شركة ستاينهوف العالمية

في السنوات اللاحقة، شملت استحواذات شتاينهوف استثمارًا بقيمة 86 مليون جنيه إسترليني  في مجموعة هوم ستايل البريطانية عام 2005؛ وفي عام 2011، استثمارًا بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي في شركة كونفوراما  الفرنسية ، ثاني أكبر متاجر التجزئة للأثاث المنزلي في أوروبا ، والتي تضم أكثر من 200 متجر في فرنسا وإسبانيا وسويسرا والبرتغال ولوكسمبورغ وإيطاليا وكرواتيا؛ وفي عام 2013، الاستحواذ على شركة كيكا-لاينر النمساوية المتخصصة في بيع الأثاث المنزلي بالتجزئة. ^{[ 7 ]} وفي عام 2015، استحوذت شتاينهوف على شركة بيبكور ، وهي شركة استثمارية وقابضة جنوب أفريقية تركز على تجارة التجزئة منخفضة التكلفة؛ وقد جعلت هذه الصفقة، التي بلغت قيمتها 5.7 مليار دولار أمريكي نقدًا وأسهمًا، كريستو ويز أكبر مساهم ورئيس مجلس إدارة شتاينهوف. ^{[ 7 ] [ 6 ]} 

في ديسمبر 2015، نقلت شركة شتاينهوف إنترناشونال إدراجها الرئيسي من بورصة جوهانسبرج إلى بورصة فرانكفورت ، وأسست شركة قابضة هولندية جديدة، شتاينهوف إنترناشونال هولدينغز إن في، ومقرها أمستردام . ^{[ 8 ]} ويعكس هذا الانتقال تحول شتاينهوف من أسواقها التقليدية في حوض المحيط الهندي إلى السوق الأوروبية. ^{[ 8 ]} وبقيت الإدارة في جنوب أفريقيا. وحتى مايو 2020، ظل مقر شتاينهوف إنترناشونال هولدينغز إن في الرئيسي في أمستردام. ^{[ 9 ]}

في مارس 2016، كانت شركة شتاينهوف عضواً في مؤشر MDAX برأسمال يزيد عن 20 مليار يورو، ولكن حجم تداولها كان منخفضاً. ^{[ 10 ]}

في يوليو 2016، قبلت سلسلة متاجر التجزئة البريطانية المخفضة باوندلاند عرض الاستحواذ المقدم من شركة ستاينهوف بقيمة 597  مليون جنيه إسترليني ^{[ 11 ]} والذي رفعته ستاينهوف لاحقًا إلى 610 ملايين جنيه إسترليني في أغسطس 2016. ^{[ 12 ]} وحصل الاستحواذ على موافقة المساهمين في سبتمبر 2016. ^{[ 13 ]}

حتى أغسطس 2016، كانت شركة شتاينهوف تمارس أنشطة البيع بالتجزئة في 30 دولة، حيث بلغ عدد منافذ البيع بالتجزئة التابعة لها 6500 منفذًا، موزعة على 40 علامة تجارية مختلفة، ويعمل بها حوالي 90 ألف موظف. ^{[ 1 ]} وقد حققت الشركة 60% من إيراداتها، وثلثي أرباحها، في أوروبا. ^{[ 7 ]}

في أغسطس 2016، أعلنت شركة شتاينهوف عن خطتها لشراء شركة ماتريس فيرم الأمريكية مقابل 3.8  مليار دولار. ^{[ 14 ]} وفي فبراير 2017، ألغت شتاينهوف وشركة شوبرايت الجنوب أفريقية العملاقة في مجال البيع بالتجزئة صفقة اندماج مقترحة. ^{[ 15 ]}

في عام 2017، انفصلت شركة ماتريس فيرم عن موردها تمبور سيلي . ^{[ 16 ]} وفي أكتوبر 2018، تقدمت ماتريس فيرم بطلب إفلاس ^{[ 16 ] [ 17 ]} ، لكنها خرجت من إجراءات الإفلاس بموجب الفصل 11 بعد شهرين من إعادة الهيكلة المالية بدعم من أليكس بارتنرز . ^{[ 18 ] [ 19 ]}

