الاقتصاد الدولي

📅 آخر تحديث: ٢٥ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٥ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

يهتم علم الاقتصاد الدولي بتأثير الاختلافات الدولية في الموارد الإنتاجية وتفضيلات المستهلكين والمؤسسات الدولية التي تؤثر عليها على النشاط الاقتصادي. ويسعى إلى تفسير أنماط ونتائج المعاملات والتفاعلات بين سكان الدول المختلفة، بما في ذلك التجارة والاستثمار والمعاملات التجارية. [ 1 ]

التجارة الدولية

النطاق والمنهجية

تختلف النظرية الاقتصادية للتجارة الدولية عن بقية النظريات الاقتصادية بشكل رئيسي بسبب محدودية حركة رأس المال والعمالة دوليًا نسبيًا. [ 6 ] من هذا المنطلق، يبدو أنها تختلف في الدرجة لا في المبدأ عن التجارة بين المناطق النائية داخل الدولة الواحدة. وبالتالي، فإن منهجية اقتصاديات التجارة الدولية لا تختلف كثيرًا عن منهجية بقية فروع الاقتصاد. مع ذلك، تأثر اتجاه البحث الأكاديمي في هذا الموضوع بحقيقة أن الحكومات غالبًا ما سعت إلى فرض قيود على التجارة الدولية، وكان الدافع وراء تطوير نظرية التجارة في كثير من الأحيان هو الرغبة في تحديد عواقب هذه القيود.

يتألف فرع نظرية التجارة الذي يُصنف تقليديًا على أنه "كلاسيكي" بشكل أساسي من تطبيق المنطق الاستنتاجي، الذي نشأ مع نظرية ريكاردو للميزة النسبية وتطور إلى مجموعة من النظريات التي تعتمد قيمتها العملية على واقعية مسلماتها. أما تحليل التجارة "الحديث"، من ناحية أخرى، فيعتمد بشكل أساسي على التحليل التجريبي .

النظرية الكلاسيكية

تقدم نظرية الميزة النسبية تفسيراً منطقياً للتجارة الدولية باعتبارها النتيجة العقلانية للمزايا النسبية الناشئة عن الاختلافات بين المناطق، بغض النظر عن كيفية نشوء هذه الاختلافات. منذ أن طرحها ديفيد ريكاردو [ 7 ] ، طُبقت عليها تقنيات الاقتصاد الكلاسيكي الجديد لنمذجة أنماط التجارة التي قد تنتج عن مصادر مختلفة مفترضة للميزة النسبية. مع ذلك، كان لا بد من تبني افتراضات مقيدة للغاية (وغير واقعية في كثير من الأحيان) لجعل المسألة قابلة للتحليل النظري.

تعتمد أشهر النماذج الناتجة، وهي نظرية هيكشر-أولين (HO) [ 8 ] ، على افتراضات عدم وجود اختلافات دولية في التكنولوجيا أو الإنتاجية أو تفضيلات المستهلك؛ وعدم وجود عوائق أمام المنافسة الكاملة أو التجارة الحرة؛ وعدم وجود وفورات الحجم. وبناءً على هذه الافتراضات، تستنتج النظرية نموذجًا لأنماط التجارة التي تنشأ فقط من الاختلافات الدولية في الوفرة النسبية للعمالة ورأس المال (المشار إليها باسم موارد عوامل الإنتاج). وتنص النظرية الناتجة على أنه، في ظل هذه الافتراضات، فإن الدولة التي تتمتع بوفرة نسبية في رأس المال ستصدر منتجات كثيفة رأس المال وتستورد منتجات كثيفة العمالة. لقد ثبت أن النظرية ذات قيمة تنبؤية محدودة للغاية، كما يتضح مما أصبح يُعرف باسم " مفارقة ليونتيف " (الاكتشاف بأنه على الرغم من وفرة رأس المال لديها، كانت أمريكا تصدر منتجات كثيفة العمالة وتستورد منتجات كثيفة رأس المال [ 9 ] ). ومع ذلك، فقد تم استخدام التقنيات النظرية (والعديد من الافتراضات) المستخدمة في اشتقاق نموذج H-O لاحقًا لاشتقاق المزيد من النظريات.

تُعدّ نظرية ستولبر -سامويلسون ، [ 10 ] التي تُوصف غالبًا بأنها نتيجة منطقية لنظرية هيرمان-أولين، مثالًا مبكرًا على ذلك. تنصّ هذه النظرية، في صيغتها العامة، على أنه إذا ارتفع (انخفض) سعر سلعة ما، فإن سعر العامل المستخدم بكثافة في تلك الصناعة سيرتفع (ينخفض) أيضًا، بينما سينخفض ​​(يرتفع) سعر العامل الآخر. في سياق التجارة الدولية الذي وُضعت من أجله، يعني ذلك أن التجارة تُخفّض الأجر الحقيقي لعامل الإنتاج النادر، وأن الحماية من التجارة ترفعه.

من النتائج المترتبة على نظرية هيرمان-أولين نظرية سامويلسون لمساواة أسعار عوامل الإنتاج، والتي تنص على أنه بما أن التجارة بين الدول تميل إلى مساواة أسعار منتجاتها، فإنها تميل أيضًا إلى مساواة الأسعار المدفوعة لعوامل إنتاجها. [ 11 ] وقد فُسِّرت هذه النظريات أحيانًا على أنها تعني أن التجارة بين دولة صناعية ودولة نامية ستؤدي إلى خفض أجور العمال غير المهرة في الدولة الصناعية. (لكن، كما سيُذكر لاحقًا، يعتمد هذا الاستنتاج على افتراض غير مرجح مفاده أن الإنتاجية متساوية في البلدين). وقد نُشرت العديد من الأبحاث العلمية في محاولات لتوضيح نظريتي هيرمان-أولين وستولبر-سامويلسون، وبينما يُعتبر الكثير منها ذا قيمة، إلا أنها نادرًا ما أثبتت جدواها في تفسير أنماط التجارة. [ 12 ]

التحليل الحديث

يتجاوز التحليل التجاري الحديث الافتراضات التقييدية لنظرية هيروشيما-أوهينشلوود، ويستكشف تأثيرات مجموعة من العوامل على التجارة، بما في ذلك التكنولوجيا واقتصاديات الحجم. ويعتمد هذا التحليل بشكل مكثف على الاقتصاد القياسي لتحديد مساهمة عوامل محددة من بين العوامل العديدة المؤثرة على التجارة، وذلك بالاستناد إلى الإحصاءات المتاحة. ومن الأمثلة على هذا النموذج الاقتصادي القياسي معادلة الجاذبية. وقد تم تقييم مساهمات الاختلافات التكنولوجية في العديد من هذه الدراسات. وفي إحدى الدراسات، يُنظر إلى الميزة المؤقتة الناجمة عن تطوير دولة ما لتكنولوجيا جديدة كعامل مساهم. [ 13 ]

