطار عمل IS-LM التقليدي بنموذج IS-MP ، مستبدلًا منحنى LM ذي الميل الموجب بمنحنى MP أفقي (حيث يرمز MP إلى "السياسة النقدية"). وأكد أن لهذا النموذج مزايا عديدة مقارنةً بنموذج IS-LM التقليدي. [ 6 ] وقدّم جون ب. تايلور توصية مماثلة بشكل مستقل في العام نفسه. [ 7 ] بعد عام 2000، أدى ذلك إلى تعديلاتٍ عديدة على النموذج في العديد من الكتب الدراسية، حيث استُبدل منحنى LM التقليدي ونظرية تأثير البنك المركزي على مستوى سعر الفائدة بشكل غير مباشر عبر التحكم في عرض النقود في سوق النقد، بنظرية أكثر واقعية مفادها أن البنك المركزي يُحدد سعر الفائدة كسياسة نقدية مباشرة. [ 3 ] : 113 [ 8 ] [ 9 ]

اليوم، يغيب نموذج IS-LM إلى حد كبير عن أبحاث الاقتصاد الكلي، ولكنه لا يزال أداة تمهيدية مفاهيمية أساسية في العديد من كتب الاقتصاد الكلي. [ 10 ] [ 11 ]

تشكيل

تمثل نقطة تقاطع منحنيي IS وLM توازناً قصير الأجل في القطاعين الحقيقي والنقدي (وإن لم يكن بالضرورة في قطاعات أخرى، مثل أسواق العمل): حيث يكون كل من سوق المنتجات وسوق النقد في حالة توازن. [ 12 ] وينتج عن هذا التوازن توليفة فريدة من سعر الفائدة والناتج المحلي الإجمالي الحقيقي .

منحنى الاستثمار والادخار (IS)

منحنى IS الذي يمثل التوازن في سوق رأس المال ومخطط التقاطع الكينزي.

يوضح منحنى IS العلاقة السببية من أسعار الفائدة إلى الاستثمار المخطط له إلى الدخل القومي والناتج.

في منحنى الاستثمار والادخار، يكون المتغير المستقل هو سعر الفائدة، والمتغير التابع هو مستوى الدخل. يُرسم منحنى الاستثمار والادخار كمنحنى مائل للأسفل، حيث يُمثل سعر الفائدة (r) على المحور الرأسي، والناتج المحلي الإجمالي ( Y ) على المحور الأفقي. يُمثل منحنى الاستثمار والادخار النقطة التي يتساوى عندها إجمالي الإنفاق ( الإنفاق الاستهلاكي + الاستثمار الخاص المخطط + المشتريات الحكومية + صافي الصادرات) مع إجمالي الناتج (الدخل الحقيقي، Y ، أو الناتج المحلي الإجمالي).

يمثل منحنى IS أيضًا التوازن الذي يتساوى فيه إجمالي الاستثمار الخاص مع إجمالي الادخار، حيث يساوي الادخار مجموع مدخرات المستهلكين ومدخرات الحكومة (فائض الميزانية) ومدخرات الأجانب (فائض الميزان التجاري). ويُحدد مستوى الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي (Y) على طول هذا الخط لكل سعر فائدة . ويؤدي كل مستوى من مستويات سعر الفائدة الحقيقي إلى مستوى معين من الاستثمار والإنفاق: فأسعار الفائدة المنخفضة تشجع على زيادة الاستثمار والإنفاق. ويؤدي تأثير المضاعف الناتج عن زيادة الاستثمار الثابت بسبب انخفاض سعر الفائدة إلى رفع الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي. وهذا ما يفسر ميل منحنى IS نحو الأسفل. باختصار، يُظهر منحنى IS العلاقة السببية بين أسعار الفائدة والاستثمار الثابت المخطط له وارتفاع الدخل القومي والناتج.

يُعرَّف منحنى IS بالمعادلة

Y=ج(Y-تي(Y))+أنا(ر)+جي+شمالX(Y)،{\displaystyle Y=C\left({Y}-{T(Y)}\right)+I\left({r}\right)+G+NX(Y),}

حيث يمثل Y الدخل،ج(Y-تي(Y)){\displaystyle C(YT(Y))}يمثل هذا الرسم البياني زيادة الإنفاق الاستهلاكي كدالة للدخل المتاح (الدخل، Y ، مطروحًا منه الضرائب، T ( Y )، والتي تعتمد بدورها بشكل إيجابي على الدخل).أنا(ر){\displaystyle I(r)}يمثل انخفاض الاستثمار التجاري كدالة لسعر الفائدة الحقيقي، ويمثل G الإنفاق الحكومي، ويمثل NX ( Y ) صافي الصادرات (الصادرات مطروحًا منها الواردات) التي تتناقص كدالة للدخل (تتناقص لأن الواردات هي دالة متزايدة للدخل).

