بول كازاريان

📅 آخر تحديث: ١ أغسطس ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ١ أغسطس ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

بول ب. كازاريان ( يُلفظ / kəˈzæriən / ؛ وُلِد في 15 أكتوبر 1955) [ 1 ] [ 2 ] هو مستثمر أمريكي من أصل أرمني، وفاعل خير، ومصرفي استثماري سابق . وهو مؤسس ومدير عام ورئيس تنفيذي لشركة جابونيكا بارتنرز ، وهي صندوق تحوط للاستثمار في الأسهم الخاصة . قبل تأسيس شركته، عمل مصرفيًا استثماريًا لدى غولدمان ساكس ، وشغل لفترة وجيزة منصب الرئيس والمدير التنفيذي لشركة صن بيم-أوستر من عام 1990 إلى عام 1993 كمستثمر في عمليات الاستحواذ .

يشتهر كازاريان بمنافساته الشرسة مع الأفراد والشركات ذات الثروات الطائلة للاستحواذ على أصول لشركته، وأبرزها منافسته مع شركة كولبرغ كرافيس روبرتس (KKR) للاستحواذ على شركة بوردن . ويُعرف كازاريان بتكتمه الشديد بشأن قراراته الاستثمارية الحالية والمستقبلية؛ [ 3 ] [ 4 ] فهو يفتح ويغلق مراكزه الاستثمارية دون إعلان مسبق أو تعليقات تُذكر بعد إتمام الصفقة. [ 3 ] ويُصنفه مجتمع الاستثمار على أنه " رأسمالي انتهازي ". ونظرًا لارتفاع رسوم الاشتراك في صندوقه (250 مليون دولار)، وصفته مجلة "هيدج فاند جورنال " بأنه " مدير أموال لمديري الأموال ". [ 5 ]

خلال أزمة الديون الحكومية اليونانية عام 2013 ، أصبح كازاريان أحد أكبر المزايدين على السندات اليونانية ، [ 6 ] حيث بلغت قيمة محفظة السندات التي اشتراها 2.9 مليار يورو (3.8 مليار دولار أمريكي ). [ 3 ] وبصفته المالك الوحيد لهذه المحفظة، فإنها تشكل الجزء الأكبر من صافي ثروته . [ 7 ] [ 8 ] وفي 11 ديسمبر/كانون الأول 2017، أفادت التقارير أن كازاريان افتتح فرعًا لشركته في لشبونة، البرتغال، مُكلفًا بـ"اقتناص الأصول" في أسواق العقارات والتكنولوجيا في البلاد. [ 8 ] [ 9 ]

الحياة المبكرة والتعليم

وُلد بول ب. كازاريان في 15 أكتوبر 1955، وهو ابن مهاجرين من أرمينيا . كان جدّاه تشارلز وأغنيس كازاريان، وكلاهما نجا من الإبادة الجماعية للأرمن . [ 10 ] نشأ كازاريان في مجتمع أرمني في باوتكيت، رود آيلاند ، وهي بلدة صغيرة تشتهر بصناعة المطاحن، وقد سمّى صندوقه الاستثماري المستقبلي على اسم الشارع الذي نشأ فيه: شارع جابونيكا، وهو اسم زهرة يابانية. [ 11 ] [ 3 ]

تخرج من كلية بيتس في لويستون، مين ، حاملاً شهادة البكالوريوس في الآداب ، قبل أن يلتحق بجامعة براون للحصول على درجة الماجستير . ثم تخرج من كلية كولومبيا للأعمال حاملاً شهادة الماجستير في إدارة الأعمال [ 12 ]. خلال دراسته المسائية في كولومبيا، تدرب في غولدمان ساكس ، وبعدها عُرض عليه منصب بدوام كامل في الشركة في قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية . [ 13 ]

مسار مهني في مجال الاستثمار

غولدمان ساكس وشركاه

في عام 1981، عُيّن كازاريان مصرفيًا استثماريًا بدوام كامل في شركة غولدمان ساكس. وخلال فترة عمله هناك، تعامل مع عملاء استثماريين متعددي الجنسيات والأسواق الناشئة . وكان غالبًا ما يسهر حتى ساعات متأخرة من الليل لإنجاز أعماله خلال فترة عمله في الشركة. [ 13 ] غادر غولدمان ساكس في عام 1987. [ 13 ]

