مرفق الاستقرار المالي الأوروبي

مرفق الاستقرار المالي الأوروبي ( EFSF ) هو آلية ذات غرض خاص تمولها دول منطقة اليورو لمعالجة أزمة الديون السيادية الأوروبية . وقد وافق عليه مجلس الاتحاد الأوروبي ^{[ أ ]}^{[ 1 ]} في 9 مايو 2010، بهدف الحفاظ على الاستقرار المالي في أوروبا من خلال تقديم المساعدة المالية لدول منطقة اليورو التي تواجه صعوبات اقتصادية. ^{[ 2 ]} يقع مقر المرفق في مدينة لوكسمبورغ ، ^{[ 3 ]} كما هو الحال بالنسبة لآلية الاستقرار الأوروبي . ^{[ 4 ]} يقدم بنك الاستثمار الأوروبي خدمات إدارة الخزينة والدعم الإداري للمرفق من خلال عقد مستوى الخدمة. ^[⁵^] منذ إنشاء آلية الاستقرار الأوروبي ، تتولى آلية الاستقرار الأوروبي تنفيذ أنشطة مرفق الاستقرار المالي الأوروبي. ^[⁶^]

يُصرَّح لصندوق الاستقرار المالي الأوروبي (EFSF) باقتراض ما يصل إلى 440 مليار يورو، ^{[ 7 ]} منها 250 مليار يورو متبقية بعد خطة الإنقاذ الأيرلندية والبرتغالية. ^{[ 8 ]} أما الكيان المنفصل، وهو آلية الاستقرار المالي الأوروبية (EFSM)، وهو برنامج يعتمد على الأموال المُجمَّعة من الأسواق المالية وتضمنها المفوضية الأوروبية باستخدام ميزانية الاتحاد الأوروبي كضمان، فيُصرَّح له بجمع ما يصل إلى 60 مليار يورو.

وظيفة

تتمثل مهمة الصندوق الأوروبي للاستقرار المالي في "حماية الاستقرار المالي في أوروبا من خلال تقديم المساعدة المالية" لدول منطقة اليورو.

بإمكان صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي إصدار سندات أو أدوات دين أخرى في السوق بدعم من وكالة التمويل الألمانية لجمع الأموال اللازمة لتقديم قروض لدول منطقة اليورو التي تعاني من صعوبات مالية، أو إعادة رسملة البنوك، أو شراء الديون السيادية. ^{[ 9 ]} وستكون إصدارات السندات مدعومة بضمانات تقدمها الدول الأعضاء في منطقة اليورو بما يتناسب مع حصتها في رأس المال المدفوع للبنك المركزي الأوروبي .

يمكن دمج القدرة الإقراضية للمرفق البالغة 440 مليار يورو مع قروض تصل إلى 60 مليار يورو من آلية الاستقرار المالي الأوروبية (التي تعتمد على الأموال التي تجمعها المفوضية الأوروبية باستخدام ميزانية الاتحاد الأوروبي كضمان) وما يصل إلى 250 مليار يورو من صندوق النقد الدولي للحصول على شبكة أمان مالي تصل إلى 750 مليار يورو. ^{[ 10 ]}

لو لم تُجرَ أي عمليات مالية، لكان صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي قد أُغلق بعد ثلاث سنوات، في 30 يونيو 2013. ومع ذلك، بما أن الصندوق قد تم تفعيله في عام 2011 لإقراض الأموال لأيرلندا والبرتغال، فسيظل قائماً حتى يتم سداد آخر التزاماته بالكامل. ^{[ 11 ]}

الإقراض

لا يمكن للمرفق أن يتدخل إلا بعد تقديم طلب دعم من دولة عضو في منطقة اليورو، وبعد التفاوض على برنامج قطري مع المفوضية الأوروبية وصندوق النقد الدولي، وبعد موافقة مجموعة اليورو (وزراء مالية منطقة اليورو) بالإجماع على هذا البرنامج، وتوقيع مذكرة تفاهم بشأنه. ولا يتم ذلك إلا عندما تعجز الدولة عن الاقتراض من الأسواق بأسعار فائدة مقبولة.

في حال ورود طلب مساعدة مالية من إحدى الدول الأعضاء في منطقة اليورو، سيستغرق إعداد برنامج الدعم، بما في ذلك إرسال خبراء من المفوضية الأوروبية وصندوق النقد الدولي والبنك المركزي الأوروبي إلى الدولة المتعثرة، من ثلاثة إلى أربعة أسابيع. وبمجرد موافقة مجموعة اليورو على برنامج الدولة، سيحتاج صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي إلى عدة أيام عمل لجمع الأموال اللازمة وصرف القرض. ^{[ 11 ]}

التزامات الضمان

يُبيّن الجدول أدناه الحد الأقصى الحالي للضمانات المشتركة والتضامنية لرأس المال التي تُقدّمها دول منطقة اليورو. وتستند هذه المبالغ إلى أوزان رأس المال الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي . وقد طلب الاتحاد الأوروبي من دول منطقة اليورو الموافقة على زيادة مبالغ الضمانات إلى 780 مليار يورو. ويقع الجزء الأكبر من مخاطر هذه الزيادة، من 440 مليار يورو في الأصل، على عاتق الدول المصنفة AAA، وبالتالي على دافعي الضرائب فيها، في حال تعثّر استثمارات صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي. وقد وافقت جميع دول منطقة اليورو على زيادات الضمانات بحلول 13 أكتوبر/تشرين الأول 2011. ^{[ 12 ]}

لم تكن خطة الإنقاذ التي بلغت قيمتها 110 مليارات يورو لليونان في عام 2010 جزءًا من ضمانات الصندوق الأوروبي للإنقاذ المالي، ولم تتم إدارتها من قبل الصندوق الأوروبي للإنقاذ المالي، بل كانت التزامًا ثنائيًا منفصلاً من جانب دول منطقة اليورو (باستثناء سلوفاكيا، التي اختارت عدم الانضمام، وإستونيا، التي لم تكن في منطقة اليورو في عام 2010) وصندوق النقد الدولي.

إضافةً إلى ضمانات رأس المال الموضحة في الجدول، يُحمّل اتفاق صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي الموسّع الدول الضامنة مسؤولية جميع تكاليف الفائدة على سندات الصندوق المصدرة، على عكس هيكل الصندوق الأصلي، مما يزيد بشكل ملحوظ من التزامات دافعي الضرائب المحتملة. ^{[ 13 ]} وتزداد مبالغ الضمان الإضافية هذه إذا كانت مدفوعات الكوبونات على سندات الصندوق المصدرة مرتفعة. في 29 نوفمبر/تشرين الثاني 2011، قرر وزراء المالية الأوروبيون أن بإمكان صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي ضمان ما بين 20% و30% من سندات الاقتصادات الطرفية المتعثرة. ^{[ 14 ]}

دولة	المساهمات الأولية			المساهمات الموسعة (انظر قسم التوسيع)
دولة	التزامات الضمان (باليورو) مليون	نسبة مئوية	يورو للفرد	التزامات الضمان (باليورو) مليون	نسبة مئوية
النمسا	12,241.43 يورو	2.78%	1,464.86 يورو	21,639.19 يورو	2.7750%
بلجيكا	15,292.18 يورو	3.48%	1,423.71 يورو	27,031.99 يورو	3.4666%
قبرص	863.09 يورو	0.20%	1,076.68 يورو	1,525.68 يورو	0.1957%
إستونيا				1,994.86 يورو	0.2558%
فنلندا	7,905.20 يورو	1.80%	1,484.51 يورو	13,974.03 يورو	1.7920%
فرنسا	89,657.45 يورو	20.38%	1398.60 يورو	158,487.53 يورو	20.3246%
ألمانيا	119,390.07 يورو	27.13%	1,454.87 يورو	211,045.90 يورو	27.0647%
اليونان	12,387.70 يورو	2.82%	1,099.90 يورو	21,897.74 يورو	2.8082%
أيرلندا	7,002.40 يورو	1.59%	1,549.97 يورو	12,378.15 يورو	1.5874%
إيطاليا	78,784.72 يورو	17.91%	1,311.10 يورو	139,267.81 يورو	17.8598%
لوكسمبورغ	1101.39 يورو	0.25%	2239.95 يورو	1,946.94 يورو	0.2497%
مالطا	398.44 يورو	0.09%	965.65 يورو	704.33 يورو	0.0903%
هولندا	25,143.58 يورو	5.71%	1,525.60 يورو	44,446.32 يورو	5.6998%
البرتغال	11,035.38 يورو	2.51%	1,037.96 يورو	19,507.26 يورو	2.5016%
سلوفاكيا	4,371.54 يورو	0.99%	807.89 يورو	7,727.57 يورو	0.9910%
سلوفينيا	2,072.92 يورو	0.47%	1,009.51 يورو	3,664.30 يورو	0.4699%
إسبانيا	52,352.51 يورو	11.90%	1,141.75 يورو	92,543.56 يورو	11.8679%
منطقة اليورو (16) بدون إستونيا (°)	440,000.00 يورو	100%	1,339.02 يورو
منطقة اليورو (17) مع إستونيا				779,783.14 يورو	100%

(انضمت إستونيا إلى منطقة اليورو في 1 يناير 2011، أي بعد إنشاء مرفق الاستقرار المالي الأوروبي في عام 2010). تُعتبر اليونان وأيرلندا والبرتغال "ضامنين متراجعين"، باستثناء الحالات التي كانت عليها التزامات قبل حصولها على هذا الوضع. تُعتبر إستونيا ضامنًا متراجعًا فيما يتعلق بالالتزامات التي كانت عليها قبل انضمامها إلى منطقة اليورو.

إدارة

منذ ديسمبر 2022، يشغل بيير غرامينيا منصب الرئيس التنفيذي لصندوق الاستقرار المالي الأوروبي ، وهو أيضاً المدير الإداري لآلية الاستقرار الأوروبية، وكان سابقاً وزير المالية لدوقية لوكسمبورغ الكبرى. ^{[ 15 ]}

خلف غرامينيا كلاوس ريغلينغ ، المدير العام السابق للمديرية العامة للشؤون الاقتصادية والمالية التابعة للمفوضية الأوروبية ، بعد أن عمل سابقاً في صندوق النقد الدولي ووزارة المالية الألمانية وفي القطاع الخاص كمدير إداري لمجموعة مور كابيتال ستراتيجيك في لندن.

يتألف مجلس إدارة مرفق الاستقرار المالي الأوروبي من ممثلين رفيعي المستوى من الدول الأعضاء السبعة عشر في منطقة اليورو، بمن فيهم نواب الوزراء أو وكلاء الوزارات أو المدراء العامون للخزانة . ويحق لكل من المفوضية الأوروبية والبنك المركزي الأوروبي تعيين مراقب في مجلس إدارة المرفق. ويرأس المجلس توماس فيزر، الذي يشغل أيضاً منصب رئيس اللجنة الاقتصادية والمالية للاتحاد الأوروبي. ^{[ 16 ]}

على الرغم من عدم وجود متطلبات قانونية محددة للمساءلة أمام البرلمان الأوروبي ، فمن المتوقع أن تعمل هذه الآلية على إقامة علاقة وثيقة مع اللجان ذات الصلة داخل الاتحاد الأوروبي. ^{[ 11 ]}

التطوير والتنفيذ

في 7 يونيو 2010، عهدت الدول الأعضاء في منطقة اليورو إلى المفوضية الأوروبية، بالتنسيق مع البنك المركزي الأوروبي عند الاقتضاء، بمهمة:

التفاوض والتوقيع نيابة عنهم بعد موافقتهم على مذكرات التفاهم المتعلقة بهذا الدعم؛
تقديم مقترحات لهم بشأن اتفاقيات تسهيلات القروض التي سيتم توقيعها مع الدولة (الدول) العضو المستفيدة؛
تقييم مدى الوفاء بالشروط المنصوص عليها في مذكرات التفاهم؛
تقديم المدخلات، بالتعاون مع بنك الاستثمار الأوروبي ، لمواصلة المناقشات والقرارات في مجموعة اليورو بشأن المسائل المتعلقة بصندوق الاستقرار المالي الأوروبي، وفي المرحلة الانتقالية التي لم يبدأ فيها صندوق الاستقرار المالي الأوروبي عمله بشكل كامل، بشأن بناء قدراته الإدارية والتشغيلية. ^{[ 17 ]}

في نفس اليوم الذي تأسست فيه مؤسسة الاستقرار المالي الأوروبي كشركة ذات مسؤولية محدودة بموجب قانون لوكسمبورغ (Société Anonyme)، ^{[ 18 ]} بينما تم تعيين كلاوس ريجلينج رئيسًا تنفيذيًا للمؤسسة في 9 يونيو 2010 ^{[ 19 ]} وباشر مهامه في 1 يوليو 2010. ^{[ 20 ]} وبدأت المؤسسة عملها بكامل طاقتها في 4 أغسطس 2010. ^{[ 21 ]}^{[ 22 ]}

في 29 سبتمبر/أيلول 2011، صوّت البرلمان الألماني (البوندستاغ) بأغلبية 523 صوتًا مقابل 85 لصالح زيادة الأموال المتاحة لصندوق الإنقاذ المالي الأوروبي إلى 440 مليار يورو (حصة ألمانيا 211 مليار يورو). وفي منتصف أكتوبر/تشرين الأول، أصبحت سلوفاكيا آخر دولة تُقرّ هذه الزيادة، ولكن بعد أن وجّه رئيس البرلمان ريتشارد سوليك تساؤلات حادة حول كيف يُمكن لدولة فقيرة، ولكنها ملتزمة بالقواعد، في منطقة اليورو أن تُنقذ دولة مُخالفة بشكل مُتكرر، يبلغ دخل الفرد فيها ضعف دخل الدولة، ومستوى معاشاتها التقاعدية ثلاثة أضعاف، وهي دولة مُفلسة بشكل لا رجعة فيه؟ كيف يُمكن إلغاء بند عدم الإفراج بكفالة في معاهدة لشبونة؟ ^{[ 23 ]}

منح صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي مساعدات لأيرلندا

قررت مجموعة اليورو ومجلس وزراء الاقتصاد والمالية في الاتحاد الأوروبي، في 28 نوفمبر/تشرين الثاني 2010، تقديم مساعدات مالية استجابةً لطلب السلطات الأيرلندية. صُممت هذه الحزمة المالية لتغطية احتياجات تمويلية تصل إلى 85 مليار يورو، وستُمكّن الاتحاد الأوروبي من تقديم ما يصل إلى 23 مليار يورو عبر آلية الاستقرار المالي الأوروبية ، وصندوق الاستقرار المالي الأوروبي من تقديم ما يصل إلى 18 مليار يورو خلال عامي 2011 و2012.

