اشتر الآن، وادفع لاحقاً

الموسوعة الحرة

الشراء الآن والدفع لاحقًا ( BNPL ) هو نوع من التمويل قصير الأجل يسمح للمستهلكين بشراء السلع والخدمات بدفع جزء من قيمتها مبدئيًا، مع تأجيل سداد المبلغ المتبقي إلى تاريخ لاحق، أو تقسيمه إلى أقساط شهرية. [ 1 ] [ 2 ] يُشبه نظام الشراء الآن والدفع لاحقًا نظام الشراء بالتقسيط أو عملية الإقراض بالتقسيط ، حيث يضم مستهلكين وممولين وتجارًا. يدفع الممولون للتجار نيابةً عن المستهلكين عند شراء السلع أو الخدمات. [ 3 ] يسدد المستهلكون هذه المدفوعات لاحقًا على أقساط متساوية. يختلف عدد الأقساط وفترة السداد حسب الممول. [ 4 ]

تاريخ

يعود أقدم شكل من أشكال الشراء الآن والدفع لاحقًا إلى القرن التاسع عشر، عندما ظهرت خطط التقسيط كوسيلة للمستهلكين لشراء سلع باهظة الثمن (مثل الأثاث والبيانو والمعدات الزراعية) لم يكن لديهم الأموال الكافية لشرائها نقدًا. [ 5 ]

أمثلة سابقة ومفاهيم مماثلة

المصادر التي تناقش الموضوع. [ 6 ]

العصر الحديث وظهور الصناعة

في أوائل القرن الحادي والعشرين، طورت شركات التكنولوجيا المالية أنظمةً تسمح بدمج قروض التقسيط في عملية الدفع للمتاجر الإلكترونية ، مما يتيح للمستهلك الحصول على ائتمان فوري عند نقطة البيع ودفع ثمن مشترياته لاحقًا وفقًا لجدول زمني متفق عليه. إن عنصري التكامل والمعالجة الفورية هما ما يميزان خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" عن غيرها من أساليب إقراض المستهلكين. [ 7 ]

أظهر استطلاع أجرته شركة مامبو عام 2021 بهدف تحديد " القبائل المالية " الناشئة في عالم البنوك، أن استخدام الخدمات المالية/المصرفية عبر الإنترنت كان يتوسع بشكل ملحوظ في خضم جائحة كوفيد-19 ، ومن المرجح أن يستمر في الازدياد بعد ذلك. [ 8 ]

حقق هذا النموذج نجاحًا أوليًا في صناعة الأزياء؛ وكانت المتاجر الإلكترونية المتخصصة في هذه المنتجات من أوائل من تبنوا واستخدموا تقنيات الشراء الآن والدفع لاحقًا منخفضة التكلفة على نطاق واسع خلال فترة الجائحة. [ 6 ] [ 9 ] [ 10 ] وقد ظهر هذا النموذج وسط نمو هائل في الإعلانات التي يروج لها المؤثرون من جيل زد على وسائل التواصل الاجتماعي . [ 6 ]

تتيح منصات بناء المواقع الإلكترونية مثل Wix و Shopify للتجار دمج مزودي خدمات الدفع الخارجيين الذين يقدمون خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا عند إتمام عملية الشراء. [ 11 ] [ 12 ]

التاريخ حسب البلد

أستراليا

ازداد استخدام الخدمات المصرفية الرقمية وخدمات الدفع بين الأستراليين بشكل ملحوظ خلال جائحة كوفيد-19 . [ 8 ] إلا أن هذا كان استمرارًا للاتجاهات التي لوحظت قبلها، ومن المرجح أن تكون عواقبها قد ساهمت في تسريع العمليات القائمة. [ 8 ] بين عامي 2017 و2019، ارتفعت القيمة الإجمالية لمعاملات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" في أستراليا بشكل كبير. [ 13 ] وبحلول عام 2021، تخلف ما يقرب من 20% من مستخدمي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" في أستراليا، والبالغ عددهم 10 ملايين مستخدم، عن سداد دفعة من قرض. [ 14 ]

استحوذت شركتا Afterpay و Zip Co على أكثر من 60% من السوق الأسترالية بحلول مارس 2021، وفقًا لمسح أجرته Finder . [ 14 ] وأشار تقرير سابق صادر عن UBS إلى أن ما يصل إلى 18% من مستخدمي Afterpay كانوا مسجلين أيضًا في برنامج JobSeeker ، وهو برنامج حكومي لإعانات البطالة، إلا أن Afterpay نفت ذلك لاحقًا، حيث أظهرت دراستها الداخلية أن نسبة مستخدميها المسجلين في البرنامج أقل من المتوسط ​​الوطني. [ 15 ]

أظهر استطلاع أجرته ستاتيستا عام 2021 أن نحو ثلثي الأستراليين من جيل زد استخدموا خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" خلال الأشهر الستة التي سبقت الدراسة. [ 16 ] وأظهرت بيانات صادرة عن بنك الاحتياطي الأسترالي والبرلمان أن المنصتين تشتركان في أكثر من 5 ملايين مستخدم أسترالي ونيوزيلندي في عام 2020، وكانتا متاحتين لدى 53 ألف تاجر و30 ألف تاجر على التوالي. [ ملاحظة 1 ] [ 2 ] [ 17 ] وبعد عام، بلغ عدد مستخدمي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" 10 ملايين مستخدم في أستراليا وحدها. [ 14 ]

أظهر استطلاع أجرته شركة مامبو عام 2021 أن ما يقرب من 24% من الأستراليين أفادوا باستخدام خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) بانتظام للتسوق عبر الإنترنت، وهي أعلى نسبة بين جميع الدول التي شملها الاستطلاع. [ 8 ] في البداية، كانت هذه الخدمة متاحة عبر الإنترنت فقط في أستراليا، لكنها بدأت بالانتشار إلى نقاط البيع في أواخر العقد الأول من الألفية الثانية وأوائل العقد الثاني. [ 2 ] وفي سبتمبر من العام نفسه، أفادت التقارير أن الشباب الأستراليين يلجؤون إلى إجراءات متطرفة بشكل متزايد لتسديد المدفوعات، بما في ذلك تفويت وجبات الطعام. [ 14 ] وفي عام 2021، سجلت أستراليا أعلى نسبة استخدام لخدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" مقارنةً بأي دولة أخرى، حيث أفاد 38% من الأستراليين باستخدامها بحلول مارس 2022. [ 18 ]

بحلول عام 2023، نما استخدام خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) بمعدل هائل. وقُدّرت القيمة الإجمالية لمعاملات هذه الخدمة في أستراليا بنحو 20 مليار دولار، مع ما يقارب 50 مليون معاملة. [ 19 ] ويمثل الرقم الأول ضعفًا، بينما يمثل الرقم الثاني ثلاثة أضعاف، مقارنةً بعام 2020. [ 19 ]