منحنى السيولة النقدية (LM)

مخطط توازن سوق المال.

يُظهر منحنى LM توليفات أسعار الفائدة ومستويات الدخل الحقيقي التي يكون عندها سوق النقد في حالة توازن. ويُبين هذا المنحنى النقطة التي يتساوى فيها الطلب على النقود مع عرضها. في منحنى LM، يكون الدخل هو المتغير المستقل، بينما يكون سعر الفائدة هو المتغير التابع.

في مخطط توازن سوق النقد، تمثل دالة تفضيل السيولة الرغبة في الاحتفاظ بالنقد. وتميل هذه الدالة نحو الأسفل (أي أن الرغبة في الاحتفاظ بالنقد تزداد مع انخفاض سعر الفائدة). ويحدد عنصران أساسيان كمية الأرصدة النقدية المطلوبة:

  1. الطلب على النقود في المعاملات: يشمل هذا الطلب كلاً من (أ) الرغبة في الاحتفاظ بالنقد للمعاملات اليومية، و(ب) كإجراء احترازي (الطلب على النقود في حالات الطوارئ). يرتبط الطلب على النقود في المعاملات ارتباطًا طرديًا بالناتج المحلي الإجمالي الحقيقي. وبما أن الناتج المحلي الإجمالي يُعتبر متغيرًا خارجيًا بالنسبة لدالة تفضيل السيولة، فإن التغيرات في الناتج المحلي الإجمالي تؤدي إلى تحريك منحنى الطلب.
  2. الطلب المضاربي على النقود: هو الرغبة في الاحتفاظ بالنقد بدلاً من الأوراق المالية كأصل استثماري. يرتبط الطلب المضاربي عكسياً بسعر الفائدة. فمع ارتفاع سعر الفائدة، تزداد تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقود بدلاً من استثمارها في الأوراق المالية. لذا، مع ارتفاع أسعار الفائدة، ينخفض ​​الطلب المضاربي على النقود.

يتحدد عرض النقود بقرارات البنك المركزي واستعداد البنوك التجارية لإقراض الأموال. ويكون عرض النقود في الواقع غير مرن تمامًا بالنسبة لأسعار الفائدة الاسمية. لذا، تُمثَّل دالة عرض النقود بخط عمودي - أي أن عرض النقود ثابت، مستقل عن سعر الفائدة والناتج المحلي الإجمالي وعوامل أخرى. رياضيًا، يُعرَّف منحنى LM بالمعادلة التالية:م/P=ل(أنا،Y){\displaystyle M/P=L(i,Y)}، حيث يتم تمثيل عرض النقود على أنه المبلغ الحقيقي M / P (على عكس المبلغ الاسمي M )، حيث يمثل P مستوى الأسعار ، و L هو الطلب الحقيقي على النقود، وهو دالة لسعر الفائدة ومستوى الدخل الحقيقي.

تؤدي زيادة الناتج المحلي الإجمالي إلى تحريك دالة تفضيل السيولة نحو اليمين، وبالتالي زيادة سعر الفائدة. لذا فإن دالة LM ذات ميل موجب.

المناوبات

تتمثل إحدى الفرضيات في أن الإنفاق الحكومي بالعجز (" السياسة المالية ") له تأثير مشابه لتأثير انخفاض معدل الادخار أو زيادة الاستثمار الخاص الثابت، مما يزيد من الطلب على السلع عند كل سعر فائدة على حدة. يؤدي ازدياد العجز من جانب الحكومة الوطنية إلى تحريك منحنى IS إلى اليمين. وهذا بدوره يرفع سعر الفائدة التوازني (من i1 إلى i2 ) والدخل القومي (من Y1 إلى Y2 ) ، كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه. يُشار إلى مستوى الدخل القومي التوازني في مخطط IS-LM بالطلب الكلي .

