استثمارات خطة التقاعد الكندية

📅 آخر تحديث: ٢٠ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٠ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 1 صور
الموسوعة الحرة

مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية ( CPPIB ؛ بالفرنسية : Office d'investissement du régime de Pensions du Canada )، الذي يعمل تحت اسم CPP Investments ( بالفرنسية : Investissements RPC )، هو مؤسسة تابعة للتاج الكندي تم إنشاؤها بموجب قانون مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية لعام 1997 للإشراف على الأموال التي تساهم بها خطة المعاشات التقاعدية الكندية (CPP) واستثمارها .

تُعدّ شركة CPP Investments واحدة من أكبر المستثمرين في الأسهم الخاصة على مستوى العالم ، حيث استثمرت ما يزيد عن 28.1 مليار دولار أمريكي بين عامي 2010 و2014 فقط. [ 3 ] ورغم كونها شركة تابعة للتاج الكندي، فإن CPPIB لا تُعتبر صندوق ثروة سيادياً لأنها تعمل بشكل مستقل عن حكومة كندا ، وتقتصر إدارتها على مساهمات برنامج التقاعد الكندي (CPP) التي يدفعها العمال وأصحاب العمل، وليس على الأموال العامة. [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ]

اعتبارًا من 31 مارس 2026، يدير مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية أصولًا تزيد قيمتها عن 793 مليار دولار كندي لصالح خطة التقاعد الكندية نيابةً عن 22 مليون كندي. [ 2 ] [ 7 ] [ 8 ] وقد ساهم الكنديون بمبلغ 15.9 مليار دولار في الصندوق من خلال اقتطاعات الرواتب الفردية في السنة المالية 2024. [ 9 ]

تُعد CPP Investments واحدة من أفضل ثمانية صناديق تقاعد في كندا، ويُطلق عليها اسم " Maple 8 " أو "ثوار القيقب". [ 10 ]

تاريخ

أُنشئت خطة المعاشات التقاعدية الكندية عام 1966. وعلى مدار معظم تاريخها، اعتمدت الخطة على الاشتراكات لدفع المزايا. وبحلول عام 1996، قررت الحكومة الفيدرالية أن خطة المعاشات التقاعدية الكندية بصيغتها الحالية غير مستدامة. [ 11 ] أُدخلت تعديلات على الخطة، حيث زادت نسبة الاشتراكات تدريجيًا إلى نسبتها الحالية البالغة 9.9%، وأُنشئ مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية. [ 11 ]

بتوجيه من وزير المالية آنذاك، بول مارتن ، أُنشئ مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية بموجب قانون صادر عن البرلمان عام ١٩٩٧، كهيئة مستقلة، ولكنها خاضعة للمساءلة، لمراقبة الأموال التي تحتفظ بها خطة التقاعد الكندية. بدأ مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية برنامجه الاستثماري عام ١٩٩٩، حيث أنشأ صندوق احتياطي خطة التقاعد الكندية لحفظ عائدات الاستثمار ومساهمات خطة التقاعد الكندية غير اللازمة لدفع المعاشات التقاعدية الحالية. [ ١٢ ] يقدم المجلس تقارير ربع سنوية للجمهور حول أدائه، ولديه مجلس إدارة متخصص للإشراف على عمليات صندوق احتياطي خطة التقاعد الكندية، وكذلك لتخطيط التغييرات في التوجه. وبصفته مؤسسة تابعة للتاج ، فإن مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية مسؤول أمام البرلمان ويقدم تقاريره سنويًا من خلال وزير المالية. مع أنه مسؤول أمام البرلمان، إلا أن مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية ليس خاضعًا لسيطرة الحكومة أو التعيينات الحكومية، كما أن موظفيه ومديريه ليسوا جزءًا من الخدمة العامة الكندية . مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية شريك في المنتدى الاقتصادي العالمي . [ ١٣ ]

تفويض

تم تحديد ولاية مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية في تشريعه التأسيسي، وهو قانون مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية ( SC 1997، الفصل 40). وتتمثل ولايته الاستثمارية الوحيدة في تحقيق "أقصى معدل عائد، دون مخاطر خسارة غير مبررة". [ 14 ]

الاستثمارات

يستثمر مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) في الأسهم الخاصة ، والشركات المساهمة العامة ، والعقارات السكنية والتجارية في المدن الكبرى حول العالم. كما يستثمر في أسهم العقارات وصناديق الاستثمار العقاري (REITs). [ 15 ] وقد قام مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية بأول استثمار مباشر له في المكاتب في سياتل عام 2016. [ 16 ] وتشمل استثماراته البارزة 50% من سلسلة متاجر الحيوانات الأليفة الأمريكية Petco ، [ 17 ] و50% من سلسلة متاجر التجزئة الفاخرة الأمريكية Neiman Marcus ، و50% من مشروع برج المكاتب الأسترالي International Towers Sydney ، و50.01% من الطريق السريع 407 في أونتاريو ، [ 18 ] و21.5% من سلسلة متاجر التخفيضات الكورية الجنوبية Homeplus ، و19.8% من شركة الإعلام متعددة الجنسيات Entertainment One . [ 19 ] وتشمل الاستثمارات البارزة الأخرى الشركات الهندية مثل Byju's و Delhivery و Embassy Office Parks و Eruditus و Power Grid Corporation of India و SBI Life Insurance Company وما إلى ذلك. [ 20 ]

كما هو موضح في سياستها بشأن الاستثمار المسؤول، التي تم اعتمادها لأول مرة في عام 2005، ينظر مجلس الإدارة في قضايا/عوامل البيئة والمجتمع والحوكمة من منظور المخاطر/العائد، ويشجع الشركات على تبني سياسات وممارسات تعزز الأداء المالي طويل الأجل. [ 21 ]

المستقبل والاتجاه

يشغل جون غراهام منصب الرئيس التنفيذي الحالي لصندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB)، خلفًا لمارك ماشين في 26 فبراير 2021. وكان مارك ماشين قد استقال بعد سفره إلى الإمارات العربية المتحدة لتلقي لقاح كوفيد-19 . [ 22 ] وقبل ماشين، شغل مارك وايزمان منصب الرئيس التنفيذي حتى 13 يونيو 2016.

