البورصة بين القارات

شركة Intercontinental Exchange, Inc. ( ICE ) هي شركة خدمات مالية أمريكية متعددة الجنسيات تدير بورصات مالية عالمية ، بما في ذلك بورصات الأسهم وبورصات العقود الآجلة ، بالإضافة إلى غرف المقاصة ، وتوفر التكنولوجيا والخدمات لإنشاء قروض الرهن العقاري وإغلاقها وخدمتها.

تدير الشركة ثلاثة أقسام: "البورصات"، التي تدير 13 بورصة منظمة وست غرف مقاصة (55٪ من صافي الإيرادات لعام 2025)؛ "خدمات الدخل الثابت والبيانات"، التي توفر خدمات التنفيذ والمقاصة والتحليلات لتداول منتجات الدخل الثابت (24٪ من صافي الإيرادات لعام 2025)؛ و"تكنولوجيا الرهن العقاري"، التي توفر التكنولوجيا لإنشاء قروض الرهن العقاري وإغلاقها وخدمتها (21٪ من صافي الإيرادات لعام 2025). ^{[ 1 ]} ضمن قسم البورصات بالشركة، تتلقى الشركة إيرادات من تداول الأسهم وخيارات الأسهم (39% من إيرادات البورصات لعام 2025)، وعقود الطاقة الآجلة وخياراتها (27% من إيرادات البورصات لعام 2025)، وعقود أسعار الفائدة الآجلة وخياراتها (7% من إيرادات البورصات لعام 2025)، وعقود المنتجات الزراعية والمعادن الآجلة وخياراتها (3% من إيرادات البورصات لعام 2025)، ومنتجات الطاقة خارج البورصة (5% من إيرادات البورصات لعام 2025)، وخدمات البيانات والاتصال (13% من إيرادات البورصات لعام 2025)، ورسوم إدراج الأسهم في البورصة (6% من إيرادات البورصات لعام 2025). ^{[ 1 ]}

تشمل البورصات المملوكة لشركة ICE بورصة نيويورك ، وهي أكبر بورصة في العالم من حيث القيمة السوقية الإجمالية للشركات المدرجة فيها؛ وبورصات العقود الآجلة التابعة لشركة ICE في الولايات المتحدة وكندا وأوروبا؛ وبورصة لندن الدولية للعقود الآجلة والخيارات المالية (LIFFE) في أوروبا؛ وبورصات خيارات الأسهم؛ وبورصات خارج البورصة للطاقة ومنتجات الائتمان والأسهم. ^{[ 1 ]} وتشمل غرف المقاصة المركزية المملوكة لشركة ICE كلاً من ICE Clear US وICE Clear Europe وICE Clear Singapore وICE Clear Credit وICE Clear Netherlands وICE NGX. ^{[ 1 ]} كما تمتلك الشركة ICE Digital Trust، وهي شركة متخصصة في حفظ الأصول الرقمية . ^{[ 1 ]}

كما تمتلك الشركة 31% من أسهم Bakkt ، و40% من أسهم Options Clearing Corporation ، و11% من أسهم Polymarket على أساس التخفيف الكامل. ^{[ 1 ]}

كان جيفري سبريتشر مطورًا لمحطات توليد الطاقة، وقد رأى حاجةً إلى سوق سلسة للغاز الطبيعي . ^{[ 2 ]} في أواخر التسعينيات، استحوذ سبريتشر على شركة كونتيننتال باور إكستشينج بهدف تطوير منصة إلكترونية لتوفير هيكل سوق أكثر شفافية وكفاءة، مع زيادة سيولة السوق لتداول سلع الطاقة خارج البورصة. ^{[ 3 ] [ 4 ]}

في مايو 2000، تأسست شركة ICE على يد سبريتشر وبدعم من غولدمان ساكس ، ومورغان ستانلي ، وبي بي ، وتوتال ، ويونيكريديت ، وشل ، ودويتشه بنك ، وسوسيتيه جنرال . ^{[ 5 ] [ 3 ]}

في يونيو 2001، وسّعت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) أعمالها لتشمل تداول العقود الآجلة من خلال الاستحواذ على بورصة البترول الدولية (IPE) التي تتخذ من لندن مقراً لها، والتي تُعرف الآن باسم ICE Futures Europe، والتي كانت تدير أكبر بورصة مفتوحة لتداول العقود الآجلة للطاقة في أوروبا ، وذلك مقابل 131 مليون دولار. ^{[ 6 ] [ 7 ]}