يرى الكينزيون أن الإنفاق قد يُشجع الاستثمار الخاص الثابت عبر تأثير المُسرِّع ، مما يُسهم في النمو طويل الأجل. علاوة على ذلك، إذا أُنفقت مخصصات العجز الحكومي على استثمارات عامة مُنتجة (مثل البنية التحتية أو الصحة العامة)، فإن هذا الإنفاق يرفع الناتج المُحتمل بشكل مباشر وفي نهاية المطاف، وإن لم يكن بالضرورة أكثر (أو أقل) مما كان سيُحققه الاستثمار الخاص المفقود. يعتمد مدى هذا الإزاحة على شكل منحنى LM. يُمكن أن يؤدي تحوّل منحنى IS على طول منحنى LM مُسطّح نسبيًا إلى زيادة الناتج بشكل كبير مع تغيير طفيف في سعر الفائدة. من ناحية أخرى، سيؤدي تحوّل منحنى IS إلى اليمين على طول منحنى LM رأسي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، ولكن دون تغيير في الناتج (وهذه الحالة تُمثل " وجهة نظر وزارة الخزانة ").

ينتج عن تحولات منحنى IS نحو اليمين أيضًا زيادات خارجية في الإنفاق الاستثماري (أي لأسباب أخرى غير أسعار الفائدة أو الدخل)، وفي الإنفاق الاستهلاكي، وفي الإنفاق التصديري من قبل أفراد خارج الاقتصاد قيد الدراسة، بالإضافة إلى انخفاضات خارجية في الإنفاق على الواردات. وبالتالي، فإن هذه العوامل ترفع كلاً من الدخل التوازني وسعر الفائدة التوازني. وبطبيعة الحال، فإن التغيرات في هذه المتغيرات في الاتجاه المعاكس تؤدي إلى تحول منحنى IS في الاتجاه المعاكس.

يُتيح نموذج IS-LM أيضًا دور السياسة النقدية . فإذا زاد المعروض النقدي، ينزاح منحنى LM إلى الأسفل أو إلى اليمين، مما يُخفض أسعار الفائدة ويرفع الدخل القومي التوازني. علاوة على ذلك، فإن الانخفاضات الخارجية في تفضيل السيولة، ربما نتيجة لتحسين تقنيات المعاملات، تؤدي إلى انزياح منحنى LM إلى الأسفل، وبالتالي زيادة الدخل وانخفاض أسعار الفائدة. أما التغيرات في هذه المتغيرات في الاتجاه المعاكس فتؤدي إلى انزياح منحنى LM في الاتجاه المعاكس.

نموذج IS-LM مع البنك المركزي الذي يستهدف أسعار الفائدة

إن حقيقة أن البنوك المركزية المعاصرة لا تستهدف عادةً المعروض النقدي، كما يفترض نموذج IS-LM الأصلي، بل تُدير سياستها النقدية بتوجيه سعر الفائدة مباشرةً، قد أدت إلى تزايد الانتقادات الموجهة إلى نموذج IS-LM التقليدي منذ عام 2000 لكونه قديمًا ومُربكًا للطلاب. ونتيجةً لذلك، استُبدل منحنى LM التقليدي، المُستمد من نظرية توازن سوق النقد الصريحة، في بعض الكتب الدراسية، بمنحنى LM يُظهر ببساطة مستوى سعر الفائدة الذي يُحدده البنك المركزي. ومن الجدير بالذكر أن هذا هو الحال في كتاب أوليفييه بلانشارد [ 13 ] المُستخدم على نطاق واسع، والمُوجه للمستوى المتوسط، بعنوان " الاقتصاد الكلي "، منذ طبعته السابعة في عام 2017. [ 14 ]

