الإفلاس

الإفلاس
العمليات
إدارة الإفلاس الفصل السابع (الولايات المتحدة) قيمة القرض النقدي الوصاية الذوبان الامتحان ضريبة القيمة المضافة تصفية التصفية المؤقتة الحراسة القضائية
المسئولين
ممارس الإفلاس محكمة وكالة تنظيمية المصفي حكم في الإفلاس أمين الإفلاس
المطالبون
دائن دائن مفضل دائن مضمون دائن غير مضمون
إعادة الهيكلة
الإدارة (المملكة المتحدة) الفصل 11 (الولايات المتحدة) حشر إعادة الهيكلة مخطط الترتيب
أنظمة تجنب
نقل احتيالي معاملة أقل من قيمتها الحقيقية تفضيل غير عادل رسوم عائمة قابلة للإبطال
الجرائم
التجارة الاحتيالية سوء التصرف التداول أثناء الإفلاس التجارة الخاطئة
حماية
شحنة عائمة ليان القرض العقاري قرض الرهن الثاني مصلحة أمنية
دولي
الفصل 15 (الولايات المتحدة) الإفلاس عبر الحدود تنظيم الإفلاس قانون نموذجي للجنة الأمم المتحدة للقانون التجاري الدولي
حسب البلد
أنغويلا أستراليا جزر فيرجن البريطانية كندا كايمان الصين هونج كونج الهند أيرلندا روسيا جنوب أفريقيا سويسرا المملكة المتحدة الولايات المتحدة
آخر
قاعدة منع الحرمان بدائل الإفلاس حقوق الدائنين الفصل التاسع (الولايات المتحدة) المدين تقصير ضائقة مالية تاريخ قانون الإفلاس قائمة المفلسين باري باسو الإفلاس المعبأ مسبقًا التخلف عن سداد الديون السيادية التبعية
ف ت هـ

جزء من سلسلة عن
محاسبة
التكلفة التاريخية القدرة الشرائية الثابتة إدارة ضريبة
الأنواع الرئيسية مراجعة ميزانية يكلف الطب الشرعي مالي تمويل حكومي إدارة اجتماعي ضريبة
المفاهيم الرئيسية الفترة المحاسبية الاستحقاق القدرة الشرائية الثابتة كيان اقتصادي القيمة العادلة استمرارية العمل التكلفة التاريخية مبدأ المطابقة المادية الاعتراف بالإيرادات وحدة حسابية
الحسابات المختارة أصول Cash Cost of goods sold Depreciation / Amortization (business) Equity Expenses Goodwill Liabilities Profit Revenue
Accounting standards Generally-accepted principles Generally-accepted auditing standards Convergence International Financial Reporting Standards International Standards on Auditing Management Accounting Principles
Financial statements Annual report Balance sheet Cash-flow Equity Income Management discussion Notes to the financial statements
Bookkeeping Bank reconciliation Debits and credits Double-entry system FIFO and LIFO Journal Ledger / General ledger Trial balance
Auditing Financial Internal Firms Report Sarbanes–Oxley Act
People and organizations Accountants Accounting organizations Luca Pacioli
Development History Research Positive accounting Sarbanes–Oxley Act
Misconduct Creative Earnings management Error account Hollywood Off-balance-sheet Two sets of books
v t e

في المحاسبة ، الإفلاس هو حالة عدم قدرة شخص أو شركة (مدين) على سداد الديون عند الاستحقاق ؛ ويقال إن أولئك الذين هم في حالة إفلاس معسرون . هناك شكلان: إفلاس التدفق النقدي وإفلاس الميزانية العمومية .

الإفلاس النقدي هو عندما يمتلك الشخص أو الشركة أصولاً كافية لسداد ما هو مستحق، ولكن ليس لديه الشكل المناسب للسداد. على سبيل المثال، قد يمتلك الشخص منزلاً كبيرًا وسيارة ثمينة، ولكن ليس لديه أصول سائلة كافية لسداد دين عند استحقاقه. يمكن حل الإفلاس النقدي عادةً عن طريق التفاوض . على سبيل المثال، قد ينتظر جامع الفواتير حتى يتم بيع السيارة ويوافق المدين على دفع غرامة.

