جمعية التأمين على الحياة العادلة

تأسست جمعية إيكويتابل للتأمين على الحياة ( إيكويتابل لايف ) عام 1762، وهي شركة تأمين على الحياة في المملكة المتحدة. تُعدّ إيكويتابل لايف أقدم شركة تأمين تعاونية في العالم ، وقد كانت رائدة في تطبيق نظام الأقساط التأمينية المُعتمدة على العمر بناءً على معدل الوفيات ، واضعةً بذلك "الإطار العام للممارسة والتطوير العلمي للتأمين" ^{[ 1 ]} و"أساس التأمين على الحياة الحديث الذي استندت إليه جميع برامج التأمين على الحياة اللاحقة". ^{[ 2 ]} بعد توقفها عن قبول عملاء جدد عام 2000، تم بيع أجزاء من أعمالها، وأصبحت الشركة المتبقية شركة تابعة لشركة أتموست لايف آند بنشنز في يناير 2020.

في ذروة نشاطها خلال تسعينيات القرن الماضي، بلغ عدد حاملي وثائق التأمين لدى شركة إيكويتابل 1.5 مليون شخص، بإجمالي أصول مدارة قدرها 26 مليار جنيه إسترليني ، إلا أنها سمحت بتراكم التزامات كبيرة غير محمية فيما يتعلق بالعوائد الثابتة المضمونة للمستثمرين دون مراعاة تقلبات السوق السلبية. وقد خسر العديد من حاملي الوثائق نصف مدخراتهم، وكادت الشركة أن تنهار. ^{[ 3 ]}

عقب صدور حكم من مجلس اللوردات في يوليو/تموز 2000، وفشل محاولات إيجاد مشترٍ للشركة، أغلقت أبوابها أمام العملاء الجدد في ديسمبر/كانون الأول 2000، وخفضت المدفوعات للأعضاء الحاليين. ^{[ 4 ]} وخلص تحقيق اللورد بنروز في شركة إيكويتابل لايف عام 2004 إلى أن الشركة قدمت مدفوعات سخية للغاية، مما أدى إلى نقص تمويلها. وخلص تقرير أوروبي صدر عام 2007 إلى أن الجهات التنظيمية ركزت على هوامش الملاءة المالية، وأغفلت النظر في المخاطر المتزايدة للمكافآت النهائية المتراكمة. وفي عام 2010، أعلنت الحكومة عن تعويضات لحاملي وثائق التأمين بقيمة 1.5 مليار جنيه إسترليني.

في يونيو 2018، أعلنت شركة إيكويتابل لايف أن مجموعة لايف كومباني كونسوليديشن (التي تُعرف الآن باسم أتموست لايف آند بنشنز) قد وافقت على شراء الشركة مقابل 1.8 مليار جنيه إسترليني، على أن تُنقل معظم وثائق التأمين إلى شركة ريلاينس لايف التابعة لأتموست، وتُحوّل إلى وثائق تأمين مرتبطة بالوحدات . وسيتم إعادة جزء من عائدات البيع إلى حاملي الوثائق المتبقين البالغ عددهم 400 ألف حامل وثيقة في صورة مكافآت إضافية على وثائقهم. وقد اكتملت عملية البيع في نهاية عام 2019.

تأسست الجمعية بموجب صكّ أمانة في سبتمبر 1762 تحت اسم "جمعية التأمينات العادلة على الحياة والورثة"، وقدّمت وثائق تأمين مدى الحياة ووثائق تأمين محددة المدة . كانت الأقساط ثابتة طوال مدة الوثيقة، ^{[ 2 ]} وتستند إلى طريقة ابتكرها عالم الرياضيات جيمس دودسون باستخدام بيانات الوفيات في نورثامبتون ^{[ 1 ]،} وكان المبلغ المستحق عند الوفاة، وهو مبلغ التأمين الأساسي ، مضمونًا، ما شكّل ميزة كبيرة في ذلك الوقت. ^{[ 2 ]} ولأن دودسون كان قد توفي قبل خمس سنوات، أصبح إدوارد رو موريس رئيسها التنفيذي، وحصل على لقب خبير اكتواري - وهو أول استخدام لهذا المصطلح - على الرغم من أنه كان إداريًا وليس إحصائيًا. ^{[ 5 ]} عُيّن ويليام مورغان ، أول خبير اكتواري حديث، عام 1775 واستمر في منصبه حتى عام 1830. وفي عام 1776، أجرت الجمعية أول تقييم اكتواري للالتزامات، ثم وزّعت أول مكافأة استرداد (1781) ومكافأة مؤقتة (1809) على أعضائها. ^{[ 1 ]} كما استخدمت الجمعية تقييمات دورية لتحقيق التوازن بين المصالح المتضاربة. ^{[ 1 ]} ولذلك، انطبقت على منتجاتها مواصفات بوليصة التأمين الحديثة ذات الأرباح المضمونة .

