البنك الحافظ

في عام 1961، أنشأ الرئيس الأمريكي جون إف. كينيدي لجنةً معنيةً بخطط معاشات التقاعد للشركات. ^{[ 2 ]} وبعد عامين، أغلقت شركة ستوديبيكر لصناعة السيارات أعمالها وعملياتها، ولم تتمكن من توفير معاشات تقاعدية لنحو 7000 موظف متضرر. ولذا، في عام 1974، اقترح الرئيس الأمريكي جيرالد فورد قانون أمن دخل التقاعد للموظفين (قانون إيريزا)، لحماية معايير خطط مزايا الموظفين. ^{[ 3 ]}

منذ سريان القانون، لم يعد بإمكان أصحاب العمل الاحتفاظ بأصول صناديق التقاعد الخاصة بهم. وبدلاً من ذلك، أصبحوا ملزمين بتعيين جهات خارجية لحفظ هذه الأصول. ^{[ 4 ]} كما يُطلب منهم تعيين أمناء ووكلاء لضمان إدارة صناديق التقاعد بما يحقق مصالح المستفيدين منها على النحو الأمثل وبما يتماشى مع استراتيجيات الاستثمار. ^{[ 5 ]}

تشمل شريحة عملاء مالكي ومديري الأصول شركات إدارة الأصول ، ومديري الأصول البديلة ، وشركات التأمين ، وصناديق التقاعد ، وصناديق الثروة السيادية ، والبنوك المركزية ، والمكاتب العائلية ، والوسطاء الرئيسيين . ^{[ 8 ]}

قد يقدم البنك المنتجات والخدمات التالية: ^{[ 8 ] [ 9 ]}

تشمل شريحة عملاء البنوك والوسطاء والتجار جهات الحفظ العالمية والبنوك والوسطاء والتجار . ^{[ 8 ]}

قد يقدم البنك المنتجات والخدمات التالية: ^{[ 12 ]}

في نهاية عام 2023، بلغ حجم السوق (مقاساً بأصول العملاء العالمية الخاضعة للحفظ و/أو الإدارة) حوالي 230 تريليون دولار. وقد تباينت الحصة السوقية لأكبر جهات الحفظ العالمية بشكل كبير خلال السنوات الخمس والعشرين الماضية ^{[ 18 ].}

اعتبارًا من عام 2022، بلغ حجم سوق صناعة خدمات الحفظ والأصول والأوراق المالية في الولايات المتحدة 32.5 مليار دولار (كما تم قياسه بالإيرادات)، مع نمو سنوي بنسبة 2.9٪ بين عامي 2017 و2022. ^{[ 19 ]}

تقدم العديد من البنوك الاستثمارية والبنوك خدمات الأوراق المالية. وعموماً، يتم تجميع قسم خدمات الأوراق المالية إما مع الأسواق العالمية لتشكيل مظلة أكبر هي خدمات الأسواق والأوراق المالية (MSS)، أو يندرج تحت مظلة الخدمات المصرفية للشركات أو الخدمات المصرفية للمعاملات.

على سبيل المثال، قامت سيتي وإتش إس بي سي بإعادة هيكلة ودمج أقسام الأسواق العالمية وخدمات الأوراق المالية الخاصة بهما في عامي 2019 ^{[ 20 ]} و2020 ^{[ 21 ]} على التوالي.

يشمل اللاعبون (بالترتيب الأبجدي): ^{[ 22 ]}

• بي إن بي باريبا: خدمات الأوراق المالية
• بنك نيويورك: خدمات الأوراق المالية
• سيتي: خدمات الأسواق والأوراق المالية
• كريدي أجريكول: CACEIS لخدمات المستثمرين
• دويتشه بنك: الخدمات المصرفية للشركات
• إتش إس بي سي: خدمات الأسواق والأوراق المالية
• جي بي مورغان: خدمات الأسواق والأوراق المالية
• ميزوهو: الخدمات المؤسسية
• مورغان ستانلي: خدمات الصناديق
• MUFG: خدمات المستثمرين
• نورثرن ترست: خدمات إدارة الأصول
• البنك الملكي الكندي: خدمات المستثمرين والخزينة
• بنك SMBC: خدمات الحفظ والأوراق المالية
• سوسيتيه جنرال: الأسواق العالمية وخدمات المستثمرين
• ستاندرد تشارترد: الأسواق المالية
• ستيت ستريت: خدمات الأصول

في نوفمبر 2002، أعلنت شركة ستيت ستريت أنها استحوذت على أعمال الحفظ العالمية التي تبلغ أصولها المحفوظة حوالي 2.2 تريليون يورو من أعمال خدمات الأوراق المالية العالمية (GSS) التابعة لدويتشه بنك مقابل 1.5 مليار دولار، مع مراعاة التعديلات. ^{[ 25 ]}