بحسب التقرير السنوي لعام 2013، استُثمر حوالي 63% من أصول الصندوق خارج كندا، وتحديدًا في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. بالإضافة إلى ذلك، أعلن صندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) عن توسيع نطاق استثماراته ليشمل الأسواق الناشئة، مع أن ديفيد دينيسون ، الرئيس التنفيذي آنذاك، لم يُحدد دولة أو منطقة بعينها. وقال دينيسون: "لا يمكن لكندا، كسوق واحدة، استيعاب النمو المستقبلي لمنظمتنا". وفي عام 2023، بلغت نسبة أصول الصندوق خارج كندا 86%، غالبيتها في الولايات المتحدة (36%)، تليها آسيا (26%)، ثم أوروبا (18%)، وكندا (14%)، وأخيرًا أمريكا اللاتينية (6%). [ 23 ]

في السنوات الأخيرة، غيّر صندوق الاستثمار في خطة التقاعد الكندية (CPPIB) توجهه في فلسفته الاستثمارية. فقد تطور من الاستثمار حصرياً في السندات الحكومية غير القابلة للتداول إلى استراتيجيات صناديق المؤشرات السلبية، وفي عام 2006، إلى استراتيجيات الاستثمار النشطة. [ 24 ]

النمو والاستراتيجية

وفقًا لمكتب كبير الخبراء الاكتواريين في كندا ، يحتاج صندوق التقاعد الكندي إلى معدل عائد حقيقي بنسبة 4.0%، على مدى فترة التوقعات البالغة 75 عامًا في تقريره، للمساعدة في الحفاظ على الخطة بمعدل المساهمة الحالي.

في ديسمبر 2013، أكد كبير الخبراء الاكتواريين مجدداً أن برنامج معاشات التقاعد الكندي مستدام طوال فترة الـ 75 عاماً التي غطاها تقريره لعام 2012. ومن المتوقع خلال هذه الفترة الطويلة أن تكون هناك فترات تتجاوز فيها العوائد هذا الحد أو تقل عنه.

تماشياً مع تفويض مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) المتمثل في تحقيق أقصى عائد استثماري دون مخاطر خسارة غير مبررة، يتبنى المجلس استراتيجية ذات قيمة مضافة تسعى إلى تحقيق عوائد تتجاوز مؤشر السوق المرجعي على المدى الطويل. يُطلق على هذا المؤشر المرجعي اسم "محفظة CPP المرجعية"، وبافتراضات معقولة لسوق رأس المال، يمكنه تحقيق معدل العائد الحقيقي طويل الأجل البالغ 4.0% اللازم لدعم خطة التقاعد الكندية.

يتلقى صندوق احتياطي صندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) أمواله من خطة التقاعد الكندية (CPP) ويستثمرها كما يفعل مديرو الصناديق الكبيرة عادةً. ويسعى صندوق احتياطي خطة التقاعد الكندية إلى تحقيق العائد المتوقع ( المعدل حسب التضخم ) على الأقل اللازم لدعم استدامة خطة التقاعد الكندية ، وهو معدل حُدد بنسبة 4.0% بحلول عام 2017 في تقرير الخبير الاكتواري لخطة التقاعد الكندية، بدءًا من 3.2% في عام 2011. وكما هو موضح في ملخص البيانات المالية للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2013، بلغ متوسط ​​عائد صندوق احتياطي خطة التقاعد الكندية 4.2% خلال السنوات الخمس الماضية، و7.4% خلال السنوات العشر الماضية، وهو أعلى من مجموع معدلات التضخم الكندية المتوقعة والهدف المحدد بنسبة 4.0% في تقرير الخبير الاكتواري لخطة التقاعد الكندية، أو 6.3% بالقيمة الاسمية، وهو العائد المطلوب لاستدامة مساهمات خطة التقاعد الكندية.

من المتوقع أن تصل إجمالي أصول صندوق التقاعد الكندي إلى المستويات التالية وفقًا للتقرير الاكتواري لعام 2021: (بالأصول): [ 25 ]

  • 671 مليار دولار بحلول عام 2025.
  • 991 مليار دولار بحلول عام 2030.
  • 1959 مليار دولار بحلول عام 2040.
  • 3562 مليار دولار بحلول عام 2050.

الاستراتيجيات المستخدمة لتحقيق هذه الأهداف هي:

  • التنويع . في عام 1997، كان صندوق CPP مستثمراً بنسبة 100٪ في السندات الحكومية، لكنه قام منذ ذلك الحين بالتنويع ليس فقط حسب فئة الأصول، ولكن أيضاً على الصعيد الدولي.
  • استخدام نظريات تخصيص الأصول الأساسية ، مع تنويع الاستثمارات كأحد الأهداف.
    • تطور مزيج الأصول على مر السنين على النحو التالي: [ 26 ]
أصلمزيج 2008مزيج 2013مزيج 2018 [ 27 ]مزيج 2023 [ 28 ]
الملكية العامة51.8%32.1%38.8%24.0%
الدخل الثابت25.6%33.3%17.4%12.0%
الاستثمار الخاص10.9%18.1%20.3%33.0%
الأصول الحقيقية11.7%16.5%23.5%09.0%
ائتمانغير متوفرغير متوفرغير متوفر13.0%
بنية تحتيةغير متوفرغير متوفرغير متوفر09.0%
  • كما تطور المزيج الإقليمي العالمي على مر السنين:
منطقةمزيج 2018 [ 29 ]مزيج 2023 [ 30 ]
منطقة آسيا والمحيط الهادئ23.5%26%
كندا15.1%14%
أوروبا18.8%18%
أمريكا اللاتينية3.5%6%
الولايات المتحدة الأمريكية37.9%36%
آخر1.2%
  • يستعين صندوق احتياطي برنامج التقاعد الكندي (CPP) بشركات الأسهم الخاصة للمساعدة في تحقيق أهداف كل فئة من فئات الأصول. يخصص الصندوق مبالغ محددة لشركات أسهم خاصة مؤهلة مسبقًا لإدارتها واستخدامها لتحقيق أهداف النمو. على سبيل المثال، يستعين مجلس استثمار برنامج التقاعد الكندي بشركات أسهم خاصة لمساعدته في الاستثمار في الشركات الخاصة، ومديري صناديق لمساعدته في الاستثمار في الأسهم العامة، ومديري سندات لمساعدته في الاستثمار في السندات (داخل كندا والسندات الأجنبية)، وما إلى ذلك.

