صندوق الثروة السيادية

📅 آخر تحديث: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 64 صور
الموسوعة الحرة

المالية العامة
تفاصيل من جدارية "الحكومة" للفنان إيليهو فيدر في مكتبة الكونجرس
السياسات
السياسة المالية
السياسة النقدية
سياسة التجارة
الأمثل
إصلاح
  • منفذ
  • ف
  • ت
  • هـ

صندوق الثروة السيادية ( SWF )، أو صندوق الاستثمار السيادي هو صندوق استثماري مملوك للدولة يستثمر في الأصول الحقيقية والمالية مثل الأسهم والسندات والعقارات والمعادن الثمينة ، أو في الاستثمارات البديلة مثل صناديق الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط . تستثمر صناديق الثروة السيادية عالميًا. يتم تمويل معظم صناديق الثروة السيادية من عائدات صادرات السلع الأساسية أو من احتياطيات النقد الأجنبي التي يحتفظ بها البنك المركزي .

قد تكون بعض صناديق الثروة السيادية مملوكة لبنك مركزي يجمع الأموال في سياق إدارته للنظام المصرفي للدولة؛ وعادة ما يكون لهذا النوع من الصناديق أهمية اقتصادية ومالية كبرى. أما صناديق الثروة السيادية الأخرى فهي ببساطة مدخرات الدولة التي تستثمرها كيانات مختلفة للحصول على عائد استثماري، وقد لا يكون لها دور كبير في الإدارة المالية.

قد يكون أصل الأموال المتراكمة أو قد تمثل ودائع بالعملات الأجنبية والذهب وحقوق السحب الخاصة ومواقف الاحتياطي لصندوق النقد الدولي التي تحتفظ بها البنوك المركزية والسلطات النقدية، إلى جانب أصول وطنية أخرى مثل استثمارات التقاعد أو صناديق النفط أو غيرها من الحيازات الصناعية والمالية. هذه هي أصول الدول ذات السيادة التي يتم الاحتفاظ بها عادةً بالعملات الاحتياطية المحلية والمختلفة (مثل الدولار واليورو والجنيه الإسترليني والين ). يمكن إنشاء مثل هذه الكيانات لإدارة الاستثمار كشركات استثمار رسمية أو صناديق معاشات تقاعدية حكومية أو صناديق سيادية ، من بين أمور أخرى .

ولقد بُذِلت محاولات للتمييز بين الأموال التي تحتفظ بها الكيانات السيادية والاحتياطيات من النقد الأجنبي التي تحتفظ بها البنوك المركزية. ويمكن وصف صناديق الثروة السيادية بأنها تعمل على تعظيم العائد على المدى الطويل ، في حين تخدم احتياطيات النقد الأجنبي "استقرار العملة" في الأمد القريب، وإدارة السيولة. وفي السنوات الأخيرة، تمتلك العديد من البنوك المركزية احتياطيات تفوق بشكل هائل احتياجات السيولة أو إدارة النقد الأجنبي. وعلاوة على ذلك، يُعتقد على نطاق واسع أن أغلبها تنوعت بشكل كبير في أصول أخرى غير الأصول النقدية قصيرة الأجل عالية السيولة، رغم عدم توفر أي بيانات عامة لدعم هذا التأكيد.

تاريخ

تم استخدام مصطلح "صندوق الثروة السيادية" لأول مرة في عام 2005 بواسطة أندرو روزانوف في مقال بعنوان "من يمتلك ثروة الأمم؟" في مجلة البنوك المركزية . [1] وصف الإصدار السابق من المجلة التحول من إدارة الاحتياطيات التقليدية إلى إدارة الثروة السيادية؛ بعد ذلك اكتسب المصطلح استخدامًا واسع النطاق مع ارتفاع القوة الشرائية للمسؤولين العالميين بشكل صاروخي. [ بحاجة لمصدر ]

دخلت صناديق الثروة السيادية الصينية الأسواق العالمية في عام 2007. [2] : 4  ومنذ ذلك الحين، توسع نطاقها وحجمها بشكل كبير. [2] : 4 

كانت صناديق الثروة السيادية أول المؤسسات التي استخدمت رأس المال السيادي في محاولة لاحتواء الضرر المالي في المراحل المبكرة من الأزمة المالية العالمية في عامي 2007 و2008 . [2] : 1-2  تتمتع صناديق الثروة السيادية بالقدرة على الاستجابة بسرعة في مثل هذه الظروف لأنها، على عكس الجهات التنظيمية، تشارك بنشاط في السوق. [2] : 2 

شهدت صناديق الثروة السيادية نموًا سريعًا بين عامي 2008 و2021، حيث زادت الأصول العالمية التي تديرها هذه الصناديق من حوالي 4 تريليون دولار إلى أكثر من 10 تريليون دولار. [2] : 3 

تستثمر صناديق الثروة السيادية في مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل الأسهم والسندات والعقارات والأسهم الخاصة وصناديق التحوط. تستثمر العديد من صناديق الثروة السيادية بشكل مباشر في العقارات المؤسسية. وفقًا لقاعدة بيانات معاملات معهد صناديق الثروة السيادية، تم تسجيل حوالي 9.26 مليار دولار أمريكي في معاملات صناديق الثروة السيادية المباشرة في العقارات المؤسسية للنصف الأخير من عام 2012. [3] في النصف الأول من عام 2014، بلغت الصفقات المباشرة لصناديق الثروة السيادية العالمية 50.02 مليار دولار وفقًا لمعهد صناديق الثروة السيادية. [4]

صناديق الثروة السيادية المبكرة

كانت صناديق الثروة السيادية موجودة منذ أكثر من قرن من الزمان، ولكن منذ عام 2000، زاد عدد صناديق الثروة السيادية بشكل كبير. كانت صناديق الثروة السيادية الأولى عبارة عن صناديق تابعة للولايات الأمريكية غير الفيدرالية تأسست في منتصف القرن التاسع عشر لتمويل خدمات عامة محددة. [5] وبالتالي كانت ولاية تكساس الأمريكية هي أول من أنشأ مثل هذا المخطط لتمويل التعليم العام. تم إنشاء صندوق المدارس الدائمة (PSF) في عام 1854 لصالح المدارس الابتدائية والثانوية، وتبعه صندوق الجامعات الدائمة (PUF) في عام 1876 لصالح الجامعات. تم منح صندوق المدارس الدائمة أراضي عامة، احتفظت الدولة بملكيتها بموجب شروط معاهدة الضم لعام 1845 بين جمهورية تكساس والولايات المتحدة. في حين تم تمويل صندوق المدارس الدائمة لأول مرة من خلال تخصيص من الهيئة التشريعية للولاية، فقد تلقى أيضًا أراضي عامة في نفس الوقت الذي تم فيه إنشاء صندوق الجامعات الدائمة. أول صندوق ثروة سيادي تم إنشاؤه لدولة ذات سيادة هو هيئة الاستثمار الكويتية ، وهو صندوق ثروة سيادي للسلع الأساسية تم إنشاؤه في عام 1953 من عائدات النفط قبل أن تحصل الكويت على استقلالها عن المملكة المتحدة. اعتبارًا من يوليو 2023، تبلغ قيمة صندوق الثروة السيادية الكويتي، أو المعروف محليًا باسم صندوق أجيال، 853 مليار دولار. [6]

صندوق احتياطي معادلة الإيرادات في كيريباتي هو أحد صناديق الثروة السيادية المسجلة في وقت مبكر . تم إنشاؤه في عام 1956، عندما فرضت الإدارة البريطانية لجزر جيلبرت في ميكرونيزيا ضريبة على تصدير الفوسفات المستخدم في الأسمدة ، ومنذ ذلك الحين نما الصندوق إلى 520 مليون دولار. [7]

الطبيعة والغرض

استثمار أولي لصندوق الثروة السيادية بقيمة مليار دولار، وفائدة مركبة
بنسبة 15% سنويًا
توزيعات أرباح بنسبة 1.5% على الاستثمار الأولي بقيمة مليار دولار،
وإجمالي توزيعات الأرباح 26.7 مليار دولار على مدى 40 عامًا.
لم يتم إعادة استثمار الأرباح ويمكن استخدامها كإيرادات للحكومة.

