بنك وادي السيليكون

بنك وادي السيليكون ( SVB ) هو قسم مصرفي تجاري تابع لشركة فيرست سيتيزنز بانكشيرز . كان البنك سابقًا الشركة التابعة الرئيسية لمجموعة SVB المالية ، وهي شركة قابضة مصرفية مدرجة في البورصة ، ولها مكاتب في 15 ولاية أمريكية وأكثر من 12 دولة. ^{[ 7 ] [ 8 ] [ 9 ]}

بصفته بنكًا إقليميًا في منطقة خليج سان فرانسيسكو ، قدم بنك وادي السيليكون (SVB) خدمات مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات قطاع التكنولوجيا، وسرعان ما أصبح أكبر بنك من حيث الودائع في وادي السيليكون ، والبنك المفضل لما يقرب من نصف الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المدعومة برأس المال المخاطر. ^{[ 10 ] [ 11 ]} في مارس 2023، وبعد رفع أسعار الفائدة بموافقة البنك المركزي خلال ذروة التضخم في الفترة 2021-2023 ، ^{[ 12 ] [ 13 ] [ 14 ] [ 15 ]} شهد البنك سحبًا جماعيًا للودائع، مما أدى إلى انهياره ومصادرته في 10 مارس 2023 من قبل إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا (DFPI)، وهي الجهة المنظمة له. ^{[ 16 ]} ونظرًا لعدم كفاية السيولة والإعسار، عيّن مسؤولو الولاية في إدارة الحماية المالية والابتكار المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) كجهة مُصفية للبنك. ^{[ 17 ]} كان هذا، في ذلك الوقت، ثاني أكبر إفلاس مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة، وقد تجاوزه لاحقًا انهيار بنك فيرست ريبابليك خلال حالات إفلاس البنوك الأمريكية في مارس 2023. ^{[ 18 ] [ 19 ]}

في 12 مارس 2023، أصدرت وزيرة الخزانة جانيت يلين ، ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، ورئيس المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع مارتن غرونبيرغ ، بيانًا مشتركًا يُفيد بأن جميع المودعين في بنك وادي السيليكون (SVB) سيتمتعون بحماية كاملة، وسيتمكنون من الوصول إلى ودائعهم المؤمنة وغير المؤمنة ابتداءً من يوم الاثنين التالي، 13 مارس. ^{[ 20 ] [ 21 ]} ثم أنشأت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع بنكًا وسيطًا خلفًا لبنك وادي السيليكون، وهو بنك وادي السيليكون الوسيط ، الذي تولى سريعًا إدارة أعمال البنك. ^{[ 22 ]} في 27 مارس 2023، تولى بنك فيرست سيتيزنز آند تراست، التابع لشركة فيرست سيتيزنز بانكشيرز ، جميع ودائع العملاء واستحوذ على جميع قروض بنك وادي السيليكون الوسيط من المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع، وبدأ تشغيل جميع فروع بنك وادي السيليكون الوسيط. ^{[ 3 ] [ 4 ] [ 23 ] [ 24 ]}

تأسس بنك وادي السيليكون كبنك مرخص من الولاية ^{[ 25 ]} عام 1983 على يد بيل بيغرستاف، المدير التنفيذي في ويلز فارجو ، وروبرت ميديريس، أستاذ جامعة ستانفورد، بهدف تلبية احتياجات الشركات الناشئة. وقد خطرت الفكرة لهذين المديرين السابقين في بنك أوف أمريكا ، واللذين كانا صديقين في لعبة التنس، أثناء لعبهما البوكر في باجارو ديونز، كاليفورنيا . ^{[ 26 ] [ 27 ] [ 2 ] [ 28 ]} وقاما بتعيين روجر ف. سميث، الذي كان يرأس سابقًا وحدة إقراض التكنولوجيا المتقدمة في ويلز فارجو، ليكون أول رئيس تنفيذي ورئيس للبنك. ^{[ 29 ]} وانطلق البنك رسميًا في 17 أكتوبر 1983، كشركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة سيليكون فالي بانكشيرز (التي تُعرف الآن باسم مجموعة إس في بي المالية). ^{[ 1 ] [ 2 ]} استقطب البنك 100 مستثمر مبدئي، من بينهم لاعب كرة القدم الأمريكية جيم بلانكيت ، وانضم إلى مجلس إدارته النائب الأمريكي السابق بيت ماكلوسكي، المعروف بعلاقاته الواسعة، مما منح البنك مصداقية لدى مجتمع رأس المال الاستثماري. ^{[ 28 ]} كان أول مكتب للبنك يقع في شارع نورث فيرست في سان خوسيه . ^{[ 30 ]}

