مؤسسة موديز

شركة موديز هي شركة أمريكية متخصصة في الأعمال والخدمات المالية. وهي الشركة القابضة لشركة موديز للتصنيفات الائتمانية (المعروفة سابقًا باسم موديز لخدمات المستثمرين)، وهي وكالة تصنيف ائتماني أمريكية ، وشركة موديز (المعروفة سابقًا باسم موديز للتحليلات )، وهي شركة أمريكية تقدم برامج وخدمات التحليل المالي.

تأسست شركة موديز على يد جون مودي عام 1909 لإنتاج كتيبات إحصائية متعلقة بالأسهم والسندات وتصنيفات السندات . استحوذت عليها شركة دان أند برادستريت عام 1962. وفي عام 2000، فصلت دان أند برادستريت شركة موديز كوربوريشن لتصبح شركة مستقلة مدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز MCO. وفي عام 2007، قُسّمت شركة موديز كوربوريشن إلى قسمين تشغيليين: موديز إنفستورز سيرفيس، وهي وكالة التصنيف الائتماني، وموديز أناليتكس، التي تضم جميع منتجاتها الأخرى. ^{[ 3 ]} أُدرجت الشركة في قائمة فورتشن 500 لأول مرة عام 2021. ^{[ 4 ]}

يعود تاريخ مؤسسة موديز إلى شركتي نشر أسسهما جون مودي، مخترع التصنيفات الائتمانية الحديثة للسندات . نُشرت أولى منشوراته عام 1900 على يد جون مودي، أي قبل تسع سنوات من تأسيسه مؤسسة موديز. عُرفت في البداية باسم " دليل موديز للأوراق المالية الصناعية والمتنوعة" ، ثم استُبدلت لاحقًا بـ "دليل موديز للسكك الحديدية وأوراق الشركات المالية" ، ثم بـ "تحليلات موديز للاستثمارات" . ^{[ 5 ] [ 6 ]}

في عام 1900، نشر مودي أول تقييم له للسوق، بعنوان "دليل مودي للأوراق المالية الصناعية والمتنوعة" ، وأسس شركة جون مودي وشركاه. ^{[ 7 ]} وقدّم هذا المنشور إحصاءات مفصلة تتعلق بأسهم وسندات المؤسسات المالية، والوكالات الحكومية، وشركات التصنيع، والتعدين، والمرافق، والأغذية. وحقق نجاحًا مبكرًا، حيث نفدت طبعته الأولى في أول شهرين من صدوره.

بحلول عام ١٩٠٣، أصبح دليل مودي منشورًا معترفًا به على الصعيد الوطني. ^{[ ٨ ]} أدت الأزمة المالية لعام ١٩٠٧ إلى تغييرات عديدة في الأسواق، بما في ذلك إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي . ^{[ ٧ ]} في هذه الأثناء، اضطر مودي لبيع شركته بسبب نقص رأس المال. ^{[ ٨ ]} عاد مودي في عام ١٩٠٩ بمنشور جديد يركز حصريًا على سندات السكك الحديدية، بعنوان "تحليل استثمارات السكك الحديدية" ، ^{[ ٩ ] [ ١٠ ]} وشركة جديدة، هي شركة مودي للنشر التحليلي. ^{[ ٧ ]}

في عام 1962، استحوذت شركة دان أند برادستريت ، المتخصصة في مجال تقارير الائتمان ، على شركة موديز لخدمات المستثمرين ، مع استمرارهما في العمل كشركتين مستقلتين إلى حد كبير. ^{[ 11 ]} وبحلول أواخر التسعينيات، أدى تفوق أداء موديز مقارنةً بشركتها الأم إلى ضغوط من المستثمرين لفصل أعمالهما. ^{[ 12 ]} وفي عام 1998، باعت دان أند برادستريت قسم النشر التابع لموديز إلى شركة فاينانشال كوميونيكيشنز (التي أعيد تسميتها لاحقًا إلى ميرجنت ). ^{[ 13 ]} وفي ديسمبر 1999، أعلنت دان أند برادستريت عزمها فصل شركة موديز لخدمات المستثمرين لتصبح شركة مستقلة مدرجة في البورصة . ^{[ 14 ]} وقد اكتملت عملية الفصل في 30 سبتمبر 2000. ^{[ 15 ]}

