شركة تي بي جي

تأسست مجموعة تكساس باسيفيك، التي أصبحت فيما بعد شركة تي بي جي كابيتال، في عام 1992 على يد ديفيد بوندرمان وجيمس كولتر وويليام إس برايس الثالث . قبل تأسيس تي بي جي، عمل بوندرمان وكولتر لدى الملياردير الأمريكي والمحسن والمستثمر روبرت باس ، حيث قاما باستثمارات في عمليات الاستحواذ بالرافعة المالية خلال ثمانينيات القرن الماضي.

في عام 1993، دخل كولتر وبوندرمان في شراكة مع نائب رئيس التخطيط الاستراتيجي وتطوير الأعمال في شركة جنرال إلكتريك كابيتال، ويليام إس برايس الثالث، لإتمام عملية الاستحواذ على شركة كونتيننتال إيرلاينز . ^{[ 4 ]}

في عام 1994، أنشأت TPG و Blum Capital و ACON Investments شركة Newbridge Capital، وهي مشروع مشترك للاستثمار في الأسواق الناشئة، وخاصة في آسيا ، ولاحقًا في أمريكا اللاتينية . ^{[ 5 ]}

في يونيو 1996، استحوذت شركة TPG على وحدة AT&T Paradyne ، وهي شركة اتصالات متعددة الوسائط، من شركة Lucent Technologies مقابل 175  مليون دولار. ^{[ 6 ]} وفي العام نفسه، استثمرت TPG في شركة Beringer Wine ^{[ 7 ]} وشركة Ducati Motorcycles . ^{[ 8 ] [ 9 ]}

في عام ١٩٩٧، جمعت شركة TPG أكثر من ٢.٥ مليار دولار لصندوقها الثاني للاستثمار المباشر. ^{[ ١٠ ]} وقد قامت TPG باستثمارات بارزة في ذلك العام. كان أولها استحواذها على شركة التجزئة J. Crew ، حيث حصلت على حصة ٨٨٪ مقابل حوالي ٥٠٠  مليون دولار؛ ^{[ ١١ ]} إلا أن هذا الاستثمار واجه صعوبات بسبب ارتفاع سعر الشراء مقارنةً بأرباح الشركة. ^{[ ١٢ ]} تمكنت الشركة من إعادة هيكلة أعمالها ، بدءًا من عام ٢٠٠٢، وطرح أسهمها للاكتتاب العام في عام ٢٠٠٦. ^{[ ١٣ ]} ثم اشترت TPG شركة Del Monte Foods مقابل ٨٠٠ مليون دولار، وفقًا للتقارير، ثم طرحت أسهمها للاكتتاب العام. ^{[ ١٤ ]}

في عام 1998، قادت شركة TPG استثمارًا أقلية في شركة Oxford Health Plans . استثمرت TPG وشركاؤها 350 مليون دولار  في أسهم ممتازة قابلة للتحويل ، والتي يمكن تحويلها إلى 22.1% من أسهم Oxford. ^{[ 15 ]} أكملت الشركة عملية إعادة شراء أسهم TPG الممتازة القابلة للتحويل في عام 2000، والتي استحوذت عليها لاحقًا مجموعة UnitedHealth Group في عام 2004. ^{[ 16 ]}

في عام 1999، استثمرت شركة TPG في شركة Piaggio SpA ، وشركة Bally International (بما في ذلك شركة Bally Shoe )، وشركة ON Semiconductor . تأسست شركة T3 Partners في عام 2001 للاستثمار جنبًا إلى جنب مع الصندوق الرئيسي في الاستثمارات الموجهة نحو التكنولوجيا.

في عام 2000، استثمرت شركتا TPG وليونارد غرين وشركاؤه 200  مليون دولار للاستحواذ على شركة Petco ، المتخصصة في بيع مستلزمات الحيوانات الأليفة، ضمن  صفقة استحواذ بلغت قيمتها 600 مليون دولار. ^{[ 17 ]} وفي غضون عامين، باعت الشركتان معظم أسهم الشركة في طرح عام أولي قُدّرت قيمته  بمليار دولار. ارتفعت القيمة السوقية لشركة Petco بشكل كبير بحلول نهاية عام 2004، وحققت الشركتان في نهاية المطاف ربحًا قدره 1.2  مليار دولار. ثم في عام 2006، استحوذت شركتا الأسهم الخاصة على Petco مرة أخرى مقابل 1.68  مليار دولار. ^{[ 18 ]}

في عام 2000، أكملت شركة TPG عملية الاستحواذ المثيرة للجدل على شركة Gemplus SA ، وهي شركة مصنعة للبطاقات الذكية. وقد انتصرت TPG في صراعها مع مؤسس الشركة، مارك لاسوس، للسيطرة عليها. ^{[ 19 ]} وفي العام نفسه، أكملت TPG استثمارًا في شركة Seagate Technology .

