Vale S.A.

Vale (Portuguese pronunciation:[ˈvali]), formerly Companhia Vale do Rio Doce (Doce River Valley Company),^[3] is a Brazilian multinational corporation engaged in metals and mining and one of the largest logistics operators in Brazil.^[4] Vale is the largest producer of iron ore and nickel in the world. It also produces manganese, ferroalloys, copper, bauxite, potash, kaolin, and cobalt; as of 2014 the company operated nine hydroelectricity plants, and a large network of railroads, ships, and ports used to transport its products.^[5]

The company has had two catastrophic tailings dam failures in Brazil: Mariana, in 2015, and Brumadinho, in 2019; the Brumadinho dam disaster caused the company to lose its license to operate eight tailings dams in Minas Gerais,^[6]^[7] and its stock to drop nearly 25 percent in price.^[8]

Current operations

Although the company's primary operations are in Brazil, Vale has operations in 30 countries, which are detailed below and on the company's website.^[9]

Ownership structure

The company is listed on the stock exchanges of São Paulo, New York City, Jakarta, Paris and Madrid.

Mining business

Iron ore: Vale is the world's largest iron ore producer.^[10] Sales of iron ore fines and pellets represented 65% of total company revenues in 2014. In 2014, Vale sold 256 million metric tonnes of iron ore fines and 44 million metric tonnes of iron ore pellets.^[5] Vale's Mariana Hub was the 9th largest iron ore mining center in the world in 2014, with an output of 39 million metric tonnes.^[11] Vale's Serra Sul / S11D is the largest mining reserve in the world. The company's iron ore mines are primarily in Brazil.^[5]

النيكل : تُعدّ شركة فالي أكبر منتج للنيكل في العالم.^{[ 10 ]} مثّلت مبيعات النيكل 17% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2014. في ذلك العام، باعت فالي 272,000 طن متري من النيكل.^{[ 5 ]} تمتلك الشركة مناجم نيكل في كندا وإندونيسياوكاليدونيا الجديدة والبرازيل . ومن المعروف أن شركة تسلا تشتري معظم احتياجاتها من النيكل من فالي.^[⁵^] في مايو 2022، أعلنت فالي عن توقيعها اتفاقية طويلة الأجل لتزويد تسلا بالنيكل. تتضمن الاتفاقية توريد نيكل منخفض الكربون من الفئة الأولى، وهو ما تحتاجه تسلا لبطاريات سياراتها الكهربائية. وفي هذا السياق، تسعى فالي إلى تعزيز حضورها في صناعة السيارات الكهربائية.^[¹²^]

منتجات الأسمدة، وخاصة الفوسفات والنيتروجين : مثلت مبيعات منتجات الأسمدة 6% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2014. وفي عام 2014، باعت شركة فالي 9 ملايين طن متري من منتجات الأسمدة . ^{[ 5 ]}

النحاس : مثّلت مبيعات مركزات النحاس 4% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2014. وفي العام نفسه، باعت شركة فالي 353 ^ألف طن متري من النحاس. وتمتلك الشركة مناجم نحاس في البرازيل وكندا وتشيلي وزامبيا.[⁵^]

المنغنيز والسبائك : مثلت مبيعات المنغنيز والسبائك 1% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2014. وفي عام 2014، باعت شركة فالي مليوني طن متري من المنغنيز والسبائك.^{[ 5 ]}

الفحم : مثّلت مبيعات الفحم 2% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2014. وفي ذلك العام، باعت شركة فالي 7.5 مليون طن متري من الفحم. وتمتلك الشركة مناجم فحم في أستراليا وموزمبيق.^[⁵^]

الخدمات اللوجستية

السكك الحديدية

بين عامي 2000 و2006، استثمرت شركة فالي أكثر من 1.3 مليار دولار أمريكي في شراء ما يزيد عن 361 قاطرة ونحو 14,090 عربة شحن . كانت هذه القاطرات مخصصة في المقام الأول لنقل خام الحديد ، بينما استُخدم بعضها لنقل البضائع العادية. ^{[ 5 ]} بعض القاطرات المشتراة كانت مستعملة بغرض تجديدها، ولكن 55 قاطرة على الأقل من القاطرات المشتراة كانت جديدة من طراز EMD SD70M ، حيث بلغت تكلفة كل منها حوالي مليوني دولار أمريكي. ^{[ 13 ]}^{[ 14 ]}

بعد تلك الاستثمارات، أصبحت شركة فالي مالكة لأكثر من 800 قاطرة وأكثر من 35000 عربة شحن. ^{[ 5 ]}

تمتلك شركة Vale امتياز ثلاث خطوط سكك حديدية برازيلية: سكة حديد فيتوريا-ميناس (EFVM)، وسكة حديد فيروفيا سنترو-أتلانتيكا (FCA)، وسكة حديد كاراخاس (EFC).

تتولى شركة فالي تشغيل خط سكة حديد فيتوريا أ ميناس، الذي يبلغ طوله 905 كيلومترات وعرضه 1000 ملم ( 3 أقدام و 3 بوصات و 3 / 8 بوصة ) ، بموجب عقد مدته 30 عامًا. يُستخدم هذا الخط لنقل الحديد من منطقة الحديد في ميناس جيرايس إلى ميناء توباراو في ولاية إسبيريتو سانتو . وينتهي عقد الامتياز في عام 2027. وقد نقل هذا الخط أيضًا 1.1 مليون راكب في عام 2006.
خط سكة حديد كاراجاس - ينتهي امتياز تشغيل هذا الخط الحديدي الذي يبلغ طوله 892 كيلومترًا وعرضه 1600 ملم ( 5 أقدام و 3 بوصات ) في عام 2027، ويربط مناجم خام الحديد في كاراجاس بولاية بارا بميناء بونتا دا ماديرا في ولاية مارانهاو . وتشغل شركة فالي قطارًا بطول 3.2 كيلومترات و340 عربة على هذا الخط.
شركة سكك حديد فيروفيا سنترو أتلانتيكا ^{[ 15 ]} - تُدير شركة فالي هذا الخط الحديدي من خلال شركتها التابعة FCA . وكما هو موضح في خريطة عمليات فالي أعلاه، يمتد هذا الخط الحديدي الذي يبلغ طوله 7000 كيلومتر وعرضه 1000 مليمتر ( 3 أقدام و 3 بوصات و 3 / 8 بوصة ) عبر 6 ولايات برازيلية ، وكان في الأصل تابعًا لشركة السكك الحديدية الفيدرالية لجنوب إفريقيا (RFFSA ). وينتهي امتياز فالي لهذا الخط الحديدي في عام 2026.
كما تمتلك شركة Vale حصة في شركات تشغيل السكك الحديدية في موزمبيق ومالاوي عبر ممر ناكالا اللوجستي . ^{[ 16 ]}

الموانئ ومحطات الحاويات

البرازيل

في 5 فبراير 2019، أمرت محكمة ولاية مقاطعة ميناس جيرايس شركة فالي بوقف استخدام ثمانية من سدود مخلفات التعدين التابعة لها، بما في ذلك سد لارانجيراس في بروكوتو. ^{[ 6 ]}

ميناء توباراو - تمتلك شركة فالي وتدير هذا الميناء الواقع في فيتوريا، البرازيل، بولاية إسبيريتو سانتو. ^{[ 17 ]} وهو أكبر ميناء لشحن خام الحديد في العالم. ^{[ 18 ]} ويتم شحن حوالي 80 مليون طن متري من خام الحديد (30% من الإنتاج السنوي للشركة) عبر هذا الميناء. ^{[ 5 ]}
بونتا دا ماديرا - تقع في ولاية مارانهاو ، وتشحن حوالي 70 مليون طن متري معظمها من خام الحديد، ولكن أيضًا من المنغنيز والنحاس للشركة؛ ويجري تحديثها لمشروع S11D
ميناء سيبتيبا - تدير شركة فالي محطتين بحريتين في منطقة ميناء سيبتيبا الواقعة في ولاية ريو دي جانيرو ، حيث تقومان معًا بشحن حوالي 60 مليون طن متري من خام الحديد.
منجم فيجاو – موقع كارثة سد برومادينيو في 25 يناير 2019.

كما تدير شركة Vale محطات موانئ في ولاية سيرجيبي ومحطتين أخريين في ولاية إسبيريتو سانتو .

