بنك الأراضي

📅 آخر تحديث: ٣١ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣١ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

كان بنك لاندسبانكي ( بالآيسلندية: [ ˈlan(t)sˌpauŋcɪ ] ، ويعني حرفيًا " البنك الوطني " )، والمعروف أيضًا باسم لاندسبانكين ( بالآيسلندية: [ ˈlan(t)sˌpauŋcɪn ] ، ويعني حرفيًا " البنك الوطني " )، أحد أكبر البنوك التجارية في آيسلندا. وقد أفلس خلال الأزمة المالية الآيسلندية التي امتدت من عام 2008 إلى عام 2011، عندما تسببت شركته التابعة في نزاع آيسيف . في 7 أكتوبر/تشرين الأول 2008، سيطرت هيئة الرقابة المالية الآيسلندية على بنك لاندسبانكي، وأنشأت بنكًا جديدًا لجميع العمليات المحلية باسم ني لاندسبانكي (بنك لاندسبانكي الجديد)، واستمر البنك في العمل تحت الاسم نفسه. [ 2 ]

قبل إفلاسه، كان البنك أحد أكبر البنوك الأيسلندية، حيث بلغت أصوله 3.058 مليار كرونة أيسلندية في ديسمبر 2007، ورأسماله السوقي 383 مليار كرونة أيسلندية. بدأ البنك عملياته عام 1885، وكان له دور محوري في التنمية الاقتصادية للأعمال والصناعة في أيسلندا. من عام 1927 إلى عام 1961، عمل البنك كبنك مركزي حتى استُبدل بالبنك المركزي الأيسلندي ، مع أن اهتمام البنك المركزي الأيسلندي انصبّ في المقام الأول على إصدار العملة وليس على السياسة النقدية . كان البنك مملوكًا للدولة، وخُصخص على مراحل بين عامي 1998 و2003.

رسّخ بنك لاندسبانكي مكانته كمزود رئيسي للخدمات المالية العامة والمتخصصة في آيسلندا، للأفراد والشركات والمؤسسات. وامتلك البنك أوسع شبكة فروع في البلاد، تضم 40 فرعًا وفرعًا فرعيًا. وفي نهاية عام 2006، قدّم لاندسبانكي ما يقارب 40% من قروض الشركات في آيسلندا، وكان البنك هو المصرف الرئيسي أو أحد المصرفين الرئيسيين لحوالي 60% من الشركات المدرجة في بورصة OMX آيسلندا . كما كان لاندسبانكي المزود الرائد لخدمات عمليات الاندماج والاستحواذ ، والمشتقات المالية ، والأسهم، والدخل الثابت .

بدأت الشركة بالتوسع في الخارج عام 2000 من خلال عدد من عمليات الاستحواذ والنمو العضوي، وسيؤدي هذا التوسع إلى إنشاء شركتها التابعة "آيس سيف" في عام 2006، الأمر الذي سيحسم مصيرها في نهاية المطاف.

تاريخ

عند تأسيس بنك لاندسبانكي، كان البرلمان الأيسلندي يأمل في تعزيز المعاملات النقدية وتشجيع الصناعات الناشئة في البلاد. بعد افتتاحه في الأول من يوليو عام ١٨٨٦، اتسمت العقود الأولى من عمل البنك بمحدودية قدراته المالية؛ إذ لم يكن أكثر من مجرد جمعية ادخار وإقراض . مع مطلع القرن العشرين، شهد المجتمع الأيسلندي تقدماً وازدهاراً مع انطلاق الثورة الصناعية ، ونما البنك وتطور بالتوازي مع نمو البلاد. في عشرينيات القرن الماضي، أصبح لاندسبانكي أكبر بنك في أيسلندا، وأُسندت إليه مسؤولية إصدار أوراقه النقدية. بعد نقل مسؤولية إصدار الأوراق النقدية إلى البنك المركزي الأيسلندي المُنشأ حديثاً عام ١٩٦١، واصل لاندسبانكي تطوره كبنك تجاري ، موسعاً شبكة فروعه في العقود اللاحقة.

وبينما كانت لا تزال مملوكة للدولة، فقد خضعت لعملية اندماج موجهة من الدولة مع بنك سامفينوبانكي (البنك التعاوني).

أدى تحرير الخدمات المالية ، الذي بدأ عام 1986، إلى فتح آفاق جديدة، استغلها البنك رغم بعض الصعوبات الاقتصادية. وفي عام 1997، تأسس بنك لاندسبانكي كشركة ذات مسؤولية محدودة ، واكتملت عملية الخصخصة عام 2003. ومنذ ذلك الحين، عمل لاندسبانكي كبنك خاص، ينافس في السوق الحرة، مع إضافة أنشطة دولية واسعة النطاق إلى عملياته التقليدية في أيسلندا.