في عام 2001، استحوذت شركة TPG على شركة Telenor Media ، وهي شركة دليل هاتف نرويجية، مقابل 660 مليون دولار ، وبعد ذلك بوقت قصير استحوذت على حصة مسيطرة في شركة MEMC Electronic Materials  المصنعة لرقائق السيليكون . ^{[ 20 ]}

في يوليو 2002، أعلنت شركة TPG، بالتعاون مع شركتي Bain Capital و Goldman Sachs Alternatives ، عن  استحواذها على سلسلة مطاعم برجر كنج من شركة Diageo مقابل 2.3 مليار دولار أمريكي . ^{[ 21 ]} إلا أن الصفقة الأصلية انهارت في نوفمبر من العام نفسه، عندما لم تحقق برجر كنج أهداف الأداء المحددة. وفي ديسمبر 2002، اتفقت TPG وشركاؤها المستثمرون على تخفيض  سعر الشراء إلى 1.5 مليار دولار أمريكي. ^{[ 22 ]} وقد حظي تحالف TPG بدعم من أصحاب امتياز برجر كنج، الذين كانوا يسيطرون على ما يقارب 92% من مطاعم برجر كنج وقت إتمام الصفقة. وفي ظل إدارتها الجديدة، خضعت برجر كنج لعملية إعادة هيكلة شاملة لعلامتها التجارية، شملت استخدام شخصية "برجر كنج" في الإعلانات. وفي فبراير 2006، أعلنت برجر كنج عن خططها لطرح أسهمها للاكتتاب العام الأولي . ^{[ 23 ]}

في نوفمبر 2003، قدمت شركة TPG اقتراحًا لشراء شركة بورتلاند جنرال إلكتريك من شركة إنرون . ومع ذلك، أدت المخاوف بشأن الديون إلى رفض منظمي لجنة المرافق العامة في ولاية أوريغون منح الإذن بالشراء في 10 مارس 2005. ^{[ 24 ]}

دخلت شركة TPG مجال إنتاج الأفلام في أواخر عام 2004، من خلال عملية استحواذ ضخمة ممولة بالديون على شركة مترو غولدوين ماير . وقد أنجز تحالف بقيادة TPG وسوني صفقة الاستحواذ على استوديو الأفلام بقيمة 4.81  مليار دولار. وضم التحالف أيضًا شركات متخصصة في الإعلام مثل بروفيدنس إيكويتي بارتنرز وكوادرانغل غروب ، بالإضافة إلى دي إل جيه ميرشانت بانكينغ بارتنرز . ^{[ 25 ]} أُعلن عن الصفقة في سبتمبر 2004، وأُنجزت في أوائل عام 2005. ^{[ 26 ] [ 27 ]}

في عام 2005 أيضًا، شاركت TPG في عملية استحواذ على شركة SunGard بقيمة 11.3  مليار دولار. وضمّ شركاء TPG في هذه الصفقة كلاً من Silver Lake Partners و Bain Capital و Goldman Sachs Alternatives و KKR و Providence Equity Partners و Blackstone . ومثّلت هذه الصفقة أكبر عملية استحواذ برافعة مالية منذ استحواذها على RJR Nabisco في نهاية طفرة عمليات الاستحواذ بالرافعة المالية في ثمانينيات القرن الماضي. عند الإعلان عنها، كانت SunGard أكبر عملية استحواذ على شركة تقنية في التاريخ، وهو رقم قياسي تنازلت عنه لاحقًا عملية الاستحواذ على Freescale Semiconductor . وقد انتقد مستثمرو الأسهم الخاصة مشاركة سبع شركات في هذا التحالف، معتبرين أن الملكية المتبادلة بين الشركات غير جذابة بشكل عام. ^{[ 28 ] [ 29 ]}

في 15 مايو 2006، أعلنت شركة سمورفيت-ستون عن البيع النهائي  لقسم تغليف المنتجات الاستهلاكية التابع لها إلى مجموعة تكساس باسيفيك مقابل 1.04 مليار دولار نقدًا. ^{[ 30 ]}

