ميريل لينش وشركاه

الموسوعة الحرة

كانت شركة Merrill Lynch & Co.، والمعروفة رسميًا باسم Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated ، بنكًا استثماريًا أمريكيًا مدرجًا في البورصة ، وكان موجودًا بشكل مستقل من عام 1914 حتى يناير 2009 قبل أن يتم الاستحواذ عليه من قبل بنك أوف أمريكا ودمجه في BofA Securities .

مارست الشركة أنشطة الوساطة الرئيسية ووساطة الأوراق المالية ، وكان مقرها الرئيسي في مدينة نيويورك، حيث شغلت جميع طوابق مبنى 250 فيسي ستريت البالغ عددها 34 طابقًا . وافقت الشركة على الاستحواذ عليها من قبل بنك أوف أمريكا في 14 سبتمبر 2008، في ذروة الأزمة المالية لعام 2008 ، في نفس عطلة نهاية الأسبوع التي سُمح فيها لشركة ليمان براذرز بالإفلاس. اكتمل الاستحواذ في يناير 2009 [ 2 ] ، وتم دمج شركة ميريل لينش وشركاه في شركة بنك أوف أمريكا في أكتوبر 2013.

تاريخ

التأسيس والتاريخ المبكر

تأسست الشركة في 6 يناير 1914، عندما افتتح تشارلز إي. ميريل شركة تشارلز إي. ميريل وشركاه في 7 شارع وول ستريت بمدينة نيويورك . بعد بضعة أشهر، انضم إليه صديقه إدموند سي . لينش، وفي عام 1915 تم تغيير الاسم رسميًا إلى ميريل، لينش وشركاه. في ذلك الوقت، كان اسم الشركة يتضمن فاصلة بين ميريل ولينش ، والتي تم حذفها في عام 1938. [ 3 ] في عام 1916، انضم وينثروب إتش. سميث إلى الشركة. شغل مايكل جي. ريتشارد منصب رئيس مجموعة صناديق الأسهم الخاصة في ميريل لينش وشركاه . [ 4 ] [ 5 ]

شعار ميريل لينش حوالي عام 1917

في عام 1921، اشترت الشركة شركة باثيه إكستشينج ، التي أصبحت فيما بعد شركة آر كي أو بيكتشرز . وفي عام 1926، استحوذت الشركة على حصة مسيطرة في شركة سيفوي ، محولةً متجر البقالة الصغير إلى ثالث أكبر سلسلة متاجر بقالة في البلاد بحلول أوائل الثلاثينيات.

في عام 1930، قاد ميريل الشركة خلال عملية إعادة هيكلة شاملة، حيث فصل أعمال الوساطة المالية للأفراد إلى شركة إي إيه بيرس وشركاه (المعروفة سابقًا باسم إيه إتش هاوسمان وشركاه) [ 6 ] للتركيز على الخدمات المصرفية الاستثمارية. [ 7 ] [ 8 ] إلى جانب هذه الأعمال، نقل ميريل أيضًا غالبية موظفيه، بمن فيهم لينش ووينثروب إتش سميث . وحصل تشارلز ميريل على حصة أقلية في شركة إي إيه بيرس في هذه الصفقة. وطوال فترة الثلاثينيات، ظلت إي إيه بيرس أكبر شركة وساطة مالية في الولايات المتحدة. كما أثبتت الشركة، بقيادة إدوارد إيه بيرس ولينش وسميث، أنها من أكثر الشركات ابتكارًا في هذا القطاع، حيث أدخلت أجهزة آي بي إم في نظام حفظ السجلات. بالإضافة إلى ذلك، وبحلول عام 1938، سيطرت إي إيه بيرس على أكبر شبكة أسلاك، بشبكة خاصة تضم أكثر من 23,000 ميل من أسلاك التلغراف . وكانت هذه الأسلاك تُستخدم عادةً لتلقي الطلبات . [ 9 ]

شعار شركة إي إيه بيرس وشركاه
اندمجت شركة EA Pierce & Co. (أعلاه) مع شركة Merrill Lynch في عام 1940. وفي العام التالي، استحوذت الشركة على شركة Fenner & Beane (أدناه).
شعار فينير وبيان

على الرغم من مكانتها القوية في السوق، عانت شركة إي إيه بيرس من صعوبات مالية في ثلاثينيات القرن العشرين، وكان رأس مالها محدودًا. [ 10 ] بعد وفاة لينش عام 1938، بدأ سميث مفاوضات مع ميريل، الذي كان يمتلك حصة أقلية في إي إيه بيرس، حول إمكانية اندماج الشركتين. في الأول من أبريل عام 1940، اندمجت ميريل لينش مع إي إيه بيرس وشركاه وكاسات وشركاه ، وهي شركة وساطة مقرها فيلادلفيا، كانت كل من ميريل لينش وإي إيه بيرس تمتلكان فيها حصة. [ 10 ] وعُرفت الشركة لفترة وجيزة باسم ميريل لينش وإي إيه بيرس وكاسات. [ 11 ] وأصبحت أول شركة في وول ستريت تنشر تقريرًا ماليًا سنويًا عام 1941.

شعار شركة ميريل لينش، بيرس، فينير وسميث المستخدم قبل إعادة تسمية الشركة عام 1974 والتي قدمت شعار "الثور".