والأهم من ذلك، أنه في أعقاب فضيحة محاسبية كبرى في الفترة 2017-2019، واجهت شركة شتاينهوف ديونًا ضخمة بلغت قيمتها 10 مليارات دولار ^{[ 20 ]} ، والتزامات إضافية محتملة نتيجة دعاوى مدنية مرفوعة ضدها، حتى مع سحب دائنيها تسهيلاتهم الائتمانية. ^{[ 21 ]} وكان من بين المتضررين تحالف من المقرضين، بما في ذلك بنك نومورا الياباني ومجموعة من المؤسسات الأمريكية، التي قدمت قرضًا هامشيًا بقيمة 1.9 مليار دولار لشركة شتاينهوف. ^{[ 22 ]} وأكد بنك نومورا أنه سجل خسارة غير محققة قدرها 14 مليار ين (128 مليون دولار). وفي عام 2018، تفاوضت شتاينهوف مع دائنيها على تأجيل سداد الديون لمدة ثلاث سنوات. ^{[ 23 ]}

في 25 أبريل 2018، أعيد بيع شركة إكستريم ديجيتال، وهي شركة تجارة إلكترونية مجرية استحوذت عليها شركة ستاينهوف في أكتوبر 2015، إلى مؤسسيها بالاز فاركوني وجيولا كيليمن من خلال قيامهما بإعادة شراء أسهمهما. ^{[ 24 ] [ 25 ]}

اعتبارًا من أغسطس 2019، حصل دائنو ستينهوف على حصة 50% في شركة كونفوراما. ^{[ 26 ]}

في سبتمبر 2019، أبلغت الشركة مساهميها أنها ستعالج ديونها ببيع أصولها غير التجارية وتقليص عدد الموظفين في شركة كونفورما. ^{[ 27 ]} وصرح دو بريز قائلاً: "نعتقد أن السبيل الوحيد لبقاء ستاينهوف هو أن تصبح شركة قابضة استثمارية بحتة. لا يمكن للمجموعة التخلص من هذه الديون عن طريق بيع أصولها." ^{[ 20 ]} وأعلنت الشركة أنها تعتزم تطوير أسواقها في أوروبا الشرقية (عبر شركة بيبكو) وبريطانيا (باوندلاند) من خلال أصولها في شركة بيبكور أوروبا، إلى جانب استثماراتها الأساسية في جنوب إفريقيا. ^{[ 26 ]} وخلال هذه الفترة، باعت ستاينهوف أسهمها في يونيتراس، وهي شبكة لوكلاء بيع السيارات؛ ^{[ 20 ]} وباعت أسهمها في كل من كاب إندستريال ومجموعة بي إس جي (في جنوب إفريقيا) وفي شورومبريفيه (في أوروبا)؛ ^{[ 24 ]} كما باعت أصولاً عقارية مرتبطة بعملياتها التجارية في أوروبا. ^{[ 23 ]}

في نوفمبر 2019، باعت شركة شتاينهوف سلسلة متاجر بنسونز فور بيدز وهارفيز البريطانية ، بالإضافة إلى شركة ريلايون لتصنيع المفروشات وأغطية الأسرة، إلى مجموعة ألتيري إنفستورز للاستثمار المباشر ومقرها المملكة المتحدة. ^{[ 28 ]}

في 8 يوليو 2020، باعت شركة شتاينهوف حصتها المتبقية في شركة كونفوراما فرنسا إلى شركة موبيلوكس سارل، الشركة الأم لشركة بيع الأثاث بالتجزئة BUT منذ عام 2016. ^{[ 29 ] [ 30 ] [ 31 ]} تمتلك شركة موبيلوكس مناصفةً كلٌ من شركة دبليو إم هولدينغ التابعة لأندرياس سيفرت، والمرتبطة بشركة XXXLutz من خلال مالكها أندرياس سيفرت، وشركة الاستثمار الأمريكية كلايتون، دوبيلييه آند رايس (CD&R). ^{[ 30 ] [ 31 ]} في فرنسا، تُعدّ إيكيا أكبر شركة لبيع الأثاث بالتجزئة بحصة سوقية تبلغ 15.43%، بينما تبلغ حصة كونفوراما وBUT السوقية 10.86% و10.34% على التوالي، ليحتلا المركزين الثاني والثالث على التوالي. ^{[ 30 ]}

اعتبارًا من عام 2023، كانت شركة شتاينهوف تمتلك 45% من أسهم شركة ماتريس فيرم، و79% من أسهم مجموعة بيبكو الأوروبية، و43% من أسهم شركة بيبكور هولدينغز في جنوب إفريقيا، والملكية الكاملة لشركة غرينليت براندز في أستراليا ونيوزيلندا. ^{[ 32 ]}