عند تأسيس بنك وادي السيليكون، لم يكن لدى القطاع المصرفي فهمٌ كافٍ للشركات الناشئة ، لا سيما تلك التي تفتقر إلى الإيرادات. لذا، صمّم البنك قروضه انطلاقًا من فهمه أن الشركات الناشئة لا تحقق إيرادات فورية، مع إدارة المخاطر بناءً على نموذج أعمالها. ^{[ 2 ]} وربط البنك عملاءه بشبكته الواسعة من شركات رأس المال المخاطر، والمحاماة، والمحاسبة. ^{[ 31 ]} وكانت استراتيجيته الرئيسية جمع الودائع من الشركات المُموّلة عبر رأس المال المخاطر. ثم توسّع ليشمل الخدمات المصرفية وتمويل شركات رأس المال المخاطر، مضيفًا خدماتٍ تُمكّنه من الاحتفاظ بالعملاء مع نضوج شركاتهم من مرحلة التأسيس. ^{[ 32 ]} في البداية، كان على مؤسسي الشركات الناشئة الراغبين في الحصول على قروض من البنك رهن حوالي نصف أسهمهم كضمان، لكن النسبة انخفضت لاحقًا إلى حوالي 7%، مما يعكس انخفاض معدل الفشل وميل المؤسسين إلى سداد القروض للحفاظ على سيطرتهم على الشركة. وكان البنك يُغطي الخسائر عن طريق بيع الأسهم للمستثمرين المهتمين. ^{[ 33 ]} وفي نهاية المطاف، أصبح من الشائع أن تشترط شروط شركات رأس المال المخاطر على الشركات الناشئة فتح حساب مصرفي في بنك وادي السيليكون تحديدًا. من جانبه، أعطى البنك الأولوية للشركات الناشئة التي تلقت تمويلاً من شركات رأس المال الاستثماري الرائدة، مثل سيكويا كابيتال ، ونيو إنتربرايز أسوشيتس ، أو كلاينر بيركنز ، كوسيلة لتقليل المخاطر. ^{[ 34 ]}

خلال ثمانينيات القرن الماضي، نما البنك بالتوازي مع نمو اقتصاد التكنولوجيا المتقدمة المحلي، محققًا أرباحًا لمدة 21 ربعًا متتاليًا. وانتقل من خسارة قدرها 39,000 دولار أمريكي عام 1985 إلى ربح قدره 12.3  مليون دولار أمريكي عام 1991. ^{[ 29 ]} وفي عام 1986، استحوذ بنك وادي السيليكون (SVB) على بنك سانتا كلارا الوطني بين المدن . ^{[ 26 ] [ 29 ]} وافتتح أول فرع له على الساحل الشرقي عام 1990، بالقرب من بوسطن، لخدمة ممر التكنولوجيا على طريق ماساتشوستس 128 .

تحت قيادة سميث، نوّع البنك أنشطته ليشمل قروض العقارات عالية المخاطر، والتي بلغت 50% من محفظته بحلول أوائل التسعينيات. وأدى تراجع سوق العقارات في كاليفورنيا إلى  خسارة البنك 2.2 مليون دولار في عام 1992، وبحلول عام 1995 انخفضت نسبة هذه القروض إلى 10%. وفي عام 1993، عُيّن جون سي. دين رئيسًا تنفيذيًا، بينما أصبح سميث نائبًا لرئيس مجلس الإدارة. ^{[ 35 ] [ 29 ] [ 36 ]} وأضاف البنك نشاطًا في مجال تمويل مصانع النبيذ في عام 1994. ^{[ 37 ]}

أدت موجة الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا الحاسوب خلال فقاعة الإنترنت إلى تدفق كبير للأعمال للبنك، الذي اشتهر باستعداده لإقراض الشركات الناشئة التي لم تكن قد حققت أرباحًا بعد. ومن بين عملائه البالغ عددهم حوالي 2000 عميل في عام 1995، كانت شركتا سيسكو سيستمز وباي نتوركس ، الرائدتان في مجال الشبكات . ^{[ 35 ]} في ذلك العام، نقل البنك مقره الرئيسي من سان خوسيه إلى سانتا كلارا. ^{[ 35 ]} ارتفع سعر سهم الشركة القابضة بشكل كبير خلال فترة الفقاعة، لكنه انخفض بنسبة 50% عند انفجارها. ^{[ 38 ]} واصل البنك إضافة فروع في مراكز التكنولوجيا في جميع أنحاء البلاد. ^{[ 7 ] [ 39 ]} تولى كين ويلكوكس منصب الرئيس التنفيذي في عام 2000 ^{[ 40 ]} واختار مواصلة تركيز الشركة المتخصص على شركات التكنولوجيا بدلاً من التوسع إلى بنك تجاري أوسع. ^{[ 39 ]}