في أوائل عام 2006، وبينما كانت شركة TPG تُنهي جمع التمويل لصندوقها الخامس للاستثمار الخاص، أعلن المؤسس المشارك بيل برايس أنه سيُقلّص عمله في الشركة. ^{[ 31 ]} وفي الأول من ديسمبر، أُعلن أن TPG وشركة كولبرغ كرافيس روبرتس كانتا تدرسان إمكانية الاستحواذ على شركة هوم ديبوت  بتمويل مُقترض بقيمة 100 مليار دولار . ^{[ 32 ]}

في أوائل عام 2007، غيّرت الشركة اسمها إلى TPG ، وأعادت تسمية جميع صناديقها في مختلف المناطق الجغرافية. ^{[ 33 ]} وفي أغسطس، وقّعت مجموعة Midwest Air Group، الشركة الأم لشركة Midwest Airlines، اتفاقية اندماج نهائية للاستحواذ عليها من قبل شركة تابعة لـ TPG Capital في صفقة تُقدّر قيمتها بحوالي 450  مليون دولار. ^{[ 34 ]}

في 7 أبريل 2008، قادت شركة TPG  استثمارًا بقيمة 7 مليارات دولار في شركة واشنطن ميوتشوال . وفي 25 سبتمبر 2008، استحوذت الحكومة الأمريكية على واشنطن ميوتشوال، مما كلف TPG خسارة  استثمار بقيمة 1.35 مليار دولار. وقد وصفها بعض المحللين بأنها "أسوأ صفقة في تاريخ الاستثمار الخاص". ^{[ 35 ]}

في 31 أكتوبر 2008، أكملت شركة TPG شراء حصة 35% في شركة PT Bumi Resources من مالكها السابق، شركة Bakrie & Brothers الإندونيسية، مقابل 1.3  مليار دولار أمريكي. ^{[ 36 ]} وفي يونيو 2009، وافقت شركة Republic Airways Holdings Inc.، وهي شركة تُشغّل رحلات جوية إقليمية لشركات طيران كبرى، على شراء شركة Midwest Airlines من شركة TPG Capital. ^{[ 37 ]}

في 12 مارس 2010، ناقشت غريتشن مورغنسون ، في صحيفة نيويورك تايمز ، دور شركة TPG كمستثمر في الأسهم الخاصة في شركة الاتصالات اليونانية WIND Hellas ، المعروفة سابقًا باسم TIM Hellas، والتي تقدمت بطلب للحماية من الإفلاس في أواخر عام 2009. ^{[ 38 ]} أثارت مورغنسون تساؤلات حول الظروف التي قامت فيها TPG وشركاؤها من مستثمري الأسهم الخاصة، شركة Apax Partners اللندنية، باسترداد كمية كبيرة من "شهادات الأسهم الممتازة القابلة للتحويل" التي كانت بحوزتهم لسداد " قروض المساهمين ذات الأولوية المنخفضة للغاية " خلال فترة شهدت ارتفاعًا كبيرًا وغير مبرر على ما يبدو في القيمة السوقية لهذه الشهادات. ^{[ 38 ]}

في 10 يونيو 2010، أعلنت شركة TPG عن استحواذها على شركة Vertafore، وهي شركة مزودة لبرامج صناعة التأمين، مقابل 1.4  مليار دولار. ^{[ 39 ]}

في 13 يوليو 2011، استحوذت شركات تابعة لشركة TPG Capital على شركة Primedia Inc. مقابل حوالي 525  مليون دولار. ^{[ 40 ]} ومن المقرر أن تطرح TPG وشركة الأسهم الخاصة الأخرى Apollo Global Management حصتهما في شركة Norwegian Cruise Lines للاكتتاب العام في عام 2013. ^{[ 41 ]}

في يوليو 2013، أعلنت شركة TPG عن استحواذها على دار النشر التعليمية العالمية TSL Education (التي أصبحت لاحقًا TES Global، ناشرة مجلة TES ) من مجموعة Charterhouse Group، مقابل حوالي 600  مليون دولار أمريكي. ^{[ 42 ] [ 43 ]} وفي مارس 2014، أعلنت TPG والمنتج السينمائي روبرت سيموندز جونيور عن شراكة مع شركة Hony Capital الصينية لإنتاج ما يصل إلى 10 أفلام سنويًا من بطولة نجوم بارزين، بميزانيات متوسطة تبلغ حوالي 40  مليون دولار أمريكي للفيلم الواحد. ^{[ 44 ]}