صدرت أولى سندات مرفق الاستقرار المالي الأوروبي في 25 يناير 2011. طرح المرفق سنداته الافتتاحية لأجل خمس سنوات بقيمة 5 مليارات يورو كجزء من حزمة الدعم المالي المتفق عليها بين الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي لأيرلندا. ^{[ 24 ]} حُدد هامش الإصدار عند متوسط سعر المقايضة مضافًا إليه 6 نقاط أساس. وهذا يعني تكاليف اقتراض للمرفق بنسبة 2.89%. كان إقبال المستثمرين قويًا للغاية، حيث بلغ حجم طلبات الاكتتاب رقمًا قياسيًا قدره 44.5 مليار يورو، أي ما يقارب تسعة أضعاف المعروض . وجاء طلب المستثمرين من جميع أنحاء العالم ومن مختلف أنواع المؤسسات. ^{[ 25 ]} اختار المرفق ثلاثة بنوك ( سيتي بنك ، وإتش إس بي سي، وسوسيتيه جنرال ) لتنظيم إصدار السندات الافتتاحية. ^{[ 26 ]}

منح صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي مساعدات للبرتغال

تُعدّ البرتغال ثاني دولة في منطقة اليورو تطلب وتتلقى مساعدات من صندوق الاستقرار المالي الأوروبي . فبعد تقديم السلطات البرتغالية طلبًا رسميًا للمساعدة المالية في 7 أبريل/نيسان 2011، وافقت مجموعة اليورو ومجلس وزراء الاقتصاد والمالية في الاتحاد الأوروبي على شروط وأحكام حزمة المساعدة المالية في 17 مايو/أيار 2011. صُممت الحزمة المالية لتغطية احتياجات البرتغال المالية التي تصل إلى 78 مليار يورو، حيث يُقدّم كلٌّ من الاتحاد الأوروبي - من خلال آلية الاستقرار المالي الأوروبية - وصندوق الاستقرار المالي الأوروبي ما يصل إلى 26 مليار يورو تُصرف على مدى 3 سنوات. كما أُتيح دعم إضافي من خلال صندوق النقد الدولي يصل إلى 26 مليار يورو، بموافقة المجلس التنفيذي للصندوق في 20 مايو/أيار 2011. ^{[ 27 ]}

تم تفعيل صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي للإقراض البرتغالي في يونيو 2011، وأصدر سندات بقيمة 5 مليارات يورو لأجل 10 سنوات في 15 يونيو 2011، و3 مليارات يورو في 22 يونيو 2011 من خلال بنك بي إن بي باريبا ، وغولدمان ساكس إنترناشونال، والبنك الملكي الاسكتلندي . ^{[ 28 ]}

تكبير

في 21 يوليو/تموز 2011، وافق قادة منطقة اليورو على تعديل اتفاقية صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي لزيادة ضمان رأس المال من 440 مليار يورو إلى 780 مليار يورو. ^{[ 29 ]}^{[ 30 ]} وقد رفعت هذه الزيادة القدرة الإقراضية الفعلية للصندوق إلى 440 مليار يورو. تطلّب هذا التعديل تصديق جميع برلمانات منطقة اليورو، وهو ما تمّ في 13 أكتوبر/تشرين الأول 2011. ^{[ 12 ]}^{[ 31 ]}

كما عدّلت اتفاقية توسيع صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي هيكل الصندوق، حيث ألغت الاحتياطي النقدي الذي يحتفظ به الصندوق لأي إصدارات جديدة، واستبدلته بضمانة زائدة بنسبة 65% من الدول الضامنة. وتتوافق هذه الزيادة البالغة 165% في ضمان رأس المال مع ضرورة وجود ضمانات بقيمة 440 مليار يورو من دول ضامنة مصنفة AAA لتغطية الحد الأقصى لرأس مال الدين الصادر عن الصندوق (لا تضمن اليونان وأيرلندا والبرتغال إصدارات الصندوق الجديدة لأنها تتلقى دعمًا من منطقة اليورو، مما يقلل إجمالي الحد الأقصى للضمانات إلى 726 مليار يورو). ^{[ 32 ]}

بمجرد انتهاء صلاحية صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي (EFSF) في تقديم قروض جديدة لدول منطقة اليورو المتعثرة في عام 2013، سيتم استبداله هو وآلية الاستقرار المالي الأوروبية (EFSM) بآلية الاستقرار الأوروبية (بعد التصديق عليها، انظر معاهدات الاتحاد الأوروبي#إصلاح منطقة اليورو ). ومع ذلك، ستبقى الضمانات القائمة المقدمة لحاملي سندات صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي لتمويل عمليات الإنقاذ سارية المفعول ضمن آلية الاستقرار الأوروبية.

في 27 أكتوبر/تشرين الأول 2011، أعلن المجلس الأوروبي أن الدول الأعضاء قد توصلت إلى اتفاق لزيادة القدرة الفعّالة لصندوق الإنقاذ المالي الأوروبي إلى تريليون يورو، وذلك من خلال توفير تأمين لمشتري ديون دول منطقة اليورو. ^{[ 33 ]} كما اتفق القادة الأوروبيون على إنشاء صندوق أو عدة صناديق، يُحتمل أن تخضع لإشراف صندوق النقد الدولي. وستُموّل هذه الصناديق بأموال صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي ومساهمات من مستثمرين خارجيين. ^{[ 34 ]}

خطة إنقاذ اليونان

كجزء من خطة الإنقاذ الثانية لليونان ، وبموجب بند العمل الجماعي بأثر رجعي ، تم تحويل 100% من السندات الخاضعة للولاية القضائية اليونانية إلى صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي، بقيمة 164 مليار يورو (130 مليار يورو حزمة جديدة بالإضافة إلى 34.4 مليار يورو متبقية من تسهيل القروض اليونانية) طوال عام 2014. ^{[ 11 ]}

تصنيف

كان هدف المرفق هو حصول سنداته على تصنيف AAA من وكالات التصنيف الائتماني ، ما يؤهلها لعمليات إعادة التمويل التي يجريها البنك المركزي الأوروبي. ^{[ 35 ]} وقد تحقق ذلك في سبتمبر 2010 عندما منحتها وكالتا فيتش وستاندرد آند بورز تصنيف AAA، ومنحتها وكالة موديز تصنيف Aaa، ^{[ 36 ]} مما سهّل عليها جمع الأموال. ووُصفت توقعات التصنيف بأنها مستقرة. ^{[ 37 ]} في 16 يناير 2012، خفّضت وكالة ستاندرد آند بورز (S&P) تصنيفها لمرفق الاستقرار المالي الأوروبي من AAA إلى AA+؛ وجاء هذا التخفيض عقب تخفيض تصنيف فرنسا وثماني دول أخرى في منطقة اليورو في 13 يناير 2012، الأمر الذي أثار مخاوف من أن يواجه المرفق مزيدًا من الصعوبات في جمع الأموال. ^{[ 38 ]} وفي نوفمبر 2012، خفّضت وكالة موديز تصنيفه. ^{[ 39 ]} في مايو 2020، منحت وكالة سكوب ريتينغز - وهي وكالة تصنيف أوروبية رائدة - مرفق الاستقرار المالي الأوروبي تصنيفًا طويل الأجل لأول مرة بدرجة AA+ مع نظرة مستقبلية مستقرة. ^{[ 40 ]}

الجدل

أثبتت عملية توسيع صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي عام 2011 أنها صعبة على العديد من الدول الأعضاء في منطقة اليورو، التي اعترضت على تحمل التزامات سيادية قد تُشكل انتهاكًا لمعاهدة ماستريخت التي تحظر بنود الإنقاذ المالي. في 13 أكتوبر/تشرين الأول 2011، وافقت سلوفاكيا على توسيع صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي 2.0 بعد فشل التصويت الأول. في المقابل ، أُجبرت الحكومة السلوفاكية على الاستقالة والدعوة إلى انتخابات جديدة .

في 19 أكتوبر/تشرين الأول 2011، أفادت صحيفة هلسنغن سانومات بأن البرلمان الفنلندي أقرّ توسيع نطاق ضمانات صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي دون تحديد إجمالي الالتزامات المحتملة تجاه فنلندا. واتضح أن العديد من أعضاء البرلمان لم يدركوا أنه بالإضافة إلى زيادة ضمان رأس المال من 7.9 مليار يورو إلى 14 مليار يورو، ستضمن الحكومة الفنلندية جميع فوائد وتكاليف جمع رأس المال لصندوق الإنقاذ المالي الأوروبي، إلى جانب رأس المال المصدر، بافتراض عدم وجود سقف نظري للالتزامات. وقدّرت صحيفة هلسنغن سانومات أنه في حال حدوث ظرف معاكس، قد تصل هذه الالتزامات إلى 28.7 مليار يورو، مع إضافة فائدة بنسبة 3.5% على القروض لمدة 30 عامًا إلى ضمان رأس المال. ولهذا السبب، كانت عملية موافقة البرلمان في 28 سبتمبر/أيلول 2011 مُضللة، وقد تتطلب مقترحًا حكوميًا جديدًا. ^{[ 41 ]}^{[ 42 ]}

العمليات

اعتبارًا من يناير 2012، أصدر صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي سندات دين طويلة الأجل بقيمة 19 مليار يورو وسندات دين قصيرة الأجل بقيمة 3.5 مليار يورو. ^{[ 43 ]}

25 يناير 2011 سندات بقيمة 5 مليارات يورو لأجل 5 سنوات
15 يونيو 2011 سندات بقيمة 5 مليارات يورو لأجل 10 سنوات
22 يونيو 2011 سندات بقيمة 3 مليارات يورو لأجل 5 سنوات
7 نوفمبر 2011 سندات بقيمة 3 مليارات يورو لأجل 10 سنوات
13 ديسمبر 2011، فاتورة لمدة ثلاثة أشهر بقيمة 1.9719 مليار يورو
5 يناير 2012 سندات بقيمة 3 مليارات يورو لأجل 3 سنوات
17 يناير 2012، فاتورة بقيمة 1.501 مليار يورو لمدة ستة أشهر

برامج الإنقاذ المالي لأعضاء الاتحاد الأوروبي (منذ عام 2008)

يُقدّم الجدول أدناه نظرة عامة على التركيبة المالية لجميع برامج الإنقاذ المالي التي تمّ إطلاقها للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي منذ الأزمة المالية لعام 2008. لا تستطيع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي خارج منطقة اليورو (المُشار إليها باللون الأصفر في الجدول) الوصول إلى الأموال المُقدّمة من قِبل صندوق الاستقرار المالي الأوروبي/آلية الاستقرار الأوروبي، ولكن يُمكن تغطية احتياجاتها بقروض إنقاذ من برنامج ميزان المدفوعات التابع للاتحاد الأوروبي، وصندوق النقد الدولي، والقروض الثنائية (مع إمكانية الحصول على مساعدة إضافية من البنك الدولي/بنك الاستثمار الأوروبي/البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية إذا صُنّفت كدولة نامية). منذ أكتوبر 2012، حلّت آلية الاستقرار الأوروبي، كصندوق استقرار مالي جديد ودائم لتغطية أي حزم إنقاذ مُحتملة في المستقبل داخل منطقة اليورو، محلّ صناديق صندوق الإنقاذ العالمي + آلية الاستقرار المالي الأوروبي + صندوق الاستقرار المالي الأوروبي التي تمّ إلغاؤها. عندما لم يتمّ تحويل الأموال المُخصّصة بالكامل في برنامج إنقاذ مُجدول، يُشير الجدول إلى ذلك بكتابة "ص من س" .

