فضيحة وايركارد

إنّ عمليات شركة وايركارد المصرفية (عبر شركتها التابعة وايركارد بنك) وغير المصرفية (التي تقتصر بشكل أساسي على معالجة المدفوعات) تجعل مقارنة نتائجها المالية مع الشركات المنافسة أكثر صعوبة، لذا اضطر المستثمرون إلى الاعتماد على نسخ معدّلة من البيانات المالية للشركة. ^{[ 6 ]} وقد أسفرت الحسابات "المعدّلة"، على عكس التقارير الملتزمة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، عن تضخيم أرقام الأرباح والتدفقات النقدية . ^{[ 12 ]}

بدأت المخاوف تظهر منذ عام 2008 عندما انتقد رئيس جمعية مساهمين ألمانية مخالفات الميزانية العمومية لشركة وايركارد . وبعد أن أجرت شركة إرنست ويونغ (EY) تدقيقًا خاصًا استجابةً لهذه الانتقادات، تولت منصب المدقق الرئيسي لشركة وايركارد، واستمرت في هذا المنصب طوال تاريخ الشركة. وردًا على ذلك، رفعت السلطات الألمانية دعوى قضائية ضد شخصين لعدم إفصاحهما بشكل كافٍ عن حيازتهما أسهمًا في وايركارد. ^{[ 6 ]}

في عام 2015، نشرت صحيفة فايننشال تايمز تقريرًا حول ما اعتبرته فجوة كبيرة بين الأصول والخصوم قصيرة الأجل في أعمال المدفوعات لشركة وايركارد. ويعود ذلك إلى اقتطاع وايركارد عمولة ضئيلة فقط من حجم عمليات معالجة المدفوعات، ما أدى إلى تعديل تدفق المدفوعات العابرة عبر حسابات وايركارد ليعكس هذه العمولة الضئيلة. ^{[ 13 ]} واستجابةً لذلك، استعانت وايركارد بخدمات شركة شيلينغز ، وهي شركة محاماة بريطانية، ووكالة العلاقات العامة التابعة لشركة إف تي آي كونسلتينغ في لندن. ^{[ 6 ]} وفي وقت لاحق من عام 2015، نشرت شركة جيه كابيتال ريسيرش تقريرًا أوصى ببيع أسهم وايركارد على المكشوف، إذ رأت أن عمليات الشركة في آسيا أصغر بكثير مما هو مُعلن. ^{[ 14 ]} وفي عام 2016، أدى تقرير نقدي نشرته جهة غير معروفة سابقًا تُدعى زاتارا ريسيرش إلى انهيار أسعار الأسهم، ما دفع هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) إلى فتح تحقيق في احتمالية التلاعب بالسوق . ^{[ 11 ] [ 15 ]}

في يوليو 2021، استعانت شركة وايركارد بشركة أليكس بارتنرز للتحقيقات المؤسسية لإجراء تحقيق جنائي في الممارسات المحاسبية التي أدت إلى إفلاسها. ^{[ 16 ]}

يشير النقاد إلى عمليات الاستحواذ العالمية التي قامت بها شركة وايركارد كوسيلة للتغطية على مشاكل النمو العضوي من خلال إضافة إيرادات من مصادر خارجية، وهو تكتيك يُعرف باسم " التجميع" . وُجّهت الانتقادات المبكرة إلى استحواذ وايركارد على شركات أصغر حجماً بأسعار تفوق قيمتها السوقية بكثير. ففي عام 2015، اشترت وايركارد مجموعة مدفوعات هندية مقابل 340 مليون يورو، على الرغم من فشل مؤسسي تلك الشركات في جمع التمويل، بينما قيّموا أصولهم الرئيسية بمبلغ 46 مليون يورو. ^{[ 17 ]} ردّت وايركارد على التقارير بالقول إن تقنيات الدفع الخاصة بها متفوقة، وجادلت بأن النمو السريع لقطاع التكنولوجيا المالية غير النقدية يبرر هذه التقييمات. ^{[ 18 ]} كما وُجهت انتقادات لسلسلة من الصفقات التي تضمنت استراتيجية "الشراء والتطوير" التي اتبعتها وايركارد، والتي كانت تهدف إلى شراء عملاء لخدمات الدفع الخاصة بالشركة، لكونها مُهيكلة بطريقة غير معتادة، مما أدى إلى صعوبة التحقق من أصول غير ملموسة بقيمة 670 مليون يورو. ^{[ 19 ]}

في عام 2018، خلصت مؤسسة التقارير الاستقصائية الجنوبية (التي تُعرف الآن باسم مؤسسة الصحافة المالية) بعد تحقيق استمر سبعة أشهر، إلى أنه وفقًا للوثائق المقدمة، لم يتم تحويل ما لا يقل عن 175 مليون يورو من أصل 340 مليون يورو دفعتها شركة وايركارد لشراء شركة معالجة مدفوعات مقرها الهند في أكتوبر 2015 إلى البائع. ^{[ 12 ]}

