الإفلاس في الولايات المتحدة

📅 آخر تحديث: ٥ أغسطس ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٥ أغسطس ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 2 صور
الموسوعة الحرة

حالات الإفلاس المسجلة حسب النوع سنوياً

في الولايات المتحدة، تخضع إجراءات الإفلاس إلى حد كبير للقانون الفيدرالي، المعروف باسم "قانون الإفلاس" (القانون). [ 1 ] يخول دستور الولايات المتحدة (المادة 1، القسم 8، البند 4) الكونغرس سن "قوانين موحدة بشأن الإفلاس في جميع أنحاء الولايات المتحدة". وقد مارس الكونغرس هذه السلطة عدة مرات منذ عام 1801، بما في ذلك من خلال اعتماد قانون إصلاح الإفلاس لعام 1978 ، بصيغته المعدلة، والمُدوّن في الباب 11 من قانون الولايات المتحدة ، وقانون منع إساءة استخدام الإفلاس وحماية المستهلك لعام 2005 (BAPCPA).

توجد بعض القوانين المتعلقة بالإفلاس في أجزاء أخرى من قانون الولايات المتحدة. فعلى سبيل المثال، ترد جرائم الإفلاس في الباب 18 من قانون الولايات المتحدة (الجرائم). أما الآثار الضريبية للإفلاس فترد في الباب 26 من قانون الولايات المتحدة ( قانون الإيرادات الداخلية )، بينما يرد إنشاء محاكم الإفلاس واختصاصاتها في الباب 28 من قانون الولايات المتحدة (القضاء والإجراءات القضائية).

تُرفع دعاوى الإفلاس في محاكم الإفلاس الأمريكية (وحدات [ 2 ] من محاكم المقاطعات الأمريكية )، ويخضع إجراء هذه الدعاوى للقانون الفيدرالي. مع ذلك، تُطبّق قوانين الولايات غالبًا لتحديد كيفية تأثير الإفلاس على حقوق ملكية المدينين. على سبيل المثال، قد تُستمد القوانين التي تُنظّم صحة الرهونات أو القواعد التي تحمي بعض الممتلكات من الدائنين (المعروفة بالإعفاءات) من قانون الولاية أو القانون الفيدرالي.

تاريخ

في الأصل، كان الإفلاس في الولايات المتحدة، شأنه شأن جميع المسائل التي تخص المواطنين بشكل مباشر، خاضعًا لقانون الولاية. ومع ذلك، فقد صدرت عدة قوانين اتحادية للإفلاس لفترة وجيزة قبل قانون عام 1898: قانون الإفلاس لعام 1800 ، [ 3 ] الذي أُلغي عام 1803؛ وقانون عام 1841، [ 4 ] الذي أُلغي عام 1843؛ وقانون عام 1867، [ 5 ] الذي عُدِّل عام 1874 [ 6 ] وأُلغي عام 1878.

دخل أول قانون اتحادي للإفلاس أكثر ديمومة، والذي يسمى أحيانًا " قانون نيلسون "، [ 7 ] حيز التنفيذ في البداية في عام 1898. تم سن قانون الإفلاس الحالي في عام 1978 بموجب المادة 101 من قانون إصلاح الإفلاس لعام 1978، [ 8 ] وأصبح ساري المفعول بشكل عام في 1 أكتوبر 1979؛ وقد حل محل قانون الإفلاس السابق تمامًا، "قانون تشاندلر" لعام 1938، [ 9 ] الذي منح سلطة غير مسبوقة لهيئة الأوراق المالية والبورصات لتنظيم ملفات الإفلاس.

تم تعديل القانون الحالي عدة مرات منذ عام 1978. انظر أيضًا قانون منع إساءة استخدام الإفلاس وحماية المستهلك لعام 2005.

فصول قانون الإفلاس

يجوز للكيانات التي تسعى للحصول على إعفاء بموجب قانون الإفلاس تقديم طلب إعفاء بموجب عدد من فصول القانون المختلفة، وذلك بحسب الظروف. يتضمن الباب الحادي عشر تسعة فصول، ستة منها تُعنى بتقديم طلبات الإعفاء. أما الفصول الثلاثة المتبقية فتُحدد القواعد التي تُنظم قضايا الإفلاس بشكل عام. كان الباب يشمل في السابق فصولًا أكثر، ولكن تم إلغاء بعضها بالكامل. يُشار إلى القضية عادةً بالفصل الذي يُقدم بموجبه الطلب. ترد أدناه وصف لهذه الفصول.

الفصل السابع: التصفية

يُعدّ التصفية بموجب الفصل السابع من قانون الإفلاس الشكل الأكثر شيوعًا للإفلاس. تتضمن التصفية تعيين أمين تفليسة يقوم بجمع ممتلكات المدين غير المعفاة، وبيعها، وتوزيع العائدات على الدائنين. ولأن جميع الولايات تسمح للمدينين بالاحتفاظ بممتلكاتهم الأساسية، فإن قضايا الفصل السابع غالبًا ما تُصنّف ضمن قضايا "انعدام الأصول"، أي أن التركة المفلسة لا تملك أصولًا غير معفاة لتمويل التوزيع على الدائنين. [ 10 ]

يبقى إعلان الإفلاس بموجب الفصل السابع مسجلاً في التقرير الائتماني للشخص الذي قدم طلب الإفلاس لمدة 10 سنوات.

تغير قانون الإفلاس في الولايات المتحدة بشكل كبير في عام 2005 مع إقرار قانون منع إساءة استخدام الإفلاس وحماية المستهلك (الولايات المتحدة) - BAPCPA ، مما جعل من الصعب على المدينين من المستهلكين تقديم طلبات الإفلاس بشكل عام والفصل 7 بشكل خاص.

زعم مؤيدو قانون حماية المستهلك من الممارسات التجارية غير العادلة (BAPCPA) أن إقراره سيقلل خسائر الدائنين، مثل شركات بطاقات الائتمان، وأن هؤلاء الدائنين سينقلون هذا التوفير إلى المقترضين الآخرين في صورة أسعار فائدة أقل. ويؤكد المنتقدون أن هذه المزاعم تبين أنها خاطئة، مشيرين إلى أنه على الرغم من انخفاض خسائر شركات بطاقات الائتمان بعد إقرار القانون، إلا أن الأسعار المفروضة على العملاء ارتفعت، وبالتالي زادت أرباح شركات بطاقات الائتمان.

الفصل التاسع: إعادة تنظيم البلديات

لا يُتاح اللجوء إلى الفصل التاسع من قانون الإفلاس إلا للبلديات . ويُعدّ الفصل التاسع شكلاً من أشكال إعادة التنظيم، وليس التصفية. ومن الأمثلة البارزة على حالات إفلاس البلديات إفلاس مقاطعة أورانج بولاية كاليفورنيا (من عام ١٩٩٤ إلى عام ١٩٩٦) وإفلاس مدينة ديترويت بولاية ميشيغان عام ٢٠١٣.

الفصول 11 و12 و13: إعادة التنظيم

يُعدّ الإفلاس بموجب الفصل 11 أو الفصل 12 أو الفصل 13 عملية إعادة تنظيم أكثر تعقيدًا، حيث يسمح للمدين بالاحتفاظ ببعض أو كل ممتلكاته واستخدام أرباحه المستقبلية لسداد ديونه. عادةً ما يلجأ المستهلكون إلى الفصل 7 أو الفصل 13. يُسمح للأفراد بتقديم طلبات الإفلاس بموجب الفصل 11، ولكنها نادرة. يُشبه الفصل 12 الفصل 13، ولكنه متاح فقط للمزارعين وصيادي الأسماك العائليين في حالات مُحددة. يتميز الفصل 12 عمومًا بشروط أكثر سخاءً للمدينين مقارنةً بشروط الفصل 13 المُماثلة. كان من المُقرر أن ينتهي العمل بالفصل 12 في منتصف عام 2004، ولكن في أواخر العام نفسه، تم تجديده وجعله دائمًا.

الفصل الخامس عشر: الإعسار عبر الحدود

أضاف قانون منع إساءة استخدام الإفلاس وحماية المستهلك لعام 2005 الفصل 15 (كبديل للقسم 304) ويتناول الإعسار عبر الحدود : الشركات الأجنبية التي لديها ديون أمريكية.

ملامح قانون الإفلاس الأمريكي

الإفلاس الطوعي مقابل الإفلاس غير الطوعي

كمسألة أساسية، تُصنّف قضايا الإفلاس إلى نوعين: طوعية وغير طوعية. في حالات الإفلاس الطوعي، التي تُمثّل الغالبية العظمى من القضايا، يتقدّم المدينون بطلب إلى محكمة الإفلاس. أما في حالات الإفلاس غير الطوعي ، فيتقدّم الدائنون، وليس المدين، بطلب الإفلاس. مع ذلك، فإنّ طلبات الإفلاس غير الطوعي نادرة، وتُستخدم أحيانًا في الأوساط التجارية لإجبار شركة ما على إعلان إفلاسها حتى يتمكّن الدائنون من إنفاذ حقوقهم.