ماليزيا

يُعدّ ميناء تيلوك روبياه البحري (TRMT) ميناءً بحرياً حديثاً في مقاطعة مانجونج بولاية بيراك ، ويعمل كمركز توزيع لخام الحديد في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. شُيّد الميناء عام 2011 واكتمل بناؤه عام 2014 بتكلفة بلغت 1.4 مليار دولار أمريكي. 60% من العاملين فيه من سكان مقاطعة مانجونج. ^{[ 19 ]}

السفن

دخلت شركة فالي أيضاً مجال الشحن البحري بطلبها 35 ناقلة خام حديد عملاقة (VLOC) لنقل خام الحديد بين أمريكا الجنوبية وآسيا. تُعدّ هذه السفن، التي يبلغ طولها 362 متراً (1188 قدماً) وحمولتها 400 ألف طن ساكن ، أطول وأكبر ناقلات البضائع الجافة في العالم. وقد تم تسليم أول سفينة، فالي برازيل ، في مارس 2011. ^[²⁰^]

طاقة

يركز قطاع الطاقة في شركة فالي على إنتاج الطاقة لتلبية احتياجات عمليات التعدين، بالإضافة إلى تزويد شبكة الكهرباء البرازيلية العامة. في عام 2005، استهلكت الشركة 16.9 تيراواط/ساعة من الطاقة الكهربائية، ما يمثل 4.4% من إجمالي استهلاك البرازيل في ذلك العام. ^[²¹^]^[²²^]

تشارك شركة فالي في ثماني محطات لتوليد الطاقة الكهرومائية ، سبع منها في ولاية ميناس جيرايس . ويبلغ إجمالي استثمارات فالي في محطات الطاقة الكهرومائية 880 مليون دولار أمريكي. ^{[ 23 ]} كما تخطط الشركة لبناء محطة لتوليد الطاقة الحرارية بقدرة 600 ميغاواط في ولاية بارا . ^{[ 24 ]}

في عام 2011، استحوذت شركة فالي إس إيه على 70% من شركة بيوبالما مقابل 173.5 مليون دولار أمريكي لإنتاج وقود B20 (20% ديزل حيوي ، 80% ديزل ) لصالح شركة بتروبراس. ^{[ 25 ]} وبيعت الشركة في عام 2020 لشركة برازيل بيوفيولز بعد سداد ديون بقيمة 965 مليون ريال برازيلي. ^{[ 26 ]}

**محطات الطاقة الكهرومائية التابعة لشركة فالي** ^{[ 24 ]}^{[ 27 ]}
اسم	موقع	الطاقة الإنتاجية	ملكية فال	استثمار فال	بدء العمليات
أيموريس	ميناس جيرايس	330 ميغاواط	51%	141 مليون دولار	يوليو 2005
كاندونغا	ميناس جيرايس	140 ميغاواط	50%	46 مليون دولار	سبتمبر 2004
كابيم برانكو الأول	ميناس جيرايس	240 ميغاواط	48.42%	90 مليون دولار	فبراير 2006
كابيم برانكو الثاني	ميناس جيرايس	210 ميغاواط	48.42%	90 مليون دولار	مايو 2007
إستريتو	توكانتينز	1087 ميغاواط	30%	355 مليون دولار	أغسطس 2009
فونيل	ميناس جيرايس	180 ميغاواط	51%	49 مليون دولار	ديسمبر 2002
إيغارابافا	ميناس جيرايس	210 ميغاواط	38.15%	88.1 مليون دولار	يناير 1999
بورتو إستريلا	ميناس جيرايس	112 ميغاواط	33.33%%	20 مليون دولار	سبتمبر 2001

كما تدير شركة فال محطات توليد الطاقة الكهرومائية في كندا وإندونيسيا . ^{[ 5 ]}

إعادة تسمية العلامة التجارية

في نوفمبر 2007، تخلت الشركة عن اسم CVRD لصالح اسم الشركة المبسط Vale ، وأعادت تسمية علامتها التجارية. ^{[ 28 ]}

تاريخ

تأسست شركة Companhia Vale do Rio Doce (المعروفة على نطاق واسع باسم CVRD قبل عام 2007) (بالإنجليزية، " شركة Doce River Valley Company") في إيتابيرا ، ميناس جيرايس ، من قبل الحكومة الفيدرالية البرازيلية في 1 يونيو 1942. ^{[ 29 ]}

وبعد عام واحد تم افتتاح خط سكة حديد فيتوريا وميناس. ^{[ 29 ]}

شهدت خمسينيات القرن العشرين دخول شركة "كومبانيا فالي دو ريو دوسي" إلى سوق خام الحديد العالمي، بعد تحديث مجمع الشركة الذي يضم المنجم والسكك الحديدية والميناء، ومضاعفة أسعار خام الحديد. في البداية، كانت المبيعات موجهة في الغالب إلى الولايات المتحدة، لكن الصادرات إلى أوروبا ازدادت على مدار العقد. ^{[ 30 ]}

في عام 1966، افتتحت الشركة ميناء توباراو في إسبيريتو سانتو ، والذي أصبح أهم ميناء لشركة CVRD ولا يزال يستخدم لتصدير خام الحديد المستخرج من منطقة الحديد الرباعية في ميناس جيرايس . ^[²⁹^]

استحوذت الشركة على حصة أغلبية في منجم كاراجاس ، الذي يحتوي على أكثر من 1.5 مليار طن من خام الحديد في الاحتياطيات، في عام 1970. ^{[ 31 ]}

في عام 1974، أصبحت شركة فالي أكبر مُصدِّر لخام الحديد في العالم، وهو لقب لا تزال تحتفظ به حتى اليوم. ^{[ 31 ]}

في عام 1982، بدأت شركة فالي في تنويع أنشطتها بعد أن بدأت في إنتاج الألومنيوم في ريو دي جانيرو . ^{[ 31 ]}

في أوائل ومنتصف الثمانينيات، زادت الأرباح بشكل كبير تحت قيادة إليعازر باتيستا ، والد إيك باتيستا . ^{[ 32 ]}

في عام 1985، بدأت شركة فالي في استكشاف منجم كاراجاس في ولاية بارا بعد افتتاح خط سكة حديد كاراجاس بعرض 1600 ملم ( 5 أقدام و3 بوصات ) .

في عام 1986، تم افتتاح محطة ميناء بونتا ماديرا، التي لا تزال تستخدم لتصدير خام الحديد المستخرج من منجم كاراجاس ، في ولاية مارانهاو .

في مارس 2017، اختارت شركة فالي إس إيه فابيو شفارتسمان، الخبير المخضرم في صناعة السلع الأساسية ، رئيساً تنفيذياً لها . وكان شفارتسمان يشغل منصب الرئيس التنفيذي لشركة كلابين إس إيه ، أكبر منتج للورق والكرتون في البرازيل ، على مدى السنوات الست السابقة. ^{[ 33 ]}

الخصخصة في عام 1997

في مايو 1997، ورغم احتجاجات موظفي شركة فالي وبعض السياسيين، باعت الحكومة البرازيلية بالمزاد العلني حصة 41.73% من أسهم الشركة مقابل 3.34 مليار ريال برازيلي (3.13 مليار دولار أمريكي). وكانت أكبر حصة تم شراؤها هي حصة 16.3% التي اشترتها شركة الصلب البرازيلية كومبانيا سيديرورجيكا ناسيونال . ^{[ 34 ]}

بيع شركات لب الخشب

في عام 2001، باعت شركة فالي قسم لب الخشب التابع لها، سينيبرا، إلى شركتي أراكروز وفوتورانتيم سيلولوز إي بابيل معًا مقابل 670.5 مليون دولار أمريكي للتركيز على التعدين والخدمات اللوجستية. ^{[ 35 ]}^{[ 36 ]}

في عام 2002، باعت شركة فالي 100 ألف فدان من الأراضي وغابات الأوكالبتوس الموجودة عليها والمتعلقة بأعمالها في مجال لب الخشب مقابل 137 مليون ريال برازيلي. ^{[ 37 ]}

بيع شركات الصلب

في عام 2000، باعت الشركة حصتها في شركة Açominas إلى شركة Gerdau مقابل أسهم ممتازة في شركة Gerdau . ^{[ 38 ]}

في عام 2001، باعت شركة Vale حصتها في شركة Companhia Siderúrgica Nacional مقابل 520 مليون ريال برازيلي. ^{[ 39 ]}

في عام 2004، باعت شركة Vale حصتها في شركة CST إلى شركة Arcelor مقابل 415.1 مليون دولار أمريكي. ^{[ 40 ]}

في عام 2006، باعت شركة فالي حصتها في شركة سيدرار إلى شركة تيرنيوم مقابل 107.5 مليون دولار أمريكي. ^{[ 41 ]}

في عام 2006، باعت الشركة 5,362,928 سهمًا في شركة أوسيميناس مقابل 378.6 مليون ريال برازيلي. ^{[ 42 ]} وفي عام 2007، باعت الشركة غالبية حصتها في أوسيميناس . ^{[ 43 ]} وفي عام 2009، باعت الشركة ما تبقى من حصتها في أوسيميناس . ^{[ 44 ]}

بيع شركات الفحم

في عام 2014، أعلنت شركة فالي عن بيع أصول الفحم في موزمبيق إلى شركة ميتسوي في صفقة بلغت قيمتها 950 مليون دولار. ^{[ 45 ]}

في عام 2015، تم بيع منجم إنتغرا للفحم التابع لشركة فالي، والواقع في وادي هنتر في ولاية نيو ساوث ويلز الأسترالية ، إلى شركتي غلينكور وبلومفيلد في صفقة معقدة متعددة الأطراف. ^[⁴⁶^]

الاستحواذ على شركات خام الحديد البرازيلية

في مايو 2000، استحوذت الشركة على شركة Sociomex، المالكة لمنجم Gongo Sôco ، باحتياطيات مؤكدة تبلغ حوالي 75 مليون طن. ^{[ 47 ]}

وفي مايو 2000، استحوذت الشركة أيضاً على حصة مسيطرة في شركة ساميتري، إحدى أكبر شركات تصنيع الكريات في البرازيل. ^{[ 48 ]}

في أبريل 2001، استحوذت الشركة على شركة فيرتيكو، التي كانت آنذاك ثالث أكبر منتج لخام الحديد في البرازيل، بطاقة إنتاجية تبلغ 15 مليون طن سنوياً. ^{[ 49 ]}

