قرض قصير الأجل

أظهرت دراسة أجريت عام 2019 أن قروض يوم الدفع في الولايات المتحدة "تزيد معدلات الإفلاس الشخصي بمقدار الضعف  ... من خلال تفاقم الوضع المالي للأسر". ^{[ 7 ]} كما وجدت دراسة ثانية أجريت عام 2019 في المملكة المتحدة أن قروض يوم الدفع "تتسبب في زيادات مستمرة في حالات التخلف عن السداد وتدفع المستهلكين إلى تجاوز حدود السحب على المكشوف المصرفية". ^{[ 8 ]}

تزداد احتمالية لجوء الأسر إلى قروض يوم الدفع إذا كانت غير مُتعاملة مع البنوك أو ذات تعامل محدود معها ، أو إذا كانت تفتقر إلى حساب مصرفي تقليدي. في السياق الأمريكي، تُشكل الأسر من أصول أفريقية أو لاتينية، والمهاجرين الجدد، و/أو ذوي التعليم المتدني، نسبةً غير متناسبة من يلجأون إلى قروض يوم الدفع. ^{[ 11 ]} هؤلاء الأفراد هم الأقل قدرة على الحصول على أشكال الائتمان العادية ذات الفائدة المنخفضة. ونظرًا لأن شركات قروض يوم الدفع تفرض فوائد أعلى من البنوك التقليدية (باستثناءات ملحوظة، مثل بنك باركليز وبنك نيشن وايد اللذين يفرضان 35% و39.99% على التوالي، ^{[ 18 ] [ 19 ]} )، فإنها تُؤدي إلى استنزاف أصول المجتمعات ذات الدخل المنخفض. ^{[ 20 ]} أفاد مركز إنسايت، وهو منظمة تُعنى بحماية المستهلك، في عام 2013 أن قروض يوم الدفع تُكلف المجتمعات الأمريكية 774 مليون دولار سنويًا. ^{[ 21 ]}

خلص تقرير صادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إلى ما يلي: "نختبر  ما إذا كانت قروض يوم الدفع تندرج ضمن تعريفنا للاستغلال. ووجدنا أنه في الولايات التي تفرض حدودًا أعلى لقروض يوم الدفع، تقل احتمالية رفض طلبات الائتمان للأسر الأقل تعليمًا والأسر ذات الدخل غير الثابت، ولكنها ليست أكثر عرضة للتخلف عن سداد الديون. وفي غياب معدلات تعثر أعلى، فإن الائتمان الإضافي الذي يقدمه مُقرضو قروض يوم الدفع لا يندرج ضمن تعريفنا للاستغلال." ^{[ 22 ]} مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه في حالة القروض التي تقل مدتها عن 30 يومًا، لا توجد دفعات، ويكون المُقرض على استعداد تام لتجديد القرض في نهاية المدة مقابل دفع رسوم إضافية. ويشير التقرير أيضًا إلى أن قروض يوم الدفع باهظة الثمن للغاية، وأن المقترضين الذين يحصلون على قرض يوم الدفع يكونون في وضع غير مواتٍ مقارنةً بالمُقرض، وهو ما يُعد انعكاسًا لعدم تناسق المعلومات المعتاد في إقراض المستهلكين، حيث يتعين على المُقرض إجراء تقييم ائتماني لتحديد الجدارة الائتمانية.

لخصت مذكرة قانونية نُشرت عام ٢٠١٢ مبررات تنظيم قروض يوم الدفع. وأشارت المذكرة إلى أنه على الرغم من صعوبة تحديد الأثر على المستهلكين بشكل دقيق، إلا أن هناك جهات خارجية تتأثر بشكل واضح بقرار المقترض الحصول على قرض يوم الدفع. وأكثر المتضررين بشكل مباشر هم حاملو ديون أخرى منخفضة الفائدة من نفس المقترض، والتي بات من غير المرجح سدادها الآن لأن الدخل المحدود يُستخدم أولاً لدفع الرسوم المرتبطة بقرض يوم الدفع. ويمكن توسيع نطاق التكاليف الخارجية لهذا المنتج ليشمل الشركات التي لا يرتادها عميل قرض يوم الدفع الذي يعاني من ضائقة مالية، وصولاً إلى الأطفال والأسرة الذين باتت مواردهم أقل مما كانت عليه قبل القرض. وقد تكون التكاليف الخارجية وحدها، المفروضة على الأفراد دون خيار آخر، مبرراً كافياً لتشديد الرقابة، حتى بافتراض أن المقترض نفسه قد فهم جميع تبعات قراره بالحصول على قرض يوم الدفع. ^{[ ٢٣ ]}

كما وُجهت انتقادات لمُقرضي القروض قصيرة الأجل لتسببهم في دوامة الديون لدى مُقترضيهم، إذ يُبقون على أموال أقل في المجمل. ورغم أن معظم هذه القروض تُسوّق لنفسها على أنها "حلٌّ لمفاجآت الحياة الصغيرة"، إلا أن هذا نادرًا ما يكون صحيحًا؛ إذ تُستخدم 69% من هذه القروض لتغطية نفقات يومية متكررة مثل فواتير الكهرباء والغاز والبقالة. ^{[ 24 ]} وهذا يُديم دوامة الديون، حيث يُرجّح أن يلجأ مُقترضو القروض قصيرة الأجل إلى هذه القروض مرة أخرى بمجرد أن يُضطروا إلى دفع نفس النفقات المتكررة خلال الأشهر القليلة التالية. ^{[ 24 ]}