في عام 1941، اندمجت شركة ميريل لينش، إي إيه بيرس وكاسات مع شركة فينير آند بين، وهي بنك استثماري وشركة سلع مقرها نيو أورليانز. طوال ثلاثينيات القرن العشرين، كانت فينير آند بين ثاني أكبر شركة أوراق مالية في الولايات المتحدة. أُعيد تسمية الشركة المندمجة، التي أصبحت الرائدة بلا منازع في مجال الوساطة المالية في الولايات المتحدة، إلى ميريل لينش، بيرس، فينير آند بين. [ 12 ]

سنوات ما بعد الحرب

موظف في شركة ميريل لينش يستخدم جهاز كمبيوتر كوترون في عام 1979

في عام ١٩٥٢، أسست الشركة شركة ميريل لينش وشركاه كشركة قابضة ، وتم تأسيسها رسميًا بعد ما يقرب من نصف قرن من العمل كشراكة. في ٣١ ديسمبر ١٩٥٧، وصفت صحيفة نيويورك تايمز ذلك الاسم بأنه "جزءٌ رنان من التراث الأمريكي"، وقالت: "بعد ستة عشر عامًا من الترويج له، ستغير ميريل لينش، بيرس، فينير، وبين اسمه - وبذلك تُكرم الرجل الذي كان له دورٌ كبير في جعل اسم شركة الوساطة جزءًا من ملحمة أمريكية"، في إشارة إلى وينثروب إتش. سميث، الذي كان يدير الشركة منذ عام ١٩٤٠. جعل الاندماج الشركة - ميريل لينش، بيرس، فينير وسميث - أكبر شركة أوراق مالية في العالم، مع مكاتب في أكثر من ٩٨ مدينة وعضوية في ٢٨ بورصة. في بداية السنة المالية للشركة في 1 مارس 1958، أصبح اسم الشركة "ميريل لينش، بيرس، فينير وسميث" وأصبحت الشركة عضواً في بورصة نيويورك . [ 13 ]

في عام 1964، استحوذت ميريل لينش على شركة سي جيه ديفاين وشركاه، الشركة الرائدة في تداول الأوراق المالية الحكومية الأمريكية. وجاء هذا الاندماج نتيجة لوفاة كريستوفر جيه ديفاين في مايو 1963. [ 14 ] شكّل شركاء شركة سي جيه ديفاين وشركاه، المعروفون باسم "أبناء ديفاين"، شركة ميريل لينش للأوراق المالية الحكومية، مما منح الشركة حضورًا قويًا في سوق الأوراق المالية الحكومية. وقد وفرت أعمال الأوراق المالية الحكومية لميريل لينش النفوذ اللازم لتأسيس العديد من منتجات سوق المال الفريدة ومنتجات صناديق الاستثمار المشتركة في السندات الحكومية، والتي كانت مسؤولة عن جزء كبير من نمو الشركة في سبعينيات وثمانينيات القرن الماضي. [ 15 ]

نهاية القرن العشرين

كان لدى شركة الوساطة شركاء في كندا مهتمون بأعمال الاستثمار للأفراد لعدة سنوات، إلى أن باعت هذه الشركة التابعة إلى سي آي بي سي وود غندي في عام 1990. ومع استحواذها على شركة ميدلاند والوين في يونيو 1998، عادت ميريل لينش إلى سوق الاستثمار الكندي. [ 16 ] [ 17 ] في ذلك الوقت، كانت كندا سابع أكبر سوق للاستثمار الشخصي. [ 17 ] ولكن في ديسمبر 2001، باعت ميريل لينش شركة ميدلاند والوين إلى سي آي بي سي وود غندي. [ 18 ]

في عام 2003، أصبحت ميريل لينش ثاني أكبر مساهم في استوديو الرسوم المتحركة الياباني TMS Entertainment . وفي تقريرٍ قُدِّم إلى وزارة المالية، ذكرت مجموعة ميريل لينش أنها استحوذت على حصة 7.54% في TMS بشراء نحو 3.33 مليون سهم. وقد اشترت ميريل لينش هذه الحصة لأغراض استثمارية بحتة، ولم تكن تنوي السيطرة على إدارة الشركة. [ 19 ]

الارتقاء إلى مكانة مرموقة

خلال أواخر ثمانينيات القرن الماضي، شهدت ميريل لينش تحولاً هيكلياً هائلاً لتحدي هيمنة البنوك التجارية التقليدية من خلال بناء مؤسسة عالمية رائدة. قاد هذا التحول نخبة من المديرين التنفيذيين ذوي الرؤية الثاقبة، الذين حوّلوا مسار الشركة من سمعتها المحلية كشركة "قطيع هائج"، والتي كانت تُعرف بشبكة تضم 15,000 مستشار مالي، إلى الريادة في أسواق الدين الدولية والدخل الثابت. قاد التوجه الاستراتيجي نحو أوروبا دونالد روث، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة ميريل لينش أوروبا، الذي كان شخصية محورية في ابتكار مفهوم "السند العالمي" الذي أتاح تداول الأوراق المالية في وقت واحد في أنظمة مقاصة متعددة حول العالم. وإلى جانبه، عمل كاليب واتس، الذي لعب دوراً حاسماً في هيكلة عروض الأسهم والسندات الدولية لربط الأسواق الأمريكية والأوروبية.

تحت هذه القيادة، لعب نيكولاس غلينسمان دورًا محوريًا في هيمنة الشركة على سوق سندات اليورو القابلة للتحويل. يُنسب إلى غلينسمان الفضل في ترسيخ مكانة ميريل لينش كلاعب رئيسي في هذا القطاع المتخصص، حيث نفّذ أكبر إصدارات سندات اليورو القابلة للتحويل خلال العقد، وسد الفجوة بين احتياجات الشركات الأوروبية ورغبة المستثمرين العالميين. وبينما كانت الشركة تتوسع في لندن، استهدفت أيضًا منطقة آسيا والمحيط الهادئ لإنشاء قدرة تداول على مدار الساعة، وكان غلينسمان شخصية رئيسية في هذا التوسع الإقليمي بصفته رئيس مبيعات الدخل الثابت في أستراليا ونيوزيلندا، بينما كان يعمل من لندن ونيويورك وسيدني.