التوسع الدولي

دفع الحجم المحدود نسبياً للسوق الأيسلندية بنك لاندسبانكي، أول بنك تجاري أيسلندي، إلى التوسع والتنويع خارج أيسلندا عندما استحوذ على بنك هيريتابل الذي يتخذ من لندن مقراً له عام 2000. وفي عام 2005، استحوذ لاندسبانكي على ثلاث شركات أوروبية متخصصة في الأوراق المالية: تيذر آند غرينوود ، ومقرها لندن وإدنبرة ؛ وكبلر كابيتال ماركتس، ومقرها باريس ؛ وميريون كابيتال غروب في دبلن . تعاملت هذه الشركات التابعة في الأوراق المالية وأعدت أبحاثاً حول الأسهم في لندن وباريس وفرانكفورت وزيورخ ونيون (التي تبعد 25 كم عن جنيف ) وميلانو ومدريد وأمستردام . تخصصت فروع لاندسبانكي في لندن وأمستردام في التمويل المهيكل والتمويل التجاري ( الإقراض المضمون بالأصول )، بينما تولى لاندسبانكي لوكسمبورغ الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات ، بالإضافة إلى خدمات الشركات. 

في 9 أغسطس 2007، أكمل بنك لاندسبانكي استحواذه على بنك الاستثمار البريطاني بريدجويل بي إل سي. وتم دمج عمليات شركة تيذر آند غرينوود مع عمليات بريدجويل تحت العلامة التجارية لاندسبانكي للأوراق المالية (المملكة المتحدة). وبهذا الاستحواذ، أصبح لاندسبانكي ثاني أكبر وسيط للشركات المدرجة في بورصة لندن من حيث عدد العملاء.

في ديسمبر 2008، تم بيع شركة كيبلر كابيتال ماركتس للإدارة والموظفين من خلال عملية استحواذ بقيادة الإدارة. [ 3 ]

حفظ الثلج

تم إطلاق برنامج حساب التوفير عبر الإنترنت لسوق المملكة المتحدة، Icesave، في أكتوبر 2006. نما برنامج Icesave بسرعة، وفي 31 مارس 2007، بلغ إجمالي ودائعه 2.8 مليار جنيه إسترليني مع فتح أكثر من 80000 حساب.

كان أحد العوامل الرئيسية في جاذبية آيسيف للمدخرين هو ضمان سعر الفائدة: فقد كان معدل الفائدة السنوي الإجمالي المكافئ (AER) المدفوع على الأرصدة التي تزيد عن 250 جنيهًا إسترلينيًا مضمونًا بأن يتجاوز سعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا بنسبة 0.25% على الأقل حتى 1 أكتوبر 2009، وبعد ذلك لن يكون أقل من سعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا حتى 1 أكتوبر 2011. ونتيجة لذلك، سرعان ما أصبحت آيسيف الشركة الرائدة في سوق حسابات التوفير عبر الإنترنت في المملكة المتحدة من حيث أسعار الفائدة.

عملت شركة Icesave في هولندا من مايو 2008 حتى أكتوبر 2008.

في 7 أكتوبر 2008، أعلن موقع Icesave UK الإلكتروني: "لا نقوم حاليًا بمعالجة أي عمليات إيداع أو سحب عبر حسابات Icesave الإلكترونية. نعتذر عن أي إزعاج قد يسببه هذا الأمر لعملائنا. نأمل أن نزودكم بمزيد من المعلومات قريبًا." [ 4 ] وفي 8 أكتوبر 2008، أُعلن عن إفلاس Icesave، مما أدى إلى انهيار بنك Landsbanki معه.

الأزمة المالية لعام 2008

في 7 أكتوبر/تشرين الأول 2008، سيطرت هيئة الرقابة المالية الأيسلندية على بنك لاندسبانكي. وذكر بيان صحفي صادر عن الهيئة أن جميع فروع لاندسبانكي المحلية ومراكز الاتصال وأجهزة الصراف الآلي وعمليات الإنترنت ستظل مفتوحة كالمعتاد، وأن جميع الودائع المحلية مضمونة بالكامل. [ 2 ] وذكرت صحيفة الغارديان أن الحكومة سارعت إلى استخدام الصلاحيات الواسعة التي منحها إياها برلمان ريكيافيك في الليلة السابقة. [ 5 ] وأعلنت الهيئة التنظيمية المالية في البلاد يوم الثلاثاء أن فروع لاندسبانكي ستفتح أبوابها كالمعتاد وأن جميع "الودائع المحلية" مضمونة بالكامل. وفي اليوم التالي، أعلن وزير الخزانة البريطاني أليستر دارلينج أن حكومته ستتكفل بكامل تكاليف مدخري برنامج آيسيف البريطانيين، والتي تُقدر بنحو 4 مليارات جنيه إسترليني ، [ 6 ] [ 7 ] وأنه يتخذ خطوات لتجميد أصول لاندسبانكي بموجب أحكام أوامر التجميد المالي المنصوص عليها في قانون مكافحة الإرهاب والجريمة والأمن لعام 2001 . [ 8 ]

بموجب أمر تجميد أصول بنك لاندسبانكي لعام 2008 ، الصادر في 8 أكتوبر 2008، قامت وزارة الخزانة البريطانية بتجميد أصول بنك لاندسبانكي في المملكة المتحدة، والأصول التابعة للبنك المركزي الأيسلندي، وحكومة أيسلندا المتعلقة ببنك لاندسبانكي. [ 9 ]