العقار

باستثناء قضايا الفصل التاسع، يُنشئ بدء إجراءات الإفلاس " تركة ". وعمومًا، يتعين على دائني المدين الرجوع إلى أصول هذه التركة لسداد ديونهم. تتكون التركة من جميع حقوق المدين المالية وقت بدء إجراءات الإفلاس، مع مراعاة بعض الاستثناءات والإعفاءات. [ 11 ] في حالة المتزوجين في ولاية تطبق نظام الملكية المشتركة ، قد تشمل التركة بعض حقوق الزوج/الزوجة في الملكية المشتركة حتى لو لم يتقدم/تتقدم الزوج/الزوجة بطلب إفلاس. [ 12 ] كما قد تشمل التركة بنودًا أخرى، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، الممتلكات المكتسبة بموجب وصية أو ميراث خلال 180 يومًا من بدء إجراءات الإفلاس. [ 13 ]

لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية ، تُعتبر تركة الإفلاس لشخص في قضية إفلاس بموجب الفصل 7 أو 11 كيانًا خاضعًا للضريبة بشكل منفصل عن المدين. [ 14 ] أما تركة الإفلاس لشركة أو شراكة أو أي كيان جماعي آخر، أو تركة فرد في الفصل 12 أو 13، فلا تُعتبر كيانًا خاضعًا للضريبة بشكل منفصل عن المدين. [ 15 ]

محكمة الإفلاس

في عام ١٩٨٢، في قضية شركة نورثرن بايبلاين ضد شركة ماراثون بايبلاين ، [ ١٦ ] قضت المحكمة العليا للولايات المتحدة بأن بعض أحكام القانون المتعلقة بقضاة الإفلاس بموجب المادة الأولى (الذين لا يتمتعون بالتعيين مدى الحياة بموجب المادة الثالثة ) غير دستورية. واستجاب الكونغرس في عام ١٩٨٤ بتعديلات لمعالجة العيوب الدستورية. وبموجب القانون المعدل، يشكل قضاة الإفلاس في كل دائرة قضائية "وحدة" تابعة لمحكمة المقاطعة الأمريكية المختصة . [ ١٧ ] ويتم تعيين كل قاضٍ لمدة ١٤ عامًا من قبل محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة التي تقع فيها الدائرة القضائية المختصة. [ ١٨ ]

تختص محاكم المقاطعات الأمريكية بالنظر في قضايا الإفلاس. [ 19 ] ومع ذلك، يجوز لكل محكمة من هذه المحاكم، بموجب أمر، إحالة قضايا الإفلاس إلى محكمة الإفلاس، [ 20 ] ولدى معظم محاكم المقاطعات أمر إحالة دائم بهذا الشأن، بحيث تُحال جميع قضايا الإفلاس إلى محكمة الإفلاس. وفي ظروف استثنائية، يجوز لمحكمة المقاطعة سحب الإحالة (أي سحب قضية معينة أو إجراء محدد ضمن القضية من محكمة الإفلاس) والفصل في الأمر بنفسها. [ 21 ]

تُعتبر قرارات محكمة الإفلاس قابلة للاستئناف عمومًا أمام المحكمة الابتدائية، [ 22 ] ثم أمام محكمة الاستئناف. مع ذلك، في بعض الولايات القضائية، تنظر محكمة منفصلة تُسمى هيئة استئناف الإفلاس (المؤلفة من قضاة متخصصين في قضايا الإفلاس) في بعض الطعون المقدمة من محاكم الإفلاس. [ 23 ]

أمين الولايات المتحدة

يعيّن المدعي العام للولايات المتحدة أمينًا أمريكيًا منفصلاً لكل منطقة من المناطق الجغرافية الإحدى والعشرين لمدة خمس سنوات. ويجوز عزل كل أمين من منصبه، ويعمل تحت الإشراف العام للمدعي العام. [ 24 ] يحتفظ الأمناء الأمريكيون بمكاتب إقليمية تتوافق مع الدوائر القضائية الفيدرالية، ويخضعون للإشراف الإداري من قبل المكتب التنفيذي للأمناء الأمريكيين في واشنطن العاصمة. كل أمين أمريكي، وهو موظف في وزارة العدل الأمريكية، مسؤول عن إدارة والإشراف على لجنة من الأمناء الخاصين لقضايا الإفلاس بموجب الفصل السابع. [ 25 ] وللأمين واجبات أخرى، بما في ذلك إدارة معظم قضايا الإفلاس والأمناء. [ 26 ] بموجب المادة 307 من الباب 11 من قانون الولايات المتحدة، يجوز للأمين الأمريكي "إثارة أي مسألة، والمثول أمام المحكمة، والاستماع إليه في أي قضية أو إجراء" يتعلق بالإفلاس، باستثناء تقديم خطة إعادة تنظيم في قضية بموجب الفصل الحادي عشر. [ 27 ]

الإقامة التلقائية

ينصّ قانون الإفلاس، المادة 362 [ 28 ] ، على وقف الإجراءات تلقائيًا فور تقديم طلب الإفلاس. ويحظر هذا الوقف التلقائي عمومًا بدء أو تنفيذ أو استئناف أي دعاوى أو أحكام، قضائية كانت أم إدارية، ضد المدين لتحصيل مطالبة نشأت قبل تقديم طلب الإفلاس. كما يحظر الوقف التلقائي أيضًا إجراءات التحصيل والإجراءات المتعلقة بممتلكات التركة المفلسة نفسها.

في بعض المحاكم، تُعتبر انتهاكات أمر وقف التنفيذ باطلة منذ البداية بحكم القانون، مع أن للمحكمة أن تُبطل أمر وقف التنفيذ لإعمال الإجراءات الباطلة. بينما تُعتبر انتهاكات أخرى قابلة للإبطال (وليست بالضرورة باطلة منذ البداية ). [ 29 ] أي انتهاك لأمر وقف التنفيذ قد يُرتب على الطرف المخالف دفع تعويضات. [ 30 ] غالبًا ما تُعفى الانتهاكات غير المتعمدة لأمر وقف التنفيذ من العقوبة، لكن المخالفين المتعمدين يُحاسبون على دفع تعويضات عقابية، وقد يُعتبرون أيضًا مُخالفين لأوامر المحكمة.

يجوز للدائن المضمون الاستيلاء على الضمانات المطبقة شريطة حصوله أولاً على إذن من المحكمة. ويطلب الدائن هذا الإذن بتقديم طلب لرفع الحماية التلقائية. ويتعين على المحكمة إما الموافقة على الطلب أو توفير الحماية الكافية للدائن المضمون لضمان عدم انخفاض قيمة ضماناته خلال فترة الحماية.

بدون الحماية التي يوفرها وقف الإجراءات التلقائي في حالة الإفلاس، قد يسارع الدائنون إلى المحكمة لتعزيز موقفهم ضد المدين. فإذا كانت أعمال المدين تواجه أزمة مؤقتة، ولكنها مع ذلك قابلة للاستمرار على المدى الطويل، فقد لا تصمد أمام "هجوم" الدائنين. وقد يؤدي هذا الهجوم أيضًا إلى هدر الأموال وظلم الدائنين الذين يواجهون ظروفًا مماثلة.

تنص المادة 362 (د) من قانون الإفلاس على أربع طرق يمكن للدائن من خلالها إزالة الحماية التلقائية.

إجراءات التجنب

يكتسب المدينون، أو الأمناء الذين يمثلونهم، القدرة على رفض أو تجنب الإجراءات المتخذة بشأن ممتلكات المدين لفترة زمنية محددة قبل تقديم طلب الإفلاس. ورغم أن تفاصيل إجراءات التجنب دقيقة، إلا أن هناك ثلاث فئات عامة منها:

  • التفضيلات: 11  U.S.C § 547  
  • التحويل الاحتيالي الفيدرالي: 11  U.S.C § 548  
  • الدائن غير الخاضع لقانون الإفلاس: 11  U.S.C § 544  

تهدف جميع إجراءات التجنب إلى الحد من مخاطر تسريع النظام القانوني للانهيار المالي للمدين غير المستقر مالياً والذي لم يُعلن إفلاسه بعد. ويسعى نظام الإفلاس عموماً إلى مكافأة الدائنين الذين يواصلون تمويل المدينين، وتثبيطهم عن تسريع إجراءات تحصيل الديون. وتُعدّ إجراءات التجنب من أبرز الآليات التي تُسهم في تحقيق هذا الهدف.

على الرغم من البساطة الظاهرية لهذه القواعد، إلا أن هناك عددًا من الاستثناءات في سياق كل فئة من فئات إجراءات التجنب.

التفضيلات

تسمح إجراءات التفضيل عمومًا لأمين التفليسة بإبطال (أي إبطال معاملة ملزمة قانونًا) بعض عمليات نقل ممتلكات المدين التي تعود بالنفع على الدائنين، وذلك في حال حدوث هذه العمليات في تاريخ تقديم طلب الإفلاس أو خلال 90 يومًا منه. على سبيل المثال، إذا كان على المدين دين لدائن صديق ودائن آخر غير صديق، وقام بسداد دين الدائن الصديق، ثم أعلن إفلاسه بعد أسبوع، فقد يتمكن أمين التفليسة من استرداد الأموال المدفوعة للدائن الصديق بموجب المادة 547 من قانون الإفلاس الأمريكي (11 USC § 547). وبينما تمتد فترة "الرجوع إلى الوراء" هذه عادةً 90 يومًا من تاريخ الإفلاس، فإن هذه الفترة أطول في حالة "المطلعين" - عادةً سنة واحدة. ويشمل المطلعون أفراد عائلة المدين وشركاءه التجاريين المقربين.