معاملات هامة

استثمر صندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB)، كجزء من تحالف، 300 مليون دولار أمريكي في سكايب في سبتمبر 2009. وفي مايو 2011، باع الصندوق حصته في سكايب لشركة مايكروسوفت مقابل 1.1 مليار دولار أمريكي قبل سداد الديون، [ 31 ] أي ما يعادل 933 مليون دولار أمريكي. وفي عام 2009، استثمر الصندوق أيضاً في صفقة شراء شركة IMS Health مع مجموعة تكساس باسيفيك مقابل 5.2 مليار دولار أمريكي ، وفي صفقة شراء مجموعة ماكواري للاتصالات مقابل 2.1 مليار دولار أمريكي . [ 31 ]

في عام 2011، تمكن صندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) من زيادة صافي أصوله بنسبة 18%، من 129 مليار دولار إلى 153 مليار دولار، على الرغم من ضعف أسواق الأسهم. ويعود هذا الارتفاع إلى استثمارات الصندوق في الأسهم الخاصة ومحفظته العقارية. [ 32 ]

في عام 2012، استحوذ صندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) على حصة 45% في عشرة مراكز تسوق وموقعين لإعادة التطوير من مجموعة ويستفيلد . وبلغت قيمة استثمار الصندوق 1.8 مليار دولار، بينما بلغت القيمة الإجمالية للعقارات 4.8 مليار دولار. [ 33 ]

في نوفمبر 2013، أعلن الرئيس والمدير التنفيذي آنذاك، مارك وايزمان ، عن مشروع استثماري في مجال العقارات التجارية في الهند مع شركة شابورجي بالونجي . وستمتلك CPPIB نسبة 80% من المشروع الذي تبلغ قيمته 200 مليون دولار أمريكي. [ 34 ]

في مايو 2015، كشفت شركة يونيبيل-رودامكو عن توقيعها اتفاقية مع مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية لبيع حصتها البالغة 46.1% في شركة إم إف آي إيه جي الألمانية لإدارة مراكز التسوق مقابل 394 مليون يورو. [ 35 ] وفي الشهر نفسه، أُعلن أيضًا عن بيع استثمار مشترك بنسبة 70% مع شركة بي سي بارتنرز في شركة سادنلينك الأمريكية لتشغيل الكابلات التلفزيونية مقابل أكثر من 9 مليارات دولار أمريكي لشركة ألتيس . وكانت هذه الحصة قد تم الاستحواذ عليها في عملية شراء برافعة مالية عام 2012. [ 36 ] وفي يونيو، أعلن مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية عن نيته الاستحواذ على محفظة قروض الأسهم الخاصة لشركة جي إي كابيتال مقابل 12 مليار دولار. [ 37 ] وفي يوليو، أعلن المجلس، مُشيرًا إلى النمو السكاني القوي كسبب، عن استثماره في قطاع الإسكان الإيجاري مع مجموعة مينتو . واستحوذ المجلس على حصة ملكية بنسبة 60% بقيمة 105 ملايين دولار في مينتو هاي بارك فيليدج، وهو مشروع سكني متعدد العائلات للإيجار يضم 750 وحدة في تورنتو. صرح بيتر بالون قائلاً: "يمثل هذا أول استثمار مباشر لنا في سوق العقارات السكنية متعددة الوحدات في كندا. فمع النمو السكاني القوي والطلب المتزايد على الإيجار، تُعد تورنتو واحدة من أهم أسواق الإيجار في كندا، وسوقًا استراتيجية رئيسية لنا في هذا القطاع." [ 38 ] في أكتوبر، أعلن صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) عن خطط للاستحواذ على أصول شركة إنكانا للنفط والغاز في حوض دنفر-جولزبرغ بولاية كولورادو مقابل 900 مليون دولار أمريكي. [ 39 ] أُنجزت الصفقة، التي حصلت فيها شركة بروي جروب، وهي شركة استثمار مباشر مقرها دنفر، على حصة 5% في شراكة كريستون بيك ريسورسز الجديدة، في يوليو 2016. [ 40 ] ستتولى بروي إدارة محفظة تضم أكثر من 1600 بئر. [ 41 ] في نوفمبر، استحوذ صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) وشركة سي في سي كابيتال بارتنرز على شركة بيتكو الأمريكية لتوريد مستلزمات الحيوانات الأليفة في صفقة بلغت قيمتها 4.6 مليار دولار. [ 17 ]

في مارس 2016، قدمت شركة بروكفيلد ، ومؤسسة إدارة الاستثمار في كولومبيا البريطانية (BCI)، وهيئة قطر للاستثمار ، ومجموعة كيوب (التي تضم صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي CPPIB)، عرضًا مشتركًا بقيمة 6 مليارات دولار للاستحواذ على شركة أسكيانو الأسترالية لتشغيل الموانئ. [ 42 ] وفي يوليو، استحوذ صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) وشركة وولف ميدستريم (Wolf Midstream Inc.) التي تتخذ من كالجاري مقرًا لها، على حصة 50% في خط أنابيب أكسس التابع لشركة ديفون إنرجي والواقع في ألبرتا . [ 43 ] وفي سبتمبر، استحوذ صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) وشركة سينفين (Cinven) على شركة هوتيل بيدز (Hotelbeds) المتخصصة في بيع أماكن الإقامة بالجملة بين الشركات، مقابل حوالي 1.3 مليار يورو. [ 44 ]