في يناير 2019، نشرت صحيفة فايننشال تايمز تقريرًا عن مخالفات كشف عنها تحقيق أجرته شركة وايركارد في سنغافورة، والذي بدأ داخليًا في مارس 2018، لكن أحد المبلغين عن المخالفات أبدى مخاوفه من تعرضه للتضييق. اتُهم إيدو كورنياوان، رئيس قسم المحاسبة في عمليات وايركارد في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، بتزوير عقود وتأريخها بتاريخ سابق بهدف تضخيم الأرباح بشكل مصطنع، مما أثار تساؤلات حول مصداقية حسابات وايركارد. ^{[ 20 ]} في إحدى الحالات، تم تحويل 37 مليون يورو بين الشركات التابعة لوايركارد وشركات خارجية، في ممارسة تُعرف باسم " التحويلات المالية غير المشروعة" . وأشار تقرير أولي بتكليف من شركة راجا وتان، واطلعت عليه فايننشال تايمز ، إلى تضخيم دفاتر الحسابات لعدة سنوات في عمليات وايركارد الآسيوية، مع علم جزئي من جانب فرق عمليات وايركارد في ميونيخ بذلك. ^{[ 21 ]}

على الرغم من التقرير، لم تُتخذ أي إجراءات ضد الموظفين الرئيسيين المذكورين فيه. داهمت السلطات السنغافورية شركة وايركارد في إطار تحقيق جارٍ في فبراير 2019. ^{[ 22 ]} حظرت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) البيع على المكشوف لأسهم وايركارد لمدة شهرين بسبب تراجع ثقة المستثمرين.

شركات الاستحواذ الخارجية هي شركات محلية تتولى معالجة معاملات العملاء نيابةً عن وايركارد مقابل جزء من رسوم المعالجة. ووفقًا لوايركارد، تُستخدم هذه الشركات في المعاملات التي لا تمتلك وايركارد الترخيص اللازم لها، أو عندما يكون نوع المعاملة غير مناسب للمعالجة المباشرة من جانب وايركارد. عمليًا، كان هذا النظام يعمل على النحو التالي: إذا أراد تاجر مشبوه استخدام وايركارد، على سبيل المثال متجر إلكتروني، لبيع منتجات غير فعالة لاستعادة الشعر ، فإن ذلك كان مربحًا لوايركارد، لأن مثل هذا العميل يدفع رسومًا باهظة. مع ذلك، لم ترغب وايركارد في إدارة مثل هذا المتجر كعميل لها في قاعدة بياناتها. لذا، أحالت هؤلاء التجار إلى شركات استحواذ خارجية تضمن قدرة التاجر على معالجة المدفوعات. ^{[ 23 ]}

بحسب مُبلّغين داخليين، اعتبارًا من عام 2018، شكّلت المعاملات الصادرة عن جهات استحواذ خارجية نصف حجم المعاملات العالمية التي أبلغت عنها شركة وايركارد. ^{[ 24 ]} ونظرًا لنهج وايركارد الفريد في حساب احتياطياتها النقدية، فقد أُدرجت الأموال النقدية المودعة في حسابات الأمانات الخاصة بجهات الاستحواذ الخارجية في ميزانيات وايركارد العمومية. ^{[ 25 ]} وفي عام 2019، أفادت التقارير بأن نصف إيرادات وايركارد العالمية، وتقريبًا جميع أرباحها، تمت معالجتها من خلال ثلاث جهات معالجة خارجية غامضة وغير خاضعة لتدقيق كافٍ. ^{[ 26 ]}

أعلنت شركة وايركارد عن رفع دعاوى قضائية ضد السلطات السنغافورية وصحيفة فايننشال تايمز رداً على هذه الادعاءات. ^{[ 27 ] [ 28 ]}

اتبعت شركة وايركارد نمطًا من الأساليب العدوانية غير المعتادة تجاه من أثاروا تساؤلات حول عملياتها التجارية أو محاسبتها. ففي عام 2019، استعانت الشركة برئيس المخابرات الخارجية الليبية السابق، رامي العبيدي، لتنفيذ عمليات استدراج ضد صحفيين وبائعي أسهم على المكشوف. ^{[ 29 ]} وقدّم العبيدي أدلة على تواطؤ صحيفة فايننشال تايمز مع بائعي الأسهم على المكشوف، ^{[ 30 ]} وهو ما رفضته الصحيفة بعد تحقيق أجرته شركة محاماة خارجية. ^{[ 31 ]} وبينما لم يُفصح المدّعون عن أسماء موكليه بشكل مباشر، فقد استهدف المجرم المدان، أفيرام أزاري، وهو محقق خاص متورط في عمليات قرصنة إلكترونية مدفوعة الأجر، شركات تنتقد وايركارد. ^{[ 32 ]}