في 9 أكتوبر 2008، تم فصل الفرع المحلي الأيسلندي إلى NBI ، Nýi Landsbanki (بنك لاندسبانكي الجديد)، وفي 27 أكتوبر 2008 تم الإعلان عن عدم القدرة على سداد الودائع للأجزاء المتبقية من بنك لاندسبانكي. [ 10 ]

رعاية الرياضة: Landsbankadeildin

شكّلت رعاية بنك لاندسبانكي لكرة القدم جانبًا هامًا من سياسة التسويق والصورة الخاصة بالبنك . في سبتمبر 2005، أُبرم اتفاق مع الاتحاد الأيسلندي لكرة القدم ، بموجبه سيُطلق على الدوري الأيسلندي الممتاز للرجال والسيدات اسم "دوري لاندسبانكي الممتاز" ( Landsbankadeildin ) للمواسم الأربعة القادمة. مع ذلك، وُجّه الدعم المالي لكرة القدم في المقام الأول لدعم الرياضة للأطفال والشباب.

تصفية بنك لاندسبانكي وسداد المطالبات

في 28 يناير 2013، برأت محكمة الرابطة الأوروبية للتجارة الحرة آيسلندا من جميع التهم ، ما يعني عدم إبرام أي اتفاقية قرض بين الدولة الآيسلندية والمملكة المتحدة وهولندا لضمان مطالبتهما بسداد ضمانات الحد الأدنى للودائع الآيسلندية البالغة 4 مليارات يورو بالإضافة إلى الفوائد المتراكمة. ومع ذلك، سيظل هذا الحق قائماً تجاه إدارة بنك لاندسبانكي بصفته "حقاً ذا أولوية أولى"، وسيتم الوفاء به بالكامل إذا نجحت إدارة البنك في تصفية أصول بقيمة تساوي أو تزيد عن قيمة هذا الحق ذي الأولوية الأولى.

تمت تغطية مطالبات سداد الودائع المجمعة من عملاء Icesave الأفراد في هولندا وبريطانيا العظمى (بما في ذلك كل من الحد الأدنى لضمانات المودعين وقيم الودائع التي تتجاوز الضمان الأيسلندي) في البداية من قبل نظام تعويض الخدمات المالية في المملكة المتحدة (FSCS) ومن قبل بنك هولندا المركزي (DNB)، وذلك بسبب عدم قدرة/رغبة أصحاب المصلحة الأيسلنديين الآخرين في التدخل وضمان/تأمين التغطية الفورية لهذه المطالبات. في 28 أكتوبر 2011، قضت المحكمة العليا في أيسلندا بأن تقوم إدارة التصفية لبنك لاندسبانكي بسداد مدفوعات الودائع المجمعة من قبل هيئة تعويض الخدمات المالية البريطانية (FSCS) وبنك DNB الهولندي، والبالغة 852.1 مليار كرونة أيسلندية (4.459 مليار جنيه إسترليني) و282.3 مليار كرونة أيسلندية (1.668 مليار يورو) على التوالي ، باعتبارها "مطالبات ذات أولوية" وفقًا للمادة 112 من "القانون رقم 21/1991 بشأن الإفلاس". وأشارت المحكمة إلى أن هذه الأرقام تشمل أسعار الفائدة التعاقدية للجزء البريطاني وبعض أسعار الفائدة الجزائية الإضافية (6%) للجزء الهولندي عن الفترة من 8 أكتوبر 2008 حتى 22 أبريل 2009. [ 11 ] [ 12 ] وبذلك يصل إجمالي هاتين المطالبتين إلى 1134.4 مليار كرونة أيسلندية (6.704 مليار يورو)، وهو ما يعادل 86% من إجمالي "المطالبات ذات الأولوية" الموجهة إلى إدارة التصفية لبنك لاندسبانكي. ومن بين المطالبات ذات الأولوية الأخرى، مطالبات استرداد الودائع بقيمة 145.4 مليار كرونة آيسلندية (تعادل 11% من إجمالي "المطالبات ذات الأولوية")، والتي قدمها مباشرة أكثر من 200 عميل من عملاء Icesave بالجملة في هولندا وبريطانيا العظمى، والذين لم يتلقوا في البداية أي استرداد من سلطاتهم الوطنية، ولكنهم سيحصلون الآن على الاسترداد بشروط متساوية - وبأولوية متساوية - من إدارة Landsbanki . [ 13 ]