في أكتوبر 2019، أعلن صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) عن استثماره إلى جانب شركة KKR للاستحواذ على حصة في شركة Axel Springer SE الألمانية . وسيبلغ التزام CPPIB المالي 500 مليون يورو على الأقل. [ 45 ] وفي نوفمبر 2019، أفادت تقارير في الهند أن CPPIB وشركة Brookfield Corporation كانتا تسعيان لشراء حصص مستثمرين آخرين في شركة ReNew Energy Global ، أكبر شركة للطاقة النظيفة في الهند . وكانت Brookfield تتطلع إلى شراء حصة هيئة أبوظبي للاستثمار ، بينما استحوذ CPPIB على حصة Goldman Sachs في عام 2023 ليصبح المالك الأكبر. [ 46 ]

في يناير 2021، أعلن صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) وشركة جريستار عن شراكة بينهما لاستكشاف فرص تطوير العقارات السكنية متعددة الوحدات في الولايات المتحدة. [ 47 ] وفي العام نفسه، تعاونت جريستار، أكبر مالك للشقق في الولايات المتحدة بأكثر من 108,500 وحدة سكنية، مع شركة مينتو للاستثمار العقاري للشقق، ومقرها أوتاوا. [ 48 ] وفي ديسمبر من العام نفسه، أعلن بيتر بالون، المدير الإداري والرئيس العالمي للعقارات آنذاك، عن استحواذه على حصة 95% في تحالف بقيمة 840 مليون دولار أمريكي مع جريستار لتطوير واستحواذ مجمعات سكنية مخصصة للإيجار للعائلات في الولايات المتحدة. [ 49 ]

في نوفمبر 2022، اشترى صندوق الاستثمار في خطة التقاعد الكندية (CPPIB) محفظة أصول الطرق الهندية التابعة لشركة بروكفيلد مقابل 1.2 مليار دولار. [ 50 ]

تعهد صندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) بتقديم ما يصل إلى 30 مليون دولار لزراعة الأشجار في البرازيل، في أغسطس 2023. [ 51 ] [ 52 ] وفي ديسمبر، تعاونت شركة CPPIB Credit Investments III Inc. مع شركتي BREDS و BREIT التابعتين لشركة بلاكستون ، وشركة ريالتو لإدارة رأس المال ، للاستحواذ على أكثر من 2600 قرض، معظمها قروض جيدة الأداء، من بنك مُفلس. وكانت هذه القروض مُخصصة لعقارات سكنية وتجارية ومكتبية متعددة الوحدات بأسعار السوق، وتقع في المقام الأول في منطقة نيويورك الكبرى. [ 53 ]

في عام 2024، أعلنت شركة CPPIB Credit Investments Inc. عن شراكة بقيمة 750 مليون دولار أمريكي مع شركة Redwood Trust, Inc. للاستثمار في أصول الرهن العقاري السكني، ومشروع مشترك مع شركة Kennedy Wilson لتطوير مساكن عائلية للإيجار في المملكة المتحدة. [ 54 ] [ 55 ] وكشف تقرير لوكالة بلومبيرغ أن صناديق التقاعد الكندية خسرت 1.24 تريليون دولار أمريكي في استثماراتها العقارية خلال السنة المالية 2024. [ 56 ] وسجلت CPPIB خسارة بنسبة 5%، بينما خسر مجلس استثمار معاشات القطاع العام (PSPIB) 16%. [ 57 ] وبحلول فبراير 2024، باعت CPPIB حصصها في ثلاثة عقارات تجارية بأسعار مخفضة: عقار في سانتا مونيكا بخصم 75% عن حصتها التي اشترتها في عام 2018؛ وبرجين في فانكوفر بخصم 20% عن قيمتهما في عام 2023؛ وحصتها في مبنى مكاتب في مانهاتن مقابل دولار واحد. [ 58 ]

في يناير 2025، أعلن صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) عن استحواذه على حصة 95% في مشروع مشترك لتأجير المساكن في كوريا بقيمة 500 مليون دولار أمريكي مع شركة مانغروف (MGRV)؛ وشراكة متساوية مع شركة سيريلا برازيل ريالتي لتطوير شقق سكنية في ساو باولو، البرازيل؛ وبيع حصته البالغة 49% في مشروع تطوير تجاري وسكني في الصين، بالاشتراك مع شركة لونغفور بروبرتيز . [ 59 ] [ 60 ] [ 61 ] وفي يناير أيضًا، أفادت صحيفة ذا غلوب آند ميل أن شركة بروكفيلد كوربوريشن اشترت حصص الشريكين، صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB ) وشركة إدارة استثمارات ألبرتا (AIMCo)، في مبنى ماريتايم لايف في تورنتو، والذي عُرض للبيع مرتين خلال ثلاث سنوات دون أن يجذب عرضًا مناسبًا. تمت الصفقة قبل نهاية ديسمبر 2024، وبلغ صافي عائدات البيع 107 ملايين دولار كندي. [ 62 ] [ 63 ] في ديسمبر، أُعلن أن صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) سيستثمر ما يصل إلى 1.05 مليار دولار أمريكي في حصة غير مباشرة في شركة كاسترول، وذلك ضمن صفقة تقودها شركة ستونبيك للاستحواذ على حصة أغلبية مسيطرة من شركة بي بي . تُقدّر قيمة الصفقة لشركة كاسترول بحوالي 10.1 مليار دولار أمريكي، وهي خاضعة للموافقات التنظيمية، ومن المتوقع إتمامها بحلول نهاية عام 2026. [ 64 ]

أداء

يتم الإبلاغ عن أداء وقيمة صندوق التقاعد الكندي (CPP) على أساس ربع سنوي.

