البنك التعاوني

تأسس البنك عام 1872 كقسم القروض والودائع التابع لجمعية البيع بالجملة التعاونية ، ثم أصبح بنك CWS بعد أربع سنوات. ومع ذلك، لم يصبح البنك شركة مسجلة حتى عام 1971، عندمافصل قانون البنوك التعاونية لعام 1971 (الفصل الثاني والعشرون) الأعمال المصرفية عن جمعية البيع بالجملة التعاونية. ^{[ 4 ]} في عام 1975، أصبح البنك أول عضو جديد في لجنة بنوك المقاصة في لندن منذ 40 عامًا ^{[ 5 ]} وبالتالي أصبح قادرًا على إصدارشيكاته.

اندمج البنك مع جمعية بريتانيا للبناء في عام 2009، مما أدى إلى زيادة شبكة فروعه إلى 373 فرعًا. ^{[ 6 ]}

بعد استحواذ الحكومة البريطانية على 43.4% من مجموعة لويدز المصرفية عام 2009، دخل بنك التعاونيات في مفاوضات مع مجموعة لويدز المصرفية لشراء أكثر من 600 فرع من فروعها. أُعلن عن عملية الشراء رسميًا في يوليو 2012، وكُشف أن الفروع ستُفصل مبدئيًا عن لويدز تحت العلامة التجارية المُعاد إحياؤها TSB . ^{[ 7 ]} في 24 أبريل 2013، أعلن بنك التعاونيات أنه قرر عدم المضي قدمًا في الصفقة. وكانت الأسباب المُعلنة هي ضعف التوقعات الاقتصادية في المملكة المتحدة وزيادة متطلبات التنظيم المالي. ^{[ 8 ]} وكانت صحيفة فايننشال تايمز قد ذكرت سابقًا أن بنك التعاونيات سيحتاج إلى زيادة في رأس المال بقيمة مليار جنيه إسترليني لدعم توسيع البنك. ^{[ 9 ]}

في مارس 2013، أعلن البنك عن خسائر بلغت 600 مليون جنيه إسترليني. وفي مايو ، خفضت وكالة موديز تصنيفه الائتماني ست درجات إلى تصنيف غير استثماري (Ba3)، مما أدى إلى استقالة الرئيس التنفيذي باري توتيل. ^{[ 10 ]}

خلال عطلة نهاية الأسبوع من 15 إلى 16 يونيو 2013، أسفرت المفاوضات بين مجموعة التعاونيات وهيئة التنظيم الاحترازي، الجهة الرقابية عليها، عن تقارير ^{[ 11 ] [ 12 ]} تفيد بوجود عجز في رأس مال البنك يبلغ حوالي 1.5 مليار جنيه إسترليني، وأن هذا العجز سيُغطى من خلال إجراء يُعرف باسم " خطة الإنقاذ الداخلي ". استقال رئيس مجلس إدارة البنك ، بول فلاورز، قبل وقت قصير من الإعلان عن هذا العجز. ^{[ 13 ]} وأوضح بيان صحفي ^{[ 14 ]} صادر عن البنك في 17 يونيو 2013 أن الخطة ستُلزم حاملي السندات الثانوية (المعروفة أيضًا بالسندات الأدنى) بتحويل بعض أو كل أصولهم من أدوات الدين إلى أسهم ملكية ("أسهم عادية") ذات قيمة غير محددة، والتي سيتم إدراجها في بورصة لندن ، بالإضافة إلى أداة دخل ثابت جديدة. وتتناقض هذه الخطة مع عمليات إنقاذ البنوك البريطانية الأخرى في عامي 2008 و 2009، عندما ضخت الحكومة المركزية رؤوس أموال جديدة في المؤسسات المتعثرة. كانت تفاصيل مصير صغار المستثمرين الأفراد في البنك غير واضحة وقت إعلان يونيو، ولكن لم يُشر إلى أن الودائع العادية في البنك ستتعرض لأي مخاطر إضافية جراء عملية الإنقاذ، إذ ستظل مشمولة بنظام التعويضات الحالي . وأتيحت لحاملي السندات فرصة رفض إعادة الهيكلة المقترحة، كما نُظر في خيار بديل يتمثل في تولي بنك إنجلترا ملكية البنك بموجب نظام التسوية الخاص المنصوص عليه في قانون المصارف لعام ٢٠٠٩. ^{[ ١٥ ]}

