شركة سيتاديل ذ.م.م.

بدأ غريفين مسيرته المهنية في مجال التداول من غرفته في سكن الطلاب بجامعة هارفارد عام 1987، حيث كان يتداول السندات القابلة للتحويل. ^{[ 14 ]} وفي سنته الثانية، قام بتركيب طبق استقبال فضائي على سطح غرفته في السكن. ^{[ 15 ]} بعد تخرجه بشهادة في الاقتصاد، انضم غريفين إلى صندوق التحوط "غلينوود بارتنرز" في شيكاغو. تأسست شركة "سيتادل" برأس مال قدره 4.6 مليون دولار. ^{[ 16 ]} كان اسم "سيتادل" في الأصل "مجموعة ويلينغتون المالية" نسبةً إلى صندوقها الرئيسي. تم تغيير اسم الشركة إلى "سيتادل" عام 1994. وفي غضون ثماني سنوات، تجاوزت أصول الشركة المُدارة ملياري دولار. ^{[ 17 ]}

في عام 1998، بدأت شركة سيتادل بإلزام المستثمرين بقبول شروط "تقيّد بشكل كبير قدرتهم على سحب رؤوس أموالهم"، وفقًا لمجلة إنستيتيوشنال إنفستور . ^{[ 17 ]} وعندما انهار صندوق التحوّط لونغ تيرم كابيتال مانجمنت في وقت لاحق من ذلك العام، جعل تقييد رأس مال سيتادل منها "مشتريًا نادرًا، حيث تخلّصت صناديق التحوّط اليائسة من مخزون السندات". ^{[ 17 ]}

في عام 2001، بدأ غريفين في استقطاب تجار الطاقة من شركة إنرون في اليوم التالي لانهيارها، وذلك لتأسيس شركة جديدة تضم "فريقًا من التجار وخبراء الأرصاد الجوية والباحثين"، مما جعلها من بين أكبر مجموعات تجارة الطاقة في ذلك الوقت. ^{[ 16 ]}

في عام 2006، استحوذت شركتا سيتادل وجيه بي مورغان تشيس على محفظة الطاقة وقسمها التابع لصندوق التحوط المتعثر أمارانث أدفايزرز ، الذي تكبد خسارة بلغت 65% (6 مليارات دولار) من أصوله. وفي نوفمبر من العام نفسه، أصدرت سيتادل سندات استثمارية بقيمة ملياري دولار لاقتراض الأموال بسعر فائدة أقل من المعتاد.

في عام 2007، استثمرت شركة سيتادل 2.5 مليار دولار في شركة إي تريد . وشملت هذه الصفقة الاستحواذ على سندات الرهن العقاري عالية المخاطر المضمونة ، والتزامات الدين المضمونة (CDOs)، وقروض الرهن الثانوي ، بالإضافة إلى سندات غير مضمونة ذات أولوية بنسبة 12.5%، و84,687,686 سهمًا من الأسهم العادية (ما يعادل 19.99% من الأسهم القائمة آنذاك). وحصلت سيتادل على مقعد في مجلس إدارة إي تريد . ^{[ 18 ] [ 19 ]} وباعت سيتادل حصتها المتبقية في إي تريد في عام 2013. ^{[ 20 ]}

خلال الأزمة المالية عام 2008 ، منع غريفين مستثمريه من سحب أموالهم لمدة عشرة أشهر، مما أثار انتقادات واسعة. ^{[ 21 ] [ 22 ]} في ذروة الأزمة، كانت الشركة تتكبد خسائر "بمئات الملايين من الدولارات أسبوعيًا". ^{[ 23 ]} كانت الشركة تستخدم الرافعة المالية بنسبة 7:1، وخسرت أكبر صناديقها 55% من قيمتها في نهاية عام 2008. إلا أنها انتعشت محققةً عائدًا بنسبة 62% في عام 2009. ^{[ 24 ]}