وفي عام 2006، استحوذت الشركة على شركة Rio Verde Mineração مقابل 47 مليون دولار. ^{[ 50 ]}

الاستحواذ على شركة كايمي والاستحواذ على شركة إم بي آر والتصرف جزئياً فيها

في الأول من أبريل عام 2000، عرضت شركة فالي على ميتسوي دفع 277 مليون دولار أمريكي مقابل 50% من الأسهم العادية و150 مليون دولار أمريكي مقابل 40% من الأسهم الممتازة في شركة كايمي . كانت كايمي تمتلك شركة إم بي آر، ثاني أكبر منتج لخام الحديد في البرازيل، حيث كانت تستخرج أكثر من 60 مليون طن سنوياً. ^{[ 51 ]}

تمت الموافقة على عملية الاستحواذ من قبل الجهات التنظيمية الأوروبية بشروط معينة. ^{[ 52 ]}

في سبتمبر 2003، اشترت شركة فالي حصة إضافية في شركة كايمي من شركة ميتسوي مقابل 426.4 مليون دولار أمريكي. ^{[ 53 ]}

في 23 يناير 2006، أعلنت الشركة عن عملية اندماج لتبادل الأسهم للاستحواذ على حصة شركة كايمي التي لم تكن تملكها بالفعل. ^{[ 54 ]}

في عام 2007، زادت حصتها في شركة MBR عن طريق شراء حصص إضافية من شركة ميتسوي مقابل 114.5 مليون دولار أمريكي. ^{[ 55 ]}

وفي عام 2007 أيضاً، أعلنت شركة فالي أنها ستستأجر أسهم شركة إم بي آر التي لم تكن تملكها من مساهميها اليابانيين السبعة لمدة 30 عاماً. ونص الاتفاق على أن تدفع الشركة مبلغاً إجمالياً قدره 60.5 مليون دولار أمريكي في عام 2007، و48.1 مليون دولار أمريكي سنوياً لمدة 30 عاماً، ومنحها السيطرة الكاملة على شركة إم بي آر. ^{[ 56 ]}

في عام 2015، أعلنت شركة فالي عن بيع حصة 36.4% في شركة إم بي آر مقابل 4 مليارات ريال برازيلي. ^{[ 57 ]}

التنويع في المعادن غير الحديدية والفحم والفوسفات

في عام 2001، قامت شركة فالي بزيادة عمليات تعدين النحاس الخاصة بها عن طريق شراء منجم سوسيجو في كاراجاس، شمال البرازيل، مقابل 48.5 مليون دولار. ^{[ 58 ]}

في عام 2005، استحوذت شركة فالي على شركة كانيكو ريسورس ، المالكة لمنجم نيكل في البرازيل، بعد أن رفعت عرضها إلى 865 مليون دولار. ^{[ 59 ]}^{[ 60 ]}

في أكتوبر/تشرين الأول 2006، استحوذت شركة فالي على شركة إنكو الكندية لإنتاج النيكل مقابل 18.9 مليار دولار، منها 17.7 مليار دولار نقدًا، بالإضافة إلى تحمل ديون بقيمة 1.2 مليار دولار. ^{[ 61 ]} وللحصول على موافقة السلطات الكندية، تعهدت فالي بمواصلة استثماراتها في كندا وعدم تسريح أي موظف لمدة ثلاث سنوات بعد إتمام الصفقة. ^{[ 62 ]}

في عام 2007، دخلت شركة فالي بقوة في مجال تعدين الفحم من خلال الاستحواذ على شركة إيه إم سي آي هولدينغز أستراليا مقابل 835 مليون دولار أسترالي. ^{[ 63 ]}

في عام 2010، أطلقت شركة فالي عرضًا عامًا للاستحواذ على شركة بارانابانيما المنتجة للأسمدة والنحاس. ^{[ 64 ]}^{[ 65 ]}

في عام 2010، استحوذت شركة فالي على حصة مسيطرة في شركة فوسفرتيل من خلال سلسلة من الصفقات. ^{[ 66 ]}^{[ 67 ]}

في يونيو 2011، قُتل جيسون شينير وجوردان فرام على مستوى 3000 قدم في منجم فرود بالقرب من سودبري، أونتاريو . ^{[ 68 ]}

في عام 2011، باعت الشركة قسم الألمنيوم التابع لها إلى شركة نورسك هيدرو في صفقة بلغت قيمتها 5.27 مليار دولار أمريكي. ^{[ 69 ]} وبذلك أصبحت نورسك هيدرو شركة ألمنيوم متكاملة تمامًا. وقد منح هذا شركة هيدرو أكبر مصفاة للألومينا في العالم ، وهدفت إلى "تأمين المواد الخام لأكثر من مئة عام من إنتاج الألمنيوم". وحصلت هيدرو على إمدادات كبيرة من البوكسيت ، بما في ذلك السيطرة على منجم باراغومينس ، أحد أكبر مناجم البوكسيت في العالم. كما حصلت على قدرة كبيرة في تكرير الألومينا وإنتاج الألمنيوم، بما في ذلك حصة 51% في مصنع ألبراس للألمنيوم و91% من ملكية شركة ألونورتي، التي كانت آنذاك أكبر مصفاة للألومينا في العالم، وهي الآن الأكبر خارج الصين. ^{[ 70 ]}^{[ 71 ]}

في يوليو 2012، باعت شركة فالي مصانعها لإنتاج الحديد والمنغنيز في أوروبا لشركة جلينكور مقابل 160 مليون دولار. ^{[ 72 ]}

في عام 2014، باعت شركة فالي حصتها في شركة فوسبراسيل إس إيه، وهي شركة مصنعة للمنتجات القائمة على الفوسفات، إلى شركة إسرائيل للكيماويات المحدودة مقابل 52 مليون دولار. ^{[ 73 ]}^{[ 74 ]}

في عام 2015، أعلنت الشركة أنها ستبيع حصة 25% من الذهب المنتج من منجم سالوبو التابع لها، والواقع في البرازيل، إلى شركة سيلفر ويتون مقابل 900 مليون دولار أمريكي. ^{[ 75 ]}

في عام 2015، أبرمت الشركة خطاب نوايا لبيع أصول البوكسيت إلى شركة نورسك هيدرو . ^{[ 76 ]}

في 26 نوفمبر 2015، أعلنت شركة Vale أنها تخطط لخفض ميزانيتها المخصصة للنفقات الرأسمالية من 8 مليارات دولار أمريكي في عام 2015 إلى 6.2 مليار دولار أمريكي في عام 2016، مع مزيد من التخفيضات إلى 4-5 مليارات دولار أمريكي بحلول عام 2018. ^{[ 77 ]}

في مايو 2023، أعلن إدواردو بارتولوميو عن تعيين مارك كوتيفاني رئيسًا لمجلس إدارة شركة "فالي بيس ميتالز " (VBM) التابعة لها، وذلك في إطار عملية فصلها عن الشركة الأم. ^{[ 78 ]} وكانت "فالي" تسعى للتخلص من حصتها في إنتاج القطران ^{[ 79 ]} في أقرب وقت ممكن، ربما في ديسمبر 2022. ^{[ 80 ]} في ذلك الوقت، كانت VBM موردًا لشركتي "تسلا " و "جنرال موتورز" . ^{[ 80 ]} وتداولت تقارير تفيد بأن "جنرال موتورز" و "ميتسوي" وصندوق الاستثمارات العامة السعودي كانوا مهتمين بشراء حصة 10%. ^{[ 80 ]} وانضم جيروم غيلين، المدير التنفيذي السابق في "تسلا"، إلى "مجلس تحول الطاقة" التابع لشركة VBM، إلى جانب كوتيفاني. ^{[ 81 ]}

فصلت شركة فالي قطاع المعادن لديها ككيان مستقل ذي هيكل تنظيمي خاص، مقره الرئيسي في تورنتو، وله مجلس إدارة مستقل برئاسة كوتيفاني. اكتملت هذه العملية في يوليو 2023. كانت الوحدة آنذاك من أكبر منتجي النيكل والنحاس والكوبالت في العالم، ولها عمليات في جميع أنحاء العالم. صرّح الرئيس التنفيذي للشركة الأم بأن كوتيفاني يمكنه مساعدة القسم على استكشاف إمكانية تحقيق سيولة في المستقبل. ^{[ 81 ]}^{[ 82 ]} في أوائل عام 2023، حققت الشركة الأم 80% من أرباحها من مناجم الحديد في أمريكا الجنوبية، والباقي من مجموعة المعادن الأساسية التابعة لها. ^{[ 78 ]}

اتجاهات الأعمال

تتمثل الاتجاهات الرئيسية لشركة فالي (حتى نهاية السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر) فيما يلي:

	الإيرادات (مليار دولار أمريكي) ^{[ 83 ]}	الأرباح قبل الفوائد والضرائب (مليار دولار أمريكي) ^{[ 84 ]}	إجمالي الأصول (مليار دولار أمريكي) ^{[ 85 ]}	صافي الأصول (مليار دولار أمريكي) ^{[ 86 ]}	القيمة السوقية (مليار دولار أمريكي) ^{[ 87 ]}
2005	14.54	6.35	22.64	13.19	47.37
2006	19.65	9.16	60.92	22.48	71.85
2007	32.24	16.82	76.71	35.83	160.71
2008	58.04	26.10	79.99	45.04	63.13
2009	33.58	13.14	102.27	60.49	151.32
2010	46.26	23.23	129.13	72.44	185.47
2011	57.49	27.64	126.91	77.81	115.08
2012	50.18	7.81	130.57	74.82	108.01
2013	46.76	8.95	124.59	64.93	78.58
2014	37.53	3.01	116.48	56.32	42.15
2015	25.60	-16.83	88.49	35.70	16.95
2016	26.04	9.59	99.01	41.02	39.26
2017	33.96	9.73	99.18	44.77	63.56
2018	36.57	8.71	88.19	44.83	67.61
2019	37.57	-0.23	91.71	38.99	67.69
2020	40.01	7.40	92.00	34.82	85.97
2021	53.89	34.38	89.44	35.30	65.75
2022	43.83	20.92	86.89	37.35	79.14
2023	41.78	12.69	94.18	40.98	69.01
2024	38.05	8.34	80.15	34.52	38.07

الكوارث والحوادث

انهيار سد بينتو رودريغز

في 5 نوفمبر/تشرين الثاني 2015، تسببت كارثة سد ماريانا في وفاة 19 شخصًا وتلوث بيئي هائل، إثر انهيار سد مخلفات التعدين في موقع ساماركو للتعدين، المملوك جزئيًا لشركتي فالي وبي إتش بي . وأدى تلوث نهر دوسي بالمعادن الثقيلة إلى حالات طوارئ مائية في العديد من المدن الواقعة في اتجاه مجرى النهر والتي تعتمد عليه كمصدر لمياه الشرب. تم تعليق العمليات في المنجم، ووافقت الشركتان على دفع تعويضات بقيمة 4.4 مليار ريال برازيلي (1.55 مليار دولار أمريكي). ^[⁸⁸^]

خلص تحقيقٌ أجرته شركات BHP وVale وSamarco بشأن الكارثة إلى أن الانهيار نجم عن مجموعة من عيوب البناء والتصميم. ^{[ 89 ]} وفي يونيو/حزيران 2018، وقّعت شركات Samarco وVale وBHP اتفاقيةً للتنازل عن دعوى قضائية بقيمة 7 مليارات دولار أمريكي، ومنح الشركات عامين للبتّ في دعوى قضائية أكبر بقيمة 55 مليار دولار أمريكي تطالب بتعويضات اجتماعية وبيئية واقتصادية. ^{[ 90 ]}

كارثة سد برومادينيو

في 25 يناير/كانون الثاني 2019، وقعت كارثة سد برومادينيو في منجم كورّيغو دو فيجاو بولاية ميناس جيرايس البرازيلية، حيث تسرب 3 مليارات غالون من نفايات المنجم، ^{[ 91 ]} في موجة من خام الحديد الأحمر دمرت كافتيريا المنجم، حيث كان يتواجد العديد من العمال الذين لقوا حتفهم، وأغرقت بلدة برومادينيو . ^{[ 92 ]} وبلغ عدد القتلى 270 شخصًا. ^{[ 93 ]} وفي عام 2020، وجد المدعون العامون أن شركة فالي قد زورت تقارير السلامة لعشرة سدود على الأقل تابعة لها. ووجهوا لاحقًا تهمة القتل غير العمد إلى ستة عشر مسؤولًا في فالي، بمن فيهم الرئيس التنفيذي. ^{[ 94 ]}

في عام 2021، وافقت شركة فالي على دفع 7 مليارات دولار للضحايا. ورغم أن الكارثة البيئية كانت أشد فتكاً، إلا أنها لم تكن بنفس شدة كارثة بينتو رودريغز.

في أعقاب كارثة كوريغو دو فيجاو، أمرت محكمة برازيلية شركة فالي بالتوقف عن التخلص من مخلفات التعدين في ثمانية سدود. ^{[ 91 ]}

نزاع ضريبي

في عام 2013، وافقت شركة Vale SA على دفع ما يعادل 9.5 مليار دولار لتسوية نزاع ضريبي مع السلطات البرازيلية بشأن أرباحها الخارجية من عام 2003 إلى عام 2012. ^{[ 95 ]}

منجم توتن

في 28 سبتمبر 2021، حوصر تسعة وثلاثون عامل منجم تحت الأرض لمدة 24 ساعة في منجم توتن في أونتاريو بعد انسداد مدخل المنجم. ^{[ 96 ]}

نقد

في يناير 2012، حازت شركة فالي على جائزة "اختيار الجمهور" من مجلة "بابليك آي " باعتبارها الشركة الأكثر "ازدراءً للبيئة وحقوق الإنسان" في العالم. وقد حصلت فالي على 25 ألف صوت، وكان سد بيلو مونتي أحد الأسباب. ^{[ 97 ]}

خلال الفترة الفاصلة بين كارثتي السدود في عامي 2015 و2019، نفت شركة فالي امتلاكها لهيكل نفايات مخلفات التعدين الواقع في أعلى النهر، والذي انهار وتسبب في انهيار سد برومادينيو . ^{[ 8 ]}

في أعقاب كارثة عام 2019، أفادت بي بي سي نيوز أن "المراسلين يقولون إن نظام الإنذار الذي قامت الشركة بتركيبه لتحذير السكان من أي خطر لم يعمل". ^{[ 98 ]}

في فبراير 2021، تم توقيع اتفاقية تلزم شركة فالي بدفع أكثر من 7 مليارات دولار كتعويضات لأسر الضحايا. ^{[ 99 ]} وبلغت تكلفة التسوية التي تكبدتها الشركة 55 مليون دولار لدورها في تقديم شهادات كاذبة فيما يتعلق بكارثة 2019، وهو المبلغ الذي توصلت إليه الشركة مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في أواخر مارس 2023. ^{[ 100 ]}

