MassMutual

Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual) began operation on May 15, 1851 in Springfield, Massachusetts. It was founded by George W. Rice, who subscribed for a guarantee capital of $100,000.^[7][8] As an insurance agent who sold policies for Connecticut Mutual Life Insurance Company in Hartford, Connecticut, Rice wanted to open a company of his own in neighboring Massachusetts. Similar to Connecticut Mutual, this new enterprise grew into a mutual company.^[9]

The popularity of mutual companies in the insurance industry had grown significantly between 1843 and MassMutual's creation. Approximately a dozen competing mutual companies, including Mutual Life Insurance Company of New York (1842), Mutual Life Insurance Company of New Jersey (1845), and Connecticut Mutual Life Insurance (1846), experienced promising success, because minimal amounts of working capital were required for operation.^[9]

However, MassMutual's path followed a different course when an 1851, Massachusetts state law required all insurance companies to take an initial stock subscription of $100,000.^[10] Rice met that requirement by recruiting 31 investors to purchase stock in his company to meet the mandatory subscription. After the company began operations and built sufficient reserves to meet regulatory requirements, the 31 stockholders were paid back in 1867, the stock was retired, and MassMutual functioned as a mutual company.^[11]

كان كاليب رايس أول رئيس لشركة ماس ميوتشوال ، وقد عُيّن في عام 1851. ^{[ 7 ]} كان كاليب رايس ابن عم المؤسس جورج دبليو رايس، وشغل منصب رئيس ماس ميوتشوال لمدة 22 عامًا، مما جعله الرئيس الأطول خدمة في تاريخ الشركة. ^{[ 12 ]} بصفته محاميًا سابقًا وشريفًا لمقاطعة هامبدن بولاية ماساتشوستس ، خدم رايس في مجلس نواب ماساتشوستس لمدة خمس سنوات، وانتُخب لاحقًا كأول عمدة لمدينة سبرينغفيلد بولاية ماساتشوستس من عام 1852 إلى عام 1853.

بدأت شركة ماس ميوتشوال ببيع وثائق التأمين لأصحاب المنازل والعمال في جميع أنحاء نيو إنجلاند . ومع ازدياد التوسع غربًا، مدفوعًا بحماس حمى الذهب في كاليفورنيا (1848-1855) وتطوير السكك الحديدية، بدأ وكلاء ماس ميوتشوال ببيع وثائق تأمين ذات أقساط مرتفعة لعمال السكك الحديدية والسفن البخارية، ومغامري حمى الذهب، والأشخاص الذين ينتقلون جنوب خط ماسون-ديكسون . وعلى مدى العقود التالية، استمر توسع ماس ميوتشوال في عكس توسع الولايات المتحدة. وبحلول وقت تأسيس ماس ميوتشوال، كان قد تم بناء 14000 كيلومتر من خطوط السكك الحديدية العاملة ، مما أتاح لماس ميوتشوال فرصة إنشاء وكالات في مدينة نيويورك وكليفلاند وشيكاغو وديترويت بحلول عام 1855. ووصلت ماس ​​ميوتشوال إلى الساحل الغربي في عام 1868 ، وأنشأت مكتبًا في سان فرانسيسكو قبل اكتمال خط السكة الحديد العابر للقارات في عام 1869.

في جميع أنحاء قطاع التأمين، بدأت مبيعات وثائق التأمين على الحياة بالارتفاع بشكل ملحوظ بحلول أواخر خمسينيات القرن التاسع عشر. وبلغت المبيعات 200 مليون دولار بحلول عام 1862، ثم تضاعفت ثلاث مرات لتصل إلى ما يقارب 600 مليون دولار بنهاية الحرب الأهلية. ^{[ 13 ]} وكان التوسع غربًا وزيادة جهود التسويق في قطاع التأمين مسؤولين إلى حد كبير عن هذا النمو. ^{[ 14 ]}