الهند

في الهند، يُعتبر نظام الشراء الآن والدفع لاحقًا مشابهًا لنظام "أودار خاتا" الورقي التقليدي، حيث كانت المتاجر الصغيرة، المعروفة محليًا باسم "كيرانا" ، تحتفظ بسجلات ائتمانية يدوية لتمكين زبائنها من شراء المؤن بالتقسيط وسدادها لاحقًا. [ 20 ] [ 21 ]

أندونيسيا

بدأ ظهور خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) في إندونيسيا عام 2016، عندما أطلقت منصات التكنولوجيا المالية التابعة لقطاعي التجارة الإلكترونية وخدمات النقل أنظمة BNPL خاصة بها كبديل للدفع. تُعرف هذه المنصات باسم "بينجول" أو "بينجامان أونلاين". يُعزى نجاحها الأولي إلى ضعف انتشار الائتمان بين الإندونيسيين. [ 22 ] تعمل العديد من هذه الخدمات كقروض متجددة، حيث يُمكن للمستخدمين السحب بشكل دوري طالما بقوا ضمن حد الإقراض؛ وتؤدي السداد المبكر إلى زيادة حد الاقتراض. يوجد حاليًا 96 مزودًا مسجلًا لخدمة BNPL، 7 منهم حاصلون على شهادة شرعية. [ 23 ]

في يونيو 2025، أفادت هيئة الخدمات المالية الإندونيسية (OJK) بأن قروض "بينجول" لا تزال تشكل أقل من 0.3% من إجمالي سوق الائتمان الإندونيسي، إلا أن نموها كان أعلى من نمو أنواع أدوات الدين الأخرى، حيث بلغ 30% على أساس سنوي، ليصل إجماليها إلى 22.9 تريليون روبية إندونيسية . وبلغ إجمالي عدد حسابات "بينجول" المسجلة 15.4 مليون حساب حتى الربع الأول من السنة المالية 2025. [ 24 ] ومع ذلك، ارتفعت حالات التخلف عن السداد بين مستخدمي "بينجول" بمعدل أعلى من نمو صرف القروض الفعلي. ففي الربع الأول من عام 2024، من أصل 16.55 تريليون روبية إندونيسية من قروض " بينجول " القائمة في جاوة الغربية وحدها، اعتُبرت 650 مليار روبية إندونيسية قروضًا متعثرة. [ 25 ] [ 26 ]

نيوزيلندا

انتشرت خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) على نطاق واسع في نيوزيلندا خلال أواخر العقد الأول من الألفية الثانية، مع توسع التجارة الإلكترونية ودخول شركات التكنولوجيا المالية إلى سوق المدفوعات بالتجزئة. [ 27 ] [ 28 ] ومن أبرز مزودي خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" العاملين في البلاد: Afterpay و Zip و Laybuy و Klarna . [ 29 ] [ 30 ]

المملكة المتحدة

في عام 2021، قُدِّر أن 4 جنيهات إسترلينية من كل 100 جنيه إسترليني أُنفقت في المملكة المتحدة استُخدمت فيها آليات "اشترِ الآن وادفع لاحقًا". في ذلك الوقت، كان ما يقرب من ثلاثة أرباع المستخدمين من النساء، وكان العدد نفسه تقريبًا ممن تقل أعمارهم عن 36 عامًا، و90% من التمويل كان مخصصًا لمنتجات الأزياء. [ 9 ] لم تكن أنظمة "اشترِ الآن وادفع لاحقًا" خاضعة للتنظيم آنذاك. [ 31 ]

الولايات المتحدة

أدت جائحة كوفيد-19 وتداعياتها إلى زيادة هائلة في معاملات الشراء الآن والدفع لاحقًا في الولايات المتحدة . وقد يكون للآثار الواسعة النطاق غير المتناسبة لفرض الإغلاق وجهود تخفيف الديون المختلفة التي تلته دورٌ في هذه القفزة الهائلة في قيمة المعاملات، من ملياري دولار في عام 2019 إلى 24.2 مليار دولار في عام 2021. [ 32 ] في عام 2020، قُدِّمت خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا كطريقة دفع في 97 مليار دولار (حوالي 2.1%) من مبيعات التجارة الإلكترونية الوطنية. [ 33 ] وقد كان هذا النمو مدفوعًا بشكل رئيسي بالمستهلكين الشباب، الذين شكلوا نسبة كبيرة من سوق مستخدمي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا الناشئة. [ ملاحظة 2 ] [ 34 ] في العام نفسه، أظهر استطلاع رأي أجرته مؤسسة "ذا أسنت" أن ما يقرب من 45% من مستخدمي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا البالغين في الولايات المتحدة استخدموا هذه الخدمة لتمويل خدمات ما كانوا ليتمكنوا من دفع ثمنها بطريقة أخرى. [ 34 ]

أفاد مكتب الحماية المالية للمستهلك أن أكثر من واحد من كل خمسة مستهلكين أمريكيين ممن لديهم سجل ائتماني قد استخدموا خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) في مرحلة ما من عام 2022، مقارنةً بنسبة 17.8% في عام 2021. [ 35 ] [ 36 ] وقد تلقت شركة ليكسيس نيكسيس 95% زيادة في عمليات فحص الطلبات الرقمية لخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا مقارنةً بعام 2021، ولاحظت بشكل مباشر أن 25% من المستهلكين البالغين في الولايات المتحدة قاموا بتمويل عملية شراء باستخدام هذه الخدمات في عام 2022. [ 37 ] ووافق مُقرضو خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا على 78% من طلبات القروض في ذلك العام. [ 38 ]

لم تتجاوز نسبة المستهلكين الذين استخدموا خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" 9% في خريف عام 2023، على الرغم من أن هذه النسبة تمثل زيادة قدرها 40% مقارنةً بالعامين السابقين، وذلك وفقًا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن . [ 39 ] وقد وصف العديد من مزودي الخدمات، بما في ذلك كلارنا وأفيرم ، طفرةً في استخدام خدماتهم خلال الفترة نفسها. [ 40 ]

حاضر

في عام 2024، بلغت أرصدة الائتمان الاستهلاكي (ديون الأسر) أعلى مستوياتها على الإطلاق، إلا أنها انخفضت منذ ذلك الحين في الربع الأول من عام 2025. [ 41 ] [ 42 ] ويعود ذلك في معظمه إلى زيادة ديون بطاقات الائتمان على مستوى الاقتصاد ككل . [ 42 ] وتشير تقديرات العام السابق إلى أن مشتريات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" بلغت قيمتها نحو 46 مليار دولار، أي ما يقارب ثلث إجمالي حجم ديون بطاقات الائتمان الأمريكية في ذلك العام. [ 32 ]