في 30 يونيو 2013، بلغت القيمة الإجمالية للأصول الخاضعة لإدارة لاندسبانكي (بما في ذلك الجزء المسدد من المطالبات) 1531 مليار كرونة آيسلندية (9.1 مليار يورو)، وهو ما يتجاوز إجمالي قيمة المطالبات ذات الأولوية البالغة 1325 مليار كرونة آيسلندية (7.8 مليار يورو). ومع ذلك، لا تزال القيمة الإجمالية النهائية للأصول قابلة للتغيير، حيث مُنحت إدارة لاندسبانكي، لأسباب مختلفة، مهلة إضافية لتصفية جميع الأصول المتبقية حتى عام 2018، بمعدل يقارب 100 مليار كرونة آيسلندية سنويًا. ويتم سداد الديون للدائنين تدريجيًا بنفس وتيرة تصفية الأصول. وقد تمت عمليات السداد حتى الآن على أربع دفعات خلال الفترة 2011-2013، والتي تضمنت بالفعل سدادًا كاملاً لجميع ضمانات الحد الأدنى للودائع، نظرًا لأولويتها القصوى ضمن "المطالبات ذات الأولوية". [ 14 ] اعتبارًا من 12 سبتمبر 2013، تمكنت إدارة لاندسبانكي، من خلال تصفية النصف الأول من أصولها، من سداد 53.9% (715.2 مليار كرونة آيسلندية) من جميع المطالبات ذات الأولوية. [ 15 ] [ 16 ]

وفقًا لأحدث تقييم لخطة استرداد قيمة الأصول، من المتوقع سداد جميع "المطالبات ذات الأولوية" بالكامل بحلول نهاية عام 2017. [ 14 ] أما أي مطالبات إضافية بالفوائد المستحقة بعد 22 أبريل 2009 نتيجة لتأخر سداد المطالبات ذات الأولوية، فستُعامل كمطالبات "عامة" ثانوية، وبالتالي لن تُسدد إلا بعد سداد جميع "المطالبات ذات الأولوية" بالكامل، وعندها فقط، وبقدر الإمكان، على قدم المساواة مع جميع المطالبات العامة المتبقية الأخرى البالغة 1677 مليار كرونة آيسلندية (9.9 مليار يورو) والموجهة إلى إدارة لاندسبانكي . [ 17 ]

الوضع القانوني للمطالبات المتعلقة بإدارة بنك لاندسبانكي اعتبارًا من 30 يونيو 2013 [ 14 ]
نوع المطالبةالمبلغ (مليار كرونة آيسلندية)مقبولتم تسوية 1 (مليار كرونة آيسلندية)تم السداد (مليار كرونة آيسلندية)الالتزامات المتبقية (مليار كرونة آيسلندية)
حقوق الملكية4.9100%4.900
المصاريف الإدارية8.5100%6.12.40
مطالبات الضمان58.0100%58.000
المطالبات ذات الأولوية1325.499.1%0647.6677.9
المطالبات العامة1677.461.5%001677.4
إجمالي المطالبات3074.278.6%69.0650.02354.2

ملاحظة: 1 لم يتم سداد الالتزام نقدًا من الأصول المصفى، ولكن تمت تسويته بوسائل أخرى.

وفقًا للتفسير الأولي الذي اعتمدته إدارة التصفية لبنك لاندسبانكي للقانون الأيسلندي، فإن مطالبات الدائنين بالعملات الأجنبية تجاه شركة مالية أيسلندية مُصفّاة تخضع لإدارة التصفية يجب أن تُسدد فقط بما يعادلها بالكرونة الأيسلندية وفقًا لسعر صرف العملة المُسجل في تاريخ بدء إجراءات التصفية، والذي كان في 22 أبريل 2009 بالنسبة لإدارة التصفية لبنك لاندسبانكي. علاوة على ذلك، كان يُعتقد أن الدائنين لا يملكون أي حق قانوني في المطالبة بتعويض من إدارة التصفية لبنك لاندسبانكي عن أي خسائر محتملة قد يتكبدونها بسبب تقلبات أسعار الصرف بعد 22 أبريل 2009. [ 17 ] إلا أنه في 26 سبتمبر 2013، قضت المحكمة العليا الأيسلندية ضد هذا التفسير الأولي للقانون الخاص بإدارة التصفية لبنك لاندسبانكي، وخلصت إلى أنه يجب سداد جميع الدائنين بالكامل بمبالغ نقدية تساوي العملة المحلية المُحددة لمطالباتهم. بمعنى أنه عند سداد المبلغ بعملات أخرى، يجب حساب قيمته بتحويله إلى العملة المحددة للمطالبة، وفقًا لأسعار صرف العملات الأجنبية المسجلة لدى البنك المركزي الأيسلندي في تاريخ السداد. وبذلك، لا يتحمل أي من الدائنين مخاطر صرف العملات، إذ تقع هذه المخاطر -والأعباء المالية المحتملة- على عاتق الجهة المسؤولة عن إدارة الأصول فقط. [ 18 ] [ 19 ]

بما أن الجهة المسؤولة عن إدارة الأصول تحتفظ بشكل رئيسي بأصول مصرفية مقومة بالعملات الأجنبية، فمن المتوقع أن يتم سداد المطالبات على دفعات جزئية، معظمها بالعملات الأجنبية، بما يعادل سلة العملات النقدية المتاحة من الأصول المُصفّاة في يوم السداد. ونظرًا لتقارب مزيج العملات عند مقارنة المطالبات بالأصول المحتفظ بها، فمن المتوقع أن يكون خطر خسائر صرف العملات منخفضًا نسبيًا بالنسبة للجهة المسؤولة عن إدارة الأصول. يوضح الجدول أدناه نظرة عامة على تكوين العملات في الدفعات الجزئية الثلاث الأولى، وكيف كانت أسعار صرف العملات في ذلك الوقت مقارنةً بـ 22 أبريل 2009.