أجرت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) تحقيقات متعددة ضد صحفيين وبائعي أسهم على المكشوف بسبب مزاعم التلاعب بالسوق، وذلك ردًا على التقارير الإعلامية السلبية حول شركة وايركارد. لم تكن الهيئة مخولة بالتحقيق في أعمال وايركارد الأساسية أو ممارساتها المحاسبية، بل اقتصرت سلطتها على شركة وايركارد المصرفية التابعة لها. ^{[ 33 ] [ 34 ]}

كما كشف التدقيق الخاص الذي أجرته شركة KPMG ، فشلت شركة EY، المدقق المالي لشركة Wirecard لفترة طويلة، في التحقق من وجود احتياطيات نقدية في ما بدا أنها كشوف حسابات بنكية مزورة. ^{[ 29 ]} لم تتمكن KPMG من التحقق من غالبية أرباح Wirecard للفترة من 2016 إلى 2018 كجزء من تدقيقها بسبب عدم تعاون Wirecard وشركائها. ^{[ 29 ]} خلال التدقيق الخاص، أدلت Wirecard بتصريحات مضللة للمستثمرين، مما أدى إلى فتح تحقيق جنائي بعد إحالة شكوى إلى النيابة العامة من قبل هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin). ^{[ 6 ]}

كان محللو البيع متفائلين بشكل شبه كامل بشأن شركة وايركارد حتى فبراير 2020. ^{[ 35 ] [ 36 ]} وحافظ محللو غولدمان ساكس على توصية "شراء مؤكد" حتى سبتمبر 2019. ^{[ 37 ]} بل إن محللي كومرتسبانك المتفائلين بشأن الأسهم وصفوا مقالات فايننشال تايمز التي تشكك في الشركة بأنها "أخبار كاذبة". ^{[ 38 ]} وكان محللو بنك أوف أمريكا ميريل لينش من بين القلائل المتشككين. ففي عام 2018، شككوا في ضعف موقع وايركارد في سوق المدفوعات الإلكترونية الألمانية ^{[ 39 ] [ 40 ] [ 41 ] [ 42 ]} وأثاروا مخاوف تتعلق بالضوابط المالية. ^{[ 43 ]}

في 20 مايو 2021، كشف باف جيل ، كبير المستشارين القانونيين لشركة وايركارد ومقره سنغافورة والذي كان مسؤولاً عن جميع الجوانب القانونية لأعمال وعمليات وايركارد في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، عن نفسه بأنه المبلغ الذي قدم وثائق تكشف عملية الاحتيال إلى صحيفة فايننشال تايمز . ^{[ 44 ]}

خلال شهر يونيو 2023، أصدرت محكمة الدولة في سنغافورة حكماً بالسجن لمدة 21 شهراً على جيمس واردانا، المدير المالي الدولي لشركة وايركارد، وحكماً بالسجن لمدة 10 أشهر على تشاي آي ليم، رئيسة الشؤون المالية لشركة وايركارد آسيا. ^{[ 45 ]}

في نوفمبر 2023، أصدرت محكمة الولايات المتحدة للمنطقة الجنوبية من نيويورك حكماً بالسجن لمدة 80 شهراً على أفيرام أزاري، مؤسس شركة استخبارات إسرائيلية، بالإضافة إلى 3 سنوات من الإفراج المشروط ، فضلاً عن مصادرة عائدات أنشطته في مجال القرصنة الإلكترونية. ^{[ 46 ]}

فيما يتعلق بالانتقادات الموجهة إلى شركة وايركارد، فقد أبدت مجموعة من صغار المستثمرين دعمًا طويل الأمد للشركة، من خلال انضمامهم إلى اتهامات الشركة والهيئة التنظيمية ضد المضاربين على انخفاض الأسهم والتلاعب بالسوق. ويشير المنتقدون إلى ميل الهيئة التنظيمية الألمانية والصحافة ومجتمع المستثمرين إلى الالتفاف حول وايركارد ضد ما يعتبرونه هجومًا غير عادل. ^{[ 47 ]} استثمرت سوفت بنك في وايركارد بضخ 900 مليون يورو نقدًا في عام 2019. ^{[ 48 ]} بعد إعلان إفلاس الشركة، ألقى مسؤولو سوفت بنك باللوم على ما اعتبروه إخفاقات من جانب المدقق ^{[ 49 ]} وأعلنوا عن خطط لمقاضاة إرنست ويونغ (EY) للحصول على تعويضات، ^{[ 50 ]} وانضموا بذلك إلى جهود أخرى لرفع دعاوى قضائية ضد المدقق. ^{[ 51 ] [ 52 ]}