في ديسمبر 2022، أُضيفت الشركة إلى مؤشر داو جونز للاستدامة العالمية . ^{[ 16 ]}

موديز للتصنيفات الائتمانية، المعروفة سابقًا باسم موديز لخدمات المستثمرين، هي قسم تصنيف السندات الائتمانية في شركة موديز، وتمثل نشاط الشركة التقليدي واسمها التاريخي. تقوم موديز للتصنيفات الائتمانية بتصنيف سندات الدين في عدة قطاعات سوقية مرتبطة بالأوراق المالية العامة والتجارية في سوق السندات . وتشمل هذه السندات الحكومية والبلدية وسندات الشركات ؛ والاستثمارات المُدارة مثل صناديق سوق المال وصناديق الدخل الثابت وصناديق التحوط ؛ والمؤسسات المالية بما فيها البنوك وشركات التمويل غير المصرفية؛ وفئات الأصول في التمويل المهيكل . ^{[ 17 ]}

أقرب منافسي وكالة موديز للتصنيف الائتماني هما ستاندرد آند بورز (S&P) ومجموعة فيتش . ويُشار إليهما معًا أحيانًا باسم وكالات التصنيف الائتماني الثلاث الكبرى . وتلعب وكالة موديز للتصنيف الائتماني ومنافسوها المقربون دورًا محوريًا في أسواق رأس المال العالمية كمزود تكميلي لتحليلات الائتمان للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى في تقييم المخاطر الائتمانية لأوراق مالية محددة. ^{[ 18 ]}

بحسب وكالة موديز، فإن الغرض من تصنيفاتها هو "تزويد المستثمرين بنظام تصنيف بسيط يُمكن من خلاله تقييم الجدارة الائتمانية النسبية المستقبلية للأوراق المالية". تُضيف موديز إلى كل تصنيف من تصنيفاتها من Aaa إلى Caa مُعدِّلات رقمية 1 و2 و3؛ وكلما انخفض الرقم، ارتفع التصنيف. أما التصنيفات Aaa وCa وC فلا تُعدّل بهذه الطريقة. ^{[ 19 ] [ 20 ]}

موديز، المعروفة سابقًا باسم موديز أناليتكس، هي شركة تابعة لشركة موديز كوربوريشن، تأسست عام 2007 للتركيز على الأنشطة غير المتعلقة بالتصنيف الائتماني. ^{[ 21 ]} تُجري موديز أبحاثًا اقتصادية تتعلق بتحليل الائتمان ، وإدارة الأداء ، والنمذجة المالية ، والتحليل الهيكلي ، وإدارة المخاطر المالية . كما تُقدم موديز برامج وخدمات استشارية، بما في ذلك نماذج اقتصادية وأدوات برمجية خاصة بها، بالإضافة إلى التدريب المهني لقطاع الخدمات المالية، ولا سيما اعتماد إدارة المخاطر . ^{[ 22 ]}

بدأت شركة موديز أناليتكس أعمالها عام ١٩٩٥ كوحدة أعمال تقدم خدمات التحليل الكمي ، بما في ذلك برامج وخدمات تقييم مخاطر الائتمان، تحت اسم خدمة إدارة مخاطر موديز (MRMS)، ^{[ ٧ ] [ ١٥ ]} ونمت من خلال الشراكات وعمليات الاستحواذ في أواخر التسعينيات والعقد الأول من الألفية الثانية، مما وسّع قاعدة عملائها وقدراتها. ^{[ ١٥ ]} وشملت عمليات الاستحواذ شركات KMV، وEconomy.com، وWall Street Analytics، وFermat International، وEnb Consulting Ltd.، ومعهد معايير ومؤهلات المخاطر (iRSQ)، و CSI Global Education Inc. ، ^{[ ٢٣ ]} و Bureau van Dijk . ^{[ ٢٤ ]}

في عام ٢٠٠٢، أنشأت مؤسسة موديز برنامجًا للعطاء الخيري، هو مؤسسة موديز، يركز على المبادرات التعليمية في الرياضيات والاقتصاد والتمويل. وتقدم المؤسسة منحًا للمنظمات غير الربحية المسجلة بموجب المادة ٥٠١(ج)(٣) وما يعادلها من منظمات دولية، والمدارس المعتمدة، وبعض المنظمات الحكومية. ^{[ ٢٥ ]}

منذ عام 2006، أصبح برنامجها الرئيسي هو تحدي مودي الضخم للرياضيات (تحدي M3 ⁾ السنوي ، وهو تحدٍ أكاديمي طلابي يُقام برعاية مشتركة مع جمعية الرياضيات الصناعية والتطبيقية (SIAM)، ^{[ 26 ]} حيث تستخدم مئات الفرق من طلاب المدارس الثانوية التحليل الكمي والنمذجة لحل مشكلات تتعلق بمواضيع مالية واقعية مثل الضمان الاجتماعي وقانون التحفيز الاقتصادي لعام 2008. [ ^{27 ] [ 28 ] وقد} استمر البرنامج في التوسع منذ عام 2010. ^{[ 29 ]}

