ضريبة الأرباح الموزعة

في العديد من الولايات القضائية، تخضع الشركات لالتزامات حجز بنسبة محددة، حيث تدفع هذه النسبة إلى سلطات الإيرادات الوطنية وتدفع للمساهمين فقط رصيد الأرباح.

الشركة كيان قانوني منفصل عن مساهميها ، ولها كيان مستقل. وبصفتها كياناً مستقلاً، يحق للشركة استخدام المنافع العامة كما يفعل الفرد، وبالتالي فهي ملزمة بالمساهمة في تمويل هذه المنافع من خلال الضرائب. ^{[ 6 ]}

وقد جادل البروفيسور كونفيدنس دبليو أمادي من جامعة غرب جورجيا بما يلي:

تتمثل الميزة الأكبر للشكل المؤسسي في الحماية من المسؤولية المحدودة التي يتمتع بها مالكوها. ويُعدّ فرض الضرائب على دخل الشركات ثمنًا لهذه الحماية. ولا شك أن هذا الثمن يستحق الفوائد، إذ تُشير إحصاءات دائرة الإيرادات الداخلية (1996) إلى أن الشركات لا تُمثل سوى أقل من 20% من إجمالي الشركات التجارية في الولايات المتحدة، ولكنها تُساهم بنحو 90% من إيراداتها، ونحو 70% من أرباحها. وتستمد الشركات مزايا المسؤولية المحدودة، المستقلة عن تلك التي يتمتع بها المساهمون، ومرونة تغيير الملكية، والقدرة الهائلة على جمع رأس المال، من وضعها القانوني ككيان مستقل. ويُلزم هذا الوضع القانوني الشركات بدفع ضرائب الدخل. ^{[ 7 ]}

بمجرد التأكد من أن الشركة، من الناحية القانونية، كيان مستقل، يصبح السؤال هو كيفية فرض الضرائب على التحويلات المالية من كيان قانوني (الشركات) إلى كيان قانوني آخر (المساهمين)، وليس ما إذا كان ينبغي فرض الضرائب على الأموال نفسها. ويمكن القول إنه من غير العدل وغير المجدي اقتصاديًا فرض ضرائب على الدخل الناتج عن العمل النشط بمعدل أعلى من الدخل الناتج عن وسائل أقل نشاطًا .

أظهرت دراسة نُشرت عام ٢٠٢٢ في مجلة American Economic Review أن زيادة كبيرة في معدلات ضريبة الأرباح الموزعة في فرنسا أدت إلى انخفاض توزيعات الأرباح من قبل الشركات وزيادة إعادة استثمار الأرباح فيها. كما وجدت الدراسة أن ضرائب الأرباح الموزعة لم تُسهم في سوء تخصيص رأس المال، بل ربما ساهمت في الحد منه. ^{[ ٨ ]} وقد سُحبت الدراسة بعد أن أشار باحثون آخرون إلى وجود عدة تناقضات في البيانات، حيث جادل بعضهم بأن التعديلات أثرت على نتائج البحث. إلا أن مؤلفي الدراسة نفوا احتمال تغيير النتائج. ^{[ ٩ ]}

يرى النقاد، مثل معهد كاتو ، أن ضريبة الأرباح الموزعة تُعدّ " ضريبة مزدوجة " غير عادلة. ^{[ أ ]} موقف معهد كاتو هو:

أولًا، تُفاقم ضرائب الأرباح المرتفعة التحيز العام لقانون ضريبة الدخل ضد الادخار والاستثمار. ثانيًا، تدفع ضرائب الأرباح المرتفعة الشركات إلى الاعتماد المفرط على الديون بدلًا من تمويل رأس المال. وتكون الشركات المثقلة بالديون أكثر عرضة للإفلاس في فترات الركود الاقتصادي. ثالثًا، تُقلل ضرائب الأرباح المرتفعة من الحافز على توزيع الأرباح لصالح الأرباح المحتجزة. وقد يدفع ذلك المديرين التنفيذيين للشركات إلى الاستثمار في مشاريع مُهدرة أو غير مربحة. ^{[ 10 ]}

إلى جانب المسائل التي نوقشت سابقًا بشأن مدى صحة وعدالة فرض الضرائب على الأرباح الموزعة، تبرز مشكلة رئيسية تتمثل في التشوهات الناجمة عن الضرائب في الحوافز الاقتصادية. فعلى سبيل المثال، نقتبس من المرجع ^{[ 11 ]} : "أدت الجهود المبذولة لتجنب الازدواج الضريبي على أرباح الشركات إلى سوء توزيع الاستثمارات بين قطاعي الشركات وغير الشركات، وإلى نمو سريع في استخدام شركات S، والشراكات، وغيرها من الكيانات التي لا تدفع ضريبة دخل الشركات".