سعت الجمعية إلى معاملة أعضائها بإنصاف، وحاول مجلس إدارتها ضمان حصول حاملي وثائق التأمين على عائد عادل على استثماراتهم. وعلى مدار تاريخ الجمعية، كان توزيع المكافآت (على فترات منتظمة تصل إلى خمس سنوات) قرارًا مدروسًا بعناية، يستند إلى مشورة الخبراء الاكتواريين، ويهدف إلى تعزيز العدالة والمساواة بين مختلف فئات وأجيال حاملي وثائق التأمين. ^{[ 6 ]}

كانت أساليبها ناجحة بما يكفي لتمكينها من خفض أقساط التأمين بنسبة 10% عام 1777، ثم شهدت انخفاضًا إضافيًا عام 1781. ^{[ 2 ]} وبحلول عام 1799، بلغت أصول الجمعية 4 ملايين جنيه إسترليني، وتضاعف عدد أعضائها من 5000 إلى 10000 عضو عام 1810. ومن بين حاملي وثائق التأمين المشهورين في القرن التاسع عشر: صموئيل تايلور كولريدج ، وويليام ويلبرفورس ، والسير والتر سكوت . ^{[ 2 ]}

صدر قانون شركات التأمين على الحياة لعام 1870 ( 33 و34 Vict. c. 61)، والذي "يلزم جميع مكاتب التأمين على الحياة بنشر البيانات المالية على غرار ما اتبعته شركة Equitable لفترة طويلة". ^{[ 7 ] [ 8 ]}

في القرن العشرين، وضع هنري مانلي مفهوم ونظرية معاشات الموظفين، والتي سوّقتها الجمعية منذ عام 1913. ^{[ 1 ]} أصبحت المعاشات متاحة للعاملين لحسابهم الخاص في عام 1957 عندما أطلقت الجمعية خطة المعاش التقاعدي السنوي . ^{[ 2 ]} شمل أعضاء خطة معاشات الشركات موظفي هيئة الخدمات الصحية الوطنية (NHS) وشركة يونيليفر ومكتب البريد . ^{[ 2 ]}

صُممت العديد من وثائق التأمين ذات الأرباح المضمونة من شركة إيكويتابل لتوفير معاش تقاعدي لحامل الوثيقة عند التقاعد، ^{[ 11 ]} وكان المبلغ الإجمالي المتاح لشراء معاش سنوي يعتمد على مبلغ التأمين، والمكافآت التراكمية، والمكافأة النهائية الأكبر . وكان يتم تخصيص كلا النوعين من المكافآت وفقًا لتقدير مجلس الإدارة، بما يتوافق مع المادة 65 من النظام الأساسي للشركة، وكان الهدف من المجموع هو عكس عائد الاستثمار المُحقق طوال مدة سريان الوثيقة، مع مراعاة التسوية . ^{[ 11 ]} بين عامي 1956 وظهور أنظمة المعاشات التقاعدية الشخصية في يوليو 1988، باعت إيكويتابل وثائق تأمين مع خيار الاختيار عند تاريخ التقاعد بين معدل معاش سنوي ثابت مضمون (GAR) أو معدل المعاش السنوي الحالي (أي معدل المعاش السنوي السائد في السوق آنذاك). ويعكس هذا الأخير عائد الاستثمار المتوقع على المبلغ الإجمالي طوال حياة حامل المعاش السنوي، وغالبًا ما يتغير تبعًا لعوائد الفائدة طويلة الأجل والتوقعات بشأن متوسط ​​العمر المتوقع في المستقبل. ^{[ 11 ]} ولم يتم فرض أي قسط إضافي مقابل هذا الضمان. ^{[ 6 ]}

في عام 1979، سمح التشريع بتحويل المبلغ الإجمالي إلى جهة أخرى تقدم خدمات المعاشات التقاعدية. ونتيجة لذلك، ركزت الاتصالات مع حاملي وثائق التأمين بشكل متزايد على المبلغ الإجمالي بدلاً من مزايا المعاش التقاعدي.

تم حساب معدل العائد السنوي الإجمالي (GAR) باستخدام عائد فائدة قدره 4% سنويًا حتى عام 1975، عندما تم رفعه إلى 7%. وبحلول مايو 2001، كان حوالي 16% من حاملي وثائق التأمين لدى شركة إيكويتابل، والبالغ عددهم 1.1 مليون حامل، يمتلكون خيار معدل العائد السنوي الإجمالي. ^{[ 11 ]}