تُنشأ صناديق الثروة السيادية عادة عندما تتمتع الحكومات بفوائض في الميزانية ولا تتحمل سوى القليل من الديون الدولية أو لا تتحملها على الإطلاق. [ مشكوك فيه - ناقش ] ليس من الممكن دائمًا أو المرغوب فيه الاحتفاظ بهذه السيولة الزائدة على شكل أموال أو توجيهها إلى الاستهلاك الفوري. وهذا هو الحال بشكل خاص عندما تعتمد الدولة على صادرات المواد الخام مثل النفط أو النحاس أو الماس. في مثل هذه البلدان، فإن السبب الرئيسي لإنشاء صندوق الثروة السيادية هو خصائص عائدات الموارد: التقلب الشديد في أسعار الموارد، وعدم القدرة على التنبؤ بالاستخراج، وقابلية استنفاد الموارد.

تعتمد صناديق الثروة السيادية في المقام الأول على السلع الأساسية، وقد تم إنشاء العديد منها من قبل الدول الغنية بالنفط. [2] : 5  تشكل صناديق الثروة السيادية في الصين استثناءً ملحوظًا لهذا النموذج الأكثر شيوعًا. [2] : 5 

يتم إنشاء صناديق الثروة السيادية المستقرة بهدف تقليل تقلبات الإيرادات الحكومية، لمواجهة التأثير السلبي لدورات الازدهار والكساد على الإنفاق الحكومي والاقتصاد الوطني.

إن صناديق الثروة السيادية الادخارية تعمل على بناء المدخرات للأجيال القادمة. ومن بين هذه الصناديق صندوق التقاعد الحكومي في النرويج . ويُعتقد أن صناديق الثروة السيادية في البلدان الغنية بالموارد يمكن أن تساعد في تجنب لعنة الموارد ، ولكن الأدبيات حول هذه المسألة مثيرة للجدال. فقد تتمكن الحكومات من إنفاق الأموال على الفور، ولكنها تخاطر بالتسبب في ارتفاع درجة حرارة الاقتصاد، على سبيل المثال، في فنزويلا في عهد هوجو شافيز أو إيران في عهد الشاه . وفي مثل هذه الظروف، غالبًا ما يكون ادخار المال لإنفاقه خلال فترة من انخفاض التضخم أمرًا مرغوبًا فيه.

قد تكون الأسباب الأخرى لإنشاء صناديق الثروة السيادية اقتصادية أو استراتيجية، مثل الصناديق الحربية للأوقات غير المؤكدة. على سبيل المثال، تمكنت هيئة الاستثمار الكويتية أثناء حرب الخليج من إدارة احتياطيات زائدة فوق المستوى المطلوب لاحتياطيات العملات (على الرغم من أن العديد من البنوك المركزية تفعل ذلك الآن). إن مؤسسة الاستثمار التابعة لحكومة سنغافورة ، أو شركة تيماسيك القابضة ، أو مبادلة هي جزئيًا تعبير عن الرغبة في تعزيز مكانة بلدانها كمركز مالي دولي. ومنذ ذلك الحين، تم إدارة مؤسسة الاستثمار الكورية على نحو مماثل. تستثمر صناديق الثروة السيادية في جميع أنواع الشركات والأصول، بما في ذلك الشركات الناشئة مثل شاومي وشركات الطاقة المتجددة مثل بلوم إنرجي. [8]

ووفقاً لدراسة أجريت في عام 2014، فإن صناديق الثروة السيادية لا تنشأ لأسباب تتعلق بتراكم الاحتياطيات والتخصص في تصدير السلع الأساسية. بل إن انتشار صناديق الثروة السيادية يمكن فهمه على أفضل نحو باعتباره بدعة عابرة حيث ترى بعض الحكومات أن إنشاء صناديق الثروة السيادية أصبح أمراً رائجاً، وتتأثر بما تفعله نظيراتها. [9]

وباعتبارها مشاركين في السوق، تؤثر صناديق الثروة السيادية على المستثمرين المؤسسيين الآخرين، الذين قد يرون أن الاستثمارات التي تتم جنبًا إلى جنب مع صناديق الثروة السيادية أكثر أمانًا بطبيعتها. [2] : 9  ويمكن ملاحظة هذا التأثير بشكل متزايد، وخاصة فيما يتعلق بالاستثمارات التي يقوم بها صندوق معاشات الحكومة النرويجي، وهيئة أبو ظبي للاستثمار ، وتيماسيك القابضة، ومؤسسة الاستثمار الصينية. [2] : 9  تساعد صناديق الثروة السيادية في تسهيل قدرة الدولة على استخدام استثماراتها الانتقائية في الأسهم لتعزيز سياساتها الصناعية ومصالحها الاستراتيجية. [2] : 9 

المخاوف بشأن صناديق الثروة السيادية

ويحظى نمو صناديق الثروة السيادية باهتمام كبير للأسباب التالية:

  • ومع استمرار توسع مجموعة الأصول هذه من حيث الحجم والأهمية، يتزايد أيضًا تأثيرها المحتمل على أسواق الأصول المختلفة.
  • وتخشى بعض البلدان، مثل الولايات المتحدة التي أقرت قانون الاستثمار الأجنبي والأمن القومي لعام 2007، من أن يثير الاستثمار الأجنبي من جانب صناديق الثروة السيادية مخاوف تتعلق بالأمن القومي لأن الغرض من الاستثمار قد يكون تأمين السيطرة على الصناعات المهمة استراتيجياً لتحقيق مكاسب سياسية وليس مالية.
  • وقد زعم وزير الخزانة الأميركي السابق لورانس سامرز أن الولايات المتحدة قد تفقد السيطرة على الأصول لصالح صناديق أجنبية أكثر ثراءً "يهز ظهورها المنطق الرأسمالي". [5] وقد دفعت هذه المخاوف الاتحاد الأوروبي إلى إعادة النظر في ما إذا كان سيسمح لأعضائه باستخدام " الأسهم الذهبية " لمنع عمليات الاستحواذ الأجنبية المحددة. [10] وقد استبعد الاتحاد الأوروبي هذه الاستراتيجية إلى حد كبير كخيار قابل للتطبيق، خوفًا من أن تؤدي إلى عودة الحمائية الدولية. وفي الولايات المتحدة، يتم التعامل مع هذه المخاوف من خلال تعديل إكسون-فلوريو لقانون التجارة والقدرة التنافسية الشامل لعام 1988، رقم القانون العام 100-418، § 5021، 102 Stat. 1107، 1426 (المدون كما تم تعديله في 50 USC app. § 2170 (2000))، كما تديره لجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة (CFIUS). [ مزيد من التوضيح مطلوب ]
  • وتشكل الشفافية غير الكافية مصدر قلق للمستثمرين والجهات التنظيمية: على سبيل المثال، حجم ومصدر الأموال، وأهداف الاستثمار، والضوابط والتوازنات الداخلية، والإفصاح عن العلاقات، والممتلكات في صناديق الأسهم الخاصة.
  • صناديق الثروة السيادية ليست متجانسة مثل البنوك المركزية أو صناديق التقاعد العامة .
  • الافتقار إلى الشفافية ومن ثم زيادة المخاطر التي تهدد النظام المالي، وربما تصبح "صناديق التحوط الجديدة". [11]