مراجع

↑ "أداء فالي في عام 2015" (ملف PDF) .
↑ "القيمة: القيادة" .
↑ "فالي: فخر البرازيل يصبح أكثر شركاتها كراهية" . 30 يناير 2019. تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .
^ "فالي" . مبادرة EITI . تم الاسترجاع 28 مارس 2023 .
١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ ٧ ٨ ٩ ١٠ ١١ ١٢ ١٣ "التقرير السنوي وفقًا للمادة ١٣ أو ١٥ (د) من قانون سوق الأوراق المالية لعام ١٩٣٤" . sec.gov . تم الاطلاع عليه بتاريخ ١٤ نوفمبر ٢٠٢٤ .
1 2 "أُمرت شركة فالي بوقف عملياتها في بروكوتو" . magazine.cim.org . تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .
↑ "شركة فالي تفقد ترخيصها في سد تسبب في ظروف قاهرة تتعلق بخام الحديد" . بلومبيرغ.كوم . 5 فبراير 2019. تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .
1 2 "شركة فالي تنفي وجود سدود "أعلى النهر" قبل وقوع الحادث المميت" . صحيفة وول ستريت جورنال . 10 فبراير 2019.
↑ "فالي: عبر العالم" .
1 2 سيسيليا جاماسمي (25 فبراير 2016). "شركة فالي تسجل خسارة قياسية، وتعتزم بيع أصولها الأساسية" . Mining.com.
↑ فلاديمير باسوف (17 سبتمبر 2015). "عمالقة التعدين الحقيقيون: أفضل 10 مناجم لخام الحديد في العالم" . Mining.com.
↑ أراوجو، غابرييل (6 مايو 2022). "شركة فالي البرازيلية توقع اتفاقية طويلة الأجل لتزويد تسلا بالنيكل" . رويترز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 مايو 2022 .
↑ «استلمت سكة حديد كاراجاس، الخاضعة لسيطرة هيئة السكك الحديدية الإقليمية المركزية، 12 قاطرة جديدة من طراز SD70M من شركة إلكترو-موتيف ديزل في ديسمبر/كانون الأول لمواكبة حركة النقل المتزايدة» . المجلة الدولية للسكك الحديدية . 2006. مؤرشفة من الأصل في 28 سبتمبر/أيلول 2008.
↑ "EMD: JT2CWR" . 15 مايو 2008. مؤرشف من الأصل في 15 مايو 2008. تم الاطلاع عليه في 14 نوفمبر 2024 .
^ "فيروفيا سنترو أتلانتيكا" . مؤرشفة من الأصلي في 10 سبتمبر 2001 . تم الاسترجاع 27 سبتمبر 2012 .
↑ "جريدة السكك الحديدية: التعدين يدفع خطط السكك الحديدية الأفريقية" . مؤرشف من الأصل في 4 نوفمبر 2010. تم الاطلاع عليه في 2 نوفمبر 2010 .
^ "بورتو إي نيجوسيوس" . مؤرشفة من الأصلي في 14 ديسمبر 2007.
↑ "ميناء جديد لإسبيريتو سانتو، البرازيل" . 27 سبتمبر 2008. مؤرشف من الأصل في 27 سبتمبر 2008. تم الاطلاع عليه في 14 نوفمبر 2024 .
↑ "شركة فالي ملتزمة بوجود مستدام وفعّال في ماليزيا" . صحيفة ذا ماليزيان ريزيرف . 28 ديسمبر 2021.
↑ "مجلة التعدين الأسبوعية - ناقلة خام عملاقة تابعة لمجموعة تعدين برازيلية ستدخل الخدمة قريباً" . أخبار الهندسة . تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .
↑ "تحديث مصحح 4: شركة فالي البرازيلية تتوقع استقرار إنتاج خام الحديد، وانخفاض أسهمها بنسبة 4.4%" . رويترز . 8 ديسمبر 2022.
↑ «تتوقع شركة فالي البرازيلية استقرار إنتاج خام الحديد، وتراجع أسهمها بنسبة 4.4%» . financialpost.com . 7 ديسمبر 2022.
↑ "معلومات هيئة الأوراق المالية والبورصات - شركة فالي إس إيه وآخرون - التقرير المالي 20-F بتاريخ 31/12/2005" . www.secinfo.com . تاريخ الاطلاع: 14 نوفمبر 2024 .
1 2 "إعلان CVRD عن بناء عالم حراري في Carvão - Adriano Pires: O Globo Online" .
^ نيري ، كارمن (15 سبتمبر 2011). "تركز المختبرات على الاحتراق الحيوي في الجيل الثاني" . فالور إيكونوميكو (باللغة البرتغالية البرازيلية). مؤرشفة من الأصلي في 14 أغسطس 2022 . تم الاسترجاع 11 يونيو 2025 .
↑ "تم الموافقة على الاستحواذ على Biopalma pela BBF بدون قيود من قبل محكمة Cade" . المجلس الإداري للدفاع الاقتصادي (باللغة البرتغالية البرازيلية). 21 أكتوبر 2020. مؤرشفة من الأصلي في 13 يونيو 2025 . تم الاسترجاع في 13 يونيو 2025 .
↑ "Vale SA, et al. – '20-F' for 12/31/05" . مجلة قانون واقتصاد المقامرة . 20 (10): 859–868 . doi : 10.1089/glre.2016.201011 . ISSN 1097-5349 .
↑ «مع تغيير اسم شركة CVRD إلى شركة Vale، تبدأ المفاوضات التمهيدية بشأن خام الحديد» . Mineweb. 30 نوفمبر 2007. مؤرشف من الأصل في 30 مارس 2016. تم الاطلاع عليه في 18 مارس 2016 .
1 2 3 "كتاب تاريخ الوادي: الفصل 1" (ملف PDF) . مؤرشف من النسخة الأصلية (ملف PDF) بتاريخ 2 نوفمبر 2021. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 مارس 2016 .
↑ "كتاب تاريخ الوادي: الفصل 3" (PDF) .
1 2 3 "كتاب تاريخ الوادي 5" (PDF) .
↑ آلان رايدينغ (19 مايو 1985). "التنقيب عن المعادن لتحقيق الأرباح في أدغال البرازيل" . صحيفة نيويورك تايمز .
↑ «شركة فالي تعين المدير التنفيذي المخضرم شفارتسمان رئيساً تنفيذياً جديداً» . رويترز . 28 مارس 2017. تم الاطلاع عليه بتاريخ 28 مارس 2017 .
↑ "البرازيل تمنح حصة كبيرة في قطاع التعدين لمجموعة قدمت عرضاً بقيمة 3.13 مليار دولار" . صحيفة نيويورك تايمز . 7 مايو 1997.
↑ "موجز الأعمال العالمي | الأمريكتان: البرازيل: حصة ورقية" . نيويورك تايمز . 6 يونيو 2001.
↑ "شركة سينيبرا قد تقضي على مشروع لب الورق البرازيلي بقيمة 2.5 مليار دولار" . reuters.com . 18 ديسمبر 2011.
↑ «شركة CVRD تبيع آخر أصولها في مجال صناعة اللب والورق» (بيان صحفي). PRNewswire . 10 يونيو 2002.
^ “CVRD Divests AçOMINAS” (خبر صحفى). 7 ديسمبر 2000.
↑ "تصفية حصص الملكية المتبادلة: شركة CVRD تبيع حصتها في CSN" (بيان صحفي). PRNewswire . 15 مارس 2001.
↑ "شركة CVRD تتخلى عن حصتها في شركة CST" (بيان صحفي). PRNewswire . 28 يونيو 2004.
↑ «شركة تيرنيوم تستحوذ على حصة ملكية شركة CVRD في شركة سايدرار» (بيان صحفي). بزنس واير . 28 ديسمبر 2006.
↑ «CVRD تعيد هيكلة استثمارها في أوسيميناس» (بيان صحفي). PRNewswire . 6 نوفمبر 2006.
↑ "عرض أسهم شركة التعدين البرازيلية العملاقة فالي دو ريو دوسي يُتوقع أن يحقق عائدًا قدره 1.93 مليار ريال برازيلي" . 17 أبريل 2007.
↑ "شركة فالي تبيع حصتها في أوسيميناس" . ستيل أوربيس. 17 أبريل 2009.
↑ «شركة فالي البرازيلية تبيع حصتها في قطاع الفحم لشركة ميتسوي وشركائها مقابل حوالي 950 مليون دولار» . صحيفة نيويورك تايمز . 9 ديسمبر 2014.
↑ "جلينكور وبلومفيلد تقسمان منجم إنتغرا للفحم التابع لشركة فالي" . 26 أغسطس 2015.
↑ "استحوذت شركة CVRD على شركة SOCOIMEX" (بيان صحفي). 15 مايو 2000.
↑ "الاستحواذ على ساميتري" (بيان صحفي). 30 مايو 2000.
↑ "شركة CVRD تتفاوض على الاستحواذ على شركة FERTECO" (بيان صحفي). 12 أبريل 2001.
↑ «استثمار مركز أبحاث وتطوير الحاسوب 6.3 مليار دولار أمريكي في عام 2007» (بيان صحفي). PRNewswire . 26 يناير 2007.
↑ ماثيو فلين (15 أبريل 2003). "قد يواجه استحواذ CVRD على Caemi شروطًا" . بي إن أمريكا.
↑ «المفوضية الأوروبية توافق على اندماج بين منتجي خام الحديد البرازيليين بشرط تقديم تعهدات» . المفوضية الأوروبية . 30 أكتوبر 2001.
↑ "شركة CVRD تستحوذ على خام الحديد بقيمة 426 مليون دولار" . مجلة التعدين الأسبوعية . 5 سبتمبر 2003.
↑ «شركة CVRD تعلن عن اندماج أسهمها مع شركة Caemi» (بيان صحفي). PRNewswire . 23 يناير 2006.
↑ «ميتسوي تبيع أسهمًا في EBM إلى CVRD» . ميتسوي . 2 مايو 2007. مؤرشف من الأصل في 26 مارس 2016. تم الاطلاع عليه في 18 مارس 2016 .
↑ "CVRD تسعى إلى تحقيق أوجه التآزر مع MBR" . بي إن أمريكا. 2 مايو 2007.
↑ «فالي تعلن عن بيع حصة أقلية في شركة إم بي آر» (بيان صحفي). 30 يونيو 2015.
↑ «الاستحواذ على مشروع سوسيجو يؤكد استراتيجية CVRD للنحاس» (بيان صحفي). PRNewswire . 25 أكتوبر 2001.
↑ «شركة CVRD تُكمل بنجاح عرض الاستحواذ على شركة Canico» (بيان صحفي). PRNewswire . 9 ديسمبر 2005.
^ "كانيكو تقبل عرض CVRD المحلى" . جلوب اند ميل . 12 نوفمبر 2005.
↑ «شركة CVRD تعلن عن عرض نقدي مقترح للاستحواذ على شركة Inco» (بيان صحفي). PRNewswire . 11 أغسطس 2006.
↑ «CVRD تحصل على موافقة قانون الاستثمار الكندي» (بيان صحفي). فالي. 18 أكتوبر 2006.
↑ فريد، جيمي (28 فبراير 2007). "البرازيليون يتجهون نحو الفحم المحلي" . صحيفة سيدني مورنينغ هيرالد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .
↑ "شركة فالي تطلق عرضًا عامًا للاستحواذ على نادي بارانابانيما" (بيان صحفي). 29 يوليو 2010.
^ فرناندا دي بياجيو (29 يوليو 2010). "تعرض شركة Vale شراء Paranapanema مقابل 1.14 مليار دولار أمريكي" . بي إن الأمريكتين.
^ فرناندا دي بياجيو (30 سبتمبر 2010). "VVale تنتهي من الاستحواذ على حصة Mosaic في Fosfertil مقابل 1.03 مليار دولار أمريكي" . بي إن الأمريكتين.
↑ «شركة فالي تستحوذ على أسهم شركة فوسفرتيل» (بيان صحفي). 28 يناير 2010.
↑ "نداء الموت في منجم فالي يُخيّب آمال النقابة" . سي بي سي . 19 سبتمبر 2013.
↑ «سيتم إتمام صفقة ألومنيوم هيدرو-فالي اليوم» (بيان صحفي). نورسك هيدرو . 28 فبراير 2011. مؤرشف من الأصل في 4 فبراير 2013.
↑ سولسفيك، تيرجي؛ موسكوا، فويتش (2 مايو 2010). "شركة هيدرو تؤمّن إمدادات البوكسيت في صفقة مع شركة فالي بقيمة 4.9 مليار دولار" . رويترز . تاريخ الاطلاع: 19 سبتمبر 2023 .
↑ أعلنت شركة غلينكور عن استحواذها على حصص في شركتي مينيراكاو ريو دو نورتي إس إيه وألونورتي إس إيه من شركة نورسك هيدرو إيه إس إيه . www.glencore.com . تاريخ الاطلاع: 19 سبتمبر 2023 .
↑ شركة فالي تبيع وحدات من الفيرومنجنيز لشركة جلينكور مقابل 160 مليون دولار ، رويترز ، 11 يوليو 2012، مؤرشفة من الأصل في 6 مارس 2016
↑ «شركة فالي تبيع حصتها في شركة فوسبراسيل لشركة إسرائيل للكيماويات مقابل 52 مليون دولار» . رويترز . 26 ديسمبر 2013.
↑ "فهم إتمام عملية بيع حصة في شركة فوسبراسيل" . فاينانس ياهو . 28 يناير 2015.
↑ «شركة سيلفر ويتون تستحوذ على تدفق إضافي للذهب من منجم سالوبو التابع لشركة فالي» (بيان صحفي). PRNewswire . 2 مارس 2015.
↑ «نورسك هيدرو: شركة هيدرو تدخل في خطاب نوايا مع شركة فالي لرفع ملكية شركة MRN إلى 45%» (بيان صحفي). غلوب نيوزواير . 9 أكتوبر 2015.
↑ "شركة فالي تقدم خطة استراتيجية لعام 2016 في لندن" .
1 2 "سيركز رئيس قسم المعادن الأساسية الجديد في شركة فالي، كوتيفاني، على هوامش الربح والتسويق والاكتتاب العام المحتمل" .
↑ "فالي ستتخلى عن أعمال المعادن الأساسية، وتبيع حصتها في عام 2023 - بي إن إن بلومبيرغ" . 7 ديسمبر 2022.
1 2 3 "شركة فالي تدرس إدراج وحدة المعادن الأساسية بعد بيع حصة أقلية" . 16 مارس 2023.
1 2 "شركة فالي تستعين بالرئيس التنفيذي السابق لشركة أنجلو، كوتيفاني، لرئاسة مجلس إدارة معادن البطاريات" .
↑ "قائد سابق في قطاع التعدين في سودبري يعود للعمل مع شركة فالي" . 7 يوليو 2023.
↑ "Vale (VALE) - الإيرادات" . companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .
↑ "أرباح شركة فالي (VALE)" . موقع companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .
↑ "Vale (VALE) - إجمالي الأصول" . companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .
↑ "Vale (VALE) - صافي الأصول" . companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .
↑ "Vale (VALE) - القيمة السوقية" . companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .
↑ «شركة بي إتش بي بيليتون تتوصل إلى تسوية بقيمة 1.55 مليار دولار مع البرازيل بشأن انهيار سد» . وكالة أسوشيتد برس الأسترالية. 2 مارس 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 20 مارس 2016 – عبر صحيفة الغارديان .
↑ «تحقيق كارثة سد ساماركو يكشف عن عيوب في البناء والتصميم» . ABC News . 29 أغسطس 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 فبراير 2022 .
↑ «شركة بي إتش بي توقع اتفاقية لتعليق دعوى ساماركو البالغة قيمتها 55 مليار دولار لمدة عامين» . أخبار إيه بي سي . 25 يونيو 2018. تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 فبراير 2022 .
1 2 "المحكمة تأمر شركة فالي بالتوقف عن استخدام سدود مخلفات التعدين مع ارتفاع عدد القتلى إلى أكثر من 120"، بقلم فانيسا روما، 4 فبراير 2019. تم الاطلاع عليه في 10 فبراير 2019.
↑ فيليبس، دوم (26 يناير 2019). "مخاوف من مقتل المئات جراء انهيار سد في البرازيل وتسببه في تدفق الطين" . صحيفة ذا أوبزرفر . الرقم الدولي الموحد للدوريات 0029-7712 . تاريخ الاطلاع: 26 يناير 2019 .
↑ تيم-غارسيا، جايد؛ دارلينغتون، شاستا؛ كاستيلي، أليساندرا (5 فبراير 2021). "شركة فالي ستدفع ما يقرب من 7 مليارات دولار أمريكي تعويضًا عن انهيار سد برازيلي أسفر عن مقتل 270 شخصًا" . سي إن إن بيزنس . سي إن إن . تاريخ الاسترجاع: 13 فبراير 2022 .
↑ أندريوني، مانويلا؛ كاسادو، ليتيسيا (4 فبراير 2021). "شركة فالي للتعدين تدفع 7 مليارات دولار كتعويض عن انهيار سد في البرازيل" . صحيفة نيويورك تايمز . ISSN 0362-4331 . تاريخ الاطلاع: 13 فبراير 2022 .
↑ " شركة تعدين برازيلية عملاقة تتوصل إلى تسوية نزاع ضريبي طويل الأمد" (ملف PDF) . www2.deloitte.com
↑ "عمال مناجم شركة فال عالقون لمدة 24 ساعة تحت الأرض ويستخدمون سلمًا للخروج من توتن" . Sudbury.com . 27 سبتمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 13 فبراير 2022 .
↑ تشودري، سابيرا (27 يناير 2012). "جائزة عين الجمهور تُخصّص شركة التعدين البرازيلية باركليز" . صحيفة الغارديان .
↑ "سد البرازيل: صور مروعة لانهيار برومادينيو" ، بي بي سي نيوز ، هيئة الإذاعة البريطانية ، 1 فبراير 2019. تم الاطلاع عليه في 10 فبراير 2019.
↑ "كارثة سد فالي: تعويضات بقيمة 7 مليارات دولار لـ 270 قتيلاً" . بي بي سي نيوز . 4 فبراير 2021. تم الاطلاع عليه بتاريخ 4 فبراير 2021 .
↑ إريك بيتش وكريس ريس، مراسلا رويترز. (28 مارس/آذار 2023). "تحديث 1: شركة التعدين البرازيلية "فالي" ستدفع 56 مليون دولار أمريكي كتعويض عن رسوم السلامة المفروضة على السدود من قبل هيئة تنظيمية أمريكية". موقع ياهو فاينانس . تم الاطلاع عليه في 30 مارس/آذار 2023.