الإفلاس المالي هو عندما لا يمتلك الشخص أو الشركة أصولاً كافية لسداد جميع ديونها. قد يدخل الشخص أو الشركة في حالة إفلاس ، ولكن ليس بالضرورة. بمجرد قبول الخسارة من قبل جميع الأطراف، غالبًا ما تكون المفاوضات قادرة على حل الموقف دون الإفلاس. قد لا تزال الشركة المفلسة في الميزانية العمومية لديها ما يكفي من النقود لسداد فاتورتها التالية في الوقت المحدد. ومع ذلك، فإن معظم القوانين لن تسمح للشركة بسداد هذه الفاتورة ما لم تساعد جميع دائنيها بشكل مباشر. على سبيل المثال، قد يُسمح للمزارع المفلس بتوظيف أشخاص لمساعدته في حصاد المحصول، لأن عدم حصاد المحصول وبيعه سيكون أسوأ بالنسبة لدائنيه.

وقد اقترح أن يقول المتحدث أو الكاتب إما الإفلاس الفني أو الإفلاس الفعلي من أجل أن يكون الأمر واضحًا دائمًا - حيث يكون الإفلاس الفني مرادفًا لإفلاس الميزانية العمومية، مما يعني أن التزاماتها أكبر من أصولها ، والإفلاس الفعلي مرادف للتعريف الأول للإفلاس ("الإفلاس هو عدم قدرة المدين على سداد ديونه"). ^[1] في حين أن الإفلاس الفني مرادف لإفلاس الميزانية العمومية، فإن إعسار التدفق النقدي والإفلاس الفعلي ليسا مترادفين. يحمل مصطلح "إفلاس التدفق النقدي" دلالة قوية (ولكن ربما ليست مطلقة) على أن المدين قادر على الوفاء بالتزاماته في الميزانية العمومية، في حين أن مصطلح "مُعسر فعليًا" لا يفعل ذلك.

يتضمن الإفلاس من حيث التدفق النقدي نقص السيولة اللازمة لسداد الديون عند استحقاقها.

يتضمن الإفلاس في الميزانية العمومية وجود أصول صافية سلبية - حيث تتجاوز الالتزامات الأصول. الإفلاس ليس مرادفًا للإفلاس ، وهو قرار بالإفلاس تتخذه محكمة قانونية مع أوامر قانونية ناتجة تهدف إلى حل الإفلاس.

يحدث الإفلاس المحاسبي عندما يتجاوز إجمالي الالتزامات إجمالي الأصول ( القيمة الصافية السلبية ). ^{[2] [3] [4] [5]}

لم يعد التركيز الأساسي للتشريعات الحديثة الخاصة بالإفلاس وممارسات إعادة هيكلة ديون الشركات يرتكز على تصفية الكيانات المعسرة والقضاء عليها، بل على إعادة تشكيل الهيكل المالي والتنظيمي للمدينين الذين يعانون من ضائقة مالية للسماح بإعادة تأهيل واستمرار أعمالهم. وهذا ما يُعرف بالتحول التجاري أو استرداد الأعمال . وقد يتخذ تنفيذ التحول التجاري أشكالاً عديدة، بما في ذلك الاحتفاظ وإعادة الهيكلة، أو البيع كشركة مستمرة، أو التصفية والخروج. وفي بعض الولايات القضائية، يعد استمرار الشركة في العمل أثناء الإفلاس جريمة بموجب قوانين الإفلاس . وفي ولايات أخرى (مثل الولايات المتحدة مع أحكام الفصل 11 )، قد تستمر الشركة بموجب ترتيب حماية معلن بينما يتم التوصل إلى خيارات بديلة لتحقيق التعافي. وعلى نحو متزايد، فضلت الهيئات التشريعية البدائل لتصفية الشركات إلى الأبد.

يمكن أن يكون الاستمرار في دفع بعض الدائنين بدلاً من دائنين آخرين بمجرد الوصول إلى حالة الإفلاس سبباً لرفع دعوى مدنية أو حتى جريمة في العديد من الولايات القضائية. ^[6]

يتم التعامل مع عمليات إعادة هيكلة الديون عادة من قبل متخصصين في الإفلاس وإعادة الهيكلة، وهي عادة أقل تكلفة وبديل مفضل للإفلاس.