دخل بنك وادي السيليكون (SVB) رسميًا مجال الخدمات المصرفية الخاصة في عام 2002، مستندًا إلى خبرته السابقة وعلاقاته مع كبار المستثمرين ورواد الأعمال. ^{[ 41 ]} وفي عام 2003، رعى البنك ثلاث بعثات تجارية دولية رفيعة المستوى إلى بنغالور ومومباي وتل أبيب وشنغهاي وبكين، مصطحبًا معه وفدًا من نحو عشرين مستثمرًا من وادي السيليكون للقاء مستثمرين ورواد أعمال ومسؤولين حكوميين محليين، تمهيدًا لافتتاح مكاتب دولية. ^{[ 2 ] [ 42 ]} وأعلن البنك عن خطة توسع دولية في عام 2004، بافتتاح فروع جديدة في بنغالور ولندن وبكين وإسرائيل. ^{[ 39 ]}

خلال الأزمة المالية عام 2008 ، تلقت مجموعة SVB المالية  استثمارًا بقيمة 235 مليون دولار من الحكومة الفيدرالية مقابل أسهم ممتازة وسندات قابلة للتحويل بموجب برنامج إغاثة الأصول المتعثرة (TARP). ^{[ 43 ]} وعلى مدار عامين، دفعت المجموعة 10  ملايين دولار كأرباح لوزارة الخزانة الأمريكية، ثم استخدمت عائدات  بيع أسهم بقيمة 300 مليون دولار لإعادة شراء حصة الحكومة. ^{[ 40 ]} حلّ جريج بيكر محل ويلكوكس في منصب الرئيس التنفيذي في أبريل 2011. ^{[ 40 ]}

في عام ٢٠١٢، تعاون بنك وادي السيليكون (SVB) مع بنك شنغهاي بودونغ للتنمية (SPDB) لإنشاء بنك مستقل في شنغهاي، هو بنك وادي السيليكون (SPD Silicon Valley Bank)، لتقديم القروض للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المحلية. ^{[ ٤٤ ]} حصل البنك الجديد، المملوك مناصفةً بين الشركتين، على موافقة الجهات التنظيمية المصرفية الصينية للعمل باليوان الصيني (الرنمينبي)، ليصبح بذلك أحد البنوك الأمريكية القليلة المرخصة بذلك. ^{[ ٤٥ ]} كما أدار بنك وادي السيليكون صندوقين محليين مقومين باليوان لصالح حكومة منطقة يانغبو في شنغهاي ، واستثمر في شركة ضمان قروض مقرها هانغتشو . ^{[ ٤٦ ]}

في عام 2015، أعلن البنك أنه يخدم 65% من جميع الشركات الناشئة في الولايات المتحدة. وشملت عروضه الجديدة آنذاك القروض المشتركة وإدارة العملات الأجنبية، وبرز كونه المؤسسة المالية الأمريكية الوحيدة التي كانت تعمل مع الشركات الناشئة في مجال العملات الرقمية . ^{[ 38 ]} وكان بنك وادي السيليكون (SVB) الشريك المالي خلال إطلاق منصة أطلس التابعة لشركة سترايب في فبراير 2016 لمساعدة الشركات الناشئة على التسجيل كشركات أمريكية. ^{[ 47 ]}

أتاح تورط بنك وادي السيليكون (SVB) في تمويل عمليات الاستحواذ على الشركات الناشئة له معلومات داخلية بشأن هذه العمليات، وفي يونيو 2021، أقر منير جاد، نائب الرئيس الأول السابق ومدير البنك، بذنبه في انتهاك قوانين التداول بناءً على معلومات داخلية في عامي 2015 و2016 عندما سرب معلومات إلى صديق له حول ثلاث عمليات استحواذ على شركات ناشئة. ^{[ 48 ]}

