بنك سيئ

كان بنك ميلون أول بنك يستخدم استراتيجية البنك المتعثر ، ^{[ 1 ]} حيث أنشأ كيانًا مصرفيًا متعثرًا في عام 1988 لإدارة قروض متعثرة بقيمة 1.4 مليار دولار. ^{[ 4 ]} في البداية، تردد مجلس الاحتياطي الفيدرالي في منح ترخيص للبنك الجديد، بنك غرانت ستريت الوطني (الذي كان قيد التصفية)، لكن الرئيس التنفيذي لبنك ميلون، فرانك كاهويت، أصرّ على موقفه، ووافقت الجهات التنظيمية في نهاية المطاف. ^{[ 4 ]}

^{[ 5 ]} كان بنك غرانت ستريت بمثابة مكب للقروض المتعثرة في قطاعي الطاقة والعقارات، وقد تم فصله برأس مال قدره 130 مليون دولار من شركة ميلون، مع مجلس إدارة خاص به مكون من خمسة أعضاء. سُمي البنك تيمناً بشارع رئيسي في بيتسبرغ كان يضم المقر الرئيسي لشركة ميلون المالية . لم يقبل البنك أي ودائع عامة. تم إصدار أسهم لمساهمي ميلون في كل من البنكين، الجيد والمتعثر، على أساس سهم مقابل سهم، كأرباح موزعة. بعد أن حقق بنك غرانت ستريت الوطني غرضه، بإصدار أسهم ممتازة وعقود شراء أسهم لتمويل شراء مليار دولار من قروض ميلون المتعثرة بنسبة 57% من قيمتها الاسمية، ثم تحصيل ما استطاع من القروض الفردية، تمت تصفيته وعاد موظفوه بهدوء إلى بنك ميلون. ^{[ 6 ]} قامت شركة دريكسل بورنهام لامبرت بتنظيم وبيع الأوراق المالية المضمونة بأصول البنك. قُسمت هذه الأوراق المالية إلى شريحتين: شريحة ممتازة، حصلت على تصنيف استثماري، وشريحة ثانوية ذات عائد مرتفع. في جامعة دريكسل، أطلقوا عليها اسم "المهرجون" (CLOWNS)، وهو اختصار لعبارة "سندات قروض مضمونة لا قيمة لها". وقد تم سداد جميع السندات بالكامل.

حقق المستثمرون الأوائل في بنك غرانت ستريت أرباحًا طائلة؛ وتم حل البنك في عام 1995 بعد سداد جميع سندات حاملي السندات وتحقيق أهدافه. ^{[ 4 ]}

كانت الأزمة المصرفية السويدية عام 1992 نتيجة مباشرة لتضافر عوامل المضاربة المفرطة في الأصول العقارية وسعر صرف الكرونة السويدية. وبحلول عام 1992، أصبحت ثلاثة من البنوك الأربعة الكبرى معسرة. ^{[ 7 ]}

استعانت السلطات السويدية بشركة ماكينزي وشركاه للمساعدة في تصميم حل، وقررت إنشاء بنكين لإدارة القروض المتعثرة، هما ريتريفا وسيكوروم. تولت ريتريفا إدارة جميع القروض المتعثرة من بنك جوتا ، بينما تولت سيكوروم إدارة القروض المتعثرة من بنك نوردبانكن، واستمرت عمليات إدارة القروض المتعثرة تحت اسم نورديا . واحتفظت الحكومة بحصة كبيرة في نورديا. عُيّن لارس ثونيل رئيسًا لسيكوروم، بدعم من أندرس نيرين ويان كفارنستروم لإدارة محفظة القروض المتعثرة، التي بلغت قيمتها آنذاك 51 مليار كرونة سويدية.