خلال الفترة نفسها، كان لهيربرت أليسون وإدسون ميتشل دورٌ محوريٌ في تحويل أعمال أسواق رأس المال العالمية للشركة، ونقل ميريل لينش نحو ثقافةٍ جريئةٍ ومُغامرةٍ مكّنتها في نهاية المطاف من التفوق على منافسيها مثل سالومون براذرز في الربحية. وكان من أهم عوامل صعود الشركة قرارها ببناء أعمالها في مجال سندات الحكومات الأوروبية من الصفر بدلاً من الاستحواذ على شركة محلية، وهي مبادرةٌ قادها غلينسمان وفريق إدارة ضمّ قادةً مؤسسيين صاعدين آخرين. حوّل هؤلاء القادة القسم إلى قوةٍ ربحيةٍ هائلةٍ تنافس مباشرةً مع المتخصصين في الديون السيادية، مما وفّر أساساً لنجاحٍ مستقبليٍّ مكّن غلينسمان من احتلال المرتبة الأولى عالمياً في استقطاب ألفا من قِبل صناديق التحوّط العالمية الكبرى في وقتٍ لاحقٍ من مسيرته المهنية. وقد عزّز هذا الجهد الجماعي، الذي شارك فيه مفكرون استراتيجيون مثل روث وبناة أسواق مثل غلينسمان، سمعة ميريل لينش كأفضل دار سندات مؤسسية قبل نهاية العقد.

تسوية مقاطعة أورانج

توصلت شركة ميريل لينش إلى تسوية مع مقاطعة أورانج بولاية كاليفورنيا مقابل 400 مليون دولار لتسوية اتهامات ببيعها استثمارات غير مناسبة ومحفوفة بالمخاطر لأمين خزينة المقاطعة السابق روبرت سيترون . تكبّد سيترون خسائر بلغت 1.69 مليار دولار، مما أجبر المقاطعة على إعلان إفلاسها في ديسمبر 1994. رفعت المقاطعة دعاوى قضائية ضد أكثر من اثنتي عشرة شركة أوراق مالية ومستشارين ومحاسبين، لكن ميريل توصلت إلى تسوية دون إقرار بالمسؤولية في يونيو 1998. تمكنت المقاطعة من استرداد حوالي 600 مليون دولار إجمالاً، منها 400 مليون دولار من ميريل.

أزمة الرهن العقاري عالي المخاطر

في نوفمبر/تشرين الثاني 2007، أعلنت ميريل لينش عن شطب 8.4 مليار دولار من الخسائر المرتبطة بأزمة الرهن العقاري الثانوي ، وعن إقالة إي. ستانلي أونيل من منصب الرئيس التنفيذي. [ 20 ] وكان أونيل قد تواصل سابقًا مع واكوفيا بشأن اندماج محتمل دون موافقة مجلس الإدارة، إلا أن المفاوضات انتهت بعد إقالته. [ 20 ] وفي الشهر نفسه، عيّنت ميريل لينش جون ثين رئيسًا تنفيذيًا جديدًا لها. [ 20 ] وفي أول أيام عمله في ديسمبر/كانون الأول 2007، أجرى ثين تغييرات في الإدارة العليا لميريل لينش، معلنًا عن ضمّ زملاء سابقين من بورصة نيويورك، مثل نيلسون تشاي في منصب المدير المالي، ومارغريت د. توتويلر في منصب رئيسة قسم الاتصالات. [ 21 ] [ 22 ] وفي وقت لاحق من ذلك الشهر، أعلنت الشركة أنها ستبيع أعمالها في مجال التمويل التجاري لشركة جنرال إلكتريك ، وستبيع حصة كبيرة من أسهمها لشركة تيماسيك هولدينغز ، وهي مجموعة استثمارية تابعة لحكومة سنغافورة ، في محاولة لجمع رأس المال. [ 23 ] وقد جمعت الصفقة أكثر من 6 مليارات دولار. [ 23 ]

في يوليو/تموز 2008، أعلن ثين عن  خسائر بلغت 4.9 مليار دولار أمريكي في الربع الأخير من العام، نتيجةً لحالات التخلف عن السداد والاستثمارات الخاسرة في أزمة الرهن العقاري المستمرة. [ 24 ] وفي عام واحد، بين يوليو/تموز 2007 ويوليو/تموز 2008، تكبدت ميريل لينش خسائر بلغت 19.2 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 52  مليون دولار أمريكي يوميًا. [ 24 ] كما انخفض سعر سهم الشركة بشكل ملحوظ خلال تلك الفترة. [ 24 ] وبعد أسبوعين، أعلنت الشركة عن بيع صناديق تحوط وأوراق مالية مختارة في محاولة لتقليل انكشافها على الاستثمارات المتعلقة بالرهن العقاري. [ 25 ] ووافقت شركة تيماسيك القابضة على شراء هذه الصناديق وزيادة استثماراتها في الشركة بمقدار 3.4 مليار دولار أمريكي. [ 26 ]

هدد أندرو كومو ، المدعي العام لولاية نيويورك ، بمقاضاة شركة ميريل لينش في أغسطس/آب 2008 بسبب تضليلها بشأن مخاطر الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. [ 27 ] قبل ذلك بأسبوع، عرضت ميريل لينش إعادة شراء ديون بقيمة 12 مليار دولار أمريكي، وأبدت استغرابها من الدعوى القضائية. [ 27 ] بعد ثلاثة أيام، جمّدت الشركة التوظيف، وكشفت أنها حمّلت شركتها التابعة في المملكة المتحدة خسائر بقيمة تقارب 30 مليار دولار أمريكي، ما أعفى هذه الخسائر من الضرائب في ذلك البلد. [ 28 ] في 22 أغسطس/آب 2008، أعلن الرئيس التنفيذي جون ثين عن اتفاقية مع وزير خارجية ولاية ماساتشوستس لإعادة شراء جميع الأوراق المالية ذات سعر المزاد من العملاء الذين تقل ودائعهم لدى الشركة عن 100 مليون دولار، بدءًا من أكتوبر/تشرين الأول 2008 وتوسعًا في يناير/كانون الثاني 2009. [ 29 ] في 5 سبتمبر/أيلول 2008، خفضت غولدمان ساكس تصنيف أسهم ميريل لينش إلى "بيع مؤكد" وحذرت من مزيد من الخسائر للشركة. [ 30 ] أفادت بلومبيرغ في سبتمبر/أيلول 2008 أن ميريل لينش خسرت 51.8 مليار دولار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري كجزء من أزمة الرهن العقاري الثانوي. [ 30 ]