دفعات سداد الدائنين لأصحاب "المطالبات ذات الأولوية"، وأسعار صرف عملة الكرونة الأيسلندية22 أبريل 2009 (إجراءات التصفية)2 ديسمبر 2011 (الدفعة الأولى)24 مايو 2012 (الدفعة الثانية)5 أكتوبر 2012 (الدفعة الثالثة)الإجمالي (مليار) [ 14 ]
أسعار صرف العملات الثابتة [ 17 ] (قيمة وحدة العملة الواحدة بالكرونة الأيسلندية)المعدل [ 20 ]المبلغ (مليار) [ 14 ]المعدل [ 20 ]المبلغ (مليار) [ 14 ]المعدل [ 20 ]المبلغ (مليار) [ 14 ]
الدولار الكندي (CAD)105.5120.1 (+13.8%)0 (~ISK 0)128.1 (+21.4%)0 (~ISK 0)126.9 (+20.3%)0 (~ISK 0)0 (~ISK 0)
اليورو الأوروبي (EUR)169.2164.5 (-2.8%)1.1 (~ISK 178)164.9 (-2.5%)0 (~ISK 0)161.8 (-4.4%)0.17 (~ISK 27)1.27 (~ISK 205)
Icelandic kronur (ISK)11 (0.0%)10 (~ISK 10)1 (0.0%)0 (~ISK 0)1 (0.0%)0 (~ISK 0)10 (~ISK 10)
Great Britain pounds (GBP)191.1191.3 (+0.1%)0.74 (~ISK 138)205.9 (+7.7%)0.85 (~ISK 172)201.4 (+5.4%)0.15 (~ISK 30)1.74 (~ISK 340)
US dollar (USD)130.7121.8 (-6.8%)0.71 (~ISK 84)131.3 (+0.5%)0 (~ISK 0)124.4 (-4.8%)0.19 (~ISK 23)0.90 (~ISK 107)
Total repayment value in ISK (bn)a--410-172-80648b

ملاحظة: تم حساب قيمة السداد المكافئة بالكرونة الأيسلندية (ISK) للإدارة القضائية من قبل الكيان للمطالبات المقيمة بسعر الصرف في 22 أبريل 2009، مع مراعاة تقلبات أسعار صرف العملات التي تحدث في كل تاريخ دفع. [ 14 ] في مثال شريحة السداد الثانية، تلقى جميع الدائنين الذين لديهم مطالبات بالجنيه الإسترليني سدادًا نقديًا بالجنيه الإسترليني بنسبة 1:1؛ مما يعني أن قيمة السداد لهؤلاء الدائنين كانت مكافئة بالكرونة الأيسلندية، وتتناسب بنسبة 1:1 مع سعر صرف الكرونة الأيسلندية مقابل الجنيه الإسترليني في 22 أبريل 2009. على النقيض من ذلك، تلقى الدائنون الذين لديهم مطالبات باليورو/الدولار الأمريكي أيضًا أموالًا نقدية بالجنيه الإسترليني - ولكن في وقت فقدت فيه هذه العملات قيمتها مقابل الجنيه الإسترليني - وبالتالي كانت قيمة الحساب المكافئة بالكرونة الأيسلندية أقوى بنفس النسبة المئوية مقارنةً بانخفاض قيمة العملات مقابل الجنيه الإسترليني. بمعنى أن سداد هؤلاء الدائنين كان له قيمة حسابية معادلة بالكرونة الأيسلندية آنذاك، بقيمة أعلى نسبيًا للجهة القضائية من 1:1، نظرًا لسداد مطالبات الدولار الأمريكي واليورو بعملة الجنيه الإسترليني الأقوى نسبيًا مقارنةً بأسعار الصرف المسجلة في 22 أبريل 2009. أو بعبارة أخرى، حققت الجهة القضائية، من خلال إجراء السداد الثاني بعد ثلاث سنوات من 22 أبريل 2009، دخلًا إضافيًا إيجابيًا من خلال تحسن أسعار صرف العملة النقدية المحددة (الجنيه الإسترليني) المستخدمة في هذه الدفعة. تتوافق الطريقة المطبقة لحساب القيم الحسابية المكافئة بالكرونة الأيسلندية للسداد تمامًا مع حكم المحكمة العليا، الذي ينص على سداد جميع الدائنين بمبالغ نقدية تساوي مطالباتهم بالعملة المحددة، وبالتالي، عند السداد بعملات أخرى، تُسجل القيمة وفقًا لسعر صرف العملة المسجل في تاريخ السداد. ب- أُعيد مبلغ 14 مليار كرونة آيسلندية إلى الجهة المُستلمة في عام 2012 من حسابات الضمان، بعد أن سوّت المحكمة بعض المطالبات المتنازع عليها المتبقية لصالحها. وبذلك انخفض المبلغ الإجمالي الصافي من 662 مليار كرونة آيسلندية إلى 648 مليار كرونة آيسلندية. [ 14 ]