في أبريل 2005، أصبحت محفظة ICE الكاملة من العقود الآجلة للطاقة إلكترونية بالكامل، وأغلقت ICE قاعة التداول في بورصة البترول الدولية . ^{[ 4 ]}

أنشأت شركة ICE شركة ICE Data في عام 2003 لتلبية الطلب المتزايد على بيانات السوق في أسواق الطاقة خارج البورصة. ^{[ 8 ]}

في نوفمبر 2005، أصبحت شركة ICE شركة عامة من خلال طرح عام أولي . ^{[ 9 ] [ 10 ]}

في يناير 2007، استحوذت الشركة على مجلس تجارة نيويورك (NYBOT) مقابل 400 مليون دولار نقدًا و10.297 مليون سهم من أسهم ICE. ^{[ 11 ] [ 12 ]}

في مارس 2007، قدمت شركة ICE عرضًا غير ناجح بقيمة 9.9 مليار دولار للاستحواذ على بورصة شيكاغو التجارية ، والتي استحوذت عليها مجموعة CME بدلاً من ذلك . ^{[ 13 ] [ 14 ]}

في أبريل 2007، دخلت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) في شراكة مع بورصة الغاز الطبيعي التابعة لمجموعة بورصة تورنتو الكندية (TSX Group) لتقديم خدمات المقاصة والتسوية لعقود الغاز الطبيعي المادية خارج البورصة. ^{[ 15 ]}

في يونيو 2007، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على بورصة وينيبيغ للسلع ، وهي شركة خاصة معروفة بعقودها الآجلة لزيت الكانولا، مقابل 40 مليون دولار. ^{[ 16 ]} وتم تغيير اسمها إلى بورصة إنتركونتيننتال للسلع الآجلة في كندا (ICE Futures Canada) اعتبارًا من 1 يناير 2008. ^{[ 17 ]} وقامت بورصة إنتركونتيننتال بتحويل عقود بورصة وينيبيغ للسلع إلى منصتها. ^{[ 16 ]}

في يوليو 2007، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على شركة ChemConnect، وهي سوق للسلع الكيميائية. ^{[ 18 ] [ 19 ]}

في أغسطس 2008، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على شركة كريديتكس، التي كانت تقدم خدمات تنفيذ ومعالجة مقايضات التخلف عن سداد الائتمان ، مقابل 513 مليون دولار، بما في ذلك حوالي 461 مليون دولار من أسهم ICE العادية و52 مليون دولار نقدًا. ^{[ 20 ] [ 21 ] [ 22 ]}

في أكتوبر 2008، خلال الأزمة المالية العالمية ، تعاونت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) مع الاحتياطي الفيدرالي واستحوذت على شركة المقاصة (The Clearing Corporation) لتأسيس شركة ICE US Trust (التي تُعرف الآن باسم ICE Clear Credit)، وهي شركة مقاصة لمقايضات التخلف عن سداد الائتمان (CDS). وكان الداعمون الرئيسيون لشركة ICE US Trust تسعة من أكبر بنوك العالم: غولدمان ساكس ، وبنك أوف أمريكا ، وسيتي غروب ، وكريدي سويس ، ودويتشه بنك ، وجيه بي مورغان تشيس ، وميريل لينش ، ومورغان ستانلي ، ويو بي إس . ^{[ 23 ] [ 24 ] [ 25 ]} وبحلول أغسطس 2009، قامت ICE بمقاصة 1.8 تريليون دولار من مقايضات التخلف عن سداد الائتمان ^{[ 26 ]} ، وبحلول يوليو 2010، تجاوزت قيمة المقاصة 10 تريليونات دولار. ^{[ 27 ]}

في أبريل 2010، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على شركة كلايمت إكستشينج بي إل سي وبورصة المناخ الأوروبية (ECX) مقابل 395 مليون جنيه إسترليني (622 مليون دولار أمريكي). ^{[ 28 ]} وكانت بورصة إنتركونتيننتال قد دخلت في شراكة مع بورصة شيكاغو للمناخ (CCX) لاستضافة أسواقها الإلكترونية منذ عام 2003. ^{[ 29 ]}