تلتزم حكومات صناديق الثروة السيادية باتباع قواعد معينة:

  • قاعدة التراكم (أي جزء من الإيرادات يمكن إنفاقه/توفيره)
  • قاعدة السحب (عندما تستطيع الحكومة الانسحاب من الصندوق)
  • الاستثمار (حيث يمكن استثمار الإيرادات في أصول أجنبية أو محلية) [12]

الاهتمام الحكومي في عام 2008

  • في الخامس من مارس/آذار 2008، عقدت لجنة فرعية مشتركة تابعة للجنة الخدمات المالية بمجلس النواب الأميركي جلسة استماع لمناقشة دور "الاستثمار الحكومي الأجنبي في الاقتصاد الأميركي والقطاع المالي". وحضر الجلسة ممثلون عن وزارة الخزانة الأميركية ، وهيئة الأوراق المالية والبورصة الأميركية ، ومجلس الاحتياطي الفيدرالي ، ووزارة المالية النرويجية، وشركة تيماسك القابضة السنغافورية، ومجلس استثمار خطة معاشات التقاعد الكندية .
  • في 20 أغسطس 2008، وافقت ألمانيا على قانون يتطلب موافقة البرلمان على الاستثمارات الأجنبية التي تعرض المصالح الوطنية للخطر. وعلى وجه التحديد، يؤثر هذا القانون على عمليات الاستحواذ على أكثر من 25٪ من أسهم التصويت في شركة ألمانية من قبل مستثمرين غير أوروبيين - لكن وزير الاقتصاد مايكل جلوس تعهد بأن تكون مراجعات الاستثمار "نادرة للغاية". تم تصميم التشريع بشكل فضفاض على غرار التشريع المماثل الذي وضعته لجنة الاستثمارات الأجنبية الأمريكية. كما تعمل صناديق الثروة السيادية على زيادة إنفاقها. في عام 2015، أعلنت قطر عن استثمار 35 مليار دولار في أصول الولايات المتحدة على مدى خمس سنوات. [13] [14]

مبادئ سانتياغو

ظهرت مجموعة من مؤشرات الشفافية قبل مبادئ سانتياغو، بعضها أكثر صرامة من غيرها. [ بحاجة لمصدر ] لمعالجة هذه المخاوف، اجتمعت بعض صناديق الثروة السيادية الرئيسية في العالم في قمة في سانتياغو ، تشيلي، يومي 2 و3 سبتمبر 2008. وتحت قيادة صندوق النقد الدولي، شكلوا مجموعة عمل دولية مؤقتة لصناديق الثروة السيادية. ثم صاغت مجموعة العمل هذه مبادئ سانتياغو الأربعة والعشرين ، لتحديد مجموعة عالمية مشتركة من المعايير الدولية فيما يتعلق بالشفافية والاستقلال والمساءلة في الطريقة التي تعمل بها صناديق الثروة السيادية. [15] [16] نُشرت هذه المبادئ بعد تقديمها إلى اللجنة المالية النقدية الدولية التابعة لصندوق النقد الدولي في 11 أكتوبر 2008. [16] كما نظروا في إنشاء لجنة دائمة لتمثيلهم، وبالتالي تم إنشاء منظمة جديدة، المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية للحفاظ على المعايير الجديدة في المستقبل وتمثيلهم في المناقشات السياسية الدولية. [17]

اعتبارًا من عام 2016، انضمت 30 صندوقًا [18] رسميًا إلى المبادئ، وهو ما يمثل مجتمعة 80% من الأصول التي تديرها الصناديق السيادية على مستوى العالم أو 5.5 تريليون دولار أمريكي. [19]

حجم صناديق الثروة السيادية

بلغت الأصول الخاضعة لإدارة صناديق الثروة السيادية 7.94 تريليون دولار اعتبارًا من 24 ديسمبر 2020. [20]

بلغ إجمالي صناديق الثروة السيادية في البلدان التي تمولها صادرات النفط والغاز 5.4 تريليون دولار اعتبارًا من عام 2020. [21] وعادةً ما يتم تمويل صناديق الثروة السيادية غير السلعية من خلال نقل الأصول من احتياطيات النقد الأجنبي الرسمية، وفي بعض الحالات من فوائض الميزانية الحكومية وعائدات الخصخصة. وتمثل دول الشرق الأوسط وآسيا 77٪ من جميع صناديق الثروة السيادية.

استنزاف صناديق الثروة السيادية

لقد أفلست العديد من صناديق الثروة السيادية عبر التاريخ. ومن أبرزها صندوق الاحتياطي الفيدرالي في الجزائر، وصندوق الاستقرار المالي في البرازيل ، وصناديق الثروة السيادية العديدة في الإكوادور، وصندوق الاحتياطي الفيدرالي في بابوا غينيا الجديدة، وصندوق الاستثمار المالي في فنزويلا، وصندوق الاستثمار المالي في فنزويلا. والسبب الرئيسي وراء استنفاد هذه الصناديق يرجع إلى عدم الاستقرار السياسي، في حين تلعب العوامل الاقتصادية عمومًا دورًا أقل أهمية. [22]

وقد تؤدي صناديق الثروة السيادية في البلدان غير المستقرة إلى إثارة المخاطر بالنسبة للدول المتلقية لاستثمارات صناديق الثروة السيادية، نظراً لأن عدم الاستقرار في البلدان الراعية لصناديق الثروة السيادية يجعل هذه الاستثمارات غير مؤكدة ومن المرجح سحب استثماراتها لمواجهة المخاطر السياسية في الأمد القريب. [ بحاجة لمصدر ]

إن الدول التي تتمتع بقدر كبير من الاستقرار، مثل الدنمارك، وقطر، والصين، وأستراليا، أقل عرضة لاستنزاف صناديق الثروة السيادية على وجه التحديد بسبب استقرارها السياسي. [ بحاجة لمصدر ]