فهرس

(بالفرنسية) ميشيل برودو ، « Mourir dans l'or à Serra Pelada »، في Le rêve amazonien ، éditions Gallimard ، 2004 ( ISBN 2-07-077049-4).

روابط خارجية

الصفحة الرئيسية للشركة باللغة البرتغالية
الصفحة الرئيسية للشركة باللغة الإنجليزية
ريبو نو - جماعة السكان الأصليين التي تحاول وقف مشاريع التعدين التابعة لشركة CVRD في جنوب المحيط الهادئ
شاهد عيان الناجي حساب والفيديو. "Brumadinho: nova imagens revelam detalhes da tragédia، جورنول أو جلوبو ، 1 فبراير 2019. تم استرجاعه في 10 فبراير 2019.
نوغيرا، إلتون بي. “دراسة حالة الدعوى القضائية الجماعية لسد برومادينيو” . رسائل الأكاديمية . تم الاسترجاع في 20 ديسمبر 2021 .

[2015performance-1] "أداء فالي في عام 2015" (ملف PDF) .

[2] "القيمة: القيادة" .

[3] "فالي: فخر البرازيل يصبح أكثر شركاتها كراهية" . 30 يناير 2019. تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .

[4] "فالي" . مبادرة EITI . تم الاسترجاع 28 مارس 2023 .

[20Fbusiness-5] ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ ٧ ٨ ٩ ١٠ ١١ ١٢ ١٣ "التقرير السنوي وفقًا للمادة ١٣ أو ١٥ (د) من قانون سوق الأوراق المالية لعام ١٩٣٤" . sec.gov . تم الاطلاع عليه بتاريخ ١٤ نوفمبر ٢٠٢٤ .

[CIM-6] 1 2 "أُمرت شركة فالي بوقف عملياتها في بروكوتو" . magazine.cim.org . تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .

[7] "شركة فالي تفقد ترخيصها في سد تسبب في ظروف قاهرة تتعلق بخام الحديد" . بلومبيرغ.كوم . 5 فبراير 2019. تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .

[WSJ-8] 1 2 "شركة فالي تنفي وجود سدود "أعلى النهر" قبل وقوع الحادث المميت" . صحيفة وول ستريت جورنال . 10 فبراير 2019.

[9] "فالي: عبر العالم" .

[mining2016-10] 1 2 سيسيليا جاماسمي (25 فبراير 2016). "شركة فالي تسجل خسارة قياسية، وتعتزم بيع أصولها الأساسية" . Mining.com.

[11] فلاديمير باسوف (17 سبتمبر 2015). "عمالقة التعدين الحقيقيون: أفضل 10 مناجم لخام الحديد في العالم" . Mining.com.

[12] أراوجو، غابرييل (6 مايو 2022). "شركة فالي البرازيلية توقع اتفاقية طويلة الأجل لتزويد تسلا بالنيكل" . رويترز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 مايو 2022 .

[13] «استلمت سكة حديد كاراجاس، الخاضعة لسيطرة هيئة السكك الحديدية الإقليمية المركزية، 12 قاطرة جديدة من طراز SD70M من شركة إلكترو-موتيف ديزل في ديسمبر/كانون الأول لمواكبة حركة النقل المتزايدة» . المجلة الدولية للسكك الحديدية . 2006. مؤرشفة من الأصل في 28 سبتمبر/أيلول 2008.