في 17 يناير 2012، تجاوزت صناديق سيتادل الرئيسية، صندوق سيتادل كينسينغتون للاستراتيجيات العالمية المحدود وصندوق سيتادل ويلينغتون ذ.م.م، أعلى مستوياتها، مستردةً 50% من الأصول التي خسرتها خلال الأزمة المالية لعام 2008. [ ^{25 ] بعد} تعويض الخسائر، تمكنت سيتادل من استئناف تحصيل رسوم إدارة الأموال من عملائها والحصول على نسبة من الأرباح. ^{[ 25 ]} وقد أشارت التقارير إلى أن سيتادل، تحت قيادة غريفين، تميزت عن منافسيها من صناديق التحوط بعد الأزمة المالية لعام 2008 بتوسعها السريع. ^{[ 26 ]} ابتداءً من مطلع عام 2014، وخلال 18 شهرًا، زادت أصول صندوق التحوط المُدارة بمقدار 10 مليارات دولار؛ من 16 مليار دولار إلى 26 مليار دولار نتيجةً لارتفاع بنسبة 29% في صناديق التحوط الرئيسية وتدفق سيولة نقدية جديدة. ^{[ 26 ]} في يناير 2020، دفعت شركة سيتادل للأوراق المالية تسوية بقيمة 97 مليون دولار للصين، بعد أن أنهى المنظمون الصينيون تحقيقًا مطولًا في شركة سيتادل وشركات أخرى. ^{[ 27 ]}

في عام 2014، أصبحت شركة سيتادل أول صندوق تحوط أجنبي يكمل عملية جمع تبرعات باليوان كجزء من برنامج يسمح للمستثمرين الصينيين بالاستثمار في صناديق التحوط الخارجية. ^{[ 28 ]}

في يوليو 2020، خلال جائحة فيروس كورونا ، أنشأت كلية سيتاديل "فقاعة" لفصل دراسي يضم 100 متدرب عن طريق استئجار منتجع فاخر في ولاية ويسكونسن. ^{[ 29 ] [ 30 ] [ 31 ]}

في يناير 2021، استثمرت شركتا سيتادل وبوينت 72 لإدارة الأصول 2.75 مليار دولار في شركة ميلفين كابيتال ، بعد أن خسرت ميلفين كابيتال 53% من قيمتها بسبب ضغط البيع على المكشوف في أسهم جيم ستوب . ^{[ 41 ] [ 42 ] [ 43 ] [ 44 ]}

في عام 2021، احتلت شركة سيتادل المرتبة الثانية بين أفضل مديري الأموال من حيث صافي الأرباح. ^{[ 45 ]}

في رسالةٍ وُجّهت إلى الموظفين بتاريخ 23 يونيو 2022، أعلنت شركة غريفين أنها ستنقل مقرها الرئيسي إلى ميامي، فلوريدا، نظرًا لبيئة الأعمال الأكثر ملاءمةً وتزايد الشكاوى المتعلقة بالجريمة في شيكاغو. ^{[ 46 ] [ 47 ] [ 48 ]}

في ديسمبر 2022، وقعت شركة سيتاديل اتفاقية مع شركة فورنادو ريالتي ترست وشركة رودين مانجمنت لاستئجار برج مكاتب جديد بقيمة 1.2 مليار دولار، يبلغ ارتفاعه 1500 قدم (460 مترًا)، سيتم بناؤه في بارك أفينيو في وسط مانهاتن ليكون بمثابة المقر الرئيسي الجديد لشركة سيتاديل في مدينة نيويورك . ^{[ 49 ]} 

في عام 2022، حققت وحدة صناديق التحوط التابعة لشركة سيتادل أعلى إيرادات سنوية لها حتى ذلك الحين، حيث بلغت حوالي 28 مليار دولار. ^{[ 50 ]} وأعادت سيتادل 16 مليار دولار لعملائها في عام 2022، وهو عائد سنوي قياسي لكل من صندوق المستثمر الأمريكي كينيث غريفين وقطاع صناديق التحوط بأكمله. بالإضافة إلى ذلك، مكّن هذا سيتادل من تجاوز بريدج ووتر في قائمة صناديق التحوط الأكثر ربحية في التاريخ، وفقًا لخبراء من شركة إل سي إتش للاستثمارات. ^{[ 51 ]}