أكبر صناديق الثروة السيادية

البلد أو المنطقة اختصار تمويل الأصول [23]
مليار دولار أمريكي 		بداية أصل
النرويجالنرويج جي بي إف-جي صندوق التقاعد الحكومي العالمي 1,715 [24] 1990 النفط والغاز
الصينالصين سي آي سي مؤسسة الاستثمار الصينية 1,350 [25] 2007 غير سلعية
الصينالصين آمن شركة سيف للاستثمار 1,090 [26] 1997 [26] غير سلعية
الإمارات العربية المتحدةالإمارات العربية المتحدة أديا هيئة أبو ظبي للاستثمار 993 [27] 1976 النفط والغاز
الكويتالكويت كيا الهيئة العامة للاستثمار الكويتية 980 [28] 1953 النفط والغاز
المملكة العربية السعوديةالمملكة العربية السعودية صندوق الاستثمار الشخصي صندوق الاستثمارات العامة 925 [29] 1971 النفط والغاز
سنغافورةسنغافورة شركة جي آي سي شركة جي آي سي الخاصة المحدودة 770 [30] 1981 غير سلعية
قطرقطر هيئة الاستثمار القطرية هيئة قطر للاستثمار 526 [31] 2005 النفط والغاز
هونج كونجهونج كونج سلطة النقد في هونج كونج صندوق التبادل (هونج كونج) 514 [32] 1935 [33] غير سلعية
الصينالصين الصندوق الوطني للضمان الاجتماعي المجلس الوطني لصندوق الضمان الاجتماعي 414 [34] 2000 غير سلعية
الإمارات العربية المتحدةالإمارات العربية المتحدة التصنيف الدولي للأمراض مؤسسة دبي للاستثمار 341 [35] 2006 النفط والغاز
الإمارات العربية المتحدةالإمارات العربية المتحدة شركة مساهمة عامة شركة مبادلة للاستثمار 302 [36] 2002 النفط والغاز
سنغافورةسنغافورة ذ شركة تيماسك القابضة 287 [37] [38] 1974 غير سلعية
ديك رومىديك رومى تي دبليو اف صندوق الثروة التركي 279.3 [39] 2017 غير سلعية
أسترالياأستراليا اف اف صندوق المستقبل 223.4 [40] 2006 غير سلعية
الإمارات العربية المتحدةالإمارات العربية المتحدة شركة أيه دي كيو شركة أبوظبي التنموية القابضة 196 [41] 2018 غير سلعية
كوريا الجنوبيةكوريا الجنوبية كي آي سي مؤسسة كوريا للاستثمار 189 [42] 2005 غير سلعية
إيرانإيران صندوق التنمية الوطني صندوق التنمية الوطني 156 [43] 2011 النفط والغاز
روسياروسيا الصندوق الوطني للحياة البرية صندوق الثروة الوطنية الروسي 133 [44] [45] 2008 النفط والغاز
كنداكندا أيمكو شركة إدارة الاستثمار في ألبرتا 123 [46] 2008 غير سلعية
الإمارات العربية المتحدةالإمارات العربية المتحدة تقييم الأثر البيئي هيئة الإمارات للإستثمار 87 [47] 2007 النفط والغاز
كازاخستانكازاخستان سك سامروك-كازينا 80.665 [48] 2008 النفط والغاز
الإمارات العربية المتحدةالإمارات العربية المتحدة دي دبليو دبي العالمية 80 [49] 2005 غير سلعية
الولايات المتحدةالولايات المتحدة صندوق النقد الدولي صندوق ألاسكا الدائم 77.895 [50] 1976 النفط والغاز
برونايبروناي وكالة حماية البيئة وكالة الاستثمار في بروناي 73 [51] 1983 النفط والغاز
ليبياليبيا ليا الهيئة الليبية للاستثمار 67 [52] 2006 النفط والغاز
كازاخستانكازاخستان ن ف الصندوق الوطني الكازاخستاني 55.7 [53] 2012 النفط والغاز
الولايات المتحدةالولايات المتحدة PSF صندوق المدارس الدائمة في تكساس 52.32 [54] 1854 حقوق ملكية الأراضي والمعادن
عُمانعُمان أويا صندوق عمان للاستثمار 47 2020 النفط والغاز
أذربيجانأذربيجان سوفاز صندوق النفط الحكومي لجمهورية أذربيجان [55] 43 1999 النفط والغاز
النمساالنمسا أوباغ Österreichische Beteiligungs AG 38.4 [56] 1967 غير سلعية
ماليزياماليزيا كن الخزانة الوطنية 35.8 [57] 1993 غير سلعية
نيوزيلندانيوزيلندا الدوري النيوزيلندي لكرة القدم صندوق التقاعد النيوزيلندي 35.1 [58] 2003 غير سلعية
فرنسافرنسا بي بي آي بي بي اي فرانس 33.5 [59] 2008 غير سلعية
الولايات المتحدةالولايات المتحدة مادة البولي يوريثين الحراري صندوق جامعة تكساس الدائم 33.01 [60] 1876 حقوق ملكية الأراضي والمعادن
الولايات المتحدةالولايات المتحدة حكومة المملكة المتحدة صندوق المنح الدائمة للأراضي في نيو مكسيكو 28.65 [61] 1912 حقوق ملكية الأراضي والمعادن
روسياروسيا صندوق الاستثمار المباشر الروسي صندوق الاستثمار المباشر الروسي 25 [62] 2011 غير سلعية
ألمانياألمانيا صندوق التنمية الزراعية الوطني صندوق التخلص من النفايات النووية 25 [63] 2017 غير سلعية
النرويجالنرويج جي بي إف-إن صندوق التقاعد الحكومي – النرويج 22 2006 النفط والغاز
بابوا غينيا الجديدةبابوا غينيا الجديدة PNGSWF صندوق الثروة السيادية لبابوا غينيا الجديدة 22 2011 النفط والغاز
البحرينالبحرين مركز بي إم إتش سي شركة ممتلكات القابضة 18.3 [64] 2006 النفط والغاز
تيمور الشرقيةتيمور الشرقية صندوق دعم التنمية الاجتماعية صندوق البترول في تيمور الشرقية 17 [65] 2005 النفط والغاز
جمهورية ايرلنداأيرلندا معهد أيسيف صندوق الاستثمار الاستراتيجي الأيرلندي [66] 15.7 [67] 2014 غير سلعية
كنداكندا أتش أس تي أف صندوق الادخار للتراث في ألبرتا 15 [68] [69] 1976 النفط والغاز
كولومبياكولومبيا برنامج FAEP Fondo de Ahorro y Stabilización Petrolera 12 1995 النفط والغاز
تشيليتشيلي صندوق دعم التعليم الأساسي صندوق الاستقرار الاقتصادي والاجتماعي [70] 11 2007 نحاس
تشيليتشيلي بي آر إف صندوق الاحتياطي التقاعدي 11 2006 نحاس
الولايات المتحدةالولايات المتحدة بي ام دبليو تي اف صندوق الثقة المعدنية الدائم لولاية وايومنغ 10.05 [71] 1974 المعادن
فيلبينيفيلبيني ام اي اف صندوق مهارليكا الاستثماري 9.2 2023 غير سلعية
الولايات المتحدةالولايات المتحدة صندوق دعم التنمية الوطني صندوق تراث داكوتا الشمالية 10.27 [72] 2011 النفط والغاز
الولايات المتحدةالولايات المتحدة صندوق التنمية الصناعية صندوق ضرائب نهاية الخدمة الدائم لولاية نيو مكسيكو 8.33 [73] 1973 النفط والغاز
المملكة المتحدةالمملكة المتحدة الصندوق الوطني للحياة البرية صندوق الثروة الوطنية 7.3 [74] 2024 غير سلعية
المكسيكالمكسيك إف إم بي مؤسسة النفط المكسيكية من أجل الاستقرار والتنمية 7 2000 النفط والغاز
ترينيداد وتوباغوترينيداد وتوباغو إتش إس إف صندوق التراث والاستقرار [75] 5.6 [76] 2000 النفط والغاز
أندونيسياأندونيسيا إينا هيئة الاستثمار الإندونيسية 5.6 [77] 2021 غير سلعية
الهندالهند صندوق الاستثمار الوطني صندوق الاستثمار الوطني والبنية التحتية 5.3 [78] 2015 غير سلعية
الصينالصين كادف صندوق التنمية الصيني الأفريقي 5 [79] 2007 غير سلعية
بيروبيرو مؤسسة البرمجيات الحرة صندوق الاستقرار المالي [80] 5 1999 غير سلعية
إيطالياإيطاليا حقوق الملكية في CDP كاسا الودائع وبريستيتي الأسهم [81] 394 [82] 2011 غير سلعية
بوتسوانابوتسوانا PF صندوق بولا 4.1 [83] 1994 الماس
الولايات المتحدةالولايات المتحدة شركة اي تي اف صندوق ألاباما الاستئماني 3.4 [84] 1985 النفط والغاز
الولايات المتحدةالولايات المتحدة إيفيب مجلس استثمار صندوق وقف أيداهو [85] 3.2 [86] 1969 حقوق ملكية الأراضي والمعادن
الولايات المتحدةالولايات المتحدة سيفتو مكتب صناديق المدارس والمؤسسات في ولاية يوتا [87] 2.5 1983 حقوق ملكية الأراضي والمعادن
فيتنامفيتنام إس سي آي سي مؤسسة الاستثمار الرأسمالي الحكومي 2.4 [88] 2006 غير سلعية
نيجيريانيجيريا وكالة الأمن القومي هيئة الاستثمار السيادية النيجيرية 2.3 [89] 2011 النفط والغاز
أنجولاأنجولا فسديا صندوق سوبرانو في أنجولا 2.2 [90] 2012 النفط والغاز
بلجيكابلجيكا سفبيم المشاركة الفيدرالية في الاستثمار  [fr] 2 1962 غير سلعية
الإمارات العربية المتحدةالإمارات العربية المتحدة راكيا هيئة رأس الخيمة للاستثمار 2 2005 النفط والغاز
الإمارات العربية المتحدةالإمارات العربية المتحدة سام شركة الشارقة لإدارة الأصول القابضة [91] [92] 2 2008 غير سلعية
الولايات المتحدةالولايات المتحدة السائل الدماغي الشوكي صندوق المدارس المشتركة في ولاية أوريغون 2 1859 الأراضي والملكية المعدنية
الكويتالكويت الأوقاف صندوق الأوقاف والشؤون الإسلامية [93] 1.99 1993 غير سلعية
بنمابنما برنامج المساعدة المالية فوندو دي أهورو دي بنما [94] 1.4 [95] 2012 غير سلعية
الولايات المتحدةالولايات المتحدة LEQTF صندوق جودة التعليم في لويزيانا [96] 1.5 [97] 1986 النفط والغاز
الولايات المتحدةالولايات المتحدة مدرسة كولومبيا البريطانية مجلس مفوضي الأراضي العامة في ولاية ويسكونسن 1.4 1848 الأرض والأخشاب والسلع غير السلعية
الولايات المتحدةالولايات المتحدة إف إم بي مجلس صندوق تمويل المدارس العامة في كولورادو 1.2 2016 إتاوات الأراضي والمعادن
إسرائيلإسرائيل صندوق المواطنين الإسرائيليين 1.01 2022 الغاز والمعادن
الجابونالجابون نظام المعلومات الجغرافية الفيدرالي صندوق الجابون للاستثمارات الاستراتيجية 1.0 2012 النفط والغاز
دولة فلسطينفلسطين صندوق الاستثمار الشخصي صندوق الاستثمار الفلسطيني 0.9 [98] 2003 غير سلعية
غاناغانا صندوق حماية المنافسة صناديق البترول في غانا 0.9 2011 النفط والغاز
أسترالياأستراليا واف صندوق مستقبل غرب أستراليا 0.9 [99] 2012 المعادن
تركمانستانتركمانستان تي اس اف صندوق استقرار تركمانستان 0.5 2008 النفط والغاز
بوليفيابوليفيا فينبرو مؤسسة الثورة الصناعية الإنتاجية [100] 0.4 2015 غير سلعية
كيريباتيكيريباتي صندوق النقد الدولي صندوق احتياطي معادلة الإيرادات 0.4 1956 الفوسفات
غينيا الاستوائيةغينيا الاستوائية FRGF صندوق الاحتياطيات لأجيال المستقبل 0.2 2002 النفط والغاز
رواندارواندا AGDF صندوق تنمية أجاسيرو [101] 0.2 [102] 2012 غير سلعية
الولايات المتحدةالولايات المتحدة اتحاد كرة القدم العالمي صندوق مستقبل فرجينيا الغربية 0.1 [103] 2014 [104] النفط والغاز
موريتانياموريتانيا المركز الوطني لحقوق الإنسان الصندوق الوطني لاحتياطيات الهيدروكربون 0.1 [105] 2006 النفط والغاز
منغوليامنغوليا فهف صندوق التراث المستقبلي [106] 0.1 2011 المعادن
نيجيريانيجيريا بنك الاستثمار البريطاني شركة بايلسا للتنمية والاستثمار 0.1 2012 غير سلعية
السنغالالسنغال فونسيس صندوق استراتيجيات الاستثمار السيادي [107] 0.1 2012 غير سلعية