عضو في الاتحاد الأوروبي	الفترة الزمنية	صندوق النقد الدولي ^{[ 44 ]}^{[ 45 ]} (مليار يورو)	البنك الدولي ^{[ 45 ]} (مليار يورو)	بنك الاستثمار الأوروبي / البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية (مليار يورو)	اتفاقية ثنائية ^{[ 44 ]} (مليار يورو)	ميزان المدفوعات ^{[ 45 ]} (مليار يورو)	GLF ^{[ 46 ]} (مليار يورو)	EFSM ^{[ 44 ]} (مليار يورو)	صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي ^{[ 44 ]} (مليار يورو)	آلية الاستقرار الأوروبي ^{[ 44 ]} (مليار يورو)	إجمالي مبلغ الإنقاذ (مليار يورو)
قبرص ١ ^١	15 ديسمبر 2011 - ديسمبر 2012	–	–	–	2.5	–	–	–	–	–	2.5 ¹
قبرص ٢ ^٢	من 13 مايو 2013 حتى 31 مارس 2016	1.0	–	–	–	–	–	–	–	6.3 من 9.0	من 10.0 ²
اليونان ١+٢ ^٣	2010-05-01 مايو 2010 - يونيو 2015	32.1 من أصل 48.1	–	–	–	–	52.9	–	130.9 من أصل 144.6	–	215.9 من أصل 245.6 ³
اليونان ٣ ^٤	19 أغسطس 2015 - أغسطس 2018	(نسبة من 86، سيتم تحديدها في أكتوبر 2015)	–	–	–	–	–	–	–	86 (حتى 86)	86 ⁴
المجر ⁵	2008-11-01 نوفمبر 2008 - أكتوبر 2010	من	1.0	–	–	5.5 من 6.5	–	–	–	–	15.6 من 20.0 ⁵
أيرلندا ⁶	2010-11-01 نوفمبر 2010 - ديسمبر 2013	22.5	–	–	4.8	–	–	22.5	18.4	–	68.2 ⁶
لاتفيا ⁷	2008-12-01 ديسمبر 2008 - ديسمبر 2011	1.1 من 1.7	0.4	0.1	0.0 من 2.2	2.9 من 3.1	–	–	–	–	4.5 من 7.5 ⁷
البرتغال ⁸	2011-05-01 مايو 2011 - يونيو 2014	26.5 من 27.4	–	–	–	–	–	24.3 من 25.6	26.0	–	من 79.0 ⁸
رومانيا 1 ⁹	1 مايو 2009 - يونيو 2011	12.6 من 13.6	1.0	1.0	–	5.0	–	–	–	–	19.6 من 20.6 ⁹
رومانيا ٢ ^١٠	2011-03-01 مارس 2011 - يونيو 2013	0.0 من 3.6	1.15	–	–	0.0 من 1.4	–	–	–	–	1.15 من 6.15 ¹⁰
رومانيا III ¹¹	27-09-2013 أكتوبر 2013 - سبتمبر 2015	0.0 من 2.0	2.5	–	–	0.0 من 2.0	–	–	–	–	2.5 من 6.5 ¹¹
إسبانيا ¹²	23 يوليو 2012 - ديسمبر 2013	–	–	–	–	–	–	–	–	41.3 من 100	41.3 من 100 ¹²
إجمالي الدفعة	نوفمبر 2008 - أغسطس 2018	104.9	6.05	1.1	7.3	13.4	52.9	46.8	175.3	136.3	544.05

1- تلقت قبرص في أواخر ديسمبر/كانون الأول 2011 قرض إنقاذ طارئ ثنائي بقيمة 2.5 مليار يورو من روسيا، لتغطية عجز ميزانيتها الحكومية وإعادة تمويل ديونها الحكومية المستحقة حتى 31 ديسمبر/كانون الأول 2012. ^{[ 47 ]}^{[ 48 ]}^{[ 49 ]} كان من المفترض في البداية سداد قرض الإنقاذ بالكامل في عام 2016، ولكن كجزء من إنشاء برنامج الإنقاذ القبرصي الثاني اللاحق، وافقت روسيا على تأجيل السداد إلى ثماني دفعات نصف سنوية خلال الفترة 2018-2021، مع خفض سعر الفائدة المطلوب من 4.5% إلى 2.5%. ^{[ 50 ]}
٢ عندما اتضح أن قبرص بحاجة إلى قرض إنقاذ إضافي لتغطية العمليات المالية للحكومة خلال الفترة ٢٠١٣-٢٠١٥، بالإضافة إلى احتياجات تمويل إضافية لإعادة رسملة القطاع المالي القبرصي، بدأت المفاوضات بشأن حزمة الإنقاذ الإضافية هذه مع الترويكا في يونيو ٢٠١٢. ^{[ ٥١ ]}^{[ ٥٢ ]}^{[ ٥٣ ]} في ديسمبر ٢٠١٢، أشارت تقديرات أولية إلى أن حجم حزمة الإنقاذ الإجمالية المطلوبة يجب أن يبلغ ١٧.٥ مليار يورو، تتضمن ١٠ مليارات يورو لإعادة رسملة البنوك و٦ مليارات يورو لإعادة تمويل الديون المستحقة بالإضافة إلى ١.٥ مليار يورو لتغطية عجز الموازنة في ٢٠١٣ و٢٠١٤ و٢٠١٥، الأمر الذي كان سيرفع نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في قبرص إلى حوالي ١٤٠٪. ^{[ 54 ]} إلا أن الحزمة المتفق عليها في نهاية المطاف لم تتضمن سوى حزمة دعم بقيمة 10 مليارات يورو، ممولة جزئيًا من صندوق النقد الدولي (مليار يورو) وآلية الاستقرار الأوروبي (9 مليارات يورو)، ^{[ 55 ]} وذلك لإمكانية التوصل إلى اتفاقية لتوفير الأموال مع السلطات القبرصية، تتضمن إغلاقًا مباشرًا لبنك لايكي الأكثر تضررًا وخطة إعادة رسملة إجبارية لبنك قبرص . ^{[ 56 ]}^{[ 57 ]} وقد حددت مذكرة التفاهم التي أبرمتها الترويكا في أبريل 2013 الشروط النهائية لتفعيل حزمة الإنقاذ، وتشمل: (1) إعادة رسملة القطاع المالي بأكمله مع قبول إغلاق بنك لايكي، (2) تطبيق إطار مكافحة غسل الأموال في المؤسسات المالية القبرصية، (3) ضبط الأوضاع المالية للمساعدة في خفض عجز الموازنة الحكومية القبرصية، (4) إصلاحات هيكلية لاستعادة القدرة التنافسية ومعالجة الاختلالات الاقتصادية الكلية، (5) برنامج الخصخصة. في ضوء هذه التوقعات، من المتوقع أن تبلغ نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في قبرص ذروتها عند 126% في عام 2015، ثم تنخفض إلى 105% في عام 2020، ما يجعلها ضمن النطاق المستدام. وتشمل خطة الإنقاذ البالغة 10 مليارات يورو 4.1 مليار يورو لسداد التزامات الدين (إعادة التمويل والإطفاء)، و3.4 مليار يورو لتغطية العجز المالي، و2.5 مليار يورو لإعادة رسملة البنوك. وسيتم دفع هذه المبالغ إلى قبرص على دفعات منتظمة من 13 مايو 2013 حتى 31 مارس 2016. ووفقًا للبرنامج، سيكون هذا كافيًا، حيث ستحصل قبرص خلال فترة البرنامج بالإضافة إلى ذلك على: مليار يورو من الإيرادات الاستثنائية من خصخصة الأصول الحكومية، وضمان التجديد التلقائي لمليار يورو من سندات الخزانة المستحقة ومليار يورو من السندات المستحقة التي يحتفظ بها الدائنون المحليون، وخفض الحاجة إلى تمويل إعادة رسملة البنوك بمقدار 8.7 مليار يورو منها 0.4 مليار يورو عبارة عن إعادة ضخ للأرباح المستقبلية التي حققها البنك المركزي القبرصي (تم ضخها مقدمًا على المدى القصير عن طريق بيع احتياطياته من الذهب)، و8.3 مليار يورو ناتجة عن عملية إنقاذ الدائنين في بنك لايكي وبنك قبرص. ^{[ 58 ]} تم تجديد السندات المستحقة تلقائيًا في عام 2013، وهو ما اعتبرته بعض وكالات التصنيف الائتماني "تخلفًا انتقائيًا" أو "تخلفًا مقيدًا"، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن العوائد الثابتة للسندات الجديدة لم تعكس أسعار السوق ، في حين تم تمديد آجال استحقاقها تلقائيًا في الوقت نفسه. ^{[ 50 ]} اختتمت قبرص بنجاح برنامجها للمساعدة المالية الذي استمر ثلاث سنوات في نهاية مارس 2016، بعد أن اقترضت ما مجموعه 6.3 مليار يورو من آلية الاستقرار الأوروبية ومليار يورو من صندوق النقد الدولي . ^{[ 59 ]}^{[ 60 ]} لم يتم صرف المبلغ المتبقي وقدره 2.7 مليار يورو من خطة الإنقاذ التابعة لآلية الاستقرار الأوروبي، وذلك بسبب الأداء المالي الأفضل من المتوقع للحكومة القبرصية خلال فترة البرنامج. ^{[ 59 ]}^{[ 60 ]}
تشير مصادر عديدة إلى أن حزمة الإنقاذ الأولى بلغت 110 مليارات يورو، تلتها الثانية بقيمة 130 مليار يورو. وبخصم 2.7 مليار يورو نتيجة انسحاب أيرلندا والبرتغال وسلوفاكيا من قائمة الدائنين في حزمة الإنقاذ الأولى، وإضافة 8.2 مليار يورو إضافية وعد صندوق النقد الدولي بدفعها لليونان عن عامي 2015-2016 (من خلال تمديد البرنامج الذي تم تنفيذه في ديسمبر 2012)، يصل إجمالي مبلغ حزمة الإنقاذ إلى 245.6 مليار يورو. ^{[ 46 ]}^{[ 61 ]} أسفرت عملية الإنقاذ الأولى عن صرف 20.1 مليار يورو من صندوق النقد الدولي و52.9 مليار يورو من صندوق تسهيلات القروض العالمية، خلال الفترة من مايو 2010 إلى ديسمبر 2011، ^{[ 46 ]} ثم استُبدلت تقنيًا بحزمة إنقاذ ثانية للفترة 2012-2016، بلغت قيمتها 172.6 مليار يورو (28 مليار يورو من صندوق النقد الدولي و144.6 مليار يورو من صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي)، حيث شملت المبالغ المتبقية من حزمة الإنقاذ الأولى. ^{[ 62 ]} ووُفرت جميع مبالغ صندوق النقد الدولي الملتزم بها للحكومة اليونانية لتمويل استمرارها في معالجة عجز الموازنة العامة وإعادة تمويل الدين العام المستحق على الدائنين من القطاع الخاص وصندوق النقد الدولي. تم تخصيص المدفوعات من صندوق الاستقرار المالي الأوروبي لتمويل 35.6 مليار يورو من ديون الحكومة المعاد هيكلتها بموجب برنامج الشراكة بين القطاعين العام والخاص (كجزء من صفقة قبل فيها المستثمرون من القطاع الخاص في المقابل تخفيضًا اسميًا، وأسعار فائدة أقل، وآجال استحقاق أطول لرأس المال المتبقي)، و48.2 مليار يورو لإعادة رسملة البنوك، ^{[ 61 ]} و11.3 مليار يورو لعملية إعادة شراء ثانية لديون برنامج الشراكة بين القطاعين العام والخاص، ^{[ 63 ]} بينما تم توفير المبلغ المتبقي وقدره 49.5 مليار يورو لتغطية استمرار تشغيل عجز الميزانية العامة. ^{[ 64 ]} كان من المقرر أن ينتهي البرنامج المشترك في مارس 2016، بعد أن مدد صندوق النقد الدولي فترة برنامجه بشرائح قروض إضافية من يناير 2015 إلى مارس 2016 (كوسيلة لمساعدة اليونان على سداد إجمالي الفوائد المتراكمة خلال فترة قروض صندوق النقد الدولي الصادرة بالفعل)، بينما اختارت مجموعة اليورو في الوقت نفسه إجراء عمليات السداد وتأجيل الفوائد خارج إطار برنامج الإنقاذ الخاص بها - مع استمرار التخطيط لانتهاء برنامج صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي في ديسمبر 2014. ^{[ 65 ]} نظرًا لرفض الحكومة اليونانية الامتثال للشروط المتفق عليها لتلقي تدفق مستمر من تحويلات الإنقاذ، اختار كل من صندوق النقد الدولي ومجموعة اليورو تجميد برامجهما منذ أغسطس 2014. ولتجنب انتهاء الصلاحية من الناحية الفنية، أجلت مجموعة اليورو تاريخ انتهاء برنامجها المجمد إلى 30 يونيو 2015، مما مهد الطريق ضمن هذا الموعد النهائي الجديد لإمكانية إعادة التفاوض على شروط التحويل أولاً ثم الامتثال لها في نهاية المطاف. ضمان إتمام البرنامج. ^{[ 65 ]}مع انسحاب اليونان من جانب واحد من عملية تسوية الشروط المعاد التفاوض عليها وتمديد مهلة إتمام البرنامج، انتهى البرنامج دون إتمامه في 30 يونيو 2015. وبذلك، فقدت اليونان إمكانية الحصول على 13.7 مليار يورو من الأموال المتبقية من صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي (1.0 مليار يورو من تسهيلات دعم الدخل الأساسي وفائدة السندات غير المستخدمة، و10.9 مليار يورو من أموال إعادة رسملة البنوك غير المستخدمة، وشريحة مجمدة من الدعم الاقتصادي الكلي بقيمة 1.8 مليار يورو)، ^{[ 66 ]}^{[ 67 ]} كما فقدت أيضًا 13.561 مليار يورو المتبقية من حقوق السحب الخاصة من صندوق النقد الدولي ^{[ 68 ]} (والتي تعادل 16.0 مليار يورو وفقًا لسعر صرف حقوق السحب الخاصة في 5 يناير 2012 ^{[ 69 ]} )، على الرغم من إمكانية استرداد أموال صندوق النقد الدولي المفقودة إذا توصلت اليونان إلى اتفاق بشأن برنامج إنقاذ ثالث جديد مع آلية الاستقرار الأوروبي - واجتازت المراجعة الأولى لهذا البرنامج.
4. سيتم صرف برنامج إنقاذ ثالث جديد بقيمة إجمالية قدرها 86 مليار يورو، ممول بشكل مشترك من صندوق النقد الدولي وآلية الاستقرار الأوروبي، على دفعات من أغسطس 2015 حتى أغسطس 2018. ^{[ 70 ]} تمت الموافقة على التفاوض بشأن البرنامج في 17 يوليو 2015، ^{[ 71 ]} وتمت الموافقة عليه بالكامل من خلال نشر اتفاقية تسهيلات آلية الاستقرار الأوروبي في 19 أغسطس 2015. ^{[ 72 ]}^{[ 73 ]} يعتمد تحويل صندوق النقد الدولي "ما تبقى من برنامجه المجمد الأول والثاني" والتزامه الجديد بالمساهمة بجزء من أموال برنامج الإنقاذ الثالث، على إتمام المراجعة الأولى للبرنامج الثالث الجديد بنجاح في أكتوبر 2015. ^{[ 74 ]} نظرًا لضرورة ملحة، قامت آلية الاستقرار الأوروبي على الفور بتحويل طارئ مؤقت بقيمة 7.16 مليار يورو إلى اليونان في 20 يوليو 2015، ^{[ 75 ]}^{[ 76 ]} والذي استحوذت عليه آلية الاستقرار الأوروبي بالكامل. عندما تم تنفيذ الشريحة الأولى من البرنامج الثالث في 20 أغسطس 2015. ^{[ 73 ]} ونظرًا لكونها تمويلًا مؤقتًا وليس جزءًا من برنامج إنقاذ رسمي، فإن الجدول لا يُظهر هذا النوع الخاص من تحويلات آلية الاستقرار المالي الأوروبي. يبلغ متوسط أجل استحقاق قروض البرنامج 32.5 عامًا، وتحمل سعر فائدة متغيرًا (يبلغ حاليًا 1%). خصص البرنامج تحويلات تصل إلى 25 مليار يورو لأغراض إعادة رسملة البنوك (تُستخدم بالقدر الذي تراه اختبارات الضغط السنوية للرقابة المصرفية الأوروبية ضروريًا )، ويتضمن أيضًا إنشاء صندوق خصخصة جديد لبيع الأصول العامة اليونانية - حيث سيتم استخدام أول 25 مليار يورو مُحصّلة منه للسداد المبكر لقروض الإنقاذ المخصصة لإعادة رسملة البنوك. سينظر الدائنون العموميون الأوروبيون في إمكانية تخفيف عبء الديون عن اليونان، في شكل فترات سماح وسداد أطول، بعد المراجعة الأولى للبرنامج الجديد، بحلول أكتوبر/نوفمبر 2015. ^{[ 73 ]}
5- تعافت المجر بشكل أسرع من المتوقع، وبالتالي لم تتلقَ حزمة الإنقاذ المتبقية البالغة 4.4 مليار يورو والمقرر صرفها في الفترة من أكتوبر 2009 إلى أكتوبر 2010. ^{[ 45 ]}^{[ 77 ]} دفع صندوق النقد الدولي إجمالاً 7.6 مليار من أصل 10.5 مليار وحدة حقوق سحب خاصة، ^{[ 78 ]} أي ما يعادل 9.1 مليار يورو من أصل 12.5 مليار يورو وفقًا لأسعار الصرف الحالية. ^{[ 79 ]}
٦- في أيرلندا، دفعت وكالة إدارة الخزانة الوطنية أيضًا ١٧.٥ مليار يورو للبرنامج نيابةً عن الحكومة الأيرلندية، منها ١٠ مليارات يورو ضخها صندوق الاحتياطي الوطني للمعاشات التقاعدية ، و٧.٥ مليار يورو المتبقية دُفعت من "الموارد النقدية المحلية"، ^{[ ٨٠ ]} مما ساهم في رفع إجمالي البرنامج إلى ٨٥ مليار يورو. ^{[ ٤٤ ]} ولأن هذا المبلغ الإضافي يُعدّ، من الناحية الفنية، عملية إنقاذ داخلية، لم يُضَف إلى إجمالي مبلغ الإنقاذ. وبحلول ٣١ مارس ٢٠١٤، حُوِّلت جميع الأموال المخصصة، بل ودفع صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي ٠.٧ مليار يورو إضافية، ليرتفع إجمالي الأموال بشكل طفيف من ٦٧.٥ مليار يورو إلى ٦٨.٢ مليار يورو. ^{[ ٨١ ]}
7- تعافت لاتفيا بشكل أسرع من المتوقع، وبالتالي لم تتلق الدعم المتبقي من خطة الإنقاذ البالغة 3 مليارات يورو والمقرر أصلاً لعام 2011. ^{[ 82 ]}^{[ 83 ]}
8. أكملت البرتغال برنامج دعمها في الموعد المحدد في يونيو 2014، أي بعد شهر من الموعد المخطط له أصلاً بسبب انتظارها لحكم من محكمتها الدستورية، ولكن دون طلب إنشاء أي تسهيلات ائتمانية احترازية لاحقة. ^{[ 84 ]} وبحلول نهاية البرنامج، تم تحويل جميع المبالغ الملتزم بها، باستثناء الشريحة الأخيرة البالغة 2.6 مليار يورو (1.7 مليار من آلية الاستقرار المالي الأوروبي و0.9 مليار من صندوق النقد الدولي)، ^{[ 85 ]} والتي رفضت الحكومة البرتغالية استلامها. ^{[ 86 ]}^{[ 87 ]} ويعود سبب تجاوز تحويلات صندوق النقد الدولي المبلغ الملتزم به أصلاً والبالغ 26 مليار يورو بقليل، إلى دفعها بوحدات حقوق السحب الخاصة بدلاً من اليورو ، وإلى بعض التطورات الإيجابية في سعر صرف اليورو مقابل وحدات حقوق السحب الخاصة مقارنةً ببداية البرنامج. ^{[ 88 ]} في نوفمبر 2014، تلقت البرتغال آخر دفعة متأخرة بقيمة 0.4 مليار يورو من صندوق الاستقرار المالي الأوروبي (بعد البرنامج)، ^{[ 89 ]} وبذلك ارتفع إجمالي مبلغ الإنقاذ المسحوب إلى 76.8 مليار يورو من أصل 79.0 مليار يورو.
9- تعافت رومانيا بشكل أسرع من المتوقع، وبالتالي لم تتلق الدعم المتبقي من خطة الإنقاذ البالغة مليار يورو والمقرر أصلاً لعام 2011. ^{[ 90 ]}^{[ 91 ]}
10- كان لدى رومانيا خط ائتمان احترازي بقيمة 5 مليارات يورو متاح للسحب منه عند الحاجة، خلال الفترة من مارس 2011 إلى يونيو 2013؛ إلا أنها تجنبت استخدامه تمامًا. ^{[ 92 ]}^{[ 93 ]}^{[ 45 ]}^{[ 94 ]} وخلال هذه الفترة، قدم البنك الدولي دعمًا بتحويل 0.4 مليار يورو كقرض تنموي من برنامج DPL3، و0.75 مليار يورو كتمويل قائم على النتائج للمساعدة الاجتماعية والصحة. ^{[ 95 ]}
11- كان لدى رومانيا خط ائتمان احترازي ثانٍ بقيمة 4 مليارات يورو، أُنشئ بشكل مشترك بين صندوق النقد الدولي والاتحاد الأوروبي، حيث يمثل صندوق النقد الدولي 1.75134 مليار وحدة حقوق سحب خاصة (أي ما يعادل ملياري يورو)، وهو متاح للسحب منه عند الحاجة خلال الفترة من أكتوبر 2013 إلى 30 سبتمبر 2015. إضافةً إلى ذلك، خصص البنك الدولي مليار يورو بموجب قرض سياسة التنمية مع خيار السحب المؤجل، ساري المفعول من يناير 2013 إلى ديسمبر 2015. ^{[ 96 ]} وسيواصل البنك الدولي طوال هذه الفترة تقديم دعم لبرامج التنمية الملتزم بها سابقًا بقيمة 0.891 مليار يورو، ^{[ 97 ]}^{[ 98 ]} ولكن هذا التحويل الإضافي لا يُحتسب ضمن "دعم الإنقاذ" في البرنامج الثالث لكونه "مبالغ ملتزم بها سابقًا". في أبريل 2014، زاد البنك الدولي من دعمه بإضافة تحويل أول قرض بقيمة 0.75 مليار يورو لسياسة فعالية المالية العامة وتنمية النمو ، ^{[ 99 ]} مع الشريحة الثانية والأخيرة من قرض سياسة فعالية المالية العامة وتنمية النمو بقيمة 0.75 مليار يورو (بقيمة حوالي مليار دولار) والتي سيتم التعاقد عليها في الجزء الأول من عام 2015. ^{[ 100 ]} لم يتم سحب أي أموال من خط الائتمان الاحترازي، اعتبارًا من مايو 2014.
12- خُصصت حزمة الدعم الإسبانية البالغة 100 مليار يورو لإعادة رسملة القطاع المالي فقط. ^{[ 101 ]} في البداية، كان هناك حساب طوارئ تابع لصندوق الإنقاذ المالي الأوروبي بقيمة 30 مليار يورو، ولكن لم يتم سحب أي مبلغ منه، وتم إلغاؤه مرة أخرى في نوفمبر 2012 بعد أن حل محله برنامج إعادة الرسملة العادي لآلية الاستقرار الأوروبي. ^{[ 102 ]} تمت الموافقة على الشريحة الأولى من إعادة رسملة آلية الاستقرار الأوروبي بقيمة 39.47 مليار يورو في 28 نوفمبر، ^{[ 103 ]}^{[ 104 ]} ونُقلت إلى صندوق إعادة رسملة البنوك التابع للحكومة الإسبانية ( FROB ) في 11 ديسمبر 2012. ^{[ 102 ]} ووافقت المفوضية على شريحة ثانية للبنوك من "الفئة 2" بقيمة 1.86 مليار يورو في 20 ديسمبر، ^{[ 105 ]} ونُقلت أخيرًا من قِبل آلية الاستقرار الأوروبي في 5 فبراير 2013. ^{[ 106 ]} كما كانت البنوك من "الفئة 3" مُرشحة لشريحة ثالثة محتملة في يونيو 2013، في حال فشلها قبل ذلك في الحصول على تمويل رأسمالي إضافي كافٍ من الأسواق الخاصة. ^{[ 107 ]} خلال يناير 2013، تمكنت جميع البنوك من "الفئة 3" من إعادة رسملة كاملة من خلال الأسواق الخاصة، وبالتالي لن تكون بحاجة إلى أي دعم حكومي. وبالتالي، من غير المتوقع تفعيل المبلغ المتبقي من حزمة الدعم الأولية، وقدره 58.7 مليار يورو، بل سيبقى متاحًا كصندوق احتياطي رأسمالي يُمكن اللجوء إليه في حال حدوث أي طارئ ، وذلك حتى 31 ديسمبر/كانون الأول 2013. ^{[ 101 ]}^{[ 108 ]} وقد تم تحويل 41.3 مليار يورو من أصل 100 مليار يورو المتاحة. ^{[ 109 ]} وعند انتهاء البرنامج في الموعد المحدد، لم تُطلب أي مساعدات لاحقة. ^{[ 110 ]}