يحتفظ دافعو الضرائب بالدخل بعد خصم الضرائب، بينما يشكل الدخل قبل خصم الضرائب، بما في ذلك الضرائب، الموارد الوطنية. ويؤدي التباين بين الدخل الفعلي كما يراه دافعو الضرائب والدخل الخاضع للضريبة إلى تشويه الحوافز الاقتصادية، إذ يوفر طرقًا مغرية لزيادة هذا الفارق. ويشجع هذا التباين على التخطيط الضريبي لتعظيم الدخل بعد خصم الضرائب على حساب الدخل قبل خصم الضرائب: "لقد رأينا كيف تدفع التفضيلات في قانون الضرائب دافعي الضرائب إلى تخصيص المزيد من الموارد للاستثمارات والأنشطة ذات المزايا الضريبية على حساب البدائل الأخرى الأكثر إنتاجية." ^{[ 11 ]}

يتحكم المساهمون في الشركات ويتحملون أعباءها الضريبية: "يفترض الاقتصاديون في كل من وزارة الخزانة ومكتب الميزانية في الكونغرس أن عبء ضريبة دخل الشركات يتحمله بالكامل مالكو رأس المال." ^{[ 12 ]} إن كل من ضريبة الشركات والضرائب الشخصية على الأرباح الموزعة والأرباح الرأسمالية مجتمعة تقلل من الدخل الشامل للمساهمين ^{[ 13 ]} والذي يشمل التغير في قيمة محفظة أسهمهم .

يصعب تحديد التغيرات في قيمة الأسهم قانونيًا وفرض الضرائب عليها في الوقت المناسب. ^{[ 14 ] [ 15 ]} بعض هذه التغيرات له مصدر معترف به قانونًا. على سبيل المثال، يمكن فرض الضرائب على الأرباح النقدية التي تحققها الشركات على مستوى الشركة. ولكن هناك أجزاء أخرى "خفية"، مثل حصول الشركات على براءات اختراع قيّمة أو تقلبات مواتية في السوق. هذه التغيرات تزيد من قيمة الأسهم، ولكن لا يمكن قياسها قانونيًا وفرض الضرائب عليها في الوقت المناسب على مستوى الشركة. ^{[ 14 ]}

يمكن تحقيق هذه الأجزاء وفرض الضرائب عليها على مستوى المساهمين عند توزيع الأرباح أو عند تحقيق مكاسب رأسمالية من تداول الأسهم. مع ذلك، عندما يحصل المالكون على أرباح من أسهمهم (أو مكاسب من بيعها)، تنمو محفظتهم النقدية، لكن قيمة محفظة أسهمهم تنخفض بنفس المقدار، مما ينتج عنه عدم وجود دخل شامل صافٍ . بدلاً من ذلك، يتم الاعتراف قانونًا بالنمو السابق في قيم الأسهم، ويتم فرض الضرائب عليه (متأخرًا). مع ذلك، يشمل هذا أيضًا النمو الذي يعكس دخل الشركات الذي خضع للضريبة سابقًا، مما يؤدي إلى ازدواج ضريبي. ^{[ 16 ]}

نوقشت العديد من الحلول للحد من سوء تخصيص الاستثمارات، وتثبيط تداول الأسهم وتوزيع الأرباح الذي يُعيق حركة رأس المال، وغيرها من التشوهات المذكورة آنفًا. يقترح البعض خفض معدلات الضرائب على توزيعات الأرباح، والأرباح الرأسمالية، ودخل الشركات، أو إلغاء بعضها تمامًا. ^{[ 12 ]} بينما يهدف آخرون إلى تحقيق توازن أفضل بين أجزاء الدخل الخاضعة لضرائب أقل من اللازم وتلك الخاضعة لضرائب أعلى من اللازم: "تتميز ضرائب توزيعات الأرباح والأرباح الرأسمالية بمعدلات منخفضة، لكنها تُطبق في الغالب على دخل خاضع للضريبة بالفعل على مستوى الشركات. وهذا الأمر يُنتقد على نطاق واسع. إن إعفاء توزيعات الأرباح المدفوعة من الدخل الخاضع للضريبة من الضرائب، والسماح للشركات بخصم الخسائر الرأسمالية (حتى الدخل الخاضع للضريبة للسهم الواحد) عند إعادة شراء الأسهم، سيكون أكثر اتساقًا من خفض معدلات الضرائب على توزيعات الأرباح، والأرباح الرأسمالية، ودخل الشركات." ^{[ 15 ]} لم يتم التوصل بعد إلى حلول مقبولة على نطاق واسع لهذه المشكلة؛ ولا تزال القضية مثيرة للجدل.