انظر أيضا

مراجع

  1. ^ "من يملك ثروة الأمم؟" (PDF) . مجلة البنوك المركزية . 15 (4). مايو 2005. مؤرشف من الأصل (PDF) في 29 مايو 2008 . تم الاسترجاع 2 سبتمبر 2008 .
  2. ^ abcdefghij Liu, Zongyuan Zoe (2023). Sovereign Funds: How the Communist Party of China Finances its Global Ambitions . دار نشر Belknap التابعة لجامعة هارفارد . ISBN 9780674271913.
  3. ^ "الصناديق السيادية تتبنى صفقات الأصول الحقيقية المباشرة". معهد صناديق الثروة السيادية. 1 أغسطس 2013. مؤرشف من الأصل في 19 أبريل 2019. تم الاسترجاع في 19 أبريل 2019 .
  4. ^ دانكلي (7 أغسطس 2014). "صناديق الثروة السيادية تضخ كميات قياسية من النقد في الصفقات". وول ستريت جورنال . مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2019. تم الاسترجاع في 8 أغسطس 2014 .
  5. ^ من تأليف م. نيكولاس ج. فيرزلي وجوشوا فرانزل: "صناديق الثروة السيادية غير الفيدرالية في الولايات المتحدة وكندا"، مجلة تحليلات مالية، الربع الثالث من عام 2014، أرشيف 12 فبراير 2017 على موقع واي باك مشين
  6. ^ "صندوق الكويت السيادي يحتل المرتبة الخامسة عالمياً والثانية إقليمياً - عرب تايمز - أخبار الكويت". 15 يوليو 2023.
  7. ^ "أغلى نادي في العالم". مجلة الإيكونوميست . 24 مايو 2007. مؤرشف من الأصل في 26 مايو 2007. استرجاع 25 مايو 2007 .
  8. ^ "صناديق الثروة السيادية تتجه بكامل قوتها نحو الاستثمار المباشر في عام 2014". وول ستريت جورنال . 6 يناير 2015. مؤرشف من الأصل في 12 فبراير 2017. تم الاسترجاع في 4 أغسطس 2017 .
  9. ^ تشويروث، جيفري م. (1 ديسمبر 2014). "الموضة والأزياء في التمويل: الأسس السياسية لإنشاء صناديق الثروة السيادية". مجلة الدراسات الدولية الفصلية . 58 (4): 752-763. doi : 10.1111/isqu.12140 . ISSN  0020-8833.
  10. ^ "صناديق الثروة السيادية: صندوق التحوط الجديد؟". نيويورك تايمز . 1 أغسطس 2007. مؤرشف من الأصل في 23 مايو 2012. تم الاسترجاع في 3 أغسطس 2007 .
  11. ^ دنكان، غاري (27 يونيو 2007). "صندوق النقد الدولي يعرب عن قلقه بشأن "صناديق الصندوق الأسود" للدول الغنية بالاحتياطيات". صحيفة التايمز . لندن. مؤرشف من الأصل في 11 يونيو 2011. تم الاسترجاع في 11 يناير 2018 .
  12. ^ "إعادة بناء أمريكا: دور رأس المال الأجنبي والمستثمرين العموميين العالميين | مؤسسة بروكينجز". ​​Brookings.edu. 11 مارس 2011. مؤرشف من الأصل في 4 مارس 2016. تم الاسترجاع في 5 أكتوبر 2016 .
  13. ^ Global, IndraStra. "كيف تتخذ صناديق الثروة السيادية قراراتها؟". IndraStra . ISSN  2381-3652. مؤرشف من الأصل في 26 ديسمبر 2017 . تم الاسترجاع في 25 ديسمبر 2017 .
  14. ^ "قطر تستثمر 35 مليار دولار في الولايات المتحدة على مدى 5 سنوات". The WorldFolio. مؤرشف من الأصل في 18 أكتوبر 2016. استرجاع 18 أكتوبر 2016 .
  15. ^ صناديق الثروة السيادية: المبادئ والممارسات المقبولة عمومًا (مبادئ سانتياغو) أرشيف 18 ديسمبر 2016 على موقع واي باك مشين ، مجموعة العمل الدولية لصناديق الثروة السيادية، أكتوبر 2008
  16. ^ المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية. "مبادئ سانتياغو". مؤرشف من الأصل في 10 نوفمبر 2016. تم استرجاعه في 27 سبتمبر 2016 .
  17. ^ المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية. "حولنا". مؤرشف من الأصل في 9 نوفمبر 2016. اطلع عليه بتاريخ 27 سبتمبر 2016 .
  18. ^ المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية. "أعضاؤنا". مؤرشف من الأصل في 9 نوفمبر 2016. اطلع عليه بتاريخ 27 سبتمبر 2016 .
  19. ^ "المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية (IFSWF) ومجلس معايير صناديق التحوط (HFSB) يقيمان علاقة مراقب متبادل". مجلس معايير صناديق التحوط. 4 أبريل 2016. مؤرشف من الأصل في 27 سبتمبر 2016. تم الاسترجاع في 27 سبتمبر 2016 .
  20. ^ "تصنيفات صناديق الثروة السيادية. تم استرجاعها في 2020-12-24". swfinstitute.org. مؤرشف من الأصل في 8 مايو 2020. تم استرجاعها في 24 ديسمبر 2020 .
  21. ^ "تصنيفات صناديق الثروة السيادية". swfinstitute.org. مؤرشف من الأصل في 8 مايو 2020. تم الاسترجاع 24 ديسمبر 2020 .
  22. ^ "زوال صناديق الثروة السيادية". ليوناردو دي بونافينتورا ألتوف (استرجاع 2023-04-04)" . تايلور وفرانسيس . doi :10.1080/09692290.2023.2190601. S2CID  257817535. مؤرشف من الأصل في 5 أبريل 2023. استرجاع 5 أبريل 2023 .
  23. ^ "SWFI". مؤرشف من الأصل في 8 مايو 2020. اطلع عليه بتاريخ 24 ديسمبر 2020 .
  24. ^ "صندوق معاشات الحكومة النرويجية العالمي (صندوق معاشات الحكومة النرويجية العالمي) - صندوق الثروة السيادية، النرويج - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 21 يونيو 2023 .
  25. ^ "مؤسسة الاستثمار الصينية (CIC) - صندوق الثروة السيادية، الصين - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2023 .
  26. ^ ab "شركة الاستثمار الآمنة (شركة الاستثمار الآمنة) - صندوق الثروة السيادية، الصين - SWFI". معهد صندوق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2023 .
  27. ^ "مؤسسة دبي للاستثمار (ICD) - صندوق الثروة السيادية، الإمارات العربية المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2023 .
  28. ^ "هيئة الاستثمار الكويتية (KIA) - صندوق الثروة السيادية الكويتي - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم استرجاعه في 21 يونيو 2023 .
  29. ^ "صندوق الاستثمارات العامة (PIF) - صندوق الثروة السيادية، المملكة العربية السعودية - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم استرجاعه في 21 يونيو 2023 .
  30. ^ "GIC Private Limited (GIC) - Sovereign Wealth Fund, Singapore - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 4 سبتمبر 2023 .
  31. ^ "جهاز قطر للاستثمار (QIA) - صندوق الثروة السيادية، قطر - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2023 .
  32. ^ "محفظة استثمار هيئة النقد في هونج كونج (HKMA IP) - صندوق الثروة السيادية، هونج كونج - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 4 سبتمبر 2023 .
  33. ^ "محفظة استثمار سلطة النقد في هونج كونج (HKMA IP) - صندوق الثروة السيادية، هونج كونج - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . مؤرشف من الأصل في 15 سبتمبر 2020. تم الاسترجاع في 28 ديسمبر 2021 .
  34. ^ "المجلس الوطني لصندوق الضمان الاجتماعي لجمهورية الصين الشعبية (NSSF) - صندوق الثروة السيادية، الصين - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2023 .