في عام 2023، أعادت شركة سيتادل حوالي 7 مليارات دولار من الأرباح لعملائها، وهو ما يعادل عائدًا بنسبة 15% تقريبًا لصندوقها الرئيسي. ^{[ 52 ]}

في يونيو 2024، وافقت شركة سيتاديل على شراء شركة الطاقة اليابانية إنرجي غريد. وكانت هذه الصفقة أول استثمار أمريكي كبير في سوق الطاقة بالجملة في اليابان خلال السنوات القليلة الماضية. ^{[ 53 ]}

في يونيو 2024، أدارت سيتادل أكثر من 63 مليار دولار من رأس المال، وكانت من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم. ^{[ 54 ] [ 55 ]} وفي عام 2023، احتلت سيتادل المرتبة الثانية عالميًا بين أكبر صناديق التحوط متعددة الاستراتيجيات. ^{[ 56 ]} وتُصنف مجموعة صناديق التحوط التابعة لسيتادل ضمن أكبر وأنجح صناديق التحوط في العالم. ^{[ 57 ]}

في مارس 2025، اشترت شركة سيتاديل شركة بالوما للغاز الطبيعي (التي أصبحت الآن شركة أبيكس للغاز الطبيعي) مقابل حوالي مليار دولار. ^{[ 58 ]}

في سبتمبر 2025، أعلنت شركة سيتاديل أنها ستشغل مساحة مكتبية أعلى برج محطة ساوث الجديد في بوسطن . ^{[ 59 ]}

في أكتوبر 2025، أعلنت شركة Citadel LLC أنها ستستحوذ على شركة FlexPower الألمانية لتجارة الطاقة. ^{[ 60 ]}

في أكتوبر 2025، وافقت شركة سيتادل على الاستحواذ على شركة فليكس باور، وهي شركة لتجارة الطاقة المتجددة مقرها هامبورغ، تأسست عام 2022، وتتخصص في حلول التداول وإدارة المخاطر في ست دول أوروبية. وتدير الشركة أكثر من 1700 ميغاواط من الطاقة. وجاء هذا الاستحواذ، الذي لم يُفصح عن شروطه، ضمن خطة سيتادل للتوسع في أسواق الطاقة والسلع العالمية، وذلك عقب استحواذها السابق على شركة بالوما للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. ^{[ 61 ]}

ارتفعت أصول شركة سيتادل المدارة إلى 67 مليار دولار في بداية عام 2026، وأعادت ما يقرب من 5 مليارات دولار للمستثمرين. ^{[ 5 ]}

تدير شركة سيتادل صناديق استثمارية في مجالات الأسهم والسلع والدخل الثابت والاستراتيجيات الكمية والائتمان. ^{[ 62 ]}

في عام 2004، أسست شركة سيتادل شركة سي آي جي لإعادة التأمين المحدودة (CIG Re)، وهي شركة إعادة تأمين ضد الكوارث مقرها برمودا، ووفرت رأس مال قدره 450 مليون دولار أمريكي. ^{[ 63 ]} كما أسست سيتادل شركة نيو كاسل ري لإعادة التأمين برأس مال قدره 500 مليون دولار أمريكي في عام 2005، سعيًا منها للاستفادة من ارتفاع أسعار إعادة التأمين في أعقاب الأضرار التي لحقت بالممتلكات جراء إعصار كاترينا . ^{[ 64 ] [ 65 ] [ 66 ]} وفي عام 2006، استثمرت شركتا سيتادل، سي آي جي ري ونيو كاسل ري، ما يقارب 10% من أصولهما في إعادة التأمين. ^{[ 67 ]}