إعادة هيكلة الديون هي عملية تسمح لشركة خاصة أو عامة - أو كيان سيادي - تواجه مشاكل في التدفق النقدي والضائقة المالية، بتخفيض وإعادة التفاوض على ديونها المتأخرة من أجل تحسين أو استعادة السيولة وإعادة التأهيل حتى تتمكن من مواصلة عملياتها.

على الرغم من أن مصطلح "مفلس" يمكن استخدامه للإشارة إلى حكومة، إلا أن الدول ذات السيادة لا تفلس. وذلك لأن الإفلاس يحكمه القانون الوطني؛ ولا توجد كيانات تتولى مثل هذه الحكومة وتوزيع الأصول على الدائنين. يمكن للحكومات أن تكون مفلسة من حيث عدم وجود المال لسداد الالتزامات عند استحقاقها. إذا لم تفي الحكومة بالتزام ما، فإنها تكون " متخلفة عن السداد ". نظرًا لأن الحكومات كيانات ذات سيادة ، فإن الدائنين الذين يحملون ديون الحكومة لا يمكنهم بسهولة الاستيلاء على أصول الحكومة لسداد الدين (على الرغم من أن " صناديق النسور " غالبًا ما تجد طرقًا للقيام بذلك). إن اللجوء إلى الدائن هو طلب سداد جزء على الأقل مما هو مستحق. ومع ذلك، في معظم الحالات، يتم إعادة تمويل الديون المتعثرة عن السداد من خلال المزيد من الاقتراض أو تسييلها بإصدار المزيد من العملات (وهو ما يؤدي عادةً إلى التضخم أو التضخم المفرط ). ^{[ بحاجة لمصدر ]}

لقد تطورت أنظمة الإفلاس في مختلف أنحاء العالم بطرق مختلفة للغاية، حيث ركزت القوانين على استراتيجيات مختلفة للتعامل مع المعسرين. وقد تختلف نتيجة إعادة الهيكلة المعسرة اختلافًا كبيرًا اعتمادًا على قوانين الدولة التي يتم فيها إجراء الإفلاس، وفي كثير من الحالات قد يتمتع أصحاب المصلحة المختلفون في الشركة بالميزة في ولايات قضائية مختلفة . ^[7]

في أنغويلا ، يتم تنظيم إفلاس الأفراد بموجب قانون الإفلاس (الفصل B.15) ويتم تنظيم إفلاس الشركات بموجب قانون الإفلاس (الفصل B.15) أو قانون الشركات (الفصل C.65).

في أستراليا ، يخضع إفلاس الشركات لقانون الشركات لعام 2001 (الكومنولث). يمكن وضع الشركات في الإدارة الطوعية ، والتصفية الطوعية للدائنين، والتصفية القضائية. يمكن للدائنين المضمونين الذين لديهم رسوم مسجلة تعيين متلقين ومتلقين ومديرين حسب رسومهم.

في جزر فيرجن البريطانية ، يتم تدوين قانون الإفلاس بشكل أساسي في قانون الإفلاس لعام 2003 وقواعد الإفلاس لعام 2005.

في كندا ، يتم تنظيم الإفلاس والإعسار بشكل عام بموجب قانون الإفلاس والإعسار . يتوفر نظام بديل للشركات الأكبر (أو المجموعات التابعة) بموجب قانون ترتيبات دائني الشركات ، حيث تتجاوز الديون الإجمالية 5 ملايين دولار. ^[8]

في ألمانيا ، يتم تنظيم إجراءات الإفلاس، سواء للشركات أو للأشخاص الطبيعيين، بموجب قانون الإفلاس (Insolvenzordnung)، الذي دخل حيز التنفيذ منذ عام 1999 ولكن مع تغييرات كبيرة في عام 2012. ^[9] والهدف من قانون الإفلاس هو تحقيق أفضل إرضاء للدائنين.