[14] "EMD: JT2CWR" . 15 مايو 2008. مؤرشف من الأصل في 15 مايو 2008. تم الاطلاع عليه في 14 نوفمبر 2024 .

[15] "فيروفيا سنترو أتلانتيكا" . مؤرشفة من الأصلي في 10 سبتمبر 2001 . تم الاسترجاع 27 سبتمبر 2012 .

[16] "جريدة السكك الحديدية: التعدين يدفع خطط السكك الحديدية الأفريقية" . مؤرشف من الأصل في 4 نوفمبر 2010. تم الاطلاع عليه في 2 نوفمبر 2010 .

[17] "بورتو إي نيجوسيوس" . مؤرشفة من الأصلي في 14 ديسمبر 2007.

[18] "ميناء جديد لإسبيريتو سانتو، البرازيل" . 27 سبتمبر 2008. مؤرشف من الأصل في 27 سبتمبر 2008. تم الاطلاع عليه في 14 نوفمبر 2024 .

[19] "شركة فالي ملتزمة بوجود مستدام وفعّال في ماليزيا" . صحيفة ذا ماليزيان ريزيرف . 28 ديسمبر 2021.

[20] "مجلة التعدين الأسبوعية - ناقلة خام عملاقة تابعة لمجموعة تعدين برازيلية ستدخل الخدمة قريباً" . أخبار الهندسة . تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .

[21] "تحديث مصحح 4: شركة فالي البرازيلية تتوقع استقرار إنتاج خام الحديد، وانخفاض أسهمها بنسبة 4.4%" . رويترز . 8 ديسمبر 2022.

[22] «تتوقع شركة فالي البرازيلية استقرار إنتاج خام الحديد، وتراجع أسهمها بنسبة 4.4%» . financialpost.com . 7 ديسمبر 2022.

[autogenerated10-23] "معلومات هيئة الأوراق المالية والبورصات - شركة فالي إس إيه وآخرون - التقرير المالي 20-F بتاريخ 31/12/2005" . www.secinfo.com . تاريخ الاطلاع: 14 نوفمبر 2024 .

[autogenerated12-24] 1 2 "إعلان CVRD عن بناء عالم حراري في Carvão - Adriano Pires: O Globo Online" .

[25] نيري ، كارمن (15 سبتمبر 2011). "تركز المختبرات على الاحتراق الحيوي في الجيل الثاني" . فالور إيكونوميكو (باللغة البرتغالية البرازيلية). مؤرشفة من الأصلي في 14 أغسطس 2022 . تم الاسترجاع 11 يونيو 2025 .

[26] "تم الموافقة على الاستحواذ على Biopalma pela BBF بدون قيود من قبل محكمة Cade" . المجلس الإداري للدفاع الاقتصادي (باللغة البرتغالية البرازيلية). 21 أكتوبر 2020. مؤرشفة من الأصلي في 13 يونيو 2025 . تم الاسترجاع في 13 يونيو 2025 .

[27] "Vale SA, et al. – '20-F' for 12/31/05" . مجلة قانون واقتصاد المقامرة . 20 (10): 859–868 . doi : 10.1089/glre.2016.201011 . ISSN 1097-5349 .

[28] «مع تغيير اسم شركة CVRD إلى شركة Vale، تبدأ المفاوضات التمهيدية بشأن خام الحديد» . Mineweb. 30 نوفمبر 2007. مؤرشف من الأصل في 30 مارس 2016. تم الاطلاع عليه في 18 مارس 2016 .

[history-29] 1 2 3 "كتاب تاريخ الوادي: الفصل 1" (ملف PDF) . مؤرشف من النسخة الأصلية (ملف PDF) بتاريخ 2 نوفمبر 2021. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 مارس 2016 .

[history3-30] "كتاب تاريخ الوادي: الفصل 3" (PDF) .

[history5-31] 1 2 3 "كتاب تاريخ الوادي 5" (PDF) .

[32] آلان رايدينغ (19 مايو 1985). "التنقيب عن المعادن لتحقيق الأرباح في أدغال البرازيل" . صحيفة نيويورك تايمز .

[33] «شركة فالي تعين المدير التنفيذي المخضرم شفارتسمان رئيساً تنفيذياً جديداً» . رويترز . 28 مارس 2017. تم الاطلاع عليه بتاريخ 28 مارس 2017 .

[34] "البرازيل تمنح حصة كبيرة في قطاع التعدين لمجموعة قدمت عرضاً بقيمة 3.13 مليار دولار" . صحيفة نيويورك تايمز . 7 مايو 1997.

[35] "موجز الأعمال العالمي | الأمريكتان: البرازيل: حصة ورقية" . نيويورك تايمز . 6 يونيو 2001.

[36] "شركة سينيبرا قد تقضي على مشروع لب الورق البرازيلي بقيمة 2.5 مليار دولار" . reuters.com . 18 ديسمبر 2011.

[37] «شركة CVRD تبيع آخر أصولها في مجال صناعة اللب والورق» (بيان صحفي). PRNewswire . 10 يونيو 2002.

[38] “CVRD Divests AçOMINAS” (خبر صحفى). 7 ديسمبر 2000.

[39] "تصفية حصص الملكية المتبادلة: شركة CVRD تبيع حصتها في CSN" (بيان صحفي). PRNewswire . 15 مارس 2001.

[40] "شركة CVRD تتخلى عن حصتها في شركة CST" (بيان صحفي). PRNewswire . 28 يونيو 2004.

[41] «شركة تيرنيوم تستحوذ على حصة ملكية شركة CVRD في شركة سايدرار» (بيان صحفي). بزنس واير . 28 ديسمبر 2006.

[42] «CVRD تعيد هيكلة استثمارها في أوسيميناس» (بيان صحفي). PRNewswire . 6 نوفمبر 2006.

[43] "عرض أسهم شركة التعدين البرازيلية العملاقة فالي دو ريو دوسي يُتوقع أن يحقق عائدًا قدره 1.93 مليار ريال برازيلي" . 17 أبريل 2007.

[44] "شركة فالي تبيع حصتها في أوسيميناس" . ستيل أوربيس. 17 أبريل 2009.

[45] «شركة فالي البرازيلية تبيع حصتها في قطاع الفحم لشركة ميتسوي وشركائها مقابل حوالي 950 مليون دولار» . صحيفة نيويورك تايمز . 9 ديسمبر 2014.

[46] "جلينكور وبلومفيلد تقسمان منجم إنتغرا للفحم التابع لشركة فالي" . 26 أغسطس 2015.

[47] "استحوذت شركة CVRD على شركة SOCOIMEX" (بيان صحفي). 15 مايو 2000.

[48] "الاستحواذ على ساميتري" (بيان صحفي). 30 مايو 2000.

[49] "شركة CVRD تتفاوض على الاستحواذ على شركة FERTECO" (بيان صحفي). 12 أبريل 2001.

[50] «استثمار مركز أبحاث وتطوير الحاسوب 6.3 مليار دولار أمريكي في عام 2007» (بيان صحفي). PRNewswire . 26 يناير 2007.

[51] ماثيو فلين (15 أبريل 2003). "قد يواجه استحواذ CVRD على Caemi شروطًا" . بي إن أمريكا.

[52] «المفوضية الأوروبية توافق على اندماج بين منتجي خام الحديد البرازيليين بشرط تقديم تعهدات» . المفوضية الأوروبية . 30 أكتوبر 2001.

[53] "شركة CVRD تستحوذ على خام الحديد بقيمة 426 مليون دولار" . مجلة التعدين الأسبوعية . 5 سبتمبر 2003.

[54] «شركة CVRD تعلن عن اندماج أسهمها مع شركة Caemi» (بيان صحفي). PRNewswire . 23 يناير 2006.

[55] «ميتسوي تبيع أسهمًا في EBM إلى CVRD» . ميتسوي . 2 مايو 2007. مؤرشف من الأصل في 26 مارس 2016. تم الاطلاع عليه في 18 مارس 2016 .

[56] "CVRD تسعى إلى تحقيق أوجه التآزر مع MBR" . بي إن أمريكا. 2 مايو 2007.

[57] «فالي تعلن عن بيع حصة أقلية في شركة إم بي آر» (بيان صحفي). 30 يونيو 2015.

[58] «الاستحواذ على مشروع سوسيجو يؤكد استراتيجية CVRD للنحاس» (بيان صحفي). PRNewswire . 25 أكتوبر 2001.

[59] «شركة CVRD تُكمل بنجاح عرض الاستحواذ على شركة Canico» (بيان صحفي). PRNewswire . 9 ديسمبر 2005.

[60] "كانيكو تقبل عرض CVRD المحلى" . جلوب اند ميل . 12 نوفمبر 2005.

[61] «شركة CVRD تعلن عن عرض نقدي مقترح للاستحواذ على شركة Inco» (بيان صحفي). PRNewswire . 11 أغسطس 2006.

[62] «CVRD تحصل على موافقة قانون الاستثمار الكندي» (بيان صحفي). فالي. 18 أكتوبر 2006.

[63] فريد، جيمي (28 فبراير 2007). "البرازيليون يتجهون نحو الفحم المحلي" . صحيفة سيدني مورنينغ هيرالد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 نوفمبر 2024 .