شهدت شركة إيكويتابل خلال ثمانينيات وتسعينيات القرن الماضي فترة نمو سريع أخرى. فقد طورت خططًا رائدة في السوق للمعاشات التقاعدية الشخصية وخططًا إضافية للمساهمات التطوعية، مع الحفاظ على سجلها الحافل بالعمل بواحدة من أدنى نسب المصاريف في القطاع. ^{[ 2 ]} ويعود نجاحها جزئيًا إلى سمعتها، واستراتيجيتها المتمثلة في عدم دفع أي عمولات لوكلاء التأمين أو المستشارين المستقلين، وتكتيكها المتمثل في الحفاظ على انخفاض الاحتياطيات دائمًا وإعادة أموال إلى أعضائها أكثر من الشركات الأخرى. ^{[ 12 ]}

في عام 1993، انخفض معدل العائد التراكمي (CAR) عن معدل المعاش السنوي المضمون، مما دفع حاملي وثائق التأمين ذات المعاش السنوي المضمون إلى ممارسة حقوقهم. ووفقًا للخبير الاكتواري كريستوفر هيدون، كانت قيمة الوثائق الصادرة بين عامي 1975 و1988 أعلى بنحو 25% من معدلات العائد التراكمي؛ وبلغ إجمالي الفرق ما بين مليار و1.5 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 6 ]}

استنادًا إلى إفادة خطية أدلى بها كريستوفر هيدون في 28 يونيو 1999، "كانت شركة إيكويتابل على دراية بمخاطر الإعفاء الضريبي العام (GAR) منذ ثمانينيات القرن الماضي. ... ولم تقم إيكويتابل قط بالتحوط أو إعادة التأمين بشكل كافٍ ضد مخاطر الإعفاء الضريبي العام لمواجهتها. ويعود السبب في ذلك إلى اعتقاد إيكويتابل بأنها تستطيع ... تحييد الأثر المحتمل لمخاطر الإعفاء الضريبي العام من خلال ممارسة سلطتها التقديرية في تخصيص المكافآت النهائية بموجب المادة 65" (من النظام الأساسي للشركة). ^{[ 11 ]}

في عام 1994، مارست شركة Equitable سلطتها التقديرية بموجب تلك المادة لتقليل المكافأة النهائية لتلك السياسات ذات معدلات المعاشات السنوية المضمونة، ^{[ 7 ]} مما يلغي الفائدة من الضمان ولكنه يحافظ على أصول حاملي وثائق التأمين غير المضمونة.

بحلول يوليو/تموز 1998، قُدِّم عدد من الشكاوى إلى أمين مظالم هيئة الاستثمار الشخصي ، فتقرر طلب حكم إعلاني . واختير ديفيد هايمان ممثلاً لحامل الوثيقة. بدأت جلسات الاستماع في يوليو/تموز 1999، وفي سبتمبر/أيلول، أصدرت المحكمة العليا حكماً لصالح شركة إيكويتابل؛ إلا أن محكمة الاستئناف نقضت هذا الحكم في يناير/كانون الثاني 2000. بعد ذلك، طلبت شركة إيكويتابل حكماً من مجلس اللوردات .

بعد أن لم تؤمّن الشركة نفسها ضد خسارة القضية، ولم يكن لديها أي سبيل آخر لتغطية الزيادة الفورية في الالتزامات طويلة الأجل البالغة 1.5 مليار جنيه إسترليني، عرضت شركة إيكويتابل نفسها للبيع. وبحلول نهاية يوليو، كانت حوالي عشر شركات، من بينها برودنشال ، قد نظرت في عروض الشراء، لكنها رفضتها. وكانت إيكويتابل تنوي استخدام عائدات البيع لتوزيع المكافآت على الأشهر السبعة الأولى من عام 2000، لكن هذا لم يعد متاحًا الآن. ^{[ 13 ]}

في 8 ديسمبر 2000، تم إغلاقها أمام الأعمال الجديدة، وتم تحديد تعديل القيمة السوقية بنسبة 10٪ على الفور، والتي تم رفعها لاحقًا إلى 15٪. ^{[ 16 ]}

في 19 ديسمبر، أعلنت وزارة الخزانة البريطانية مراجعةً لتنظيم هيئة الخدمات المالية لشركة إيكويتابل. وفي اليوم التالي، أعلنت إيكويتابل استقالة رئيسها وسبعة من أعضائها غير التنفيذيين. وتولى فاني تريفز منصب رئيس مجلس الإدارة في مارس 2001، بينما شغل تشارلز طومسون منصب الرئيس التنفيذي.

في 4 فبراير 2001، وافقت هاليفاكس على شراء الأصول التشغيلية لشركة إيكويتابل، وفريق المبيعات، وأعمالها غير الربحية، مقابل دفع مبلغ يصل إلى مليار جنيه إسترليني لصندوق الأرباح، رهناً بموافقة حاملي وثائق التأمين. وفي 20 سبتمبر 2001، نُشرت مقترحات تسوية تتضمن زيادة بنسبة 17.5% لحاملي وثائق التأمين المضمونة (GARs) مقابل الضمان، وزيادة بنسبة 2.5% لغيرهم مقابل التنازل عن أي دعوى قانونية. وقد قُبلت الصفقة من قِبل 98% من حاملي وثائق التأمين المضمونة، وصادقت عليها المحكمة العليا في فبراير 2002.