في مايو 2008، قدمت مؤسسة "كريديت أكشن" الخيرية المعنية بمعالجة الديون شكوى إلى مكتب التجارة العادلة في المملكة المتحدة (OFT) تفيد بأن مُقرضي القروض قصيرة الأجل ينشرون إعلانات على موقع التواصل الاجتماعي فيسبوك تُخالف لوائح الإعلان . وكانت الشكوى الرئيسية تتمثل في عدم عرض نسبة الفائدة السنوية (APR) إطلاقًا، أو عدم عرضها بشكل بارز بما فيه الكفاية، وهو ما تنص عليه معايير الإعلان في المملكة المتحدة. ^{[ 25 ] [ 26 ]}

في عام 2016، أعلنت جوجل أنها ستحظر جميع إعلانات قروض يوم الدفع من أنظمتها، والتي تُعرَّف بأنها قروض تتطلب السداد في غضون 60 يومًا أو (في الولايات المتحدة) يكون معدل الفائدة السنوي عليها 36% أو أكثر. ^{[ 27 ] [ 28 ]}

في أغسطس/آب 2015، أعلنت هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة عن ازدياد عدد الشركات غير المرخصة، والمعروفة أيضاً باسم "الشركات الوهمية"، التي تستخدم أسماء شركات أخرى حقيقية لتقديم خدمات قروض يوم الدفع. وبذلك، تعمل هذه الشركات كنسخٍ من الشركات الأصلية، كما هو الحال مع شركة "Payday Loans Now". ^{[ 29 ]} وقد نصحت هيئة السلوك المالي بشدة بالتحقق من الشركات المالية باستخدام سجل الخدمات المالية، قبل المشاركة في أي نوع من المعاملات المالية. ^{[ 30 ]}

ينص القانون الأمريكي على أنه لا يجوز لمقرضي القروض قصيرة الأجل استخدام سوى ممارسات التحصيل المعيارية المتبعة في هذا القطاع لتحصيل الديون الأخرى، وتحديدًا المعايير المنصوص عليها في قانون ممارسات تحصيل الديون العادلة (FDCPA). ويحظر هذا القانون على محصلي الديون استخدام أساليب مسيئة أو غير عادلة أو خادعة لتحصيل الديون من المدينين. وتشمل هذه الممارسات الاتصال قبل  الساعة الثامنة صباحًا أو بعد  الساعة التاسعة مساءً، أو الاتصال بالمدينين في أماكن عملهم. ^{[ 31 ]}

في كثير من الحالات، يحرر المقترضون شيكًا مؤجل الدفع للمقرض؛ فإذا لم يكن لديهم رصيد كافٍ في حساباتهم بحلول تاريخ الشيك، فسيرفض الشيك. في تكساس، يُحظر على مُقرضي القروض قصيرة الأجل مقاضاة المقترضين بتهمة السرقة إذا كان الشيك مؤجل الدفع. ولذلك، يقوم أحد مُقرضي القروض قصيرة الأجل في الولاية، يُدعى "مركز المال"، بتشجيع عملائه على تحرير شيكات بتاريخ منح القرض. يقترض العملاء المال لعدم امتلاكهم أي أموال، لذا يقبل المُقرض الشيك مع علمه بأنه سيرفض الدفع في تاريخ استحقاقه. إذا لم يسدد المقترض المبلغ في تاريخ الاستحقاق، يُقاضيه المُقرض بتهمة تحرير شيك بدون رصيد . ^{[ 32 ]}

ستحاول شركات الإقراض قصير الأجل تحصيل ديون المستهلك أولاً بمجرد طلب الدفع. وإذا فشلت عملية التحصيل الداخلية، فقد تلجأ بعض هذه الشركات إلى الاستعانة بمصادر خارجية لتحصيل الديون، أو بيع الدين إلى طرف ثالث.

في الماضي، هددت نسبة ضئيلة من مُقرضي القروض قصيرة الأجل المقترضين المتعثرين بالملاحقة الجنائية بتهمة تزوير الشيكات. ^{[ 33 ]} هذه الممارسة غير قانونية في العديد من الولايات القضائية، وقد نددت بها جمعية الخدمات المالية المجتمعية الأمريكية ، وهي الجمعية التجارية للقطاع.