أظهر استطلاع أجرته شركة LendingTree عام 2025 أن ما يقرب من ربع مستخدمي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" في الولايات المتحدة يعتمدون على هذه الخدمة لتمويل مشترياتهم من البقالة، بزيادة عن 14% في العام السابق، مما يشير إلى تزايد الضغوط الاقتصادية على الأسر الأمريكية. [ 43 ] [ 44 ] [ 45 ] ووجد الاستطلاع نفسه أن ما يقرب من نصف المشاركين أفادوا باستخدام خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" في وقت ما، مع قول أكثر من ثلثهم إنهم استخدموها أكثر من مرة. [ 45 ] وإذا كانت هذه البيانات دقيقة، فإنها تمثل زيادة تتراوح بين 33% وضعف استخدام خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" في البلاد خلال عام واحد. [ 36 ]

أشارت وسائل الإعلام إلى ازدياد "القروض الصغيرة" كدليل على الضغوط الاقتصادية وسط ارتفاع الأسعار وتقلبات الاقتصاد الأمريكي؛ بينما رأى آخرون أن مخاوف الركود الاقتصادي قد دفعت إلى زيادة الإقبال على خيارات الدفع المرنة طويلة الأجل للمنتجات والخدمات التي قد لا يتمكن المستهلكون من تمويلها بطرق أخرى. [ 40 ] [ 44 ] [ 46 ] ويتردد الخبراء في اعتبار ذلك مؤشراً على الركود، على الرغم من أن مراقبين آخرين لاحظوا تزايد حجم ديون الأسر الأمريكية، ووصول رصيد الائتمان في البلاد إلى مستوى قياسي. [ 41 ] [ 44 ]

بحسب مسح أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، فإن أكثر من 40% من مشتريات المقترضين الأمريكيين ذوي الملاءة المالية الجيدة في عام 2024 كانت قيمتها أقل من 250 دولارًا. [ ملاحظة 3 ] [ 47 ] أما المشتريات متوسطة القيمة فكانت أقل شيوعًا، حيث شكلت القروض التي تتراوح قيمتها بين 1750 و2000 دولار ما يقارب 18% من إجمالي المشتريات. [ 47 ]

وظائف الاستخدام والسوق

وُصفت خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" بأنها "شبيهة ببطاقة الائتمان، ولكن دون متاعب إجراءات التقديم، أو بنية تمرير البطاقات، أو الحدود المنفصلة للمشتريات وسحب النقود". [ 20 ] وعلى عكس القروض التقليدية، فهي منتج "عند نقطة البيع"، وتوفر حلاً فوريًا على شكل قرض قصير الأجل لأي مستهلك يرغب في قبول شروطها. [ 20 ] وقد طُرحت كخيار لمن لديهم حدود ائتمانية منخفضة أو لا يملكون بطاقات ائتمان على الإطلاق. [ 39 ]

نظام الدفع "اشتر الآن وادفع لاحقًا" وطرق استلام الإيرادات من قبل مقدمي الخدمات والتجار

عملية المعاملة

يمكن لتجار التجزئة المتعاونين مع ممولي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) أن يتيحوا لعملائهم خيار الدفع بهذه الطريقة. في حال اختيار العميل إتمام عملية الشراء بهذه الطريقة، يقوم الممول عادةً بإجراء فحص ائتماني مبدئي [ ملاحظة 4 ] ، ويُصدر قراره في غضون ثوانٍ. يدفع الممول للتاجر في حال الموافقة، ويُقدم للعميل خيارات سداد متنوعة، منها تأجيل الدفع لفترة قصيرة، أو تقسيط المبلغ على دفعات أصغر. [ 48 ] تتراوح فترات السماح للدين بين أسبوعين وسنة أو أكثر. [ 49 ] عادةً، يتم سحب المبلغ مباشرةً وتلقائيًا من حساب المستخدم الائتماني أو المدين. [ 17 ]

تُقدَّم هذه الخدمة مجانًا للعميل، بشرط سداد المبلغ. [ 6 ] [ 17 ] غالبًا ما يتكفل شركاء التجزئة بتمويلها؛ وفي بعض الحالات، يدفع التجار ما يقارب ضعف الرسوم التي تفرضها جهات إصدار بطاقات الائتمان الأخرى نظرًا لربحية هذا النشاط. [ 33 ] يحصل ممولو خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" على نسبة من سعر شراء أي منتج يساعدون التاجر على بيعه. [ 48 ] تميل هذه الرسوم إلى أن تكون أعلى من رسوم معاملات بطاقات الائتمان أو الخصم المعتادة، حيث تتراوح رسوم المعالجة من 2% إلى 8% لكل معاملة، مقارنةً بنسبة 1.3% إلى 3.5% لبطاقات الائتمان؛ وقد يختلف هذا باختلاف البلد. [ 50 ] مع ذلك، يُمنع التجار عادةً من تحميل هذه التكلفة على المستهلكين بموجب بند "عدم فرض رسوم إضافية"، على عكس ما هو شائع في معظم خدمات الائتمان الأخرى. [ 18 ]

تتميز حدود الائتمان لخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) عادةً بارتفاعها، وتتراوح فترات السداد بين ستة أسابيع وخمس سنوات. [ 51 ] ورغم أن أسعار الفائدة على هذه القروض تكون منخفضة أو معدومة في الغالب نظرًا لشراكات العلامات التجارية والخدمات، إلا أنها قد تصل أحيانًا إلى 30%. [ 9 ] [ 20 ] [ 37 ] [ 51 ] ولا يُسهم سداد قروض BNPL عادةً في تحسين التصنيف الائتماني . إذ يميل التقرير الائتماني عمومًا إلى التركيز على التأخر في السداد، مما يؤدي إلى انخفاضه في حال عدم اتخاذ خطوات لسدادها وتجنب التخلف عن السداد مستقبلًا. [ 36 ] [ 47 ]

تشمل الخدمات الإضافية غير المتعلقة بالائتمان التي يقدمها مزودو خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا في بعض الأحيان، والتي عادة ما تكون خدمات توفرها كجزء من آلية المحفظة الرقمية ، "الأمان المعزز، وتقسيم الفواتير، والخصومات، والقسائم عبر الإنترنت، وتخزين بطاقات الولاء، ومدفوعات التحويلات المالية عبر الحدود". [ 52 ]

رسوم التأخير وعواقب التخلف عن السداد

عندما يتأخر المستهلكون عن السداد، عادةً ما يفرض ممولوهم رسومًا على التأخير ، وقد تُباع الحسابات المتأخرة باستمرار إلى وكالات تحصيل الديون . [ 53 ] شركة Laybuy ، وهي شركة مالية نيوزيلندية استحوذت عليها Klarna لاحقًا، كانت تحدد رسوم التأخير في المملكة المتحدة بـ 24 دولارًا أمريكيًا للطلب الواحد، وتستعين بوكالات تحصيل الديون في حوالي 1% من إجمالي الطلبات. [ 53 ] في المقابل، وصف المنظمون الأمريكيون هذه الرسوم بأنها "رسوم غير ضرورية"، مما أثار مخاوف بشأن فرض رسوم متعددة على مدفوعات واحدة متأخرة، واحتمالية لجوء الشركات إلى ممارسات أكثر صرامة نتيجةً للاتجاهات الأوسع في السوق العالمية. [ 54 ] [ 55 ]