إذا تم احترام مصالح الدائنين، يتم تقديم طرق مختلفة للشركات المفلسة لإعادة هيكلة أعمالها، على سبيل المثال من خلال تنفيذ "خطة الإفلاس" (Insolvenzplan) . في حين أن إجراءات الإفلاس العادية يقودها مدير الإفلاس المعين من قبل المحكمة، فإن إجراءات "المدين الحائز" شائعة منذ التغييرات التشريعية في عام 2012.

بالنسبة للأشخاص الطبيعيين، يسمح قانون Verbraucherinsolvenzverfahren (حرفيًا "إجراءات الإفلاس للمستهلكين الأفراد") بإلغاء جميع الديون بعد ثلاث سنوات، إذا تم استيفاء شروط معينة.

في هونج كونج ، يخضع الإفلاس في المقام الأول لقانون الشركات (التصفية والأحكام المتنوعة) (الفصل 32) وقواعد الشركات (التصفية) (الفصل 32H).

في الهند ، يتم تنظيم الإفلاس وعدم القدرة على الوفاء بالديون بشكل عام بموجب قانون الإفلاس وعدم القدرة على الوفاء بالديون لعام 2016. مجلس الإفلاس وعدم القدرة على الوفاء بالديون في الهند (IBBI) هو الجهة التنظيمية للإشراف على إجراءات الإفلاس والكيانات مثل وكالات الإفلاس المهنية (IPA) ومحترفي الإفلاس (IP) ومرافق المعلومات (IU) في الهند .

لا يجوز للمواطنين المعسرين الترشح أو التعيين في أي منصب عام، ولا يجوز لهم المشاركة في الامتحانات الحكومية، كما لا يجوز لهم الهجرة إلى الخارج.

تتولى إدارة الضرائب والمالية والإفلاس في الحكومة الإيرانية التعامل مع الشركات. وقد تم اعتماد أول قانون للإفلاس في عام 1935. أولئك الذين يزعمون عدم القدرة على سداد الديون معفون مؤقتًا. ^{[10] [11]}

في أيرلندا ، يخضع الإفلاس لقانون الشركات لعام 2014 .

في روسيا، يخضع قانون الإفلاس للقانون الاتحادي رقم 127-FZ "بشأن الإفلاس (الإفلاس)" والقانون الاتحادي رقم 40-FZ "بشأن الإفلاس (إفلاس) مؤسسات الائتمان".

This section does not cite any sources. Please help improve this section by adding citations to reliable sources. Unsourced material may be challenged and removed. (June 2019) (Learn how and when to remove this message)

في جنوب أفريقيا ، يصبح أصحاب الشركات التي كانت في أي مرحلة من مراحلها تتاجر في حالة إفلاس (أي التي كانت تعاني من إفلاس الميزانية العمومية) مسؤولين شخصيًا عن ديون الشركة. غالبًا ما يُنظر إلى التجارة في حالة إفلاس على أنها ممارسة تجارية طبيعية في جنوب أفريقيا، طالما أن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية عند استحقاقها.

وبموجب القانون السويسري ، قد يؤدي الإفلاس أو الحجز العقاري إلى مصادرة الأصول وبيعها بالمزاد العلني (في حالة الأفراد عمومًا) أو إلى إجراءات الإفلاس (في حالة الكيانات التجارية المسجلة عمومًا).

يخضع قانون الإفلاس التركي لقانون الإنفاذ والإفلاس (القانون رقم: 2004، الاسم الأصلي: İcra ve İflas Kanunu). والمفهوم الرئيسي لقانون الإفلاس مشابه جدًا لقوانين الإفلاس السويسرية والألمانية. وتتمثل طرق الإنفاذ في استرداد الممتلكات المرهونة وحجز الأصول والإفلاس.