في هذه الحالة، يصبح منحنى LM أفقيًا عند مستوى سعر الفائدة الذي يختاره البنك المركزي، مما يسمح بديناميكيات أبسط. كما يمكن تفسير مستوى سعر الفائدة المقاس على المحور الرأسي إما على أنه سعر الفائدة الاسمي أو الحقيقي، وفي الحالة الأخيرة، يسمح ذلك بدخول التضخم إلى نموذج IS-LM بطريقة مبسطة. لا يزال مستوى الناتج محددًا بتقاطع منحنيي IS وLM. قد يتحرك منحنى LM نتيجة لتغير في السياسة النقدية أو ربما تغير في توقعات التضخم، بينما قد يتحرك منحنى IS، كما في النموذج التقليدي، إما بسبب تغير في السياسة المالية التي تؤثر على الاستهلاك الحكومي أو الضرائب، أو بسبب صدمات تؤثر على الاستهلاك الخاص أو الاستثمار (أو، في نسخة الاقتصاد المفتوح، صافي الصادرات). بالإضافة إلى ذلك، يميز النموذج بين سعر الفائدة الذي يحدده البنك المركزي وسعر فائدة السوق الحاسم لقرارات الشركات الاستثمارية، والذي يساوي سعر الفائدة المحدد بالإضافة إلى علاوة يمكن تفسيرها على أنها علاوة مخاطر أو مقياس لقوة السوق أو عوامل أخرى تؤثر على استراتيجيات أعمال البنوك التجارية. تتيح هذه العلاوة انتقال الصدمات في القطاع المالي إلى سوق السلع، وبالتالي التأثير على الطلب الكلي. [ 3 ] : 195-201

تظهر نماذج مشابهة، وإن اختلفت مسمياتها قليلاً، في كتب تشارلز جونز [ 15 ] وويندي كارلين وديفيد سوسكيس [ 14 ] ومشروع CORE Econ . [ 14 ] في الوقت نفسه، عرضت نصوص أكيرا وييرابانا وستيفن ويليامسون مناهج يتم فيها استبدال منحنى LM بقاعدة سعر الفائدة الحقيقي. [ 15 ] [ 16 ]

الاندماج في نماذج أكبر

يُستخدم نموذج IS-LM التقليدي، في حد ذاته، لدراسة المدى القصير عندما تكون الأسعار ثابتة أو جامدة، دون الأخذ في الاعتبار التضخم . إضافةً إلى ذلك، يُستخدم النموذج غالبًا كنموذج فرعي ضمن نماذج أكبر تسمح بمستوى أسعار مرن . يُمكّن إضافة علاقة العرض من استخدام النموذج لتحليل الاقتصاد على المدى القصير والمتوسط، أو بتعبير آخر: التحليل الكلاسيكي والكينزية. [ 15 ]

من الأمثلة الرئيسية على ذلك نموذج الطلب الكلي - العرض الكلي ( AD-AS) . [ 15 ] في هذا النموذج، تمثل كل نقطة على منحنى الطلب الكلي نتيجةً لنموذج IS-LM للطلب الكلي Y عند مستوى سعر محدد. وبالاستناد إلى نقطة معينة على منحنى الطلب الكلي، عند مستوى سعر محدد وكمية طلب كلي محددة وفقًا لنموذج IS-LM لهذا المستوى السعري، إذا أخذنا في الاعتبار مستوى سعر محتمل أعلى، فإن المعروض النقدي الحقيقي M/P في نموذج IS-LM سيكون أقل، وبالتالي سينزاح منحنى LM إلى الأعلى، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب الكلي كما يُقاس بالموقع الأفقي لتقاطع IS-LM؛ ومن ثم، عند مستوى السعر الأعلى، يكون مستوى الطلب الكلي أقل، وبالتالي يكون منحنى الطلب الكلي ذا ميل سالب. [ 17 ] : 315-317

في كتاب "الاقتصاد الكلي" الصادر عام 2018 من تأليف دارون أسيموغلو وديفيد لايبسون وجون أ. ليست ، يُطلق على النموذج المقابل الذي يجمع بين إعداد IS-LM التقليدي وعلاقة لمستوى الأسعار المتغير اسم نموذج IS-LM-FE (حيث يشير FE إلى "التوازن الكامل"). [ 18 ]