جابونيكا بارتنرز

تأسست شركة جابونيكا بارتنرز رسميًا عام ١٩٨٨ في بروفيدنس ، رود آيلاند ، على يد كازاريان. ومنذ تأسيسها، يشغل كازاريان منصب الرئيس التنفيذي للشركة. وفي عام ١٩٩٣، أسس مؤسسة تشارلز وأغنيس كازاريان الخيرية ، التي يرأس مجلس إدارتها منذ إنشائها. وخلال سنواته الأولى في جابونيكا، أشرف كازاريان على ثروة للمساهمين تُقدر بنحو ملياري دولار . وتتخصص الشركة في فئات الأصول العالمية ذات الأداء الضعيف ومراكز الاستثمار المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية . [ ١٤ ]

انقلاب صن بيم

في عام ١٩٩٠، طُلب من كازاريان، البالغ من العمر آنذاك ٣٧ عامًا، تولي منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة صن بيم-أوستر لمدة ثلاث سنوات ، بعد أن استحوذت عليها شركته للاستثمار المباشر في عملية استحواذ خاطفة . [ ١٥ ] خلال فترة ولايته، أنقذ الشركة من حافة الإفلاس، ووفر لها مصادر ربح متعددة، مما أدى في النهاية إلى عودتها إلى الربحية. تُستخدم فترة رئاسته للشركة كدراسة حالة في كلية هارفارد للأعمال؛ [ ١٦ ] وقد نُقل عن ستيفن فينستر، الأستاذ بجامعة هارفارد ، وصفه لكازاريان بأنه "عبقري مجنون" يتمتع بفطنة تجارية "مذهلة". [ ١٣ ] ووفقًا لمقال نشرته صحيفة وول ستريت جورنال ، كان موظفو الشركة ينظرون إليه على أنه "رئيس متسلط، تسببت خطاباته المتكررة وسلوكه الاستبدادي المتقلب في جعل حياتهم بائسة". [ ١٣ ] وكان كثيرًا ما يستدعي كبار المديرين إلى "اجتماعات طارئة" في ساعات متأخرة من الليل، ويشجع المنافسة بين الأقسام. أفاد كبار المديرين في الشركة أنهم تعرضوا "للمضايقة والتحقير العلني، بل وحتى للترهيب الجسدي". [ 13 ] وقال رودريك هيلز ، الرئيس السابق لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، عن كازاريان: "كما قال ويل روجرز ، لا أحد جيد تمامًا أو سيئ تمامًا كما يُفترض أن يكون". [ 13 ] في عام 1991، حصل على تعويض قدره 1.84 مليون دولار. وخلال فترة ولايته، عُرف عنه منحه مكافآت لكبار مديريه، وصلت أحيانًا إلى 20% من الراتب السنوي. [ 13 ] وبعد ثلاث سنوات، كافأه مجلس الإدارة بحزمة رواتب قدرها 2.75 مليون دولار. ومع ذلك، اعتُبر أسلوب إدارته "غير مقبول" في السنوات اللاحقة. أراد كازاريان نقل مقر الشركة إلى ناشفيل، تينيسي، نظرًا لنظامها الضريبي الميسر مقارنةً برود آيلاند، وهو أمر بدأ بتنفيذه دون موافقة مجلس الإدارة. [ 13 ]

طلب مجلس إدارة الشركة من كازاريان التنحي عن منصب الرئيس التنفيذي، ولكن بعد رفضه ومحاولته الاستيلاء على مناصب تنفيذية، تم تعليق عقد عمله ثم فسخه نهائيًا. [ 13 ] بعد فصله، انخفض سهم الشركة بنسبة 10% واستغرق أربعة أشهر للتعافي، ومع ذلك، ارتفع حجم تداول السهم بشكل دائم. [ 13 ] بعد أشهر من فصله من الشركة وعودته إلى جابونيكا، رفع بعض شركائه في صن بيم دعاوى قضائية متعددة ضده، ربحها جميعًا، وحصل على تسويات بقيمة إجمالية قدرها 160 مليون دولار . [ 4 ]