أنهت شركة سيتاديل إدارة شركة سي آي جي ري في نوفمبر 2008 لعدم قدرتها على تحقيق تصنيف قوة مالية، وبالتالي عدم قدرتها على المنافسة مع الشركات الأخرى في القطاع. ^{[ 66 ] [ 68 ]} وفي يناير 2009، وضعت سيتاديل شركة نيو كاسل ري تحت التصفية. ^{[ 69 ]}

تركز فلسفة إدارة المخاطر في الشركة على تخصيص رأس المال للمخاطر، والتعرض للضغوط، وإدارة السيولة. ^{[ 70 ]} يضم مركز إدارة المخاطر في سيتادل 36 شاشة تعرض أكثر من 50,000 أداة مالية يتم تداولها ضمن محافظ الشركة. ^{[ 70 ]} تجري الشركة 500 اختبار ضغط يوميًا لمحاكاة تأثير الأزمات الاقتصادية والجيوسياسية المحتملة أو أي اضطرابات أخرى في السوق. ^{[ 70 ]} تجمع سيتادل مراكز الاستثمار على شاشات التداول لحساب "أكثر من 500 سيناريو كارثي" لتقييم المخاطر المحتملة للشركة. ^{[ 26 ]}

في عام 2014، حصلت شركة سيتادل على تصنيف A في إدارة المخاطر في التقرير السنوي لصندوق التحوط الصادر عن مؤسسة المستثمرين المؤسسيين. ^{[ 71 ]}

في أبريل 2015، انضم بن إس. بيرنانكي ، الذي شغل منصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمدة ثماني سنوات، إلى شركة سيتادل كمستشار أول في الشؤون الاقتصادية والمالية العالمية. ^{[ 72 ]} وفي يناير 2017، تولت جوانا ويلش منصب رئيسة قسم إدارة المخاطر. ^{[ 73 ]}

يتألف هيكل صندوق الاستثمار الخاص بشركة سيتادل من فرق شبه مستقلة تدير محافظها الاستثمارية الخاصة في قطاعات سوقية محددة. ^{[ 74 ]}

• صندوق ويلينغتون؛ تأسس عام 1990 عندما بدأت شركة سيتادل عملياتها؛ وهو صندوق التحوط الرئيسي متعدد الاستراتيجيات التابع لشركة سيتادل. ^{[ 75 ] [ 76 ]}
• سيتادل جلوبال إكويتيز: صندوق أسهم ذو استراتيجية محايدة للسوق، تأسس عام 2001. ^{[ 77 ] [ 76 ]}
• التداول التكتيكي: بدأ في عام 2007، وتوسع في عامي 2009-2010 ليشمل المراجحة الإحصائية واستراتيجيات الأسهم المحايدة للسوق ^{[ 78 ] [ 79 ]}
• الدخل الثابت والاقتصاد الكلي: تأسس عام 1999، وهو صندوق يركز على الاقتصاد الكلي وأسعار الفائدة. ^{[ 80 ] [ 81 ]}

في نوفمبر 2006، أصبحت شركة سيتاديل ثاني صندوق تحوط يصدر سندات للمستثمرين علنًا في شكل ديون غير مضمونة بقيمة إجمالية قدرها 2 مليار دولار، وذلك في ترتيب تديره ليمان براذرز وجولدمان ساكس . ^{[ 82 ]}

في عام 2007، اشتهر الصندوق بامتلاكه أحد أعلى معدلات دوران الموظفين في شيكاغو، حتى لُقّب بـ"باب شيكاغو الدوّار". ^{[ 83 ]} وذكرت صحيفة نيويورك تايمز في عام 2010 أن "الشركة فريدة من نوعها في سمعتها كباب دوّار"، أي أنها تتمتع بمعدل دوران مرتفع. ^{[ 16 ] [ 84 ]} كما ورد أن معدل الدوران يتماشى مع قطاع صناديق التحوّط. ^{[ 83 ]}