نماذج مشابهة لنموذج العرض والطلب الكلي مع مراعاة التضخم بدلاً من مستويات الأسعار

في العديد من الكتب الدراسية الحديثة، يُستبدل مخطط العرض والطلب الكلي التقليدي بنموذج مُعدّل لا تكون فيه المتغيرات هي الناتج ومستوى الأسعار، بل الناتج والتضخم (أي التغير في مستوى الأسعار). في هذه الحالة، تُشتق العلاقة المقابلة لمنحنى العرض الكلي عادةً من علاقة منحنى فيليبس بين التضخم وفجوة البطالة. ولأن صانعي السياسات والاقتصاديين يهتمون عمومًا بمستويات التضخم وليس بمستويات الأسعار الفعلية، يُعتبر هذا النموذج أكثر ملاءمة. يُشار إلى هذا النموذج غالبًا باسم نموذج العرض والطلب الكلي الديناميكي، [ 9 ] [ 17 ] ولكنه قد يحمل أسماءً أخرى. يستخدم أوليفييه بلانشارد في كتابه مصطلح نموذج IS-LM-PC (حيث يرمز PC إلى منحنى فيليبس). [ 3 ] ويشير إليه آخرون، من بينهم كارلين وسوسكيس، باسم "النموذج الكينزي الجديد ذو المعادلات الثلاث"، [ 14 ] حيث تمثل المعادلات الثلاث علاقة IS، غالبًا ما تُضاف إليها عبارة تسمح بتأثير التوقعات على الطلب، وقاعدة السياسة النقدية (الفائدة)، ومنحنى فيليبس قصير الأجل. [ 15 ]