كيف تؤثر ضوابط رأس المال على سداد الدائنين

انتخبت آيسلندا حكومة جديدة في أبريل 2013، وكان من بين أولوياتها التفاوض على تخفيض ديون الدائنين الأجانب للبنوك الآيسلندية الثلاثة المتعثرة الخاضعة حاليًا للتصفية، وذلك كجزء من اتفاقية لرفع القيود المفروضة على رأس المال منذ نوفمبر 2008. [ 21 ] ونظرًا لأن القيود الحالية على رأس المال لا تحظر سوى مبادلة الأصول المقومة بالكرونة الآيسلندية بالعملات الأجنبية، [ 22 ] ولأن 97% من إجمالي أصول بنك لاندسبانكي الخاضع للتصفية مُحتفظ بها بالعملات الأجنبية فقط، فمن المرجح ألا تؤثر هذه المبادرة الآيسلندية الجديدة على خطة سداد ديون الدائنين ذوي الأولوية في بنك لاندسبانكي الخاضع للتصفية، والذين يُتوقع حاليًا سداد ديونهم بالكامل من خلال أول 91.2% من أصول التصفية. لذا، حتى لو استمرت ضوابط رأس المال الحالية سارية المفعول إلى أجل غير مسمى، فإن نسبة 3.2% فقط من الأصول (49/1531 مليار كرونة آيسلندية) ستبقى مجمدة أو عالقة في آيسلندا ولا يمكن سدادها مباشرة، وهو ما سيؤثر سلبًا على معدل العائد للدائنين ذوي المطالبات العامة. [ 14 ]

يبدو أن الخطر الوحيد الذي يواجه "دائني المطالبات ذات الأولوية" في حالة التصفية هو احتمال مواجهة التصفية لمطالب سياسية لتمديد أجل استحقاق سندات "غلاسير" المملوكة لها لصالح بنك "نيو لاندسبانكي" ، وذلك في إطار مبادرة الحكومة الأيسلندية الشاملة لإلغاء قيود رأس المال، الأمر الذي من شأنه أن يؤخر تصفية هذا الأصل تحديدًا. [ 23 ] وتتعلق سندات "غلاسير" بسدين بقيمة إجمالية قدرها 297 مليار كرونة أيسلندية (1.76 مليار يورو) ، ويستحق سدادهما سنويًا بالعملة الأجنبية من بنك "نيو لاندسبانكي" إلى التصفية التابعة لبنك "لاندسبانكي" ، خلال الفترة 2014-2018. [ 14 ] ويرى البعض أن عمليات تحويل السداد هذه ستكون مستحيلة في حال إلغاء قيود رأس المال، إذ من المتوقع أن يؤدي هذا الإلغاء إلى استنزاف احتياطيات رأس المال الأجنبي التي يحتفظ بها بنك "نيو لاندسبانكي". وبالتالي، يُتوقع أن تتضمن صفقة إزالة القيود على رأس المال أيضاً فترة استحقاق طويلة (أو اتفاقية سداد) لهذه السندات. [ 24 ]

تعتزم الحكومة الأيسلندية توجيه الأموال الموفرة من تخفيض الديون المتفاوض عليها لصالح الدائنين التابعين لعقارات كاوبثينغ وغليتنير الخاضعة لإدارة الحراسة القضائية ، إلى صندوق وطني لتخفيف أعباء ديون الأسر، مما يتيح تخفيضًا بنسبة 20% على جميع قروض الرهن العقاري للأسر. إلا أن خبراء صندوق النقد الدولي يعتقدون أن أي أموال يُحتمل توفيرها من هذه الصفقة ستُستنزف في التكاليف الإضافية التي ستتكبدها الحكومة على المدى القصير لتنفيذ إلغاء قيود رأس المال. في يوليو/تموز 2013، أوصت وكالة ستاندرد آند بورز أيسلندا بالتخلي عن مبادرة تخفيف الديون، إذ تعتقد أنها ستؤدي إلى زيادة ديون الحكومة، مما يزيد من صعوبة الإقراض في أسواق الائتمان، كما توقعت الوكالة أن تُؤدي هذه المبادرة إلى ضغوط تضخمية عالية، فضلًا عن خطر حدوث ركود اقتصادي جديد يُعادل انخفاضًا في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 10%. [ 25 ] عينت الحكومة الأيسلندية فريق عمل لتقديم مقترحات حول كيفية تحقيق أهداف الحكومة، مع تحديد موعد نهائي لتقديم التقارير في نوفمبر 2013. [ 26 ] [ 27 ]