الجدل الدائر حول سندات الدين المضمونة

انخرطت ميريل لينش، كغيرها من البنوك، بقوة في سوق التزامات الدين المضمونة بالرهن العقاري (CDO) في أوائل العقد الأول من الألفية الثانية. ووفقًا لمقال في مجلة "كريديت" ، بدأ صعود ميريل لينش لتصبح رائدة في سوق التزامات الدين المضمونة بالرهن العقاري في عام 2003 عندما انضم كريستوفر ريتشارد إلى ميريل لينش قادمًا من كريدي سويس فيرست بوسطن بفريقه المتخصص في هذا المجال . [ 31 ] وفي عام 2005، نشرت ميريل لينش إعلانات في الجزء الخلفي من مجلة "ديريفاتيفز ويك" ، مُشيدةً بكون مجموعتها العالمية للأسواق والاستثمار "الشركة الأولى عالميًا في الاكتتاب في التزامات الدين المضمونة بالرهن العقاري في عام 2004". [ 32 ] لتوفير إمدادات جاهزة من قروض الرهن العقاري لسندات الدين المضمونة (CDOs)، استحوذت ميريل لينش على شركة فيرست فرانكلين فاينانشال ، إحدى أكبر شركات الإقراض عالي المخاطر في البلاد، في ديسمبر 2006. [ 33 ] بين عامي 2006 و2007، كانت ميريل لينش هي الجهة الرئيسية المسؤولة عن الاكتتاب في 136 سند دين مضمون بقيمة 93 مليار دولار. وبحلول نهاية عام 2007، كانت قيمة هذه السندات تتهاوى، لكن ميريل لينش احتفظت بأجزاء منها، مما تسبب في خسائر بمليارات الدولارات للشركة. [ 34 ] في منتصف عام 2008، باعت ميريل لينش مجموعة من سندات الدين المضمونة التي كانت قيمتها سابقًا 30.6 مليار دولار إلى شركة لون ستار فاندز مقابل 1.7 مليار دولار نقدًا وقرض بقيمة 5.1 مليار دولار. [ 35 ] [ 36 ]

في أبريل/نيسان 2009، رفعت شركة تأمين السندات MBIA دعوى قضائية ضد ميريل لينش بتهمة الاحتيال وخمسة انتهاكات أخرى. وتتعلق هذه الانتهاكات بعقود "تأمين" مقايضة مخاطر التخلف عن السداد الائتماني التي اشترتها ميريل من MBIA لأربعة من التزامات الدين المضمونة برهن عقاري . وهذه الالتزامات هي: سلسلة ML من التزامات الدين المضمونة برهن عقاري، وBroderick CDO 2، وHighridge ABS CDO I، وBroderick CDO 3، وNewbury Street CDO. وادّعت MBIA، من بين أمور أخرى، أن ميريل قد خدعتها بشأن جودة هذه الالتزامات، وأنها كانت تستغل طبيعتها المعقدة (التزامات الدين المضمونة برهن عقاري) لإخفاء المشاكل التي كانت على علم بها في الأوراق المالية التي تستند إليها هذه الالتزامات. إلا أنه في عام 2010، رفض القاضي برنارد فريد جميع التهم باستثناء واحدة: وهي ادعاء MBIA بأن ميريل قد أخلّت بالعقد من خلال وعدها بأن التزامات الدين المضمونة برهن عقاري تستحق تصنيف AAA، بينما تزعم الشركة أنها في الواقع لم تكن كذلك. عندما انخفضت قيمة سندات الدين المضمونة (CDOs)، أصبحت شركة MBIA مدينةً لشركة ميريل بمبلغ كبير من المال. وقد اعترضت ميريل على مطالبات MBIA. [ 37 ] [ 38 ] [ 39 ]

في عام ٢٠٠٩، رفعت رابوبنك دعوى قضائية ضد ميريل لينش بشأن سندات دين مضمونة (CDO) تُدعى نورما. وادّعت رابوبنك لاحقًا أن قضيتها ضد ميريل لينش تُشابه إلى حد كبير اتهامات الاحتيال التي وجهتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد غولدمان ساكس وسندات الدين المضمونة التابعة لها ، أباكوس . وزعمت رابوبنك أن صندوق تحوّط يُدعى ماغنيتار كابيتال اختار أصولًا لتُدرج في نورما، وراهن ضدها، لكن ميريل لينش لم تُبلغ رابوبنك بذلك. بل زعمت رابوبنك أن ميريل لينش أخبرتها أن مجموعة NIR هي من اختارت الأصول. وعندما انخفضت قيمة سندات الدين المضمونة بشكل حاد، أصبحت رابوبنك مدينة لميريل لينش بمبلغ كبير من المال. ونفت ميريل لينش حجج رابوبنك، حيث صرّح متحدث باسمها قائلًا: "المسألتان منفصلتان، والادعاءات الحالية لا أساس لها من الصحة، ولم تكن مُدرجة في دعوى رابوبنك التي رُفعت قبل عام تقريبًا". [ ٤٠ ] [ ٤١ ] [ ٤٢ ] [ ٤٣ ]

بيع إلى بنك أوف أمريكا

عُزيت الخسائر الكبيرة إلى انخفاض قيمة محفظة الرهن العقاري الضخمة وغير المحوطة، والمتمثلة في التزامات الدين المضمونة . وقد أدى فقدان الشركاء التجاريين ثقتهم في ملاءة ميريل لينش وقدرتها على إعادة تمويل ديونها قصيرة الأجل في نهاية المطاف إلى بيعها. [ 44 ] [ 45 ] خلال الأسبوع الذي بدأ في 8 سبتمبر 2008، تعرض بنك ليمان براذرز لضغوط سيولة شديدة، ما جعل بقاءه موضع شك. وفي حال إفلاس ليمان براذرز، خشي المستثمرون من أن ينتشر هذا التأثير السلبي إلى بنوك الاستثمار الأخرى المتبقية. وفي يوم الأحد 14 سبتمبر 2008، أعلن بنك أوف أمريكا أنه يجري محادثات لشراء ميريل لينش مقابل 38.25 مليار دولار من الأسهم. [ 46 ] وفي وقت لاحق من ذلك اليوم، تم بيع ميريل لينش إلى بنك أوف أمريكا مقابل 0.8595 سهم من أسهم بنك أوف أمريكا العادية لكل سهم عادي من أسهم ميريل لينش، أي ما يعادل حوالي 50 مليار دولار أو 29 دولارًا للسهم الواحد. [ 47 ] [ 48 ] يمثل هذا السعر علاوة بنسبة 70.1% على سعر الإغلاق في 12 سبتمبر، أو علاوة بنسبة 38% على القيمة الدفترية لشركة ميريل البالغة 21 دولارًا للسهم، [ 49 ] ولكنه يعني أيضًا خصمًا بنسبة 61% عن سعره في سبتمبر 2007. [ 50 ]