تحويل احتيالي

قانون التحويلات الاحتيالية في حالات الإفلاس مشابهٌ في ممارسته لقانون التحويلات الاحتيالية في غير حالات الإفلاس . إلا أن بعض الشروط أكثر مرونة في حالات الإفلاس مقارنةً بغيرها. فعلى سبيل المثال، تبلغ مدة التقادم في حالات الإفلاس سنتين، بينما تكون أقصر في بعض الحالات الأخرى. وبشكل عام، تعمل دعوى التحويل الاحتيالي بنفس طريقة دعوى تجنب التفضيل. مع ذلك، تتطلب دعاوى التحويل الاحتيالي أحيانًا إثبات نية إخفاء الممتلكات عن الدائن.

قد ينطوي التحويل الاحتيالي على احتيال فعلي أو احتيال ضمني. يعتمد الاحتيال الفعلي على نية التحويل، بينما يُستدل على الاحتيال الضمني بناءً على عوامل اقتصادية. [ 31 ] تشمل العوامل التي قد تؤدي إلى استنتاج الاحتيال ما إذا كان التحويل مقابل قيمة معادلة معقولة، وما إذا كان المدين معسرًا وقت التحويل. [ 32 ] [ 33 ]

إن تحويل الأصول غير المعفاة إلى أصول معفاة عشية الإفلاس لا يُعدّ دليلاً قاطعاً على الاحتيال. مع ذلك، وبحسب قيمة الإعفاء والظروف المحيطة بالتحويل، قد تعتبر المحكمة هذا التحويل احتيالاً. ويصدق هذا بشكل خاص عندما يكون التحويل مجرد ترتيب مؤقت. عند اعتبار تحويل الأصول غير المعفاة إلى أصول معفاة احتيالاً، تميل المحاكم إلى التركيز على وجود سبب مستقل لهذا التحويل. على سبيل المثال، إذا اشترى المدين مسكناً محمياً بإعفاء السكن الرئيسي بنية الإقامة فيه، فسيكون هذا تحويلاً مسموحاً به إلى ممتلكات غير معفاة. أما إذا اشترى المدين المسكن بكل أمواله المتاحة، دون أن يتبقى لديه مال للعيش، فيُفترض أن التحويل كان مؤقتاً، مما يشير إلى احتيال. وتعتبر المحاكم توقيت التحويل العامل الأهم.

الدائن غير الخاضع لقانون الإفلاس – "الذراع القوية"

تستمد سلطة الإبطال القسري من المادة 544 من الباب 11 من قانون الولايات المتحدة، وتسمح للوصي بممارسة الحقوق التي يتمتع بها المدين في نفس الحالة بموجب قانون الولاية ذي الصلة. وبالتحديد،  تمنح المادة 544(أ) الوصي حقوق إبطال (1) الدائن ذي حق الامتياز القضائي، (2) الدائن ذي حق الامتياز غير المُسدد، و(3) المشتري حسن النية للعقار. وفي الواقع العملي، غالبًا ما تتداخل هذه الصلاحيات مع صلاحيات إبطال التفضيل والتحويل الاحتيالي.

الدائنون

يجوز للدائنين المضمونين الذين تبقى حقوقهم الضمانية سارية بعد بدء الدعوى، اللجوء إلى العقار محل حقوقهم الضمانية، بعد الحصول على إذن من المحكمة (في صورة رفع الحماية التلقائية). وتُعدّ الحقوق الضمانية ، التي تنشأ بموجب ما يُسمى بالمعاملات المضمونة ، بمثابة امتيازات على ممتلكات المدين.

ينقسم الدائنون غير المضمونين عمومًا إلى فئتين: الدائنون غير المضمونين ذوو الأولوية، والدائنون غير المضمونين عمومًا. وينقسم الدائنون غير المضمونين ذوو الأولوية إلى فئات فرعية وفقًا لما ينص عليه القانون. وفي بعض الحالات، لا تكفي أصول التركة لسداد جميع ديون الدائنين غير المضمونين ذوي الأولوية بالكامل؛ وفي هذه الحالة، لا يحصل الدائنون غير المضمونين عمومًا على أي شيء.

بسبب نظام الأولوية والترتيب في قانون الإفلاس، قد يتواطأ المدينون أحيانًا مع آخرين (قد يكونون من أقاربهم) لتفضيلهم، وذلك مثلاً بمنحهم حق ضمان على أصول غير مرهونة. ولهذا السبب، يُسمح لأمين الإفلاس بإلغاء بعض معاملات المدين خلال فترة زمنية تسبق تاريخ تقديم طلب الإفلاس. وتختلف هذه الفترة الزمنية تبعًا لعلاقة الأطراف بالمدين وطبيعة المعاملة.

في الفصول 7 و12 و13، يجب على الدائنين تقديم "إثبات دين" لتحصيل مستحقاتهم. أما في الفصل 11، فلا يُشترط على الدائن تقديم إثبات دين (أي يُعتبر إثبات الدين مُقدماً ضمنياً) إذا كان دينه مُدرجاً في جداول إفلاس المدين، إلا إذا كان الدين مُدرجاً على أنه "متنازع عليه، أو مشروط، أو غير مُحدد القيمة". [ 34 ] إذا لم يكن دين الدائن مُدرجاً في الجداول في الفصل 11، فيجب عليه تقديم إثبات دين.

أولوية مطلقة

من السمات المميزة لقانون الإفلاس الأمريكي قاعدة الأولوية المطلقة، المنصوص عليها في المادة 1129(ب)(2)(ب)(2) من قانون الإفلاس الأمريكي (11 USC § 1129(b)(2)(B)(ii)). تنص هذه القاعدة على أنه "فيما يتعلق بفئة من المطالبات غير المضمونة... لا يحق لحامل أي مطالبة أو مصلحة أدنى مرتبة من مطالبات تلك الفئة الحصول على أي ممتلكات أو الاحتفاظ بها بموجب الخطة بسبب تلك المطالبة أو المصلحة الأدنى مرتبة". يعني هذا الشرط أنه إذا صوتت أي فئة من الدائنين ضد خطة إعادة التنظيم، فقد لا تُقر محكمة الإفلاس الخطة إذا حصلت أي فئة من المطالبات أو المصالح الأدنى مرتبة من الفئة المعترضة (مثل الدائنين الثانويين أو المساهمين) على أي توزيع من تركة المدين بموجب الخطة. عمليًا، تتطلب هذه القاعدة من المدينين سداد مطالبات الدائنين الأقدم بالكامل قبل توزيع أي ممتلكات من التركة على الدائنين الثانويين أو المساهمين بموجب الخطة، على الرغم من أن الدائنين الأقدم غالبًا ما يوافقون على استرداد مبلغ زهيد لأصحاب المصالح الثانويين مقابل دعمهم للخطة. أقرت المحكمة العليا استثناءً من قاعدة الأولوية المطلقة يُعرف باسم استثناء "القيمة الجديدة"، والذي يسمح لأصحاب المصالح الثانوية باسترداد ممتلكاتهم بموجب خطة إعادة الهيكلة رغم اعتراض الدائنين الرئيسيين، شريطة أن يقدم هؤلاء أصحاب المصالح "قيمة جديدة" للشركة المعاد هيكلتها (والتي تُعرَّف عادةً بأنها مساهمة نقدية مقدمة للمدين المعاد تنظيمه تتناسب مع الممتلكات المستلمة أو المحتفظ بها بموجب الخطة). ويستند استثناء القيمة الجديدة إلى أن صاحب المطالبة أو المصلحة الثانوية في مثل هذه الظروف لا "يستلم أو يحتفظ بموجب الخطة بأي ممتلكات بسبب هذه المطالبة أو المصلحة الثانوية "، بل يستلم أو يحتفظ بالممتلكات بموجب الخطة بسبب مساهمة القيمة الجديدة . (11 USC § 1129(b)(2)(B)(ii) (التشديد مُضاف)).

العقود التنفيذية

يجوز لأمين الإفلاس رفض بعض العقود غير المنفذة وعقود الإيجار غير المنتهية. [ 35 ] ولأغراض الإفلاس، يُعتبر العقد عمومًا غير منفذ عندما لا يكون كلا طرفي العقد قد أوفيا بشكل كامل بالتزام جوهري من التزامات العقد.

إذا رفض أمين التفليسة (أو المدين الحائز على الحيازة، في العديد من حالات الفصل 11) عقدًا، فإن تركة المدين المفلسة تخضع لأضرار الإخلال بالعقد العادية، ولكن مبلغ التعويضات هو التزام ويتم التعامل معه بشكل عام على أنه مطالبة غير مضمونة.