تُجادل صناعة قروض يوم الدفع بأن أسعار الفائدة التقليدية للمبالغ الصغيرة وفترات السداد القصيرة غير مُجدية. فعلى سبيل المثال، قرض بقيمة 100 دولار لمدة أسبوع واحد، بفائدة سنوية 20% ( تُحتسب أسبوعيًا)، لن يُدرّ سوى 38 سنتًا من الفائدة، وهو مبلغ لا يُغطي تكاليف معالجة القرض. تُشير الأبحاث إلى أن أسعار قروض يوم الدفع، في المتوسط، ارتفعت، وأن هذه الارتفاعات "تتسق مع تواطؤ ضمني تُسهّله نقاط التركيز السعرية". ^{[ 34 ]}

بحسب بعض المدافعين عن حقوق المستهلك وخبراء القطاع، مثل مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) ومكتب التجارة العادلة (OFT) ومؤسسة بيو الخيرية، تُعدّ قروض يوم الدفع مثالاً كلاسيكياً على فشل السوق . في السوق المثالية، يتنافس البائعون والمشترون بشكل عقلاني، وتتفاوت الأسعار بناءً على قدرة السوق، مما يدفع أسعار الفائدة نحو تكاليف المُقرضين؛ وتعمل أسواق الإقراض الرئيسية إلى حد كبير بهذه الطريقة. مع ذلك، تختلف قروض يوم الدفع عن هذا النموذج من ناحيتين. أولاً، عادةً ما تكون القروض نفسها مبالغ صغيرة ذات تكاليف إصدار ثابتة، مما ينتج عنه معدل فائدة سنوي مرتفع على الورق. ثانياً، والأهم من ذلك، أن عملاء قروض يوم الدفع عادةً ما يقترضون بسبب ضائقة مالية، وهم أقل ميلاً للبحث عن بدائل، مفضلين السرعة وسهولة الحصول على القرض على التكلفة. ونتيجةً لذلك، يكون الطلب على قروض يوم الدفع غير مرن سعرياً بشكل عام . وبالتالي، لا يملك مُقرضو قروض يوم الدفع حافزاً كبيراً للتنافس على السعر، لأن خفض أسعار الفائدة أو الرسوم سيؤدي إلى التضحية بالهامش بدلاً من جذب عملاء جدد. ونتيجة لذلك، يفرض المقرضون الحد الأقصى المسموح به قانونًا، والذي قد يصل إلى 400% من النسبة المئوية السنوية (APR). ^{[ 35 ] [ 36 ] [ 37 ]}

تعاني أسواق قروض يوم الدفع أيضًا من مشكلة الاختيار السلبي . إذ تجذب أسعار الفائدة المرتفعة على هذه القروض بشكل غير متناسب العملاء الأكثر عرضة للتخلف عن السداد. فالمقترضون المتعثرون لديهم قدرة أقل على السداد، وقد يكونون أقل دراية بالأمور المالية ، بالإضافة إلى معلومات شخصية (تتعلق، على سبيل المثال، بالأداء الوظيفي)، مما يجعلهم أكثر عرضة لقبول قرض لا يستطيعون سداده. في الواقع، أشارت إحدى الدراسات إلى أن 29% من المقترضين أفادوا بحصولهم على قرض كانوا يعلمون أنهم لا يستطيعون تحمله. ^{[ 36 ]} يُنتج هذا المعدل المرتفع للتخلف عن السداد ضغطًا تصاعديًا على أسعار الفائدة للتعويض، مما يجذب بدوره المزيد من المقترضين ذوي مخاطر التخلف عن السداد العالية. في سوق فعّالة، تكون هذه الظاهرة محدودة ذاتيًا، حيث سيتكبد المقرضون خسائر في نهاية المطاف عند بلوغ معدل التخلف عن السداد مستوى مرتفعًا بما فيه الكفاية. ومع ذلك، فإن قروض يوم الدفع لها تكاليف إصدار ثابتة مرتفعة، لذلك غالبًا ما يقدم المقرضون قروضًا إضافية للمقترضين على وشك التخلف عن السداد، مع تحويل الدين الحالي إلى قرض جديد برسوم إصدار جديدة. وهذا يسمح بأن يكون الإقراض المتكرر مربحًا في حد ذاته، لذا فإن آلية الكبح المعتادة لا تعمل في سوق قروض يوم الدفع.

في تحليل للربحية أجرته مجلة فوردهام لقانون الشركات والتمويل ، تبيّن أن متوسط ​​هامش الربح لسبع شركات قروض يوم الدفع المدرجة في البورصة (بما في ذلك محلات الرهن) في الولايات المتحدة بلغ 7.63%، بينما بلغ 3.57% لشركات قروض يوم الدفع فقط. وهذه المتوسطات أقل من متوسطات مؤسسات الإقراض التقليدية الأخرى مثل الاتحادات الائتمانية والبنوك.

بالمقارنة، بلغ هامش ربح ستاربكس خلال الفترة الزمنية المقاسة ما يزيد قليلاً عن 9%، بينما بلغ متوسط ​​هامش ربح جهات الإقراض المماثلة 13.04%. وشملت هذه الجهات شركات كبرى مثل: كابيتال وان ، وجي إي كابيتال ، وإتش إس بي سي ، وموني تري ، وأمريكان إكسبريس كريديت . ^{[ 38 ]}

وجدت دراسة أجراها مركز الأبحاث المالية التابع للمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ^{[ 39 ]} أن "تكاليف التشغيل لا تختلف كثيراً عن حجم رسوم السلف" التي يتم تحصيلها، وأنه بعد طرح تكاليف التشغيل الثابتة و"معدل الخسائر المرتفعة بشكل غير عادي في حالة التخلف عن السداد"، فإن قروض يوم الدفع "قد لا تحقق بالضرورة أرباحاً استثنائية".