  35. ^ "مؤسسة دبي للاستثمار (ICD) - صندوق الثروة السيادية، الإمارات العربية المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2023 .
  36. ^ "شركة مبادلة للاستثمار (ش.م.ع) - صندوق الثروة السيادية، الإمارات العربية المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2023 .
  37. ^ "أداء المحفظة الاستثمارية". الموقع الإلكتروني لشركة Temasek باللغة الإنجليزية . تم الاسترجاع في 17 أغسطس 2023 .
  38. ^ "Temasek Holdings (Temasek) - Sovereign Wealth Fund, Singapore - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 4 سبتمبر 2023 .
  39. ^ "صندوق الثروة السيادية التركي (صندوق الثروة السيادية التركي) - صندوق الثروة السيادية التركي - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2023 .
  40. ^ "تحديث مارس 2024 لصندوق المستقبل، أستراليا". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2024 .
  41. ^ "شركة أبوظبي التنموية القابضة (ADQ) - صندوق الثروة السيادية، الإمارات العربية المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  42. ^ "مؤسسة كوريا للاستثمار (KIC) - صندوق الثروة السيادية، كوريا الجنوبية - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . مؤرشف من الأصل في 15 سبتمبر 2020. تم الاسترجاع 28 ديسمبر 2021 .
  43. ^ "صندوق التنمية الوطني الإيراني (NDFI) - صندوق الثروة السيادية، إيران - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم استرجاعه في 27 يونيو 2023 .
  44. ^ "صندوق الثروة الوطني الروسي يبلغ 148 مليار دولار في الأول من يناير - وزارة المالية". يورونيوز . 19 يناير 2023. مؤرشف من الأصل في 12 أبريل 2023 . استرجاع 13 أبريل 2023 .
  45. ^ "روسيا | صندوق الثروة الوطنية: المبلغ الإجمالي | CEIC". www.ceicdata.com . مؤرشف من الأصل في 18 مارس 2023 . تم الاسترجاع 18 مارس 2023 .
  46. ^ "التقرير السنوي لعام 2021 - CDPQ". 11 أبريل 2022. مؤرشف من الأصل في 10 أكتوبر 2022 . تم الاسترجاع 29 أكتوبر 2022 .
  47. ^ "هيئة الإمارات للاستثمار (EIA) - صندوق الثروة السيادية، الإمارات العربية المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  48. ^ "Samruk-Kazyna (Samruk Kazyna) - Sovereign Wealth Fund, Kazakhstan - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . مؤرشف من الأصل في 30 يناير 2022. تم الاسترجاع 30 يناير 2022 .
  49. ^ "دبي العالمية (الإمارات العربية المتحدة - دبي) - ملف الصندوق -". globalswf.com . تم الاسترجاع في 7 سبتمبر 2023 .
  50. ^ "تقرير سنوي لمؤسسة ألاسكا الدائمة للصناديق الاستثمارية لعام 2023". مؤسسة ألاسكا الدائمة للصناديق الاستثمارية (APFC) . تم الاسترجاع في 5 أبريل 2024 .
  51. ^ "وكالة الاستثمار في بروناي (BIA) - صندوق الثروة السيادية، بروناي - SWFI". معهد صندوق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  52. ^ "الهيئة الليبية للاستثمار (LIA) - صندوق الثروة السيادية، ليبيا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم استرجاعه في 7 يونيو 2023 .
  53. ^ "صندوق كازاخستان الوطني (صندوق كازاخستان الوطني) - صندوق الثروة السيادية، كازاخستان - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  54. ^ "التقرير المالي الشامل السنوي للسنة المالية المنتهية في 31 أغسطس 2023". مؤسسة صندوق المدارس الدائمة في تكساس (Texas PSF) . تم الاسترجاع في 5 أبريل 2024 .
  55. ^ “ARDNF – Azərbaycan Respublikası Dövlət Neft Fondu – الصفحة الرئيسية”. Oilfund.az . أرشفة من الأصلي في 27 نوفمبر 2018 . تم الاسترجاع في 7 أغسطس 2018 .
  56. ^ "Portfolio". مؤرشف من الأصل في 14 أبريل 2021 . استرجاع 12 أبريل 2021 .
  57. ^ “الخزانة الوطنية (الخزانة) – صندوق الثروة السيادية، ماليزيا – SWFI”. معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع 27 يونيو 2023 .
  58. ^ "صندوق التقاعد النيوزيلندي (صندوق التقاعد النيوزيلندي) - صندوق الثروة السيادية، نيوزيلندا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  59. ^ "Bpifrance (Bpifrance) - Development Bank, France - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  60. ^ "القوائم المالية وتقرير المراجع المستقل لصندوق الجامعة الدائم للسنوات المنتهية في 31 أغسطس 2023 و2022" (PDF) . شركة إدارة الاستثمار بجامعة تكساس/تكساس إيه آند إم (UTIMCO) . تم الاسترجاع في 5 أبريل 2024 .
  61. ^ "تقرير المراجعين المستقلين والقوائم المالية مع المعلومات التكميلية، مجلس الاستثمار لولاية نيو مكسيكو - مكتب الاستثمار، وحدة مكونة لولاية نيو مكسيكو، 30 يونيو 2023". مجلس الاستثمار لولاية نيو مكسيكو (SIC) . تم الاسترجاع في 8 أبريل 2024 .
  62. ^ "صندوق الاستثمار المباشر الروسي (RDIF) - صندوق الثروة السيادية، روسيا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  63. ^ "صندوق التخلص من النفايات النووية (كينفو) - صندوق الثروة السيادية، ألمانيا - SWFI". معهد صندوق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  64. ^ "ممتلكات القابضة (ممتلكات) - صندوق الثروة السيادية، البحرين - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم استرجاعه في 27 يونيو 2023 .
  65. ^ "صندوق البترول لتيمور الشرقية (صندوق البترول لتيمور الشرقية) - صندوق الثروة السيادية، تيمور الشرقية - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2023 .
  66. ^ "الصفحة الرئيسية | ISIF". ISIF . مؤرشف من الأصل في 27 سبتمبر 2021 . تم الاسترجاع 17 سبتمبر 2021 .
  67. ^ "صندوق الاستثمار الاستراتيجي الأيرلندي (ISIF) - صندوق الثروة السيادية، أيرلندا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 12 يونيو 2023 .
  68. ^ تقرير سنوي عن صندوق الادخار التراثي في ​​ألبرتا 2021-22 (PDF) . open.alberta.ca (تقرير). صندوق التراث. يونيو 2022. ص. 5. ISBN 978-1-4601-5445-8. مؤرشف (PDF) من الأصل في 15 مارس 2023 . تم الاسترجاع في 18 فبراير 2023 . تقدر الأصول المالية الصافية للصندوق بمبلغ [CAD] 18,715 مليون دولار كندي اعتبارًا من 31 مارس 2022
  69. ^ "أسعار الصرف اليومية: أداة البحث". بنك كندا . 31 مارس 2022. مؤرشف من الأصل في 18 فبراير 2023. تم الاسترجاع 18 فبراير 2023. التاريخ: 2022-03-31 | CAD → USD: 0.8003
  70. ^ "صندوق الاستقرار الاقتصادي والاجتماعي (2 محتوى)". وزارة الزراعة . مؤرشف من الأصل في 19 يناير 2022. تم الاسترجاع 22 سبتمبر 2021 .