انظر أيضاً

الأزمة المالية لعام 2008
الميثاق المالي الأوروبي
آلية الاستقرار الأوروبية (ESM)
أزمة ديون الحكومة اليونانية
معاملات ميدن لين
تسهيلات قروض الأوراق المالية المدعومة بالأصول لأجل محدد
برنامج إغاثة الأصول المتعثرة (TARP)
قائمة المختصرات: أزمة الديون السيادية الأوروبية

ملحوظات

↑ كان مجلس الاتحاد الأوروبي آنذاك يمثل 27 دولة عضواً، لأن ذلك كان قبل انضمام كرواتيا.

مراجع

↑ "اجتماع المجلس الاستثنائي للشؤون الاقتصادية والمالية" (ملف PDF) (بيان صحفي). بروكسل: مجلس الاتحاد الأوروبي . 10 مايو/أيار 2010. 9596/10 (Presse 108). مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 20 ديسمبر/كانون الأول 2021. تم الاطلاع عليه في 7 يوليو/تموز 2016. قرر المجلس والدول الأعضاء حزمة شاملة من التدابير للحفاظ على الاستقرار المالي في أوروبا، بما في ذلك آلية أوروبية للاستقرار المالي، بحجم إجمالي يصل إلى 500 مليار يورو.
↑ موقع Economist.com : "يُدار مرفق الاستقرار المالي الأوروبي، وهو كيان ذو غرض خاص أُنشئ لدعم دول منطقة اليورو المتعثرة، من قِبل مُستثمر سابق في صناديق التحوّط. لكن هذا الصندوق لن يُعرّض استثماراته للخسارة أبدًا."
↑ Etat.lu مؤرشف في 20 ديسمبر 2021 في Wayback Machine "النظام الأساسي لتأسيس EFSF كشركة ذات مسؤولية محدودة عامة بموجب قوانين دوقية لوكسمبورغ الكبرى".
↑ بول، سفين؛ هاورانيك، ديتمار؛ هيسه، مارتن؛ يونغ، ألكسندر؛ نويباخر، ألكسندر؛ رايرمان، كريستيان؛ ساوجا، مايكل؛ شولت، كريستوف؛ سيث، آن (25 يونيو 2012). "تخيّل ما لا يُتصوّر: العواقب الوخيمة لانهيار اليورو" . دير شبيغل . ترجمة سلطان، كريستوفر. مؤرشف من الأصل في 20 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 26 يونيو 2012 .
↑ "دور محدود لبنك الاستثمار الأوروبي في تقديم الخدمات ضمن مرفق الاستقرار المالي الأوروبي" . Eib.europa.eu. 21 مايو 2010. مؤرشف من الأصل في 15 مارس 2012. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2012 .
↑ "المنظمة" . ESFS . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 يناير 2013 .
↑ جولي، ديفيد (5 يناير 2011). "بدء خطة إنقاذ أيرلندا مع بيع أوروبا سندات بمليارات الدولارات" . صحيفة نيويورك تايمز . مؤرشف من الأصل في 20 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 24 فبراير 2017 .
^ "ميركل lobt Italiens Sparkurs und will ESM rasch befüllen" . دير ستاندرد . 11 يناير 2012 مؤرشفة من الأصلي في 13 يناير 2012 . تم الاسترجاع 12 يناير 2012 .
↑ ثيسينغ، غابي (22 يناير 2011). "صندوق الإنقاذ الأوروبي قد يشتري سندات ويعيد رسملة البنوك، بحسب تصريح ستارك من البنك المركزي الأوروبي" . بلومبيرغ. مؤرشف من الأصل في 24 يناير 2011. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2012 .
↑ Europeanvoice.com مؤرشف في 20 ديسمبر 2021 في Wayback Machine "ذكرت التقارير الإعلامية أن إسبانيا ستطلب الدعم من صندوقين تابعين للاتحاد الأوروبي لحكومات منطقة اليورو التي تواجه صعوبات مالية: "آلية الاستقرار المالي الأوروبية" بقيمة 60 مليار يورو، والتي تعتمد على ضمانات من ميزانية الاتحاد الأوروبي."
١ ٢ ٣ ٤ "أسئلة عامة حول صندوق الاستقرار المالي الأوروبي" (ملف PDF) . مؤرشف من النسخة الأصلية (ملف PDF) بتاريخ ٢٢ يناير ٢٠١١. تم الاطلاع عليه بتاريخ ٢٦ أبريل ٢٠١١ .
١ ٢ "البرلمان السلوفاكي يصادق على توسيع صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي" . رويترز . ٨ أكتوبر ٢٠١١. تم الاطلاع عليه بتاريخ ١٦ أكتوبر ٢٠١١ .
↑ إريك كيرشباوم (1 أكتوبر 2011). "شايبل يستبعد مساهمة ألمانية أكبر من الصندوق الأوروبي للاستقرار المالي" . رويترز . مؤرشف من الأصل في 31 يناير 2016. تم الاطلاع عليه في 1 أكتوبر 2011 .
↑ "تحرك البنوك المركزية: تشديد الإجراءات" . مجلة الإيكونوميست . 30 نوفمبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 4 ديسمبر 2011 .
↑ غرامينيا، بيير (28 نوفمبر 2022). "المدير العام" . آلية الاستقرار الأوروبية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 فبراير 2026 .
↑ "رئيس الاتحاد الأوروبي لكرة القدم - أوروبا" . Europa.eu. 26 أبريل 2010. مؤرشف من الأصل في 19 أكتوبر 2012.
↑ ""قرار الدول الأعضاء الست عشرة في منطقة اليورو" – Consilium.europa.eu" (ملف PDF) . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .
↑ http://www.consilium.europa.eu/uedocs/cms_Data/docs/pressdata/.../114977.pdf
↑ "إنديميديا-ليتزيبورغ - تعيين كلاوس ريغلينغ رئيساً تنفيذياً لمرفق الاستقرار المالي الأوروبي" . مؤرشف من الأصل بتاريخ 23 يوليو 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 1 يوليو 2010 .
↑ "الرئيس التنفيذي لمرفق الاستقرار المالي الأوروبي يتولى منصبه" . Efsf.europa.eu . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .
↑ "بدء تشغيل صندوق الاستقرار المالي الأوروبي بكامل طاقته" . مؤرشف من الأصل بتاريخ 30 نوفمبر 2010. تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 نوفمبر 2010 .
↑ السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي 2011، مؤرشفة في 11 مارس 2021 على موقع Wayback Machine، صفحة 17، رقم ISBN 978-92-899-0777-4(مطبوع) رقم الكتاب المعياري الدولي 978-92-899-0778-1(متصل)
↑ ماركمان، جون، "احتلال صندوق إنقاذ منطقة اليورو" ، تعليق، ماركت ووتش ، 14 أكتوبر 2011، الساعة 1:56 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. تم الاطلاع عليه بتاريخ 14-10-2011.
↑ غودمان، ويس (26 يناير 2011). "إنقاذ ديون أوروبا 'مُلحّ' بقيادة البنوك المركزية الآسيوية" . بلومبيرغ. مؤرشف من الأصل في 26 مايو 2012. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2012 .
↑ "صندوق الاستقرار المالي الأوروبي يُصدر أول إصدار معياري له" . Efsf.europa.eu. مؤرشف من الأصل بتاريخ 30 يناير 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .
↑ "إصدار أول سندات صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي" . موقع Europolitics.info. 24 يناير 2011. مؤرشف من الأصل في 10 مارس 2012. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2012 .
↑ «صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي يطرح سندات بقيمة 3 مليارات يورو لدعم البرتغال» . يوروبا (بوابة إلكترونية) . مؤرشف من الأصل في 5 أبريل 2012. تم الاطلاع عليه في 11 أكتوبر 2011 .
↑ «يُعيّن صندوق الاستقرار المالي الأوروبي (EFSF) كلاً من بنك بي إن بي باريبا، وغولدمان ساكس إنترناشونال، ورويال بنك أوف سكوتلاند كمديرين رئيسيين مشتركين لإصداره الثاني في البرتغال» . يوروبا (بوابة إلكترونية) . مؤرشف من الأصل في 5 أبريل 2012. تم الاطلاع عليه في 11 أكتوبر 2011 .
↑
↑
↑ "أزمة منطقة اليورو: سلوفاكيا تدعم صندوق إنقاذ أكبر" . بي بي سي. 13 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .
↑ فيليب رايت؛ جوليان بيكر (8 أغسطس 2011). "صندوق الاستقرار المالي الأوروبي: يتوسع باستمرار" . رويترز . مؤرشف من الأصل في 31 يناير 2016. تم الاطلاع عليه في 8 أغسطس 2011 .
↑ "شرح أزمة منطقة اليورو" . بي بي سي. 27 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .
↑ غوتييه-فيلار، ديفيد (28 أكتوبر 2011). "خطوة لتعزيز الصندوق بها ثغرات" . صحيفة وول ستريت جورنال .
↑ بلومبيرغ.كوم ( رابط قديم، مؤرشف بتاريخ 21 يوليو 2012 على archive.today) : "يهدف الوزراء إلى حصول المنشأة على تصنيف AAA من وكالات التصنيف الائتماني، ما يجعل سنداتها مؤهلة لعمليات إعادة التمويل من قبل البنك المركزي الأوروبي. وسيكون مقر الصندوق في لوكسمبورغ."
↑ "نبذة عن الصندوق الأوروبي للإنقاذ المالي" . المفوضية الأوروبية. مؤرشف من الأصل في 6 يونيو 2016. تم الاطلاع عليه في 20 يناير 2012 .
↑ ويليس، أندرو (8 مايو 2012). "صندوق إنقاذ منطقة اليورو يحصل على أعلى تصنيف" . Euobserver.com . تاريخ الاسترجاع: 18 مايو 2012 .
↑ سفينيا أودونيل (16 يناير 2012). "صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي يفقد تصنيفه AAA بعد أن خفضت وكالة ستاندرد آند بورز تصنيف فرنسا والنمسا" . بلومبيرغ بيزنس ويك . تم الاطلاع عليه بتاريخ 16 يناير 2012 .
↑ وكالة موديز تخفض تصنيف صندوق الاستقرار المالي الأوروبي وآلية الاستقرار الأوروبية – BuenosAiresHerald.com
↑ «منحت وكالة سكوب تصنيفًا ائتمانيًا لأول مرة لمرفق الاستقرار المالي الأوروبي بدرجة AA+، مع نظرة مستقبلية مستقرة» . مؤرشف من الأصل بتاريخ 19 أغسطس 2018. تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 مايو 2020 .
↑ "التزامات ضمان القروض الفنلندية قد تتضاعف" . هلسنغن سانومات. 19 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 أكتوبر 2011 .
↑ "ضجة في البرلمان بسبب التناقضات في مسؤولية ضمان القروض" . هلسنغن سانومات. 20 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 أكتوبر 2011 .
↑ "إخلاء المسؤولية" . Efsf.europa.eu. ١٣ فبراير ٢٠١٢. مؤرشف من الأصل في ٢٤ أبريل ٢٠١٣. تم الاطلاع عليه في ١٨ مايو ٢٠١٢ .
١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ "أسئلة وأجوبة حول مرفق الاستقرار المالي الأوروبي (EFSF) وآلية الاستقرار الأوروبي الجديدة" (ملف PDF) . مرفق الاستقرار المالي الأوروبي. ٣ أغسطس ٢٠١٢. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل بتاريخ ٢٢ يناير ٢٠١١. تم الاطلاع عليه بتاريخ ١٩ أغسطس ٢٠١٢ .
1 2 3 4 5 "ميزان المدفوعات - المفوضية الأوروبية" . Ec.europa.eu. 31 يناير 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 سبتمبر 2013 .
1 2 3 "المساعدة المالية لليونان" . ec.europa.eu . مؤرشف من الأصل في 4 مارس 2016.
↑ "قبرص تحصل على الشريحة الثانية من القرض الروسي بقيمة 1.32 مليار يورو" . ريا نوفوستي. 26 يناير 2012. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 أبريل 2013 .
↑ "روسيا تقرض قبرص 2.5 مليار دولار" . صحيفة الغارديان . 10 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 مارس 2012 .{{cite news}}: CS1 maint: deprecated archiveal service ( link )
↑ هادجيباباس، أندرياس؛ هوب، كيرين (14 سبتمبر 2011). "قبرص تقترب من صفقة قرض روسي بقيمة 2.5 مليار يورو" . فايننشال تايمز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 مارس 2012 .
1 2 "التقرير السنوي لإدارة الدين العام 2013" (ملف PDF) . وزارة المالية القبرصية. 22 مايو 2014.
↑ «بيان مجموعة اليورو بشأن برنامج محتمل للمساعدة المالية الكلية لقبرص» (ملف PDF) . مجموعة اليورو. 13 ديسمبر 2012. تاريخ الاطلاع: 14 ديسمبر 2012 .
↑ "بيان المفوضية الأوروبية بشأن قبرص" . المفوضية الأوروبية. 20 مارس 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 مارس 2013 .
↑ "خطاب: بيان بشأن قبرص في البرلمان الأوروبي (SPEECH/13/325 بقلم أولي رين)" . المفوضية الأوروبية. 17 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 23 أبريل 2013 .
↑ «قد تخفض قبرص ديونها بعد خطة الإنقاذ بمساعدة آلية الاستقرار الأوروبي» . كاثيميريني (النسخة الإنجليزية). ١٢ ديسمبر ٢٠١٢. تاريخ الاطلاع: ١٣ ديسمبر ٢٠١٢ .