اللجان

بموجب بعض الفصول، ولا سيما الفصول 7 و9 و11، تُعيّن محكمة الإفلاس لجانًا تضمّ مختلف أصحاب المصلحة. في الفصلين 11 و9، تتألف هذه اللجان من الكيانات التي تمتلك أكبر سبعة مطالبات من الأنواع التي تمثلها اللجنة. ويجوز للمحكمة أيضًا تعيين لجان أخرى.

تتواصل اللجان بانتظام مع المدين ومستشاريه، ولديها إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الوثائق كجزء من وظائفها ومسؤولياتها.

الممتلكات المعفاة

على الرغم من أن جميع ممتلكات المدين التي لم تُستثنى من التركة بموجب قانون الإفلاس تُصبح نظريًا ملكًا للتركة (أي تُنقل تلقائيًا من المدين إلى التركة) عند بدء إجراءات الإفلاس، إلا أنه يجوز للمدين الفرد (وليس الشراكة أو الشركة، إلخ) المطالبة ببعض الممتلكات باعتبارها "معفاة" وبالتالي الاحتفاظ بها (مع مراعاة أي رهونات أو قيود أخرى سارية). ويجوز للمدين الفرد الاختيار بين قائمة الإعفاءات الفيدرالية وقائمة الإعفاءات المنصوص عليها في قانون الولاية التي يُقدم فيها طلب الإفلاس، ما لم تكن الولاية التي يُقدم فيها طلب الإفلاس قد سنّت تشريعًا يمنع المدين من اختيار الإعفاءات الواردة في القائمة الفيدرالية، وهو ما فعلته نحو أربعين ولاية. في الولايات التي يُسمح فيها للمدين بالاختيار بين الإعفاءات الفيدرالية والولائية، تتاح للمدين فرصة اختيار الإعفاءات التي تفيده بشكل كامل، وفي كثير من الحالات، قد يحول بعض ممتلكاته على الأقل من شكل غير معفى (مثل النقد) إلى شكل معفى (مثل زيادة حقوق الملكية في المنزل الناتجة عن استخدام النقد لسداد الرهن العقاري) قبل تقديم طلب الإفلاس.

تختلف قوانين الإعفاء اختلافًا كبيرًا من ولاية إلى أخرى. ففي بعض الولايات، تشمل الممتلكات المعفاة حقوق الملكية في منزل أو سيارة، وأدوات العمل، وبعض الأغراض الشخصية. أما في ولايات أخرى، فلا تُعفى فئة من الأصول، كأدوات العمل مثلاً، بحكم فئتها، إلا بالقدر الذي يُطالب به بموجب إعفاء أعمّ للممتلكات الشخصية.

يتمثل أحد الأهداف الرئيسية للإفلاس في ضمان إدارة منظمة ومعقولة للديون. ولذلك، يُعتقد أن الإعفاءات الممنوحة للممتلكات الشخصية تمنع المصادرة التعسفية للأشياء ذات القيمة الاقتصادية الضئيلة أو المعدومة (كالممتلكات الشخصية، ومستلزمات العناية الشخصية، والملابس العادية)، إذ لا يُحقق ذلك أي نتيجة اقتصادية مرغوبة. وبالمثل، قد تُعتبر أدوات العمل، بحسب الإعفاءات المتاحة، إعفاءً مسموحًا به، لأن استمرار حيازتها يُتيح للمدين المُعسر العودة إلى العمل المُنتج في أسرع وقت ممكن.

وضع قانون منع إساءة استخدام الإفلاس وحماية المستهلك لعام 2005 خطط التقاعد غير الخاضعة لقانون أمن دخل التقاعد للموظفين لعام 1974 (ERISA)، مثل خطط 457 و403(ب)، في نفس وضع الخطط المؤهلة بموجب قانون ERISA فيما يتعلق بالحصول على إعفاء مماثل لصناديق الائتمان المخصصة للإنفاق غير الضروري. ولا تزال حسابات التقاعد الفردية المبسطة (SEP-IRAs) وخطط التقاعد المبسطة (SIMPLEs) خارج نطاق الحماية الفيدرالية، ويجب أن تعتمد على قانون الولاية. [ 36 ]

صناديق الاستثمار المقتصدة

تسمح قوانين الملكية في معظم الولايات الأمريكية بإدراج بند في اتفاقية الوصاية يمنع نقل أي حق انتفاع في الوصاية (يُعرف أحيانًا باسم "بند منع التصرف"). ويحظر هذا البند عمومًا على دائني المستفيد الاستحواذ على حصته في الوصاية. ويُطلق على هذا النوع من الوصايا أحيانًا اسم " وصاية التبذير" . ولمنع الاحتيال، لا تسمح معظم الولايات بهذا البند إلا في حال عدم قيام المستفيد بنقل أي ممتلكات إلى الوصاية. كما لا يشمل هذا البند الأموال النقدية أو غيرها من الممتلكات بعد نقلها من الوصاية إلى المستفيد. وبموجب قانون الإفلاس الأمريكي، يُعترف ببند منع التصرف في وصاية التبذير. وهذا يعني أن حصة المستفيد في الوصاية لا تُصبح عادةً من ممتلكات التركة المفلسة. [ 37 ]

الخلاص

في حالة تصفية بموجب الفصل السابع، يجوز للمدين الفردي استرداد بعض "الممتلكات الشخصية المادية المخصصة أساسًا للاستخدام الشخصي أو العائلي أو المنزلي" والمثقلة برهن. وللتأهل، يجب أن تكون الممتلكات إما (أ) معفاة بموجب المادة 522 من قانون الإفلاس، أو (ب) قد تخلى عنها أمين التفليسة بموجب المادة 554 من قانون الإفلاس. لاسترداد الممتلكات، يجب على المدين أن يدفع لصاحب الرهن كامل مبلغ المطالبة المضمونة المسموح بها على الممتلكات. [ 38 ]

إبراء ذمة المدين

تشمل المفاهيم الأساسية في الإفلاس إبراء ذمة المدين وما يرتبط به من "بداية جديدة". ويُتاح الإبراء في بعض الحالات دون غيرها. فعلى سبيل المثال، في حالة الإفلاس بموجب الفصل السابع، لا يحق إلا للمدين الفرد (وليس الشركات أو الشراكات، إلخ) الحصول على إبراء الذمة. [ 39 ]

يُزيل الإبراء من الديون في حالة الإفلاس المسؤولية الشخصية للمدين فقط، [ 40 ] وليس المسؤولية العينية عن دين مضمون بقيمة الضمان. ويعني مصطلح "العينية" أساسًا "فيما يتعلق بالشيء نفسه" (أي الضمان). على سبيل المثال، إذا كان دين بقيمة 100,000 دولار أمريكي مضمونًا بعقار قيمته 80,000 دولار أمريكي فقط، يُعامل العجز البالغ 20,000 دولار أمريكي، في حالة الإفلاس، كدين غير مضمون (مع أنه جزء من دين "مضمون"). أما الجزء المتبقي من الدين البالغ 80,000 دولار أمريكي فيُعامل كدين مضمون. وبافتراض منح الإبراء وعدم سداد أي جزء من العجز البالغ 20,000 دولار أمريكي (مثلاً، بسبب عدم كفاية الأموال)، يُبرأ المدين من هذا العجز - أي المسؤولية الشخصية - (بافتراض أن الدين ليس غير قابل للإبراء بموجب أي بند آخر من بنود قانون الإفلاس). يمثل مبلغ 80,000 دولار من الدين التزامًا عينيًا ، ولا يُعفى منه بموجب أمر الإبراء الصادر من المحكمة. يُفترض أن هذا الالتزام يمكن سداده عن طريق استيلاء الدائن على الأصل نفسه. ومن المفاهيم الأساسية أن مصطلح "قابل للإبراء" الذي يستخدمه المعلقون يشير فقط إلى مسؤولية المدين الشخصية عن الدين. أما إذا غطت قيمة الضمان هذا الالتزام، فلا يُعفى الدين.

يفترض هذا التحليل، مع ذلك، أن قيمة الضمان لا ترتفع بعد بدء الدعوى. إذا ارتفعت قيمة الضمان واحتفظ به المدين (بدلاً من التركة) (مثلاً، إذا كان الأصل معفياً أو تنازل عنه أمين التفليسة وأعاده إلى المدين)، فقد يرتفع أو لا يرتفع مبلغ حق الدائن في الضمان. في الحالات التي يُسمح فيها للمدين (بدلاً من الدائن) بالاستفادة من ارتفاع قيمة الضمان، يُطلق على هذا الأثر اسم "إلغاء الرهن" أو "تخفيض قيمة الضمان". يُسمح بإلغاء الرهن في حالات معينة فقط، وذلك بحسب نوع الضمان والفصل المحدد من القانون الذي صدر بموجبه قرار الإبراء.