وجد باحثون آخرون أن الإنفاق على البحث والتطوير، وبراءات الاختراع الصادرة، وتوافر العمالة الماهرة، مؤشرات على الريادة التكنولوجية التي تُمكّن بعض الدول من إنتاج تدفق من هذه الابتكارات التكنولوجية [ 14 ]. كما وجدوا أن الدول الرائدة تكنولوجيًا تميل إلى تصدير المنتجات عالية التقنية إلى دول أخرى، وتستورد منها منتجات أكثر تقليدية. وأثبتت دراسة اقتصادية قياسية أخرى وجود علاقة بين حجم الدولة وحصة الصادرات المكونة من سلع تتميز باقتصاديات الحجم [ 15 ] . وأشارت الدراسة أيضًا إلى أن السلع المتداولة دوليًا تندرج ضمن ثلاث فئات، لكل منها نوع مختلف من الميزة النسبية:

  • السلع التي يتم إنتاجها عن طريق استخراج ومعالجة الموارد الطبيعية المتاحة بشكل روتيني - مثل الفحم والنفط والقمح، والتي غالباً ما تتمتع الدول النامية بميزة فيها مقارنة بأنواع الإنتاج الأخرى - والتي يمكن الإشارة إليها باسم "سلع ريكاردو"؛
  • السلع منخفضة التقنية، مثل المنسوجات والصلب، التي تميل إلى الهجرة إلى البلدان التي تتمتع بموارد إنتاجية مناسبة - والتي يمكن الإشارة إليها باسم "سلع هيكشر-أولين"؛ و
  • السلع ذات التقنية العالية والسلع ذات وفورات الحجم الكبيرة، مثل أجهزة الكمبيوتر والطائرات، والتي تنشأ ميزتها النسبية من توافر موارد البحث والتطوير والمهارات المحددة والقرب من الأسواق الكبيرة والمتطورة.

هناك افتراض قوي بأن أي تبادل يتم بحرية سيعود بالنفع على الطرفين، لكن هذا لا يستبعد إمكانية أن يكون ضارًا بالآخرين. ومع ذلك، فقد أثبت بول سامويلسون (بافتراضات تشمل عوائد ثابتة وظروفًا تنافسية) أنه سيكون من الممكن دائمًا للمستفيدين من التجارة الدولية تعويض الخاسرين. [ 16 ] علاوة على ذلك، لم يأخذ سامويلسون في اعتباره في ذلك البرهان المكاسب التي تعود على الآخرين نتيجة لتوسيع خيارات المستهلك ، والتخصص الدولي للأنشطة الإنتاجية - وما يترتب عليه من وفورات الحجم - وانتقال فوائد الابتكار التكنولوجي. وقد أشارت دراسة لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إلى وجود مكاسب ديناميكية إضافية ناتجة عن تحسين تخصيص الموارد، وتعميق التخصص، وزيادة العوائد على البحث والتطوير، وانتشار التكنولوجيا. ووجد الباحثون أن الأدلة المتعلقة بمعدلات النمو متباينة، ولكن هناك أدلة قوية على أن زيادة الانفتاح التجاري بنسبة 1% تزيد من مستوى الناتج المحلي الإجمالي للفرد بنسبة تتراوح بين 0.9% و2.0%. [ 17 ] أشاروا إلى أن جزءًا كبيرًا من المكاسب ينشأ من نمو الشركات الأكثر إنتاجية على حساب الشركات الأقل إنتاجية. وقد ساهمت هذه النتائج وغيرها [ 18 ] في التوصل إلى إجماع واسع بين الاقتصاديين على أن التجارة تُحقق فوائد صافية كبيرة جدًا، وأن القيود الحكومية على التجارة ضارة بشكل عام.

معادلة أسعار العوامل

مع ذلك، ثمة مخاوف واسعة النطاق بشأن آثار التجارة الدولية على أصحاب الأجور في الدول المتقدمة. تشير نظرية سامويلسون لمعادلة أسعار عوامل الإنتاج إلى أنه إذا كانت الإنتاجية متساوية في كلا البلدين، فإن أثر التجارة سيؤدي إلى مساواة في معدلات الأجور. وكما ذُكر آنفًا، يُفهم من هذه النظرية أحيانًا أن التجارة بين دولة صناعية ودولة نامية ستؤدي إلى خفض أجور العمال غير المهرة في الدولة الصناعية. إلا أنه من غير المعقول افتراض أن الإنتاجية ستكون متساوية في دولة نامية ذات أجور منخفضة كما هي في دولة متقدمة ذات أجور مرتفعة. وقد وجدت دراسة أجريت عام ١٩٩٩ أن الفروقات الدولية في معدلات الأجور تتطابق تقريبًا مع الفروقات المقابلة في الإنتاجية. [ 19 ] (ربما كانت هذه التباينات المتبقية ناتجة عن المبالغة في تقييم أسعار الصرف أو التقليل من شأنها، أو عن جمود أسواق العمل). وقد قيل إنه على الرغم من وجود ضغوط قصيرة الأجل على معدلات الأجور في الدول المتقدمة، فإنه من المتوقع أن تؤدي المنافسة بين أصحاب العمل في الدول النامية في نهاية المطاف إلى تقريب الأجور من الإنتاجية الحدية للعاملين لديهم . وبالتالي، فإن أي فروقات متبقية في الأجور الدولية ستكون نتيجة لاختلافات الإنتاجية، بحيث لا يكون هناك فرق بين تكاليف وحدة العمل في الدول النامية والمتقدمة، ولا ضغط نزولي على الأجور في الدول المتقدمة. [ 20 ]

شروط التجارة

وقد ثارت مخاوف أيضاً من أن التجارة الدولية قد تتعارض مع مصالح الدول النامية. فقد أشارت دراسات مؤثرة نُشرت عام 1950 من قِبل الاقتصادي الأرجنتيني راؤول بريبيش [ 21 ] والاقتصادي البريطاني هانز سينغر [ 22 ] إلى وجود ميل لانخفاض أسعار المنتجات الزراعية مقارنةً بأسعار السلع المصنعة، مما يُغيّر شروط التبادل التجاري ضد الدول النامية ويُؤدي إلى تحويل غير مقصود للثروة منها إلى الدول المتقدمة.

وقد أكدت العديد من الدراسات اللاحقة نتائجهم، على الرغم من الإشارة إلى أن هذا التأثير قد يعود إلى تحيز الجودة في الأرقام القياسية المستخدمة أو إلى امتلاك المصنّعين لقوة سوقية . [ 23 ] لا تزال نتائج بريبيش/سينغر مثيرة للجدل، ولكنها استُخدمت آنذاك -ولا تزال تُستخدم لاحقًا- للإشارة إلى ضرورة قيام الدول النامية بوضع حواجز أمام واردات المنتجات المصنّعة بهدف رعاية صناعاتها الناشئة، وبالتالي تقليل حاجتها إلى تصدير المنتجات الزراعية. وتتشابه الحجج المؤيدة والمعارضة لهذه السياسة مع تلك المتعلقة بحماية الصناعات الناشئة عمومًا.