في سبتمبر، تبيّن وجود فجوة تمويلية بقيمة 3.6 مليار جنيه إسترليني بين القيمة التي حددها بنك التعاون لمحفظة قروضه والقيمة الفعلية التي سيحققها في حال اضطراره لبيع الأصول. ^{[ 16 ]} وفي أكتوبر، أفيد بأن مجموعة التعاون اضطرت لإعادة التفاوض بشأن خطة إنقاذ البنك البالغة 1.5 مليار جنيه إسترليني مع صناديق التحوّط الأمريكية أوريليوس كابيتال مانجمنت ، وبيتش بوينت كابيتال مانجمنت ، وسيلفر بوينت كابيتال، التي كانت تمتلك ديونه. ونتيجةً لذلك، ستفقد المجموعة سيطرتها الأغلبية على ذراعها المصرفي، حيث ستنخفض نسبة أسهم البنك المتبقية تحت ملكيتها إلى 30%، أي أقل من نسبة 75% المقترحة في خطة الإنقاذ الأصلية. ^{[ 17 ]} وقد حظيت الخطة بموافقة الدائنين، وفي 18 ديسمبر 2013، سمح قاضٍ في المحكمة العليا لإنجلترا وويلز بالمضي قدمًا في تنفيذ الخطة. ^{[ 18 ] [ 19 ]}

خلص تقرير مستقل بتكليف من البنك، نُشر في أبريل 2014، إلى أن جذور مشاكل البنك تكمن في استحواذه عام 2009 على جمعية بريتانيا للبناء وضعف الضوابط الإدارية. ^{[ 20 ]} وقد غُرِّمت شركة التدقيق المالي KPMG ، مدققة حسابات البنك ، بمبلغ 4 ملايين جنيه إسترليني لسوء السلوك بعد فترة وجيزة من الاستحواذ على بريتانيا، ولا سيما فيما يتعلق بتقييم القروض التجارية لبريتانيا والتزاماتها الأخرى، وذلك من قِبَل مجلس التقارير المالية في عام 2019. ^{[ 21 ]}

عُيّن الرئيس التنفيذي للبنك آنذاك، نيال بوكر، وهو مصرفي سابق في بنك HSBC ، والذي نجح في إنقاذ أعمال الإقراض عالي المخاطر في البنك، ^{[ 22 ] في عام 2013. [ 23 ]} وقد سعى إلى إعادة توجيه استراتيجية البنك ليصبح مُقرضًا للأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة. ^{[ 24 ]} في ذلك الوقت، كان البنك سابع أكبر مُقرض في بريطانيا، ^{[ 20 ]} وكانت غالبية إيراداته تأتي من فوائد القروض. ^{[ 2 ]}

كان من المقرر طرح أسهم البنك للاكتتاب العام في بورصة لندن عام 2014 ^{[ 25 ]،} إلا أن هذه الخطط أُلغيت ^{[ 26 ]} في مارس 2014 عندما أُعلن عن إصدار أسهم حقوق اكتتاب لجمع 400 مليون جنيه إسترليني إضافية. ^{[ 27 ]} وفي مايو 2014، وضع البنك اللمسات الأخيرة على خطة جمع التمويل البالغة 400 مليون جنيه إسترليني وحصل على موافقة المساهمين، مما خفض ملكية مجموعة التعاونيات في البنك إلى ما يزيد قليلاً عن 20%. ^{[ 28 ] [ 29 ]}

خسر بنك التعاونيات 38,000 عميل من أصحاب الحسابات الجارية في النصف الأول من عام 2014 بعد تعرضه لما وصفه بـ"عاصفة من الدعاية السلبية" عقب انهياره الوشيك. ^{[ 30 ]} إلا أن هذه الخسارة عُوّضت جزئيًا بانضمام 9,700 عميل إلى البنك، أي ضعف عدد الذين انضموا قبل ستة أشهر، ^{[ 30 ]} مما أسفر عن خسارة صافية قدرها 28,199 عميلًا (حوالي 2% من إجمالي عملاء البنك). ^{[ 31 ]} تباطأ معدل الخسارة بشكل ملحوظ في عام 2015، حيث بلغت خسارة أصحاب الحسابات الجارية 2,250 عميلًا بين يناير وأغسطس من ذلك العام. ^{[ 32 ]} وبشكل عام، انخفض عدد أصحاب الحسابات الجارية بين عامي 2014 و2017 من 1.5 مليون إلى 1.4 مليون. ^{[ 33 ]}