مع ذلك، ورغم شيوع وصف معدلات التخلف عن سداد قروض يوم الدفع بأنها مرتفعة، فقد لاحظ العديد من الباحثين أن هذا ناتج عن قصر مدة سداد هذه القروض، وأنه خلال فترة القروض الأطول، تتكرر فترات تخلف المقترض عن السداد ثم عودته إلى السداد المنتظم. ولا تزيد حالات الشطب الفعلية عن مثيلاتها في أنواع الائتمان التقليدية، إذ يتم تجديد معظم قروض يوم الدفع بشكل متكرر دون سداد أي جزء من المبلغ الأصلي. ^{[ 40 ] [ 41 ] [ 42 ]}

يبدو أن انخفاض معدلات التخلف عن السداد يشكل حافزًا للمستثمرين المهتمين بشركات الإقراض قصير الأجل. في تقرير شركة "أدفانس أمريكا" السنوي (10-k) المقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في ديسمبر 2011، أشارت الشركة إلى أن اتفاقيتها مع المستثمرين "تحد من متوسط ​​الشطب الفعلي المتكبد خلال كل شهر مالي إلى 4.50% كحد أقصى من متوسط ​​مبلغ مستحقات المعاملات المعدلة القائمة في نهاية كل شهر مالي خلال الاثني عشر شهرًا السابقة". وذكرت الشركة أيضًا أن متوسط ​​مستحقاتها الشهرية في عام 2011 بلغ 287.1 مليون دولار، بينما بلغ متوسط ​​الشطب 9.3 مليون دولار، أي ما يعادل 3.2%. ^{[ 43 ]} وبالمقارنة مع المقرضين التقليديين، توفر شركات الإقراض قصير الأجل أيضًا في التكاليف من خلال عدم اللجوء إلى أساليب الاكتتاب التقليدية، معتمدةً على شروط التجديد السهلة وحجم كل قرض صغير كوسيلة للتنويع، مما يلغي الحاجة إلى التحقق من قدرة كل مقترض على السداد. ^{[ 44 ]} ولعل هذا هو السبب في أن مُقرضي القروض قصيرة الأجل نادراً ما يبذلون أي جهد حقيقي للتحقق من قدرة المقترض على سداد أصل القرض في يوم استلام راتبه بالإضافة إلى التزاماته المالية الأخرى. ^{[ 45 ]}

يجادل مؤيدو الحد الأدنى من القيود المفروضة على شركات قروض الدفع الفوري بأن بعض الأفراد الذين يحتاجون إلى هذه القروض قد استنفدوا بالفعل البدائل الأخرى. وقد يُضطر هؤلاء المستهلكون إلى اللجوء إلى مصادر غير قانونية لولا قروض الدفع الفوري. وقال توم ليمان، أحد مؤيدي قروض الدفع الفوري:

... تُقدّم خدمات الإقراض قصير الأجل مبالغ صغيرة من الائتمان غير المضمون للمقترضين ذوي المخاطر العالية، وتُوفّر قروضًا للأسر الفقيرة عندما ترفض المؤسسات المالية الأخرى تقديمها. على مدار العقد الماضي، أتاحت هذه "الديمقراطية الائتمانية" قروضًا صغيرة لقطاعات واسعة من السكان، ولا سيما الفقراء، الذين لم يكن بإمكانهم الحصول على أي نوع من الائتمان في السابق. ^{[ 46 ]}

تُدحض هذه الحجج بطريقتين. أولًا، يبدو أن تاريخ لجوء المقترضين إلى مصادر ائتمان غير قانونية أو خطيرة لا يستند إلى أساس واقعي يُذكر، وفقًا لدراسة روبرت ماير لعام 2012 بعنوان "مرابون، وسقوف أسعار الفائدة، وإلغاء القيود التنظيمية". ^{[ 47 ]} وباستثناء سياقات محددة، كان لسقوف أسعار الفائدة أثرٌ في السماح بالحصول على قروض صغيرة في معظم المناطق دون زيادة في "الإقراض الربوي". ثانيًا، بما أن 80% من مقترضي القروض قصيرة الأجل يُجددون قروضهم مرة واحدة على الأقل ^{[ 42 ]} لأن دخلهم لا يسمح لهم بسداد أصل القرض خلال فترة السداد، فإنهم غالبًا ما يُبلغون عن لجوئهم إلى الأصدقاء أو أفراد العائلة للمساعدة في سداد القرض ^{[ 48 ]،} وفقًا لتقرير صادر عام 2012 عن مركز ابتكار الخدمات المالية. إضافةً إلى ذلك، لا يبدو أن هناك دليلًا على وجود طلب غير مُلبّى على القروض الصغيرة في الولايات التي تحظر أو تُقيّد بشدة قروض القروض قصيرة الأجل.