تشمل استثمارات صندوق التقاعد المركزي الأسهم، والدخل الثابت (وخاصة السندات الحكومية)، والأصول الحساسة للتضخم (العقارات، والسندات المرتبطة بالتضخم، والبنية التحتية). ويبذل مجلس استثمار خطة التقاعد المركزي جهودًا كبيرة في قطاع العقارات، لا سيما في الهند. [ 65 ]

يمكن الاطلاع على المعلومات التاريخية المتعلقة بأداء الأصول المتاحة لخطة المعاشات التقاعدية الكندية، والبيانات المالية لمجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية، في قسم التقارير الفصلية والتقارير السنوية على موقع مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية.

يُستمد النمو الإجمالي لصندوق احتياطي برنامج التقاعد الكندي من مساهمات الكنديين العاملين في البرنامج، وعائد استثمار هذه المساهمات. [ 66 ] وتختلف نسبة نمو صندوق احتياطي برنامج التقاعد الكندي الناتجة عن مساهمات البرنامج من عام لآخر، إلا أنها شهدت انخفاضًا طفيفًا خلال السنوات الثلاث الماضية. ويُبين الجدول التالي النمو التاريخي مع أداء الاستثمار:

  1. 1 2 ابتداءً من السنة المالية 2007، يعكس معدل العائد أداء صندوق CPP الذي يستثني النقد قصير الأجل المطلوب لدفع المزايا الحالية.
  2. ↑ زيادة قيمة الصندوق نتيجة عدم الحاجة إلى مساهمات العاملين وأصحاب العمل في برنامج التقاعد الكندي لدفع المزايا الحالية. وبلغ العائد السلبي على الاستثمار 303 ملايين دولار كندي. [ 67 ]

مجلس إدارة

ثلاثة رجال يرتدون بدلات رسمية، ويرتدون أقنعة.
جواو دوريا ، حاكم ولاية ساو باولو ، يجتمع مع مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندي (ديسمبر 2020).
  • هيذر مونرو بلوم
  • سيلفيا كرومينسكا
  • دين كونور
  • ويليام "مارك" إيفانز
  • أشلي إيفريت
  • طاهرة حسن
  • تشاك ماجرو
  • جون مونتالبانو
  • باري بيري
  • ماري فيبس
  • بون سيم
  • كاثلين تايلور

نقد

في عام 2009، خفض المسؤولون التنفيذيون في مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية مكافآتهم بنسبة 31.4% بعد أن أثيرت تساؤلات حول مستوى التعويضات في المؤسسة الحكومية. [ 70 ]

مع تزايد المخاوف العالمية بشأن تداعيات تغير المناخ العالمي، والمطالبة بسحب الاستثمارات المؤسسية من الوقود الأحفوري، تعرض صندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) لانتقادات لعدم قيامه بذلك، سواء لأسباب مناخية [ 71 ] أو بسبب الخسائر المالية. [ 72 ] [ 73 ]

يُلام صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB) وغيره من المستثمرين المؤسسيين العاملين في قطاع الإسكان الإيجاري وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) على ارتفاع الإيجارات وعمليات الإخلاء، بينما يُشيد بهم لزيادة المعروض من المساكن وتجديدها، في كندا وخارجها. وقد أصبحت مسألة تمويل الإسكان موضوع نقاش سياسي بارز في كندا. [ 74 ] [ 75 ] في عام 2022، وعد رئيس الوزراء آنذاك، جاستن ترودو، بمعالجة هذه المشكلة من خلال سياسة ضريبية جديدة، لكنه تراجع عن هذه الفكرة في مايو 2024. [ 76 ] [ 77 ]

في مايو/أيار 2019، انتقد النائب المحافظ توم كميك ( كالغاري شيبارد ) صندوق استثمار خطة التقاعد الكندية (CPPIB) خلال اجتماع اللجنة الدائمة للشؤون المالية في مجلس العموم الكندي، وذلك لاستثماراته غير المباشرة في شركتين صينيتين، هما هيكفيجن وداهوا تكنولوجي ، اللتين تزودان الحكومة الصينية بتقنيات المراقبة المستخدمة لقمع الإيغور في منطقة شينجيانغ غرب الصين . [ 78 ] وصرح الرئيس التنفيذي لصندوق استثمار خطة التقاعد الكندية، مارك ماشين، بأن هذه الاستثمارات جزء من مؤشرات يستثمر فيها الصندوق، وأنها كانت مُدرجة ضمن قائمة الاستثمارات التي يُحتمل سحبها مستقبلاً. [ 78 ]