المصدر: ^{[ 17 ]}

تعتبر عمليات إعادة شراء الأسهم أكثر كفاءة من الناحية الضريبية من توزيعات الأرباح عندما يكون معدل الضريبة على الأرباح الرأسمالية أقل من معدل الضريبة على توزيعات الأرباح.

دولة	أعلى معدل ضريبي هامشي على مكاسب رأس المال (2021)	أعلى معدل ضريبة هامشية على الأرباح الموزعة (2021)	تفاوت في معدلات الضرائب
كوريا الجنوبية	0.0%	44.0%	+44.0%
بلجيكا	0.0%	30.0%	+30.0%
سلوفينيا	0.0%	27.5%	+27.5%
سويسرا	0.0%	22.3%	+22.3%
لوكسمبورغ	0.0%	21.0%	+21.0%
ديك رومى	0.0%	20.0%	+20.0%
أيرلندا	33.0%	51.0%	+18.0%
نيوزيلندا	0.0%	15.3%	+15.3%
الجمهورية التشيكية	0.0%	15.0%	+15.0%
كندا	26.8%	39.3%	+12.5%
المملكة المتحدة	28.0%	38.1%	+10.1%
المكسيك	10.0%	17.1%	+7.1%
سلوفاكيا	0.0%	7.0%	+7.0%
إسرائيل	28.0%	33.0%	+5.0%
أستراليا	23.5%	24.3%	+0.8%
النمسا	27.5%	27.5%	0.0%
كولومبيا	10.0%	10.0%	0.0%
الدنمارك	42.0%	42.0%	0.0%
فرنسا	34.0%	34.0%	0.0%
ألمانيا	26.4%	26.4%	0.0%
هنغاريا	15.0%	15.0%	0.0%
أيسلندا	22.0%	22.0%	0.0%
إيطاليا	26.0%	26.0%	0.0%
اليابان	20.3%	20.3%	0.0%
النرويج	31.7%	31.7%	0.0%
بولندا	19.0%	19.0%	0.0%
البرتغال	28.0%	28.0%	0.0%
السويد	30.0%	30.0%	0.0%
إسبانيا	26.0%	26.0%	0.0%
الولايات المتحدة	29.2%	29.2%	0.0%
هولندا	31.0%	26.9%	-4.1%
ليتوانيا	20.0%	15.0%	-5.0%
فنلندا	34.0%	28.9%	-5.1%
تشيلي	40.0%	33.3%	-6.7%
اليونان	15.0%	5.0%	-10.0%
إستونيا	20.0%	0.0%	-20.0%
لاتفيا	20.0%	0.0%	-20.0%

في عام 2003، اقترح الرئيس جورج دبليو بوش إلغاء ضريبة الأرباح الموزعة في الولايات المتحدة، قائلاً إن "الازدواج الضريبي يضر باقتصادنا ويؤثر بشكل خاص على المتقاعدين". كما جادل بأنه في حين "من العدل فرض ضريبة على أرباح الشركة، فليس من العدل فرض ضريبة مزدوجة على المساهم على نفس الأرباح". ^{[ 18 ]}

بعد ذلك بوقت قصير، أقرّ الكونغرس قانون التوفيق بين الإعفاءات الضريبية للوظائف والنمو لعام 2003 (JGTRRA)، والذي تضمن بعض التخفيضات التي طلبها بوش ووقّعها ليصبح قانونًا في 28 مايو 2003. وبموجب القانون الجديد، تُفرض ضريبة على الأرباح الموزعة المؤهلة بنفس معدل ضريبة مكاسب رأس المال طويلة الأجل ، وهو 15% لمعظم دافعي الضرائب الأفراد. وكانت الأرباح الموزعة المؤهلة التي يتلقاها الأفراد في شريحتي ضريبة الدخل 10% و15% تخضع لضريبة بنسبة 5% من عام 2003 إلى عام 2007. وكان من المقرر أن ينتهي العمل بمعدل ضريبة الأرباح الموزعة المؤهلة في 31 ديسمبر 2008؛ إلا أن قانون منع زيادة الضرائب والتوفيق لعام 2005 (TIPRA) مدد العمل بمعدل الضريبة المنخفض حتى عام 2010، وخفض معدل الضريبة على الأرباح الموزعة المؤهلة إلى 0% للأفراد في شريحتي ضريبة الدخل 10% و15%. في 17 ديسمبر 2010، وقّع الرئيس باراك أوباما قانون الإعفاء الضريبي وإعادة ترخيص التأمين ضد البطالة وخلق فرص العمل لعام 2010. يمدد هذا التشريع لمدة عامين إضافيين التغييرات التي تم سنها على ضريبة الأرباح الموزعة في قانون الإعفاء الضريبي وإعادة ترخيص التأمين ضد البطالة وخلق فرص العمل. ^{[ 20 ]}