تلقى كلا مجموعتي حاملي وثائق التأمين (أولئك الذين استحقت معاشاتهم التقاعدية وأولئك الذين لم يستحقوها) أخبارًا سيئة أخرى. ففي يوليو/تموز 2001، استشاط المتقاعدون المؤجلون (المجموعة الثانية) غضبًا عندما أُبلغوا بتخفيض مدخراتهم بنسبة 16%، ^{[ 13 ]} ثم في نوفمبر/تشرين الثاني 2002، أُبلغ المتقاعدون بأن "المعاشات التقاعدية ذات الأرباح، مثل معاشاتكم، أصبحت الآن غير متوافقة مع المعايير بنحو 30%". ^{[ 17 ]} وقد عانى 50,000 من مستفيدي المعاشات التقاعدية من انخفاض في دخلهم بنسبة 20%. ^{[ 13 ]}

في فبراير 2007، أكملت شركة إيكويتابل نقل 4.6 مليار جنيه إسترليني من المعاشات التقاعدية إلى شركة كندا لايف ، وفي نوفمبر نقلت جميع وثائق المعاشات التقاعدية ذات الأرباح البالغة 1.8 مليار جنيه إسترليني إلى شركة برودنشال، وهي صفقة وافق عليها 98% من الأعضاء الذين صوتوا في اجتماع. ^{[ 13 ]}

في نوفمبر 2008، أعلنت شركة إيكويتابل تعليق بيع الجمعية، وأن مجلس الإدارة سيراجع بدلاً من ذلك ترتيبات تصفية أعمالها الحالية. وبلغ إجمالي الأصول في ديسمبر 2008 مبلغ 8,754 مليون جنيه إسترليني، أي ما يعادل 25% تقريبًا من قيمتها في عام 2000. ^{[ 18 ]}

تنحى تريفز عن منصبه كرئيس مجلس الإدارة في سبتمبر 2009 وحل محله إيان بريمكوم. ^{[ 19 ] [ 20 ]}

في مايو 2001، نشر إيان جليك، المحامي المرموق، وريتشارد سنودن رأيهما المشترك ^{[ 11 ]} نيابةً عن هيئة الخدمات المالية . وخلص هذا الرأي إلى وجود دعوى قابلة للنقاش مفادها أن شركة إيكويتابل قد انتهكت قواعد هيئتيها التنظيميتين السابقتين، وهما هيئة تنظيم التأمين على الحياة وصناديق الاستثمار المشتركة (لاوترو) وهيئة الاستثمار الشخصي (بي آي إيه)، وذلك لعدم إفصاحها عن مخاطر وثائق التأمين الحالية ذات المخاطر المضمونة (GAR) في تفاصيل المنتج وميزاته الرئيسية ودليل الأرباح المقدمة لحاملي وثائق التأمين الجديدة غير ذات المخاطر المضمونة.

وقد تبع ذلك في سبتمبر تقرير كورلي ^{[ 21 ]} نيابة عن معهد الخبراء الاكتواريين، والذي أوصى، من بين أمور أخرى، بأن يشترط الخبير الاكتواري المعين وجود آلية لمراجعة الاتصالات مع حاملي وثائق التأمين، وأن يمتنع عن تولي منصب مزدوج كرئيس تنفيذي، وأن يخضع عمله لمراجعة الأقران.

في أكتوبر، نُشر تقرير بيرد. ^{[ 22 ]} غطى هذا التقرير تنظيم هيئة الخدمات المالية لشركة إيكويتابل من 1 يناير 1999 إلى 8 ديسمبر 2000، حين أغلقت الشركة أبوابها أمام المستثمرين الجدد. أعدّ التقرير مدير التدقيق الداخلي في هيئة الخدمات المالية بمساعدة محاسبين ومحامين مستقلين. وخلص التقرير، بعد فوات الأوان، إلى وجود بعض "القصور" من جانب هيئة الخدمات المالية في أداء مسؤولياتها التنظيمية، ولكنه أشار أيضًا إلى أن "الأمر كان قد حُسم" بحلول الوقت الذي تولت فيه هيئة الخدمات المالية المسؤولية التنظيمية عن الشركة، فيما يتعلق بالمستثمرين السابقين في إيكويتابل.