في أبريل 2011، قدمت بورصتا ICE وناسداك عرضًا بقيمة 11.3 مليار دولار للاستحواذ على بورصة NYSE Euronext، المالكة لبورصة نيويورك وبورصة يورونكست . بعد رفض العرض، رفعت بورصتا ICE وناسداك عرضهما، وأضافتا بندًا بقيمة 350 مليون دولار كرسوم فسخ في حال واجهت الصفقة عقبات تنظيمية. ^{[ 30 ]} بدأت وزارة العدل الأمريكية مراجعة لمكافحة الاحتكار للاقتراح، وبعد مواجهة مقاومة تنظيمية، سحبت بورصتا ناسداك وICE عرضهما. ^{[ 31 ]}

في ديسمبر 2012، أعلنت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) أنها ستستحوذ على بورصة نيويورك يورونكست، هذه المرة دون مشاركة ناسداك ، مقابل 8.2 مليار دولار. ^{[ 32 ] [ 33 ]} أُنجزت الصفقة في نوفمبر 2013. ^{[ 34 ]}

في يونيو 2014، أكملت شركة ICE عملية فصل شركة Euronext، مع الاحتفاظ ببورصة نيويورك وبورصة لندن الدولية للعقود الآجلة والخيارات المالية ، وأعادت تسميتها إلى بورصة العقود الآجلة الدولية . ^{[ 35 ] [ 36 ]}

في سبتمبر 2014، استحوذت شركة ICE على شركة SuperDerivatives ، وهي شركة تقدم تحليلات إدارة المخاطر وبيانات السوق المالية وخدمات التقييم، مقابل 350 مليون دولار. ^{[ 37 ]}

في يناير 2015، استثمرت بورصة نيويورك حصة أقلية في شركة كوين بيس خلال جولة التمويل من الفئة ج بقيمة 75 مليون دولار. ^{[ 38 ]} وفي أبريل 2021، باعت بورصة نيويورك حصتها البالغة 1.4% في كوين بيس محققةً ربحًا قدره 900 مليون دولار. ^{[ 39 ]}

في ديسمبر 2015، استحوذت شركة ICE على شركة Interactive Data Corporation (IDC)، وهي شركة متخصصة في بيانات وتحليلات الأسواق المالية، من شركتي Silver Lake و Warburg Pincus مقابل 5.2 مليار دولار، منها 3.65 مليار دولار نقدًا و1.55 مليار دولار في أسهم ICE العادية. ^{[ 40 ] [ 41 ]}

في ديسمبر 2015، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على شركة ترايبورت من مجموعة جي إف آي (GFI Group) مقابل 650 مليون دولار . توفر ترايبورت منصة تقنية للتداول تخدم الوسطاء والبورصات وغرف المقاصة والمشاركين في التداول، لا سيما في أسواق المرافق الأوروبية. وتمر ما يقارب 70% إلى 80% من صفقات المرافق الأوروبية عبر منصتها. ^{[ 42 ]} عقب عملية الاستحواذ، طلبت هيئة المنافسة والأسواق (CMA) مراجعة الاندماج. وفي أكتوبر 2016، قضت الهيئة بأن الاندماج قد يؤدي إلى تقليص كبير للمنافسة، وألزمت بورصة إنتركونتيننتال ببيع ترايبورت. ^{[ 43 ]} طعنت بورصة إنتركونتيننتال في القرار أمام محكمة استئناف المنافسة (CAT)، إلا أن المحكمة أيدت قرار هيئة المنافسة والأسواق. ^{[ 44 ]} ونتيجة لذلك، في أكتوبر 2017، نقلت بورصة إنتركونتيننتال ترايبورت إلى مجموعة تي إم إكس (TMX Group) مقابل شركة شوركان لوساطة الطاقة (Shorcan Energy Brokers) وبورصة إن جي إكس (NGX) ومبلغ 350 مليون جنيه إسترليني نقدًا. ^{[ 45 ] [ 46 ]} كان قرار هيئة المنافسة والأسواق ضد شركة ICE هو المرة الأولى التي تلزم فيها الهيئة شركة ببيع أصل سبق لها شراؤه. ^{[ 47 ]}

في يونيو 2016، استحوذت شركة ICE على حصة أغلبية في نظام تسجيل الرهن العقاري الإلكتروني (MERS) ، وهو سجل إلكتروني وطني يتتبع التغييرات في حقوق خدمة الرهن العقاري وحقوق الملكية المستفيدة في قروض الرهن العقاري الأمريكية. ^{[ 48 ]} وفي أكتوبر 2018، استحوذت ICE على الحصة المتبقية من أسهم MERS التي لم تكن تملكها مسبقًا. ^{[ 49 ]}