↑ "بيان مجموعة اليورو بشأن قبرص" (ملف PDF) . مجموعة اليورو. 12 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 20 أبريل 2013 .
↑ "بيان مجموعة اليورو بشأن قبرص" . بوابة منطقة اليورو. 16 مارس 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 مارس 2013 .
↑ بيان مجموعة اليورو بشأن قبرص (ملف PDF) . مجموعة اليورو. 25 مارس 2013. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 3 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه في 25 مارس 2013 .
↑ "برنامج التكيف الاقتصادي لقبرص" (ملف PDF) . أوراق بحثية متفرقة 149 (يُظهر الرسم البياني 19 فروق العائد) . المفوضية الأوروبية. 17 مايو 2013. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 16 يوليو 2019. تم الاطلاع عليه في 19 مايو 2013 .
1 2 "انسحاب قبرص بنجاح من برنامج آلية الاستقرار الأوروبي" . لوكسمبورغ: آلية الاستقرار الأوروبي . 31 مارس 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 سبتمبر 2024 .
1 2 """"""""""""""""""" . كاثيميريني (باللغة اليونانية). أثينا. 1 أبريل 2016 . تم الاسترجاع في 22 سبتمبر 2024 .
1 2 "برنامج التكيف الاقتصادي الثاني لليونان" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. مارس 2012. تم الاطلاع عليه في 3 أغسطس 2012 .
↑ «رئيس صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي: الصندوق سيساهم بمبلغ 109.1 مليار يورو في خطة الإنقاذ الثانية لليونان» . ماركتال. 16 مارس 2012.
↑ "أسئلة وأجوبة - صرف جديد للمساعدات المالية لليونان" (ملف PDF) . الصندوق الأوروبي للاستقرار المالي. 22 يناير 2013.
↑ "برنامج التكيف الاقتصادي الثاني لليونان (المراجعة الثالثة يوليو 2013)" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. 29 يوليو 2013. تاريخ الاطلاع: 22 يناير 2014 .
1 2 "الأسئلة الشائعة حول مرفق الاستقرار المالي الأوروبي: القسم هـ - البرنامج الخاص باليونان" (ملف PDF) . مرفق الاستقرار المالي الأوروبي. 19 مارس 2015.
↑ «برنامج الصندوق الأوروبي للاستقرار المالي لليونان ينتهي اليوم» . آلية الاستقرار الأوروبي. 30 يونيو 2015.
↑ "وثيقة الأسئلة الشائعة حول اليونان" (ملف PDF) . ESM. 13 يوليو 2015.
↑ "اليونان: الوضع المالي في الصندوق حتى 30 يونيو 2015" . صندوق النقد الدولي. 18 يوليو 2015.
↑ «المراجعة الخامسة بموجب الترتيب الممدد في إطار تسهيل الصندوق الممدد، وطلب التنازل عن عدم الالتزام بمعيار الأداء وإعادة جدولة الوصول؛ تقرير الموظفين؛ بيان صحفي؛ وبيان المدير التنفيذي لليونان» (ملف PDF) . الجدول 13. اليونان: جدول المشتريات المقترحة بموجب الترتيب الممدد، 2012-2016 . صندوق النقد الدولي. 10 يونيو/حزيران 2014. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 23 يوليو/تموز 2015. تم الاطلاع عليه في 19 يوليو/تموز 2015 .
↑ "اليونان: تحديث لتحليل استدامة الدين العام الأولي لموظفي صندوق النقد الدولي" . صندوق النقد الدولي. 14 يوليو 2015.
↑ «مجلس محافظي آلية الاستقرار الأوروبي يوافق على قرار منح اليونان، من حيث المبدأ، دعماً للاستقرار» . آلية الاستقرار الأوروبي. 17 يوليو 2015.
↑ "بيان مجموعة اليورو بشأن برنامج آلية الاستقرار الأوروبي لليونان" . مجلس الاتحاد الأوروبي. 14 أغسطس 2015.
1 2 3 "أسئلة وأجوبة حول المساعدة المالية المقدمة من آلية الاستقرار الأوروبي/صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي لليونان" (ملف PDF) . آلية الاستقرار الأوروبي. 19 أغسطس 2015.
↑ «أنجيلا ميركل تتوقع انضمام صندوق النقد الدولي إلى خطة إنقاذ اليونان، وتطرح تخفيف عبء الديون» . صحيفة ناشيونال بوست (فايننشال بوست). 17 أغسطس 2015.
↑ «قرار المجلس التنفيذي (الاتحاد الأوروبي) 2015/1181 الصادر في 17 يوليو 2015: بشأن منح مساعدة مالية قصيرة الأجل من الاتحاد لليونان» . الجريدة الرسمية للاتحاد الأوروبي. 18 يوليو 2015.
↑ «آلية الاستقرار المالي الأوروبي: المجلس يوافق على قرض مؤقت بقيمة 7 مليارات يورو لليونان» . مجلس الاتحاد الأوروبي. 17 يوليو/تموز 2015. مؤرشف من الأصل في 20 يوليو/تموز 2015. تم الاطلاع عليه في 20 يوليو/تموز 2015 .
↑ "مذكرة التفاهم التكميلية الثالثة" (ملف PDF) . تم الاطلاع عليها بتاريخ 27 سبتمبر 2013 .
↑ "الأنشطة المالية لصندوق النقد الدولي - تحديث 30 سبتمبر 2010" . Imf.org. مؤرشف من الأصل في 28 مارس 2014. تم الاطلاع عليه في 27 سبتمبر 2013 .
↑ "تحويل اليورو (EUR) وحقوق السحب الخاصة (SDR): حاسبة تحويل أسعار صرف العملات" . Curvert.com. مؤرشف من الأصل في 31 يوليو 2020. تم الاطلاع عليه في 25 يناير 2018 .
↑ "مناقشة مجلس النواب الأيرلندي (المجلد 733، العدد 1): إجابات مكتوبة - الاحتياطيات النقدية الوطنية" . مجلسي البرلمان الأيرلندي. 24 مايو 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 أبريل 2013 .
↑ "برنامج أيرلندا مع الاتحاد الأوروبي/صندوق النقد الدولي: ملخص البرنامج" . وكالة إدارة الخزانة الوطنية. 31 مارس 2014.
↑ "مساعدة ميزان المدفوعات إلى لاتفيا" . المفوضية الأوروبية. 17 مايو 2013.
↑ "برنامج القروض الدولية: أسئلة وأجوبة" . وزارة المالية اللاتفية.
↑ «بيان نائب الرئيس سيم كالاس بشأن قرار البرتغال بالانسحاب من البرنامج» . المفوضية الأوروبية. 5 مايو 2014. مؤرشف من الأصل في 20 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 11 يونيو 2014 .
↑ «بيان صادر عن المفوضية الأوروبية والبنك المركزي الأوروبي وصندوق النقد الدولي بشأن بعثة المراجعة الثانية عشرة إلى البرتغال» . صندوق النقد الدولي. 2 مايو 2014. مؤرشف من الأصل في 20 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 7 أكتوبر 2014 .
↑ "البرتغال ستستغني عن دفعة الإنقاذ النهائية" . يوراكتيف. 13 يونيو 2014.
↑ "برنامج التكيف الاقتصادي للبرتغال 2011-2014" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. 17 أكتوبر 2014.
↑ "الأوراق العرضية 191: برنامج التكيف الاقتصادي للبرتغال - المراجعة الحادية عشرة" (ملف PDF) . الملحق 3: الاحتياجات والمصادر التمويلية الإرشادية . المفوضية الأوروبية. 23 أبريل 2014.
↑ «البرتغال: صرف الدفعة الأخيرة من برنامج المساعدة المالية للاتحاد الأوروبي» . المفوضية الأوروبية. ١٢ نوفمبر ٢٠١٤. مؤرشف من الأصل في ٢٩ نوفمبر ٢٠١٤. تم الاطلاع عليه في ٢٤ نوفمبر ٢٠١٤ .
↑ "الأنشطة المالية لصندوق النقد الدولي - تحديث 24 مارس 2011" . Imf.org. مؤرشف من الأصل في 28 مارس 2014. تم الاطلاع عليه في 27 سبتمبر 2013 .
↑ "تحويل اليورو (EUR) وحقوق السحب الخاصة (SDR): حاسبة تحويل أسعار صرف العملات" . Coinmill.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 سبتمبر 2013 .
↑ "الأنشطة المالية لصندوق النقد الدولي - تحديث 27 سبتمبر 2012" . Imf.org. مؤرشف من الأصل في 28 مارس 2014. تم الاطلاع عليه في 27 سبتمبر 2013 .
↑ "تحويل اليورو (EUR) وحقوق السحب الخاصة (SDR): حاسبة تحويل أسعار صرف العملات" . Coinmill.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 سبتمبر 2013 .
↑ «بيان صحفي: صندوق النقد الدولي يوافق على تمديد اتفاقية الدعم الاستراتيجي لرومانيا لثلاثة أشهر» . صندوق النقد الدولي. 20 مارس/آذار 2013. مؤرشف من الأصل في 7 أكتوبر/تشرين الأول 2013. تم الاطلاع عليه في 26 أبريل/نيسان 2013 .
↑ "الأوراق العرضية 156: التقييم الشامل لبرنامجي المساعدة في ميزان المدفوعات لرومانيا، 2009-2013" (ملف PDF) . الملحق 1: برامج المساعدة المالية في 2009-2013 . المفوضية الأوروبية. يوليو 2013. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 25 سبتمبر 2015. تم الاطلاع عليه في 11 يونيو 2014 .
↑ "2013/531/EU: قرار المجلس الصادر في 22 أكتوبر 2013 بتقديم مساعدة مالية متوسطة الأجل احترازية من الاتحاد الأوروبي إلى رومانيا" (ملف PDF) . الجريدة الرسمية للاتحاد الأوروبي. 29 أكتوبر 2013. مؤرشف من الأصل في 16 يناير 2014. تم الاطلاع عليه في 11 يونيو 2014 .
↑ "مجموعة البنك الدولي - شراكة رومانيا: لمحة عن البرنامج القطري" (ملف PDF) . البنك الدولي. أبريل 2014. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل بتاريخ 27 يونيو 2014. تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يونيو 2014 .
↑ "أوراق بحثية عرضية 165 - رومانيا: برنامج مساعدة ميزان المدفوعات 2013-2015" (ملف PDF) . الملحق 1: برامج المساعدة المالية في 2009-2013 . المفوضية الأوروبية. نوفمبر 2013.
↑ «وثيقة برنامج بشأن قرض مقترح بقيمة 750 مليون يورو لرومانيا: أول قرض لسياسة التنمية والفعالية المالية والنمو» (ملف PDF) . البنك الدولي - البنك الدولي للإنشاء والتعمير. 29 أبريل 2014.
↑ «أطلق البنك الدولي استراتيجية الشراكة القطرية لرومانيا للفترة 2014-2017» (ملف PDF) . ACTMedia - أخبار الأعمال الرومانية. 29 مايو 2014. مؤرشف من الأصل في 3 مارس 2016. تم الاطلاع عليه في 11 يونيو 2014 .
1 2 "اتفاقية تسهيل المساعدة المالية بين آلية الاستقرار الأوروبي وإسبانيا وبنك إسبانيا وبنك الاحتياطي الفيدرالي" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. 29 نوفمبر 2012. مؤرشفة (ملف PDF) من الأصل في 22 ديسمبر 2012. تم الاطلاع عليها في 8 ديسمبر 2012 .
1 2 "الأسئلة الشائعة - المساعدة المالية لإسبانيا" (ملف PDF) . ESM. 7 ديسمبر 2012. تم الاطلاع عليه في 8 ديسمبر 2012 .
^ “مساعدة الدولة: المفوضية توافق على خطط إعادة هيكلة البنوك الإسبانية BFA/Bankia و NCG Banco و Catalunya Banc و Banco de فالنسيا” . أوروبا (المفوضية الأوروبية). 28 نوفمبر 2012 . تم الاسترجاع 3 ديسمبر 2012 .
↑ «إسبانيا تطلب خطة إنقاذ مصرفية بقيمة 39.5 مليار يورو، لكن دون أي تدخل حكومي» . صحيفة التلغراف. 3 ديسمبر 2012. تاريخ الاطلاع: 3 ديسمبر 2012 .
↑ «مساعدات الدولة: المفوضية الأوروبية توافق على خطط إعادة هيكلة البنوك الإسبانية: ليبربانك، وكاخا 3، وبانكو ماري نوستروم، وبانكو سي إي آي إس إس» . يوروبا (المفوضية الأوروبية). 20 ديسمبر 2012. مؤرشف من الأصل في 23 ديسمبر 2012. تم الاطلاع عليه في 29 ديسمبر 2012 .
↑ "المساعدة المالية المقدمة من آلية الاستقرار الأوروبي لإسبانيا" . آلية الاستقرار الأوروبي. 5 فبراير 2013. مؤرشف من الأصل في 11 ديسمبر 2012. تم الاطلاع عليه في 5 فبراير 2013 .
↑ "أوراق عمل الاقتصاد الأوروبي العرضية 118: برنامج تعديل القطاع المالي لإسبانيا" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. 16 أكتوبر 2012. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 3 يوليو 2017. تم الاطلاع عليه في 28 أكتوبر 2012 .
↑ "أوراق بحثية عرضية في الاقتصاد الأوروبي 130: برنامج المساعدة المالية لإعادة رسملة المؤسسات المالية في إسبانيا - المراجعة الثانية للبرنامج ربيع 2013" . المفوضية الأوروبية. 19 مارس 2013. مؤرشف من الأصل في 24 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه في 24 مارس 2013 .
↑ «خروج إسبانيا» . ESM. 31 ديسمبر 2013. مؤرشف من الأصل في 22 أبريل 2014. تم الاطلاع عليه في 10 يونيو 2014 .
↑ «إسبانيا تنسحب بنجاح من برنامج المساعدة المالية لآلية الاستقرار الأوروبي» . آلية الاستقرار الأوروبي. 31 ديسمبر 2013. مؤرشف من الأصل في 8 مايو 2014. تم الاطلاع عليه في 10 يونيو 2014 .