[64] "شركة فالي تطلق عرضًا عامًا للاستحواذ على نادي بارانابانيما" (بيان صحفي). 29 يوليو 2010.

[65] فرناندا دي بياجيو (29 يوليو 2010). "تعرض شركة Vale شراء Paranapanema مقابل 1.14 مليار دولار أمريكي" . بي إن الأمريكتين.

[66] فرناندا دي بياجيو (30 سبتمبر 2010). "VVale تنتهي من الاستحواذ على حصة Mosaic في Fosfertil مقابل 1.03 مليار دولار أمريكي" . بي إن الأمريكتين.

[67] «شركة فالي تستحوذ على أسهم شركة فوسفرتيل» (بيان صحفي). 28 يناير 2010.

[68] "نداء الموت في منجم فالي يُخيّب آمال النقابة" . سي بي سي . 19 سبتمبر 2013.

[69] «سيتم إتمام صفقة ألومنيوم هيدرو-فالي اليوم» (بيان صحفي). نورسك هيدرو . 28 فبراير 2011. مؤرشف من الأصل في 4 فبراير 2013.

[70] سولسفيك، تيرجي؛ موسكوا، فويتش (2 مايو 2010). "شركة هيدرو تؤمّن إمدادات البوكسيت في صفقة مع شركة فالي بقيمة 4.9 مليار دولار" . رويترز . تاريخ الاطلاع: 19 سبتمبر 2023 .

[71] أعلنت شركة غلينكور عن استحواذها على حصص في شركتي مينيراكاو ريو دو نورتي إس إيه وألونورتي إس إيه من شركة نورسك هيدرو إيه إس إيه . www.glencore.com . تاريخ الاطلاع: 19 سبتمبر 2023 .

[72] شركة فالي تبيع وحدات من الفيرومنجنيز لشركة جلينكور مقابل 160 مليون دولار ، رويترز ، 11 يوليو 2012، مؤرشفة من الأصل في 6 مارس 2016

[73] «شركة فالي تبيع حصتها في شركة فوسبراسيل لشركة إسرائيل للكيماويات مقابل 52 مليون دولار» . رويترز . 26 ديسمبر 2013.

[74] "فهم إتمام عملية بيع حصة في شركة فوسبراسيل" . فاينانس ياهو . 28 يناير 2015.

[75] «شركة سيلفر ويتون تستحوذ على تدفق إضافي للذهب من منجم سالوبو التابع لشركة فالي» (بيان صحفي). PRNewswire . 2 مارس 2015.

[76] «نورسك هيدرو: شركة هيدرو تدخل في خطاب نوايا مع شركة فالي لرفع ملكية شركة MRN إلى 45%» (بيان صحفي). غلوب نيوزواير . 9 أكتوبر 2015.

[77] "شركة فالي تقدم خطة استراتيجية لعام 2016 في لندن" .

[ft1-78] 1 2 "سيركز رئيس قسم المعادن الأساسية الجديد في شركة فالي، كوتيفاني، على هوامش الربح والتسويق والاكتتاب العام المحتمل" .

[bnnb1-79] "فالي ستتخلى عن أعمال المعادن الأساسية، وتبيع حصتها في عام 2023 - بي إن إن بلومبيرغ" . 7 ديسمبر 2022.

[mt1-80] 1 2 3 "شركة فالي تدرس إدراج وحدة المعادن الأساسية بعد بيع حصة أقلية" . 16 مارس 2023.

[mcom1-81] 1 2 "شركة فالي تستعين بالرئيس التنفيذي السابق لشركة أنجلو، كوتيفاني، لرئاسة مجلس إدارة معادن البطاريات" .

[nob1-82] "قائد سابق في قطاع التعدين في سودبري يعود للعمل مع شركة فالي" . 7 يوليو 2023.

[83] "Vale (VALE) - الإيرادات" . companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .

[84] "أرباح شركة فالي (VALE)" . موقع companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .

[85] "Vale (VALE) - إجمالي الأصول" . companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .

[86] "Vale (VALE) - صافي الأصول" . companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .

[87] "Vale (VALE) - القيمة السوقية" . companiesmarketcap.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2025 .

[88] «شركة بي إتش بي بيليتون تتوصل إلى تسوية بقيمة 1.55 مليار دولار مع البرازيل بشأن انهيار سد» . وكالة أسوشيتد برس الأسترالية. 2 مارس 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 20 مارس 2016 – عبر صحيفة الغارديان .

[89] «تحقيق كارثة سد ساماركو يكشف عن عيوب في البناء والتصميم» . ABC News . 29 أغسطس 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 فبراير 2022 .

[90] «شركة بي إتش بي توقع اتفاقية لتعليق دعوى ساماركو البالغة قيمتها 55 مليار دولار لمدة عامين» . أخبار إيه بي سي . 25 يونيو 2018. تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 فبراير 2022 .

[NPR-91] 1 2 "المحكمة تأمر شركة فالي بالتوقف عن استخدام سدود مخلفات التعدين مع ارتفاع عدد القتلى إلى أكثر من 120"، بقلم فانيسا روما، 4 فبراير 2019. تم الاطلاع عليه في 10 فبراير 2019.

[92] فيليبس، دوم (26 يناير 2019). "مخاوف من مقتل المئات جراء انهيار سد في البرازيل وتسببه في تدفق الطين" . صحيفة ذا أوبزرفر . الرقم الدولي الموحد للدوريات 0029-7712 . تاريخ الاطلاع: 26 يناير 2019 .

[93] تيم-غارسيا، جايد؛ دارلينغتون، شاستا؛ كاستيلي، أليساندرا (5 فبراير 2021). "شركة فالي ستدفع ما يقرب من 7 مليارات دولار أمريكي تعويضًا عن انهيار سد برازيلي أسفر عن مقتل 270 شخصًا" . سي إن إن بيزنس . سي إن إن . تاريخ الاسترجاع: 13 فبراير 2022 .

[94] أندريوني، مانويلا؛ كاسادو، ليتيسيا (4 فبراير 2021). "شركة فالي للتعدين تدفع 7 مليارات دولار كتعويض عن انهيار سد في البرازيل" . صحيفة نيويورك تايمز . ISSN 0362-4331 . تاريخ الاطلاع: 13 فبراير 2022 .

[95] " شركة تعدين برازيلية عملاقة تتوصل إلى تسوية نزاع ضريبي طويل الأمد" (ملف PDF) . www2.deloitte.com

[96] "عمال مناجم شركة فال عالقون لمدة 24 ساعة تحت الأرض ويستخدمون سلمًا للخروج من توتن" . Sudbury.com . 27 سبتمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 13 فبراير 2022 .

[97] تشودري، سابيرا (27 يناير 2012). "جائزة عين الجمهور تُخصّص شركة التعدين البرازيلية باركليز" . صحيفة الغارديان .

[98] "سد البرازيل: صور مروعة لانهيار برومادينيو" ، بي بي سي نيوز ، هيئة الإذاعة البريطانية ، 1 فبراير 2019. تم الاطلاع عليه في 10 فبراير 2019.

[99] "كارثة سد فالي: تعويضات بقيمة 7 مليارات دولار لـ 270 قتيلاً" . بي بي سي نيوز . 4 فبراير 2021. تم الاطلاع عليه بتاريخ 4 فبراير 2021 .

[100] إريك بيتش وكريس ريس، مراسلا رويترز. (28 مارس/آذار 2023). "تحديث 1: شركة التعدين البرازيلية "فالي" ستدفع 56 مليون دولار أمريكي كتعويض عن رسوم السلامة المفروضة على السدود من قبل هيئة تنظيمية أمريكية". موقع ياهو فاينانس . تم الاطلاع عليه في 30 مارس/آذار 2023.

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[

[

[

[ 23 ]

[ 24 ]

[ 25 ]

[ 26 ]

[ 27 ]

[ 28 ]

[ 29 ]

[ 30 ]

[ 31 ]

[ 32 ]

[ 33 ]

[ 34 ]

[ 35 ]

[ 36 ]

[ 37 ]

[ 38 ]

[ 39 ]

[ 40 ]

[ 41 ]

[ 42 ]

[ 43 ]

[ 44 ]

[ 45 ]

[

[ 47 ]

[ 48 ]

[ 49 ]

[ 50 ]

[ 51 ]

[ 52 ]

[ 53 ]

[ 54 ]

[ 55 ]

[ 56 ]

[ 57 ]

[ 58 ]

[ 59 ]

[ 60 ]

[ 61 ]

[ 62 ]

[ 63 ]

[ 64 ]

[ 65 ]

[ 66 ]

[ 67 ]

[ 68 ]

[ 69 ]

[ 70 ]

[ 71 ]

[ 72 ]

[ 73 ]

[ 74 ]

[ 75 ]

[ 76 ]

[ 77 ]

[ 78 ]

[ 79 ]

[ 80 ]

[ 81 ]

[ 82 ]

[ 83 ]

[ 84 ]

[ 85 ]

[ 86 ]

[ 87 ]

[

[ 89 ]

[ 90 ]

[ 91 ]

[ 92 ]

[ 93 ]

[ 94 ]

[ 95 ]

[ 96 ]

[ 97 ]

[ 98 ]

[ 99 ]

[ 100 ]

اللغة	العربية (RTL)
روابط موسوعية	30 رابطاً
المصدر الأصلي	ويكيبيديا ↗