صناعات الأطفال

يُستخدم مصطلح " الصناعة الناشئة " للدلالة على صناعة جديدة لديها آفاق اكتساب ميزة نسبية على المدى الطويل، ولكنها لن تتمكن من البقاء في مواجهة منافسة السلع المستوردة. قد يحدث هذا عندما يكون هناك حاجة إلى وقت إما لتحقيق وفورات الحجم المحتملة ، أو لاكتساب وفورات منحنى التعلم المحتملة . من حيث المبدأ، يمكن أن يُحقق التحديد الناجح لمثل هذه الحالة، متبوعًا بفرض حاجز مؤقت ضد الواردات، فوائد كبيرة للدولة التي تُطبقه - وهي سياسة تُعرف باسم " التصنيع القائم على إحلال الواردات ". يعتمد نجاح هذه السياسات على مهارة الحكومات في اختيار الصناعات الناجحة، مع توقعات معقولة للنجاحات والإخفاقات على حد سواء. يُزعم أن صناعة السيارات في كوريا الجنوبية تدين بوجودها للحماية الأولية ضد الواردات، [ 24 ] لكن دراسة لحماية الصناعات الناشئة في تركيا تكشف عن غياب أي ارتباط بين مكاسب الإنتاجية ودرجة الحماية، كما هو متوقع من سياسة ناجحة لإحلال الواردات. [ 25 ]

تُقدّم دراسة أخرى أدلة وصفية تُشير إلى أن محاولات التصنيع القائم على إحلال الواردات منذ سبعينيات القرن الماضي قد باءت بالفشل في الغالب، [ 26 ] إلا أن الأدلة التجريبية حول هذه المسألة كانت متضاربة وغير حاسمة. [ 27 ] وقد طُرحت حجة مفادها أن الاعتراض على التصنيع القائم على إحلال الواردات لا يكمن في حتمية فشله، بل في أن الدعم والحوافز الضريبية تُحقق نتائج أفضل. [ 28 ] كما أُشير إلى أنه، على أي حال، لا يُمكن توقع أن تُصحح القيود التجارية عيوب السوق المحلية التي غالباً ما تُعيق نمو الصناعات الناشئة. [ 29 ]

السياسات التجارية

كثيراً ما رفض صانعو السياسات الحكومية نتائج الاقتصاديين بشأن فوائد التجارة، وسعوا في كثير من الأحيان إلى حماية الصناعات المحلية من المنافسة الأجنبية عبر فرض حواجز جمركية، كالتعريفات الجمركية وحصص الاستيراد . ارتفعت مستويات التعريفات الجمركية من حوالي 15% في أواخر القرن التاسع عشر إلى نحو 30% في ثلاثينيات القرن العشرين، عقب إقرار قانون سموت-هاولي للتعريفات الجمركية في الولايات المتحدة . [ 30 ] وبفضل الاتفاقيات الدولية التي أُبرمت تحت مظلة الاتفاقية العامة للتعريفات والتجارة (الجات)، ثم منظمة التجارة العالمية (WTO)، انخفضت مستويات التعريفات الجمركية تدريجياً إلى نحو 7% خلال النصف الثاني من القرن العشرين، كما رُفعت بعض القيود التجارية الأخرى. ومع ذلك فإن القيود المتبقية لها أهمية اقتصادية كبيرة: من بين تقديرات أخرى، [ 31 ] قدر البنك الدولي في عام 2004 أن إزالة جميع القيود التجارية ستؤدي إلى فوائد تزيد عن 500 مليار دولار سنويًا بحلول عام 2015. [ 32 ]

تُعدّ السياسات المتعلقة بالزراعة أكبر السياسات المتبقية التي تُشوّه التجارة. ففي دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، تُمثّل المدفوعات الحكومية 30% من إيرادات المزارعين، وتُعدّ الرسوم الجمركية التي تتجاوز 100% شائعة. [ 33 ] ويُقدّر خبراء الاقتصاد في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن خفض جميع الرسوم الجمركية والإعانات الزراعية بنسبة 50% سيُحدث سلسلة من التغييرات في أنماط الإنتاج والاستهلاك، مما سيُضيف 26 مليار دولار أمريكي إلى الدخل العالمي السنوي. [ 34 ]

تدفع الحصص الموردين الأجانب إلى رفع أسعارهم لتتماشى مع مستوى الأسعار في البلد المستورد. وهذا يخفف بعض الضغط التنافسي على الموردين المحليين، ويستفيد كل من الموردين المحليين والأجانب على حساب خسارة للمستهلكين والاقتصاد المحلي، بالإضافة إلى خسارة اقتصادية عالمية . عندما حُظرت الحصص بموجب قواعد الاتفاقية العامة للتعريفات والتجارة (الجات)، استخدمت الولايات المتحدة وبريطانيا والاتحاد الأوروبي ترتيبات مماثلة تُعرف باتفاقيات التقييد الطوعي أو قيود التصدير الطوعية، والتي تم التفاوض عليها مع حكومات الدول المصدرة (اليابان بشكل رئيسي) - إلى أن حُظرت هي الأخرى. وقد اعتُبرت التعريفات الجمركية أقل ضررًا من الحصص، على الرغم من أنه يمكن إثبات أن آثارها على الرفاهية لا تختلف إلا عند وجود اتجاهات تصاعدية أو تنازلية كبيرة في الواردات. [ 35 ] كما تفرض الحكومات مجموعة واسعة من الحواجز غير الجمركية [ 36 ] التي تُشابه في تأثيرها الحصص، ويخضع بعضها لاتفاقيات منظمة التجارة العالمية. [ 37 ] ومن الأمثلة الحديثة على ذلك تطبيق مبدأ الحيطة لاستبعاد المنتجات المبتكرة.

التمويل الدولي

النطاق والمنهجية

لا يختلف اقتصاديات التمويل الدولي من حيث المبدأ عن اقتصاديات التجارة الدولية، ولكن ثمة اختلافات جوهرية في التركيز. فممارسة التمويل الدولي تنطوي عادةً على قدر أكبر من عدم اليقين والمخاطر، لأن الأصول المتداولة هي عبارة عن حقوق في تدفقات عوائد تمتد في كثير من الأحيان لسنوات عديدة. كما أن أسواق الأصول المالية تميل إلى أن تكون أكثر تقلباً من أسواق السلع والخدمات، لأن القرارات تُراجع بوتيرة أسرع وتُنفذ بشكل أسرع. وهناك افتراض سائد بأن أي معاملة تتم بحرية ستعود بالنفع على الطرفين، ولكن ثمة خطر أكبر بكثير يتمثل في أن تُلحق الضرر بالآخرين.

على سبيل المثال، أدى سوء إدارة قروض الرهن العقاري في الولايات المتحدة عام 2008 إلى انهيارات مصرفية ونقص في الائتمان في دول متقدمة أخرى، وكثيراً ما أدت الانعكاسات المفاجئة في تدفقات رأس المال الدولية إلى أزمات مالية مدمرة في الدول النامية. ونظراً لسرعة وتيرة التغيرات، فإن منهجية التحليل المقارن للحالة الساكنة أقل استخداماً من نظيرتها في نظرية التجارة الدولية، ويُستخدم التحليل التجريبي على نطاق أوسع. كما أن الإجماع بين الاقتصاديين بشأن قضاياها الرئيسية أضيق وأكثر عرضة للجدل من الإجماع حول التجارة الدولية.