وفي يونيو 2016 أيضاً، قامت شركة إنتركونتيننتال إكستشينج بتوسيع خدمات بيانات ICE، التي جمعت بيانات البورصة والتقييمات والتحليلات وغيرها من البرامج المستخدمة من قبل بورصة نيويورك (NYSE) وسوبر ديريفاتيفز وشركة البيانات التفاعلية (IDC). ^{[ 50 ]}

في أكتوبر 2016، استحوذت شركة ICE على شركتي Standard & Poor's Securities Evaluations (SPSE) و Credit Market Analysis (CMA)، وهما من أصول وحدة أعمال S&P Global Market Intelligence، من شركة McGraw Hill Financial . ^{[ 51 ] [ 52 ]}

في مايو 2017، استحوذت شركة ICE على شركة TMX Atrium، وهي شركة متخصصة في خدمات الشبكات الخارجية واللاسلكية، من مجموعة TMX . ^{[ 53 ] [ 54 ]}

في أكتوبر 2017، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على أعمال المؤشرات التابعة لبنك أوف أمريكا ميريل لينش ، ناشر 5000 مؤشر للدخل الثابت والعملات والسلع. وتُعد هذه المؤشرات ثاني أكثر مؤشرات الدخل الثابت استخدامًا من حيث الأصول المُدارة عالميًا. ^{[ 55 ] [ 56 ]}

في أكتوبر 2017، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على حصة 4.7% في مجموعة يوروكلير ، وهي شركة تقدم خدمات ما بعد التداول، بما في ذلك التسوية، ومستودعات الأوراق المالية المركزية، والخدمات ذات الصلة بالمعاملات عبر الحدود في مختلف فئات الأصول، من بنك رويال بنك أوف سكوتلاند مقابل 275 مليون يورو. ^{[ 57 ] [ 58 ] [ 59 ]} ورفعت ICE حصتها إلى 10% في فبراير 2018. ^{[ 60 ]} وفي مايو 2022، باعت الحصة مقابل 709 ملايين يورو إلى صندوق الإيداعات والتأمينات والشركة الفيدرالية للمشاركات والاستثمار. ^{[ 61 ] [ 62 ]}

في يناير 2018، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على منصة Virtu BondPoint، وهي منصة متكاملة ومؤتمتة تقدم خدمات تنفيذ إضافية لسندات الدخل الثابت، بالإضافة إلى واحدة من أوسع مجموعات أدوات الدخل الثابت، من شركة Virtu Financial مقابل 400 مليون دولار نقدًا. ^{[ 63 ] [ 59 ]}

في يوليو 2018، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على شركة TMC Bonds، وهي سوق للسندات ذات الدخل الثابت، تدعم التداول المجهول في أنواع مختلفة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، مقابل 685 مليون دولار نقدًا. ^{[ 64 ] [ 65 ]}

وفي يوليو 2018 أيضاً، استحوذت شركة ICE على بورصة شيكاغو (CHX)، وهي بورصة متكاملة الخدمات، تشمل خدمات التداول والبيانات وإدراج الشركات. ^{[ 66 ] [ 67 ]}

في أغسطس 2018، أسست شركة ICE منصة Bakkt ، وهي منصة لشراء وبيع وتخزين وإنفاق العملات الرقمية . ^{[ 68 ]} وفي أكتوبر 2021، أصبحت Bakkt شركة عامة من خلال اندماجها مع شركة استحواذ ذات غرض خاص . ^{[ 69 ]}

في يناير 2019، بدأت شركة ICE بتقديم التداول في عقود بيتكوين الآجلة . ^{[ 70 ]}

في يونيو 2019، استحوذت إدارة الهجرة والجمارك الأمريكية (ICE) على شركة Simplifile، المشغلة لشبكة تربط الوكلاء والجهات القضائية المعنية بسجلات الرهن العقاري السكني، مقابل 335 مليون دولار. ^{[ 71 ] [ 72 ] [ 73 ]}

في أكتوبر 2019، استحوذت شركة ICE على مجموعة من مؤشرات تقلبات الدخل الثابت، بما في ذلك مجموعة مؤشرات تقدير تقلبات خيارات ميريل لينش ("MOVE")، من بنك أوف أمريكا ميريل لينش . ^{[ 74 ] [ 75 ]}