بعد أن دافع رئيس هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) فيليكس هوفيلد في البداية عن إجراءات الهيئة، اعترف لاحقًا بأن فضيحة وايركارد كانت "كارثة بكل المقاييس". ^{[ 53 ]} ردًا على ذلك، دعت المفوضية الأوروبية إلى إجراء تحقيق فيما إذا كانت BaFin قد انتهكت قواعد الاتحاد الأوروبي المتعلقة بالتقارير المالية. ^{[ 29 ]} أعلنت برلين عن خطط لتعزيز لوائح المحاسبة، ^{[ 29 ]} بدءًا بقطع العلاقات مع لجنة إنفاذ التقارير المالية (FREP)، وهي هيئة رقابية شبه رسمية على المحاسبة، ونقل مهامها إلى BaFin. ^{[ 54 ] [ 29 ]} أشارت صحيفة فايننشال تايمز إلى أن FREP لم يكن لديها سوى 15 موظفًا وميزانية سنوية قدرها 6 ملايين يورو. ^{[ 55 ]} كان يُعتقد أن FREP تعاني من نقص حاد في الموارد لإجراء تدقيق كافٍ على حسابات وايركارد، ولم تستنتج أن الحسابات المنشورة غير كافية إلا بعد أن أصبحت الشركة معسرة. ^{[ 55 ]} انضم المستثمرون إلى الدعوات إلى تنظيم قواعد السوق على مستوى الاتحاد ^{[ 56 ]} وإلى إنشاء هيئة تابعة للاتحاد الأوروبي مسؤولة عن الإجراءات التنظيمية. ^{[ 57 ]}

في الأول من سبتمبر/أيلول 2020، أعلن البرلمان الألماني عن تشكيل لجنة تحقيق للتحقيق بشكل كامل في أسباب فشل الحكومة في منع الاحتيال المؤسسي. ^{[ 58 ]} وقد سلطت هذه الفضيحة الضوء على العلاقات الوثيقة بين السياسيين الألمان وشركة وايركارد. ^{[ 55 ]} وفي 29 يناير/كانون الثاني 2021، غادر هوفيلد ونائبته إليزابيث روجيل هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) ضمن خطة لإصلاح الهيئة. ^{[ 59 ]}

أُلقي القبض على ماركوس براون، الرئيس التنفيذي السابق لشركة وايركارد، بعد فترة وجيزة من استقالته. واختفى يان مارسالك ، الرئيس التنفيذي للعمليات السابق، بعد فترة وجيزة من فصله من الشركة، وتبين لاحقًا أنه فرّ إلى بيلاروسيا. ^{[ 60 ]} وهو مطلوب للعدالة من قبل الشرطة الألمانية، ومدرج على قائمة يوروبول لأكثر المطلوبين في أوروبا، كما أصدرت الإنتربول بحقه نشرة حمراء . وتوفي كريستوفر باور، المدير السابق للشركة في آسيا ونجل بول باور-شليشتغرول، الرئيس السابق للمجلس الاستشاري، في مانيلا ، الفلبين . ^{[ 61 ]} وكان باور مقربًا جدًا من مارسالك. ^{[ 62 ]}

في عام 2020، أظهرت ملفات FinCEN أن بنك Aktif ساعد في غسل الأموال لصالح Wirecard. ^{[ 63 ] [ 64 ]}

في يناير/كانون الثاني 2026، أصدرت محكمة سنغافورية حكماً بالسجن على آر شانموغاراتنام وجيمس هنري أوسوليفان لمدة 10 سنوات و6.5 سنوات على التوالي بتهمة تزوير حسابات متعلقة بشركة وايركارد. كان شانموغاراتنام يدير شركة سيتاديل للخدمات المؤسسية في سنغافورة، وأصدر خطابات تأكيد مزورة لأوسوليفان، زاعماً أن سيتاديل تحتفظ بمبلغ 1.1 مليار يورو لصالح وايركارد في حسابات مختلفة. ^{[ 65 ]}

في يونيو 2022، أصدر دان ماكروم، الصحفي الاستقصائي في صحيفة فايننشال تايمز، كتابًا بعنوان " رجال المال: شركة ناشئة ناجحة، عملية احتيال بمليار دولار، نضال من أجل الحقيقة" ، استنادًا إلى تحقيقه وزملائه في الفضيحة. ^{[ 66 ]} وصفته مجلة الإيكونوميست بأنه "قراءة ضرورية للمستثمرين والجهات التنظيمية المالية". ^{[ 67 ]}

في عام 2022، أصدرت نتفليكس فيلمًا وثائقيًا بعنوان "فضيحة! إسقاط وايركارد" ، يتناول "الكذب والتجسس والحيل القذرة"، وكيف تمكن صحفيو صحيفة فايننشال تايمز وشركة كي بي إم جي من كشف الحقيقة وراء التقارير المالية الاحتيالية لشركة وايركارد. ^{[ 68 ]}