تشير شهادة كينيث لويس ، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، أمام الكونغرس ، بالإضافة إلى رسائل بريد إلكتروني داخلية نشرتها لجنة الرقابة بمجلس النواب ، إلى أن عملية الاندماج تمت تحت ضغط من مسؤولين فيدراليين، صرّحوا بأنهم سيسعون إلى استبدال إدارة بنك أوف أمريكا كشرط لأي مساعدة حكومية. [ 51 ] [ 52 ] وفي مارس/آذار 2009، أفادت التقارير أن ميريل لينش تلقت في عام 2008 مليارات الدولارات من اتفاقيات التأمين مع شركة AIG ، بما في ذلك 6.8 مليار دولار من أموال دافعي الضرائب الأمريكيين لإنقاذ AIG. [ 53 ] [ 54 ]

بعد الاندماج مع بنك أوف أمريكا

بعد دمج ميريل لينش في أعمالها، واصل بنك أوف أمريكا تشغيل ميريل لينش لخدمات إدارة الثروات الخاصة به ودمج بنك ميريل لينش الاستثماري في شركة BofA Securities التي تم تشكيلها حديثًا .

الإجراءات التنظيمية

تسوية أبحاث المحللين

في عام 2002، دفعت شركة ميريل لينش غرامة قدرها 100  مليون دولار لنشرها أبحاثاً مضللة. وكجزء من الاتفاق مع المدعي العام لولاية نيويورك وهيئات تنظيم الأوراق المالية الأخرى في الولايات، وافقت ميريل لينش على زيادة الإفصاح عن الأبحاث والعمل على فصلها عن الخدمات المصرفية الاستثمارية. [ 55 ]

كتب هنري بلودجيت، المحلل المعروف في ميريل لينش، في رسائل بريد إلكتروني للشركة، تقييماتٍ حول الأسهم تتعارض مع ما نشرته ميريل لينش علنًا. في عام ٢٠٠٣، اتهمته هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بالاحتيال المدني في الأوراق المالية . وقد سوّى القضية دون الإقرار بالتهم أو إنكارها، ومُنع لاحقًا من العمل في مجال الأوراق المالية مدى الحياة. ودفع  غرامة قدرها مليوني دولار، بالإضافة إلى مليوني دولار أخرى  كتعويض.

وقال الرئيس التنفيذي في ذلك الوقت، ديفيد كومانسكي: "أريد ... أن أعتذر علنًا لعملائنا ومساهمينا وموظفينا" لأن الشركة لم ترقَ إلى مستوى معاييرها المهنية في مجال البحث.

إنرون/ميريل لينش بارجة نيجيرية

في عام 2004، مثّلت إدانات المديرين التنفيذيين في ميريل لينش الحالة الوحيدة في تحقيق إنرون التي وجّهت فيها الحكومة اتهامات جنائية لأي مسؤولين من البنوك وشركات الأوراق المالية الذين يُزعم أنهم ساعدوا عملاق الطاقة في تنفيذ عملية الاحتيال المحاسبي. وتمحورت القضية حول صفقة جرت عام 1999 بين ميريل لينش وإنرون، وبيع بعض سفن توليد الكهرباء العائمة قبالة سواحل نيجيريا. وزعمت الاتهامات أن بيع حصة في سفن الطاقة النيجيرية من قِبل كيان تابع لإنرون إلى ميريل لينش عام 1999 كان عملية صورية سمحت لإنرون بتسجيل حوالي 12  مليون دولار أمريكي كأرباح قبل الضرائب بشكل غير قانوني، في حين لم يكن هناك في الواقع أي بيع حقيقي ولا أي ربح حقيقي.

واجه أربعة من كبار المديرين التنفيذيين السابقين في ميريل لينش واثنان من المسؤولين السابقين في إنرون اتهامات بالتآمر والاحتيال. وقد أبرمت ميريل لينش صفقة خاصة بها، حيث قامت بفصل المصرفيين والموافقة على إشراف خارجي على معاملات التمويل المهيكل. كما قامت بتسوية دعاوى الاحتيال المدني التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، دون الإقرار بالذنب أو نفيه. [ 56 ]

اتهامات بالتمييز

في 26 يونيو/حزيران 2007، رفعت لجنة تكافؤ فرص العمل الأمريكية (EEOC) دعوى قضائية ضد شركة ميريل لينش، [ 57 ] متهمةً إياها بالتمييز ضد الدكتور ماجد بوروماند بسبب جنسيته الإيرانية وديانته الإسلامية، مع "استهتار صارخ" بحقوقه المدنية المكفولة. [ 58 ] وتؤكد دعوى اللجنة أن انتهاكات أعضاء الشركة كانت متعمدة ومرتكبة بسوء نية . وفي قضية أخرى تتعلق بإساءة معاملة موظف إيراني آخر من قبل ميريل لينش في 20 يوليو/تموز 2007، أمرت هيئة تحكيم تابعة لرابطة تجار الأوراق المالية (NASD) شركة ميريل لينش بدفع 1.6 مليون دولار أمريكي لموظفها الإيراني السابق، فريبرز زوجاجي، تعويضًا عن فصله بسبب أصوله الفارسية. [ 59 ] [ 60 ] [ 61 ] وقد أثارت تصرفات ميريل لينش ردود فعل من كل من المجلس الوطني الإيراني الأمريكي، واللجنة الأمريكية العربية لمكافحة التمييز . [ 62 ] 