خلص تقرير صدر عام 2012 عن معهد كاتو، وهو مركز أبحاث ليبرالي أمريكي، إلى أن تكلفة القروض مبالغ فيها، وأن مُقرضي القروض قصيرة الأجل يقدمون منتجًا يرفض المقرضون التقليديون تقديمه. مع ذلك، يستند التقرير إلى 40 استجابة استبيانية جُمعت من أحد فروع مُقرضي القروض قصيرة الأجل. ^{[ 49 ]} كان مؤلف التقرير، فيكتور ستانغو، عضوًا في مجلس إدارة مؤسسة أبحاث الائتمان الاستهلاكي (CCRF)، وهي منظمة تمولها شركات القروض قصيرة الأجل، حتى عام 2015، وقد تلقى 18,000 دولار أمريكي كمدفوعات من المؤسسة في عام 2013. ^{[ 50 ]}

خلص تقرير صادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إلى أنه لا ينبغي تصنيف قروض يوم الدفع على أنها "استغلالية" لأنها قد تُحسّن من رفاهية الأسر. ^{[ 51 ]} ويشير تقرير "تعريف وكشف الإقراض الاستغلالي" إلى أنه "إذا رفع مُقرضو قروض يوم الدفع من رفاهية الأسر عن طريق تخفيف قيود الائتمان، فقد تُؤدي التشريعات المُناهضة للإقراض الاستغلالي إلى خفضها". وقد عرّف مُعدّ التقرير، دونالد ب. مورغان، الإقراض الاستغلالي بأنه "توفير ائتمان يُقلّل من الرفاهية". ومع ذلك، أشار أيضًا إلى أن هذه القروض باهظة الثمن، وأنها غالبًا ما تُمنح للأسر ذات التعليم المحدود أو الأسر ذات الدخل غير المُستقر.

وجد برايان ميلزر من كلية كيلوج للإدارة بجامعة نورث وسترن أن مستخدمي قروض يوم الدفع يعانون من تدهور في أوضاعهم المالية الأسرية، حيث أثرت التكاليف المرتفعة لتجديد القروض المتكرر على قدرتهم على سداد الفواتير الدورية مثل فواتير الخدمات والإيجار. ^{[ 52 ]} ويفترض هذا أن مستخدم قروض يوم الدفع سيجدد قرضه بدلاً من سداده، وهو ما أثبتته كل من المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع ومكتب حماية المستهلك المالي في دراسات شملت عينات كبيرة من مستهلكي قروض يوم الدفع. ^{[ 42 ] [ 11 ] [ 53 ]}

وجد بيترو ستيليان ستويانوفيتشي، الباحث من شركة تشارلز ريفر أسوشيتس ، ومايكل تي. مالوني، أستاذ الاقتصاد من جامعة كليمسون ، "لا يوجد دليل تجريبي على أن قروض يوم الدفع تؤدي إلى المزيد من طلبات الإفلاس، مما يثير الشكوك حول حجة فخ الديون ضد قروض يوم الدفع". ^{[ 54 ]}

وقد عززت دراسة أجراها مجلس الاحتياطي الفيدرالي عام 2014 هذا التقرير، حيث وجدت أنه على الرغم من تضاعف حالات الإفلاس بين مستخدمي قروض يوم الدفع، إلا أن هذه الزيادة كانت ضئيلة للغاية بحيث لا يمكن اعتبارها ذات دلالة إحصائية. ^{[ 55 ] [ 56 ]} كما وجد باحثو مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنفسهم أن استخدام قروض يوم الدفع لم يكن له أي تأثير إيجابي أو سلبي على رفاهية الأسر، وذلك وفقًا لتغيرات التصنيف الائتماني بمرور الوقت. ^{[ 57 ]}

أظهرت دراسة أجريت عام 2011 أن المستهلكين في المناطق المتضررة من الكوارث الطبيعية، حيث كانت قروض يوم الدفع متاحة بسهولة، كانوا أفضل حالاً من نظرائهم في المناطق التي لم تكن فيها هذه القروض متوفرة. ^{[ 58 ]} لم يقتصر الأمر على انخفاض حالات حبس الرهن العقاري المسجلة، بل لم تتأثر مؤشرات أخرى، مثل معدل المواليد، سلبًا بالمقارنة. علاوة على ذلك، وجدت دراسة مورس أن عددًا أقل من الأشخاص في المناطق التي تخدمها شركات قروض يوم الدفع تلقوا علاجًا لإدمان المخدرات والكحول.