في عام 2022، بدأ بنك وادي السيليكون (SVB) يتكبد خسائر فادحة في أعقاب ارتفاع أسعار الفائدة وتراجع حاد في نمو قطاع التكنولوجيا، نظرًا لتركيز استثماراته بشكل كبير في سندات الخزانة طويلة الأجل . ^{[ 71 ] [ 72 ]} وفي 31 ديسمبر 2022، بلغت خسائر بنك وادي السيليكون غير المحققة، وفقًا للتقييم المحاسبي للقيمة السوقية، أكثر من 15 مليار دولار أمريكي للأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ استحقاقها. ^{[ 71 ]} وفي أوائل مارس 2023، تسببت مجموعة من العوامل - بما في ذلك سوء إدارة المخاطر وسحب جماعي للودائع من قبل مستثمري قطاع التكنولوجيا - في انهيار البنك. ^{[ 73 ] [ 74 ]} وأُفيد بأن استخدام وسائل التواصل الاجتماعي كان عاملًا في كل من السحب الجماعي الأولي للودائع وما تلاه، حيث طالب المتضررون من الخسارة المحتملة للودائع الجهات التنظيمية بضمان تعويض الحسابات غير المؤمن عليها بالكامل. ^{[ 75 ] [ 76 ] [ 77 ] [ 78 ]}

في الساعات الأولى من صباح العاشر من مارس، وصل مفتشون من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية إلى مكاتب بنك وادي السيليكون (SVB) لتقييم وضعه المالي. ^{[ 79 ]} وبعد عدة ساعات، استولت إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا (DFPI) على بنك وادي السيليكون ^{[ 80 ]} مُعللةً ذلك بنقص السيولة والإعسار، ^{[ 81 ]} وعيّنت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) كجهة مُستلمة. ^{[ 82 ] [ 83 ]} ثم أنشأت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية بنكًا وطنيًا لتأمين الودائع ، وهو بنك سانتا كلارا الوطني لتأمين الودائع، لإعادة فتح فروع البنك يوم الاثنين التالي وتمكين الوصول إلى الودائع المؤمنة. ^{[ 18 ] [ 84 ] [ 85 ] [ 86 ]} وكان الرئيس التنفيذي لبنك وادي السيليكون، جريج بيكر، عضوًا سابقًا في مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ، لكنه استقال من منصبه. ^{[ 87 ]} اجتذب مزادٌ أوليٌّ لأصول بنك وادي السيليكون في 12 مارس/آذار عرضًا واحدًا من مشترٍ لم يُكشف عن هويته، ^{[ 88 ]} بعد أن تراجعت كلٌّ من شركة PNC للخدمات المالية وبنك RBC عن تقديم عروض. ^{[ 89 ] [ 90 ]} رفضت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع هذا العرض، وخططت لعقد مزادٍ ثانٍ لجذب عروضٍ من البنوك الكبرى، بعد أن سمح تصنيف المخاطر النظامية للبنك للمؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع بتأمين جميع الودائع. ^{[ 88 ]}

في 13 مارس 2023، أعلنت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) عبر بيان صحفي ^{[ 91 ]} أنها نقلت أصول بنك وادي السيليكون (SVB) إلى بنك وسيط جديد ، هو بنك وادي السيليكون الوسيط (Silicon Valley Bridge Bank, NA)، وعيّنت تيم مايوبولوس رئيسًا تنفيذيًا له. ^{[ 92 ] [ 93 ]} أُدير الكيان الجديد، بنك وادي السيليكون الوسيط (Silicon Valley Bridge Bank, NA )، من قِبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع، وأصبح جميع عملاء بنك وادي السيليكون عملاءً للبنك الوسيط الجديد. ^{[ 94 ]} أوضحت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع أن الهدف هو توفير مستوى جديد من الحماية لعملاء بنك وادي السيليكون، بما في ذلك الحفاظ على ساعات العمل المصرفية المعتادة والأنشطة المصرفية المتوقعة، مثل الخدمات المصرفية عبر الإنترنت، وإمكانية الوصول إلى أموال العملاء من أجهزة الصراف الآلي، وكتابة الشيكات. وأضافت المؤسسة أن الشيكات الرسمية لبنك وادي السيليكون ستُصرف، وأن على عملاء القروض الاستمرار في سداد المدفوعات، وأوضحت أن دورها لا يشمل حماية مساهمي بنك وادي السيليكون وبعض حاملي الديون غير المضمونة. ^{[ 95 ]}