روابط خارجية

حول الصندوق الأوروبي للاستقرار المالي (EFSF) - مؤرشف بتاريخ 6 أكتوبر 2010 في أرشيف الإنترنت (Wayback Machine)

[1] كان مجلس الاتحاد الأوروبي آنذاك يمثل 27 دولة عضواً، لأن ذلك كان قبل انضمام كرواتيا.

[2] "اجتماع المجلس الاستثنائي للشؤون الاقتصادية والمالية" (ملف PDF) (بيان صحفي). بروكسل: مجلس الاتحاد الأوروبي . 10 مايو/أيار 2010. 9596/10 (Presse 108). مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 20 ديسمبر/كانون الأول 2021. تم الاطلاع عليه في 7 يوليو/تموز 2016. قرر المجلس والدول الأعضاء حزمة شاملة من التدابير للحفاظ على الاستقرار المالي في أوروبا، بما في ذلك آلية أوروبية للاستقرار المالي، بحجم إجمالي يصل إلى 500 مليار يورو.

[3] موقع Economist.com : "يُدار مرفق الاستقرار المالي الأوروبي، وهو كيان ذو غرض خاص أُنشئ لدعم دول منطقة اليورو المتعثرة، من قِبل مُستثمر سابق في صناديق التحوّط. لكن هذا الصندوق لن يُعرّض استثماراته للخسارة أبدًا."

[4] Etat.lu مؤرشف في 20 ديسمبر 2021 في Wayback Machine "النظام الأساسي لتأسيس EFSF كشركة ذات مسؤولية محدودة عامة بموجب قوانين دوقية لوكسمبورغ الكبرى".

[5] بول، سفين؛ هاورانيك، ديتمار؛ هيسه، مارتن؛ يونغ، ألكسندر؛ نويباخر، ألكسندر؛ رايرمان، كريستيان؛ ساوجا، مايكل؛ شولت، كريستوف؛ سيث، آن (25 يونيو 2012). "تخيّل ما لا يُتصوّر: العواقب الوخيمة لانهيار اليورو" . دير شبيغل . ترجمة سلطان، كريستوفر. مؤرشف من الأصل في 20 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 26 يونيو 2012 .

[6] "دور محدود لبنك الاستثمار الأوروبي في تقديم الخدمات ضمن مرفق الاستقرار المالي الأوروبي" . Eib.europa.eu. 21 مايو 2010. مؤرشف من الأصل في 15 مارس 2012. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2012 .

[7] "المنظمة" . ESFS . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 يناير 2013 .

[8] جولي، ديفيد (5 يناير 2011). "بدء خطة إنقاذ أيرلندا مع بيع أوروبا سندات بمليارات الدولارات" . صحيفة نيويورك تايمز . مؤرشف من الأصل في 20 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 24 فبراير 2017 .

[9] "ميركل lobt Italiens Sparkurs und will ESM rasch befüllen" . دير ستاندرد . 11 يناير 2012 مؤرشفة من الأصلي في 13 يناير 2012 . تم الاسترجاع 12 يناير 2012 .

[10] ثيسينغ، غابي (22 يناير 2011). "صندوق الإنقاذ الأوروبي قد يشتري سندات ويعيد رسملة البنوك، بحسب تصريح ستارك من البنك المركزي الأوروبي" . بلومبيرغ. مؤرشف من الأصل في 24 يناير 2011. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2012 .