قيود جديدة على سداد الديون

في 12 مارس/آذار 2012، عدّلت الحكومة الأيسلندية - بموجب القانون رقم 17/2012 - القانون رقم 87/1992 الخاص بالصرف الأجنبي، بحيث باتت الفقرة الخامسة من المادة 13ن تتضمن قيودًا جديدة على سداد العملات الأجنبية للدائنين في أي تركات خاضعة للحراسة القضائية. [ 28 ] [ 29 ] وفي هذا الصدد، تجدر الإشارة إلى أن جميع شرائح السداد الأربع الأولى التي سددتها إدارة لاندسبانكي كانت مستثناة من هذا القانون المعدل، لأنها اقتصرت على السيولة النقدية المتاحة الناتجة عن التصفية التي أُجريت قبل 12 مارس/آذار 2012. [ 15 ] ومع ذلك، ستتأثر جميع شرائح السداد اللاحقة بالقانون المعدل، الذي ينص على وجوب موافقة وزير المالية ووزير المصارف الأيسلنديين على الإعفاءات التي يمنحها البنك المركزي الأيسلندي لجميع عمليات سداد المطالبات المستقبلية الناجمة عن الشركات التي تتجاوز ميزانيتها العمومية 400 مليار كرونة أيسلندية، حتى لو اقتصر الأمر على تحويل عملة أجنبية. هذا يعني أن الدولة الأيسلندية باتت قادرة الآن على منع أي سداد إضافي للعملات الأجنبية لدائني بنك لاندسبانكي الخاضع للإدارة القضائية . ولم تبتّ أي محكمة بعد فيما إذا كانت هذه السلطة الموسعة للدولة الأيسلندية تشمل أيضاً تحديد وتيرة سداد العملات الأجنبية، وما إذا كان سداد العملات الأيسلندية (ISK) هو وحده القانوني أو غير القانوني. [ 30 ]