بالإضافة إلى ذلك، أنشأ قانون حماية المرضى والرعاية الصحية الميسرة ضريبة جديدة على صافي دخل الاستثمار (NIIT) بنسبة 3.8%، تُطبق على الأرباح الموزعة، والأرباح الرأسمالية، والعديد من أشكال دخل الاستثمار السلبي الأخرى، اعتبارًا من 1 يناير 2013. تُطبق هذه الضريبة على دافعي الضرائب المتزوجين الذين يزيد دخلهم الإجمالي المعدل عن 250,000 دولار أمريكي، وعلى دافعي الضرائب العزاب الذين يزيد دخلهم الإجمالي المعدل عن 200,000 دولار أمريكي. وعلى عكس عتبات معدلات ضريبة الدخل العادية ومعدلات الأرباح الموزعة المؤهلة، فإن عتبة ضريبة صافي دخل الاستثمار غير معدلة وفقًا للتضخم. ^{[ 21 ]}

لو سُمح بانتهاء العمل بشرائح ضريبة الدخل الفيدرالية التي كانت سارية في عهد بوش، والتي تتراوح بين 10% و15% و25% و28% و33% و35%، للسنة الضريبية 2012، لكانت النسب قد ارتفعت إلى النسب التي كانت سارية في عهد كلينتون، والتي تتراوح بين 15% و28% و31% و36% و39.6%. في هذه الحالة، لن تخضع الأرباح الموزعة المؤهلة لضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل، بل ستُفرض عليها ضريبة الدخل العادية للمكلف. إلا أن قانون إغاثة دافعي الضرائب الأمريكيين لعام 2012 (HR 8) أقره الكونغرس الأمريكي ووقعه الرئيس باراك أوباما ليصبح قانونًا في الأيام الأولى من عام 2013. وقد مدد هذا التشريع العمل بنسبتي ضريبة أرباح رأس المال والأرباح الموزعة، وهما 0% و15%، للمكلفين الذين لا يتجاوز دخلهم العتبات المحددة لأعلى نسبة ضريبة دخل (39.6%). أما أولئك الذين يتجاوزون تلك العتبات (400,000 دولار للأفراد؛ 425,000 دولار لرب الأسرة؛ 450,000 دولار للأزواج؛ 11,950 دولار للتركات والصناديق الاستئمانية) فقد أصبحوا خاضعين لضريبة قصوى بنسبة 20% على الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح. ^{[ 22 ]}

في كندا، تُفرض ضرائب على الأرباح الموزعة، ويُعوَّض ذلك بائتمان ضريبي على الأرباح الموزعة (DTC) للدخل الشخصي من الأرباح الموزعة من الشركات الكندية. وقد أُعلن عن زيادة في هذا الائتمان في خريف عام 2005 بالتزامن مع الإعلان عن عدم خضوع صناديق الدخل الكندية لضريبة الأرباح الموزعة، كما كان يُخشى سابقًا. وتتراوح معدلات الضريبة الفعلية على الأرباح الموزعة حاليًا من سالب إلى أكثر من 30%، وذلك تبعًا لمستوى الدخل ومعدلات الضرائب والائتمانات المختلفة في المقاطعات. وابتداءً من عام 2006، أدخلت الحكومة مفهوم الأرباح الموزعة المؤهلة. ^{[ 23 ]} ويمكن توزيع الدخل غير المؤهل للحصول على خصم الشركات الصغيرة، وبالتالي يخضع لضرائب الشركات بمعدلات أعلى، على المساهمين، وبالتالي يخضع لضريبة شخصية بمعدل أقل.

في الهند، كانت الأرباح الموزعة سابقًا تخضع للضريبة على المستفيدين كأي دخل آخر. إلا أنه منذ 1 يونيو 1997، أصبحت جميع الشركات المحلية ملزمة بدفع ضريبة توزيع الأرباح على الأرباح الموزعة، مما أدى إلى انخفاض صافي الأرباح الموزعة للمستفيدين. تراوح معدل الضريبة بين 10% و20% ^{[ 24 ]} حتى إلغائها اعتبارًا من 31 مارس 2002. ^{[ 25 ]} كما تم توسيع نطاق ضريبة توزيع الأرباح لتشمل الأرباح الموزعة منذ 1 يونيو 1999 من قبل صناديق الاستثمار المشتركة المحلية ، حيث تراوح المعدل بين 10% و20% ^{[ 24 ]} بما يتماشى مع معدل الشركات، حتى 31 مارس 2002. مع ذلك، لم تخضع الأرباح الموزعة من صناديق الأسهم المفتوحة بين 1 أبريل 1999 و31 مارس 2002 للضريبة. ^{[ 26 ]} وبالتالي، أصبحت الأرباح الموزعة المستلمة من الشركات المحلية منذ 1 يونيو 1997، وصناديق الاستثمار المشتركة المحلية منذ 1 يونيو 1999، غير خاضعة للضريبة في أيدي المستلمين لتجنب الازدواج الضريبي، حتى 31 مارس 2002. ^{[ 27 ]}