[11] Europeanvoice.com مؤرشف في 20 ديسمبر 2021 في Wayback Machine "ذكرت التقارير الإعلامية أن إسبانيا ستطلب الدعم من صندوقين تابعين للاتحاد الأوروبي لحكومات منطقة اليورو التي تواجه صعوبات مالية: "آلية الاستقرار المالي الأوروبية" بقيمة 60 مليار يورو، والتي تعتمد على ضمانات من ميزانية الاتحاد الأوروبي."

[efsf.europa.eu-12] ١ ٢ ٣ ٤ "أسئلة عامة حول صندوق الاستقرار المالي الأوروبي" (ملف PDF) . مؤرشف من النسخة الأصلية (ملف PDF) بتاريخ ٢٢ يناير ٢٠١١. تم الاطلاع عليه بتاريخ ٢٦ أبريل ٢٠١١ .

[reuters1-13] ١ ٢ "البرلمان السلوفاكي يصادق على توسيع صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي" . رويترز . ٨ أكتوبر ٢٠١١. تم الاطلاع عليه بتاريخ ١٦ أكتوبر ٢٠١١ .

[14] إريك كيرشباوم (1 أكتوبر 2011). "شايبل يستبعد مساهمة ألمانية أكبر من الصندوق الأوروبي للاستقرار المالي" . رويترز . مؤرشف من الأصل في 31 يناير 2016. تم الاطلاع عليه في 1 أكتوبر 2011 .

[15] "تحرك البنوك المركزية: تشديد الإجراءات" . مجلة الإيكونوميست . 30 نوفمبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 4 ديسمبر 2011 .

[16] غرامينيا، بيير (28 نوفمبر 2022). "المدير العام" . آلية الاستقرار الأوروبية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 فبراير 2026 .

[17] "رئيس الاتحاد الأوروبي لكرة القدم - أوروبا" . Europa.eu. 26 أبريل 2010. مؤرشف من الأصل في 19 أكتوبر 2012.

[18] ""قرار الدول الأعضاء الست عشرة في منطقة اليورو" – Consilium.europa.eu" (ملف PDF) . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .

[19] ttp://www.consilium.europa.eu/uedocs/cms_Data/docs/pressdata/.../114977.pdf

[20] "إنديميديا-ليتزيبورغ - تعيين كلاوس ريغلينغ رئيساً تنفيذياً لمرفق الاستقرار المالي الأوروبي" . مؤرشف من الأصل بتاريخ 23 يوليو 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 1 يوليو 2010 .

[21] "الرئيس التنفيذي لمرفق الاستقرار المالي الأوروبي يتولى منصبه" . Efsf.europa.eu . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .

[22] "بدء تشغيل صندوق الاستقرار المالي الأوروبي بكامل طاقته" . مؤرشف من الأصل بتاريخ 30 نوفمبر 2010. تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 نوفمبر 2010 .

[23] السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي 2011، مؤرشفة في 11 مارس 2021 على موقع Wayback Machine، صفحة 17، رقم ISBN 978-92-899-0777-4(مطبوع) رقم الكتاب المعياري الدولي 978-92-899-0778-1(متصل)

[24] ماركمان، جون، "احتلال صندوق إنقاذ منطقة اليورو" ، تعليق، ماركت ووتش ، 14 أكتوبر 2011، الساعة 1:56 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. تم الاطلاع عليه بتاريخ 14-10-2011.

[25] غودمان، ويس (26 يناير 2011). "إنقاذ ديون أوروبا 'مُلحّ' بقيادة البنوك المركزية الآسيوية" . بلومبيرغ. مؤرشف من الأصل في 26 مايو 2012. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2012 .

[26] "صندوق الاستقرار المالي الأوروبي يُصدر أول إصدار معياري له" . Efsf.europa.eu. مؤرشف من الأصل بتاريخ 30 يناير 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .

[27] "إصدار أول سندات صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي" . موقع Europolitics.info. 24 يناير 2011. مؤرشف من الأصل في 10 مارس 2012. تم الاطلاع عليه في 18 مايو 2012 .

[28] «صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي يطرح سندات بقيمة 3 مليارات يورو لدعم البرتغال» . يوروبا (بوابة إلكترونية) . مؤرشف من الأصل في 5 أبريل 2012. تم الاطلاع عليه في 11 أكتوبر 2011 .

[29] «يُعيّن صندوق الاستقرار المالي الأوروبي (EFSF) كلاً من بنك بي إن بي باريبا، وغولدمان ساكس إنترناشونال، ورويال بنك أوف سكوتلاند كمديرين رئيسيين مشتركين لإصداره الثاني في البرتغال» . يوروبا (بوابة إلكترونية) . مؤرشف من الأصل في 5 أبريل 2012. تم الاطلاع عليه في 11 أكتوبر 2011 .

[30] ↑

[31] ↑

[32] "أزمة منطقة اليورو: سلوفاكيا تدعم صندوق إنقاذ أكبر" . بي بي سي. 13 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .

[33] فيليب رايت؛ جوليان بيكر (8 أغسطس 2011). "صندوق الاستقرار المالي الأوروبي: يتوسع باستمرار" . رويترز . مؤرشف من الأصل في 31 يناير 2016. تم الاطلاع عليه في 8 أغسطس 2011 .

[BBC1TN-34] "شرح أزمة منطقة اليورو" . بي بي سي. 27 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مايو 2012 .

[35] غوتييه-فيلار، ديفيد (28 أكتوبر 2011). "خطوة لتعزيز الصندوق بها ثغرات" . صحيفة وول ستريت جورنال .

[36] بلومبيرغ.كوم ( رابط قديم، مؤرشف بتاريخ 21 يوليو 2012 على archive.today) : "يهدف الوزراء إلى حصول المنشأة على تصنيف AAA من وكالات التصنيف الائتماني، ما يجعل سنداتها مؤهلة لعمليات إعادة التمويل من قبل البنك المركزي الأوروبي. وسيكون مقر الصندوق في لوكسمبورغ."

[about-37] "نبذة عن الصندوق الأوروبي للإنقاذ المالي" . المفوضية الأوروبية. مؤرشف من الأصل في 6 يونيو 2016. تم الاطلاع عليه في 20 يناير 2012 .

[38] ويليس، أندرو (8 مايو 2012). "صندوق إنقاذ منطقة اليورو يحصل على أعلى تصنيف" . Euobserver.com . تاريخ الاسترجاع: 18 مايو 2012 .

[39] سفينيا أودونيل (16 يناير 2012). "صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي يفقد تصنيفه AAA بعد أن خفضت وكالة ستاندرد آند بورز تصنيف فرنسا والنمسا" . بلومبيرغ بيزنس ويك . تم الاطلاع عليه بتاريخ 16 يناير 2012 .

[40] وكالة موديز تخفض تصنيف صندوق الاستقرار المالي الأوروبي وآلية الاستقرار الأوروبية – BuenosAiresHerald.com

[41] «منحت وكالة سكوب تصنيفًا ائتمانيًا لأول مرة لمرفق الاستقرار المالي الأوروبي بدرجة AA+، مع نظرة مستقبلية مستقرة» . مؤرشف من الأصل بتاريخ 19 أغسطس 2018. تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 مايو 2020 .

[42] "التزامات ضمان القروض الفنلندية قد تتضاعف" . هلسنغن سانومات. 19 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 أكتوبر 2011 .

[43] "ضجة في البرلمان بسبب التناقضات في مسؤولية ضمان القروض" . هلسنغن سانومات. 20 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 أكتوبر 2011 .

[44] "إخلاء المسؤولية" . Efsf.europa.eu. ١٣ فبراير ٢٠١٢. مؤرشف من الأصل في ٢٤ أبريل ٢٠١٣. تم الاطلاع عليه في ١٨ مايو ٢٠١٢ .

[FAQ_about_EFSF_and_ESM-45] ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ "أسئلة وأجوبة حول مرفق الاستقرار المالي الأوروبي (EFSF) وآلية الاستقرار الأوروبي الجديدة" (ملف PDF) . مرفق الاستقرار المالي الأوروبي. ٣ أغسطس ٢٠١٢. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل بتاريخ ٢٢ يناير ٢٠١١. تم الاطلاع عليه بتاريخ ١٩ أغسطس ٢٠١٢ .

[IMF+World_Bank+BoP-46] 1 2 3 4 5 "ميزان المدفوعات - المفوضية الأوروبية" . Ec.europa.eu. 31 يناير 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 سبتمبر 2013 .

[GLF-47] 1 2 3 "المساعدة المالية لليونان" . ec.europa.eu . مؤرشف من الأصل في 4 مارس 2016.

[48] "قبرص تحصل على الشريحة الثانية من القرض الروسي بقيمة 1.32 مليار يورو" . ريا نوفوستي. 26 يناير 2012. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 أبريل 2013 .

[49] "روسيا تقرض قبرص 2.5 مليار دولار" . صحيفة الغارديان . 10 أكتوبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 مارس 2012 .{{cite news}}: CS1 maint: deprecated archiveal service ( link )

[ft.com-50] هادجيباباس، أندرياس؛ هوب، كيرين (14 سبتمبر 2011). "قبرص تقترب من صفقة قرض روسي بقيمة 2.5 مليار يورو" . فايننشال تايمز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 مارس 2012 .

[PDM_2013_report-51] 1 2 "التقرير السنوي لإدارة الدين العام 2013" (ملف PDF) . وزارة المالية القبرصية. 22 مايو 2014.

[52] «بيان مجموعة اليورو بشأن برنامج محتمل للمساعدة المالية الكلية لقبرص» (ملف PDF) . مجموعة اليورو. 13 ديسمبر 2012. تاريخ الاطلاع: 14 ديسمبر 2012 .

[EC_statement_on_Cypriot_bailout-53] "بيان المفوضية الأوروبية بشأن قبرص" . المفوضية الأوروبية. 20 مارس 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 مارس 2013 .

[54] "خطاب: بيان بشأن قبرص في البرلمان الأوروبي (SPEECH/13/325 بقلم أولي رين)" . المفوضية الأوروبية. 17 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 23 أبريل 2013 .

[55] «قد تخفض قبرص ديونها بعد خطة الإنقاذ بمساعدة آلية الاستقرار الأوروبي» . كاثيميريني (النسخة الإنجليزية). ١٢ ديسمبر ٢٠١٢. تاريخ الاطلاع: ١٣ ديسمبر ٢٠١٢ .

[Eurogroup_approval_of_Cyprus_loan-56] "بيان مجموعة اليورو بشأن قبرص" (ملف PDF) . مجموعة اليورو. 12 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 20 أبريل 2013 .

[57] "بيان مجموعة اليورو بشأن قبرص" . بوابة منطقة اليورو. 16 مارس 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 مارس 2013 .

[58] بيان مجموعة اليورو بشأن قبرص (ملف PDF) . مجموعة اليورو. 25 مارس 2013. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 3 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه في 25 مارس 2013 .

[59] "برنامج التكيف الاقتصادي لقبرص" (ملف PDF) . أوراق بحثية متفرقة 149 (يُظهر الرسم البياني 19 فروق العائد) . المفوضية الأوروبية. 17 مايو 2013. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 16 يوليو 2019. تم الاطلاع عليه في 19 مايو 2013 .

[ESM_Cyprus-60] 1 2 "انسحاب قبرص بنجاح من برنامج آلية الاستقرار الأوروبي" . لوكسمبورغ: آلية الاستقرار الأوروبي . 31 مارس 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 سبتمبر 2024 .

[Cyprus_memorandum-61] 1 2 """"""""""""""""""" . كاثيميريني (باللغة اليونانية). أثينا. 1 أبريل 2016 . تم الاسترجاع في 22 سبتمبر 2024 .

[Second_Economic_Adjustment_Programme_for_Greece-62] 1 2 "برنامج التكيف الاقتصادي الثاني لليونان" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. مارس 2012. تم الاطلاع عليه في 3 أغسطس 2012 .

[Overview_of_2nd_bailout_amounts-63] «رئيس صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي: الصندوق سيساهم بمبلغ 109.1 مليار يورو في خطة الإنقاذ الثانية لليونان» . ماركتال. 16 مارس 2012.

[64] "أسئلة وأجوبة - صرف جديد للمساعدات المالية لليونان" (ملف PDF) . الصندوق الأوروبي للاستقرار المالي. 22 يناير 2013.

[Second_Economic_Adjustment_Programme_for_Greece_(Third_review_July_2013)-65] "برنامج التكيف الاقتصادي الثاني لليونان (المراجعة الثالثة يوليو 2013)" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. 29 يوليو 2013. تاريخ الاطلاع: 22 يناير 2014 .

[FAQ_on_Greek_EFSF_programme-66] 1 2 "الأسئلة الشائعة حول مرفق الاستقرار المالي الأوروبي: القسم هـ - البرنامج الخاص باليونان" (ملف PDF) . مرفق الاستقرار المالي الأوروبي. 19 مارس 2015.

[67] «برنامج الصندوق الأوروبي للاستقرار المالي لليونان ينتهي اليوم» . آلية الاستقرار الأوروبي. 30 يونيو 2015.

[68] "وثيقة الأسئلة الشائعة حول اليونان" (ملف PDF) . ESM. 13 يوليو 2015.

[69] "اليونان: الوضع المالي في الصندوق حتى 30 يونيو 2015" . صندوق النقد الدولي. 18 يوليو 2015.

[5th_IMF_program_review-70] «المراجعة الخامسة بموجب الترتيب الممدد في إطار تسهيل الصندوق الممدد، وطلب التنازل عن عدم الالتزام بمعيار الأداء وإعادة جدولة الوصول؛ تقرير الموظفين؛ بيان صحفي؛ وبيان المدير التنفيذي لليونان» (ملف PDF) . الجدول 13. اليونان: جدول المشتريات المقترحة بموجب الترتيب الممدد، 2012-2016 . صندوق النقد الدولي. 10 يونيو/حزيران 2014. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 23 يوليو/تموز 2015. تم الاطلاع عليه في 19 يوليو/تموز 2015 .