الاختلافات

نموذج IS-LM-NAC

في عام 2016، قدّم روجر فارمر وكونستانتين بلاتونوف نموذجًا يُعرف باسم IS-LM-NAC (حيث يرمز NAC إلى " شرط عدم وجود فرص للمراجحة "، في حالة رأس المال المادي والأصول المالية)، والذي يعتمد فيه الأثر طويل الأجل للسياسة النقدية على كيفية تكوين الأفراد لمعتقداتهم. كان هذا النموذج محاولةً لدمج ظاهرة الركود المزمن في نموذج IS-LM. فبينما يُعتبر ارتفاع معدل البطالة في نموذج IS-LM ظاهرةً مؤقتةً ناتجةً عن جمود الأجور والأسعار، قد يكون ارتفاع معدل البطالة في نموذج IS-LM-NAC حالةً دائمةً ناجمةً عن معتقداتٍ متشائمة - وهي حالةٌ خاصةٌ لما أسماه كينز " الغرائز الحيوانية" . [ 19 ] وكان هذا النموذج جزءًا من برنامج بحثي أوسع نطاقًا يدرس كيفية تأثير المعتقدات بشكلٍ مستقل على نتائج الاقتصاد الكلي. [ 20 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. 1 2 هيكس، الابن (1937). "السيد كينز و'الكلاسيكيون': تفسير مقترح". إيكونومتريكا . 5 (2): 147-159 . doi : 10.2307/1907242 . JSTOR 1907242 . 
  2. ↑ ميد، جيه إي (1937). "نموذج مبسط لنظام السيد كينز". مراجعة الدراسات الاقتصادية . 4 (2): 98-107 . doi : 10.2307/2967607 . JSTOR 2967607 . 
  3. 1 2 3 4 5 بلانشارد، أوليفييه (2021). الاقتصاد الكلي ( الطبعة الثامنة، العالمية). هارلو، إنجلترا: بيرسون. ISBN  978-0-134-89789-9.
  4. ↑ هانسن، أ.هـ. (1953). دليل إلى كينز . نيويورك: ماكجرو هيل. رقم ISBN 9780070260467.{{cite book}}عدم توافق رقم ISBN / التاريخ ( مساعدة )
  5. ↑ بينتوليلا، صموئيل (2005). "نموذج هيكس-هانسن". قاموس الاقتصاد الذي يحمل اسمًا: دليل للقوانين والنظريات التي سُميت على أسماء الاقتصاديين . إدوارد إلجار. ISBN 978-1-84376-029-0.
  6. 1 2 3 4 5 رومر، ديفيد (1 مايو 2000). "الاقتصاد الكلي الكينزي بدون منحنى LM" . مجلة وجهات النظر الاقتصادية . 14 (2): 149-170 . doi : 10.1257/jep.14.2.149 . ISSN 0895-3309 . تاريخ الاسترجاع: 9 نوفمبر 2023 . 
  7. ↑ تايلور، جون ب. (مايو 2000). "تدريس الاقتصاد الكلي الحديث على مستوى المبادئ" . المجلة الاقتصادية الأمريكية . 90 (2): 90-94 . doi : 10.1257/aer.90.2.90 . ISSN 0002-8282 . تاريخ الاسترجاع: 18 نوفمبر 2023 . 
  8. ↑ رومر، ديفيد (2019). الاقتصاد الكلي المتقدم ( الطبعة الخامسة). نيويورك، نيويورك: ماكجرو هيل. الصفحات 262-264 . ISBN   978-1-260-18521-8.
  9. 1 2 سورنسن، بيتر بيرش؛ ويتا-جاكوبسن، هانز يورغن (2022). مدخل إلى الاقتصاد الكلي المتقدم: النمو والدورات الاقتصادية ( الطبعة الثالثة). أكسفورد، المملكة المتحدة. نيويورك، نيويورك: مطبعة جامعة أكسفورد. ص 606. ISBN   978-0-19-885049-6.
  10. ↑ كولاندر، ديفيد (2004). "الاستمرار الغريب لنموذج IS-LM" (ملف PDF) . تاريخ الاقتصاد السياسي . 36 (ملحق سنوي): 305-322 . CiteSeerX 10.1.1.692.6446 . doi : 10.1215/00182702-36-suppl_1-305 . S2CID 6705939 .  
  11. ↑ مانكيو، ن. غريغوري (مايو 2006). "خبير الاقتصاد الكلي كعالم ومهندس" (ملف PDF) . ص 19. تاريخ الاسترجاع: 17 نوفمبر 2014 . 
  12. ↑ غوردون، روبرت ج. (2009). الاقتصاد الكلي ( الطبعة الحادية عشرة). بوسطن: بيرسون أديسون ويسلي. ISBN  9780321552075.
  13. ↑ كورتوي، فرانسوا؛ دي فروي، ميشيل؛ توراتي، ريكاردو. "ماذا نُدرّس في الاقتصاد الكلي؟ دليل على وجود فجوة نظرية" (ملف PDF) . sites.uclouvain.be . جامعة لوفان الكاثوليكية. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 17 نوفمبر 2023. تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 نوفمبر 2023 .
  14. 1 2 3 4 ديفيس، ليلى إي.؛ غوميز-راميريز، ليوبولدو (2 أكتوبر 2022). "تدريس الاقتصاد الكلي لما بعد المستوى المتوسط ​​باستخدام نموذج ديناميكي ثلاثي المعادلات" . مجلة التعليم الاقتصادي . 53 (4): 348-367 . doi : 10.1080/00220485.2022.2111385 . ISSN 0022-0485 . S2CID 252249958. تاريخ الاسترجاع: 17 نوفمبر 2023 .  
  15. 1 2 3 4 5 دي أراوجو، بيدرو؛ أوسوليفان، رويسين؛ سيمبسون، نيكول ب. (يناير 2013). "ما الذي ينبغي تدريسه في الاقتصاد الكلي المتوسط؟" . مجلة التعليم الاقتصادي . 44 (1): 74-90 . doi : 10.1080/00220485.2013.740399 . ISSN 0022-0485 . S2CID 17167083. تاريخ الاسترجاع: 17 نوفمبر 2023 .  
  16. ↑ وييرابانا، أكيلا (2003). " الاقتصاد الكلي المتوسط ​​بدون نموذج IS-LM" . مجلة التعليم الاقتصادي . 34 (3): 241-262 . doi : 10.1080/00220480309595219 . ISSN 0022-0485 . JSTOR 30042548. S2CID 144412209. تاريخ الاسترجاع: 18 نوفمبر 2023 .   
  17. 1 2 مانكيو، نيكولاس غريغوري (2022). الاقتصاد الكلي (الطبعة الحادية عشرة، الطبعة الدولية). نيويورك، نيويورك: دار نشر وورث، ماكميلان ليرنينج. ISBN  978-1-319-26390-4.
  18. ↑ أسيموغلو، دارون؛ ديفيد آي. لايبسون؛ جون أ. ليست (2018). الاقتصاد الكلي (الطبعة الثانية ). نيويورك: بيرسون. ISBN  978-0-13-449205-6. OCLC 956396690 . 
  19. ↑ فارمر، روجر إي. أ. (2016-09-02). "إعادة ابتكار IS-LM: نموذج IS-LM-NAC وكيفية استخدامه" . فوكس إي يو . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2020-10-01 .
  20. ↑ فارمر، روجر إي . أ .؛ بلاتونوف، كونستانتين (2019). "الدوافع الحيوانية في نموذج نقدي" (ملف PDF) . المجلة الاقتصادية الأوروبية . 115 : 60-77 . doi : 10.1016/j.euroecorev.2019.02.005 . S2CID 55928575 . 

للمزيد من القراءة