أسعار الصرف وحركة رأس المال

شهدت السنوات الأخيرة من القرن العشرين تحولاً جذرياً في تنظيم التمويل الدولي، ولا يزال الاقتصاديون يناقشون تداعياته. ففي نهاية الحرب العالمية الثانية ، اتفقت الدول الموقعة على اتفاقية بريتون وودز على تثبيت سعر صرف عملاتها مقابل الدولار الأمريكي ، وتعهدت حكومة الولايات المتحدة بشراء الذهب عند الطلب بسعر ثابت قدره 35 دولاراً للأونصة. ودعماً لهذه الالتزامات، فرضت معظم الدول الموقعة رقابة صارمة على استخدام مواطنيها للعملات الأجنبية وعلى تعاملاتهم في الأصول المالية الدولية.

لكن في عام 1971، أعلنت حكومة الولايات المتحدة تعليق قابلية تحويل الدولار، وتلا ذلك انتقال تدريجي إلى النظام الحالي لأسعار الصرف العائمة، حيث لم تعد معظم الحكومات تسعى للتحكم في أسعار صرف عملاتها أو فرض قيود على الوصول إلى العملات الأجنبية أو إلى الأسواق المالية الدولية. وقد تغير سلوك النظام المالي الدولي جذرياً، وأصبحت أسعار الصرف شديدة التقلب، وشهدنا سلسلة طويلة من الأزمات المالية المدمرة. تشير إحدى الدراسات إلى أنه بحلول نهاية القرن العشرين، كان هناك 112 أزمة مصرفية في 93 دولة، [ 38 ] بينما تشير دراسة أخرى إلى وجود 26 أزمة مصرفية، و86 أزمة عملة، و27 أزمة مختلطة بين المصارف والعملات، [ 39 ] أي أضعاف ما حدث في السنوات التي أعقبت الحرب.

في معرض تقديمه لحجج مؤثرة لصالح أسعار الصرف المرنة في خمسينيات القرن الماضي، زعم ميلتون فريدمان أنه إذا نتج عن ذلك أي عدم استقرار، فسيكون ذلك في المقام الأول نتيجة لعدم استقرار الاقتصاد الكلي، [ 40 ] لكن تحليلاً تجريبياً في عام 1999 لم يجد أي صلة واضحة. [ 41 ]

دفعت النظرية الكلاسيكية الجديدة إلى توقع تدفق رؤوس الأموال من الاقتصادات المتقدمة الغنية برأس المال إلى الدول النامية الفقيرة به، نظرًا لارتفاع عوائد رأس المال هناك. وكان من المفترض أن تساهم تدفقات رأس المال المالي في زيادة مستوى الاستثمار في الدول النامية عن طريق خفض تكاليف رأس المال، وأن يعزز الاستثمار المباشر في رأس المال المادي التخصص ونقل المهارات والتكنولوجيا. إلا أن النتيجة النهائية لهذه السياسات لم تكن كما هو متوقع. فالاعتبارات النظرية وحدها لا تكفي لتحديد التوازن بين هذه الفوائد وتكاليف التقلبات، ولذا كان لا بد من معالجة هذه المسألة من خلال التحليل التجريبي.

تقدم ورقة عمل صادرة عن صندوق النقد الدولي عام 2006 ملخصًا للأدلة التجريبية. وقد وجد الباحثون أدلة ضئيلة على فوائد تحرير حركة رؤوس الأموال، أو على الادعاءات بأنها مسؤولة عن موجة الأزمات المالية. ويشيرون إلى أن الدول القادرة على استيفاء شروط الكفاءة المالية الأساسية يمكن أن تحقق فوائد صافية، بينما من المرجح أن تتأخر هذه الفوائد بالنسبة للدول الأخرى، وأن تزداد قابليتها للتأثر بانقطاعات تدفقات رؤوس الأموال. [ 42 ]

السياسات والمؤسسات

على الرغم من أن غالبية الدول المتقدمة تعتمد الآن أسعار صرف "عائمة" ، فإن بعضها - إلى جانب العديد من الدول النامية - تحافظ على أسعار صرف "ثابتة" اسمياً، عادةً مقابل الدولار الأمريكي أو اليورو. ويتطلب اعتماد سعر صرف ثابت تدخل البنك المركزي في سوق الصرف الأجنبي ، وعادةً ما يصاحبه قدر من الرقابة على وصول المواطنين إلى الأسواق الدولية.

تخلّت بعض الحكومات عن عملاتها الوطنية لصالح العملة الموحدة لمنطقة نقدية مثل منطقة اليورو ، بينما احتفظت حكومات أخرى، كالدنمارك، بعملاتها الوطنية لكنها ربطتها بسعر صرف ثابت بعملة موحدة مجاورة. وعلى الصعيد الدولي، كان للسياسات الاقتصادية التي يتبناها صندوق النقد الدولي تأثير كبير، لا سيما على الدول النامية.

تأسس صندوق النقد الدولي عام 1944 لتشجيع التعاون الدولي في الشؤون النقدية، وتحقيق استقرار أسعار الصرف، وإنشاء نظام مدفوعات دولي. ويتمثل نشاطه الرئيسي في تقديم القروض لمساعدة الدول الأعضاء على تجاوز مشاكل ميزان المدفوعات ، وذلك بشكل أساسي عن طريق استعادة احتياطياتها النقدية المستنزفة. إلا أن هذه القروض مشروطة باتخاذ الحكومات المتلقية تدابير اقتصادية يرى خبراء الاقتصاد في الصندوق أنها توفر ظروفاً مواتية للتعافي.

تُعدّ السياسات الاقتصادية التي أوصوا بها، بشكل عام، تلك التي تمّ تبنّيها في الولايات المتحدة وغيرها من الدول المتقدمة الكبرى (المعروفة باسم " إجماع واشنطن ")، والتي غالباً ما تضمنت إزالة جميع القيود المفروضة على الاستثمارات الواردة. وقد تعرّض الصندوق لانتقادات شديدة من جوزيف ستيغليتز وآخرين لما اعتبروه تطبيقاً غير مناسب لتلك السياسات، ولتقصيره في تحذير الدول المستفيدة من المخاطر التي قد تنجم عن تقلبات حركة رؤوس الأموال.

الاستقرار المالي الدولي

منذ فترة الكساد الكبير ، أدرك المنظمون ومستشاروهم الاقتصاديون أن الأزمات الاقتصادية والمالية قد تنتشر بسرعة من بلد إلى آخر، وأن الأزمات المالية قد تُخلّف عواقب اقتصادية وخيمة. ولعقود طويلة، دفع هذا الإدراك الحكومات إلى فرض ضوابط صارمة على أنشطة وسلوك البنوك وغيرها من مؤسسات الائتمان، ولكن في ثمانينيات القرن الماضي، انتهجت العديد من الحكومات سياسة تحرير القطاع المالي، إيمانًا منها بأن مكاسب الكفاءة الناتجة ستفوق أي مخاطر نظامية . وقد وُصفت الابتكارات المالية الواسعة التي تلت ذلك في مقال الاقتصاد المالي .