من الجهود الأخرى التي ساهمت في زيادة مبيعات وثائق التأمين على الحياة، سنّ قانون عدم المصادرة من قبل المجلس التشريعي لولاية ماساتشوستس عام 1861. ^{[ 15 ]} منع القانون شركات التأمين من إلغاء الوثائق، حتى في حال عدم استلام أقساط التأمين من حامليها، ونصّ على تحويلها إلى وثائق تأمين مؤقتة، مع التزام الشركات بدفع أي مطالبات وفاة تحدث خلال فترة سريان هذا التأمين. ومع استمرار نمو قطاع التأمين، نمت شركة ماس ميوتشوال، وبحلول عام 1873 - أي بعد مرور ما يزيد قليلاً عن 20 عامًا على إصدار أول وثيقة تأمين بقيمة 1000 دولار في 2 أغسطس 1851 - بلغت أصول الشركة 4,501,909 دولارًا. ^{[ 16 ]}

انتهت رئاسة كاليب رايس لشركة ماس ميوتشوال عام 1873، وخلفه إي دبليو بوند الذي شغل المنصب لمدة 13 عامًا. وفي عام 1886، حلّ محل بوند الكولونيل مارتن فان بورين إدجيرلي، الذي بدأ مسيرته المهنية مع ماس ميوتشوال عام 1859. ^{[ 7 ] [ 12 ]} وكان إدجيرلي أول مثال بارز على ميل ماس ميوتشوال إلى البحث عن الكفاءات الداخلية لتعزيز القيادة الداخلية وفرضها.

أشرف إدجيرلي على نمو شركة ماس ميوتشوال لما يقرب من عقد من الزمان. وخلفه جون هول في مارس 1895، وساهم في تجاوز أصول الشركة 50 مليون دولار. ^{[ 16 ]} في عام 1901، بدأت ماس ​​ميوتشوال بتقديم وثائق تأمين تُدفع عوائدها على مدى فترة محددة أو مدى الحياة، مقارنةً بالوثائق التي تُدفع دفعة واحدة عند الوفاة أو الاستحقاق. ^{[ 17 ]} قبل وفاة هول في 3 سبتمبر 1908، قاد ماس ميوتشوال خلال أواخر القرن التاسع عشر، ولا سيما خلال العديد من فضائح الأعمال في أوائل القرن العشرين. ^{[ 18 ] [ 16 ]}

كشف تحقيق لجنة أرمسترونغ عام 1905 عن ممارسات مالية مشبوهة لعدد من شركات التأمين على الحياة في نيويورك. ورغم أن شركة ماس ميوتشوال لم تكن هدفًا مباشرًا للتحقيق، إلا أن التحقيق ألزم شركات التأمين بتوزيع أرباح سنوية، والحد من حجم عمولات الوكلاء، وتنظيم طبيعة استثماراتها. ^{[ 19 ]} كما ألزم التحقيق شركات التأمين بتضمين هذا البند عند إصدار وثائق التأمين. ^{[ 18 ]}

مع انتهاء تحقيق أرمسترونغ، أصبحت جميع وثائق التأمين الصادرة عن شركة ماس ميوتشوال بعد الأول من أكتوبر عام ١٩٠٧ تُحقق قيمةً وفقًا لجدول الوفيات الأمريكي ونسبة فائدة ٣٪. ^{[ ١٨ ]} كما بدأت ماس ​​ميوتشوال في تقديم خدمات ووثائق تأمين جديدة لجذب العملاء. ففي عام ١٩١٤، أقرت الشركة إعفاءً من الأقساط في حالة العجز، وصممت وثائق تأمين تتضمن بنودًا تُوفر دخلًا في حالة العجز عام ١٩١٨. ^{[ ١٦ ]}

على الرغم من الآثار السلبية لوباء الإنفلونزا عام 1918، حافظت شركة ماس ميوتشوال على نمو مطرد. وظّفت الشركة 400 موظف في المكتب الرئيسي، وتجاوزت قيمة التأمين الساري مليار دولار عام 1924. ^{[ 20 ]}