في عددها الصادر في يونيو 2008، صنّفت مجلة "دايفرسيتي إنك" شركة ميريل لينش ضمن أفضل عشر شركات للموظفين المثليين والمثليات ومزدوجي الميل الجنسي والمتحولين جنسيًا، وسابع أفضل شركة في الولايات المتحدة من حيث التنوع بشكل عام. وفي عام 2007، صنّفت مجلة "دايفرسيتي" شركة ميريل لينش كثاني أفضل شركة في الولايات المتحدة للأشخاص ذوي الإعاقة. [ 63 ] وفي 5 يونيو 2008، أنشأت ميريل لينش شبكة غرب آسيا والشرق الأوسط وشمال إفريقيا (WAMENA) المهنية لدعم الموظفين من خلفيات متنوعة وتوفير موارد إضافية لهم. وفي مايو 2008، صنّفت مجلة "دايفرسيتي إيدج" شركة ميريل لينش كأفضل شركة في الولايات المتحدة لخريجي الجامعات من خلفيات متنوعة، متفوقةً على مايكروسوفت لتتبوأ الصدارة في التصنيف. [ 64 ]

أصدرت محكمة الاستئناف في نيوجيرسي في 13 أغسطس 2008 حكماً ضد شركة ميريل لينش في دعوى تمييز رفعها موظف مثلي الجنس. [ 65 ]

تسوية توقيت السوق

في عام 2002، دفعت شركة ميريل لينش غرامة مدنية قدرها 10 ملايين دولار نتيجةً لممارسات غير مشروعة جرت في مكتبها بمدينة فورت لي بولاية نيوجيرسي. قام ثلاثة مستشارين ماليين، ورابع شارك بدرجة أقل، بتنفيذ 12,457 صفقة لصالح عميلها، شركة ميلينيوم بارتنرز، في 521 صندوق استثمار مشترك على الأقل و63 حسابًا فرعيًا لصناديق استثمار مشتركة تضم 40 عقد تأمين متغير على الأقل. حققت ميلينيوم أرباحًا في أكثر من نصف الصناديق والحسابات الفرعية. وبلغت أرباحها في تلك الصناديق حوالي 60  مليون دولار. وقد فشلت ميريل لينش في الإشراف بشكل كافٍ على هؤلاء المستشارين الماليين، الذين استغلوا توقيت السوق لتحقيق أرباح قصيرة الأجل من صناديق الاستثمار المشتركة، مما أضر بالمستثمرين على المدى الطويل. [ 66 ]