كان من بين آثارها زيادة الترابط الدولي للأسواق المالية، وإنشاء نظام مالي دولي يتميز بخصائص تُعرف في نظرية التحكم بـ"التعقيد التفاعلي". يصعب تحليل استقرار هذا النظام نظرًا لتعدد احتمالات فشله. وشملت الأزمات النظامية الدولية اللاحقة انهيار سوق الأسهم في أكتوبر 1987، [ 43 ] وانهيار أسعار الأصول اليابانية في التسعينيات ، [ 44 ] والأزمة المالية الآسيوية عام 1997 ، [ 45 ] وتخلف الحكومة الروسية عن سداد ديونها عام 1998، [ 46 ] (الذي أدى إلى انهيار صندوق التحوط "لونغ تيرم كابيتال مانجمنت")، وأزمة الرهن العقاري الثانوي في الفترة 2007-2008. [ 47 ] وتضمنت الأعراض عمومًا انهيار أسعار الأصول، وارتفاع علاوات المخاطر، وانخفاضًا عامًا في السيولة.

قدمت العديد من المؤسسات الدولية تدابير تهدف إلى الحد من هشاشة النظام المالي الدولي. فقد أصدر بنك التسويات الدولية توصيتين متتاليتين (بازل 1 وبازل 2 [ 48 ] ) بشأن تنظيم البنوك، كما قدم فريق تنسيقي من السلطات التنظيمية، ومنتدى الاستقرار المالي الذي أُنشئ عام 1999 لتحديد ومعالجة مواطن الضعف في النظام، بعض المقترحات في تقرير مرحلي. [ 49 ]

الهجرة

تُفضي الاعتبارات الأولية إلى افتراض أن الهجرة الدولية تُحقق مكسبًا صافيًا في الرفاه الاقتصادي. وقد وُجد أن الفروقات في الأجور بين الدول المتقدمة والنامية تعود أساسًا إلى اختلافات الإنتاجية [ 19 ] ، والتي يُفترض أنها تنشأ في الغالب من اختلافات في توافر رأس المال المادي والاجتماعي والبشري . وتشير النظرية الاقتصادية إلى أن انتقال العامل الماهر من مكان تكون فيه عوائد المهارة منخفضة نسبيًا إلى مكان تكون فيه مرتفعة نسبيًا من شأنه أن يُحقق مكسبًا صافيًا، على الرغم من أنه قد يُؤدي إلى انخفاض أجور العمال المهرة في البلد المُستقبِل.

أُجريت العديد من الدراسات الاقتصادية القياسية بهدف تحديد هذه المكاسب كميًا. وتشير دراسة إجماع كوبنهاغن إلى أنه في حال ارتفعت نسبة العمال الأجانب إلى 3% من القوى العاملة في الدول الغنية، فستبلغ الفوائد العالمية 675 مليار دولار أمريكي سنويًا بحلول عام 2025. [ 50 ] ومع ذلك، خلصت لجنة في مجلس اللوردات، بعد مراجعة الأدلة، إلى أن الفوائد الاقتصادية للهجرة إلى المملكة المتحدة ضئيلة نسبيًا. [ 51 ] وتشير الأدلة من الولايات المتحدة أيضًا إلى أن الفوائد الاقتصادية للدولة المستقبلة ضئيلة نسبيًا، [ 52 ] وأن وجود المهاجرين في سوق العمل فيها لا يؤدي إلا إلى انخفاض طفيف في الأجور المحلية. [ 52 ]

من منظور الدول النامية، تمثل هجرة العمالة الماهرة خسارة في رأس المال البشري (تُعرف بـ" هجرة العقول ")، مما يحرم القوى العاملة المتبقية من دعمهم. ويُعوض هذا الأثر على رفاهية الدولة الأم إلى حد ما بالتحويلات المالية التي يرسلها المهاجرون إلى أوطانهم، وبالمهارات والمؤهلات التعليمية المتزايدة التي يعود بها بعضهم. وتشير إحدى الدراسات إلى عامل مُعاكس آخر، وهو أن فرصة الهجرة تُشجع على الالتحاق بالتعليم، مما يُعزز "اكتساب العقول" الذي يُمكن أن يُعوض خسارة رأس المال البشري المرتبطة بالهجرة. [ 53 ] ومع ذلك، يُمكن موازنة هذه العوامل بدورها اعتمادًا على الغرض من استخدام التحويلات المالية. وكما تُشير الأدلة من أرمينيا، فبدلاً من أن تكون التحويلات المالية أداة تعاقدية، فإنها تُتيح للمُتلقين إمكانية تحفيز الهجرة بشكل أكبر من خلال كونها موردًا يُخفف من وطأة عملية الهجرة. [ 54 ]

بينما تشير بعض الدراسات إلى أن الدول الأم قد تستفيد من هجرة العمالة الماهرة، [ 55 ] إلا أن هجرة العمالة غير الماهرة وشبه الماهرة هي التي تعود بالنفع الاقتصادي على بلدان المنشأ، وذلك بتخفيف الضغط على خلق فرص العمل. وعندما تتركز هجرة العمالة الماهرة في قطاعات محددة تتطلب مهارات عالية، كالطب مثلاً، تكون العواقب وخيمة، بل كارثية في حال هاجر نحو 50% من الأطباء المؤهلين. وتتمثل القضية المحورية، كما أقرت بها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية مؤخراً، في مسألة عودة المهاجرين أنفسهم وإعادة استثمارهم في بلدانهم الأصلية؛ ولذا، تركز السياسات الحكومية في أوروبا بشكل متزايد على تسهيل الهجرة المؤقتة للعمالة الماهرة إلى جانب تحويلات المهاجرين المالية.

على عكس حركة رؤوس الأموال والسلع، سعت السياسات الحكومية منذ عام 1973 إلى تقييد تدفقات الهجرة، غالباً دون أي مبرر اقتصادي. وقد أسفرت هذه القيود عن آثار عكسية، حيث حوّلت الغالبية العظمى من تدفقات الهجرة إلى هجرة غير شرعية وطلبات لجوء "وهمية" . ونظراً لأن هؤلاء المهاجرين يعملون في قطاعات لا تتطلب مهارات عالية بأجور زهيدة، وغالباً ما يتقاضون أجوراً معدومة، فإن المكاسب من تدفقات هجرة العمالة تفوق في الواقع المكاسب الضئيلة المحسوبة للتدفقات الشرعية؛ إلا أن الآثار الجانبية المصاحبة لها كبيرة، وتشمل الإضرار السياسي بفكرة الهجرة، وانخفاض أجور العمال غير المهرة في البلد المضيف، وزيادة تكاليف الأمن إلى جانب انخفاض الإيرادات الضريبية.

العولمة

يحمل مصطلح العولمة معاني متعددة، لكنه يشير في السياق الاقتصادي إلى التوجه نحو حرية حركة رأس المال والعمالة ومنتجاتهما، مما يجعل اقتصادات العالم في طريقها نحو التكامل التام. وتتمثل القوى الدافعة لهذه العملية في خفض الحواجز السياسية المفروضة وتكاليف النقل.