في المملكة المتحدة ، يقتصر مصطلح الإفلاس على الأفراد. يتم تعريف الإفلاس من حيث التدفق النقدي ومن حيث الميزانية العمومية في قانون الإفلاس في المملكة المتحدة لعام 1986 ، القسم 123، والذي ينص جزئيًا على:

123.-(1) تعتبر الشركة غير قادرة على سداد ديونها ---
(أ) إذا قدم دائن (بالتنازل أو غير ذلك) تكون الشركة مدينة له بمبلغ يتجاوز 750 جنيهًا إسترلينيًا في الموعد المحدد، إلى الشركة، عن طريق تركه في المكتب المسجل للشركة، طلبًا مكتوبًا (في النموذج المحدد) يطالب الشركة بدفع المبلغ المستحق وقد أهملت الشركة لمدة 3 أسابيع بعد ذلك في دفع المبلغ أو تأمينه أو تسوية له إلى حد معقول من الرضا للدائن،... (2) تعتبر الشركة أيضًا غير قادرة على سداد ديونها إذا ثبت لرضا المحكمة أن قيمة أصول الشركة أقل من مبلغ التزاماتها، مع مراعاة التزاماتها الطارئة والمستقبلية...

-  قانون الإفلاس لعام 1986 ، المادة 123 (الجزء الرابع، الفصل السادس)، ص 68.

قد يتم وضع الشركة المفلسة في التصفية (يشار إليها أحيانًا باسم التصفية). يمكن للمديرين والمساهمين الشروع في عملية التصفية دون تدخل المحكمة من خلال قرار المساهمين وتعيين ممارس الإفلاس المرخص له كمصفي. ومع ذلك، لن تكون التصفية فعالة قانونيًا دون عقد اجتماع للدائنين الذين لديهم الفرصة لتعيين مصفي من اختيارهم. تُعرف هذه العملية باسم التصفية الطوعية للدائنين (CVL)، على عكس التصفية الطوعية للأعضاء (MVL) والتي تكون للشركات المذيبة. بدلاً من ذلك، يمكن للدائن تقديم التماس إلى المحكمة للحصول على أمر تصفية، والذي إذا تم منحه، سيضع الشركة في ما يسمى بالتصفية الإجبارية أو التصفية من قبل المحكمة. يقوم المصفي ببيع أصول الشركة وتوزيع الأموال المحققة على الدائنين وفقًا لأولوياتهم، بعد خصم التكاليف. في حالة إفلاس التاجر الفردي ، تشمل خيارات الإفلاس الترتيبات الطوعية الفردية والإفلاس .

قد يكون السماح لشركة بمواصلة العمل أثناء إفلاسها جريمة مدنية وحتى جنائية بالنسبة للمديرين. ومع ذلك، تم تقديم إجراءين جديدين للإفلاس بموجب قانون الإفلاس لعام 1986 يهدفان إلى توفير الوقت لإنقاذ الشركة أو أعمالها على الأقل. وهما الإدارة والترتيب الطوعي للشركة :

• الإدارة هي إجراء لحماية الشركة من دائنيها حتى تتمكن من إجراء تغييرات تشغيلية كبيرة أو إعادة هيكلة حتى تتمكن من الاستمرار كشركة مستمرة، أو على الأقل من أجل تحقيق نتيجة أفضل للدائنين من خلال التصفية. وعلى النقيض من الفصل 11 في الولايات المتحدة حيث يظل المديرون مسيطرين طوال عملية إعادة الهيكلة، في المملكة المتحدة يتم تعيين مدير يجب أن يكون ممارسًا مرخصًا للإفلاس لإدارة شؤون الشركة لحماية دائني الشركة المفلسة وموازنة مصالحهم. ما لم يتم إنقاذ الشركة نفسها من خلال هذه العملية، يتم وضع الشركة لاحقًا في التصفية لتوزيع الأموال المتبقية.
• اتفاقية الشركة الطوعية (CVA) هي اتفاقية قانونية بين الشركة ودائنيها، تستند إلى دفع مبلغ ثابت أقل من الدين الفعلي المستحق. وتستند هذه الاتفاقيات عادةً إلى سداد شهري، وفي نهاية المدة المتفق عليها يتم شطب الدين المتبقي. وتتم إدارة اتفاقية الشركة الطوعية بواسطة مشرف يجب أن يكون ممارسًا مرخصًا للإفلاس . وفي حالة فشل اتفاقية الشركة الطوعية، يتم عادةً تصفية الشركة.