صدر تقرير بنروز، الذي كلفت به وزارة الخزانة في أغسطس 2001 وكان من المتوقع صدوره في عام 2002، في مارس 2004 بعد تأخيرات ناجمة عن تدقيق محامي وزارة الخزانة. ^{[ 23 ] [ 24 ]} وخلص التقرير، الذي يقع في 818 صفحة ^{[ 6 ]،} إلى أن الشركة قدمت مدفوعات سخية للغاية لحاملي وثائق التأمين، حتى وصلت إلى مرحلة "كانت فيها الجمعية تعاني من نقص في التمويل بمقدار 4.5 مليار جنيه إسترليني في صيف عام 2001" (الفصل 19، الفقرة 82). وقال اللورد بنروز : "بشكل أساسي، كانت الجمعية هي المسؤولة عن مصائبها. أما إخفاقات النظام الرقابي فكانت عوامل ثانوية". كما اتهم فريق إدارة إيكويتابل السابق بممارسات "مشبوهة" ورعاية "ثقافة التلاعب والتستر". ^{[ 13 ]} ونوقش التقرير في البرلمان في 24 مارس 2004. ^{[ 25 ]}

في يونيو/حزيران 2007، أصدر البرلمان الأوروبي تقريرًا من 385 صفحة حول شركة إيكويتابل لايف. ^{[ 12 ]} وجاء هذا التحقيق الذي استمر خمسة عشر شهرًا عقب تطبيق توجيه المفوضية الأوروبية رقم 92/96/EEC (التوجيه الثالث للتأمين على الحياة أو 3LD) في يوليو/تموز 2004، والذي ينظم السوق الموحدة للتأمين على الحياة. وقد ألزم هذا التوجيه المملكة المتحدة، حيث يقع المقر الرئيسي لشركة إيكويتابل، بالإشراف على "جميع أعمالها"، وقلّص صلاحيات الإشراف للدول الأخرى في الاتحاد الأوروبي التي تعمل فيها الشركة.

كانت مهمة البرلمان الأوروبي التحقيق، دون المساس بالحقوق ، في الانتهاكات المزعومة لقانون الاتحاد الأوروبي فيما يتعلق بالانهيار، وتقييم النظام الرقابي البريطاني فيما يخص شركة إيكويتابل لايف، والنظر في مدى كفاية سبل الانتصاف المتاحة لحاملي وثائق التأمين، بمن فيهم 15,000 عضو من خارج المملكة المتحدة. استمعت اللجنة المؤلفة من 22 عضوًا إلى شهادات 38 شاهدًا، وحللت 92 وثيقة عامة، ويُعد تقريرها التقرير الوحيد المستقل تمامًا عن تأثير حكومة المملكة المتحدة. في حين أن تقديم ملخص مفصل للوثيقة الكاملة يتجاوز نطاق هذه المقالة، إلا أن دراسة فعالية الإشراف على شركة إيكويتابل ترد أدناه، وهي تتبع نص الوثيقة بدقة.

• الإشراف المالي الذي يغطي كامل أعمال شركة التأمين.

تشير الأدلة إلى أن الجهة التنظيمية ركزت حصراً على هوامش الملاءة المالية، ولم تأخذ في الحسبان، أو أخذت على الأقل لمحة ضئيلة، عن المكافآت النهائية المستحقة في تحليلها الشامل للوضع المالي للشركة. وتستشهد الأدلة بتصريح بنروز بأن التوقعات المعقولة لحاملي وثائق التأمين كانت ستشمل المكافأة النهائية حتى لو لم يُحدد مبلغها؛ إلا أن إدارة الخبير الاكتواري الحكومي ووزارة الخزانة تنفيان وجود هذه التوقعات، إذ لم تكن المكافأة النهائية مضمونة.

ويشير التقرير إلى أنه إذا اعتُبرت هذه الأنواع من المكافآت جزءًا لا يتجزأ من "مجمل أعمال" الشركة، لكان على الجهات الرقابية أخذها في الحسبان. ورغم منح الجهة الرقابية خيار عدم إلزام شركة إيكويتابل بتكوين احتياطيات للمكافآت التقديرية، فإن ذلك لا يُعفيها من واجبها في الإشراف المالي الذي يشمل "مجمل أعمال شركة التأمين".

• يُشترط على كل شركة تأمين امتلاك إجراءات إدارية ومحاسبية سليمة وآليات رقابة داخلية كافية . ورغم أن منصب الخبير الاكتواري المُعيّن ليس منصوصًا عليه في التوجيه، إلا أنه كان جزءًا أساسيًا من نظام تنظيم التأمين في المملكة المتحدة. ومن بين مهامه، حماية مصالح حاملي وثائق التأمين؛ إلا أن الأدلة تشير إلى أن "هيئة تنظيم التأمين في المملكة المتحدة لم تفِ بالتزاماتها... إذ تولى روي رانسون منصب الرئيس التنفيذي دون التخلي عن منصبه كخبير اكتواري مُعيّن". وقد رفضت وزارة الخزانة هذا الادعاء لأن التوجيه الثالث للتأمين لا يذكر منصب الخبير الاكتواري المُعيّن.