في أواخر نوفمبر/تشرين الثاني 2015، داهمت السلطات القانونية الألمانية مكاتب شركة شتاينهوف أوروبا للخدمات في ويسترستيده؛ وفي ديسمبر/كانون الأول 2015، بدأت سلطات الضرائب الألمانية تحقيقًا في شبهات تزوير محاسبي في شركة شتاينهوف. ^{[ 6 ]} وأوضحت الشركة أن التحقيق يتعلق بالإفصاح الصحيح عن الإيرادات والأرباح الخاضعة للضريبة ؛ وبحلول ديسمبر/كانون الأول 2017، شمل التحقيق أربعة مديرين حاليين وسابقين، يُشتبه في تضخيمهم للإيرادات في الشركات التابعة لشركة شتاينهوف. ^{[ 15 ]}

في 5 ديسمبر/كانون الأول 2017، استقال جوست، الرئيس التنفيذي لشركة شتاينهوف، على خلفية المخالفات المحاسبية. ^{[ 33 ]} وصرحت شركة ديلويت ، التي كانت آنذاك مدقق حسابات شتاينهوف ، لاحقًا بأنها كشفت عن هذه المخالفات خلال عملية التدقيق التي أجرتها عام 2017، وأنها حثت شتاينهوف على إجراء مزيد من التحقيقات؛ ^{[ 34 ]} وأكد جوست ذلك. ^{[ 35 ]} وأعلنت شتاينهوف في يوم استقالة جوست أن مجلس إدارتها قد تواصل مع شركة برايس ووترهاوس كوبرز لإجراء تحقيق جنائي مستقل ، إلا أن التحقيق استغرق أكثر من عام. ^{[ 36 ]} في هذه الأثناء، استقال ويز (الذي تولى منصب الرئيس التنفيذي بالإنابة في البداية) ^{[ 21 ] من منصبه كرئيس مجلس الإدارة، [ 15 ]} وفي الأسبوع التالي لاستقالة جوست، أدانت اللجنة الدائمة للشؤون المالية في برلمان جمهورية جنوب أفريقيا شركة شتاينهوف ودعت إلى إجراء تحقيقات مع الشركة من قبل الجهات التنظيمية، بما في ذلك مجلس الخدمات المالية وبنك الاحتياطي الجنوب أفريقي . ^{[ 37 ] [ 38 ] [ 39 ]} كما انخفضت قيمة أسهم شتاينهوف بشكل حاد. ففي اليوم الأول بعد استقالة جوست، خسرت أسهم شتاينهوف 58% في التداول في بورصة فرانكفورت و56% في بورصة جوهانسبرج؛ ^{[ 33 ]} وفي غضون أسبوعين، خسرت ما يقرب من 90%. ^{[ 21 ]} وفي عام 2018، أعلنت شتاينهوف عن شطب 12 مليار دولار أمريكي يتعلق بتصحيح الإيرادات والأرباح وقيم الأصول المبالغ فيها . ^{[ 40 ]}

لم يتم نشر تقرير شركة برايس ووترهاوس كوبرز بالكامل، ولكن في مارس 2019، نشرت شركة شتاينهوف ملخصًا للتقرير، والذي جاء فيه ما يلي:

قامت مجموعة صغيرة من المديرين التنفيذيين السابقين في مجموعة شتاينهوف، بالإضافة إلى مديرين تنفيذيين آخرين من خارج المجموعة، بقيادة أحد كبار المديرين، بتنظيم وتنفيذ معاملات مختلفة على مدى سنوات عديدة، مما أدى إلى تضخيم أرباح وقيمة أصول مجموعة شتاينهوف بشكل كبير على مدى فترة طويلة... وقد تم إبرام معاملات وهمية و/أو غير نظامية مع جهات قيل إنها، أو تم إظهارها على أنها، كيانات خارجية مستقلة عن مجموعة شتاينهوف ومديريها التنفيذيين، ولكنها الآن تبدو وثيقة الصلة بـ و/أو تخضع لسيطرة نفس المجموعة الصغيرة من الأشخاص... ويبدو أن مجموعة شتاينهوف قد أبرمت عددًا من المعاملات (بعضها وهمي أو غير نظامي) مع كيانات خارجية يُزعم أنها مستقلة، مما أدى إلى تضخيم الأرباح وقيمة الأصول. ^{[ 41 ]}