إنها عملية ذات جذور قديمة، تسارعت وتيرتها في الخمسين عامًا الماضية، لكنها لا تزال بعيدة كل البعد عن الاكتمال. ففي مراحلها الأخيرة، ستصبح أسعار الفائدة والأجور وضرائب الشركات والدخل متساوية في كل مكان، مدفوعةً بالتنافس، حيث يهدد المستثمرون والعاملون ودافعو الضرائب من الشركات والأفراد بالهجرة بحثًا عن شروط أفضل. في الواقع، لا توجد سوى مؤشرات قليلة على التقارب الدولي في أسعار الفائدة والأجور والضرائب. ورغم أن العالم أصبح أكثر تكاملًا في بعض الجوانب، إلا أنه من الممكن القول إنه عمومًا أقل تكاملًا مما كان عليه قبل الحرب العالمية الأولى، [ 56 ] وأن العديد من دول الشرق الأوسط أقل عولمةً مما كانت عليه قبل 25 عامًا. [ 57 ]

من بين خطوات التكامل التي حدثت، كان أقوى هذه الخطوات في الأسواق المالية، حيث تشير التقديرات إلى أن العولمة قد تضاعفت ثلاث مرات منذ منتصف سبعينيات القرن الماضي. [ 58 ] وقد أظهرت الأبحاث الحديثة أنها حسّنت من تقاسم المخاطر، ولكن فقط في الدول المتقدمة، وأنها زادت من تقلبات الاقتصاد الكلي في الدول النامية. وتشير التقديرات إلى أنها أسفرت عن مكاسب صافية في الرفاهية على مستوى العالم، ولكن مع وجود خاسرين كما هو الحال بالنسبة للرابحين. [ 59 ]

وقد سهّلت العولمة المتزايدة انتشار حالات الركود الاقتصادي بين الدول. إذ يمكن أن يؤدي انخفاض النشاط الاقتصادي في دولة ما إلى انخفاض النشاط لدى شركائها التجاريين نتيجةً لانخفاض الطلب على صادراتهم، وهو أحد آليات انتقال الدورة الاقتصادية بين الدول. وتؤكد الدراسات التجريبية أن ازدياد الروابط التجارية بين الدول يُسهم في زيادة تنسيق دوراتها الاقتصادية. [ 60 ]

يمكن للعولمة أن تؤثر بشكل كبير على سياسة الاقتصاد الكلي. يُستخدم نموذج مونديل-فليمنج وامتداداته [ 61 ] غالبًا لتحليل دور حركة رأس المال (وقد استخدمه بول كروغمان أيضًا لتقديم تفسير مبسط للأزمة المالية الآسيوية [ 62 ] ). يُعزى جزء من ازدياد عدم المساواة في الدخل داخل الدول - في بعض الحالات - إلى العولمة. يُظهر تقرير حديث لصندوق النقد الدولي أن ازدياد عدم المساواة في الدول النامية خلال الفترة من 1981 إلى 2004 كان نتيجةً للتغير التكنولوجي بالكامل، مع مساهمة سلبية جزئية للعولمة، بينما في الدول المتقدمة، كانت العولمة والتغير التكنولوجي مسؤولين بالتساوي. [ 63 ]

المعارضة

يرى معظم الاقتصاديين، وإن لم يكن جميعهم، أن العولمة تُسهم في الرفاه الاقتصادي. فقد طرح البروفيسور جوزيف ستيغليتز [ 64 ] من كلية الشؤون الدولية والعامة بجامعة كولومبيا قضية حماية الصناعات الناشئة في الدول النامية، وانتقد الشروط التي يفرضها صندوق النقد الدولي للحصول على المساعدة. [ 65 ] وأشار البروفيسور داني رودريك من جامعة هارفارد [ 66 ] إلى أن فوائد العولمة لا تتوزع بالتساوي، وأنها أدت إلى تفاوتات في الدخل، وخسائر فادحة في رأس المال الاجتماعي في الدول الأم، وضغوط اجتماعية ناجمة عن الهجرة في الدول المستقبلة. [ 67 ] وقدّم مارتن وولف [ 68 ] تحليلاً نقدياً معمقاً لهذه الآراء ، كما استعرض البروفيسور جاغديش بهاغواتي في محاضرة له النقاش الدائر بين الاقتصاديين. [ 69 ]