أظهر تحليل بيانات المستهلكين في الولايات المتحدة أن حسابات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) تشهد معدل تعثر أقل من حسابات بطاقات الائتمان، ويعزى ذلك على الأرجح إلى اشتراط العديد من مزودي هذه الخدمة على المستخدمين تفعيل آليات السداد التلقائي. [ 35 ] وقد انتقدت الجهات التنظيمية هذا الشرط، معتبرةً إياه تقييدًا للخيارات الاقتصادية للمستهلكين، وبالتالي تهديدًا لقدرتهم على سداد ديون أخرى أو تلبية احتياجات مالية أكثر إلحاحًا، مثل الطعام والإيجار وفواتير الخدمات . في عام 2022، وصف مكتب الحماية المالية للمستهلك آليات " الدفع التلقائي " بأنها "تحدّ سلبًا من خيارات المستهلكين ومرونتهم في اختيار أو تغيير طرق الدفع، أو تأجيل سداد دفعة من حسابات BNPL للوفاء بالتزامات مالية أخرى". [ 54 ] [ 55 ] بين عامي 2019 و2022، تخلف المقترضون عن سداد ما يقارب 2% من الحسابات المرتبطة بخدمة BNPL، مقارنةً بمعدل تعثر بلغ 10% لحسابات الائتمان الأخرى خلال الفترة نفسها. [ 35 ]

عادات المستهلك

الأسر ذات الدخل المنخفض مقابل الأسر ذات الدخل المرتفع

تختلف الأسر ذات الدخل المنخفض والأسر ذات الدخل المرتفع اختلافًا جوهريًا في استخدامها لخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا، كما يتضح من استطلاعات رأي المستهلكين والبيانات الاقتصادية. ويُرجّح أن يستخدم أصحاب الدخل المنخفض هذه الخدمات، مع أن الائتمان الاستهلاكي يُعدّ مؤشرًا أقوى على استخدامها. [ 18 ] [ 38 ] ووفقًا لبيانات LendingTree، يُعدّ المقترضون ذوو الدخل المرتفع من بين الأكثر عرضةً للتخلف عن السداد، مع أن الآباء والأمهات الذين لديهم أطفال صغار يُمثّلون فئةً بارزةً أخرى. [ 45 ] في عام 2024، شكّلت مشتريات البقالة 40% من إجمالي قيمة قروض الشراء الآن والدفع لاحقًا عبر الإنترنت على مستوى العالم، مقارنةً بنحو 12% للإلكترونيات. [ 40 ] وينتشر استخدام هذه الخدمات بين جميع فئات الدخل تقريبًا. [ 37 ]

الهشاشة/الاستقرار المالي

أظهرت بيانات من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن استخدام قروض "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) مرتفع بشكل خاص بين الأسر ذات الوضع المالي الهش [ ملاحظة 5 ] . [ 47 ] وقد وُجد أن ما يقرب من 60% من هذه الأسر استخدمت قروض BNPL أكثر من خمس مرات خلال العام الماضي. [ 47 ] بينما استخدم أكثر من ثلثي مستخدمي BNPL ذوي الوضع المالي المستقر [ ملاحظة 6 ] الذين شملهم الاستطلاع هذه الخدمات مرتين، لكن أقل من ربعهم استخدموها أكثر من ذلك. [ 47 ] ويُرجح أن يستخدم الأشخاص ذوو الوصول المحدود إلى الائتمان خدمات BNPL بثلاثة أضعاف، بغض النظر عن دخلهم. [ 36 ] [ 47 ] ومع ذلك، فإن استخدام هذه الخدمات شائع بين جميع شرائح الائتمان. [ 37 ]

يُرجّح أن يكون مستخدمو خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" أكثر عرضةً من المستهلكين التقليديين للمعاناة من ضائقة مالية وقت تقديم الطلب. فهم أكثر عرضةً بنسبة 12% من المتقدمين للحصول على الخدمات المصرفية التقليدية لتقديم طلب إفلاس، وأكثر عرضةً بنسبة 43% لأن يكونوا من أصحاب الحقوق العقارية ، وأكثر عرضةً بنسبة 118% لأن يكونوا أو كانوا في نزاع مع مالك العقار . [ 56 ]

الفجوة العمرية والاختلافات

في مارس 2024، نشرت شبكة NBC News تقريرًا عن دراسة لتقييم المخاطر أجرتها شركة LexisNexis ، كشفت أن المستهلكين الأمريكيين الذين تقل أعمارهم عن 35 عامًا يشكلون 53% من مستخدمي خدمة "اشترِ الآن وادفع لاحقًا"، بينما لا تتجاوز نسبتهم 35% من حاملي بطاقات الائتمان التقليدية. [ 40 ] ويُعدّ المقترضون الشباب من بين الفئات الأكثر عرضةً للتخلف عن السداد. [ 45 ] وفي العام نفسه، بلغت نسبة الديون المرتبطة بخدمة "اشترِ الآن وادفع لاحقًا" 28% من إجمالي الالتزامات الائتمانية غير المضمونة بين الأمريكيين الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و24 عامًا، مقارنةً بنحو 17% للفئات العمرية الأخرى. [ 38 ]

الاختلافات بين الجنسين

يُعزى النمو الهائل في استخدام خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) في أواخر العقد الأول من الألفية الثانية وأوائل العقد الثاني منها إلى حد كبير إلى المقترضات، على الرغم من انخفاض التفاوت الإحصائي في الاستخدام بين الجنسين في السنوات الأخيرة، وأصبح الرجال الآن أكثر استخدامًا لهذه الخدمات في الولايات المتحدة. [ 9 ] [ 45 ] وقد لوحظ هذا التحول في وقت مبكر من عام 2021، حيث استخدمت 51% فقط من النساء في استطلاع رأي للمستهلكين خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا، مقارنةً بـ 63% من الرجال. [ 57 ] ويُعد الرجال من بين الفئات الأكثر عرضة للتخلف عن سداد أقساط قروض الشراء الآن والدفع لاحقًا، وهم أكثر ميلًا من النساء للاعتقاد بأن استخدام هذه الخدمات سيُحسّن من تصنيفهم الائتماني. [ 45 ]