اقترحت ميزانية السنة المالية 2002-2003 إلغاء ضريبة توزيع الأرباح، وإعادة العمل بنظام فرض الضريبة على الأرباح الموزعة على المستفيدين. وقد نفّذ قانون المالية لعام 2002 هذا المقترح، حيث تم توزيع الأرباح اعتبارًا من 1 أبريل 2002. وقد أدى ذلك إلى تفاقم المخاوف في أسواق الأسهم الهندية، مما تسبب في انخفاض أسعار الأسهم. ^{[ 28 ]} ومع ذلك، في العام التالي، سادت توقعات واسعة بأن تكون الميزانية أكثر ملاءمة للأسواق ^{[ 29 ]} ، وتمت إعادة فرض ضريبة توزيع الأرباح.

وبناءً على ذلك، أصبحت الأرباح الموزعة من الشركات المحلية وصناديق الاستثمار المشتركة معفاة من الضرائب مرة أخرى بالنسبة للمستفيدين منذ 1 أبريل 2003. ^{[ 30 ]} ومع ذلك، كان معدل ضريبة توزيع الأرباح الجديد للشركات أعلى بنسبة 12.5%، ^{[ 24 ]} وتم رفعه اعتبارًا من 1 أبريل 2007 إلى 15%. ^{[ 24 ] [ 31 ]} وقام صندوق استثمار الوحدات في الهند بتحويل بعض وحداته إلى سندات معفاة من الضرائب. ^{[ 32 ]} كان معدل الضريبة على صناديق الاستثمار المشتركة في الأصل 12.5% ^{​​[ 24 ]} ، ولكن تم رفعه إلى 20% ^{[ 24 ]} للأرباح الموزعة على كيانات غير الأفراد اعتبارًا من 9 يوليو 2004. ^{[ 33 ]} اعتبارًا من 1 يونيو 2006، تم إعفاء جميع الصناديق الموجهة نحو الأسهم من الضريبة، ولكن تم رفع معدل الضريبة إلى 25% ^{[ 24 ]} لصناديق سوق المال والصناديق السائلة اعتبارًا من 1 أبريل 2007. ^{[ 34 ]}

كانت أرباح الأسهم التي تتلقاها الشركات المحلية حتى 31 مارس 1997 تُخصم من الدخل الخاضع للضريبة، ولكن أُلغي هذا الشرط مع تطبيق ضريبة توزيع الأرباح. ^{[ 35 ]} ثم عاد الخصم لفترة وجيزة، من 1 أبريل 2002 إلى 31 مارس 2003، ليشمل الأرباح المُعاد توزيعها على المساهمين، وذلك لتجنب الازدواج الضريبي على الأرباح، سواءً للشركة أو المساهمين. ^{[ 36 ]} إلا أنه لم يُطبق أي شرط مماثل على ضريبة توزيع الأرباح. ومع ذلك، تقترح ميزانية 2008-2009 إلغاء الازدواج الضريبي في حالة الأرباح التي تتلقاها شركة قابضة محلية (بدون شركة أم) من شركة تابعة، والتي بدورها تُوزع على المساهمين. ^{[ 37 ]} وشهدت ميزانية 2020-2021 إلغاء ضريبة توزيع الأرباح، وأصبح دخل الأرباح خاضعًا للضريبة على المستثمرين وفقًا لشرائح ضريبة الدخل. ^{[ 38 ] [ 39 ]}

تنظم كوريا في قانونها التجاري مقدار الأرباح الموزعة، ومواعيد صرفها، وكيفية اتخاذ القرارات المتعلقة بها، إذ تُعتبر الأرباح الموزعة تدفقًا للأرباح الخارجة من الشركة. حاليًا، تُفرض ضريبة على الأرباح الموزعة بنسبة 15.4% فور صرفها (  14% ضريبة دخل على الأرباح الموزعة للأفراد، و1.4% ضريبة دخل على الأرباح الموزعة للمقيمين  ). ويُمكن فرض ضريبة منفصلة على الأرباح الموزعة التي تقل عن 20 مليون وون كوري (15 ألف يورو)، أما إذا تجاوزت هذا المبلغ، فتخضع للضريبة الكاملة. بالإضافة إلى ذلك، إذا تجاوز الدخل المالي (الفوائد، الأرباح الموزعة) 20 مليون وون كوري، فيجب تقديم إقرار بضريبة الدخل الكاملة. وفيما يتعلق بالعلاقة بين المساهمين والدائنين، ينص المبدأ الأساسي في القانون التجاري على أولوية حقوق دائني الشركة على حقوق المساهمين الذين يتمتعون بمسؤولية محدودة تجاه ممتلكات الشركة. يرغب المساهمون دائمًا في الحصول على المزيد من الأموال، ولكن من وجهة نظر الشركة، إذا خصصوا أموالًا أكثر من اللازم، فقد يؤدي انخفاض رأس المال إلى إفلاس الشركة. ولهذا السبب، تنظم الحكومة مقدار الأرباح الموزعة. ^{[ 40 ]}