مع ذلك، أفاد البنك بتحقيق تقدم في عملية إعادة تأهيله، حيث انخفضت خسائره بشكل حاد وعزز وضعه الرأسمالي. وأظهرت الأرقام التي نشرها البنك في أغسطس 2014 عن النصف الأول من العام خسارة قبل الضريبة قدرها 75.8 مليون جنيه إسترليني، مقارنةً بـ 844.6 مليون جنيه إسترليني للفترة نفسها من عام 2013. ^{[ 31 ] [ 34 ]} كما ذكر بنك التعاونيات أن نسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول ، وهو مؤشر رئيسي على المتانة المالية، بلغت 11.5% في نهاية يونيو، وكان من المتوقع أن تكون أعلى بكثير من التوجيهات السابقة البالغة 10% في نهاية عام 2014. ^{[ 20 ]} إلا أن البنك، كما كان متوقعًا، لم يتمكن من تلبية اختبارات الضغط المالي الجديدة التي أجراها بنك إنجلترا في ديسمبر 2014. ^{[ 35 ] [ 36 ]}

في أواخر عام 2014، باع البنك قسم العقارات المستردة مقابل 157.5 مليون جنيه إسترليني، ^{[ 37 ]} وقسم تشغيل أجهزة الصراف الآلي مقابل 35 مليون جنيه إسترليني. ^{[ 38 ]} كما أسند عمليات خدمة الرهن العقاري إلى شركة كابيتا ، ونقل حوالي 660 موظفًا إليها. ^{[ 39 ]}

يعود انخفاض الخسائر بشكل كبير إلى انخفاض أسرع من المتوقع في الأصول غير المرغوب فيها، بما في ذلك أجزاء كبيرة من محفظة قروض الرهن العقاري عالية المخاطر التي ورثها البنك من اندماجه مع جمعية بريتانيا للبناء . ^{[ 30 ]} انخفضت الأصول غير الأساسية بمقدار  مليار جنيه إسترليني، وتحسنت خسائر الائتمان. ^{[ 40 ]} في أغسطس 2014، أعلن البنك عن خفض عدد موظفيه بنسبة 21% (حوالي 1560 موظفًا) خلال العام السابق، وأن هناك المزيد من فقدان الوظائف في المستقبل. كما أغلق البنك 46 فرعًا، مما قلص شبكة فروعه بنسبة 16% منذ بداية عام 2014. وأضاف أنه سيتم إغلاق 25 فرعًا آخر خلال الفترة المتبقية من العام. ^{[ 20 ]} في أغسطس 2015، أعلن البنك عن إغلاق 62 فرعًا خلال العام السابق، ليصل إجمالي عدد الفروع إلى 165 فرعًا. ويعود ذلك جزئيًا إلى انخفاض بنسبة 28% في المعاملات داخل الفروع نتيجة لتحول الطلب من الخدمات المصرفية التقليدية إلى الخدمات المصرفية عبر الإنترنت. ^{[ 32 ]} بحلول ذلك الوقت، تجاوز عدد الموظفين الذين تم تسريحهم 2000 عامل. ^{[ 23 ]} بعد إغلاق 54 فرعًا خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2016، وصف البنك برنامجه لإغلاق الفروع بأنه "انتهى في معظمه". ^{[ 41 ]} بلغ إجمالي عدد الوظائف التي ألغاها البنك بين عامي 2013 و2017 حوالي 2700 وظيفة. ^{[ 42 ]} أدى إغلاق 10 فروع أخرى في ربيع عام 2017 ^{[ 43 ]} إلى خفض إجمالي عدد الفروع إلى 95 فرعًا، بعد أن كان يقارب 300 فرع في بداية العملية. ^{[ 44 ]}

في ديسمبر 2014، أظهر تقييمٌ أجراه بنك إنجلترا أن نسبة رأس المال الأساسي للبنك (وهو مقياسٌ للقوة المالية) بلغت -2.6%. ونتيجةً لذلك، عيّن البنك بنك أوف أمريكا ميريل لينش للمساعدة في بيع قروض عقارية بقيمة 6.6 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 45 ]}