انظر أيضاً

ملحوظات

  1. ↑ "الاقتصاد الدولي - كلية لندن للاقتصاد والعلوم السياسية" .
  2. ↑ • جيمس إي. أندرسون (2008). "نظرية التجارة الدولية"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد ، الطبعة الثانية. ملخص. • ديفاشيش ميترا، 2008. "السياسة التجارية، الاقتصاد السياسي لـ"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد ، الطبعة الثانية. ملخص. • أ. فينابلز (2001)، "التجارة الدولية: التكامل الاقتصادي"، الموسوعة الدولية للعلوم الاجتماعية والسلوكية ، ص 7843-7848. ملخص.    
  3. ↑ موريس أوبستفيلد (2008). "التمويل الدولي"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد، الطبعة الثانية . ملخص.
  4. ↑ • جيانكارلو كورسيتي (2008). "الاقتصاد الكلي الجديد للاقتصاد المفتوح"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد ، الطبعة الثانية. ملخص .• رؤوفين جليك (2008). "الآثار الاقتصادية الكلية للتجارة الدولية"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد ، الطبعة الثانية. ملخص. • ماريو آي. بليجر وجاكوب أ. فرينكل (2008). "النهج النقدي لميزان المدفوعات"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد ، الطبعة الثانية.• بينيت ت. ماكالوم (1996). الاقتصاد النقدي الدولي . أكسفورد. وصف. • موريس أوبستفيلد وكينيث س. روجوف (1996). أسس الاقتصاد الكلي الدولي . مطبعة معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. وصف. مؤرشف في 9 أغسطس 2010 على موقع Wayback Machine        
  5. ↑ كما هو الحال في رموز تصنيف JEL ، JEL: F51-F55 . روابط لأمثلة ملخصات المقالات لكل تصنيف فرعي موجودة في دليل رموز تصنيف JEL، روابط JEL:F5.
  6. ↑ "ملاحظة حول نطاق ومنهج نظرية التجارة الدولية" في ملحق كتاب جاكوب فاينر " دراسات في نظرية التجارة الدولية"  : هاربر وإخوانه 1937]
  7. ↑ ديفيد ريكاردو، في مبادئ الاقتصاد السياسي والضرائب، الفصل 7، جون موراي، 1821. الطبعة الثالثة. (نُشرت لأول مرة: 1817)
  8. ^ نظرية هيكشر-أوهلين
  9. ↑ فاسيلي ليونتيف، الإنتاج المحلي والتجارة الخارجية: إعادة النظر في وضع رأس المال الأمريكي ، وقائع الجمعية الفلسفية الأمريكية، المجلد 97، صفحة 332، سبتمبر 1953
  10. ↑ ستولبر، وولفغانغ؛ سامويلسون، بول (1941). "الحماية والأجور الحقيقية". مراجعة الدراسات الاقتصادية . 9 (1): 58-73 . doi : 10.2307/2967638 . JSTOR 2967638 . 
  11. ↑ سامويلسون، بول (يونيو 1949). "التجارة الدولية ومعادلة أسعار عوامل الإنتاج". المجلة الاقتصادية . 58 (230): 163-184 . doi : 10.2307/2225933 . JSTOR 2225933 . 
  12. ↑ انظر أيضًا نظرية ريبتشينسكي ، في ريبتشينسكي، تاديوش (1955). "موارد عوامل الإنتاج وأسعار السلع النسبية". مجلة إيكونوميكا . سلسلة جديدة. 22 (88): 336-341 . doi : 10.2307/2551188 . JSTOR 2551188 . 
  13. ↑ مايكل بوسنر، التجارة الدولية والتغير التقني، أوراق أكسفورد الاقتصادية 13، 1961
  14. ↑ • لوك سويت: "اختبار عام لنظرية التجارة القائمة على الفجوة التكنولوجية"، مراجعة الاقتصاد العالمي، ديسمبر 1981• ريموند فيرنون (محرر): عامل التكنولوجيا في التجارة الدولية ، المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية، 1970  
  15. ↑ غاري هوفباور: "تأثير الخصائص الوطنية والتكنولوجيا على تكوين السلع في تجارة السلع المصنعة" في فيرنون، المرجع السابق، 1970
  16. ↑ سامويلسون، بول (1939). "مكاسب التجارة الدولية". المجلة الكندية للاقتصاد والعلوم السياسية . 5 (2): 195-205 . doi : 10.2307/137133 . JSTOR 137133 . 
  17. ^ نورداس، هيلديجون كيفيك. ميرودوت، سيباستيان؛ كوالسكي، برزيميسلاف (2006). "المكاسب الديناميكية من التجارة" . ورقة عمل السياسة التجارية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية رقم 43 . أوراق السياسة التجارية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. دوى : 10.1787/18166873 .
  18. ↑ موراي كيمب، مكاسب التجارة ومكاسب المعونة: مقالات في نظرية التجارة الدولية : روتليدج 1995
  19. 1 2 ستيفن غولوب تكاليف العمالة والتجارة الدولية معهد المشاريع الأمريكية: 1999
  20. ↑ مارتن وولف، لماذا تنجح العولمة، الصفحات من 176 إلى 180، دار نشر ييل نوتا بيني، 2005
  21. ^ بريبيش ، راؤول (1950). التنمية الاقتصادية لأمريكا اللاتينية ومشاكلها الرئيسية (PDF) . سانتياغو: اللجنة الاقتصادية لأمريكا اللاتينية.
  22. ↑ سينغر، هانز (1950). "توزيع المكاسب بين الدول المستثمرة والمقترضة". المجلة الاقتصادية الأمريكية . 40 (2): 473-485 . JSTOR 1818065 . 
  23. ↑ تيلتون، جون. "نقاش شروط التجارة وآثاره على المنتجين الأساسيين" (ملف PDF) . ورقة عمل صادرة عن كلية كاليفورنيا للمناجم .
  24. ↑ تشانغ، ها-جون (سبتمبر 2002). "ركل السلم بعيدًا" . مجلة اقتصاديات ما بعد التوحد . 15. المقال 3.
  25. ↑ كروجر، آن؛ تونجر، بيلج (1982). "اختبار تجريبي لحجة الصناعة الناشئة". المجلة الاقتصادية الأمريكية . 72 (5): 1142-1152 . JSTOR 1812029 . 
  26. ↑ بروتون، هنري ج. (1998). "إعادة النظر في إحلال الواردات". مجلة الأدب الاقتصادي . 36 (2): 903-936 . JSTOR 2565125 . 
  27. ↑ حلاق، خوان كارلوس؛ ليفيسون، جيمس (2008). "خداع أنفسنا: نقاش العولمة والنمو". في: زيديلو، إي. (محرر). مستقبل العولمة: استكشافات في ضوء الاضطرابات الأخيرة . لندن ونيويورك: روتليدج. ص 209-223 . ISBN  978-0-415-77184-9.
  28. ↑ بهاجواتي، جاغديش؛ راماسوامي، في كي؛ سرينيفاسان، تي إن (1969). "التشوهات المحلية، والتعريفات الجمركية، ونظرية الدعم الأمثل: بعض النتائج الإضافية" (ملف PDF) . مجلة الاقتصاد السياسي . 77 (6): 1005-1010 . doi : 10.1086/259587 . hdl : 1721.1/63470 . S2CID 154714998 . 
  29. ↑ بالدوين، روبرت (1969). "الحجة ضد الحماية الجمركية للصناعات الناشئة". مجلة الاقتصاد السياسي . 77 (3): 295-305 . doi : 10.1086/259517 . S2CID 154784307 . 
  30. ↑ بلاتمان، كريستوفر؛ كليمنس، مايكل أ.؛ ويليامسون، جيفري ج. (يونيو 2003). "من حمى ولماذا؟ التعريفات الجمركية في العالم حوالي 1870-1938". ورقة نقاشية رقم 2010، معهد هارفارد للأبحاث الاقتصادية . SSRN 431740 . 
  31. ↑ تقييم تكلفة الحماية وزارة الخزانة البريطانية (الملحق أ من التجارة والاقتصاد العالمي 2004)
  32. ↑ البنك الدولي، التوقعات الاقتصادية العالمية 2004
  33. ↑ "اتجاهات انفتاح السوق" (ملف PDF) . المجلة الاقتصادية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية . 1999. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في 10 سبتمبر 2006.