مع ذلك، بدأت شركة ماس ميوتشوال تشعر بالآثار المباشرة لانهيار سوق الأسهم عام 1929. فمع انكماش الاقتصاد بنسبة 22% في غضون أيام، ومواجهة 30% من القوى العاملة في البلاد للبطالة، ارتفعت مطالبات الوفاة وحالات انقطاع التأمين بشكل حاد نتيجةً لعدد غير مسبوق من حالات الانتحار والصعوبات الاقتصادية العامة. ^{[ 21 ]} أصبحت ماس ​​ميوتشوال الملاذ الأخير للأشخاص الذين يحتاجون إلى مساعدة مالية مع اجتياح الكساد الكبير للولايات المتحدة - والعالم - بين عامي 1929 و1932. ^{[ 22 ]} وبينما كان الكساد الكبير بمثابة انهيار اقتصادي للبلاد، تمكنت ماس ​​ميوتشوال من تطوير منتجات وخدمات جديدة. فقد طرحت أول بوليصة تأمين دخل عائلي لها عام 1930. وبعد ثماني سنوات، أصدرت الشركة أول بوليصة تأمين معاشات تقاعدية لها عام 1938. ^{[ 20 ]}

مع انحسار آثار الكساد الكبير في الولايات المتحدة عام 1939، حفّز اندلاع الحرب العالمية الثانية التقدم الصناعي والاقتصادي للبلاد، وزاد من الطلب على القوى العاملة والتأمين. وتولى الخبير الاكتواري السابق ألكسندر ماكلين رئاسة شركة ماس ميوتشوال عام 1945. ^{[ 23 ]}

بمجرد انخراط الولايات المتحدة بشكل كبير في الحرب العالمية الثانية وانخفاض البطالة بشكل ملحوظ، أشرف ماكلين على تطوير منتجات وخدمات التأمين للعمال. فرضت الحرب متطلبات إنتاجية عالية على القوى العاملة الصناعية في البلاد . ومع سرعة استحداث الوظائف وتعزيز النقابات، دخلت شركة ماس ميوتشوال سوق التأمين الجماعي عام 1946، حيث قدمت وثائق التأمين وأدارت المعاشات التقاعدية. وكان أول منتج جماعي عبارة عن وثيقة تأمين ومعاش تقاعدي لشركة براون-فورمان ديستيلرز، وهي الشركة التي تتخذ من كنتاكي مقرًا لها والتي أنتجت ويسكي جاك دانيال . ^{[ 24 ]}

حافظت شركة ماس ميوتشوال على نموها الداخلي مع ازدهار اقتصاد ما بعد الحرب من خلال لامركزية العمليات عبر وكلاء ميدانيين. وقدّم موظفو المكتب الرئيسي للشركة، والبالغ عددهم 1350 موظفًا، خدماتهم لأكثر من 700 ألف عميل. ^{[ 25 ]} وساهمت وكالات ماس ​​ميوتشوال العامة والمحلية في نمو الشركة، حيث بلغ إجمالي أصولها 1.4 مليار دولار، مع وجود تأمين ساري المفعول بقيمة 3 مليارات دولار بحلول عام 1951. ^{[ 26 ]} إضافةً إلى ذلك، أنشأت ماس ​​ميوتشوال برنامجًا تدريبيًا للوكلاء الميدانيين وشجعت موظفيها على الحصول على شهادة "مكتتب تأمين على الحياة معتمد" من الكلية الأمريكية للتأمين . وتضاعف إجمالي التأمين على الحياة الساري المفعول من 2.7 مليار دولار إلى 5.4 مليار دولار بين عامي 1948 و1957. ^{[ 26 ]}

عُيّن جيمس ر. مارتن رئيسًا للشركة عام 1968. ^{[ 26 ]} قاد مارتن شركة ماس ميوتشوال للاستثمار في مشاريع متنوعة، بما في ذلك استثمار 75 مليون دولار في مكتب بمدينة سبرينغفيلد بولاية ماساتشوستس لدعم جهود تنشيط التنمية الحضرية في المدينة. ^{[ 27 ]}