في أبريل 2014، أُعلن أن شركة TPG استثمرت 200  مليون جنيه إسترليني في شركة Victoria Plumb بعد استحواذها على حصة الأغلبية. ^{[ 45 ] [ 46 ]} وفي نوفمبر 2014، وافقت شركة Prezzo Holdings  على استحواذ TPG عليها مقابل 303.7 مليون جنيه إسترليني. ^{[ 47 ]}

في النصف الأول من عام 2014، بدأت الشركة بجمع الأموال لصندوق استثماري متخصص في العقارات، وكان هدفها جمع ما بين 1.5  مليار و2  مليار دولار. وبحلول أكتوبر 2015، تجاوزت الشركة هدفها، حيث جمعت أكثر من  ملياري دولار. ^{[ 48 ]}

في عام 2016، دخلت TPG في شراكة مع بونو وجيف سكول لإطلاق صندوق رايز، وهو صندوق استثماري ذو أثر اجتماعي . ^{[ 49 ]} وفي أغسطس، استحوذت TPG Growth، ذراع الاستثمار في أسهم النمو وعمليات الاستحواذ الصغيرة التابعة لشركة TPG Capital، على شركة توظيف الكوادر التقنية Frank Recruitment Group ^{[ 50 ]} في صفقة قُدّرت قيمة الشركة فيها بـ 200  مليون جنيه إسترليني. ^{[ 51 ]}

في يناير 2017، استحوذت شركة TPG على أغلبية أسهم شركة A&O Hotels and Hostels ، وهي أكبر منصة نزل مملوكة للقطاع الخاص في أوروبا، ومقرها ألمانيا. ^{[ 52 ]}

في 25 يناير 2017، أعلنت شركة TPG، بعد بحثٍ دام قرابة عامين، ^{[ 53 ]} عن تعيين برادفورد بيرنسون مستشارًا قانونيًا عامًا لها. شغل بيرنسون سابقًا منصب نائب الرئيس وكبير المستشارين القانونيين لشؤون التقاضي والسياسة القانونية في شركة جنرال إلكتريك (GE)، حيث كان مسؤولًا عن التقاضي والتحقيقات الحكومية والداخلية والامتثال والسياسة القانونية على مستوى العالم. ^{[ 54 ]} وفي الفترة من 2001 إلى 2003، عمل بيرنسون مستشارًا قانونيًا مساعدًا في البيت الأبيض في عهد الرئيس جورج دبليو بوش . ^{[ 55 ]}

في عام 2017، استقال بوندرمان من مجلس إدارة أوبر "بعد أن أدلى بتعليق متحيز جنسياً رداً على أريانا هافينغتون في اجتماع لأوبر". ^{[ 56 ]} وفي يوليو، انضم أجاي كانوال ونافين تشوبرا إلى شركة TPG كمستشارين أول. ^{[ 57 ]}

في سبتمبر 2017، استحوذت شركة TPG Capital على حصة الأغلبية في أكبر منظمة أبحاث تعاقدية في أستراليا، وهي شركة Novotech Clinical Research. ^{[ 58 ] [ 59 ] [ 60 ]} وفي نوفمبر، استحوذت TPG Capital على شركة Mendocino Farms ، وعُيّن الرئيس التنفيذي السابق لشركة Yard House، هارالد هيرمان، رئيسًا تنفيذيًا لها. ^{[ 61 ]} وفي الفترة 2017-2018، استثمرت TPG في شركة Solinftec .

في فبراير 2018، دعمت شركة TPG الرئيس التنفيذي السابق لشركة AOL، جون ميلر، في الاستحواذ على شركة Fandom (المعروفة سابقًا باسم Wikia, Inc.). ^{[ 62 ]} عُيّن ميلر رئيسًا مشاركًا لشركة Wikia، إلى جانب جيمي ويلز ، وتولى أندرو دويل، مدير شركة TPG Capital، منصب الرئيس التنفيذي المؤقت. ^{[ 63 ] [ 64 ]}

في مارس 2018، استحوذت مستشفيات مانيبال وشركة تي بي جي كابيتال على شركة فورتيس للرعاية الصحية كجزء من صفقة بلغت قيمتها 39 مليار روبية  . ^{[ 65 ] [ 66 ] [ 67 ]}