استقال الرئيس التنفيذي السابق للشركة، مارك ماشين، في أعقاب جدل أثير حول اختياره تلقي لقاح كوفيد-19 في الإمارات العربية المتحدة ، في حين كانت كندا لا تزال تكافح للحصول على اللقاحات. [ 79 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ «استقالة رئيس صندوق التقاعد الكندي بعد تلقيه لقاح كوفيد-19 في دبي» . سي بي سي.
  2. 1 2 "استثمارات خطة التقاعد الكندية" . تم الاطلاع عليه بتاريخ 15-11-2024 .
  3. ↑ بريماك، دان (16 نوفمبر 2015). "أكبر مستثمري الأسهم الخاصة في العالم هم..." مجلة فورتشن . تم الاطلاع عليه في 13 يناير 2019 .
  4. ↑ «صندوق خطة التقاعد الكندية ومجلس استثمار خطة التقاعد الكندية ليسا صندوقين سياديين للثروة» (ملف PDF) . مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية. 10 ديسمبر/كانون الأول 2007. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في 17 يونيو/حزيران 2009. تم الاطلاع عليه في 16 فبراير/شباط 2020 .
  5. ↑ سميث، بروك (4 ديسمبر 2007). "لماذا لا يُعدّ برنامج التقاعد الكندي صندوقًا للرفاهية الاجتماعية؟" . مزايا كندا . ترانسكونتيننتال ميديا ​​جي بي. مؤرشف من الأصل في 16 فبراير 2020. تم الاطلاع عليه في 16 فبراير 2020 .
  6. ↑ غوميز، تمارا (2008). "أثر صناديق الثروة السيادية على النظام المالي الدولي" (ملف PDF) . مراجعة النظام المالي . بنك كندا : 41-44 . تاريخ الاطلاع: 16 فبراير 2020. لا يشمل تعريف صناديق الثروة السيادية المستخدم هنا مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية (CPP) وصندوق الإيداع والاستثمار في كيبيك (Caisse de dépôt et placement du Québec ) نظرًا لخصائص تميزهما عن صناديق الثروة السيادية المذكورة أعلاه (على سبيل المثال، لا يديران أموالًا حكومية، أو كما هو الحال مع صندوق الإيداع والاستثمار في كيبيك، لا يديران أموالًا عامة وخاصة).
  7. 1 2 "التقرير السنوي لعام 2023" (ملف PDF) . مجلس استثمار صندوق التقاعد الكندي. 29 نوفمبر 2023.
  8. ↑ "استثمارات صندوق التقاعد الكندي تستثمر في شبكة البنية التحتية الرقمية في إيطاليا" . استثمارات صندوق التقاعد الكندي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مارس 2024 .
  9. ↑ "استثمارات صندوق التقاعد الكندي في العقارات تُسجّل خسارة أخرى بسبب أبراج المكاتب الفارغة" . صحيفة تورنتو ستار . 22 مايو 2024.
  10. ↑ "كيف أحدث بيتر دراكر ثورة في نظام المعاشات التقاعدية للقطاع العام في كندا: دروس للأمريكيين" . 8 ديسمبر 2022.
  11. 1 2 "تاريخنا" . CPPIB . تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 أغسطس 2012 .
  12. ↑ "صندوق احتياطي خطة التقاعد الكندية يرتفع إلى 91.7 مليار دولار" . بيانات صحفية . مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 يناير 2016 .
  13. ↑ "استثمارات خطة التقاعد الكندية" . المنتدى الاقتصادي العالمي . 5 أكتوبر 2021. تم الاطلاع عليه بتاريخ 6 نوفمبر 2022 .{{cite web}}: CS1 maint: deprecated archiveal service ( link )
  14. ↑ "مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية - 27 يونيو 2012" (ملف PDF) . حكومة كندا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 أغسطس 2012 .
  15. ↑ "محفظة Cppib - نظرة عامة شاملة على استراتيجية الاستثمار لمجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية" . 6 ديسمبر 2023.
  16. ↑ "صندوق الاستثمار السيادي يشتري أول برج مكاتب له في سياتل" . معهد صناديق الثروة السيادية . 10 أكتوبر 2016.
  17. ١ ٢ "شركة CVC وصندوق الاستثمار الكندي للمعاشات التقاعدية (CPPIB) يستحوذان على شركة Petco مقابل حوالي 4.6 مليار دولار" . رويترز . ٢٣ نوفمبر ٢٠١٥. مؤرشف من الأصل في ٢٦ نوفمبر ٢٠١٥. تم الاطلاع عليه في ٣٠ يونيو ٢٠١٧ .
  18. ↑ «المحكمة تمهد الطريق أمام شركة إس إن سي-لافالين لإتمام صفقة بيع حصة بقيمة 3.25 مليار دولار في الطريق السريع 407» . صحيفة هاميلتون سبيكتاتور . تاريخ الاطلاع: 12 أغسطس 2019 .
  19. ↑ مايرز، آدم (14 أبريل 2016). "بعض استثمارات خطة المعاشات التقاعدية الكندية التي قد تُفاجئك" . صحيفة تورنتو ستار . تم الاطلاع عليه في 15 أبريل 2016 .
  20. ↑ "صندوق التقاعد الكندي الرائد CPPIB يعتزم زيادة استثماراته في الأسهم العامة الهندية" . Moneycontrol . 21 مايو 2021. تاريخ الاطلاع: 24 مارس 2022 .
  21. ↑ "مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية يعزز دور الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بسياسة جديدة" . أدفايزر إيدج . 23 يوليو 2020. تاريخ الاطلاع: 12 أغسطس 2023 .
  22. ↑ ستراسبورغ، جيني؛ ماكنيش، جاكي (26 فبراير 2021). "استقالة مارك ماشين، الرئيس التنفيذي لصندوق التقاعد الكندي، بعد رحلة لقاح الإمارات" . صحيفة وول ستريت جورنال . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 فبراير 2021 .
  23. ↑ "بلغ صافي أصول استثمارات برنامج التقاعد الكندي 570 مليار دولار في نهاية السنة المالية 2023" .
  24. ↑ "عشر سنوات من الإدارة النشطة" . استثمارات صندوق التقاعد الكندي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 12 أغسطس 2023 .
  25. ↑ التقرير الاكتواري (الحادي والثلاثون) بشأن خطة المعاشات التقاعدية الكندية . مكتب المشرف على المؤسسات المالية في كندا . تم الاطلاع عليه في 16 نوفمبر 2022.