قبل عام ٢٠٠٩، كانت الولايات والأقاليم الأسترالية هي الجهة الرئيسية المسؤولة عن تنظيم الائتمان الاستهلاكي. وقد سنّت بعض الولايات، مثل نيو ساوث ويلز وكوينزلاند ، قوانين تحدد سقفًا فعليًا لسعر الفائدة السنوي بنسبة ٤٨٪. ^{[ ٥٩ ]} وفي عام ٢٠٠٨، أحالت الولايات والأقاليم الأسترالية صلاحيات تنظيم الائتمان الاستهلاكي إلى الحكومة الفيدرالية. وفي عام ٢٠٠٩، صدر قانون حماية الائتمان الاستهلاكي الوطني لعام ٢٠٠٩ (الكومنولث)، والذي عامل في البداية مُقرضي القروض قصيرة الأجل معاملةً مماثلةً لجميع المُقرضين الآخرين. وفي عام ٢٠١٣، شدّد البرلمان القيود على القروض قصيرة الأجل، وذلك من خلال إصدار قانون تعديل تشريعات الائتمان الاستهلاكي والشركات (التحسينات) لعام ٢٠١٢ (الكومنولث)، والذي فرض سقفًا فعليًا لنسبة الفائدة السنوية بنسبة ٤٨٪ على جميع عقود الائتمان الاستهلاكي (شاملةً جميع الرسوم والمصاريف). يُسمح لمُقرضي القروض قصيرة الأجل الذين يُقدمون قروضًا تندرج ضمن تعريف عقد الائتمان ذي المبلغ الصغير (SACC)، وهو عقد تُقدمه مؤسسة غير مُرخصة لتلقي الودائع بقيمة تقل عن 2000 دولار أمريكي لمدة تتراوح بين 16 يومًا وسنة واحدة، ^{[ 60 ]} بتقاضي رسوم تأسيس بنسبة 20% بالإضافة إلى رسوم شهرية (أو جزء منها) بنسبة 4% (أي ما يعادل 48% سنويًا). ^{[ 61 ]} أما مُقرضو القروض قصيرة الأجل الذين يُقدمون قروضًا تندرج ضمن تعريف عقد الائتمان ذي المبلغ المتوسط ​​(MACC)، وهو عقد تُقدمه مؤسسة غير مُرخصة لتلقي الودائع بقيمة تتراوح بين 2000 و5000 دولار أمريكي، فيجوز لهم تقاضي رسوم تأسيس بقيمة 400 دولار أمريكي بالإضافة إلى الحد الأقصى القانوني لسعر الفائدة البالغ 48%. ولا يزال يتعين على مُقرضي القروض قصيرة الأجل الالتزام بواجبات الإقراض المسؤول التي تنطبق على جميع الدائنين. وعلى عكس بعض الدول الأخرى، لا يُشترط على مُقرضي القروض قصيرة الأجل الأستراليين الذين يُقدمون منتجات SACC أو MACC عرض رسومهم كنسبة مئوية من سعر الفائدة السنوي الفعلي.

يلغي مشروع القانون C28 قانون العقوبات الكندي بهدف إعفاء شركات قروض الدفع الفوري من القانون، في حال سنّت المقاطعات تشريعات تنظم هذه القروض. ^{[ 62 ] [ 63 ]} تخضع قروض الدفع الفوري في كندا لقوانين المقاطعات. وقد سنّت جميع المقاطعات، باستثناء نيوفاوندلاند ولابرادور، تشريعات في هذا الشأن. فعلى سبيل المثال، في أونتاريو، يبلغ الحد الأقصى لمعدل الفائدة على القروض 14.299% (21 دولارًا لكل 100 دولار، على مدى أسبوعين). واعتبارًا من عام 2017، خفّضت كبرى شركات قروض الدفع الفوري هذا المعدل إلى 18 دولارًا لكل 100 دولار، على مدى أسبوعين.

تُقدّر هيئة السلوك المالي (FCA) أن هناك أكثر من 50,000 شركة ائتمان تندرج ضمن نطاق اختصاصها الموسّع، منها 200 شركة تُقدّم قروضًا قصيرة الأجل. ^{[ 64 ]} تُعدّ القروض قصيرة الأجل في المملكة المتحدة قطاعًا سريع النمو، حيث تضاعف عدد مستخدمي هذه القروض أربع مرات في عام 2009 مقارنةً بعام 2006، إذ حصل 1.2 مليون شخص على 4.1 مليون قرض في عام 2009، بإجمالي قروض بلغ 1.2 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 65 ]} في عام 2012، قُدّرت قيمة السوق بـ 2.2 مليار جنيه إسترليني، وبلغ متوسط ​​قيمة القرض حوالي 270 جنيهًا إسترلينيًا. ^{[ 66 ]} يبلغ الدخل السنوي لثلثي المقترضين أقل من 25,000 جنيه إسترليني. لا توجد قيود على أسعار الفائدة التي يُمكن لشركات القروض قصيرة الأجل فرضها، على الرغم من أنها مُلزمة قانونًا بذكر النسبة المئوية السنوية الفعلية (APR). ^{[ 65 ]} في أوائل العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين، وُجّهت انتقادات واسعة النطاق في البرلمان لشركات القروض قصيرة الأجل .

في عام 2014، تم توبيخ العديد من الشركات وإلزامها بدفع تعويضات لممارساتها غير القانونية؛ منها شركة Wonga.com لاستخدامها رسائل مزيفة تدّعي أنها من محامين للمطالبة بالدفع - حيث كان يجري النظر في إجراء تحقيق رسمي من قبل الشرطة بتهمة الاحتيال في عام 2014 ^{[ 67 ]} - وشركة Cash Genie، المملوكة لشركة EZCorp متعددة الجنسيات ، بسبب سلسلة من المشاكل المتعلقة بطريقة فرضها للرسوم وتحصيلها للأموال من المقترضين المتأخرين عن السداد. ^{[ 68 ]}

في الولايات المتحدة، كانت معدلات هذه القروض مقيدة في معظم الولايات بموجب قوانين القروض الصغيرة الموحدة (USLL)، ^{[ 70 ] [ 71 ]} حيث كان معدل الفائدة السنوي 36-40% هو القاعدة بشكل عام.