كما أن الإبراء لا يُلغي بعض حقوق الدائن في المقاصة (أو "المقاصة") لبعض الديون المتبادلة المستحقة عليه للمدين مقابل بعض مطالبات ذلك الدائن ضد المدين، حيث نشأ كل من الدين المستحق على الدائن والمطالبة ضد المدين قبل بدء القضية. [ 41 ]

لا يُمكن إعفاء جميع الديون بموجب جميع فصول القانون. فبعض الضرائب المستحقة للحكومة الفيدرالية أو حكومة الولاية أو الحكومة المحلية، وقروض الطلاب ، والتزامات النفقة ، لا تُعفى منها. (مع ذلك، يُمكن إعفاء قروض الطلاب المضمونة، إذا ربح المدين دعوى قضائية صعبة ضد المُقرض، بدعوى لتحديد إمكانية الإعفاء. كما يُمكن للمدين أن يتقدم بطلب إلى المحكمة لإعفاء من الدين بسبب ضائقة مالية، ولكن منح مثل هذه الإبراءات نادر).

يجوز إبراء ذمة المدين من دين مضمون ، كقرض عقاري أو حق امتياز ميكانيكي على منزل. إلا أنه لا يمكن إبراء ذمة المدين من آثار القرض العقاري أو حق الامتياز الميكانيكي في معظم الحالات إذا تم تسجيل حق الامتياز قبل تقديم طلب الإفلاس. لذا، إذا رغب المدين في الاحتفاظ بالعقار، فعليه عادةً سداد الدين وفقًا للاتفاق. (انظر أيضًا: تجنب حق الامتياز ، اتفاقية إعادة التأكيد ). (ملاحظة: قد تتوفر مرونة إضافية في الفصل 13 للمدينين الذين يتعاملون مع ضمانات مضمونة بأكثر من قيمتها الحقيقية، كسيارة ممولة، شريطة ألا يكون العقار المضمون بأكثر من قيمته الحقيقية هو محل الإقامة الرئيسي للمدين ).

لا يمكن إعفاء أي دين مشوب بأحد الأفعال غير المشروعة المعترف بها في قانون الإفلاس، بما في ذلك الاختلاس ، أو مشتريات المستهلكين أو السلف النقدية التي تتجاوز مبلغًا معينًا والتي تم الحصول عليها قبل فترة وجيزة من تقديم طلب الإفلاس. مع ذلك، قد تكون بعض أنواع الديون، كالديون المتراكمة عن طريق الاحتيال، قابلة للإعفاء بموجب الفصل 13 "الإعفاء الشامل". إجمالًا، اعتبارًا من عام 2005، هناك 19 فئة عامة من الديون لا يمكن إعفاؤها في حالة الإفلاس بموجب الفصل 7 ، وعدد أقل من الديون التي لا يمكن إعفاؤها بموجب الفصل 13.

التقييم وإعادة الرسملة

في حالة إفلاس الشركات أو المؤسسات التجارية، عادةً ما تُعاد هيكلة رأس مال الشركة المدينة التي تُعلن إفلاسها، بحيث تخرج من الإفلاس بمزيد من حقوق الملكية وديون أقل. خلال هذه العملية، قد يتم "إعفاء" العديد من الديون، ما يعني أن الشركة لن تكون مُلزمة قانونًا بسدادها. ويعتمد تحديد الديون التي يتم إعفاؤها، وكيفية توزيع حقوق الملكية والحقوق الأخرى على مختلف فئات المستثمرين، عادةً على مسائل التقييم. [ 42 ] غالبًا ما يكون تقييم الإفلاس مثيرًا للجدل نظرًا لكونه أمرًا شخصيًا وأهميته في نتائج القضية. وقد تغيرت أساليب التقييم المُستخدمة في الإفلاس بمرور الوقت، وهي تتبع عمومًا الأساليب المُستخدمة في الخدمات المصرفية الاستثمارية، وقانون الشركات في ولاية ديلاوير، والتمويل المؤسسي والأكاديمي، ولكن مع فارق زمني كبير. [ 43 ] [ 44 ] [ 45 ]

الكيانات التي لا يمكن اعتبارها مدينين

ينصّ البند 109 من المادة 11 من قانون الإفلاس الأمريكي ( 11  U.S.C § 109 ) على تحديد الجهات المسموح لها بتقديم طلب إفلاس. ولا يجوز اعتبار البنوك ومؤسسات الإيداع الأخرى، وشركات التأمين ، وشركات السكك الحديدية ، وبعض المؤسسات والكيانات المالية الأخرى الخاضعة لتنظيم الحكومة الفيدرالية وحكومات الولايات، والصناديق الاستئمانية الخاصة والشخصية، باستثناء الصناديق الاستئمانية التجارية القانونية، وفقًا لما تسمح به بعض الولايات، مدينين بموجب قانون الإفلاس. وبدلًا من ذلك، تخضع تصفية هذه الشركات أو إعادة تنظيمها لقوانين خاصة على مستوى الولايات والمستوى الفيدرالي. وفي السياق الأمريكي على الأقل، من غير الصحيح وصف بنك أو شركة تأمين بأنها "مفلسة". وقد تكون مصطلحات مثل "معسرة" أو "قيد التصفية" أو "تحت الحراسة القضائية" أنسب في بعض الحالات.  

وضع بعض التزامات خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة في حالة الإفلاس

يجوز لمؤسسة ضمان استحقاقات التقاعد (PBGC)، وهي مؤسسة حكومية أمريكية تُؤمِّن التزامات معينة لخطط معاشات التقاعد ذات المزايا المحددة، أن تُطالب بحقوق امتياز في حالة الإفلاس بموجب أحد نصين قانونيين منفصلين. يُوجد النص الأول في قانون الإيرادات الداخلية، في المادة 412(ن) من الباب 26  من قانون الولايات المتحدة ، والذي ينص على أن حقوق الامتياز التي تحتفظ بها مؤسسة ضمان استحقاقات التقاعد لها صفة حق الامتياز الضريبي. وبموجب هذا النص، يجب أن تتجاوز مساهمات المعاشات التقاعدية الإلزامية غير المدفوعة مليون دولار حتى ينشأ حق الامتياز. [ 46 ]  

أما القانون الثاني فهو المادة 1368 من الباب 29  من قانون الولايات المتحدة ، والتي بموجبها يكون امتياز مؤسسة ضمان استحقاقات التقاعد (PBGC) بمثابة امتياز ضريبي في حالة الإفلاس. وبموجب هذا البند، لا يجوز أن يتجاوز الامتياز 30% من صافي ثروة جميع الأشخاص المسؤولين بموجب بند منفصل، وهو المادة 1362(أ) من الباب 29 من قانون الولايات المتحدة . [ 47 ]     

في حالة الإفلاس، لا تكون امتيازات مؤسسة ضمان استحقاقات التقاعد (مثل امتيازات الضرائب الفيدرالية) صالحة بشكل عام في مواجهة بعض الامتيازات المنافسة التي تم إكمالها قبل تقديم إشعار امتياز مؤسسة ضمان استحقاقات التقاعد. [ 48 ]

تكاليف الإفلاس

في عام 2013، استعان 91% من الأفراد الأمريكيين الذين تقدموا بطلبات إفلاس بمحامٍ لتقديم طلباتهم بموجب الفصل السابع من قانون الإفلاس. [ 49 ] وبلغت التكلفة النموذجية للمحامي 1170 دولارًا. [ 49 ] وتشمل البدائل لتقديم الطلب عن طريق محامٍ ما يلي: تقديم الطلب شخصيًا، أي بدون محامٍ، وهو ما يتطلب من الفرد ملء ما لا يقل عن ستة عشر نموذجًا منفصلاً، [ 50 ] أو الاستعانة بكاتب متخصص في إعداد الطلبات ، [ 51 ] أو استخدام برامج عبر الإنترنت لإنشاء الطلب.

تفرض محكمة الإفلاس الأمريكية رسومًا أيضًا. وتختلف قيمة هذه الرسوم باختلاف فصل الإفلاس المُقدَّم. ففي عام ٢٠١٦، بلغت رسوم التقديم ٣٣٥ دولارًا أمريكيًا للفصل السابع و٣١٠ دولارات أمريكية للفصل الثالث عشر. [ ٥٢ ] ويمكن التقدم بطلب للحصول على خطة سداد بالتقسيط في حالات الضائقة المالية. وتُفرض رسوم إضافية لإضافة دائنين بعد تقديم الطلب (٣١ دولارًا أمريكيًا)، ولتحويل القضية من فصل إلى آخر (من ١٠ إلى ٤٥ دولارًا أمريكيًا)، ولإعادة فتح القضية (٢٤٥ دولارًا أمريكيًا للفصل السابع و٢٣٥ دولارًا أمريكيًا للفصل الثالث عشر). [ ٥٣ ]

إحصائيات الإفلاس

عدد طلبات الإفلاس الشخصية والتجارية في الولايات المتحدة حسب السنة [ 54 ]
طلبات الإفلاس في الولايات المتحدة خلال السنوات الخمس الماضية. [ 54 ]
عملغير تجاريالمجموع
202213481374,240387,721
202114347399,269413,616
202021,655522,808544,463
201922780752,160774,940
201822232751,186773,418

جرائم الإفلاس

في الولايات المتحدة، توجد الأحكام الجنائية المتعلقة بالاحتيال في الإفلاس وجرائم الإفلاس الأخرى في المواد من 151 إلى 158 من الباب 18 من قانون الولايات المتحدة .