  26. ↑ "مجلس استثمار صندوق التقاعد الكندي - التقرير السنوي لعام 2008" (ملف PDF) . www.cppib.ca. مؤرشف من النسخة الأصلية (ملف PDF) بتاريخ 12 فبراير 2012. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 يونيو 2008 .
  27. ↑ "مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية - التقرير السنوي لعام 2018" (ملف PDF) . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 يناير 2021 .
  28. ↑ "مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية - التقرير السنوي لعام 2023" (ملف PDF) . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 أكتوبر 2024 .
  29. ↑ "مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية - التقرير السنوي لعام 2018" (ملف PDF) . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 يناير 2021 .
  30. ↑ "مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية - التقرير السنوي لعام 2023" (ملف PDF) . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 أكتوبر 2024 .
  31. 1 2 "صندوق استثمار التقاعد الكندي يحقق مكاسب طائلة بعد استحواذ مايكروسوفت على سكايب مقابل 8.5 مليار دولار" . صحيفة ذا غلوب آند ميل . تاريخ الاطلاع: 26 يوليو 2013 .
  32. ↑ "ارتفاع أصول خطة المعاشات التقاعدية الكندية بنسبة 18%" . سي بي سي نيوز . 11 أغسطس 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 يناير 2026 .
  33. ↑ «مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية يعلن عن اتفاقية لحصة 45% في مشروع مشترك ضمن محفظة مراكز التسوق الإقليمية الأمريكية بقيمة 4.8 مليار دولار سنغافوري» (ملف PDF) (بيان صحفي). مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية. 14 فبراير 2012. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 16 نوفمبر 2017. تم الاطلاع عليه بتاريخ 16 نوفمبر 2017 .
  34. ↑ "مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية ومجموعة شابورجي بالونجي يدخلان في تحالف استراتيجي" . استثمارات خطة المعاشات التقاعدية الكندية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 يناير 2026 .
  35. ↑ ريغان، جيمس (15 مايو 2015). "يونيبيل تبيع حصتها في شركة تشغيل مراكز التسوق الألمانية إلى صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي" . رويترز. مؤرشف من الأصل في 26 مايو 2015. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2015 .
  36. ↑ سكوت، مارك؛ ستيل، إميلي (20 مايو 2015). "صفقة ألتيس لشراء سادنلينك قد تكون مقدمةً للسعي وراء تايم وارنر كيبل" . صحيفة نيويورك تايمز . تاريخ الاسترجاع: 21 مايو 2015 .
  37. ↑ «صندوق الاستثمار الكندي للمعاشات التقاعدية (CPPIB) يشتري ذراع الإقراض الخاص بشركة جنرال إلكتريك مقابل 12 مليار دولار» . رويترز . 9 يونيو 2015. مؤرشف من الأصل بتاريخ 10 أكتوبر 2015.
  38. ↑ "مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية يستحوذ على حصة في قرية مينتو هاي بارك في تورنتو" . استثمارات خطة التقاعد الكندية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 يناير 2026 .
  39. ↑ والاس، أليسيا (8 أكتوبر 2015). "شركة إنكانا تبيع أصولها في كولورادو لشراكة مجموعة بروي مقابل 900 مليون دولار" . صحيفة دنفر بوست . تاريخ الاطلاع: 22 ديسمبر 2017 .
  40. ↑ «مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية ومجموعة بروي يُكملان عملية الاستحواذ على أصول النفط والغاز في حوض دي جيه» . ماركت وايرد . 29 يوليو 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 ديسمبر 2017 .
  41. ↑ سفالدي، أيضاً (29 يوليو 2016). "شركة إنكانا تُكمل بيع أصول حوض دنفر-جولزبرج" . صحيفة دنفر بوست . تاريخ الاسترجاع: 22 ديسمبر 2017 .
  42. ↑ "بروكفيلد وصندوق استثمار المعاشات التقاعدية الكندي يتقدمان بعرض بقيمة 6 مليارات دولار للاستحواذ على شركة تشغيل الموانئ الأسترالية أسكيانو" . سي بي سي نيوز . 15 مارس 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 يناير 2026 .
  43. ↑ «صندوق التقاعد الكندي وشركة وولف ميدستريم يستثمران بكثافة في خط أنابيب ألبرتا» . سي بي سي نيوز . ١٤ يوليو ٢٠١٦. تم الاطلاع عليه في ٧ يوليو ٢٠١٧ .
  44. ↑ براي، تشاد (28 أبريل 2016). "مجموعة TUI تبيع مجموعة Hotelbeds مقابل 1.3 مليار دولار" . صحيفة نيويورك تايمز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 يوليو 2018 .
  45. ↑ "مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية يستثمر جنبًا إلى جنب مع شركة KKR في الاستحواذ على حصة في شركة Axel Springer" .
  46. ↑ "حصري | صندوق الاستثمار الكندي للمعاشات التقاعدية (CPPIB) وشركة بروكفيلد يتطلعان إلى استثمار أكثر من مليار دولار في شركة رينيو باور" . 15 نوفمبر 2019.
  47. ↑ "CPPIB US MF JV | Greystar" .
  48. ↑ درامر، رانديل (18 يوليو 2024). "شركة جريستار تعيّن جون ويلبيك رئيسًا لعملياتها في كندا" . كو ستار . تم الاطلاع عليه في 8 يناير 2026 .
  49. ↑ "استثمارات CPP وشركة Greystar تشكلان مشروعًا مشتركًا لتأجير منازل عائلية فردية مصممة خصيصًا في الولايات المتحدة" .
  50. ↑ "استثمارات صندوق التقاعد المركزي تستحوذ على محفظة الطرق الهندية التابعة لشركة بروكفيلد في صفقة بقيمة 9.3 ألف كرور روبية | نقد عمليات الاندماج والاستحواذ" . 11 يونيو 2022.