  34. ↑ "جولة الدوحة للتنمية" . منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية . 2006.
  35. ↑ ستيفن سوروفيتش، نظرية وسياسة التجارة الدولية ، الفصل 110-4
  36. ↑ "ديفيد سومنر وآخرون، الحواجز الجمركية وغير الجمركية أمام التجارة، مؤسسة فارم، 2002" (ملف PDF) . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 23 أبريل 2007. تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 يونيو 2009 .
  37. ↑ اتفاقيات منظمة التجارة العالمية بشأن الحواجز غير الجمركية، منظمة التجارة العالمية 2007
  38. ↑ " التمويل من أجل النمو: خيارات السياسة في عالم متقلب، البنك الدولي، مايو 2001" . مؤرشف من الأصل بتاريخ 23 يناير 2009. تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 يونيو 2009 .
  39. ↑ إيشنغرين، باري؛ بوردو، مايكل (يناير 2002). "الأزمات الآن وفي الماضي: ما الدروس المستفادة من الحقبة الأخيرة للعولمة المالية" (ملف PDF) . ورقة عمل NBER رقم 8716. doi : 10.3386 /w8716 .
  40. ↑ ميلتون فريدمان "حجة أسعار الصرف المرنة" في مقالات في الاقتصاد الوضعي، ص 173، دار نشر فينيكس، 1966
  41. ↑ "روبرت فلود وأندرو روز: فهم تقلبات أسعار الصرف دون اللجوء إلى الاقتصاد الكلي، صندوق النقد الدولي/كلية هاس للأعمال، 1999" (ملف PDF) . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 16 يونيو 2010. تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 يونيو 2009 .
  42. ↑ أيهان كوس، إسوار براساد، كينيث روجوف، وشانغ جين وي، العولمة المالية: إعادة تقييم، ورقة عمل صندوق النقد الدولي WP/06/189، 2006
  43. ↑ انهيار سوق الأسهم عام 1987 ، لوب 2004
  44. ↑ أكيهيرو وديفيد وو، الأزمة المصرفية اليابانية في التسعينيات: المصادر والدروس ، ورقة عمل صندوق النقد الدولي WP/00/7 2000
  45. ↑ تيموثي لين: "الأزمة المالية الآسيوية؛ ماذا تعلمنا؟" التمويل والتنمية، سبتمبر 1999، صندوق النقد الدولي
  46. ↑ • تيمور بيج وإيلان غولدفاين: التخلف عن السداد الروسي وتأثيره على البرازيل، ورقة عمل صندوق النقد الدولي WP/00/160 200
  47. ↑ • "المخاطر العالمية 2008" المنتدى الاقتصادي العالمي، يناير 2008 • احتواء المخاطر النظامية واستعادة السلامة المالية ، تقرير الاستقرار المالي العالمي، صندوق النقد الدولي، أبريل 2008  
  48. ↑ المبادئ الأساسية للرقابة المصرفية الفعالة، لجنة بازل للرقابة المصرفية، بنك التسويات الدولية 2006 (بازل 2)
  49. ↑ التقرير المؤقت لفريق العمل المعني بمرونة السوق والمؤسسات ، منتدى الاستقرار المالي، فبراير 2008
  50. ↑ كيم أندرسون وآلان وينتر: "تحدي الحد من حواجز التجارة والهجرة الدولية"، إجماع كوبنهاغن ، 2008
  51. ↑ لجنة مجلس اللوردات المختارة للشؤون الاقتصادية، الدورة 2007-2008، ورقة مجلس اللوردات رقم 82، مكتب القرطاسية، لندن
  52. 1 2 بورخاس، جورج ج. (1995). "الفوائد الاقتصادية للهجرة" (ملف PDF) . مجلة وجهات النظر الاقتصادية . 9 (2): 3-22 . doi : 10.1257/jep.9.2.3 . S2CID 9506404 . 
  53. ↑ فريدريك دوكييه وهليل رابوبورت : الهجرة الماهرة: منظور البلدان النامية
  54. ↑ ألكسندر غريغوريان وكنار خاتشاتريان، التحويلات المالية ونوايا الهجرة: أدلة من أرمينيا
  55. ↑ "كاتيا باتيستا، بيدرو فيسنتي، وأيتور لاكوستا: "هجرة العقول أم اكتسابها؟ على المستوى الجزئي: أدلة من قصة نجاح أفريقية"، أوراق أكسفورد الاقتصادية ، أغسطس 2007" . مؤرشف من الأصل بتاريخ 26 سبتمبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 يونيو 2009 .
  56. ↑ بول ستريتين "التكامل والترابط والعولمة" في التمويل والتنمية، صندوق النقد الدولي، يونيو 2001
  57. ↑ فريد بيرغستن "مجموعة العشرين والاقتصاد العالمي" في الاقتصاد العالمي، المجلد 5، العدد 3، الصفحة 28، يوليو/سبتمبر 2004أُرشف بتاريخ 17 يوليو 2007 في أرشيف الإنترنت (Wayback Machine) .
  58. ↑ باولو ماورو وجوناثان أوستري: من يقود العولمة المالية؟ قسم البحوث في صندوق النقد الدولي، 2007
  59. ↑ • قسم البحوث في صندوق النقد الدولي: جني ثمار العولمة المالية، ورقة نقاشية صادرة عن قسم البحوث في صندوق النقد الدولي، 2007 • مارتن إيفانز وفيكتوريا هناتكوفسكا: التكامل المالي الدولي والاقتصاد الحقيقي، أوراق موظفي صندوق النقد الدولي، المجلد 54، العدد 2، 2007  
  60. ↑ كوس، م. أيهان ويي، كي-مو، مشكلة حركة التجارة المشتركة في الاقتصاد الكلي الدولي (ديسمبر 2002). تقرير موظفي مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك رقم 155 SSRN 368201 
  61. ↑ فرينكل، جاكوب؛ رازين، عساف (1987). "نموذج مونديل-فليمنج بعد ربع قرن: عرض موحد". أوراق موظفي صندوق النقد الدولي . 34 (4): 567-620 . doi : 10.2307/3867191 . JSTOR 3867191 . 
  62. ↑ بول كروغمان: خواطر تحليلية حول الأزمة الآسيوية
  63. ↑ سوبير لال، وكريس باباجورجيو، وبيتيا توبالفا: العولمة وعدم المساواة في صندوق النقد الدولي، آفاق الاقتصاد العالمي، أكتوبر 2007، الفصل 4
  64. ↑ • موقع جوزيف ستيغليتز مؤرشف بتاريخ 9 مايو 2008 على موقع Wayback Machine • مقابلة مع جوزيف ستيغليتز مؤرشفة بتاريخ 27 سبتمبر 2006 على موقع Wayback Machine  
  65. ↑ جوزيف ستيغليتز، العولمة ومساوئها ، نورتون 2002
  66. ↑ موقع داني رودريك الإلكتروني
  67. ↑ داني رودريك: هل تجاوزت العولمة حدها؟ معهد الاقتصاد الدولي، 1997
  68. ↑ مارتن وولف، لماذا تنجح العولمة، جامعة ييل، نوتا بيني، 2005
  69. ↑ جاغديش بهاغواتي: الإجماع على التجارة الحرة بين الاقتصاديين - هل تآكل؟ محاضرة لمنظمة التجارة العالمية، 8 أكتوبر 2007

مراجع

  • تتضمن هذه المقالة مواد من مقالة Citizendium بعنوان " الاقتصاد الدولي "، المرخصة بموجب رخصة Creative Commons Attribution-ShareAlike 3.0 Unported ولكنها ليست مرخصة بموجب رخصة GFDL .
  • ستانلي دبليو. بلاك (2008). "المؤسسات النقدية الدولية"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد . الطبعة الثانية. ملخص.
  • إم. جون فلاندرز (2008). "الاقتصاد الدولي، تاريخه"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد . الطبعة الثانية. ملخص.
  • جيمس راوخ (2008). "النمو والتجارة الدولية"، قاموس بالغراف الجديد للاقتصاد . الطبعة الثانية. ملخص.
  • سميث، تشارلز (2007). التجارة الدولية والعولمة، الطبعة الثالثة . ستوكسفيلد: أنفورم. ISBN 978-1-905504-10-7.
  • هنري طومسون (2011). "الاقتصاد الدولي: الأسواق العالمية والمنافسة (الطبعة الثالثة)" ملخص.