تشير الأدلة الإجمالية التي تم تلقيها إلى أنه من خلال عدم اتخاذ إجراء سريع بشأن هذه المسألة، فإن الهيئة التنظيمية في المملكة المتحدة لم تفِ بالتزامها بمطالبة شركة Equitable بإجراءات إدارية ومحاسبية سليمة وآليات رقابة داخلية كافية، كما هو مطلوب صراحةً.

• ضمان أن تتمتع السلطات المختصة بالصلاحيات والوسائل اللازمة للإشراف على مؤسسات ضمان الجودة.

كانت المملكة المتحدة تتمتع بالسلطة القانونية للإشراف على شركة إيكويتابل. وذكر تقرير بيرد أنه في يناير 1999، كان إجمالي عدد الموظفين المشاركين في التنظيم الاحترازي الحكومي لحوالي 200 شركة تأمين أقل من 135 موظفًا.

يذكر تقرير بنروز أيضًا أن "قسم التأمين التابع لوزارة التجارة والصناعة لم يكن مجهزًا بشكل كافٍ للمشاركة في العملية التنظيمية. فقد كان يعاني من نقص في الموظفين، وخاصةً أولئك الذين يعملون على مستوى المشرفين المباشرين، لم يكونوا مؤهلين لتقديم أي مساهمة فعّالة في هذه العملية. عمليًا، كانت مهمة التدقيق في الأداء الاكتواري لشركات التأمين على الحياة منوطة بإدارة الشؤون العامة حتى تم تطبيق إعادة الهيكلة بموجب قانون الخدمات المالية". كما تشير أدلة أخرى بقوة إلى أن الجهة التنظيمية تبنت نهجًا متعمدًا وواعيًا "بالتقاعس" فيما يتعلق بقضية إيكويتابل. إذا ثبتت صحة ذلك، فسيمثل ذلك خرقًا لالتزام الجهة التنظيمية بضمان احترام قواعد الممارسة المهنية، وبالتالي خرقًا لنص وهدف المادة 10 من التوجيه الثالث للتأمين. ويتضمن كل من تقريري بيرد وبنروز انتقادات لافتقار الجهة التنظيمية إلى "نهج استباقي".

وذكر التقرير في خاتمته في الصفحة  117 أن الصلاحيات الممنوحة لوزير الدولة (كما هو منصوص عليه في المادة 68 من قانون شركات التأمين لعام 1982) للتنازل عن تطبيق اللوائح الاحترازية تبدو غير متوافقة مع نص وهدف التوجيه، وقد تم استخدامها بشكل غير مناسب (خاصة عند منح الإذن في مناسبات عديدة لإدراج الأرباح المستقبلية في الأصول المتاحة لتلبية هامش الملاءة)، وبالتالي ... هناك مخاوف جدية من أن التوجيه الثالث لم يتم نقله بشكل صحيح بالكامل.

"ترى اللجنة أن تطبيق التوجيه الثالث من قبل المملكة المتحدة فيما يتعلق بقضية ELAS كان قاصراً وأن الجهات التنظيمية والسلطات في المملكة المتحدة لم تحترم بشكل كافٍ الغرض النهائي من التوجيه." ^{[ 26 ]}

في أبريل 2005، وفي ضوء نتائج بينروز، رفعت شركة إيكويتابل دعوى قضائية أمام المحكمة العليا بقيمة ملياري جنيه إسترليني ضد شركة التدقيق إرنست ويونغ ، ثم خُفِّضت بعد ثلاثة أشهر إلى 0.7 مليار جنيه إسترليني، مدعيةً أن الشركة لم تُبلغ أعضاء مجلس الإدارة بخطورة موقفها. إلا أن المحامين أفادوا بأنهم لا يستطيعون إثبات أن تقديم المشورة الصحيحة كان سيغير النتيجة، فتم إسقاط الدعوى في سبتمبر. ووصفت إرنست ويونغ الدعوى بأنها "سيئة التخطيط". ^{[ 13 ] [ 27 ]} في الوقت نفسه، رفعت إيكويتابل دعوى قضائية بقيمة 3.3 مليار جنيه إسترليني ضد أعضاء مجلس الإدارة السابقين، مدعيةً تقصيرهم في أداء واجباتهم تجاه حاملي وثائق التأمين. تم التخلي عن هذه الدعوى في ديسمبر 2005؛ وبلغت تكاليف القضيتين حوالي 40 مليون جنيه إسترليني. ^{[ 13 ]}