أزمة الديون اليونانية

بعد أن شهد تراجعًا اقتصاديًا في جنوب أوروبا ، بدأ كازارين بالبحث عن شركات في المنطقة للاستثمار فيها. وخلال رحلة إلى اليونان ، استفسر عن البيانات المالية للحكومة؛ وبعد أن علم أنها لا تُعدّ هذه البيانات، بدأ البحث في نسب الإنفاق والديون في البلاد. [ 2 ] لاحظ وجود تباين بين واقع الاقتصاد اليوناني والأرقام المحاسبية، مما دفعه إلى البدء بشراء سندات حكومية في يونيو 2013 عقب الانتخابات التشريعية التي جرت في البلاد عام 2012. [ 2 ] لم يُفصح كازارين للحكومة اليونانية عن سبب شرائه لهذه السندات أو حجم مشترياته. [ 3 ] اشترى المليار الأولي بسعر 11 سنتًا للسند، وانتهى به المطاف عند 45 سنتًا. ثم ارتفع سعر السندات لاحقًا إلى 57 سنتًا للسهم، محققًا ربحًا كبيرًا. ورغم أن قيمة السندات التي اشتراها كازارين لم تتجاوز 3.8 مليار دولار، [ 3 ] فقد ألمح إلى أن محفظته الإجمالية من السندات تبلغ حوالي 4 مليارات دولار. [ 10 ]

خلال أزمة الديون الحكومية اليونانية عام 2013 ، أصبح كازاريان أحد أكبر المزايدين على السندات الحكومية اليونانية، حيث عرض في نهاية المطاف محفظة سندات بقيمة 2.9 مليار يورو (حوالي 3.8 مليار دولار أمريكي). [ 3 ] تجاهل المحللون الماليون والاقتصاديون عرضه إلى حد كبير، واصفين تجارته بأنها "محفوفة بالمخاطر ومتقلبة". [ 17 ] وافقت الحكومة على تنفيذ الصفقة بسعر السوق واشترت جزءًا من محفظة سنداته. [ 18 ] [ 11 ] وخلال الأزمة، التقى كازاريان بـ"وزراء المالية اليونانيين في أثينا، وكبار صناع السياسات في برلين، ومسؤولين في البنك المركزي الأوروبي في فرانكفورت، واقتصاديين في صندوق النقد الدولي في واشنطن"، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز . [ 6 ]

فلسفة الاستثمار

يُعتبر في أوساط المستثمرين " رأسماليًا انتهازيًا ". [ 19 ] يُعرف عنه شراء أو الاستحواذ على الشركات المتعثرة التي تواجه حالة من عدم اليقين المالي الشديد، أو اتخاذ مراكز فيها، سعيًا منه لشرائها بأسعار مخفضة ، ما يُحقق لها الربحية في نهاية المطاف قبل بيعها. [ 18 ] نظرًا لارتفاع قيمة استثماراته الأولية (250 مليون دولار)، وصفت مجلة "هيدج فاند جورنال " صندوقه بأنه " مدير أموال لمديري الأموال ". [ 5 ] خلال تداوله في السندات اليونانية، أشار إلى الاستراتيجية المحاسبية التي استخدمها لرفع قيمة السندات. قال إن هناك معيارًا دوليًا للمحاسبة لا يستخدمه الاتحاد الأوروبي ، بل يختار إطارًا قانونيًا يُشوّه الأوضاع المالية لمنطقة اليورو ، وهو إطار مُصمم للامتثال القانوني لا للمساءلة. أدى الخلط بين "القيمة المستقبلية" و" القيمة الحالية " إلى بدء كازاريان تداولاته. [ 10 ] لا يُفصح عن مراكزه الاستثمارية أو استراتيجياته لحماية صفقاته وتداولاته طويلة الأجل. [ 3 ] [ 4 ]

الحياة الشخصية

يتميز كازاريان ببنية قوية وشخصية حادة، وقد يبدو غريب الأطوار بعض الشيء. يرتدي قمصان أكسفورد وردية اللون يوميًا، ويحمل في جيبه حافظة بلاستيكية تحتوي على مجموعة أقلامه الستة. تتأرجح ملامحه بين الجدية الأكاديمية والهوس، خاصةً عندما يشعر أن أحدهم لا يفهم منطقه جيدًا.

— لاندون توماس من صحيفة نيويورك تايمز عن كازاريان، 2007 [ 20 ]

يقيم في منزل في بروفيدنس، رود آيلاند . يُعرف كازاريان بنظارته المستديرة ذات الإطار القرني [ 21 ] التي أصبحت علامته المميزة. [ 18 ]

في 6 أكتوبر 2016، منحت مجلة "ذا أكاونتانت" و" إنترناشونال أكاونتينغ بوليتين" و "تايمتريك" كازاريان جائزة المحررين الخاصة لمجلات المحاسبة العالمية لمساهمته في تعزيز الديمقراطية من خلال الإدارة المالية الحكومية. [ 22 ]

ألقى كازاريان محاضرات وتحدث كضيف حول موضوعات الأعمال الخيرية في أماكن تتراوح من كلية هارفارد للأعمال ، وكلية لندن للأعمال، وكلية كولومبيا للأعمال ، وكلية تاك للأعمال في دارتموث ، إلى الأكاديمية العسكرية الأمريكية في ويست بوينت ، والمدرسة الوطنية للتنمية في جامعة بكين . [ 23 ]

وجهات النظر السياسية والاقتصادية

على الرغم من أن كازاريان لم يكشف عن انتماءاته السياسية ، إلا أنه علق علنًا على العديد من القضايا.