تعتمد أستراليا وتشيلي ونيوزيلندا نظامًا لتوزيع الأرباح ، يُخوّل المساهمين المطالبة بائتمان ضريبي مقابل الإعفاءات الضريبية المرتبطة بالأرباح الموزعة ، والتي تُمثل جزءًا من ضريبة الشركات المدفوعة من قِبل الشركة. وبالتالي، فإن متلقي الأرباح الموزعة المعفاة بالكامل من الضريبة، والذي يخضع لأعلى شريحة ضريبية، سيدفع فعليًا حوالي 15% فقط من الضريبة على المبلغ النقدي للأرباح. وبذلك، عند توزيع الأرباح، تُفرض الضريبة على أرباح الشركة بمعدل متوسط ​​الشرائح الضريبية للمساهمين؛ وإلا فإنها تُفرض عليها الضريبة وفقًا لضريبة الشركات .

لم تكن هناك ضريبة على الأرباح في أرمينيا حتى تم اعتماد قانون الضرائب مؤخراً والذي بموجبه يدفع مواطنو أرمينيا 5٪ وغير المواطنين 10٪ من الدخل السنوي.

في النمسا، يتم استخدام KeSt (Kapitalertragsteuer) كمعدل ضريبة على الأرباح الموزعة، وهو 27.5٪ على الأرباح الموزعة.

تُفرض في بلجيكا ضريبة بنسبة 30% على أرباح الأسهم، تُعرف باسم "roerende voorheffing" (بالهولندية) أو "précompte mobilier" (بالفرنسية). ويحق للمواطنين استرداد ضرائبهم على أول 800 يورو (2021) من أرباح الأسهم المستلمة من خلال إقرارهم الضريبي.

في البرازيل، تُعفى الأرباح الموزعة من الضرائب .

في بلغاريا، هناك ضريبة بنسبة 5% على الأرباح الموزعة.

في الصين، يبلغ معدل ضريبة الأرباح 20٪، ولكن منذ 13 يونيو 2005، يتم فرض ضريبة على 50٪ من الأرباح.

تفرض جمهورية التشيك ضريبة بنسبة 15% على الأرباح الموزعة. وقد سعت الحكومة في عام 2012 إلى الحد من الازدواج الضريبي على دخل الشركات، إلا أن هذا المقترح لم يُقرّ في نهاية المطاف.

في إستونيا، يبلغ معدل ضريبة الأرباح الموزعة العادي 20%. ومنذ صدور قانون جديد في 1 يناير 2018، أصبح بإمكان الشركات دفع أرباح موزعة بمعدل ضريبة 14% فقط للأشخاص الاعتباريين المقيمين وغير المقيمين.

في فنلندا، تُفرض ضريبة بنسبة 25.5% أو 27.2% على الأرباح الموزعة (85% من الأرباح الموزعة تُعتبر دخلاً رأسمالياً خاضعاً للضريبة، وتبلغ نسبة ضريبة الأرباح الرأسمالية 30% للأرباح التي تقل عن 30,000 و34% للجزء الذي يزيد عن 30,000). مع ذلك، تصل معدلات الضريبة الفعلية للأفراد إلى 45.5% أو 47.2%. ويعود ذلك إلى أن أرباح الشركات قد خضعت للضريبة مسبقاً، ما يعني أن الأرباح الموزعة تخضع للضريبة مرتين. وتبلغ ضريبة دخل الشركات 20%.

في فرنسا، يختار دافع الضرائب إما ضريبة بنسبة 30٪ على الأرباح الموزعة، أو تضمين الأرباح الموزعة في حساب ضريبة الدخل مع خصم بنسبة 40٪، بالإضافة إلى ضريبة اجتماعية بنسبة 17.2٪.

تُفرض في ألمانيا ضريبة بنسبة 25% على الأرباح الموزعة، تُعرف باسم "ضريبة الإعفاء من الأرباح"، بالإضافة إلى ضريبة تضامن بنسبة 5.5% على هذه الأرباح. وبذلك، تصل الضريبة الإجمالية إلى 26.375%.