  51. ↑ «انضم مجلس استثمار معاشات التقاعد الكندية (CPPIB) إلى شركة ناشئة في صندوق لإعادة تشجير غابات الأمازون بقيمة 100 مليون دولار» . فاينانشيال بوست . 22 أغسطس 2023. تم الاطلاع عليه في 8 يناير 2026 .
  52. ↑ "قطع أشجار غابات الأمازون المطيرة لبناء طريق سريع لقمة المناخ COP" . 12 مارس 2025.
  53. ↑ "استحوذت شركات BREDS وBREIT وغيرها على حصة 20% في مشروع مشترك يمتلك محفظة قروض عقارية تجارية بقيمة 17 مليار دولار تقريبًا تابعة لبنك Signature السابق" .
  54. ↑ "أعلنت شركة ريدوود ترست وشركة سي بي بي للاستثمارات عن شراكة رأسمالية استراتيجية بقيمة 750 مليون دولار أمريكي" .
  55. ↑ "شركة CPP Investments تدخل في شراكة مع شركة Kennedy Wilson لإطلاق مشروع مشترك جديد في المملكة المتحدة لتأجير المساكن العائلية الفردية يستهدف مليار جنيه إسترليني في مجال العقارات" .
  56. ↑ "صناديق التقاعد الكندية تعيد النظر في استثماراتها العقارية بعد خسارة قدرها 1.24 تريليون دولار" .
  57. ↑ "تراجع سوق العقارات يؤثر على صناديق التقاعد الكندية: الخسائر تتزايد" .
  58. ↑ "صفقة برج المكاتب التي أبرمها صندوق الاستثمار العام الكندي (CPPIB) بقيمة دولار واحد تكشف عن قلق بين المشترين القدامى" . فاينانشال بوست . 27 فبراير 2024. تم الاطلاع عليه في 8 يناير 2026 .
  59. ↑ "استثمارات صندوق التقاعد الكندي وشركة إم جي آر في تُنشئان مشروعًا مشتركًا للإسكان الإيجاري في كوريا" .
  60. ↑ "شركة CPP للاستثمارات تُشكّل مشروعًا مشتركًا مع شركة Cyrela الرائدة في مجال التطوير العقاري في البرازيل" .
  61. ↑ "شركة CPP للاستثمارات تبيع حصتها في أربعة مشاريع عقارية مشتركة في الصين" .
  62. ↑ "بروكفيلد تشتري شركتي CPP و AIMCo من مبنى 2 كوين إيست مقابل 161 مليون دولار" .
  63. ↑ "بلغ صافي أصول استثمارات برنامج التقاعد الكندي 699.6 مليار دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2025" .
  64. ↑ عالم السيارات (26 ديسمبر 2025). "ستونبيك تستحوذ على حصة الأغلبية في كاسترول" . عالم السيارات . تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 ديسمبر 2025 .
  65. ↑ "صندوق الاستثمار العام في كاليفورنيا يخصص مبدئياً 200 مليون دولار لمشروع شاربوجي" . معهد صناديق الثروة السيادية . 1 ديسمبر 2014. تم الاطلاع عليه في 15 يوليو 2014 .
  66. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ "مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية - أبرز البيانات المالية" . www.cppib.ca. مؤرشف من الأصل بتاريخ ١٥ يوليو ٢٠١٢. تم الاطلاع عليه بتاريخ ١٧ فبراير ٢٠٠٨ .
  67. ↑ «مجلس استثمار صندوق التقاعد الكندي يُعلن عن تراجع سنوي في الاستثمار بنسبة 0.29%» . وكالة الصحافة الكندية . تاريخ الاطلاع: 22 مايو/أيار 2008 .
  68. ↑ "أسواق الأسهم تدعم صندوق التقاعد الكندي" . Vancouversun.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 مايو 2013 .
  69. ↑ "ارتفعت قيمة صندوق التقاعد الكندي بنسبة 18.7% العام الماضي، لتصل قيمتها الآن إلى 264 مليار دولار" . cbc.ca. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 مايو 2015 .
  70. ↑ "سيتم خفض مكافآت المديرين التنفيذيين في مجلس استثمار معاشات التقاعد الكندية بنحو الثلث" . صحيفة فاينانشال بوست . تاريخ الاطلاع: 26 يوليو 2013 .
  71. ↑ "حل لخطة المعاشات التقاعدية الكندية الملوثة للمناخ : أصدقاء الأرض كندا" . foecanada.org . يونيو 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 ديسمبر 2017 . 
  72. ↑ "كيف أضر عدم سحب الاستثمارات من اقتصاد الكربون بمعاشك التقاعدي بالفعل" . سي بي سي نيوز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 ديسمبر 2017 .
  73. ↑ فيلمور، نيك (14 نوفمبر 2016). "خطة التقاعد الكندية غارقة في أسهم الوقود الأحفوري غير الأخلاقية" . هاف بوست كندا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 ديسمبر 2017 .
  74. ↑ "كيف تُفاقم الإعفاءات الضريبية أزمة القدرة على تحمل تكاليف السكن في كندا" . منظمة الكنديين من أجل العدالة الضريبية.
  75. ↑ باكستر، ديفيد (28 مارس 2025). "وعد الحزب الديمقراطي الجديد بشأن الإسكان يتضمن حدودًا جديدة لأصحاب العقارات، ومزيدًا من الدعم للمنظمات غير الربحية" . سي بي سي نيوز . تم الاطلاع عليه في 8 يناير 2026 .
  76. ↑ «تحالف السلطة بين الحزب الليبرالي والحزب الديمقراطي الجديد يعد بمعالجة تكاليف السكن، ويستهدف صناديق الاستثمار العقاري وأرباح البنوك» . فاينانشيال بوست . 23 مارس 2022. تم الاطلاع عليه في 8 يناير 2026 .
  77. ↑ «ترودو يريد الحفاظ على أسعار المنازل مع تعزيز القدرة على تحمل التكاليف. هل هذا ممكن؟» غلوبال نيوز .
  78. ١ ٢ "تحديات تواجه مجلس إدارة صندوق معاشات التقاعد الصيني (CPPIB) لسحب استثماراته من الشركات الصينية المتورطة في انتهاكات ضد الإيغور" . فاينانشيال بوست . وكالة الصحافة الكندية. ٣٠ مايو ٢٠١٩. تاريخ الاطلاع: ٢ يوليو ٢٠٢٠ .
  79. ↑ ستراسبورغ، جيني؛ سعيد، سمر؛ ماكنيش، جاكي (25 فبراير 2021). "خبر حصري من صحيفة وول ستريت جورنال | رئيس صندوق تقاعد كبير يتغلب على قائمة انتظار لقاح كوفيد-19 في كندا بتلقيه جرعة في الشرق الأوسط" . صحيفة وول ستريت جورنال . الرقم الدولي الموحد للدوريات 0099-9660 . تاريخ الاسترجاع: 15 يونيو 2022 .