قروض يوم الدفع اعتبارًا من عام 2014يُعدّ الإقراض قصير الأجل قانونيًا في 27 ولاية، بينما تسمح 9 ولايات أخرى بنوع من الإقراض قصير الأجل في المتاجر مع بعض القيود. أما الولايات الـ 14 المتبقية ومقاطعة كولومبيا فتحظر هذه الممارسة. ^{[ 72 ]} كما يُحدّد معدل النسبة المئوية السنوية في بعض الولايات القضائية لمنع الربا. ^{[ 73 ]} وتُقيّد بعض الولايات عدد القروض التي يُمكن للمقترض الحصول عليها في وقت واحد.

أما فيما يتعلق بالتنظيم الفيدرالي، فقد منح قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) سلطة محددة لتنظيم جميع مُقرضي القروض قصيرة الأجل، بغض النظر عن حجمهم. ويفرض قانون الإقراض العسكري حدًا أقصى للفائدة بنسبة 36% على قروض استرداد الضرائب وبعض القروض قصيرة الأجل وقروض ملكية السيارات المقدمة لأفراد القوات المسلحة العاملين ومن يعولونهم، كما يحظر شروطًا معينة في هذه القروض. ^{[ 74 ]}

أصدر مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) عدة إجراءات إنفاذ ضد مُقرضي القروض قصيرة الأجل لأسباب منها انتهاك حظر الإقراض لأفراد الجيش واتباع أساليب تحصيل عدوانية. ^{[ 75 ] [ 76 ]} كما يُدير المكتب موقعًا إلكترونيًا للإجابة عن الأسئلة المتعلقة بالقروض قصيرة الأجل. ^{[ 77 ]} إضافةً إلى ذلك، سعت بعض الولايات جاهدةً لمقاضاة المُقرضين الذين رأت أنهم ينتهكون قوانينها. ^{[ 78 ] [ 79 ]}

استغلّت شركات الإقراض قصير الأجل الوضع السيادي لمحميات السكان الأصليين الأمريكيين، وغالبًا ما تُقيم شراكات مع أفراد من القبائل لتقديم قروض عبر الإنترنت تُخالف قوانين الولايات. ^{[ 80 ]} ومع ذلك، بدأت لجنة التجارة الفيدرالية بمراقبة هذه الشركات بشكلٍ مكثف. ^{[ 81 ]} وبينما يُدير بعض السكان الأصليين الأمريكيين بعض شركات الإقراض القبلية، ^{[ 82 ]} توجد أيضًا أدلة على أن العديد منها ما هو إلا نتاج ما يُسمى بمخططات "استئجار القبائل"، حيث تُقيم شركة غير تابعة للسكان الأصليين عملياتها على أراضي القبائل. ^{[ 83 ] [ 84 ]}

تتوفر خيارات أخرى لمعظم عملاء قروض يوم الدفع. ^{[ 85 ]} تشمل هذه الخيارات محلات الرهونات ، وقروض الاتحادات الائتمانية ذات الفائدة المنخفضة والشروط الأكثر صرامة والتي تستغرق وقتًا أطول للموافقة عليها، ^{[ 86 ]} وإمكانية حصول الموظفين على أجورهم المستحقة غير المدفوعة، ^{[ 87 ] [ 88 ] [ 89 ] [ 90 ] [ 91 ] [ 92 ]} وخطط سداد الائتمان، والسلف النقدية من أصحاب العمل ("سلفة على الراتب")، وقروض رهن السيارات، وحماية السحب على المكشوف من البنوك، والسلف النقدية من بطاقات الائتمان، وخطط المساعدة المجتمعية الطارئة، وقروض المستهلكين الصغيرة، وقروض التقسيط، والقروض المباشرة من العائلة أو الأصدقاء. وقد وجدت مؤسسة بيو الخيرية في دراستها التي أجريت عام 2013 حول طرق سداد قروض يوم الدفع أن المقترضين غالبًا ما يلجؤون إلى قرض يوم الدفع لتجنب أحد هذه البدائل، ثم يلجؤون إلى أحدها لسداد قرض يوم الدفع. ^{[ 93 ]}

إذا كان المستهلك يمتلك سيارته الخاصة، فإن قرض ملكية السيارة سيكون بديلاً عن قرض يوم الدفع، حيث تستخدم قروض ملكية السيارات قيمة السيارة كضمان بدلاً من تاريخ الدفع وتاريخ التوظيف.

وتشمل البدائل الأخرى برنامج مجموعة استعادة الأصول (ARK) التابع لمؤسسة اتحاد الائتمان الفيدرالي التابع لوزارة الدفاع الأمريكية (مؤسسة PenFed). ^{[ 94 ]}

كما يتم توفير الخدمات المصرفية الأساسية في كثير من الأحيان من خلال أنظمتها البريدية. ^{[ 95 ]}

لا يقارن مُقرضو القروض قصيرة الأجل أسعار الفائدة لديهم بأسعار الفائدة لدى المُقرضين التقليديين. بل يقارنون رسومهم برسوم السحب على المكشوف ، ورسوم التأخير في السداد، ورسوم الجزاءات، وغيرها من الرسوم التي ستُفرض على العميل إذا لم يتمكن من الحصول على أي قرض على الإطلاق.