خلص التقرير إلى أن المعاملات الوهمية وغير النظامية، بين عامي 2009 و2017، بلغت إيراداتها أكثر من 6.5 مليار يورو (7.36 مليار دولار أمريكي)، مما أدى إلى تضخيم دخل المجموعة بمقدار مماثل. ^{[ 42 ] [ 36 ] [ 23 ]} وفي مارس 2019، كان سعر سهم الشركة لا يزال منخفضًا بنسبة 96% عن قيمته قبل اندلاع الفضيحة، ^{[ 43 ]} وهو ما يمثل خسارة إجمالية في القيمة السوقية تُقدر بنحو 15 مليار دولار أمريكي. ^{[ 23 ]}

بعد فترة تولى فيها داني فان دير ميروي منصب الرئيس التنفيذي بالإنابة، ^{[ 21 ]} عُيّن لويس دو بريز خلفًا لجوست. ^{[ 20 ]} في أبريل 2018، عُيّن بيتر ن. واكي، وهو محامٍ هولندي تربطه علاقة وثيقة بميخائيل فريدمان ، نائبًا لرئيس مجلس الإدارة، وكان يشغل سابقًا منصب الرئيس بالإنابة للجنة الإشرافية. ^{[ 44 ] [ 45 ] [ 46 ]} في سبتمبر 2019، استبدلت شركة شتاينهوف شركة ديلويت بشركة مازارز كمراجع حسابات للشركة. ^{[ 34 ]}

أحالت شركة شتاينهوف جوست إلى السلطات الجنوب أفريقية ورفعت دعوى مدنية ضده، استنادًا إلى ما اعتبرته مسؤوليته الشخصية عن فضيحة المحاسبة، على الرغم من نفي جوست أي علم له بأي مخالفات مالية قبل ديسمبر/كانون الأول 2017. ^{[ 20 ]} وفي مارس/آذار 2021، أفادت مصادر لوكالة بلومبيرغ أن المدعين العامين الألمان في أولدنبورغ وجهوا ، في أواخر عام 2020، اتهامات إلى جوست وثلاثة آخرين بناءً على نتائج التحقيق الألماني الأولي. ^{[ 47 ]} وفي أكتوبر/تشرين الأول 2022، صادر بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي أصول جوست في جنوب أفريقيا في إطار تحقيق في المخالفات المحاسبية، مع العلم أنه لم تُوجه أي تهم جنائية في محكمة جنوب أفريقية آنذاك. ^{[ 48 ]}

في سبتمبر 2024، وسّعت هيئة سلوك القطاع المالي في جنوب أفريقيا ( FSCA ) نطاق تحقيقها في فضيحة ستاينهوف، مركزةً على انتهاكات محتملة ارتكبها أفراد آخرون فيما يتعلق بالبيانات المالية للفترة من 2014 إلى 2016. ويشمل التحقيق ثلاثة أنواع من التلاعب بالسوق: التداول بناءً على معلومات داخلية، والبيانات الكاذبة، والتلاعب بالأسعار. وقد أسفرت هذه الفضيحة، التي تُعدّ أكبر عملية احتيال مؤسسي في جنوب أفريقيا، عن خسائر تجاوزت 250 مليار راند للمستثمرين. ^{[ 49 ]}

أدت الفضيحة أيضًا إلى رفع العديد من الدعاوى المدنية ضد شركة شتاينهوف: فبحلول أوائل عام 2021، واجهت الشركة أكثر من 90 دعوى قضائية منفصلة - في جنوب إفريقيا وألمانيا وهولندا - رفعها مستثمرون تضرروا من انخفاض سعر سهمها بعد الكشف عن المخالفات في ديسمبر 2017. ^{[ 34 ]} وفي أوائل عام 2022، وضعت شتاينهوف اللمسات الأخيرة على خطط تعويض المستثمرين الأفراد عن انخفاض سعر السهم من خلال تعويضات من صندوق إجمالي للمدفوعات يبلغ حوالي 25 مليار راند . ^{[ 50 ]} ووافقت شركة ديلويت، بصفتها مدقق حسابات شتاينهوف خلال فترة المخالفات، على المساهمة بما يصل إلى 1.3 مليار راند (أو 70 مليون يورو) كتعويضات للمدعين. ^{[ 34 ]}