لم يكن من المتوقع أن يحقق البنك أرباحًا سنوية كاملة قبل عام 2017 على أقرب تقدير. ^{[ 36 ]} في أغسطس 2015، صرّح بوكر بأنه يتوقع أن يكون البنك "جزءًا من عملية دمج بعض البنوك الصغيرة في البلاد"، وأن طرح أسهمه للاكتتاب العام سيظل خيارًا مطروحًا في المستقبل. وأضاف أنه لم تجرِ "أي مناقشات جادة" بشأن التلميحات التي تفيد بأن صناديق التحوّط، التي تمتلك 80% من أسهم البنك، تدرس شراء حصة مجموعة التعاونيات المتبقية البالغة 20%. ^{[ 46 ]}

في الأول من أبريل/نيسان 2016، أعلن البنك عن خسارة قبل الضريبة لعام 2015 بلغت 611  مليون جنيه إسترليني، أي أكثر من ضعف خسارة عام 2014 التي بلغت 264 مليون جنيه إسترليني. وارتفع راتب بوكر إلى 3.85 مليون جنيه إسترليني من مستواه في عام 2014 البالغ 3.1 مليون جنيه إسترليني، بزيادة قدرها 24.2%. ^{[ 47 ]} وفي نوفمبر/تشرين الثاني 2016، أعلن البنك عن تقليص عدد موظفيه إلى 4015 موظفًا، أي بخسارة 200 موظف. ^{[ 48 ]}

في فبراير 2017، أعلن مجلس إدارة البنك عن بدء عملية بيع البنك ودعوة المستثمرين لتقديم عروضهم. وأوضح المجلس أنه يدرس خيارات أخرى غير البيع لزيادة رأس المال، بما في ذلك جمع الأموال من مستثمرين جدد وحاليين. ^{[ 49 ]} وأشار بيان صادر عن مجموعة التعاونيات إلى دعمها لهذا القرار. ^{[ 50 ]} في أبريل 2017، شطبت مجموعة التعاونيات حصتها البالغة 20% في البنك ^{[ 51 ]} ، وفي مايو 2017، بدأ البنك في البحث عن مبادلة ديون بأسهم . ^{[ 52 ]} في يونيو 2017، أوقف مجلس إدارة البنك عملية البيع الرسمية. ^{[ 53 ]} وبحلول ذلك الوقت، بلغت خسائر البنك الإجمالية منذ أزمته المالية 2.6 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 33 ]} ثم أُعلن أن حاملي السندات المؤسسية وافقوا على تحويل سندات بقيمة 426 مليون جنيه إسترليني إلى أسهم، ما يمنحهم حصة 17% في البنك. بالإضافة إلى ذلك، أُعلن أن المستثمرين الحاليين وافقوا على ضخ 250 مليون جنيه إسترليني من رأس المال الجديد في شركة قابضة مُنشأة حديثًا، والتي ستستحوذ على حصة 68% في البنك. كما وافق المستثمرون على إضافة 100 مليون جنيه إسترليني على مدى 10 سنوات إلى صندوق معاشات البنك، وتقديم ضمانات تزيد قيمتها عن 200 مليون جنيه إسترليني للمساعدة في فصل معاشات البنك عن معاشات مجموعة التعاونيات. وكان من المقرر أن تمتلك المجموعة 1% من البنك، مع احتفاظ البنك باسمه وسياسته الأخلاقية. ^{[ 54 ]} نُفذت هذه الترتيبات في سبتمبر 2017 ^{[ 55 ]} ، وبِيعت حصة المجموعة الأخيرة البالغة 1% بعد ذلك بوقت قصير مقابل 5 ملايين جنيه إسترليني، منهيةً بذلك ملكية المجموعة للبنك بالكامل. ^{[ 56 ]} من المقرر أن تنتهي "اتفاقية العلاقة" بين البنك والمجموعة في عام 2020. ^{[ 57 ]} خلال فترة عدم اليقين التي سادت النصف الأول من عام 2017، خسر البنك 25,000 عميل آخر من عملاء الحسابات الجارية. ^{[ 58 ]} خفّض البنك عدد موظفيه بمقدار 800 موظف في عام 2017، وتكبّد خسارة قبل الضريبة قدرها 174.4 مليون جنيه إسترليني (بينما بلغت خسارة العام السابق 477.1 مليون جنيه إسترليني). ^{[ 59 ]} في فبراير 2018، أعلن البنك عن تقليص شبكة فروعه المتبقية من 95 إلى 68 فرعًا خلال شهري أبريل ومايو 2018. ^{[ 6 ]}