يشمل الاحتيال في قضايا الإفلاس تقديم طلب إفلاس أو أي مستند آخر في قضية إفلاس بهدف محاولة تنفيذ أو إخفاء مخطط أو حيلة احتيالية. كما يشمل تقديم أي بيان أو ادعاء أو وعد كاذب أو احتيالي فيما يتعلق بقضية إفلاس، سواء قبل بدء القضية أو بعده، بهدف محاولة تنفيذ أو إخفاء مخطط أو حيلة احتيالية. يُعاقب على الاحتيال في قضايا الإفلاس بغرامة، أو بالسجن لمدة تصل إلى خمس سنوات، أو بكليهما. [ 56 ]

يُعدّ إخفاء ممتلكات التركة عن عمدٍ واحتيالٍ عن أمين التركة أو الوصي أو المأمور القضائي أو أي موظف قضائي آخر جريمةً منفصلة، ​​وقد يُعاقب عليها بغرامة أو بالسجن لمدة تصل إلى خمس سنوات أو كليهما. ويجوز فرض العقوبة نفسها على إخفاء أو إتلاف أو تشويه أو تزوير أو إدخال بيانات كاذبة في أي دفاتر أو وثائق أو سجلات أو أوراق أو معلومات مسجلة أخرى تتعلق بممتلكات المدين أو شؤونه المالية بعد رفع الدعوى. [ 57 ]

قد تُصنَّف بعض الجرائم المتعلقة بالاحتيال في قضايا الإفلاس ضمن "أنشطة الابتزاز" لأغراض قانون مكافحة الابتزاز والمنظمات الفاسدة (RICO). [ 58 ] يُعاقَب بالسجن لمدة تصل إلى عشرين عامًا كل من يحصل على دخل، بشكل مباشر أو غير مباشر، من "نمط" من أنشطة الابتزاز هذه (عادةً، فعلان إجراميان أو أكثر خلال عشر سنوات)، ويستخدم أو يستثمر أي جزء من هذا الدخل في اقتناء أو إنشاء أو تشغيل أي مشروع تجاري يعمل في التجارة بين الولايات أو التجارة الخارجية أو يؤثر عليها. [ 59 ]

تتم مقاضاة جرائم الإفلاس من قبل المدعي العام للولايات المتحدة ، وعادة ما يكون ذلك بعد إحالة من أمين الولايات المتحدة ، أو أمين القضية، أو قاضي الإفلاس.

يمكن أن يؤدي الاحتيال في الإفلاس أحيانًا إلى مقاضاة جنائية في محاكم الولاية، بتهمة سرقة البضائع أو الخدمات التي حصل عليها المدين والتي تم التهرب من دفع ثمنها، كليًا أو جزئيًا، عن طريق تقديم طلب إفلاس احتيالي.

الإفلاس والفيدرالية

في 23 يناير/كانون الثاني 2006، رفضت المحكمة العليا، في قضية كلية سنترال فيرجينيا المجتمعية ضد كاتز ، تطبيق الحصانة السيادية للولاية المنصوص عليها في قضية قبيلة سيمينول ضد فلوريدا [ 60 ] لإبطال دعوى أمين التفليسة بموجب المادة 547 من الباب 11 من قانون الولايات المتحدة لاسترداد التحويلات التفضيلية التي أجراها المدين إلى وكالة حكومية. وقضت المحكمة بأن المادة الأولى، القسم 8، البند 4 من دستور الولايات المتحدة (التي تخول الكونغرس سن قوانين موحدة بشأن الإفلاس) تلغي الحصانة السيادية للولاية في الدعاوى القضائية المتعلقة باسترداد المدفوعات التفضيلية.   

العوامل الاجتماعية والاقتصادية

في عام 2008، بلغ عدد طلبات الإفلاس في المحاكم الأمريكية 1,117,771 طلبًا. منها 744,424 طلبًا بموجب الفصل السابع، و362,762 طلبًا بموجب الفصل الثالث عشر. [ 61 ] وبالإضافة إلى العوامل الاجتماعية والاقتصادية، كالتعليم والدخل، غالبًا ما توجد علاقة بين العرق ونتائج الإفلاس. [ 62 ] فعلى سبيل المثال، في دعاوى الإفلاس الشخصي، انخفضت فرصة حصول المدينين من الأقليات على إبراء ذمة بنسبة 40% تقريبًا في الفصل الثالث عشر. وتتفاقم هذه الفوارق العرقية بسبب افتقار العديد من المدينين من الأقليات إلى التمثيل القانوني المناسب. [ 63 ] وفي عام 2025، بلغ عدد طلبات الإفلاس في المحاكم الأمريكية 574,314 طلبًا. منها 356,724 طلبًا بموجب الفصل السابع، و207,889 طلبًا بموجب الفصل الثالث عشر.

الإفلاس الشخصي

قد تنجم حالات الإفلاس الشخصي عن عدة عوامل. يُعدّ الدين الطبي وعدم استقرار الدخل من أبرز أسباب الإفلاس الشخصي. في عام 2014، كان الدين الطبي "العامل السببي الرئيسي" في ما بين 18% و26% من جميع حالات الإفلاس الشخصي. [ 64 ] في عام 2008، كانت أكثر من 96% من جميع طلبات الإفلاس غير متعلقة بالأعمال التجارية، وكان ما يقرب من ثلثي هذه الطلبات خاضعة للفصل السابع من قانون الإفلاس الأمريكي. [ 61 ]

على الرغم من أن أسباب الإفلاس الفردية معقدة ومتعددة الجوانب، إلا أن غالبية حالات الإفلاس الشخصي تنطوي على فواتير طبية باهظة. [ 65 ] [ 66 ] تُقدم طلبات الإفلاس الشخصي عادةً بموجب الفصل السابع أو الفصل الثالث عشر. أما حالات الإفلاس الشخصي بموجب الفصل الحادي عشر فهي نادرة نسبيًا. وتشير المجلة الأمريكية للطب إلى أن أكثر من ثلاثة من كل خمس حالات إفلاس شخصي تعود إلى ديون طبية . [ 67 ]

سُجِّلَت 175,146 حالة إفلاس فردية في الولايات المتحدة خلال الربع الأول من عام 2020. وارتبطت 66.5% منها ارتباطًا مباشرًا بمشاكل صحية. (تقرير جمعية التأمين ضد الأمراض الخطيرة، 2 يونيو/حزيران 2020 )

إفلاس الشركات

قد ينشأ إفلاس الشركات نتيجةً لفئتين رئيسيتين: فشل الأعمال أو ضائقة مالية. ينجم فشل الأعمال عن عيوب في نموذج أعمال الشركة تمنعها من تحقيق مستوى الربح اللازم لتبرير استثماراتها الرأسمالية. في المقابل، تنجم الضائقة المالية عن عيوب في طريقة تمويل الشركة أو هيكلها الرأسمالي. وتؤدي الضائقة المالية المستمرة إما إلى عجز فني (حيث تتجاوز الأصول الخصوم، لكن الشركة غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها الحالية) أو إلى إفلاس (حيث تتجاوز الخصوم الأصول، وتصبح قيمة الشركة الصافية سالبة). يمكن للشركة التي تعاني من فشل في الأعمال تجنب الإفلاس طالما أنها قادرة على الوصول إلى التمويل؛ في المقابل، ستُدفع الشركة التي تعاني من فشل مالي إلى الإفلاس بغض النظر عن سلامة نموذج أعمالها. يصعب تحديد الأسباب الحقيقية لإفلاس الشركات، نظرًا لتأثير العوامل الخارجية (الاقتصادية الكلية، والصناعية) والداخلية (التجارية أو المالية) المتراكمة. ومع ذلك، أشارت بعض الدراسات إلى أن الرافعة المالية وسوء إدارة رأس المال العامل هما على الأرجح اثنان من الأسباب الرئيسية لفشل الشركات وإفلاسها في الولايات المتحدة. [ 68 ]

أكبر حالات الإفلاس

شهدت الولايات المتحدة أكبر حالة إفلاس في تاريخها في 15 سبتمبر 2008، عندما تقدمت شركة ليمان براذرز هولدينغز بطلب للحماية بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس الأمريكي، وكانت أصولها تتجاوز 639 مليار دولار. [ 69 ]