خضع أداء شركة سيكوروم للتحليل من قبل العديد من الباحثين، مثل كلاس بيرغستروم. ^{[ 8 ]} وبينما لا تزال الأرقام محل نقاش، إلا أنه بناءً على التكاليف الأولية والإطار الزمني، لم تتجاوز التكلفة 2% من الناتج المحلي الإجمالي (وهي نتيجة ممتازة للغاية)، وفي نهاية المطاف حقق كلا البنكين المتعثرين عائدًا إيجابيًا. ^{[ 9 ]} يُعتبر بنك نورديا من أقوى البنوك وأفضلها أداءً في أوروبا. ^{[ 10 ]}

اقترح معلقون دوليون مثل براد ديلونج وبول كروغمان اعتماد نموذج الخدمات المصرفية السيئة السويدي على الصعيد الدولي. ^{[ 11 ]}

• كريدي ليونيه (1994)
• ديكسيا

أدت الأزمة المصرفية الفنلندية في التسعينيات إلى انهيار بنكين رئيسيين، هما SKOP و STS Bank . أنشأت الحكومة شركتي إدارة الأصول المتعثرة OHY Arsenal و Sponda ، اللتين تولتا إدارة الديون المتعثرة. في عام 2015، بدأت Arsenal عملية التصفية بتقديم طلب إفلاس. وتم جمع 200 مليون من رأس المال المتبقي خلال إجراءات الإفلاس. ومع ذلك، لا تزال Arsenal طرفًا في قضايا قانونية، وقد لا يتم حلها نهائيًا إلا بعد انتهاء هذه القضايا. أما Sponda، فقد خُصخصت وأُدرجت في بورصة هلسنكي عام 1998، وفي عام 2012، باعت شركة إدارة الأصول الحكومية Solidium جميع الأسهم المملوكة للحكومة . وحتى عام 2016، لا تزال Sponda تعمل ومدرجة في سوق الأوراق المالية.

خلال الأزمة المالية الآسيوية التي ظهرت في إندونيسيا والعديد من الدول الأخرى في آسيا في عامي 1997 و 1998، أنشأت الحكومة الإندونيسية وكالة إعادة هيكلة البنوك الإندونيسية (IBRA) كهيئة رسمية للإشراف على عمليات التخلص من أصول عدد كبير من البنوك المتعثرة.

تُعدّ الأزمة المالية البلجيكية 2008-2009 أزمة مالية كبرى ضربت بلجيكا منذ منتصف عام 2008. بدأ اثنان من أكبر بنوك البلاد، وهما فورتيس وديكسيا ، بمواجهة مشاكل حادة، تفاقمت بسبب المشاكل المالية التي عصفت ببنوك أخرى حول العالم. وانخفضت قيمة أسهمهما بشكل حاد. تعاملت الحكومة مع الوضع من خلال عمليات الإنقاذ ، وبيع بعض البنوك أو تأميمها، وتقديم ضمانات مصرفية، وتمديد نظام تأمين الودائع. وفي نهاية المطاف، تم تقسيم فورتيس إلى قسمين: تم تأميم القسم الهولندي، بينما بيع القسم البلجيكي إلى بنك بي إن بي باريبا الفرنسي . وتم تفكيك مجموعة ديكسيا، وتأميم بنك ديكسيا بلجيكا.

في أوائل عام 2009، قامت سيتي غروب بإيداع أصول متعثرة بقيمة تزيد عن 700 مليار دولار في بنك سيتي هولدينغز المتخصص في إدارة الأصول المتعثرة . ^{[ 12 ]} وبحلول عام 2012، مثّل بنك سيتي هولدينغز المتخصص في إدارة الأصول المتعثرة 9% من إجمالي ميزانية سيتي غروب. ^{[ 13 ] [ 14 ]}

في مارس 2011، قام بنك أوف أمريكا بفصل ما يقرب من نصف قروض الرهن العقاري البالغ عددها 13.9 مليون قرض في بنك سيئ يتكون من قروض "قديمة" محفوفة بالمخاطر وذات أداء سيئ. ^{[ 15 ]}