الأسواق الرئيسية

المواد الغذائية والبقالة

أشارت مصادر إعلامية متعددة إلى نتائج تقرير شركة LendingTree الذي يفيد بأن ما يقرب من ربع الأمريكيين يعتمدون على خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا لتمويل مشترياتهم من البقالة. [ 41 ] [ 43 ] [ 44 ] [ 58 ] وقد لاحظ الخبراء أن هذه إحدى الوسائل العديدة التي يحاول الأمريكيون من خلالها توسيع نطاق تمويلهم في ظل ارتفاع التضخم وتزايد حالة عدم اليقين في الاقتصاد الأمريكي. [ 44 ]

أثار إعلان شركة كلارنا عن شراكتها مع دورداش ، وهي شركة لتوصيل الطعام والبقالة، استياءً واسعًا على الإنترنت. [ 35 ] [ 59 ] ورأى العديد من المستخدمين في ذلك مؤشرًا على تزايد التبذير وعدم التفكير لدى المستهلكين الأمريكيين، ومؤشرًا محتملاً على أزمة ائتمانية وشيكة. [ 44 ] [ 59 ] إلا أن خدمات مماثلة تُقدم بالفعل من قِبل وول مارت ، وعلى منصة جرابهاب المنافسة. [ 60 ]

ردًا على الانتقادات الموجهة عبر الإنترنت، أقرت متحدثة باسم شركة كلارنا بالمخاوف المتعلقة بالأمن المالي للمستخدمين المحتملين، موضحةً أن "شعور الناس بأنهم مضطرون لشراء طعامهم بالدين مؤشر سلبي للمجتمع". إلا أنها أكدت اتخاذ خطوات للحد من احتمالية تراكم ديون كبيرة على المستخدمين، وأن المستهلكين يتخذون "قرارًا عقلانيًا" باستخدام خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" كأداة لإدارة أموالهم. [ 59 ] يُمنح المستخدمون خيار الدفع على أربعة أقساط أو وفقًا لجدول رواتبهم، وتقتصر خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" على المنصة على المشتريات التي تقل قيمتها عن 35 دولارًا. [ 35 ] [ 59 ]

السفر والتجربة

أظهر تقريرٌ لمجلة بيلبورد عام 2025 أن ما يقرب من 60% من رواد مهرجان كوتشيلا استخدموا خيار الدفع بالتقسيط (اشتر الآن وادفع لاحقًا) لتمويل تذاكرهم. [ 61 ] وأظهرت بيانات من شركة أفترباي للفترة بين عامي 2022 و2023 أن قيمة مشتريات تذاكر السفر على المنصة من قِبل مستخدمي جيل زد وجيل الألفية قد نمت بنحو خمسة عشر ضعفًا* [ ملاحظة 7 ] خلال تلك الفترة. [ 40 ] وقد شكك بعض المراقبين في استدامة نمط التمويل هذا في قطاع الترفيه والتجارب على نطاق واسع. [ 44 ]

أستراليا

مدونة قواعد الممارسة الخاصة بخدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا

كانت شركات تقديم خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا في أستراليا، كغيرها من دول العالم، تخضع في البداية لرقابة محدودة. [ 18 ] وبشكل أساسي، كانت هذه الشركات تخضع لأحكام قانون هيئة الأوراق المالية والاستثمارات لعام 2001 ، وبالتالي "ممنوعة من الانخراط في سلوك مضلل أو خادع أو غير معقول فيما يتعلق بخدماتها". [ 18 ]

مدونة قواعد الممارسة لخدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) هي إطار تنظيمي طوعي أُنشئ عام 2021، ويحدد أفضل الممارسات لأعضاء هذا القطاع. [ 18 ] [ 62 ] وقد طورت هذه المدونة شركة الصناعة المالية الأسترالية ، وهي هيئة تمثل أبرز مزودي خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" على مستوى العالم. [ 62 ] [ 63 ] ودخلت المدونة حيز التنفيذ في 1 مارس 2021. [ 18 ]

لجنة الامتثال لقواعد خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا

لجنة الامتثال لقواعد الشراء الآن والدفع لاحقًا، المسؤولة عن اعتماد برامج الشراء الآن والدفع لاحقًا وفقًا لمعاييرها، تتمتع باستقلالية إدارية وتتولى التحقيق مع الأعضاء الملتزمين بالقواعد. [ 18 ] [ 62 ] وتتألف اللجنة من ممثل عن المستهلكين (يرشحه اتحاد المستهلكين الأسترالي )، وممثل عن القطاع، ورئيس مستقل (يشترط أن يكون قد شغل منصب نائب رئيس سابق في لجنة المنافسة وحماية المستهلك الأسترالية) . [ 64 ]

يجتمع المجلس مرتين سنويًا مع مسؤولي حماية المستهلك من هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) وهيئة المنافسة وحماية المستهلك الأسترالية (ACCC). [ 64 ] وهو مسؤول عن اعتماد وإعادة اعتماد مزودي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا، وجمع البيانات، والإشراف العام، وتلقي شكاوى المستهلكين. [ 64 ] ويحق له فرض عقوبات على الأعضاء الذين يتبين عدم امتثالهم للإرشادات. [ 62 ] وقد نشرت اللجنة تقريرها الأول في مارس 2022، والذي لاقى استحسانًا كبيرًا من ممثلي القطاع؛ وبلغ عدد اجتماعاتها 18 اجتماعًا حتى ديسمبر من ذلك العام. [ 64 ] [ 65 ]

في مذكرة قُدّمت إلى وزارة الخزانة في ديسمبر 2022 ، علّقت اللجنة على ضرورة تحسين المبادئ التوجيهية والرقابة الحالية، مشيرةً إلى أنها تعتقد أن القانون يجب أن:

  • يجب أن يتضمن تعريفًا واضحًا لما يُعتبر (وما لا يُعتبر) منتجًا من منتجات "اشتر الآن وادفع لاحقًا".
  • يجب أن يكون إلزاميًا لجميع المشاركين في صناعة الشراء الآن والدفع لاحقًا
  • تتضمن عقوبات رادعة للمخالفات
  • تُدار وتُنفذ من قبل هيئة مخولة بالسلطة اللازمة بموجب القانون (مثل ASIC أو أي كيان مناسب آخر).
  • تتضمن العناصر الرئيسية الموجودة بالفعل في المدونة الطوعية (على وجه الخصوص، أحكام المشقة وتسوية المنازعات التي عملت اللجنة مع الشركات الأعضاء في المدونة على ترسيخها).
  • أدرج أي عوامل حاسمة أخرى تحددها المراجعة الحالية على أنها ضرورية. [ 64 ]

الاستجابة البرلمانية والرقابة التنظيمية

في عام 2021، وخلال الدورة البرلمانية السادسة والأربعين ، أطلقت حكومة الائتلاف لجنة تحقيق برلمانية مشتركة بشأن خدمات الدفع عبر الهاتف المحمول والمحافظ الرقمية. [ 18 ] وفي ملخص لنتائج التحقيق، خلصت اللجنة إلى أن الحكومة ستتبنى نهج "الترقب والانتظار" تجاه قطاع خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا. [ 18 ]