آراء حول الاستقرار المالي اليوناني

بعد بلوغ الدين الحكومي اليوناني 3 مليارات دولار، علّق على ضرورة الإصلاح المالي والاقتصادي في اليونان عقب أزمة الدين الحكومي عام 2013. ودعا إلى تعيين وزير مالية من الطراز الرفيع، يتمتع بتدريب وخبرات متخصصة عالمية المستوى، لبناء الثقة والمصداقية. [ 7 ] كما دعا كازاريان إلى تطبيق معايير المحاسبة الدولية للقطاع العام (IPSAS) عندما يصل هيكل الدين اليوناني إلى 18% من الناتج المحلي الإجمالي . [ 7 ]

آراء حول الدين اليوناني

هو من أشدّ المؤيدين للنظام المالي اليوناني . وكثيراً ما يؤكد أن ديون البلاد أقل بكثير مما تكشفه التقارير الرسمية، [ 24 ] ويشير إلى أن السندات الحكومية مربحة، خلافاً لتقارير مؤشر بلومبيرغ العالمي للسندات. [ 24 ] وقد صرّح مراراً بأن "طريقة حساب ديون اليونان في منطقة اليورو محددة بموجب معاهدة ماستريخت، ولا يمكن تغييرها إلا بقرار بالإجماع من المجلس الأوروبي "، مما يؤدي إلى تضخيم أو عدم دقة صافي مراكز الدول. [ 7 ] وفي مقابلة مع بلومبيرغ ماركتس ، أعرب عن استيائه من إصدار سندات بقيمة 19 مليار دولار تقريباً كإعفاء من الديون لليونان، مع بقاء تصنيفاتها الائتمانية على حالها. [ 25 ] وهو يعتقد أن "الدين اليوناني لا ينبغي قياسه بالقيمة الاسمية، التي تبلغ 312 مليار يورو في عام 2015، بل على أساس وقت السداد، الأمر الذي سيؤدي إلى شطب كبير بسبب انخفاض أسعار الفائدة وحقيقة أن سداده سيبدأ في غضون 10 سنوات". [ 26 ]

ماريو دراجي

أشار كازاريان إلى أن ماريو دراجي ، رئيس البنك المركزي الأوروبي، يواجه ضغوطًا كبيرة نتيجة "تقاعس السياسيين وعجزهم"، مما يقلل من كفاءة وفعالية منطقة اليورو. ويؤكد أن الحكومات الأوروبية العديدة "سيئة الإدارة" قد وضعت مكتب البنك المركزي الأوروبي تحت ضغط سياسي. [ 21 ] وقد قوبل نقده لقرار دراجي بخفض أسعار الفائدة في المنطقة ببعض الجدل. [ 27 ] [ 28 ] [ 29 ]

الثروة والعمل الخيري

خلال أزمة الديون الحكومية اليونانية عام 2013 ، قدّم كازاريان عرضًا رسميًا علنيًا لحكومة اليونان لشراء محفظة سندات بقيمة 2.9 مليار يورو (حوالي 3.8 مليار دولار أمريكي)، [ 30 ] ووافقت الحكومة على إتمام الصفقة، ودفعت لكازاريان السعر السوقي الكامل لسنداته. [ 18 ] [ 11 ] ويتكهن العديد من المحللين الماليين بأن كازاريان لا يزال يمتلك حصصًا كبيرة في الديون اليونانية. وفي ديسمبر 2016، تراوحت ثروته الصافية بين 4 مليارات و4.1 مليار دولار. [ 9 ] [ 3 ]

في عام ١٩٩٣، أسس كازاريان مؤسستين غير ربحيتين ، تشمل رسالتهما الخيرية التنمية الاقتصادية والتعليم والتكنولوجيا . الأولى، مؤسسة تشارلز وأغنيس كازاريان الأبدية (CAKE)، سُميت تكريمًا لأجداده. وتسعى مؤسسة CAKE إلى "تمكين الأسر من خلال التنمية الاقتصادية والتعليم والرعاية الصحية". [ ٣١ ] أما الثانية، مؤسسة كازاريان، فتسعى لتحقيق أهداف مماثلة. وقد أعلنت عن شراكة معرفية مع مؤسسة أمريكان إنديا كجزء من مبادرة الشراكة المعرفية.