انضم أندرو بيستر إلى البنك كرئيس تنفيذي في يوليو 2017، عازماً على تنفيذ خطة لتعزيز القدرات الرقمية للبنك مع تطوير العلامة التجارية الأخلاقية بشكل أكبر. ^{[ 2 ]}

في سبتمبر 2018، أبدى البنك رغبته في التقدم بعرض للحصول على جزء من صندوق بقيمة 775 مليون جنيه إسترليني، مصمم لمساعدة البنوك على تطوير خدماتها المصرفية للشركات وتشجيع عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة على نقل حساباتهم من مجموعة RBS . وقد أنشأ بنك RBS هذا الصندوق نتيجةً لخطة الإنقاذ الحكومية التي بلغت 45 مليار جنيه إسترليني خلال الأزمة المالية عام 2008. [ ^{60 ] وفي} مايو 2019، حصل البنك على 15  مليون جنيه إسترليني من هيئة معالجة المنافسة المصرفية (BCR) لتعزيز حضوره في سوق الخدمات المصرفية للشركات، وذلك بعد نجاح طلبه للحصول على تمويل من المجموعة "ب" من صندوق القدرات والابتكار. ^{[ 61 ]}

في ذلك الوقت، كان البنك شركة مساهمة عامة مدرجة سنداتها في بورصة لندن، بينما أسهمه غير مدرجة. المساهم الوحيد في البنك هو شركة "كوبيراتيف بنك فاينانس" المساهمة العامة. أما المساهم الوحيد في شركة "كوبيراتيف بنك فاينانس" المساهمة العامة فهو شركة "كوبيراتيف بنك هولدينغز" المحدودة، وهي شركة خاصة ذات رأس مال أسهم. ^{[ 62 ] [ 63 ]} وتملك صناديق التحوط وشركات إدارة الأصول الأخرى الشركة القابضة. ^{[ 64 ]}

خلال النصف الأول من عام 2020، خصص البنك 11.2 مليون جنيه إسترليني لـ"خسائر انخفاض قيمة القروض"، مسجلاً خسارة قدرها 44.6 مليون جنيه إسترليني خلال تلك الفترة. وفي أغسطس/آب 2020، أُعلن عن إغلاق 18 فرعًا من فروع البنك الـ 68 المتبقية - على أن يتم ذلك بحلول نهاية العام - إلى جانب خفض عدد الموظفين بنسبة 11%، وذلك استجابةً لانخفاض استخدام الفروع وانخفاض أسعار الفائدة إلى مستويات تاريخية. ^{[ 65 ]} وفي عام 2023، بلغ عدد فروع البنك في المملكة المتحدة 50 فرعًا. ^{[ 66 ]}

في أكتوبر 2020، أبلغ أندرو بيستر مجلس الإدارة بنيته التنحي عن منصبه كرئيس تنفيذي وعضو مجلس إدارة الشركة الأم، بنك التعاونيات للتمويل. ^{[ 67 ]} وقد حل محله في منصب الرئيس التنفيذي المدير المالي للبنك، نيك سلاب. ^{[ 68 ]}

كجزء من خطط إعادة الهيكلة الأوسع، استحوذ البنك في أغسطس 2023 على حسابات الرهن العقاري لبنك سينسبري ^{[ 69 ]} ، وفي مارس 2024 أعلن أنه سيستشير الموظفين بشأن إعادة هيكلة من شأنها تقليص عدد الموظفين بنسبة 12%، أي حوالي 400 موظف. ^{[ 70 ]}

دخلت سلسلة من الكيانات المصرفية في محادثات وعروض للاستحواذ على البنك، بما في ذلك شركة الأسهم الخاصة الأمريكية سيربيروس كابيتال مانجمنت في نوفمبر 2020، ^{[ 71 ]} وبنك شوبروك المنافس في أكتوبر 2023 ^{[ 72 ]} وتم تلقي عرض مبدئي من جمعية كوفنتري للبناء والذي تم قبوله مبدئيًا في أبريل 2024. ^{[ 73 ]}