في فبراير 2020، قدمت إدارة الهجرة والجمارك الأمريكية عرضًا بقيمة 30 مليار دولار للاستحواذ على موقع إيباي . ^{[ 76 ]} إلا أن المفاوضات توقفت بعد ذلك بوقت قصير لعدم استجابة إيباي للعرض. ^{[ 77 ]}

في سبتمبر 2020، وفي أكبر صفقة استحواذ لها حتى الآن، استحوذت شركة ICE على شركة Ellie Mae ، وهي شركة مزودة لمنصة سحابية لقطاع تمويل الرهن العقاري، من شركة Thoma Bravo مقابل 11 مليار دولار. ^{[ 78 ] [ 79 ] [ 80 ]}

في ديسمبر 2021، استحوذت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على شركة risQ، وهي شركة ناشئة متخصصة في نمذجة البيانات الجغرافية المكانية وبيانات المناخ. ^{[ 81 ] [ 82 ] [ 83 ]} وكانت ICE قد دخلت في شراكات مع الشركة لتطوير نماذج تحليل مخاطر المناخ والحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لأسواق السندات البلدية في يناير 2020 ^{[ 84 ]} وأسواق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري في مارس 2021. ^{[ 85 ]}

في سبتمبر 2023، استحوذت شركة ICE على شركة Black Knight، المتخصصة في البرمجيات والبيانات والتحليلات التي تخدم قطاع تمويل الإسكان، مقابل 13.1 مليار دولار. ^{[ 86 ] [ 87 ]} وللحصول على موافقة الجهات التنظيمية على الصفقة، أبرمت ICE اتفاقية مع لجنة التجارة الفيدرالية ، وافقت بموجبها على بيع Optimal Blue، وهو محرك للمنتجات والتسعير والأهلية، وEmpower، وهو نظام لإنشاء القروض، إلى شركة Constellation Software . ^{[ 88 ]}

في يناير 2025، استحوذت شركة ICE على بورصة التمويل الأمريكية (AFX)، وهي بورصة إلكترونية للإقراض والاقتراض المباشر للبنوك والمؤسسات المالية الأمريكية، ومشغلة سعر الفائدة بين البنوك الأمريكية ( AMERIBOR )، من شركة 7RIDGE. ^{[ 89 ] [ 90 ]}

في أكتوبر 2025، وافقت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) على استثمار ما يصل إلى ملياري دولار في أسهم ممتازة قابلة للتحويل من الفئة "د" لمالك شركة بولي ماركت ، وأن تصبح موزعًا لبيانات بولي ماركت المستندة إلى الأحداث. ^{[ 91 ] [ 92 ]} وفي مارس 2026، مولت بورصة إنتركونتيننتال استثمارًا بقيمة 600 مليون دولار في بولي ماركت كجزء من الاتفاقية. ^{[ 93 ]}

في مارس 2026، أعلنت بورصة إنتركونتيننتال (ICE) عن مشروع مشترك واستثمار بقيمة 200 مليون دولار في شركة OKX ، وهي شركة تقنية وتداول تعتمد على تقنية البلوك تشين وتخدم أكثر من 120 مليون شخص حول العالم. ^{[ 94 ] [ 95 ]} ويقود هذا المشروع المشترك أندرو كومو ، وهو وسيط وتاجر عمولة للعقود الآجلة، يوفر لعملاء OKX إمكانية الوصول إلى عقود ICE الآجلة وأسواق الأسهم المُرمّزة في بورصة نيويورك. ^{[ 96 ]}

في مارس 2015، فرضت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) غرامة قدرها 3 ملايين دولار على شركة ICE لتقديمها تقارير وبيانات غير دقيقة وغير كاملة إلى لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) من أكتوبر 2012 على الأقل وحتى مايو 2014 على الأقل. ^{[ 97 ]}

في مايو 2024، وافقت إدارة الهجرة والجمارك الأمريكية (ICE) على دفع 10 ملايين دولار لتسوية تحقيق أجرته هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، والذي خلص إلى أن الشركة تسببت في انتهاك بورصاتها لقاعدة تنظم كيفية إبلاغها الحكومة عن التهديدات الإلكترونية. ^{[ 98 ] [ 99 ]}

• قائمة بورصات العقود الآجلة
• المشاركون في سوق الأوراق المالية (الولايات المتحدة)
• سي سي بي غلوبال

• الموقع الرسمي
• بيانات الأعمال لشركة بورصة إنتركونتيننتال:
  • جوجل
  • رويترز
  • ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات
  • ياهو!