يتعين على البرلمان سنّ تشريع يُنشئ البنك المُخصص لإدارة الأصول المتعثرة، بغض النظر عن اسمه - سواءً كان NAMA أو PARA أو NAMC. تحتفظ الحكومة بحصة أقلية في هذا البنك، وتدعو المستثمرين من القطاع الخاص للاستحواذ على الحصة الأكبر. مع ذلك، ينبغي أن يكون للحكومة حق النقض (الفيتو) على أي قرار يتخذه البنك. يجب إشراك متخصصين من مختلف المجالات في الإدارة، والحدّ من التدخل السياسي إلى أدنى حد. ينبغي أن تُعطى أحكام القانون المتعلقة باقتناء/التصرف في أصول البنوك الأولوية على أي قيود قانونية/تعاقدية أخرى، بما في ذلك أي متطلبات موافقة. يجب أن تتولى جهات متخصصة تقييم الأصول المتعثرة، وألا يتجاوز سعر التحويل قيمتها الاقتصادية طويلة الأجل . علاوة على ذلك، لا يجوز للبنك الاستحواذ على الأصول المتعثرة إذا كانت قيمتها الاقتصادية طويلة الأجل أقل من قيمتها السوقية. يجب أن تتضمن أحكام الحماية ما يلي: (أ) عدم وجود ضمانات حكومية على ديونه الثانوية، (ب) بند استرداد الأصول في شكل رسوم إضافية على البنوك، (ج) سعر شراء يتضمن خصمًا متوسطًا بنسبة 30% على الحسابات الكبيرة. ^{[ 16 ]}

انضمت إستونيا ولاتفيا وليتوانيا إلى الاتحاد الأوروبي عام 2004، ما جذب تدفقًا كبيرًا للاستثمارات الأجنبية وأطلق فقاعة عقارية انفجرت خلال الأزمة المالية عام 2008 ، تاركةً هذه الدول مثقلة بالديون الخارجية. وكان بنك باريكس ، ومقره ريغا ، وهو أكبر بنك مملوك للاتفيا ، عرضةً للخطر نظرًا لاحتفاظه بمبالغ كبيرة من المودعين الأجانب (الذين بدأوا بسحب أصولهم تقريبًا في نفس وقت انهيار بنك ليمان براذرز في سبتمبر 2008)، بالإضافة إلى انكشافه الكبير على قروض العقارات. استحوذت حكومة لاتفيا على حصة مسيطرة في باريكس في نوفمبر 2008، وفصلت بنك سيتاديل كبنك جيد في أغسطس 2010. تُركت الأصول المتعثرة، ما أدى فعليًا إلى إنشاء بنك متعثر يحمل اسم باريكس بانكا الأصلي، ولكن بدون مودعين أفراد. تخلى بنك باريكس "المتعثر"، الذي جُرّد من وظائفه الأساسية في مجال الخدمات المصرفية للأفراد بعد فصله عام 2010، عن ترخيصه المصرفي عام 2012 ليصبح شركة ريفيرتا المتخصصة في إدارة الأصول المتعثرة . ^{[ 17 ]}