في يوليو/تموز 2008، أنهى أمين المظالم البرلماني وخدمات الصحة تحقيقًا استمر أربع سنوات، وصفته الرئيسة التنفيذية لشركة إيكويتابل بأنه "أفضل فرصة للتعويض". اتهم تقريرها، الذي بلغ 2819 صفحة، الجهات التنظيمية، أي وزارة التجارة والصناعة، وهيئة الإدارة العامة، وهيئة الخدمات المالية، بـ"فشل ذريع"، وأدان الحكومة بعشر تهم تتعلق بسوء الإدارة، ودعا إلى وضع خطة تعويض "لإعادة الأشخاص الذين تكبدوا خسائر نسبية إلى الوضع الذي كانوا سيؤولون إليه لولا سوء الإدارة". وقدّر رئيس مجلس إدارة إيكويتابل أن 30 ألفًا من حاملي وثائق التأمين قد توفوا بالفعل دون الحصول على تعويض. ^{[ 4 ]} وفي ديسمبر/كانون الأول، أصدر البرلمان الأوروبي بيانًا صحفيًا وصف فيه الفشل التنظيمي بأنه أمرٌ مُشين. ^{[ 28 ]}

في يناير 2009، أصدرت الحكومة ردها وعيّنت القاضي المتقاعد السير جون تشادويك مستشارًا مستقلاً لتصميم برنامج تعويضات لبعض حاملي وثائق التأمين "الذين عانوا من تأثير غير متناسب نتيجة لسوء الإدارة ذي الصلة". ^{[ 29 ]}

اتهمت أمينة المظالم الحكومة بتحريف نتائج تقريرها، مُشيرةً إلى أن أي إجراء اتخذته الجهات التنظيمية لم يكن ليُغير شيئًا في الأحداث اللاحقة. كما ذكرت أنها لم تُقدم "أسبابًا مقنعة" لرفض بعض نتائجها، وهو أمرٌ إلزامي منذ المراجعة القضائية لمجموعة عمل المعاشات التقاعدية . ^{[ 30 ]} وفي مارس، أصدرت اللجنة المختارة للإدارة العامة تقريرًا ثانيًا وصفت فيه رد الحكومة بأنه "غير مقبول أخلاقيًا"، وكررت انتقاد أمينة المظالم للحكومة بأنها تصرفت كقاضٍ لنفسها. ^{[ 31 ]}

في مايو، أصدر أمين المظالم تقريرًا تكميليًا ^{[ 32 ] [ 33 ]} لرد الحكومة. وفي أغسطس 2009، أصدر تشادويك تقريرًا مؤقتًا. ^{[ 34 ]}

في خطاب الملكة عقب تشكيل حكومة ائتلافية بين حزبي المحافظين والديمقراطيين الأحرار عام ٢٠١٠، أُعلن عن مشروع قانون شركة إيكويتابل لايف (المدفوعات). سعى مشروع القانون إلى ضمان تعويضات لما يقرب من مليون حامل وثيقة تأمين (في جميع أنحاء المملكة المتحدة) تضرروا من الانهيار الوشيك لشركة التأمين. ^{[ ٣٥ ]} كما أعلنت الحكومة أن التقرير النهائي للسير جون تشادويك بشأن شركة إيكويتابل لايف سيُستلم بحلول منتصف يوليو. وأكد بيان على موقع وزارة الخزانة البريطانية عنصرين من تصميم الخطة: عدم وجود اختبار للقدرة المالية، وإدراج مُعالين حاملي وثائق التأمين المتوفين في الخطة. ^{[ ٣٦ ]}

أعلن مارك هوبان ، وزير المالية في وزارة الخزانة ، في يوليو/تموز 2010 ، عن تقديم تعويضات تبدأ بحلول منتصف عام 2011 لـ 1.5 مليون مدخر. ^{[ 37 ]} ومع ذلك، ستقتصر تعويضات حاملي وثائق التأمين على "الخسارة المطلقة التي تكبدوها" والتي قدّرتها شركة تشادويك بمبلغ إجمالي يتراوح بين 2.3 و3 مليارات جنيه إسترليني، مقارنةً بعوائد تتراوح بين 4 و4.8 مليارات جنيه إسترليني حققتها شركات مماثلة، وفقًا لحسابات شركة تاورز واتسون الاستشارية . ^{[ 38 ]} أوصى السير جون، الذي صُمم تقريره لتعويض المتضررين "بشكل غير متناسب"، بوضع سقف للدفع لكل حامل وثيقة تأمين، مما سيخفض إجمالي التعويضات إلى ما بين 400 و500 مليون جنيه إسترليني. ^{[ 37 ]} وقال هوبان إن التعويضات ستتبع توصيات تقرير أمين المظالم البرلماني، وستأخذ نتائج السير جون في الاعتبار، ولكنها قد تتأثر بتخفيضات الإنفاق العام. وسيتم الإعلان عن إجمالي التعويضات في مراجعة الإنفاق العام في أكتوبر/تشرين الأول. ^{[ 37 ]} أعربت جماعة الضغط "إيماغ" المعنية بشركة "إيكويتابل لايف" عن استيائها من الإعلان، لكن أمينة المظالم قالت إنها ستُطلع البرلمان على وجهة نظرها حالما يتوفر لها الوقت الكافي لدراسة البيان. ^{[ 37 ]}