بدأت شركة ماس ميوتشوال بتقديم ساعات عمل مرنة للموظفين في عام 1968. ^{[ 28 ]} وبينما ركزت ماس ​​ميوتشوال على التأمين على الحياة ، بدأ حاملو وثائق التأمين باستثمار أموالهم في صناديق سوق المال . واستجابت ماس ​​ميوتشوال بتأسيس سوق المال الخاص بها في أواخر السبعينيات. ^{[ 27 ]}

قام ويليام كلارك، الذي تولى منصب رئيس شركة ماس ميوتشوال في عام 1980، بإعادة تنظيم الشركة وتغيير سياسات الاستثمار وتقديم العديد من المنتجات الجديدة - بما في ذلك وثائق التأمين على الحياة الشاملة في عام 1981. ^{[ 29 ] [ 30 ]}

تأسست شركة MML لخدمات المستثمرين عام 1981، وقدمت صناديق استثمار مشتركة ومنتجات أخرى غير تأمينية. ^{[ 31 ]} ثم أعادت شركة ماس ميوتشوال تنظيم نفسها عام 1983 إلى أربعة أقسام: المنتجات الفردية، والتأمين الجماعي على الحياة والصحة، والمعاشات التقاعدية الجماعية، والاستثمارات. ^{[ 32 ]} واكتسبت المعاشات التقاعدية الجماعية أهمية خاصة في ثمانينيات القرن العشرين بعد أن بدأ التشريع الفيدرالي بالإشراف على معاشات الموظفين، وذلك بعد إقرار قانون أمن دخل التقاعد للموظفين في سبتمبر 1974. ^{[ 33 ]}

إضافةً إلى طرح وثائق التأمين على الحياة الشاملة عام ١٩٨١، رُقّيت وحدة المعاشات التقاعدية الجماعية في شركة ماس ميوتشوال إلى قسم مستقل في العام نفسه. ^{[ ٢٥ ]} وبحلول أوائل عام ١٩٨٤، انتعش الاقتصاد الأمريكي ودخلت البلاد واحدة من أطول فترات النمو الاقتصادي المستدام منذ الحرب العالمية الثانية . ^{[ ٣٤ ]} وبلغت أصول قسم المعاشات التقاعدية الجماعية ٥ مليارات دولار، مما جعل ماس ميوتشوال واحدة من أكبر شركات إدارة المعاشات التقاعدية في الولايات المتحدة. ^{[ ٢٥ ] [ ٣٥ ]}

أصدرت مجموعة إدارة الاستثمار شهادات رهن عقاري تجاري بقيمة 693 مليون دولار في عام 1985، وهو أكبر إصدار قروض تجارية حتى ذلك الحين. وبلغت قيمة الأصول 15.7 مليار دولار، ثم ارتفعت إلى 25.1 مليار دولار بحلول عام 1989. ^{[ 26 ]} وبلغت قيمة وثائق التأمين على الحياة الفردية السارية 81.5 مليار دولار في عام 1989، بزيادة عن 54.1 مليار دولار في عام 1985. ^{[ 35 ]} وعلى الرغم من النمو الهائل لأقسام المعاشات التقاعدية والمنتجات المالية للمجموعة، ظلت ماس ​​ميوتشوال تُعتبر في جوهرها شركة تأمين.

شهدت تسعينيات القرن الماضي فرصاً جديدة لتطوير الأعمال، وبناء العلامة التجارية، والاستحواذ. وبحلول ذلك الوقت، احتلت شركة ماس ميوتشوال المرتبة الثانية عشرة بين أكبر شركات التأمين في الولايات المتحدة من حيث إجمالي الأصول. ^{[ 36 ]}

تمتلك شركة ماس ميوتشوال شركة تريمونت كابيتال مانجمنت ، وهي صندوق استثماري قام بضخ أموال المستثمرين في مخطط بونزي الذي ابتكره برنارد مادوف ، وخسر في نهاية المطاف 3.3 مليار دولار في الفضيحة التي تلت ذلك . ^{[ 61 ]} وقد حصل إيرفينغ بيكارد ، المسؤول عن استرداد الأموال من مخطط بونزي، على تسوية من تريمونت بقيمة تزيد عن مليار دولار. ^{[ 62 ]}