شغل كازاريان أيضًا منصب رئيس لجنة احتفالات التراث السنغافوري لعام 2010، وفي 10 يناير 2011، ألقى الكلمة الافتتاحية لشراكة معرفية بين وزارة الخارجية وبرنامج التعاون السنغافوري . [ 32 ] يشارك كازاريان في جمعية آسيا ، حيث شارك في رئاسة حفل توزيع جوائزها لعام 2011. [ 33 ] كما ترأس حفل توزيع جوائز الربيع السنوي الخامس لمؤسسة أمريكا والهند في 30 أبريل 2008 في مدينة نيويورك.

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ أهم إصلاح في اليونان (9 مايو 2016)، مقابلة بلومبيرغ مع بول ب. كازاريان من جابونيكا حول تخفيف عبء الديون عن اليونان (9 مايو 2016) ، تم الاطلاع عليها في 17 ديسمبر 2016
  2. 1 2 3 أهم إصلاح في اليونان (23 يونيو 2016)، قمة القيادة العالمية لجامعة جنوب كاليفورنيا 2016: جلسة أسئلة وأجوبة مع بول ب. كازاريان (29 أبريل 2016) ، مؤرشفة من الأصل في 21 ديسمبر 2021 ، تم استرجاعها في 17 ديسمبر 2016
  3. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 "كازاريان يظهر بعد 20 عامًا بعرض للاستحواذ على 10% من الديون اليونانية" . Bloomberg.com . 16 يوليو 2013. تم الاطلاع عليه في 17 ديسمبر 2016 .
  4. 1 2 3 فوريل، تشارلز. "تعرّف على شركة جابونيكا بارتنرز: المُزايد الغامض على السندات اليونانية" . صحيفة وول ستريت جورنال . تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 ديسمبر 2016 .
  5. 1 2 سباركس، رود. "جابونيكا: "الدجاجة الذهبية السرية" لمديري الأموال الأسطوريين" . thehedgefundjournal.com . تم الاطلاع عليه في 20 أبريل 2020 .
  6. 1 2 توماس، لاندون الابن (20 فبراير 2015). "مستثمر يقول للعالم: الدين اليوناني مبالغ فيه بشكل كبير" . صحيفة نيويورك تايمز . ISSN 0362-4331 . تاريخ الاسترجاع: 17 ديسمبر 2016 . 
  7. 1 2 3 4 "المستثمر بول كازاريان يعود بحملة انتخابية لوزير المالية "الخمس نجوم" إلياس بيلوس | كاثيميريني" . تم الاسترجاع في 17 كانون الأول (ديسمبر) 2016 .
  8. 1 2 بوجي، أليكسي (12 نوفمبر 2017). "مستثمر أمريكي يفتتح مكتبًا في لشبونة، ويسعى للاستحواذ على أصول" . رويترز . تم الاطلاع عليه في 1 ديسمبر 2018 .
  9. 1 2 كريسوبولوس، فيليب (10 ديسمبر 2016). "بول كازاريان: أكبر مالك للديون الخاصة في اليونان يقول إن الدين اليوناني أقل مما نعتقد [ فيديو ] | GreekReporter.com" . تم الاطلاع عليه في 17 ديسمبر 2016 .
  10. 1 2 3 GreekReporter (8 ديسمبر 2013)، كازاريان من جابونيكا: "كيف ولماذا اشتريت سندات يونانية بقيمة 4 مليارات دولار" ، تم الاطلاع عليه في 17 ديسمبر 2016
  11. 1 2 3 "كازاريان يظهر بعد 20 عامًا بعرض للاستحواذ على 10% من الديون اليونانية" . Bloomberg.com . 16 يوليو 2013. تم الاطلاع عليه في 16 ديسمبر 2016 .
  12. ↑ "بول ب. كازاريان، مؤتمر فرع معهد إدارة المشاريع في اليونان 2014" . 2014.
  13. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 سوسكيند، رون؛ ألكسندر، سوزان (14 يناير 1993). "خارج عن السيطرة: رئيس شركة صن بيم المطرود يوبخ الموظفين ويضايقهم، كما يقولون" . صحيفة وول ستريت جورنال . ISSN 0099-9660 . تم الاطلاع عليه في 17 ديسمبر 2016 . 