كانت مختبرات أبحاث موديز حاضنة أعمال تركز على البحث والتطوير ، وتتخصص في نمذجة وتحليل المخاطر المالية ، وتطوير منتجات لاستخدامها من قبل أقسام أخرى في شركة موديز. ^{[ 30 ]} وكان رئيسها روجر شتاين. ^{[ 31 ]} في مارس 2011، أعلنت موديز أناليتكس عن إطلاق برنامج حاسوبي طورته مختبرات أبحاث موديز، وهو برنامج تحليل محافظ الرهن العقاري، لمساعدة مديري المحافظ في إدارة مخاطر الائتمان. ^{[ 32 ]} تم حل مختبرات أبحاث موديز في فبراير 2012.

أكتوبر 2011: توصلت وكالة موديز إلى تسوية لحل دعاوى ولاية كونيتيكت التي تزعم أن شركة التصنيف الائتماني منحت تصنيفات أقل بشكل غير عادل للسندات العامة. ^{[ 33 ]}

يوليو 2012: أعلنت وكالة موديز أنها توصلت إلى تسوية مع المساهمين في الدعاوى القضائية المرفوعة بشأن تصنيفات التمويل المهيكل. ^{[ 34 ]}

أبريل 2013: توصلت وكالة موديز إلى تسوية تجنبت ما كان سيصبح أول محاكمة أمام هيئة محلفين بشأن تصنيفاتها الائتمانية خلال فترة الأزمة. وكان من بين المدعين الأربعة عشر بنك أبوظبي التجاري ومقاطعة كينغ في ولاية واشنطن . وقد رفعوا دعاوى قضائية في عامي 2008 و2009 زاعمين أن موديز ضللتهم بتضخيم تصنيفات اثنتين من أدوات الاستثمار المهيكلة التي اشتروها. ^{[ 35 ]}

يناير 2017: توصلت مؤسسة موديز، وموديز أناليتكس، وموديز لخدمات المستثمرين إلى تسوية بقيمة 863 مليون دولار مع وزارة العدل الأمريكية والمدعين العامين في 21 ولاية ومقاطعة كولومبيا، "نتيجةً لسلوكيات سبقت الأزمة المالية". وتسوي هذه التسوية الادعاءات الناشئة عن دور موديز في منح التصنيفات الائتمانية للأوراق المالية المدعومة برهون عقارية سكنية (RMBS) والتزامات الدين المضمونة (CDO)، مما ساهم في أسوأ أزمة مالية منذ الكساد الكبير. وكانت كامالا هاريس، المدعية العامة لولاية كاليفورنيا آنذاك، وجوش هاولي، المدعي العام لولاية ميسوري آنذاك ، من بين الموقعين على التسوية من الولايات الـ 21. ^{[ 36 ]}

مارس 2021: توصلت وكالة موديز إلى تسوية مع الاتحاد الأوروبي بشأن تضارب المصالح. وقد غُرِّمت موديز بمبلغ 3.7 مليون يورو (4.35 مليون دولار أمريكي). ^{[ 37 ]}

في عام 2019، استحوذت مؤسسة موديز على الحصة الأكبر في شركة فور توينتي سيفن (427)، وهي شركة بيانات مخاطر مناخية مقرها كاليفورنيا، والتي "تقيس المخاطر المادية" لـ" تغير المناخ ". ^{[ 38 ]} ووفقًا لمقال نُشر في صحيفة نيويورك تايمز بتاريخ 25 يوليو/تموز 2019، يُعد هذا الاستحواذ "أحدث مؤشر على أن الاحتباس الحراري يُمكن أن يُهدد الجدارة الائتمانية للحكومات والشركات" على مستوى العالم . ^{[ 38 ]} وفي عام 2021، استحوذت موديز على شركة ريسك مانجمنت سوليوشنز (RMS) من ديلي ميل وجنرال ترست مقابل ملياري دولار. وتُنتج RMS نماذج مخاطر لقطاعي التأمين وإعادة التأمين. ^{[ 39 ]}

• الوسائط المتعلقة بوكالة موديز على ويكيميديا ​​كومنز
• الموقع الرسمي
• بيانات أعمال شركة موديز:
  • جوجل
  • ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات
  • ياهو!
• مختبرات أبحاث موديز
• مؤسسة موديز