في عام ٢٠٢٤، وخلال خطاب ألقاه في ملبورن، ناقش مدير سياسة المدفوعات في بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) تداعيات سلسلة من الإصلاحات بالتعاون مع الحكومة لإخضاع مزودي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) للرقابة. [ ١٩ ] وجاء ذلك في خضم تعثر اقتراح برلماني كان من شأنه إخضاع هؤلاء المزودين لأحكام قانون الائتمان لعام ٢٠٠٩. [ ٦٦ ] ومن شأن إصلاحات قانون أنظمة الدفع (التنظيم) (PSRA)، الذي تندرج تحته صلاحيات بنك الاحتياطي الأسترالي التنظيمية، أن توسع تعريف "أنظمة الدفع" و"المشاركين" فيها ليشمل خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا، مما يسمح بإشراف وتنظيم أوسع نطاقًا من قبل كل من بنك الاحتياطي الأسترالي والحكومة. [ ٦٧ ] [ ٦٨ ]

الهند

أندونيسيا

يوجد العديد من مزودي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا غير المرخصين (المعروفين باسم " بينجول " ) غير المسجلين لدى هيئة الخدمات المالية (OJK). تفرض هذه الخدمات فوائد وغرامات باهظة، وتسيء استخدام البيانات الشخصية، وتوظف محصلي ديون لتحصيل المدفوعات المتأخرة، وغالبًا ما يكون ذلك تحت تهديد العنف ضد المدين. [ 69 ] [ 70 ] من بين 16,231 شكوى قُدمت إلى فرقة العمل المعنية بالأنشطة المالية غير المشروعة التابعة لهيئة الخدمات المالية في عام 2024، كان 15,162 منها متعلقًا بخدمات "بينجول" غير القانونية . [ 71 ]

إن الجدل الدائر حول منصات "بينجول" ، إلى جانب نظيراتها غير القانونية، يعود إلى ارتباطها بالمقامرة الإلكترونية غير المشروعة . إذ يستخدم المستخدمون السيولة المتاحة لتمويل إدمانهم على المقامرة. ولتسديد هذه القروض والحصول على المزيد من عمليات السحب (في حالة " بينجول" ذات الدين المتجدد )، يلجأ المستخدمون اليائسون في كثير من الأحيان إلى بيع ممتلكاتهم أو ممتلكات عائلاتهم، أو حتى الانخراط في أنشطة إجرامية. [ 72 ] وقد ارتفعت الأموال المتداولة للمقامرة غير المشروعة بنسبة 43% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، لتصل إلى 99.6 تريليون روبية إندونيسية. [ 73 ] وفي محاولة للحد من الوصمة الاجتماعية والجدل، قامت هيئة الخدمات المالية الإندونيسية (OJK) بتغيير اسم المنصة من "بينجول" إلى الاسم الأكثر رسمية " بيندار " ( pindar ). [ 74 ] وفي مايو 2025، تم اقتراح سياسة تجميد الحسابات المصرفية التي ظلت غير نشطة لأكثر من ثلاثة أشهر، وذلك في محاولة للحد من سوء استخدام الأموال والاختراق. [ 75 ] بعد احتجاجات شعبية، تم التراجع عن هذه السياسة وإعادة فتح أكثر من 28 مليون حساب مصرفي. [ 76 ] [ 77 ] كما نظمت هيئة الخدمات المالية الإندونيسية (OJK) وبنك إندونيسيا حملات توعية لزيادة الوعي بتأثير التأخر في السداد على التصنيف الائتماني للمستخدم (SLIK).

نيوزيلندا

ازداد الاهتمام التنظيمي في أوائل العقد الثالث من القرن الحادي والعشرين مع توسع القطاع. في عام 2021، بدأت وزارة الأعمال والابتكار والتوظيف مراجعة سوق خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا كجزء من دراسة أوسع لتنظيم الائتمان الاستهلاكي. [ 78 ] وفي عام 2023، أعلنت حكومة نيوزيلندا عن خطط لإخضاع مزودي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا لتشريعات الائتمان الاستهلاكي، بما في ذلك متطلبات تقييم القدرة على السداد ومسؤوليات المُقرض المشابهة لتلك المطبقة على مزودي الائتمان الآخرين. [ 79 ] [ 80 ]

المملكة المتحدة

في 2 فبراير 2021، أعلنت الحكومة البريطانية عزمها إخضاع منتجات الشراء الآن والدفع لاحقًا بدون فوائد للرقابة. [ 9 ] وفي عام 2022، نشرت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) بحثًا يحذر من أن نسبة كبيرة من مستخدمي هذه المنتجات لا يفهمون شروط اقتراضهم فهمًا كاملًا، وقد يتعرضون لمخاطر مالية. [ 81 ]

قدمت إيما رينولدز ، وزيرة الشؤون الاقتصادية في وزارة الخزانة آنذاك ، مقترحات بشأن تنظيم برامج الشراء الآن والدفع لاحقًا في المملكة المتحدة في مايو 2025. وأشارت في إعلانها إلى أن هذه البرامج أدوات مفيدة للعائلات "عند استخدامها بمسؤولية"، ولكن المستهلكين بحاجة إلى الحماية ومعلومات أفضل. [ 31 ]

الولايات المتحدة

قبل عام 2024، صنّف مكتب الحماية المالية للمستهلك منتجات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" على أنها "قروض استهلاكية بدون فوائد تُدفع على أربعة أقساط، عادةً بدفعة أولى قدرها 25%، وتُسدد الأقساط الثلاثة المتبقية على فترات أسبوعين". [ 82 ] وكان هذا قبل فرض أي تنظيم على منتجات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" على المستوى الفيدرالي. [ 82 ]

إرشادات على مستوى الولاية

كاليفورنيا

تُعدّ كاليفورنيا حتى الآن الأكثر صرامة في تنظيم منتجات "اشتر الآن وادفع لاحقًا"، إذ تشترط على كبرى الشركات المُقدّمة لهذه الخدمات الالتزام بقوانين الإقراض في الولاية والحصول على تراخيص الإقراض. [ 82 ] ومن الجدير بالذكر أن هذه الإرشادات لا تشمل جميع مُقدّمي خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" في الولاية. [ 83 ] وقد فُرضت غرامات وتسويات علنية على كبرى الشركات المُقدّمة التي لم تحصل على التراخيص اللازمة أثناء عملها في الولاية. [ 54 ]

نيويورك

في مارس 2024، قُدِّم قانون "اشترِ الآن وادفع لاحقًا" إلى مجلس ولاية نيويورك ، اقتداءً بنموذج ولاية كاليفورنيا في محاولة لإخضاع مزودي خدمات "اشترِ الآن وادفع لاحقًا" للرقابة. [ 54 ] وتشمل الإجراءات التنظيمية ما يلي:

(أ) إلزام مُقرضي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا بالحصول على ترخيص؛ (ب) حظر رسوم التأخير والفوائد وبعض الرسوم الأخرى؛ (ج) إلزام مُقرضي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا بإجراء "تقييم معقول لقدرة المستهلك على سداد" قرض الشراء الآن والدفع لاحقًا. [ 54 ] [ 84 ]

التنظيم الفيدرالي

الامتثال لبروتوكول FinCEN CIP

في عام 2024، فتحت شبكة إنفاذ قوانين الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية (FinCEN) باب التعليقات للبنوك والجهات المعنية الأخرى بشأن إمكانية فرض بروتوكولات جديدة لتحديد الهوية الجزئية لرقم الضمان الاجتماعي على شركاء الإقراض غير المصرفيين للمؤسسات المصرفية، وذلك حرصًا على امتثالهم لبرنامج تعريف العملاء (CIP) بموجب قانون السرية المصرفية لعام 1970 (BSA). [ 85 ] لم يكن يُشترط تقليديًا على البنوك الحصول على رقم الضمان الاجتماعي الكامل من العملاء المتقدمين للحصول على خدمات ائتمانية عند نقطة البيع، وذلك حفاظًا على خصوصية العملاء وتسهيلًا لإنشاء الحسابات ضمن حدود المعايير والممارسات المصرفية الحالية. [ 85 ] بل كان يتم إرسال معلومات التعريف إلى خدمات معلومات تابعة لجهات خارجية ( وكالات التصنيف الائتماني ، ومجمعي البيانات ، وما إلى ذلك)، ويتم تقديم رقم الضمان الاجتماعي الكامل للشخص المعني قبل إنشاء الحساب. [ 54 ] [ 85 ]

أدت التطورات في القطاع، ولا سيما تزايد استخدام خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) (المقرضون غير المصرفيين، الذين لا يخضعون شخصيًا لبروتوكولات قانون السرية المصرفية) من قبل المستهلكين، إلى دفع شبكة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) إلى النظر في ضرورة توحيد متطلبات مزودي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا. [ 85 ] وعلى وجه التحديد، تدرس FinCEN ما إذا كان ينبغي إخضاع مزودي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا لقواعد مماثلة لتلك المطبقة على المقرضين/الدائنين غير المصرفيين التقليديين (أي التحقق الجزئي من رقم الضمان الاجتماعي) (نظرًا لأنهم لا يجمعون المعلومات حاليًا بما يتوافق تمامًا مع قانون السرية المصرفية)، أو السماح لهم بالاستمرار في العمل وفقًا لأساليب التحقق من الهوية الحالية، والتي حققت نجاحًا كبيرًا حتى الآن في تحقيق أهدافها. [ 54 ] [ 85 ]

مكتب حماية المستهلك المالي

أُعلن في مايو 2024 أن مكتب حماية المستهلك المالي سيصنف مُقرضي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (المُعرّفين سابقًا بأنهم أولئك الذين يُقدمون السداد على أربعة أقساط أو أقل بدون رسوم تمويل) كمُصدري بطاقات ائتمان. [ 39 ] [ 54 ] ووفقًا لتفسير المكتب، فإن إدارة معاملات المستخدمين من قِبل بعض مُقدمي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" تتضمن "حسابات مستخدم رقمية"، وإصدار هذا الحساب يعني إصدار كيان يُشبه بطاقة الائتمان، وبالتالي فهم مُقرضون. [ 86 ] والنتيجة هي كما يلي:

يخضع مقدمو خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) هؤلاء لمتطلبات اللائحة Z المفتوحة بموجب قانون الحقيقة في الإقراض (TILA)، والتي تشمل متطلبات تتعلق بالإفصاحات المتعلقة بفتح الحسابات، وبيانات الفواتير، وتغييرات الشروط، ومعالجة المدفوعات، والتعامل مع أرصدة الائتمان، وإصدار البطاقات، والمسؤولية عن الاستخدام غير المصرح به، ونزاعات التجار، ونزاعات الفواتير، وإيداع المبالغ المستردة، والإعلان، وكما يشير مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) في حاشية، قد تشمل أيضًا الإفصاحات المتعلقة بالطلبات والترويج. [ 86 ]

قدّم التصنيف حماية جديدة للمستهلكين، مثل إمكانية الاعتراض على الرسوم واسترداد الأموال، لكنه لم يُغطِّ العديد من المخاوف التي أثارتها الوكالة سابقًا في هذا القطاع. وشملت هذه المخاوف "متطلبات القدرة على السداد، والرسوم، وما يُسمى بـ"جمع البيانات" من قِبل مُقدّمي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا". [ 54 ]

أعلن مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) أنه يخطط لتوفير مسار للشركات للانتقال تدريجيًا إلى الامتثال للمبادئ التوجيهية. [ 86 ] دخل القانون حيز التنفيذ في 30 يونيو 2024. [ 87 ] مع بداية ولاية ترامب الثانية ، أعلن مكتب الحماية المالية للمستهلك أنه لن يعطي الأولوية لإنفاذ هذا الحكم أو المبادئ التوجيهية التنظيمية. [ 49 ] [ 88 ]

الدعاوى القضائية والتشريعات

طعنت جمعية التكنولوجيا المالية أمام المحكمة في آلية سنّ هذا النظام ، مدعيةً أنه يمثل تجاوزًا لصلاحياتها في إصدار القوانين بموجب قانون الإجراءات الإدارية . [ 86 ] [ 87 ] [ 89 ] رُفعت الدعوى في المحكمة الفيدرالية في أكتوبر. [ 87 ] [ 89 ] [ 90 ] وفي بيان لها، زعمت الجمعية أن قروض "الدفع على أربع دفعات" (وهي العرض النموذجي لمقدمي خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" الذين تمثلهم، والذي تستهدفه توجيهات الجمعية بشكل أساسي) توفر بالفعل ضمانات كافية للمستخدمين. [ 86 ] [ 87 ] فالمستخدمون، بحسب رأيهم، "يستفيدون بالفعل من حماية قوية للمستهلك، مثل عدم وجود فوائد على الأرصدة المستحقة، وعدم احتساب فوائد مركبة، وتجميد الحسابات في حال تأخر المستهلكين عن السداد لتجنب تراكم ديون مفرطة". [ 86 ]

صنّف مكتب الحماية المالية للمستهلك المبادئ التوجيهية الجديدة على أنها "قاعدة تفسيرية"، ما يعني أنها لا تخضع لفترة الإخطار والتعليق المطلوبة بموجب قانون الإجراءات الإدارية. [ 54 ] هذا، بالإضافة إلى توقيت اللائحة، يعني أنه لا يمكن إلغاء هذه المبادئ التوجيهية بموجب قانون مراجعة الكونغرس في حال حدوث تغيير في السلطة بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2024. [ 54 ]