في عام 2020، انضمت شركة TPG إلى مبادرة القيادة الحديثة التابعة لشركة Diligent Corporation ، وتعهدت بإنشاء خمسة مناصب جديدة في مجالس إدارة شركاتها التابعة لمرشحين من خلفيات عرقية متنوعة. ^{[ 68 ] [ 69 ]} وفي أبريل، استحوذت TPG على شركة Lifestance Health مقابل 1.2 مليار دولار أمريكي من أسهمها؛ ^{[ 70 ]} ومنذ ذلك الحين، أصبحت Lifestance شركة مساهمة عامة. ^{[ 71 ]}

في 25 فبراير 2021، أعلنت شركة AT&T عن نيتها فصل خدمات DirecTV و U-verse و AT&T TV في كيان مستقل، حيث باعت 30% من أسهمها لشركة TPG Capital مع احتفاظها بـ 70% من أسهم الشركة الجديدة. وتم إتمام الصفقة في 2 أغسطس 2021. ^{[ 72 ] [ 73 ]}

في يوليو 2021، أعلنت شركة TPG عن جمعها 5.4 مليار دولار أمريكي في الجولة الأولى من تمويل صندوقها الأول TPG Rise Climate، وهو صندوق استثماري يركز على تقنيات المناخ القابلة للتطبيق تجاريًا. ^{[ 74 ]} وشملت الجهات الداعمة من المستثمرين المؤسسيين شركة Allstate ، وصندوق معاشات التقاعد لمعلمي أونتاريو ، ومجلس استثمار ولاية واشنطن. ^{[ 75 ]} بالتزامن مع إغلاق الصندوق، شكلت الشركة تحالف Rise Climate، الذي يهدف إلى توسيع نطاق تقنيات المناخ وتبادل أفضل الممارسات. ويضم التحالف في عضويته أفرادًا وممثلين عن شركات مثل Apple و Bank of America و Honeywell و Boeing و John Deere . ^{[ 76 ]} وفي أبريل 2022، أعلن الصندوق عن الإغلاق النهائي لصندوق TPG Rise Climate بإجمالي التزامات بلغ 7.3 مليار دولار أمريكي. ^{[ 77 ]}

في 13 يناير 2022، طرحت شركة TPG أسهمها للاكتتاب العام في بورصة ناسداك  بقيمة سوقية بلغت 9 مليارات دولار. ^{[ 78 ] [ 79 ]} وفي أبريل، استحوذت الشركة على حصة أغلبية في شركة سودالي وشركاه، وهي شركة استشارات قانونية مقرها نيويورك. ^{[ 80 ]}

في مايو 2023، وافقت شركة TPG على الاستحواذ على شركة الاستثمار البديل أنجيلو جوردون في صفقة نقدية وأسهم بقيمة 2.7  مليار دولار. ^{[ 81 ]} وفي يوليو، وافقت TPG، بالاشتراك مع فرانسيسكو بارتنرز، على الاستحواذ على شركة نيو ريليك المتخصصة في تتبع وتحليل بيانات المواقع الإلكترونية في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 6.5  مليار دولار. ^{[ 82 ]}

في مارس 2024، أنشأت شركة TPG صندوقًا ضخمًا للاستحواذ على الشركات الآسيوية بقيمة 6.7 تريليون وون كوري. وأغلقت صندوقها الثامن للاستحواذ على الشركات الآسيوية بقيمة 5 مليارات وون كوري. وأعلنت أنها ستستثمر 10% من هذا الصندوق في السوق الكورية. ^{[ 83 ]} وفي 30 سبتمبر، أعلنت شركة AT&T أنها ستبيع حصتها المتبقية البالغة 70% في شركة DirecTV إلى شركة TPG. ^{[ 84 ]}

في 30 سبتمبر 2024، قدمت شركة TPG Angelo Gordon وعدد من المستثمرين المشاركين، بالإضافة إلى DirecTV، تمويلاً بقيمة 2.5 مليار دولار لإعادة تمويل ديون DISH DBS المستحقة في نوفمبر 2024 بالكامل. ^{[ 85 ]}

في 2 يوليو 2025، أكملت شركة TPG عملية شراء حصتها المتبقية البالغة 70٪ في DirecTV من شركة AT&T. ^{[ 86 ]}

في يوليو 2025، استحوذت الشركة على قسم حلول الضيافة التابع لشركة سابر مقابل 1.1 مليار دولار أمريكي . ^{[ 87 ] [ 88 ]}