في يوليو 2003، أعلن بنك HSBC عن اتفاقية للاستحواذ على 82.19% من شركة إدارة الصناديق الكورية Asset Management Technology (AM TeK) مقابل 12.47 مليون دولار نقدًا، والتي كانت أكبر شركة لإدارة الصناديق في كوريا الجنوبية، حيث بلغت قيمة أصولها المُدارة 24 مليار دولار. ^{[ 26 ]}

في أغسطس 2003، استحوذت شركة يو إس بانكورب على أعمال الائتمان المؤسسي لشركة ستيت ستريت مقابل 725 مليون دولار. ^{[ 27 ]}

في أكتوبر 2004، استحوذت سيتي على أعمال الحفظ المباشر، ومقاصة الأوراق المالية، وخدمات الصناديق التابعة لشركة إيه بي إن أمرو في أسواق أوروبية وآسيوية مختارة مقابل حوالي 50 مليون دولار. ^{[ 28 ]}

في نوفمبر 2005، أعلنت شركة يو إس بانكورب أنها ستشتري أعمال الائتمان المؤسسي والحفظ المؤسسي لشركة واكوفيا . ^{[ 29 ]}

في يوليو 2006، أعلن بنك HSBC أنه سيستحوذ على عمليات الحفظ الفرعي لبنك Westpac في أستراليا ونيوزيلندا مقابل 112.5 مليون دولار، مما جعل البنك البريطاني اللاعب الرائد في مجال الحفظ الفرعي والمقاصة في أستراليا ونيوزيلندا. ^{[ 30 ]}

في يوليو 2007، تم الانتهاء من عملية الاندماج بين بنك نيويورك وشركة ميلون المالية لإنشاء شركة بي إن واي ميلون ، التي كانت أكبر جهة لحفظ الأصول وخدماتها، حيث كانت تدير أصولاً تزيد قيمتها عن 18 تريليون دولار في ذلك الوقت. ^{[ 31 ]}

في يوليو 2007، أكدت شركة ستيت ستريت أنها ستستحوذ على شركة إنفستورز فاينانشال سيرفيسز مقابل 4.2 مليار دولار. ^{[ 32 ]}

وفي يوليو 2007 أيضاً، أعلن بنك بي إن بي باريبا الفرنسي عن استحواذه على حصة أقلية بنسبة 33.4% في رأس مال شركة SLIB، التي كانت شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة Natixis قبل عملية الاستحواذ. ^{[ 33 ]}

في نوفمبر 2009، استحوذ بنك جيه بي مورغان تشيس على أعمال خدمات الحفظ التابعة لبنك إيه إن زد ، بما في ذلك الوصول إلى أكثر من 100 عميل وأصول بقيمة 90.71 مليار دولار أمريكي تحت الحفظ. ^{[ 34 ]}

في أبريل 2010، استحوذ بنك ستاندرد تشارترد على أعمال الحفظ الأفريقية التابعة لشركة باركليز ، والتي كانت تمتلك أصولاً تحت الحفظ بقيمة 3.8 مليار دولار. ^{[ 35 ]}

وبعد شهر واحد، في مايو 2010، أعلنت ستيت ستريت عن إتمام استحواذها على أعمال خدمات الأوراق المالية التابعة لشركة إنتيسا سان باولو (ISPSS) مقابل 1.28 مليار يورو نقدًا. ^{[ 36 ]}

في أبريل 2013، أعلنت سيتي عن استحواذها على أعمال خدمات الحفظ والأوراق المالية التابعة لمجموعة آي إن جي في وسط وشرق أوروبا، والتي تبلغ قيمة أصولها الخاضعة للحفظ 110 مليارات يورو. ^{[ 37 ]} وفي الشهر نفسه، استحوذ بنك ستاندرد تشارترد على أعمال الحفظ في جنوب إفريقيا من بنك أبسا . ^{[ 38 ]}

في فبراير 2018، أعلن بنك باترفيلد أنه سيستحوذ على أعمال حلول الثقة العالمية التابعة لدويتشه بنك في جزر كايمان وجيرسي وغرنزي. ^{[ 39 ]}

في مارس 2020، أعلنت سيتي أنها ستشتري أعمال الحفظ التابعة للبنك الملكي الكندي في أستراليا. ^{[ 40 ]}

في يناير 2021، استحوذت شركة يو إس بانكورب على محفظة عملاء خدمات إدارة الديون وحفظ الأوراق المالية التابعة لبنك إم يو إف جي يونيون ، والتي تضم حوالي 600 علاقة عميل و320 مليار دولار من الأصول الخاضعة للحفظ والإدارة. ^{[ 41 ]}