مكافآت عام 2008

رتبت شركة ميريل لينش لدفع مليارات الدولارات كعلاوات عن أداء عام 2008 في ما بدا أنه "توقيت خاص"، على الرغم من الخسائر المعلنة التي بلغت 27 مليار دولار. وبلغت قيمة هذه العلاوات 3.6  مليار دولار، أي ما يعادل ثلث الأموال التي تلقتها الشركة من خطة الإنقاذ الفيدرالية (TARP) . [ 67 ] [ 68 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ "التقرير السنوي لشركة بنك أوف أمريكا لعام 2012" (ملف PDF) . شركة بنك أوف أمريكا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 ديسمبر 2013 .
  2. ↑ يناير 2009 – انظر كتاب "تحطم الجبابرة" لغريغ فاريل
  3. ↑ ستيمبل، جوناثان (15 سبتمبر 2008). "الجدول الزمني: تاريخ ميريل لينش" . رويترز .
  4. ↑ بودار، سيدهارث (5 يناير 2013). "فريق الاكتتاب الخاص في ميريل لينش سيُفصل" . مجلة الأسهم الخاصة الدولية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 ديسمبر 2023 .
  5. ↑ ويتكوفسكي، كريس (27 يوليو/تموز 2021). "إقالة الرئيس التنفيذي لشركة ميركوري كابيتال، المتهم بالتمييز العنصري في دعوى قضائية، من منصبه القيادي" . عمليات الاستحواذ . تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 ديسمبر/كانون الأول 2023 .
  6. ↑ "وفاة إدوارد أ. بيرس عن عمر يناهز 100 عام؛ ساهم في تأسيس ميريل لينش" . صحيفة نيويورك تايمز . 17 ديسمبر 1974.
  7. ↑ "الأعمال والمالية: دار النشر السلكية رقم 1" . مجلة تايم . العدد 1. 4 فبراير 1935. 
  8. ↑ "أكبر وأكبر" . مجلة تايم . 10 نوفمبر 1930.
  9. ↑ "خدمات غريبة" . مجلة لايف . 27 يونيو 1938.
  10. 1 2 هينان، ديفيد أ.؛ بينيس، وارن (1999). القادة المشاركون: قوة الشراكات العظيمة . جون وايلي وأولاده . ISBN 9780471316350.
  11. ↑ «شركة جديدة تخطط لتغييرات في السياسة؛ ميريل لينش، إي إيه بيرس وكاسات ستركز على التواصل مع العملاء. التسويق عامل مهم. سيتم تقليص حجم الفروع، كما تقول ميريل - تم إدراج 40 شريكًا» . صحيفة نيويورك تايمز . 29 مارس 1940.
  12. ↑ ويغمور ، باري أ. (1985). الانهيار وتداعياته: تاريخ أسواق الأوراق المالية في الولايات المتحدة، 1929-1933 . مجموعة غرينوود للنشر . ص 238. ISBN  9780313245749.
  13. ↑ "مراجعة قطعة موسيقية أمريكية رائعة: ميريل لينش، بيرس، فينير، وسميث." صحيفة نيويورك تايمز ، 31 ديسمبر 1957، ص 29
  14. ↑ "صفقة تضع أكبر منزل في وول ستريت في حقل السندات الأمريكية" . صحيفة نيويورك تايمز . 13 مايو 1964.
  15. ↑ "وول ستريت: صفقة رابحة" . مجلة تايم . 22 مايو 1964. مؤرشف من الأصل في 26 يونيو 2022.
  16. ↑ wsj.com: "ميريل لينش تشتري ميدلاند والوين مقابل 855 مليون دولار، وتسعى للوصول إلى كندا" ، 22 يونيو 1998
  17. 1 2 cbc.ca: "ميريل لينش تشتري ميدلاند والوين مقابل 1.26 مليار دولار"
  18. ↑ cibcwg.com: "تعرّف على الفريق: رون أ. ماكواري - مستشار استثماري"
  19. ↑ "ميريل لينش تزيد حصتها في شركة تي إم إس" . صحيفة جابان تايمز . 31 ديسمبر 2003.
  20. 1 2 3 أندرسون، جيني (15 نوفمبر 2007). "اختيار رئيس بورصة نيويورك لقيادة ميريل لينش" . صحيفة نيويورك تايمز .
  21. ↑ "ميريل تعيّن رئيسًا للشؤون المالية" . صحيفة نيويورك تايمز . 4 ديسمبر 2007.
  22. ↑ "توتويلر يتبع ثاين إلى ميريل" . أخبار الاستثمار . 11 ديسمبر 2007. تم الاطلاع عليه في 21 سبتمبر 2011 .
  23. 1 2 داش، إريك (25 ديسمبر 2007). "ميريل لينش تبيع حصة لشركة سنغافورية" . صحيفة نيويورك تايمز .
  24. 1 2 3 ستوري، لويز (11 يوليو 2008). "الرئيس التنفيذي يكافح لإنعاش ميريل لينش" . صحيفة نيويورك تايمز .
  25. ↑ «ميريل لينش تعلن عن بيع كبير لسندات الدين المدعومة بالأصول الأمريكية، وخفض انكشافها على المخاطر بقيمة 11.1 مليار دولار» (بيان صحفي). بزنس واير . 28 يوليو 2008.
  26. ↑ تيمونز، هيذر؛ ستوري، لويز (29 يوليو 2008). "سنغافورة تنقذ ميريل لينش المتعثرة" . صحيفة نيويورك تايمز .
  27. 1 2 "تهديد برفع دعوى قضائية ضد ميريل لينش" . بي بي سي نيوز . 15 أغسطس 2008.
  28. ↑ "ميريل لينش تجمد الوظائف والالتزامات الضريبية في المملكة المتحدة" . صحيفة ذا بانكينج تايمز . 17 أغسطس 2008. مؤرشف من الأصل في 15 سبتمبر 2008. تم الاطلاع عليه في 14 سبتمبر 2008 .
  29. ↑ كواراتيلو، فرانك (22 أغسطس 2008). "ميريل لينش تُنهي إجراءات التسوية" . صحيفة بوسطن هيرالد .
  30. 1 2 ميلر، بريت؛ هو، تشوا كونغ (5 سبتمبر 2008). "ميريل لينش تخفض توصيتها في غولدمان ساكس إلى "بيع" بسبب عمليات الشطب" . بلومبيرغ نيوز .
  31. ↑ فهمي، داليا (1 مايو 2005). "ميريل لينش (نبذة تعريفية)" . مجلة الائتمان (كما أعيد نشرها على موقع risk.net).
  32. ↑ "أسبوع المشتقات، إعلان ميريل لينش" (ملف PDF) . 7 نوفمبر 2005. تم الاطلاع عليه في 29 أبريل 2010 .
  33. ↑ تولي، شون (12 نوفمبر 2007). "آلة المال في وول ستريت تتعطل" . سي إن إن . مؤرشف من الأصل في 9 يناير 2011.
  34. ↑ غولدشتاين، ماثيو (25 أكتوبر 2007). "لماذا تعرضت ميريل لينش للخسارة؟" . بلومبيرغ نيوز .
  35. ↑ كيون، برادلي؛ هاربر، كريستين (29 يوليو/تموز 2008). "ميريل تبيع أسهماً بقيمة 8.5 مليار دولار، وتتخلص من سندات الدين المضمونة" . بلومبيرغ نيوز .
  36. ↑ بويد، رودي (6 أغسطس/آب 2008). "ميريل يسرق جيوباً" . سي إن إن . مؤرشف من الأصل في 28 أغسطس/آب 2008.
  37. ↑ المحكمة العليا لمقاطعة نيويورك (أبريل 2009). "شركة إم بي آي إيه للتأمين ضد ميريل لينش" (ملف PDF) . إم بي آي إيه. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في 18 ديسمبر 2010.