رغم ترحيب إدارة شركة إيكويتابل المبدئي بالإعلان، ^{[ 37 ]} إلا أنها كانت قلقة من أن يُبنى التعويض على تقرير تشادويك، الذي كُتب على أساس أن خمسة فقط من استنتاجات أمين المظالم بشأن سوء الإدارة كانت صحيحة. ^{[ 39 ]} وفي المقابل، وعد هوبان بالنظر في جميع التهم العشر. ^{[ 39 ]} وكتب الرئيس التنفيذي لشركة إيكويتابل، كريس ويسكارسون، إلى هوبان موضحًا أنهم لا يستطيعون تأييد توصيات تشادويك لأنها لن تغطي سوى حوالي 10% من الخسائر، وأن التعويض يجب أن يُبنى على مبلغ إجمالي قدره 4.8 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 39 ]}

في 20 أكتوبر/تشرين الأول 2010، أعلن وزير الخزانة في بيان مراجعة الإنفاق أن حزمة التعويضات ستبلغ حوالي 1.5 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 40 ]} ومع ذلك، في عام 2013، ذكرت لجنة الحسابات العامة في مجلس العموم أن 200 ألف شخص قد لا يحصلون على التعويضات بسبب نقص الدعاية قبل الموعد النهائي في عام 2014. ^{[ 41 ]} ودعا التقرير وزارة الخزانة والجهة المسؤولة عن إدارتها، وهي هيئة المدخرات والاستثمارات الوطنية ، إلى "تحسين أدائهم" وتقديم موعد الدعاية للموعد النهائي إلى يوليو/تموز بدلاً من سبتمبر/أيلول 2013. ^{[ 41 ]} وبحلول مارس/آذار 2012، لم تتجاوز المدفوعات ثلث المبلغ المتوقع، كما انتقدت رئيسة اللجنة، مارغريت هودج، وزارة الخزانة لإتلافها بيانات 353 ألف حامل وثيقة تأمين بدعوى حماية البيانات. ^{[ 41 ]} وردًا على ذلك، انتقد متحدث باسم الحكومة ووزارة الخزانة حزب العمال لتجاهله المشكلة لمدة عشر سنوات. ^{[ 41 ]}

في يونيو 2018، أعلنت شركة إيكويتابل لايف أن مجموعة لايف كومباني كونسوليديشن (LCCG) قد وافقت على شراء الشركة مقابل 1.8 مليار جنيه إسترليني، على أن تُنقل وثائق التأمين إلى شركة ريلاينس لايف التابعة لـ LCCG وتُحوّل إلى وحدات استثمارية مرتبطة بالتأمين. وتحظى LCCG (التي تُعرف الآن باسم أتموست لايف آند بنشنز) بدعم من أوكتري كابيتال مانجمنت ، وهي متخصصة في شراء شركات التأمين التي لا تستقبل عملاء جدد. وسيتم إعادة جزء من عائدات البيع إلى حاملي وثائق التأمين المتبقين البالغ عددهم 400 ألف حامل في صورة مكافآت إضافية على وثائقهم.

تطلّبت عملية البيع موافقة حاملي وثائق التأمين والمحكمة العليا، وبعد الحصول على هذه الموافقة، اكتملت في نهاية عام ٢٠١٩، حيث نُقلت وثائق التأمين البريطانية إلى شركة "أوت موست لايف آند بنشنز". أما وثائق التأمين الأيرلندية والألمانية فبقيت مع شركة "إكويتابل لايف"، وهي الآن شركة تابعة لشركة "أوت موست لايف آند بنشنز". ^{[ ٤٢ ] [ ٤٣ ] [ ٤٤ ]}

منحت كلية الأسلحة شركة Equitable Life شعار النبالة التالي ^{[ 45 ]} :

• أوغبورن، موريس (2013) [1962، ألين وأونوين]. تأمينات عادلة: قصة التأمين على الحياة من خلال تجربة جمعية التأمين على الحياة العادلة 1762-1962 . تايلور وفرانسيس. ISBN 978-1-136-58811-2.

• الموقع الرسمي
• شركة إيكويتابل لايف – الخطوات التالية المهمة (وزارة الخزانة البريطانية، 22 يوليو 2010)
• مكتب السير جون تشادويك
• مجموعة دعم أعضاء شركة Equitable Life
• مجموعة عمل الأعضاء المنصفين (EMAG)
• مذكرة من شركة كازاليت للاستشارات المالية إلى مجلس العموم (2001)
• وثائق ومقالات صحفية حول جمعية التأمين على الحياة "إكويتابل" في القرن العشرين، محفوظات صحافة ZBW