أكبر 20 حالة إفلاس للشركات [ 70 ]
شركةتاريخ الإفلاسإجمالي الأصول قبل الإفلاسوصف
شركة ليمان براذرز القابضة15 سبتمبر 2008691,063,000,000 دولاربنك استثماري
واشنطن ميوتشوال26 سبتمبر 2008327,913,000,000 دولارشركة قابضة للادخار والقروض
شركة وورلدكوم21 يوليو 2002103,914,000,000 دولارالاتصالات السلكية واللاسلكية
جنرال موتورز1 يونيو 200982,290,000,000 دولارمصنعي السيارات
مجموعة سي آي تي11 يناير 200971,000,000,000 دولارشركة قابضة مصرفية
شركة إنرون2 ديسمبر 200165,503,000,000 دولارتجارة الطاقة، الغاز الطبيعي
شركة كونسيكو17 ديسمبر 200261,392,000,000 دولارشركة قابضة للخدمات المالية
إم إف جلوبال11 أغسطس 201141,000,000,000 دولاروسيط مشتقات مالية
كرايسلر30 أبريل 200939,300,000,000 دولارمصنعي السيارات
ثورنبورغ للرهن العقاري5 يناير 200936,521,000,000 دولارشركة تمويل الرهن العقاري السكني
شركة باسيفيك للغاز والكهرباء4 يونيو 200136,152,000,000 دولارالكهرباء والغاز الطبيعي
تيكساكو4 ديسمبر 198734,940,000,000 دولارالبترول والبتروكيماويات
شركة التمويل الأمريكية / شركة الادخار والقروض الأمريكية9 سبتمبر 198833,864,000,000 دولارالخدمات المالية والادخار والقروض
ريفكو17 أكتوبر 200533,333,000,000 دولارخدمات الوساطة
بنك إندي ماك31 يوليو 200832,734,000,000 دولارشركة قابضة مصرفية
العبور العالمي28 يناير 200230,185,000,000 دولارالاتصالات السلكية واللاسلكية
بنك نيو إنجلاند1 يوليو 199129,773,000,000 دولارشركة قابضة مصرفية
خصائص النمو العامة16 أبريل 200929,557,000,000 دولارشركة استثمار عقاري
ليونديل كيميكال1 يونيو 200927,392,000,000 دولارالمواد الكيميائية
كالبين20 ديسمبر 200527,216,000,000 دولارشركة الكهرباء

بدائل للإفلاس

الاندماج القطاعي في تكساس هو إجراء يسمح به قانون الولاية، حيث يمكن للشركة إنشاء شركة منفصلة لتولي الالتزامات، مع استمرار الشركة القائمة في العمل بشكل طبيعي. يمكن للشركة الجديدة، التي تحمل اسمًا مختلفًا، أن تتخذ من ولاية أخرى، مثل كارولاينا الشمالية ، مقرًا لها حيث تختلف قوانين الإفلاس، ثم تعلن إفلاسها، وتدفع مبلغًا أقل مما كانت ستدفعه الشركة الأصلية. [ 71 ] آخر حالة اندماج قطاعي في تكساس كانت لشركة جونسون آند جونسون. مؤخرًا، واجهت جونسون آند جونسون آلاف الدعاوى القضائية من نساء يزعمن أن بودرة الأطفال من جونسون آند جونسون، التي تحتوي على التلك، تسببت في إصابتهن بسرطان المبيض. ورغم أن الشركة أكدت أن منتجاتها لا تسبب سرطان المبيض، إلا أنها خسرت العديد من القضايا وتكبدت خسائر مالية كبيرة. هذا ما دفعها إلى إجراء اندماج قطاعي في تكساس. قامت الشركة بتقسيم أعمالها، ونقلت جميع التزامات التلك إلى الشركة الجديدة، مع الاحتفاظ بجميع الأصول داخل الشركة الأصلية. أدى هذا إلى توقف جميع الدعاوى القضائية التي رفعتها النساء المصابات بسرطان المبيض، واعتُبر هذا الإجراء مثيرًا للجدل لأنه يحرم النساء من الحصول على تعويضات من جونسون آند جونسون. [ 72 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ فريدلاند وكاهيل، جوناثان ب. وكريستوفر م. (2021). التقاضي في قضايا الإفلاس التجاري. تورنتو، أونتاريو، كندا: تومسون رويترز. §1:6. ISBN 978-1-5392-3368-8
  2. ↑ انظر 28 USC القسم 151.
  3. ↑ 2 Stat. 19  
  4. ↑ 5 Stat. 440  
  5. ↑ 14 Stat. 517  
  6. ↑ 18 Stat. 182  
  7. ↑ 30 Stat. 544  
  8. ↑ القانون العام رقم 95-598، 92 Stat. 2549 (6 نوفمبر 1978).
  9. ↑ "1938: هيئة الأوراق المالية والبورصات" . موسوعة MSN Encarta . مؤرشفة من الأصل في 31 أغسطس 2009.
  10. ↑ انظر بشكل عام Judith A. Fitzgerald، Arthur J. Gonzalez & Mary F. Walrath، دليل ممارسة مجموعة راتر: الإفلاس ، الفقرة 10:40، في الصفحة 10-5، مجموعة راتر، وهي شركة تابعة لشركة تومسون رويترز (2011).
  11. ↑ انظر بشكل عام 11  U.S.C § 541 .  
  12. ↑ انظر بشكل عام 11  U.S.C § 541(a)(2) .  
  13. ↑ انظر 11  U.S.C § 541(a)(5) .  
  14. ↑ انظر بشكل عام 26  U.S.C § 1398 .  
  15. ↑ انظر بشكل عام 26  U.S.C § 1399 .  
  16. ↑ 458 US 50 (1982).
  17. ↑ انظر 28  U.SC § 151 .  
  18. ↑ انظر 28  U.SC § 152 .  
  19. ↑ انظر 28  U.SC § 1334(a) .  
  20. ↑ انظر 28  U.S.C § 157(a)  
  21. ↑ 28  U.SC § 157(d) .  
  22. ↑ انظر 28  U.SC § 158(a) .  
  23. ↑ انظر 28  U.SC § 158(b) .  
  24. ↑ انظر 28  U.SC § 581 و 28 U.SC § 586(c) .     
  25. ↑ انظر 28  U.SC § 586(a)(1) .  
  26. ↑ انظر بشكل عام 28  U.SC § 586(a)(3) .  
  27. ↑ "11 USC Sec. 307. United States trustee" . GPO . مكتب النشر الحكومي الأمريكي . تم الاطلاع عليه في 14 مايو 2017 .
  28. ↑ 11  U.S.C § 362 .  
  29. ↑ سايكس ضد جلوبال مارين، إنك. ، 881 F.2d 176 (الدائرة الخامسة 1989).
  30. ↑ انظر 11  U.S.C § 362(k) .  
  31. ↑ جورج، ميغان (2017). " قضية هاسكي إنترناشونال إلكترونيكس ضد ريتز: إعادة النظر في الاحتيال الفعلي، ودلائل الاحتيال، ومعايير المرافعات في دعاوى الإفلاس الفيدرالية" . مجلة ميريلاند للقانون . 76 (4): 1167-1168 . تاريخ الاطلاع: 6 نوفمبر 2020 .
  32. ↑ سيمكوفيتش، مايكل (2020). أدلر، باري إي. (محرر). دليل بحثي حول قانون إفلاس الشركات . تشيلتنهام، المملكة المتحدة: دار إدوارد إلجار للنشر. الصفحات 237-274 . ISBN  9781781007884.
  33. ↑ نيومان، سبنسر هـ. (2017). "مخاطرة غير معقولة: لماذا ينبغي استبدال تحليل النية الاحتيالية في قانون الإفلاس لديون المقامرة بمعيار الإهمال" . المجلة الإلكترونية لشبكة أبحاث العلوم الاجتماعية . doi : 10.2139/ssrn.2957693 .
  34. ↑ انظر بشكل عام الفقرة الفرعية (أ) من المادة 1111 من قانون الولايات  المتحدة .  
  35. ↑ انظر 11  U.S.C § 365 .  
  36. ↑ "مصلحة الضرائب الأمريكية الداخلية ضد سنايدر" (ملف PDF) . فايندلو . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 21 سبتمبر 2003. تم الاطلاع عليه بتاريخ 5 أغسطس 2015 .
  37. ↑ انظر على سبيل المثال، القسم 112.035 من قانون الملكية في تكساس و 11  U.S.C § 541(c)(2) .  
  38. ↑ انظر 11  U.S.C § 722 .  
  39. ↑ انظر 11  U.S.C § 727(a)(1) .  
  40. ↑ 11  U.S.C § 524  
  41. ↑ انظر 11  U.S.C § 553 .  
  42. ↑ ديك، ديان (2017). "التقييم في إجراءات الإفلاس بموجب الفصل 11: مخاطر اختبار السوق الضمني" . مجلة جامعة إلينوي للقانون . 2017 (4): 1487. تم الاطلاع عليه بتاريخ 5 نوفمبر 2020 .
  43. ↑ تروخيو، برنارد (نوفمبر 2006). "تنظيم إساءة استخدام الإفلاس: دراسة تجريبية لحالات إعفاء المستهلك" . مجلة الدراسات القانونية التجريبية . 3 (3): 561-609 . doi : 10.1111/j.1740-1461.2006.00080.x . ISSN 1740-1453 . 
  44. ↑ سيمكوفيتش، مايكل (2017). " تطور التقييم في الإفلاس" . مجلة قانون الإفلاس الأمريكية . 91 : 301-312 . doi : 10.2139/ssrn.2810622 . ISSN 1556-5068 . S2CID 168341523. SSRN 2810622 .   
  45. ↑ بلوم، والتر ج. (1970). "إعادة هيكلة الشركات بناءً على تقييمات التدفقات النقدية" . مجلة جامعة شيكاغو للقانون . 38 (1): 173-183 . doi : 10.2307/1598964 . ISSN 0041-9494 . JSTOR 1598964 .  
  46. ↑ سويت، برايان آي؛ تيرين، مايكل إس. (ديسمبر 2006). "قانون حماية المعاشات التقاعدية: قاعدة جديدة لمجلس معايير المحاسبة المالية قد تُعرّض المُقرضين المضمونين لخطر أكبر من امتيازات مؤسسة ضمان مزايا التقاعد" . مجلة معهد الإفلاس الأمريكي . تم الاطلاع عليه في 23 يوليو 2017 .
  47. ↑ المعرف.
  48. ↑ المرجع نفسه. انظر 26  U.SC § 6323(a) و 26 U.SC § 6323(f) .     
  49. 1 2 "جدول 2أ من قانون الإفلاس الأمريكي (BAPCPA). محاكم الإفلاس الأمريكية - الإيرادات والمصروفات المُبلغ عنها من قبل المدينين الأفراد في قضايا الفصل 7 ذات الديون غير التجارية في الغالب، والتي بدأت خلال فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في 31 ديسمبر 2013، وفقًا لما هو مطلوب بموجب المادة 159(ج) من قانون الإفلاس الأمريكي (28 USC)" (ملف PDF) . مؤرشف من النسخة الأصلية (ملف PDF) في 15 ديسمبر 2014. تم الاطلاع عليه بتاريخ 15 ديسمبر 2014 .
  50. ↑ "نماذج الإفلاس" . محاكم الولايات المتحدة . تم الاطلاع عليه في 5 أغسطس 2015 .
  51. ↑ ليبتاك، آدم (13 أغسطس/آب 2002). "إعداد الالتماسات: يزعج المحامين، ولكن هل يُعدّ ذلك ممارسة للمحاماة؟" . صحيفة نيويورك تايمز . نيويورك تايمز . تاريخ الاسترجاع: 3 أبريل/نيسان 2018 .
  52. ↑ "رسوم المحكمة" . محكمة الإفلاس الأمريكية للمنطقة الغربية من ولاية بنسلفانيا . 1 ديسمبر 2016. تم الاطلاع عليه في 23 يوليو 2017 .
  53. ↑ "جدول الرسوم المتنوعة لمحكمة الإفلاس" . محاكم الإفلاس . محاكم الولايات المتحدة. 1 ديسمبر 2016. تم الاطلاع عليه في 23 يوليو 2017 .
  54. 1 2 "إحصائيات الإفلاس [ محدثة لعام 2024 ] " . Debt.org .
  55. ↑ هيميلستين، ديفيد يو؛ لوليس، روبرت إم؛ ثورن، ديبورا؛ فوهي، باميلا؛ وول هاندلر، ستيفي (مارس 2019). " الإفلاس الطبي: لا يزال شائعًا على الرغم من قانون الرعاية الصحية الميسرة" . المجلة الأمريكية للصحة العامة . 109 (3): 431-433 . doi : 10.2105/AJPH.2018.304901 . ISSN 0090-0036 . PMC 6366487. PMID 30726124 .   انزل للأسفل للاطلاع على الجدول، أو اذهب إلى هنا .
  56. ↑ انظر بشكل عام 18  U.S.C § 157 .  
  57. ↑ انظر 18  U.SC § 152 ؛ انظر أيضًا 18 U.SC § 1519 ، الذي ينص على عقوبة السجن لمدة 20 عامًا.     
  58. ↑ تم تدوينها في 18  U.SC § 1961 حتى 18 U.SC § 1968 .     
  59. ↑ انظر بشكل عام 18  U.SC § 1962 و 18 U.SC § 1963 .     
  60. ↑ 517 US 44 (1996).
  61. 1 2 إحصائيات الإفلاس لعام 2008 في المحاكم الأمريكية (ملف إكسل) مؤرشفة في 16 أغسطس 2009 على موقع Wayback Machine
  62. ↑ كيل وفريسكس. "تحليل البيانات: الإفلاس والعرق في أمريكا" . برو بابليكا .
  63. ↑ فان لو، روري (2009). "قصة مدينين: تفاوتات الإفلاس حسب العرق" . مجلة ألباني للقانون . 72 (1).
  64. ↑ أوستن، دانيال (3 فبراير 2017). "الديون الطبية كسبب لإفلاس المستهلك" . مجلة مين للقانون . 67 (1): 1. ISSN 0025-0651 . 
  65. ↑ «الديون الطبية سبب رئيسي للإفلاس: دراسة، وهي وراء ستة من كل عشرة حالات إفلاس شخصي» . سي بي إس . 5 يونيو 2009. مؤرشف من الأصل في 8 يونيو 2009. تم الاطلاع عليه في 22 يونيو 2009 .
  66. ↑ "الفواتير الطبية تتسبب في نصف حالات الإفلاس - الأعمال - التمويل الشخصي - أخبار إن بي سي" . أخبار إن بي سي . 2 فبراير 2005. تم الاطلاع عليه في 5 أغسطس 2015 .
  67. ↑ هيميلستين، د. يو؛ ثورن، د.؛ وارين، إ.؛ وول هاندلر، س. (2009). "الإفلاس الطبي في الولايات المتحدة، 2007: نتائج دراسة وطنية". المجلة الأمريكية للطب . 122 (8): 741-746 . doi : 10.1016/j.amjmed.2009.04.012 . PMID 19501347. S2CID 25720725 .  اطلع على النص الكامل .
  68. ↑ الإفلاس المؤسسي: تقييم وتحليل وتوقع الضائقة المالية والإعسار والفشل ، بقلم كونستانتين أ. دانيلوف، متاح على الرابط التالي: http://ssrn.com/abstract=2467580
  69. ↑ «تجار مقايضات مخاطر الائتمان يلتزمون بالصفقات لتقليل مخاطر ليمان» . رويترز . 15 سبتمبر 2008. تم الاطلاع عليه في 17 سبتمبر 2008 .
  70. ↑ "أكبر حالات إفلاس الشركات" (ملف PDF) . Bankruptcydata.com. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 4 سبتمبر 2015. تم الاطلاع عليه بتاريخ 1 ديسمبر 2008 .
  71. ↑ والترز، ناتالي (14 أكتوبر 2021). "جونسون آند جونسون تُنشئ شركة تابعة جديدة لرفع دعاوى سرطان المبيض إلى محكمة الإفلاس" . صحيفة دالاس مورنينغ نيوز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 16 أكتوبر 2021 .
  72. ↑ "جونسون آند جونسون وحرب جديدة على حماية المستهلك" . مجلة نيويوركر . ١٢ سبتمبر ٢٠٢٢. تم الاطلاع عليه في ٢ ديسمبر ٢٠٢٢ .