بينما تركزت الأزمة في أسواق إستونيا ولاتفيا وليتوانيا، إلا أنها طالت البنوك السويدية، مما عرّض السويد للخطر أيضاً. كانت أزمة البلطيق، جزئياً، نتيجةً للأزمة الائتمانية العالمية، لكنها كشفت عن ممارسات إقراض مشكوك فيها لدى جميع البنوك السويدية الكبرى. وكان بنك سويدبانك الأكثر عرضةً للخطر، نظراً لحصته السوقية البالغة 50% وقروضه المتعثرة التي تجاوزت 150 مليون كرونة سويدية. وبدعم من السلطات السويدية، استعان الرئيس التنفيذي الجديد لبنك سويدبانك، مايكل وولف، بخبراء إدارة القروض المتعثرة، كفانرستروم، وشركة يوروبيان ريزوليوشن كابيتال، وجاستن جينك، الذين قادوا تأسيس وإدارة عمليات إدارة القروض المتعثرة في سويدبانك (التسوية المالية والتعافي وإيكتورنت). وكان هذا العمل جزءاً من تغيير جذري أوسع نطاقاً في سويدبانك. ^{[ 18 ]} وقد تم تغطية إنشاء هذه الإدارة المتعثرة بتفصيلٍ دقيق ونُشر في كتابٍ من تأليف بيرجيتا فورسبيرج. ^{[ 19 ]} وكانت خطوات الإدارة وهذا الفريق حاسمةً في إنقاذ سويدبانك وتحقيق استقرار اقتصاد المنطقة. يُعتبر بنك سويدبانك اليوم أحد أقوى البنوك وأفضلها أداءً في أوروبا.

في عام 2010، أنشأت حكومة المملكة المتحدة شركة UK Asset Resolution ، وهي شركة محدودة مملوكة للدولة، لإدارة أصول شركتي الإقراض العقاري المؤممتين برادفورد آند بينجلي ونورثرن روك (إدارة الأصول) . ^{[ 20 ]} يدير هذا البنك المتخصص في إدارة الأصول المتعثرة محفظة قروض عقارية إجمالية بقيمة 62.3 مليار جنيه إسترليني (حتى 30 سبتمبر 2013). ^{[ 21 ]}

في عام 2013، حوّل بنك رويال بنك أوف سكوتلاند 38.3 مليار جنيه إسترليني من أسوأ قروضه إلى بنك داخلي لإدارة القروض المتعثرة. ^{[ 22 ]} وفي عام 2014، تخلّى بنك باركليز عن الجزء الأكبر من عملياته في مجال السلع الأساسية ^{[ 23 ]} وأعماله في مجال الدخل الثابت ^{[ 24 ]} في "بنك داخلي لإدارة القروض المتعثرة" كجزء من عملية إعادة هيكلة قلّصت بشكل كبير أنشطته المصرفية الاستثمارية .

يوجد في ألمانيا العديد من البنوك الرديئة التي يعود تاريخها إلى الثمانينيات، وهي Bankaktiengesellschaft (BAG)، المملوكة من قبل الاتحاد الفيدرالي للبنوك التعاونية الألمانية "Volksbanken und Raiffeisenbanken" ، وBankgesellschaft Berlin، وErste Abwickelungsanstalt، وFMS Wertemanagement. يمتلك كل من Erste Abwickelungsanstalt وFMS Wertmanagement معًا 190 مليار يورو و170 مليار يورو على التوالي من شركتي WestLB و Hypo Real Estate الفاشلتين .

هايبو ألبي أدريا : تم تأميمها في عام 2009 من قبل الحكومة النمساوية لتجنب انهيار البنك، وتم تفكيكها في عام 2014.

في عام 2012، منحت الحكومة الإسبانية صندوق إعادة الهيكلة المنظمة للقطاع المصرفي (FROB) صلاحيات لإلزام البنوك بتحويل الأصول المتعثرة إلى مؤسسة مالية تتولى مهمة إزالة الأصول الخطرة من ميزانيات البنوك وبيعها بربح على مدى 15 عامًا. وتبلغ قيمة أصول شركة إدارة أصول البنوك المعاد هيكلتها ( SAREB ) ما يقارب 62 مليار يورو.

في 3 أغسطس/آب 2014، تدخل بنك البرتغال المركزي في بنك إسبيريتو سانتو (BES) بتطبيق إجراء حلّ قسّم البنك إلى قسمين. قُسّم البنك إلى بنك سليم ("بنك جيد")، هو نوفو بانكو ، بينما بقيت الأصول المتعثرة في البنك القائم ("بنك سيئ")، الذي دخل في التصفية في 13 يوليو/تموز 2016. ^{[ 25 ] [ 26 ]}