  14. ↑ "شركاء جابونيكا" .
  15. ↑ براينت، آدم (16 يناير 1993). "خلف التمرد في صن بيم-أوستر" . نيويورك تايمز .
  16. ↑ "Harvard Business Publishing - Educators Home" . Harvard.edu . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 أبريل 2017 .
  17. ↑ فوريل، تشارلز (3 يونيو 2013). "تعرّف على شركة جابونيكا بارتنرز: المزايد الغامض على السندات اليونانية" . صحيفة وول ستريت جورنال .
  18. 1 2 3 4 "المستثمر بول كازاريان يعود بحملة انتخابية لوزير المالية "الخمس نجوم" إلياس بيلوس | كاثيميريني" . تم الاسترجاع في 16 كانون الأول (ديسمبر) 2016 .
  19. ↑ روزنبرغ، هيلاري (2000-02-07). المستثمرون النسور . جون وايلي وأولاده. ISBN 978-0-471-36189-3.
  20. ↑ أوين، ديفيد (17 سبتمبر 2007). "الخدع المتقنة: صعود وسقوط لعبة البريدج التعاقدية" . مجلة نيويوركر . تم الاطلاع عليه بتاريخ 25 نوفمبر 2011 .
  21. 1 2 "مهمة دراغي تزداد صعوبة بسبب الحكومات: بول كازاريان" ، بلومبيرغ.كوم ، بلومبيرغ.كوم، 15 فبراير 2016 ، تم الاطلاع عليه في 17 ديسمبر 2016
  22. ↑ «بول ب. كازاريان يحصل على جائزة المحررين الخاصة من مجلات المحاسبة العالمية لمساهمته في تعزيز الديمقراطية من خلال الإدارة المالية الحكومية» . مجلة المحاسب . 23 سبتمبر 2016.
  23. ↑ "بول ب. كازاريان: نبذة عن المدير التنفيذي وسيرته الذاتية" . Bloomberg.com .
  24. 1 2 "رئيس شركة جابونيكا بارتنرز بول كازاريان يصر على أن صافي ديون اليونان يبلغ 72 مليار يورو فقط، يانيس باليولوجوس | كاثيميريني" . تم الاسترجاع في 17 كانون الأول (ديسمبر) 2016 .
  25. ↑ أهم إصلاح في اليونان (9 مايو 2016)، مقابلة بلومبيرغ مع بول ب. كازاريان من جابونيكا حول تخفيف عبء الديون عن اليونان (9 مايو 2016) ، تم الاطلاع عليها في 17 ديسمبر 2016
  26. ↑ كريسوبولوس، فيليب (10 ديسمبر/كانون الأول 2016). "بول كازاريان: أكبر مالك للديون الخاصة في اليونان يقول إن الدين اليوناني أقل مما نعتقد [ فيديو ] | GreekReporter.com" . تم الاطلاع عليه في 17 ديسمبر/كانون الأول 2016 .
  27. ↑ "أخبار الشركات الناشئة - المجلات التجارية" . upstart.BizJournals.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 19 أبريل 2017 .
  28. ↑ "مهمة دراغي تزداد صعوبة بسبب الحكومات: بول كازاريان (فيديو) - سينسيناتي بيزنس كورير" . www.BizJournals.com . تاريخ الاطلاع: 19 أبريل 2017 .
  29. ↑ "مهمة دراغي تزداد صعوبة بسبب الحكومات: بول كازاريان" ، UK.Finance.Yahoo.com ، 15 فبراير 2016 ، تم الاطلاع عليه في 19 أبريل 2017
  30. ↑ "XE: تحويل اليورو/الدولار الأمريكي. الدول الأعضاء في منطقة اليورو إلى الدولار الأمريكي" . www.XE.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 16 ديسمبر 2016 .
  31. ^ "مؤسسة تشارلز وأجنيس كازاريان الأبدية" . www.KazarianFoundation.org . تم الاسترجاع في 17 كانون الأول (ديسمبر) 2016 .
  32. ↑ "التراث الأرمني في سنغافورة: الاحتفال بالذكرى السنوية الـ 175" . بزنس واير . 15 سبتمبر 2009.
  33. ↑ "حفل توزيع جوائز جمعية آسيا 2011" . AsiaSociety.org .