من بين القيود الجديدة الأخرى قيد الدراسة على السداد، اقتراح الحكومة الأيسلندية في 1 أكتوبر/تشرين الأول 2013، والذي تضمن في قانون ميزانية 2014، فرض ضريبة جديدة بنسبة 0.145% على جميع التحويلات المالية من تركات الشركات المالية المتعثرة. [ 31 ] إلا أن بعض المحامين يرون أن هذا النوع من الضرائب على الشركات المتعثرة قد يُعتبر مصادرة غير قانونية من قِبل الدولة الأيسلندية. وفي حال إقرار الحكومة الأيسلندية لهذا القانون المقترح، فمن شبه المؤكد أن يُطعن فيه بدعوى قضائية من قِبل الجهات المسؤولة عن إدارة تركات البنوك الأيسلندية الثلاثة المتعثرة. [ 30 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ "التقرير السنوي 2007" (ملف PDF) . بنك الأراضي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 مايو 2008 .
  2. ١ ٢ هيئة الرقابة المالية - أيسلندا، أخبار: استنادًا إلى تشريع جديد، تشرع هيئة الرقابة المالية الأيسلندية (IFSA) في السيطرة على بنك لاندسبانكي لضمان استمرار العمليات المصرفية التجارية في أيسلندا (٠٧.١٠.٢٠٠٨) مؤرشف بتاريخ ٢٠٠٨-١٠-١٠ في أرشيف الإنترنت (باللغة الإنجليزية)
  3. ↑ «تم بيع شركة كيبلر كابيتال ماركتس للإدارة والموظفين من خلال عملية استحواذ بقيادة الإدارة» (بيان صحفي). 19 ديسمبر 2008.
  4. ↑ "الصفحة الرئيسية لموقع icesave.co.uk" . آيس سيف . تم الاطلاع عليه بتاريخ 7 أكتوبر 2008 .
  5. ↑ تيذر، ديفيد (7 أكتوبر 2008). "حكومة أيسلندا تسيطر على بنك لاندسبانكي" . صحيفة الغارديان . لندن . تاريخ الاسترجاع: 7 أكتوبر 2008 .
  6. ↑ «تعهد دارلينغ لمدخري آيس سيف» . وكالة الصحافة. ​​مؤرشف من الأصل في 12 أكتوبر 2008. تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 أكتوبر 2008 .
  7. ↑ «بريطانيا تتعهد بحماية المدخرين» . وكالة فرانس برس. 8 أكتوبر 2008. مؤرشف من الأصل في 10 أكتوبر 2008. تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 أكتوبر 2008 .
  8. ↑ بي بي سي نيوز . الكشف عن خطة إنقاذ للبنوك البريطانية . تم الاطلاع بتاريخ 8 أكتوبر 2008
  9. ↑ أمر تجميد بنك لاندسبانكي لعام ٢٠٠٨، مؤرشف بتاريخ ١٢ ديسمبر ٢٠٠٨ في أرشيف الإنترنت (Wayback Machine) .
  10. ↑ FME.is - أخبار مؤرشفة بتاريخ 5 يناير 2009 على موقع Wayback Machine
  11. ↑ "قضية رقم 340-2011: قضية FSCS ضد Landsbanki (الإدارة القضائية)" (ملف PDF) . المحكمة العليا في أيسلندا. 28 أكتوبر 2011. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 27 مايو 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 مارس 2013 .
  12. ↑ "قضية رقم 341-2011 ضد إدارة بنك DNB لبنك Landsbanki" (ملف PDF) . المحكمة العليا في أيسلندا. 28 أكتوبر 2011. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 26 مايو 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 مارس 2013 .
  13. ↑ «أحكام المحكمة العليا في أيسلندا في النزاعات المتعلقة بالودائع بالجملة في المملكة المتحدة وهولندا» . LBI. 28 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 مارس 2013 .
  14. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ ٧ ٨ ٩ ١٠ ١١ "المعلومات المالية لبنك لاندسبانكي بتاريخ ٣٠/٠٦/٢٠١٣" (ملف PDF) . إدارة بنك لاندسبانكي (LBI). ٢ أكتوبر ٢٠١٣. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ ٤ أكتوبر ٢٠١٣. تم الاطلاع عليه بتاريخ ٢ أكتوبر ٢٠١٣ .
  15. 1 2 "المدفوعات الجزئية للدائنين" . LBI hf (إدارة لاندسبانكي). 13 سبتمبر 2013. تم الاطلاع عليه في 13 سبتمبر 2013 .
  16. ↑ "إعلان إخباري من شركة LBI hf. - اجتماع الدائنين" . شركة LBI hf (إدارة لاندسبانكي). 2 أكتوبر 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 2 أكتوبر 2013 .
  17. ١ ٢ ٣ "المعلومات المالية لبنك لاندسبانكي حتى ٣٠ سبتمبر ٢٠١٢" (ملف PDF) . إدارة بنك لاندسبانكي (LBI). ٢٨ نوفمبر ٢٠١٢. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ ٢٦ مايو ٢٠١٣. تم الاطلاع عليه بتاريخ ٢٠ مارس ٢٠١٣ .
  18. ^ “Þriðjudaginn 24 سبتمبر 2013: رقم 553/2013” ​​(باللغة الأيسلندية). Hæstiréttur Íslands (المحكمة العليا في أيسلندا). 24 سبتمبر 2013 . تم الاسترجاع 2 أكتوبر 2013 .
  19. ↑ «حكم المحكمة العليا بشأن أسعار صرف العملات الأجنبية/المدفوعات الجزئية» . إدارة لاندسبانكي. 26 سبتمبر 2013. تم الاطلاع عليه في 2 أكتوبر 2013 .
  20. 1 2 3 "Valutakurser (حاسبة صرف العملات)" . بنك النرويج . تم الاطلاع عليه بتاريخ 20 مارس 2013 .
  21. ↑ «دائنو أيسلندا يستعدون للخسائر» . فايننشال تايمز. 2 مايو 2013. مؤرشف من الأصل في 11 ديسمبر 2022. تم الاطلاع عليه في 9 سبتمبر 2013 .
  22. ↑ "أيسلندا تفتقر إلى العملة اللازمة لتسهيل خروج دائني الكرونة" . بلومبيرغ. 30 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه في 9 سبتمبر 2013 .
  23. ↑ "كتاب سيغرون دافيدسدوتير عن آيسلوج: جوانب من ضوابط رأس المال في آيسلندا وقبرص وتأثيرها الضار طويل الأمد" . 23 يوليو 2013. تم الاطلاع عليه في 9 سبتمبر 2013 .
  24. ^ “Sigrún Davíðsdóttir’s Icelog: خطة إلغاء ضوابط رأس المال هي … إيه، “بلا خطة””" . 12 سبتمبر 2013 . تم الاطلاع عليه بتاريخ 12 سبتمبر 2013 .
  25. ↑ «وكالة ستاندرد آند بورز تحذر أيسلندا بشأن خطة شطب الديون» . فايننشال تايمز. 26 يوليو 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 سبتمبر 2013 .
  26. ↑ "أيسلندا تحافظ على أعلى معدل فائدة في أوروبا الغربية مع استقرار الكرونة" . بلومبيرغ. 21 أغسطس 2013. تم الاطلاع عليه في 9 سبتمبر 2013 .
  27. ↑ «رئيس وزراء أيسلندا يقول إنه لا يوجد موعد لرفع القيود (مقابلة فيديو)» . بلومبيرغ. 20 سبتمبر 2013. مؤرشف من الأصل في 21 سبتمبر 2013. تم الاطلاع عليه في 20 سبتمبر 2013 .
  28. ↑ «قانون الصرف الأجنبي (القانون رقم 87، 17 نوفمبر 1992) - النسخة الموحدة» (باللغة الأيسلندية). البرلمان الأيسلندي. 5 أبريل 2013.
  29. ↑ «قانون تعديل قانون البورصة، رقم 87/1992، بصيغته المعدلة» (باللغة الأيسلندية). البرلمان الأيسلندي. 13 مارس 2012.
  30. 1 2 "سجل سيغرون دافيدسدوتير: أيسلندا: ضوابط رأس المال، والإجراءات الحكومية - وردود الفعل (المحتملة) من الدائنين" . 2 أكتوبر 2013. تم الاطلاع عليه في 2 أكتوبر 2013 .
  31. ↑ "نسخة مؤرشفة" (PDF) . مؤرشفة من الأصل (PDF) بتاريخ 2013-10-05 . تم الاطلاع عليها بتاريخ 2013-10-05 .{{cite web}}: CS1 maint: archived copy as title ( link )