قد يقوم المقرضون بإدراج مجموعة مختلفة من البدائل (مع التعبير عن التكاليف كنسبة مئوية سنوية لفترات أسبوعين، على الرغم من أن هذه البدائل لا تقوم بتركيب الفائدة أو لها فترات أطول): ^{[ 96 ]}

• سلفة يوم الدفع بقيمة 100 دولار مع رسوم قدرها 15 دولارًا = معدل فائدة سنوي قدره 391%
• شيك مرتجع بقيمة 100 دولار أمريكي مع رسوم عدم كفاية الرصيد/رسوم التاجر بقيمة 54 دولارًا أمريكيًا = معدل فائدة سنوي قدره 1409%
• رصيد بطاقة ائتمان بقيمة 100 دولار أمريكي مع رسوم تأخير قدرها 37 دولارًا أمريكيًا = معدل فائدة سنوي قدره 965%
• فاتورة خدمات بقيمة 100 دولار أمريكي مع رسوم تأخير/إعادة توصيل بقيمة 46 دولارًا أمريكيًا = معدل فائدة سنوي قدره 1203%

تقدم بعض البنوك الكبرى وشركات TxtLoan، التي تُقرض قروضًا قصيرة الأجل عبر الرسائل النصية، سلفًا ائتمانية افتراضية للعملاء الذين تُودع رواتبهم أو أموالهم الأخرى إلكترونيًا في حساباتهم. وتتشابه شروط هذه السلف مع شروط قروض يوم الدفع؛ حيث يحصل العميل على رصيد نقدي محدد مسبقًا متاح للسحب الفوري. ويُخصم المبلغ، بالإضافة إلى رسوم، تُقدر عادةً بنحو 10% من المبلغ المُقترض، عند إيداع الراتب التالي في حساب العميل. وبعد أن لفتت هذه البرامج انتباه الجهات التنظيمية، ^{[ 97 ] [ 98 ]} وصف بنك ويلز فارجو رسومه بأنها "اختيارية" وعرض التنازل عنها لأي سبب. ثم قلص البنك لاحقًا نطاق البرنامج في عدة ولايات. ويقدم ويلز فارجو حاليًا نسخته من قرض يوم الدفع، والتي تُسمى "سلفة الإيداع المباشر"، بفائدة سنوية قدرها 120%. وبالمثل، أفادت هيئة الإذاعة البريطانية (BBC) في عام 2010 أن شركة TxtLoan المثيرة للجدل تفرض رسومًا بنسبة 10% على سلفة لمدة سبعة أيام، وهي متاحة للعملاء المعتمدين فورًا عبر رسالة نصية. ^{[ 99 ]}

لا تُعدّ قروض استباق استرداد ضريبة الدخل قروضًا قصيرة الأجل بالمعنى الدقيق (لأنها تُسدد عند استلام المقترض لاسترداد ضريبة الدخل، وليس عند استلام راتبه التالي)، ولكنها تتشابه معها في خصائص الائتمان والتكلفة. أما قرض ملكية السيارة ، فهو مضمون بسيارة المقترض، ولكنه متاح فقط للمقترضين الذين يملكون سند ملكية واضحًا (أي لا توجد عليهم قروض أخرى) للسيارة. الحد الأقصى لمبلغ القرض هو جزء من قيمة إعادة بيع السيارة. ومن التسهيلات الائتمانية المشابهة في المملكة المتحدة قرض دفتر تسجيل السيارة، المضمون بدفتر تسجيل السيارة الذي يحتفظ به المُقرض. ^{[ 100 ]} قد تكون هذه القروض متاحة بشروط أفضل قليلًا من قرض الدفع الفوري غير المضمون، لأنها أقل خطورة على المُقرض. في حال تخلف المقترض عن السداد، يحق للمُقرض استرداد التكاليف عن طريق استعادة السيارة وإعادة بيعها.

تقدم العديد من الدول خدمات مصرفية أساسية عبر أنظمتها البريدية. وقد قدمت إدارة البريد الأمريكية خدمة مماثلة، تُعرف باسم نظام الادخار البريدي الأمريكي ، إلا أنها توقفت عام ١٩٦٧. وفي يناير ٢٠١٤، أصدر مكتب المفتش العام لهيئة البريد الأمريكية ورقة بيضاء تقترح أن تقدم الهيئة خدمات مصرفية، بما في ذلك قروض صغيرة بفائدة سنوية تقل عن ٣٠٪. ^{[ ١٠١ ]} وسرعان ما أعقب ذلك تأييد وانتقادات؛ إذ جادل معارضو الخدمات المصرفية البريدية بأن شركات الإقراض قصير الأجل ستُجبر على الخروج من السوق بسبب المنافسة. ^{[ ١٠٢ ] [ ١٠٣ ]}