في سبتمبر 2021، أعلنت شركة ستيت ستريت عن استحواذها على قسم خدمات المستثمرين التابع لشركة براون براذرز هاريمان ، بما في ذلك خدمات الحفظ والمحاسبة وإدارة الصناديق والأسواق العالمية والخدمات التقنية، مقابل 3.5 مليار دولار نقدًا. ^{[ 42 ]} إلا أنه في نوفمبر 2022، أعلنت ستيت ستريت وبراون براذرز هاريمان إنهاء هذه الصفقة. ^{[ 43 ]}

في يناير 2022، أعلن بنك ستاندرد تشارترد عن اتفاقية للاستحواذ على ملكية كاملة لشركة آر بي سي لخدمات المستثمرين في هونغ كونغ المحدودة من شركة آر بي سي لخدمات المستثمرين والخزينة ، مما يوسع أعماله في مجال الحفظ لتشمل أعمال الوصاية على صناديق التقاعد الإلزامية وصناديق التقاعد في هونغ كونغ. ^{[ 44 ]}

في يوليو 2023، استحوذت شركة CACEIS، التي كانت مملوكة سابقًا بشكل مشترك لبنك كريدي أجريكول وبنك سانتاندير ، على أنشطة شركة RBC Investor Services في أوروبا. وقد وسّع هذا الاستحواذ نطاق عمليات CACEIS في أوروبا، وشمل إنشاء مركز عمليات في ماليزيا يضم أكثر من 1200 موظف. وبعد الاستحواذ، قدمت CACEIS خدمات الحفظ لأصول عملاء تُقدّر قيمتها بحوالي 5 تريليونات يورو. ^{[ 45 ]}

في نوفمبر 2023، وافق بنك HSBC على بيع أعمال إدارة صناديق التحوط الخاصة به في العديد من الأسواق، بما في ذلك هونغ كونغ وسنغافورة وأيرلندا ولوكسمبورغ، إلى خدمات الأوراق المالية التابعة لبنك BNP Paribas . ^{[ 46 ]}

في ديسمبر 2024، وافق كريدي أجريكول على شراء حصة بنك سانتاندير البالغة 30.5% في شركة CACEIS المتخصصة في خدمات الحفظ وإدارة الأصول، ما يمنح البنك الفرنسي السيطرة الكاملة على الشركة. ومن المتوقع إتمام الصفقة في عام 2025، باستثناء مشروع CACEIS المشترك في أمريكا اللاتينية، والذي يبقى تحت إدارة مشتركة. وكان كريدي أجريكول قد وسّع نطاق أعماله في مجال خدمات الأصول سابقًا باستحواذه على عمليات RBC Investor Services في عام 2023. ^{[ 47 ]}

في يونيو 2025، أعلنت شركة هانتينغتون بانكشيرز عن بيع أعمالها في مجال خدمات الائتمان المؤسسي وحفظ الأصول إلى شركة أرجنت إنستيتيوشنال ترست (AITC). بعد إتمام الصفقة، أصبحت AITC مسؤولة عن أصول عملاء تتجاوز قيمتها 175 مليار دولار. ^{[ 48 ]}

في يونيو 2025، وافقت شركة بي إن بي باريبا لخدمات الأوراق المالية على الاستحواذ على أعمال الحفظ والإيداع المصرفي التابعة لبنك إتش إس بي سي ألمانيا. ومن المتوقع أن يبدأ التنفيذ في أوائل عام 2026 من خلال نقل تدريجي للعملاء. ^{[ 49 ]} وفي يوليو 2025، أعلن بنك إتش إس بي سي عن بيع أعمال إدارة الصناديق التابعة له في ألمانيا، وهي شركة إنترناشونال كابيتال لاجيجيسيلشافت (INKA)، إلى صندوق تديره شركة بلاك فين كابيتال بارتنرز. ^{[ 50 ]}

في أكتوبر 2025، أكملت شركة ستيت ستريت استحواذها على خدمات الحفظ العالمية والأنشطة ذات الصلة التابعة لمجموعة ميزوهو المالية خارج اليابان، والتي تمثل أصولاً تحت الحفظ بقيمة 580 مليار دولار أمريكي تقريباً، وأصولاً تحت الإدارة بقيمة 24 مليار دولار أمريكي. وتشمل الصفقة خدمات الأوراق المالية الخارجية التي تقدمها ميزوهو في لوكسمبورغ وجزر كايمان وجزر البهاما. ^{[ 51 ] [ 52 ]}