[IMF_estimates_Greece_need_third_€85bn_bailout-71] "اليونان: تحديث لتحليل استدامة الدين العام الأولي لموظفي صندوق النقد الدولي" . صندوق النقد الدولي. 14 يوليو 2015.

[ESM_approves_3rd_programme-72] «مجلس محافظي آلية الاستقرار الأوروبي يوافق على قرار منح اليونان، من حيث المبدأ، دعماً للاستقرار» . آلية الاستقرار الأوروبي. 17 يوليو 2015.

[73] "بيان مجموعة اليورو بشأن برنامج آلية الاستقرار الأوروبي لليونان" . مجلس الاتحاد الأوروبي. 14 أغسطس 2015.

[2015_Greek_program-74] 1 2 3 "أسئلة وأجوبة حول المساعدة المالية المقدمة من آلية الاستقرار الأوروبي/صندوق الإنقاذ المالي الأوروبي لليونان" (ملف PDF) . آلية الاستقرار الأوروبي. 19 أغسطس 2015.

[75] «أنجيلا ميركل تتوقع انضمام صندوق النقد الدولي إلى خطة إنقاذ اليونان، وتطرح تخفيف عبء الديون» . صحيفة ناشيونال بوست (فايننشال بوست). 17 أغسطس 2015.

[EFSM_bridge_financing-76] «قرار المجلس التنفيذي (الاتحاد الأوروبي) 2015/1181 الصادر في 17 يوليو 2015: بشأن منح مساعدة مالية قصيرة الأجل من الاتحاد لليونان» . الجريدة الرسمية للاتحاد الأوروبي. 18 يوليو 2015.

[EFSM_bridge_financing_(summary)-77] «آلية الاستقرار المالي الأوروبي: المجلس يوافق على قرض مؤقت بقيمة 7 مليارات يورو لليونان» . مجلس الاتحاد الأوروبي. 17 يوليو/تموز 2015. مؤرشف من الأصل في 20 يوليو/تموز 2015. تم الاطلاع عليه في 20 يوليو/تموز 2015 .

[78] "مذكرة التفاهم التكميلية الثالثة" (ملف PDF) . تم الاطلاع عليها بتاريخ 27 سبتمبر 2013 .

[IMF_payment_to_Hungary-79] "الأنشطة المالية لصندوق النقد الدولي - تحديث 30 سبتمبر 2010" . Imf.org. مؤرشف من الأصل في 28 مارس 2014. تم الاطلاع عليه في 27 سبتمبر 2013 .

[Converting_of_10.5_SDR_to_Euro-80] "تحويل اليورو (EUR) وحقوق السحب الخاصة (SDR): حاسبة تحويل أسعار صرف العملات" . Curvert.com. مؤرشف من الأصل في 31 يوليو 2020. تم الاطلاع عليه في 25 يناير 2018 .

[81] "مناقشة مجلس النواب الأيرلندي (المجلد 733، العدد 1): إجابات مكتوبة - الاحتياطيات النقدية الوطنية" . مجلسي البرلمان الأيرلندي. 24 مايو 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 أبريل 2013 .

[82] "برنامج أيرلندا مع الاتحاد الأوروبي/صندوق النقد الدولي: ملخص البرنامج" . وكالة إدارة الخزانة الوطنية. 31 مارس 2014.

[Latvia_bailout_reported_by_EC-83] "مساعدة ميزان المدفوعات إلى لاتفيا" . المفوضية الأوروبية. 17 مايو 2013.

[Latvian_bailout_reported_by_Latvian_Finance_Ministry-84] "برنامج القروض الدولية: أسئلة وأجوبة" . وزارة المالية اللاتفية.

[85] «بيان نائب الرئيس سيم كالاس بشأن قرار البرتغال بالانسحاب من البرنامج» . المفوضية الأوروبية. 5 مايو 2014. مؤرشف من الأصل في 20 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 11 يونيو 2014 .

[86] «بيان صادر عن المفوضية الأوروبية والبنك المركزي الأوروبي وصندوق النقد الدولي بشأن بعثة المراجعة الثانية عشرة إلى البرتغال» . صندوق النقد الدولي. 2 مايو 2014. مؤرشف من الأصل في 20 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 7 أكتوبر 2014 .

[87] "البرتغال ستستغني عن دفعة الإنقاذ النهائية" . يوراكتيف. 13 يونيو 2014.

[88] "برنامج التكيف الاقتصادي للبرتغال 2011-2014" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. 17 أكتوبر 2014.

[89] "الأوراق العرضية 191: برنامج التكيف الاقتصادي للبرتغال - المراجعة الحادية عشرة" (ملف PDF) . الملحق 3: الاحتياجات والمصادر التمويلية الإرشادية . المفوضية الأوروبية. 23 أبريل 2014.

[90] «البرتغال: صرف الدفعة الأخيرة من برنامج المساعدة المالية للاتحاد الأوروبي» . المفوضية الأوروبية. ١٢ نوفمبر ٢٠١٤. مؤرشف من الأصل في ٢٩ نوفمبر ٢٠١٤. تم الاطلاع عليه في ٢٤ نوفمبر ٢٠١٤ .

[IMF_payment_to_Romania-91] "الأنشطة المالية لصندوق النقد الدولي - تحديث 24 مارس 2011" . Imf.org. مؤرشف من الأصل في 28 مارس 2014. تم الاطلاع عليه في 27 سبتمبر 2013 .

[Converting_of_11.443_SDR_to_Euro-92] "تحويل اليورو (EUR) وحقوق السحب الخاصة (SDR): حاسبة تحويل أسعار صرف العملات" . Coinmill.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 سبتمبر 2013 .

[IMF_precautionary_fund_to_Romania-93] "الأنشطة المالية لصندوق النقد الدولي - تحديث 27 سبتمبر 2012" . Imf.org. مؤرشف من الأصل في 28 مارس 2014. تم الاطلاع عليه في 27 سبتمبر 2013 .

[Converting_of_3.0906_SDR_to_Euro-94] "تحويل اليورو (EUR) وحقوق السحب الخاصة (SDR): حاسبة تحويل أسعار صرف العملات" . Coinmill.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 27 سبتمبر 2013 .

[Precautionary_credit_line_extended_with_3_months-95] «بيان صحفي: صندوق النقد الدولي يوافق على تمديد اتفاقية الدعم الاستراتيجي لرومانيا لثلاثة أشهر» . صندوق النقد الدولي. 20 مارس/آذار 2013. مؤرشف من الأصل في 7 أكتوبر/تشرين الأول 2013. تم الاطلاع عليه في 26 أبريل/نيسان 2013 .

[96] "الأوراق العرضية 156: التقييم الشامل لبرنامجي المساعدة في ميزان المدفوعات لرومانيا، 2009-2013" (ملف PDF) . الملحق 1: برامج المساعدة المالية في 2009-2013 . المفوضية الأوروبية. يوليو 2013. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 25 سبتمبر 2015. تم الاطلاع عليه في 11 يونيو 2014 .

[97] "2013/531/EU: قرار المجلس الصادر في 22 أكتوبر 2013 بتقديم مساعدة مالية متوسطة الأجل احترازية من الاتحاد الأوروبي إلى رومانيا" (ملف PDF) . الجريدة الرسمية للاتحاد الأوروبي. 29 أكتوبر 2013. مؤرشف من الأصل في 16 يناير 2014. تم الاطلاع عليه في 11 يونيو 2014 .

[98] "مجموعة البنك الدولي - شراكة رومانيا: لمحة عن البرنامج القطري" (ملف PDF) . البنك الدولي. أبريل 2014. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل بتاريخ 27 يونيو 2014. تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يونيو 2014 .

[99] "أوراق بحثية عرضية 165 - رومانيا: برنامج مساعدة ميزان المدفوعات 2013-2015" (ملف PDF) . الملحق 1: برامج المساعدة المالية في 2009-2013 . المفوضية الأوروبية. نوفمبر 2013.

[100] «وثيقة برنامج بشأن قرض مقترح بقيمة 750 مليون يورو لرومانيا: أول قرض لسياسة التنمية والفعالية المالية والنمو» (ملف PDF) . البنك الدولي - البنك الدولي للإنشاء والتعمير. 29 أبريل 2014.

[101] «أطلق البنك الدولي استراتيجية الشراكة القطرية لرومانيا للفترة 2014-2017» (ملف PDF) . ACTMedia - أخبار الأعمال الرومانية. 29 مايو 2014. مؤرشف من الأصل في 3 مارس 2016. تم الاطلاع عليه في 11 يونيو 2014 .

[Spanish_FFA_updated_by_ESM-102] 1 2 "اتفاقية تسهيل المساعدة المالية بين آلية الاستقرار الأوروبي وإسبانيا وبنك إسبانيا وبنك الاحتياطي الفيدرالي" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. 29 نوفمبر 2012. مؤرشفة (ملف PDF) من الأصل في 22 ديسمبر 2012. تم الاطلاع عليها في 8 ديسمبر 2012 .

[FAQ_for_the_Spanish_programme-103] 1 2 "الأسئلة الشائعة - المساعدة المالية لإسبانيا" (ملف PDF) . ESM. 7 ديسمبر 2012. تم الاطلاع عليه في 8 ديسمبر 2012 .

[104] “مساعدة الدولة: المفوضية توافق على خطط إعادة هيكلة البنوك الإسبانية BFA/Bankia و NCG Banco و Catalunya Banc و Banco de فالنسيا” . أوروبا (المفوضية الأوروبية). 28 نوفمبر 2012 . تم الاسترجاع 3 ديسمبر 2012 .

[105] «إسبانيا تطلب خطة إنقاذ مصرفية بقيمة 39.5 مليار يورو، لكن دون أي تدخل حكومي» . صحيفة التلغراف. 3 ديسمبر 2012. تاريخ الاطلاع: 3 ديسمبر 2012 .

[106] «مساعدات الدولة: المفوضية الأوروبية توافق على خطط إعادة هيكلة البنوك الإسبانية: ليبربانك، وكاخا 3، وبانكو ماري نوستروم، وبانكو سي إي آي إس إس» . يوروبا (المفوضية الأوروبية). 20 ديسمبر 2012. مؤرشف من الأصل في 23 ديسمبر 2012. تم الاطلاع عليه في 29 ديسمبر 2012 .

[ESM_transfers_to_Spain-107] "المساعدة المالية المقدمة من آلية الاستقرار الأوروبي لإسبانيا" . آلية الاستقرار الأوروبي. 5 فبراير 2013. مؤرشف من الأصل في 11 ديسمبر 2012. تم الاطلاع عليه في 5 فبراير 2013 .

[Spanish_FFA-108] "أوراق عمل الاقتصاد الأوروبي العرضية 118: برنامج تعديل القطاع المالي لإسبانيا" (ملف PDF) . المفوضية الأوروبية. 16 أكتوبر 2012. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 3 يوليو 2017. تم الاطلاع عليه في 28 أكتوبر 2012 .

[Spanish_FFA:_2nd_review-109] "أوراق بحثية عرضية في الاقتصاد الأوروبي 130: برنامج المساعدة المالية لإعادة رسملة المؤسسات المالية في إسبانيا - المراجعة الثانية للبرنامج ربيع 2013" . المفوضية الأوروبية. 19 مارس 2013. مؤرشف من الأصل في 24 أبريل 2013. تم الاطلاع عليه في 24 مارس 2013 .

[110] «خروج إسبانيا» . ESM. 31 ديسمبر 2013. مؤرشف من الأصل في 22 أبريل 2014. تم الاطلاع عليه في 10 يونيو 2014 .

[111] «إسبانيا تنسحب بنجاح من برنامج المساعدة المالية لآلية الاستقرار الأوروبي» . آلية الاستقرار الأوروبي. 31 ديسمبر 2013. مؤرشف من الأصل في 8 مايو 2014. تم الاطلاع عليه في 10 يونيو 2014 .

[ أ ]

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[

[

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[ 20 ]

[ 21 ]

[ 22 ]

[ 23 ]

[ 24 ]

[ 25 ]

[ 26 ]

[ 27 ]

[ 28 ]

[ 29 ]

[ 30 ]

[ 31 ]

[ 32 ]

[ 33 ]

[ 34 ]

[ 35 ]

[ 36 ]

[ 37 ]

[ 38 ]

[ 39 ]

[ 40 ]

[ 41 ]

[ 42 ]

[ 43 ]

[ 44 ]

[ 45 ]

[ 46 ]

[ 47 ]

[ 48 ]

[ 49 ]

[ 50 ]

[ ٥١ ]

[ ٥٢ ]

[ ٥٣ ]

[ 54 ]

[ 55 ]

[ 56 ]

[ 57 ]

[ 58 ]

[ 59 ]

[ 60 ]

[ 61 ]

[ 62 ]

[ 63 ]

[ 64 ]

[ 65 ]

[ 66 ]

[ 67 ]

[ 68 ]

[ 69 ]

[ 70 ]

[ 71 ]

[ 72 ]

[ 73 ]

[ 74 ]

[ 75 ]

[ 76 ]

[ 77 ]

[ 78 ]

[ 79 ]

[ ٨٠ ]

[ ٨١ ]

[ 82 ]

[ 83 ]

[ 84 ]

[ 85 ]

[ 86 ]

[ 87 ]

[ 88 ]

[ 89 ]

[ 90 ]

[ 91 ]

[ 92 ]

[ 93 ]

[ 94 ]

[ 95 ]

[ 96 ]

[ 97 ]

[ 98 ]

[ 99 ]

اللغة	العربية (RTL)
روابط موسوعية	30 رابطاً
المصدر الأصلي	ويكيبيديا ↗