أشارت التقارير التنظيمية الصادرة في ديسمبر 2022 إلى أن أكثر من 85% من الودائع كانت غير مؤمّنة. ^{[ 96 ]} وكان إفلاس بنك وادي السيليكون (SVB) الأكبر بين جميع البنوك منذ الأزمة المالية لعام 2008 من حيث الأصول، وثاني أكبر إفلاس في تاريخ الولايات المتحدة بعد إفلاس بنك واشنطن ميوتشوال . ^{[ 97 ]} وأعلنت الشركة الصينية المشتركة لبنك وادي السيليكون، التي يرأس مجلس إدارتها رئيس مجلس إدارة بنك شنغهاي بودونغ للتنمية، أن عملياتها "سليمة" اعتبارًا من 11 مارس 2023. ^{[ 46 ]} وأعلنت الحكومة البريطانية أنها تعمل على وضع خطة إنقاذ لشركات التكنولوجيا البريطانية المتضررة من انهيار البنك وفرعه في المملكة المتحدة، وذلك في إطار تداعيات انهيار البنك الأم. ^{[ 98 ]} ويُعتقد أن 3000 شركة في المملكة المتحدة كانت مُعرّضة لخطر الإفلاس في حال عدم تلقّيها أي دعم. ^{[ 99 ]} في 13 مارس 2023، وبعد عملية تقديم عروض، أُعلن أن بنك HSBC UK قد وافق على الاستحواذ على بنك وادي السيليكون UK مقابل جنيه إسترليني واحد في صفقة إنقاذ، دون أي تكلفة على دافعي الضرائب، مع ضمان حماية كاملة للمودعين. ^{[ 100 ] [ 101 ] [ 102 ]}

في 17 مارس 2023، تقدمت الشركة الأم السابقة لبنك وادي السيليكون، وهي مجموعة SVB المالية، بطلب لإعلان إفلاسها بموجب الفصل الحادي عشر . ولم يشمل الإفلاس الشركات التابعة المتبقية، وهما SVB Capital وSVB Securities. كما لم يشمل الإفلاس بنك وادي السيليكون بريدج أو SVB Private، لعدم ارتباطهما بمجموعة SVB المالية. ^{[ 103 ] [ 104 ]} وقد خلّفت هذه التداعيات ما وصفه المستثمرون المؤسسيون والشركات الناشئة بفجوة كبيرة في النظام البيئي، لم يتضح بعد تأثيرها الكامل على الشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا. ^{[ 105 ]}

كشف تحليل لاحق أجراه مجلس الاحتياطي الفيدرالي، برئاسة نائب رئيس مجلس الإشراف آنذاك مايكل بار، عن ضعف الرقابة، وأشار إلى أن انهيار البنك أبرز "مواطن ضعف في التنظيم والإشراف يجب معالجتها"، مُنوِّهًا إلى احتمالية حدوث عدوى مُدمِّرة. كما حدد التحليل تغييرات مُحتملة في الإطار التنظيمي للنظام المصرفي. ووصفت صحيفة نيويورك تايمز ذلك بأنه "حالة نادرة من النقد الذاتي الصريح من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ويأتي في وقت لا تزال فيه تداعيات انهيار بنك وادي السيليكون تُزعزع النظام المالي الأمريكي". ^{[ 106 ]}

في 26 مارس 2023، أعلنت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) أن شركة فيرست سيتيزنز بانكشيرز ستستحوذ على أعمال الخدمات المصرفية التجارية لبنك وادي السيليكون (SVB). ^{[ 3 ] [ 4 ] [ 107 ]} وكجزء من الصفقة، اشترت فيرست سيتيزنز ودائع بقيمة 119 مليار دولار أمريكي تقريبًا، وقروضًا من بنك وادي السيليكون بقيمة 72 مليار دولار أمريكي بخصم 16.5 مليار دولار أمريكي، بينما لا تزال أوراق مالية من بنك وادي السيليكون بقيمة 90 مليار دولار أمريكي تقريبًا تحت الحراسة القضائية. ^{[ 108 ]} وفي اليوم التالي، أعيد افتتاح فروع بنك وادي السيليكون السبعة عشر تحت اسم "بنك وادي السيليكون، قسم من بنك فيرست سيتيزنز"، وأصبح جميع مودعي بنك وادي السيليكون مودعين لدى فيرست سيتيزنز. ^{[ 4 ] [ 23 ]} وكان بنك فيرست سيتيزنز يحتل المرتبة الثلاثين بين أكبر البنوك في الولايات المتحدة من حيث الأصول بنهاية عام 2022. وبعد عملية الاستحواذ، من المتوقع أن يدخل ضمن قائمة أكبر 20 بنكًا. ^{[ 109 ]}

• ميتريك، أندرو (2024). "فشل بنك وادي السيليكون وذعر عام 2023" . مجلة وجهات النظر الاقتصادية . 38 (1): 133-152 . doi : 10.1257/jep.38.1.133 . ISSN 0895-3309 . 
• ميليجان، جاك (الربع الأول من عام 2022). "نظام بيئي فريد: كيف أصبحت SVB Financial البنك الرائد في صناعة رأس المال الاستثماري" (ملف PDF) . مدير البنك . برينتوود، تينيسي: DirectorCorps.

• الموقع الرسمي
• بنك وادي السيليكون على موقع Wayback Machine (أرشيف بتاريخ 10 مارس 2023) ، قبل استحواذ المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) عليه