في مارس 2015، حصلت شركة سيتاديل على تصنيف ضمن أفضل 10 أماكن عمل رائعة في مجال الخدمات المالية من قبل معهد أماكن العمل الرائعة، وذلك بناءً على استطلاع رأي أجراه موظفو سيتاديل. ^{[ 85 ]}

لعبت شركة سيتادل دورًا فاعلًا في الشؤون التنظيمية، ودعت إلى تشريعات مالية تُعنى بهيكلة السوق. في عام ١٩٩٩، ألغى الكونغرس بندًا في قانون غلاس-ستيغال لعام ١٩٣٣ كان يفصل بشكل صارم بين الأنشطة المصرفية والتجارية للشركات المالية. ووصف غريفين إلغاء هذا القانون بأنه "إحدى أكبر الإخفاقات على مر التاريخ". ^{[ ٨٦ ]} بعد الأزمة المالية لعام ٢٠٠٨ ، دعا غريفين وسيتادل إلى مزيد من الشفافية في تداول المشتقات، وهو موقف يتعارض مع العديد من صناديق التحوط والشركات المالية الكبرى الأخرى. وانتقدت الشركة وول ستريت بشدة لضغطها من أجل تأخير تطبيق قانون دود-فرانك . ^{[ ٨٦ ] [ ٨٧ ]} كما دعا غريفين إلى تفكيك البنوك "الأكبر من أن تُترك للإفلاس" وفصل أنشطتها المصرفية عن أنشطتها التجارية. ^{[ ٨٧ ]}

بعد نشر كتاب " فلاش بويز" لمايكل لويس عام 2014 ، والذي زعم فيه أن الأسواق المالية "مُتلاعب بها من قِبل متداولين كبار وسريعي التداول" (يُعرفون أيضًا باسم "متداولي التردد العالي")، شارك غريفين، الذي لم يُجرِ معه لويس مقابلة، آراءه حول الكتاب ومزاعمه خلال جلسة استماع ثانية له في الكونغرس. ^{[ 88 ]} قال غريفين أمام لجنة الخدمات المصرفية في مجلس الشيوخ إنه من وجهة نظره "تُعدّ أسواق الأسهم الأمريكية الأكثر عدلًا وشفافية ومرونة وتنافسية في العالم". ^{[ 88 ]} وأوضح غريفين أن التداول عالي التردد يعمل على حلّ التناقضات بين الخيارات المرتبطة بمجموعات من الأسهم والأسهم نفسها، قائلاً: "لا بدّ من وجود جهة تُحافظ على توافق أسواق نيويورك مع أسواق شيكاغو. ويحدث كل ذلك بتكلفة منخفضة للغاية في سياق أسواق رأس المال لدينا". ^{[ 88 ]} وخلال فعالية في جامعة جورجتاون ، وصف غريفين الكتاب بأنه "خيال". ^{[ 89 ]}

في نوفمبر 2024، حذّر غريفين علنًا من سياسات التعريفات الجمركية التي اقترحها الرئيس المنتخب دونالد ترامب ، مصرحًا في النادي الاقتصادي بنيويورك بأنه "قلق للغاية من أن يؤدي ارتفاع التعريفات الجمركية إلى الانزلاق نحو رأسمالية المحسوبية". ^{[ 90 ]} جادل غريفين بأن الشركات المحمية من التعريفات ستفقد قدرتها التنافسية وستلجأ إلى الضغط السياسي بدلًا من الابتكار. وبعد تطبيق تعريفات جمركية شاملة في عام 2025، صعّد غريفين انتقاداته، مصرحًا في المؤتمر العالمي لمعهد ميلكن في مايو 2025 بأن الإعفاءات الجمركية قد "أطلقت بالفعل عصرًا من رأسمالية المحسوبية" - وهو ما حدث "خلال أسابيع" بدلًا من السنوات التي كان يتوقعها. ^{[ 91 ]}