في اليونان، هناك ضريبة بنسبة 5% على أرباح الأسهم للأفراد.

لا توجد ضريبة على توزيعات الأرباح في هونغ كونغ.

لا توجد ضرائب على الأرباح الموزعة في إيران، وفقًا للمادة (105).

في أيرلندا، يتعين على الشركات التي تدفع أرباحًا عمومًا اقتطاع الضريبة بالمعدل القياسي ( اعتبارًا من عام 2007).يُقتطع مبلغ 20% من الأرباح الموزعة، ويُصدر إيصال ضريبي يتضمن تفاصيل الضريبة المدفوعة. ويحق للشخص غير الخاضع للضريبة استردادها في نهاية العام، بينما يجب على الشخص الخاضع لضريبة أعلى الإفصاح عنها ودفع الفرق.

تُفرض في إسرائيل ضريبة بنسبة 28% على أرباح الأسهم للأفراد، و33% على كبار المساهمين (أي من يملكون أكثر من 10%). أما إذا تلقت شركة أرباح أسهم، فلا تُفرض عليها ضريبة.

في إيطاليا توجد ضريبة بنسبة 26٪ على الأرباح الموزعة، والمعروفة باسم "ضريبة مكاسب رأس المال".

في اليابان، تُفرض ضريبة بنسبة 10% على أرباح الأسهم المدرجة (7% على مستوى الدولة، و3% على مستوى المناطق) خلال الفترة من 1 يناير 2009 إلى 31 ديسمبر 2012، وذلك بموجب قاعدة تخفيض الضريبة. بعد 1 يناير 2013، أصبحت الضريبة 20% على أرباح الأسهم المدرجة (15% على مستوى الدولة، و5% على مستوى المناطق). في حال امتلاك الفرد لأكثر من 5% من إجمالي الأسهم المصدرة (قيمةً أو عددًا)، لا يمكنه الاستفادة من قاعدة تخفيض الضريبة، وبالتالي، بعد 1 يناير 2009، يجب عليه دفع 20% (15% + 5%). تُفرض ضريبة بنسبة 20% على أرباح الأسهم غير المدرجة (20% على مستوى الدولة، و0% على مستوى المناطق). ^{[ 41 ]}

في لوكسمبورغ، يخضع 50% فقط من أرباح الأسهم التي توزعها الشركات للضريبة عند دافع الضرائب الفردي وفقًا لشريحة الضريبة الهامشية المطبقة. ^{[ 42 ]} وبالتالي، تُفرض ضريبة على أرباح الأسهم بنسبة تصل إلى 21% إذا تم استلامها من شركة خاضعة للضريبة، وبنسبة تصل إلى 40% إذا تم استلامها من شركة لا تستوفي شروط "الخضوع للضريبة".

في هولندا، تُفرض ضريبة على العائد المفترض للأصول بشكل عام (باستثناء مدخرات البنوك، التي تُطبق عليها نسبة منفصلة)، بغض النظر عن الأرباح الموزعة الفعلية، وذلك كجزء من ضريبة المدخرات والاستثمارات . ^{[ 43 ]} أما بالنسبة لكبار المساهمين (أكثر من 5%)، فهناك نظام ضريبي مختلف، يعتمد على الأرباح الموزعة الفعلية (بالإضافة إلى ضريبة الأرباح التي تدفعها الشركة).

في النرويج، تُفرض ضريبة على أرباح الأسهم كأرباح رأسمالية، بمعدل ثابت قدره 31.7%. ومع ذلك، يُطبق "خصم تعويضي" على دخل أرباح الأسهم لتعويض دخل الفوائد المفقود. ويُحدد مقدار هذا الخصم بناءً على سعر الفائدة على السندات الحكومية قصيرة الأجل، وكان 1.1% في عام 2013. على سبيل المثال، إذا استُثمر 100,000 كرونة نرويجية في أسهم شركة حققت أرباحًا قدرها 4,000 كرونة نرويجية، فإن الخصم التعويضي يبلغ 1,100 كرونة نرويجية (1.1% من 100,000 كرونة نرويجية)، بينما يُفرض على المبلغ المتبقي وقدره 2,900 كرونة نرويجية ضريبة بنسبة 27%.

في باكستان، تُقتطع ضريبة دخل بنسبة 10% من مبلغ الأرباح الموزعة، وفقًا لما ينص عليه قانون ضريبة الدخل لعام 2001. كما تُقتطع ضريبة إضافية بنسبة 15% من ضريبة الدخل، وتدفعها الشركة إلى حكومة باكستان وفقًا لقانون ضريبة الدخل (المعدل) لعام 2011.