هناك نوع معين من الإدارة أصبح أكثر شيوعًا يسمى إدارة التعبئة المسبقة (مزيد من المعلومات تحت الإدارة (القانون) ). في هذه العملية، بعد التعيين مباشرة، يكمل المدير بيعًا مرتبًا مسبقًا لأعمال الشركة، غالبًا لمديريها أو مالكيها. يمكن اعتبار العملية مثيرة للجدل لأن الدائنين ليس لديهم الفرصة للتصويت ضد البيع. والأساس المنطقي وراء هذا الجهاز هو أن البيع السريع للأعمال قد يكون ضروريًا أو مفيدًا لتمكين تحقيق أفضل سعر. إذا تأخر البيع، فسوف يخسر الدائنون في النهاية لأن السعر الذي يمكن الحصول عليه للأصول سينخفض.

بالإضافة إلى إجراءات الإفلاس المؤسسي المذكورة أعلاه، قد يتمتع الدائن الذي يحمل ضمانًا على أحد أصول الشركة بسلطة تعيين ممارس الإفلاس كمتلقي إداري أو، في اسكتلندا ، متلقي. كانت العملية، المعروفة مؤخرًا باسم الحراسة الإدارية أو، في اسكتلندا، الحراسة، موجودة لسنوات عديدة وغالبًا ما أسفرت عن إنقاذ ناجح لأعمال الشركة من خلال البيع، ولكن ليس الشركة نفسها. منذ تقديم إجراء الإفلاس الجماعي للإدارة في عام 1986، قرر المشرعون تحديد مدة صلاحية للحراسة الإدارية أو، في اسكتلندا، إجراء الحراسة ولم يعد من الممكن تعيين متلقي إداري أو، في اسكتلندا، متلقي بموجب الضمان الذي تم إنشاؤه بعد 15 سبتمبر 2003.

في الحالات الفردية، يتم التعامل مع تركة الإفلاس بواسطة متلقي رسمي يتم تعيينه من قبل المحكمة. في بعض الحالات، يتم نقل الملف إلى RTLU (وحدة تصفية أمناء الإفلاس الإقليميين في ولاية أوريغون) والتي ستقوم بتقييم أصولك ودخلك لمعرفة ما إذا كان بإمكانك المساهمة في سداد تكاليف الإفلاس أو حتى سداد جزء من ديونك.

بموجب قانون التجارة الموحد ، يعتبر الشخص مفلسًا عندما يتوقف الطرف عن سداد ديونه في سياق العمل العادي ، أو لا يستطيع سداد ديونه عند استحقاقها، أو يكون مفلسًا وفقًا لمعنى قانون الإفلاس . وهذا مهم لأنه يمكن الاستعانة بحقوق معينة بموجب القانون ضد الطرف المفلس والتي لا تتوفر بخلاف ذلك.

أنشأت الولايات المتحدة أنظمة الإفلاس [ بحاجة ^{لمصدر ] والتي} تهدف إلى حماية الفرد أو الشركة المعسرة من الدائنين، وموازنة مصالحهم. على سبيل المثال، انظر الفصل 11، العنوان 11، قانون الولايات المتحدة . ومع ذلك، بدأت بعض محاكم الولايات في إيجاد مسؤولين ومديرين فرديين في الشركات مسؤولين عن دفع الشركة إلى الإفلاس بشكل أعمق، بموجب النظرية القانونية "للإفلاس المتعمق". ^[12]

عند تحديد ما إذا كانت الهدية أو الدفع للدائن يمثل تفضيلاً غير قانوني، فإن تاريخ الإفلاس، وليس تاريخ الإفلاس المعلن قانونًا، سيكون عادةً هو الاعتبار الأساسي.

• الملاءة المالية

• مانكو، رافال. "قانون الإفلاس عبر الحدود في الاتحاد الأوروبي" (PDF) . إحاطة المكتبة . مكتبة البرلمان الأوروبي. مؤرشف من الأصل (PDF) في 28 ديسمبر 2013. تم الاسترجاع في 21 فبراير 2013 .

• خريطة مخاطر الإفلاس للربع الثاني من عام 2018 – توقعات أويلر هيرميس. أرشيف 2020-03-07 على موقع واي باك مشين .