للمزيد من القراءة

  • باليسن، إدوارد (2001). التعامل مع الفشل: الإفلاس والمجتمع التجاري في أمريكا ما قبل الحرب الأهلية . مطبعة جامعة نورث كارولينا . ISBN 978-0-8078-2600-3.
  • دانيلوف، كونستانتين أ. (9 مايو 2014). "إفلاس الشركات: تقييم وتحليل وتوقع الضائقة المالية والإعسار والفشل". doi : 10.2139/ssrn.2467580 . hdl : 1721.1/90237 . S2CID 233759438 . {{cite journal}}يتطلب الاستشهاد بالمجلة ( مساعدة )|journal=
  • فيني، جوان ن. (2010). الطريق للخروج من الديون: الإفلاس وحلول أخرى لمشاكلك المالية . هوبوكين، نيوجيرسي: وايلي. ISBN 978-0-470-49886-6.
  • هانسن، ماري إيشلباخ، وبرادلي أ. هانسن. الإفلاس في أمريكا: تاريخ المدينين ودائنيهم والقانون في القرن العشرين (مطبعة جامعة شيكاغو، 2020) مراجعة إلكترونية
  • لونين، ديان (2006). قانون قروض الطلاب: التحصيلات، والحجز، والتأجيلات، والإبراء، وخطط السداد، وتجاوزات المدارس المهنية . بوسطن: المركز الوطني لقانون المستهلك. ISBN 978-1-60248-001-8.
  • ساندج، سكوت أ. (2005). الخاسرون بالفطرة: تاريخ الفشل في أمريكا . مطبعة جامعة هارفارد . ISBN 9780674021075.
  • سكيل، ديفيد أ. (2001). سيادة الديون: تاريخ قانون الإفلاس في أمريكا . مطبعة جامعة برينستون . ISBN 978-0-691-11637-2.
  • ستيوارت، تشاك (2006). إفلاس قروضك الطلابية واستراتيجيات أخرى للإعفاء منها . بلومنجتون، إنديانا: دار النشر AuthorHouse. رقم ISBN 978-1-4259-2855-1.
  • برنامج قروض الطلاب: رحلة عبر عالم الإقراض التعليمي والتحصيل والتقاضي . ميكانيكسبيرغ، بنسلفانيا: معهد نقابة المحامين في بنسلفانيا. 2003.