تفرض بولندا ضريبة بنسبة 19% على الأرباح الموزعة. هذه النسبة تعادل نسب ضريبة الأرباح الرأسمالية والضرائب الأخرى.

في رومانيا، هناك ضريبة بنسبة 5% تُدفع للمستثمرين الأفراد و16% عند دفعها للشركات، على الأرباح الموزعة منذ 1 فبراير 2017. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين الأفراد دفع ضريبة رعاية صحية بنسبة 5.5% على الأرباح من الأرباح الموزعة.

لا توجد ضريبة على توزيعات الأرباح في سنغافورة.

في سلوفاكيا، لا يخضع دخل المقيمين الضريبيين من الأرباح الموزعة لضريبة الدخل في جمهورية سلوفاكيا، وذلك بموجب المادة 12، الفقرة 7، البند (ج) للكيانات القانونية، والمادة 3، الفقرة 2، البند (ج) للأفراد، من قانون ضريبة الدخل رقم 595/2003 بصيغته المعدلة. وينطبق هذا على الأرباح الموزعة من الأرباح المتعلقة بالسنة التقويمية 2004 وما بعدها (بغض النظر عن تاريخ صرف الأرباح فعليًا). قبل ذلك، كانت الأرباح الموزعة تُفرض عليها ضريبة كدخل عادي. ويُبرر ذلك بأن الشركة قد دفعت بالفعل ضريبة بنسبة 19% كجزء من ضريبة الشركات (المعروفة في سلوفاكيا باسم "ضريبة دخل الكيانات القانونية"). ومع ذلك، لا يوجد نص يسمح للمقيمين باسترداد الضريبة على الأرباح الموزعة المقتطعة في ولايات قضائية أخرى تربطها بسلوفاكيا اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي. وقد يُطلب من مالكي الأسهم الأجانب المقيمين في سلوفاكيا في الشركات السلوفاكية الإقرار الضريبي ودفع الضريبة في ولاياتهم القضائية. وتخضع أسهم الأرباح التي تحققها صناديق الاستثمار لضريبة الدخل بنسبة 19%. يتعين على الأشخاص الطبيعيين المقيمين دفع 14٪ من الأرباح المستلمة كتأمين صحي بحد أقصى للدفع يبلغ 14000 يورو، ولا يخضع الأشخاص الطبيعيون والشركات غير المقيمين لضريبة "التأمين الصحي على مكاسب رأس المال".

في جنوب أفريقيا، هناك ضريبة بنسبة 20% على الأرباح الموزعة. ^{[ 44 ]}

في إسبانيا، تخضع الأرباح الموزعة لضريبة تتراوح بين 19 و23%، بناءً على دخل الأرباح الموزعة السنوي. ويسري هذا المعدل الضريبي بين عامي 2016 و2019. ^{[ 45 ]}

في السويد، هناك ضريبة بنسبة 30% على الأرباح الموزعة.

في تايوان، تُحتسب أرباح الأسهم ضمن ضريبة الدخل الإجمالي ، مع اختلاف النسبة من سهم لآخر. ويُطبق معدل خصم محدد على ضريبة الدخل الإجمالي في حال امتلاك السهم المعني في تاريخ توزيع الأرباح (مرة واحدة سنويًا). وابتداءً من يناير 2013، ستُفرض ضريبة إضافية بنسبة 2% على جميع أرباح الأسهم، تُشكل قسطًا إضافيًا للتأمين الصحي الوطني من الجيل الثاني في تايوان .

تُفرض في تركيا ضريبة دخل بنسبة 20% على الأرباح الموزعة. أما دخل الأرباح الموزعة من مصادر أجنبية فيخضع للضريبة وفقاً للشرائح الضريبية الهامشية. وبلغت أعلى شريحة ضريبية هامشية 40% اعتباراً من عام 2020.

في المملكة المتحدة، تدفع الشركات ضريبة الشركات البريطانية على أرباحها، ويمكن توزيع الباقي على المساهمين كأرباح موزعة. اعتبارًا من أبريل 2018، يُعفى أول 2000 جنيه إسترليني من دخل الأرباح الموزعة من الضريبة، بغض النظر عن دخل دافع الضرائب الآخر؛ وقد تم تعديل قيمة هذا الإعفاء منذ ذلك الحين: ^{[ 46 ]} انظر: توزيع الأرباح الموزعة في المملكة المتحدة . تخضع الأرباح الموزعة التي تتجاوز قيمة الإعفاء لضريبة بنسبة 7.5% في الشريحة الضريبية الأساسية، و32.5% في الشريحة الضريبية الأعلى، و38.1% في الشريحة الضريبية الإضافية. ^{[ 47 ]}