  71. ^ "تقرير سنوي لمكتب أمين صندوق ولاية وايومنغ، 1 يوليو 2022-30 يونيو 2023" (PDF) . مكتب أمين صندوق ولاية وايومنغ . تم الاسترجاع في 8 أبريل 2024 .
  72. ^ "صندوق ليجاسي، بيان صافي المركز الصادر عن مجلس الاستثمار الحكومي بتاريخ 29/2/2024" (PDF) . مجلس الاستثمار الحكومي في ولاية داكوتا الشمالية (SIB) . تم الاسترجاع في 29 أبريل 2024 .
  73. ^ "تقرير المراجعين المستقلين والقوائم المالية مع المعلومات التكميلية، مجلس الاستثمار لولاية نيو مكسيكو - مكتب الاستثمار، وحدة مكونة لولاية نيو مكسيكو، 30 يونيو 2023". مجلس الاستثمار لولاية نيو مكسيكو (SIC) . تم الاسترجاع في 27 أبريل 2024 .
  74. ^ "دعم صندوق الثروة الوطنية الجديد لفتح المجال للاستثمار الخاص". GOV.UK . تم الاسترجاع في 9 يوليو 2024 .
  75. ^ "صندوق التراث والاستقرار – وزارة المالية". مؤرشف من الأصل في 15 سبتمبر 2021 . اطلع عليه بتاريخ 15 سبتمبر 2021 .
  76. ^ "صندوق التراث والاستقرار (صندوق التراث والاستقرار) - صندوق الثروة السيادية، ترينيداد وتوباغو - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 12 يونيو 2023 .
  77. ^ "هيئة الاستثمار الإندونيسية (هيئة الاستثمار الإندونيسية) - صندوق الثروة السيادية، إندونيسيا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 12 يونيو 2023 .
  78. ^ "صندوق الاستثمار والبنية التحتية الوطني (NIIF) - صندوق حكومي، الهند - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 13 يونيو 2023 .
  79. ^ "صندوق التنمية الصيني الأفريقي (صندوق CAD) - صندوق حكومي، الصين - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 12 يونيو 2023 .
  80. ^ "صندوق استقرار المالية العامة للدولة | وزارة التعليم الأمريكية". وزارة التعليم الأمريكية . مؤرشف من الأصل في 16 سبتمبر 2021. تم الاسترجاع 16 سبتمبر 2021 .
  81. ^ "CDP Equity". CDP Equity (باللغة الإيطالية). مؤرشف من الأصل في 16 سبتمبر 2021 . تم الاسترجاع 16 سبتمبر 2021 .
  82. ^ “الساعة الأولى 2023”. Cassa Depositi e Prestiti (باللغة الإيطالية) . تم الاسترجاع في 31 ديسمبر 2023 .
  83. ^ "صندوق بولا (صندوق بولا) - صندوق الثروة السيادية، بوتسوانا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 29 يونيو 2023 .
  84. ^ "صندوق ألاباما الاستئماني (ATF) - صندوق الثروة السيادية، الولايات المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 13 يونيو 2023 .
  85. ^ أيداهو، أكسس. "الصفحة الرئيسية". مجلس استثمار صندوق الوقف . مؤرشف من الأصل في 15 سبتمبر 2021. تم الاسترجاع في 15 سبتمبر 2021 .
  86. ^ "مجلس استثمار صندوق هبة أيداهو (Idaho EFIB)". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 13 يونيو 2023 .
  87. ^ "SITFO". مكتب صناديق الثقة المدرسية والمؤسسية في ولاية يوتا . مؤرشف من الأصل في 15 سبتمبر 2021. تم الاسترجاع في 15 سبتمبر 2021 .
  88. ^ "State Capital Investment Corporation (SCIC) - Sovereign Wealth Fund, Vietnam - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 16 يونيو 2023 .
  89. ^ "هيئة الاستثمار السيادي النيجيرية (NSIA) - صندوق الثروة السيادية، نيجيريا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 29 يونيو 2023 .
  90. ^ "Fundo Soberano de Angola (FSDEA) - Sovereign Wealth Fund, Angola - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 12 يونيو 2023 .
  91. ^ "شركة الشارقة لإدارة الأصول (شركة الشارقة لإدارة الأصول) - صندوق الثروة السيادية، الإمارات العربية المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . مؤرشف من الأصل في 26 فبراير 2021. استرجاع 7 فبراير 2021 .
  92. ^ SAMH. "Sharjah Asset Management – ​​The Investment Arm of the Government of الشارقة". مؤرشف من الأصل في 23 أغسطس 2021 . استرجاع 23 أغسطس 2021 .
  93. ^ "إلى 150 مليون دينار خاتم الأوقاف". مؤرشفة من الأصلي في 14 يناير 2022 . تم الاسترجاع في 4 يوليو 2016 .
  94. ^ “فوندو دي أهورو دي بنما”. فوندو دي أهورو دي بنما (بالإسبانية). مؤرشفة من الأصلي في 25 أغسطس 2021 . تم الاسترجاع في 25 أغسطس 2021 .
  95. ^ "Fondo de Ahorro de Panama (FAP) - Sovereign Wealth Fund, Panama - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 16 يونيو 2023 .
  96. ^ "استثمارات | أمين صندوق ولاية لويزيانا | لويزيانا". وزارة الخزانة في لويزيانا . مؤرشف من الأصل في 14 سبتمبر 2021. تم الاسترجاع في 14 سبتمبر 2021 .
  97. ^ "صندوق ثقة جودة التعليم في لويزيانا (LEQTF) - صندوق الثروة السيادية، الولايات المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 16 يونيو 2023 .
  98. ^ "صندوق الاستثمار الفلسطيني (صندوق الاستثمار الفلسطيني) - صندوق الثروة السيادية، فلسطين - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم استرجاعه في 16 يونيو 2023 .
  99. ^ "صندوق مستقبل غرب أستراليا (WAFF) - صندوق الثروة السيادية، أستراليا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 16 يونيو 2023 .
  100. ^ "Ley del Fondo para la Revolución Industrial Productiva (FINPRO)،..." bivica.org . مؤرشفة من الأصلي في 24 أغسطس 2021 . تم الاسترجاع في 24 أغسطس 2021 .
  101. ^ "صندوق تنمية أغاسيرو". صندوق تنمية أغاسيرو . 24 نوفمبر 2018. مؤرشف من الأصل في 26 نوفمبر 2018. اطلع عليه بتاريخ 24 نوفمبر 2018 .
  102. ^ "صندوق أغاسيرو للتنمية (أغاسيرو) - صندوق الثروة السيادية، رواندا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم الاسترجاع في 16 يونيو 2023 .
  103. ^ "صندوق مستقبل غرب فرجينيا - صندوق الثروة السيادية، الولايات المتحدة - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . مؤرشف من الأصل في 5 أبريل 2023. تم الاسترجاع في 23 مارس 2023 .
  104. ^ "قانون ولاية فرجينيا الغربية 11-13A-5b". قانون ولاية فرجينيا الغربية . مؤرشف من الأصل في 10 يوليو 2022. تم الاسترجاع 23 مارس 2023 .
  105. ^ "الصندوق الوطني لاحتياطيات الهيدروكربون (FNRH) - صندوق الثروة السيادية، موريتانيا - SWFI". معهد صناديق الثروة السيادية . تم استرجاعه في 16 يونيو 2023 .
  106. ^ “منغول أولسين سانجين أنا”. منغول أولسين سانجين أنا . مؤرشفة من الأصلي في 20 أغسطس 2021 . تم الاسترجاع في 23 أغسطس 2021 .
  107. ^ “Fonds Souverain d’Investissements Stratégiques (FONSIS)”. فونسيس . مؤرشفة من الأصلي في 23 أغسطس 2021 . تم الاسترجاع في 24 أغسطس 2021 .