  38. ^ نج ، سيرينا (1 مايو 2009). "MBIA تقاضي ميريل لينش" . وول ستريت جورنال .
  39. ↑ هونان، إديث (9 أبريل 2010). "تحديث 1 - القاضي يرفض معظم دعوى MBIA ضد ميريل" . رويترز .
  40. ↑ إيسينجر، جيسي؛ بيرنشتاين، جيك (9 أبريل 2010). "دعوى قضائية تشير إلى دور ميريل لينش" . برو بابليكا . مؤرشف من الأصل في 14 أبريل 2010. تم الاطلاع عليه في 23 أبريل 2010 .
  41. ↑ بيكهارت، جوناثان (16 أبريل 2010). "رسالة إلى القاضي برنارد فريد، المحكمة العليا لولاية نيويورك، بشأن رابوبانك وميريل لينش" . برو بابليكا . مؤرشف من الأصل في 23 أبريل 2010. تم الاطلاع عليه في 23 أبريل 2010 .
  42. ↑ مولينكامب، كاريك ونج، سيرينا (27 ديسمبر 2007). "سحر وول ستريت يُضخّم أزمة الائتمان" . صحيفة وول ستريت جورنال .
  43. ↑ ماكويلين، ويليام (16 أبريل 2010). "بنك يقول إن ميريل استخدم نفس أسلوب الاحتيال المزعوم الذي استخدمه غولدمان ساكس" . بلومبيرغ نيوز .
  44. ↑ مورجنسون، غريتشن (8 نوفمبر 2008). "الحساب: كيف تعثر القطيع الهادر وسقط" . صحيفة نيويورك تايمز . أفاد مشاركون في اجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي التي عُقدت في عطلة نهاية الأسبوع يومي 13 و14 سبتمبر [2008] أن بعض البنوك كانت قلقة للغاية لدرجة أنها فكرت في وقف التعامل مع ميريل لينش إذا ما انهارت ليمان براذرز.
  45. ↑ بولدن، بيير (26 أغسطس/آب 2008). "ميريل وواكوفيا تواجهان فاتورة إعادة تمويل قياسية" . بلومبيرغ نيوز . استجابةً لانخفاض الطلب على سنداتها، تقوم الشركات المالية، التي تكبدت خسائر بقيمة 504 مليارات دولار من عمليات الشطب والائتمان منذ بداية عام 2007، ببيع أصول مثل سندات الرهن العقاري والتزامات الدين المضمونة بأسعار زهيدة لسداد استحقاقاتها الوشيكة. 
  46. ↑ سوركين، أندرو روس (14 سبتمبر 2008). "بنك أوف أمريكا يجري محادثات لشراء ميريل لينش" . صحيفة نيويورك تايمز .
  47. ↑ كارنيتشنيغ، ماثيو؛ مولينكامب، كاريك؛ فيتزباتريك، دان (14 سبتمبر 2008). "بنك أوف أمريكا يتوصل إلى اتفاق للاستحواذ على ميريل" . صحيفة وول ستريت جورنال .
  48. ↑ ريد، مادلين؛ باراديس، تيم (15 سبتمبر 2008). "بنك أوف أمريكا يوافق على دفع 50 مليار دولار مقابل ميريل لينش" . صحيفة سياتل تايمز .
  49. ↑ "يسقطون جميعاً" . نيوزويك . مؤرشف من الأصل في 16 سبتمبر 2008. تم الاطلاع عليه في 16 سبتمبر 2008 .
  50. ↑ روسلي، إيفلين (15 سبتمبر 2008). "الجاذبية العالمية لبنك أوف أمريكا" . فوربس .
  51. ↑ لانمان، سكوت وتوريس (10 يونيو 2009). "موظفون جمهوريون يقولون إن الاحتياطي الفيدرالي تجاوز صلاحياته في صفقة ميريل" . صحيفة نيويورك تايمز . بلومبيرغ نيوز .
  52. ↑ ستوري، لويز؛ بيكر، جو (12 يونيو 2009). "لويس من بنك أوف أمريكا يتحدث عن الضغوط التي مورست عليه لشراء ميريل لينش" . صحيفة نيويورك تايمز .
  53. ↑ إيمون جافرز، "شركة AIG تُرسل مليارات الدولارات من أموال الإنقاذ إلى الخارج" ، بوليتيكو ، 15 مارس 2009
  54. ↑ "شركة AIG تنشر قائمة بالشركات التي دفعت لها من أموال دافعي الضرائب" . صحيفة نيويورك تايمز . 15 مارس 2009.
  55. ↑ "ميريل ستدفع تسوية بقيمة 125 مليون دولار للمستثمرين" . رويترز . 5 سبتمبر 2007. 
  56. ↑ أكرمان، دان (20 سبتمبر 2004). "بارجة إنرون النيجيرية: الصفقة الحقيقية" . فوربس .
  57. ↑ أسوشيتد برس. (27 يونيو/حزيران 2007) "الولايات المتحدة تقاضي ميريل بسبب معاملتها لمسلم" . صحيفة نيويورك تايمز . 27 يونيو/حزيران 2007. تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يوليو/تموز 2011 .
  58. ↑ "لجنة تكافؤ فرص العمل ضد ميريل لينش وشركاه - الشكوى" (ملف PDF) . صحيفة وول ستريت جورنال . تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يوليو 2011 .
  59. ↑ "حكم التمييز يُلحق ضرراً آخر بسمعة ميريل" . إي فاينانشال كاريرز . مؤرشف من الأصل في 10 يوليو 2011. تم الاطلاع عليه في 11 يوليو 2011 .
  60. ↑ "وسيط إيراني مطرود يحصل على 1.6 مليون دولار من ميريل" . صحيفة إنترناشونال هيرالد تريبيون . 29 مارس 2009. تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يوليو 2011 .
  61. ↑ "القرار المعدل" (ملف PDF) . صحيفة وول ستريت جورنال . 20 يوليو 2007. تم الاطلاع عليه في 15 سبتمبر 2008 .
  62. ↑ «لجنة تكافؤ فرص العمل: ميريل لينش وظفت إيرانيًا لذكائه، ثم فصلته بسبب جنسيته» . مجلس إدارة الرابطة الوطنية للصناعات. 4 يوليو/تموز 2007. مؤرشف من الأصل في 19 يونيو/حزيران 2008. تم الاطلاع عليه في 15 سبتمبر/أيلول 2008 .
  63. ↑ "PPCo. Epubxpress" . Diversityinc.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يوليو 2011 .
  64. ↑ "موقع دايفرسيتي إيدج يعلن عن أفضل الشركات لعام 2008 للخريجين من خلفيات متنوعة" . دايفرسيتي إيدج. 29 مايو 2008. تم الاطلاع عليه بتاريخ 15 سبتمبر 2008 .
  65. ↑ «محكمة نيوجيرسي تقول إن مجرد تعليق واحد معادٍ للمثليين يكفي لرفع دعوى بيئة عمل عدائية» . Law.com. 15 أغسطس 2008. تم الاطلاع عليه في 15 سبتمبر 2008 .
  66. ↑ "ميريل لينش تدفع 10 ملايين دولار في تسوية في نيوجيرسي" . ConsumerAffairs.com . 15 مارس 2005. مؤرشف من الأصل في 14 يونيو 2011. تم الاطلاع عليه في 11 يوليو 2011 . 
  67. ↑ ستوري، لويز (12 فبراير 2009). "ما يقرب من 700 شخص في ميريل ينضمون إلى نادي المليون دولار" . صحيفة نيويورك تايمز . تم الاطلاع عليه في 27 مارس 2010 .
  68. ↑ وينر، راشيل (30 مارس 2009). "مكافآت ميريل لينش تفوق مكافآت إيه آي جي بـ 22 ضعفًا" . هافينغتون بوست . تم الاطلاع عليه في 11 يوليو 2011 .

للمزيد من القراءة