في 19 أبريل 2024، وافقت جمعية كوفنتري للبناء على شروط الاستحواذ على البنك، بقيمة تصل إلى 780 مليون جنيه إسترليني. وكانت الصفقة مشروطة بموافقة الشركتين على عقد والحصول على موافقة الجهات التنظيمية للخدمات المالية. ^{[ 74 ]} وفي 24 مايو 2024، أنهت جمعية كوفنتري للبناء استحواذها على البنك، وأعلنت أنها لن تمنح أعضاءها حق التصويت على الصفقة. ^{[ 75 ]} وحصلت الصفقة على الموافقة التنظيمية في نوفمبر 2024، واكتملت عملية الاستحواذ في 1 يناير 2025. ^{[ 76 ] [ 77 ]}

استمرت شراكة البنك مع جمعية سنتربوينت الخيرية المعنية بمساعدة الشباب المشردين خلال عام 2018، وجمعت أكثر من مليون جنيه إسترليني، مما ساعد في تمويل خط مساعدة وطني تابع لسنتربوينت، وخدمة خط مساعدة متخصصة مقرها في مانشستر. ^{[ 95 ]}

في عام 2018، دخل البنك في شراكة مع مؤسسة ريفوج الخيرية ونجح في الضغط من أجل إطلاق مدونة قواعد سلوك جديدة في القطاع المصرفي للعملاء المتضررين من الاستغلال المالي. ^{[ 96 ]}

أطلق البنك خدمةً إلكترونيةً مستقلةً تُعرف باسم "سمايل" في عام 1999، تُقدّم حسابات جارية ومنتجات ادخار. ^{[ 97 ]} اعتبارًا من يناير 2026 لم يعد موقع Smile الإلكتروني يقبل طلبات فتح حسابات جديدة، ويقوم بتوجيه العملاء إلى موقع الشركة الأم بدلاً من ذلك. ^{[ 98 ]}

في أكتوبر 2008، أفادت التقارير أن شركة الخدمات المالية التعاونية كانت تجري محادثات مع جمعية بريتانيا للبناء بهدف مشاركة المرافق وربما الاندماج الكامل. وقد سهّل إقرار قانون جمعيات البناء (التمويل) والجمعيات التعاونية (التحويلات) لعام 2007 هذا المشروع ، ^{[ 99 ]} على الرغم من أن الأمر تطلب تشريعات ثانوية إضافية قبل إتمام الاندماج. في 21 يناير 2009، اتفقت شركة الخدمات المالية التعاونية وجمعية بريتانيا للبناء على الاندماج، على أن تخضع الشركة التعاونية الجديدة لإدارة مجموعة التعاونيات. وخضع الاندماج المقترح لتصويت أعضاء بريتانيا في اجتماعهم السنوي العام، وفي 29 أبريل 2009، صوّت الأعضاء بأغلبية ساحقة لصالح الاندماج. ^{[ 100 ]} وأصبح نيفيل ريتشاردسون، الرئيس التنفيذي لشركة بريتانيا، الرئيس التنفيذي للشركة المندمجة. ^{[ 101 ]}

على المدى القصير، استمر كل من جمعية بريتانيا للبناء وبنك التعاونيات في تشغيل منتجاتهما وشبكات فروعهما وأنظمتهما الخاصة. وكان من المقرر تغيير العلامة التجارية لجميع فروع بريتانيا إلى اسم التعاونيات بحلول نهاية عام 2013، ولكن تم التخلي عن هذا القرار بعد الأزمة المالية، حيث أُغلق عدد كبير منها ببساطة، ولم يُحتفظ إلا بعدد أقل منها وتم تحويلها. ^{[ 102 ]}

في يونيو/حزيران 2013، انتقد أحد أعضاء لجنة الخزانة المختارة ريتشاردسون - الذي كان قد غادر البنك عام 2011 - لدوره في عملية الاندماج. ^{[ 103 ]} وفي عام 2014، أفاد تقرير مراجعة مستقل بأن المشاكل التي واجهتها الشركتان قد تفاقمت بسبب الاندماج. ^{[ 104 ]} وفي العام نفسه، صرّح نائب محافظ بنك إنجلترا ، أندرو بيلي ، أمام لجنة الخزانة المختارة بأن جمعية بريتانيا للبناء كانت ستنهار لولا استحواذ بنك التعاون عليها. ^{[ 105 ]}