قراءة إضافية

مصادر المكتبة حول
صندوق الثروة السيادية
  • الموارد الموجودة في مكتبتك
  • الموارد في المكتبات الأخرى
  • معهد صناديق الثروة السيادية – ما هو صندوق الثروة السيادية؟ ما هو صندوق الثروة السيادية؟ - SWFI
  • معهد حوكمة الموارد الطبيعية ومركز كولومبيا للاستثمار المستدام "إدارة الثقة العامة: كيفية جعل صناديق الموارد الطبيعية تعمل لصالح المواطنين"، 2014. [1]
  • كاستيلي ماسيميليانو وفابيو سكاتشيافيلاني "الاقتصاد الجديد لصناديق الثروة السيادية"، جون وايلي وأولاده، 2012
  • سليم علي وجاري فلومينهوفت. "ابتكار صناديق الثروة السيادية" أرشيف 3 مارس 2011 على موقع واي باك مشين . ابتكارات السياسات ، 17 فبراير 2011.
  • السيد نيكولاس جيه فيرزلي، تقرير أصحاب الأصول الصادر عن مجلس المعاشات التقاعدية العالمي : "استثمارات البنية الأساسية في عصر التقشف: منظور المعاشات التقاعدية وصناديق السيادة"، مجلة USAK/JTW، 30 يوليو/تموز 2011، ومجلة Revue Analyse Financière ، الربع الرابع من عام 2011
  • السيد نيكولاس جيه فيرزلي وجوشوا فرانزل. "صناديق الثروة السيادية غير الفيدرالية في الولايات المتحدة وكندا". مجلة Revue Analyse Financière، الربع الثالث من عام 2014
  • شو يي تشونج وجودت بهجت، محرران، الاقتصاد السياسي لصناديق الثروة السيادية (بالجريف ماكميلان؛ 2011) 272 صفحة؛ دراسات حالة لصناديق الثروة السيادية في الصين والكويت وروسيا والإمارات العربية المتحدة وبلدان أخرى.
  • ليكسيا، لوه. "صناديق الثروة السيادية: الدول تشتري العالم" (النشر العالمي المهني: 2010).
تم الاسترجاع من "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=صندوق_الثروة_السيادية&oldid=1248002378"
Original text
Rate this translation
Your feedback will be used to help improve Google Translate