سعى الجمهوريون في مجلس النواب إلى إلغاء التوجيه في أغسطس 2024 بموجب قانون مراجعة الكونغرس، لكن لم يتم تقديم أي اقتراح في مجلس النواب ولم يتم اتخاذ أي إجراء لاحق في مجلس الشيوخ . [ 87 ]

الشراكات والأرباح

التأثيرات على المستهلكين

يعتقد الباحثون أن آليات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" تُحدث ما يُعرف بـ" تأثير المصيدة "، الذي يدفع المستهلكين ذوي السيولة العالية إلى إنفاق نسبة أكبر من دخلهم الإجمالي على سلع التجزئة والاستهلاكية. [ 33 ] وقد وجدت دراسة في كلية هارفارد للأعمال أن المستهلكين ينفقون أكثر عند استخدام خيار التقسيط في "اشتر الآن وادفع لاحقًا" مقارنةً باستخدام بطاقة الائتمان. [ 33 ] كما أظهر استطلاع أجرته شبكة الصحة المالية عام 2024 أن أكثر من ثلث المستهلكين شعروا بأنهم أنفقوا أكثر نتيجةً لتوافر خيارات الدفع "اشتر الآن وادفع لاحقًا". [ 32 ] وقد وُجهت انتقادات لآليات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" لغرسها شعورًا زائفًا بالأمان المالي لدى المستهلكين، مما قد يشجع على التسوق الاندفاعي ويدفعهم إلى إنفاق أموال لا يملكونها. [ 32 ] [ 91 ] [ 92 ]

في دراسات حديثة، وجد الباحثان في مجال التسويق، سيام كومار وجيه كيه ناياك من المعهد الهندي للتكنولوجيا في روكي، أن المستهلكين المثقلين بالديون يميلون أكثر إلى تبني خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL). [ 93 ] وفي دراسة لاحقة، أثبتا أن عوامل متعلقة بالشخصية، مثل الابتكار والقلق التكنولوجي والمفاهيم الخاطئة حول حدود الائتمان، تؤثر على خيارات المستهلكين فيما يتعلق بتبني خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا. [ 94 ] وتؤكد كلتا الدراستين على أن الشراء الاندفاعي يلعب دورًا حاسمًا في تشكيل مواقف المستهلكين ونواياهم تجاه استخدام خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا بين المتسوقين عبر الإنترنت. [ 93 ] [ 94 ]

القضايا والانتقادات

تسوية الديون

يُعدّ التسجيل في خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) في غاية السهولة، كما أن توفرها في أسواق متنوعة يُتيح لها الوصول إلى شريحة كبيرة من المستهلكين. [ 41 ] [ 92 ] ويُرجّح أن تُوافق شركات خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا على طلبات القروض أكثر بكثير من شركات الائتمان أو الخدمات المصرفية. [ 46 ] ولا تُراجع معظم هذه الخدمات أو تطلب تقارير ائتمانية للمستخدمين الجدد؛ بل تُجري "فحوصات ائتمانية مبدئية" لا تُؤثر على التصنيف الائتماني للعملاء المحتملين (مع العلم أن التصنيف الائتماني للمستخدم قد يتأثر في حالة التأخر في السداد). [ 6 ] [ 51 ] [ 92 ] [ 95 ]

يلعب عامل الراحة دورًا حاسمًا في زيادة استخدام المستهلكين. [ 46 ] كشف تقرير صادر عن مكتب الحماية المالية للمستهلك في يناير 2025 أن 63% من مقترضي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) في عام 2022 كان لديهم قروض متعددة قائمة في آن واحد، مع حصول ما يقرب من 20% من المقترضين على قرض واحد على الأقل شهريًا. [ 35 ] [ 38 ] ذهب ما يقرب من ثلثي جميع هذه القروض في ذلك العام إلى مقترضين ذوي تصنيف ائتماني متدنٍ أو منخفض للغاية، وكان من المرجح أن يكون لدى مقترضي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" أرصدة قائمة أعلى على حسابات/التزامات ائتمانية أخرى. [ 38 ] وُصِف الاستخدام بأنه إدماني، حيث وجد بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن أي شخص تقريبًا استخدم الخدمة من المرجح أن يستخدمها مرة أخرى. [ 36 ] [ 47 ]

أظهر استطلاع أجرته مؤسسة Bankrate عام 2024 أن 56% من مستخدمي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) يعانون من مشاكل تتعلق بالإسراف، أو التخلف عن السداد، أو الندم على عمليات الشراء. [ 96 ] يُسهم التسويق عبر المؤثرين لمنصات BNPL على وسائل التواصل الاجتماعي في زيادة جاذبية استخدام هذه الخدمة لشراء السلع؛ إلا أن المؤثرين وُجهت إليهم انتقادات لتطبيعهم فكرة الديون، وتسويقها على أنها "ممتعة"، مما يشجع على الإسراف. [ 6 ] [ 97 ] يُعد ارتفاع معدل الديون المتجددة بين مستخدمي BNPL دليلاً على استخدامهم للخدمة بطريقة مشابهة لأدوات الائتمان التقليدية. [ 56 ] في عام 2023، أفادت LexisNexis أن 75% من المتقدمين لخدمة BNPL استخدموا الخدمة أكثر من مرة، وأن ربعهم تقريبًا استخدموها 10 مرات أو أكثر. شكل "المستخدمون المميزون"، وهم أولئك الذين تقدموا بطلبات للحصول على خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا أكثر من 20 مرة على مدار 15 شهرًا، ما يقرب من 10٪ من قاعدة مستخدمي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا بين عامي 2020 و2021. [ 56 ]

مع ذلك، غالبًا ما توفر خدمات الدفع خيارات سداد مرنة للمستخدمين، ومعظم الديون بدون فوائد (مع أن أعلى معدلات الفائدة قد تصل إلى 30%). [ 44 ] [ 51 ] [ 92 ] إلا أن فترات السداد الطويلة قد تحجب الحجم الحقيقي للدين عن أعين المستهلكين. [ 33 ] وقد يكون ذلك مغريًا بشكل خبيث للمشترين ذوي الدخل المحدود، الذين قد يشعرون بأنهم لا يملكون الأموال اللازمة لإجراء عملية شراء كبيرة، أو للمشترين الشباب، الذين قد لا يفهمون تمامًا السعر الحقيقي الذي يقبلونه. [ 6 ] [ 33 ] [ 43 ] كما أن سهولة الوصول إليها نسبيًا قد تدفع المستهلكين إلى قبول أسعار قد لا تسمح بها مواردهم المالية الحالية دون وعي. [ 51 ] وقد وصفها أستاذ إدارة الأعمال في جامعة هارفارد، ماركو دي ماجيو، على النحو التالي:

ترى شيئًا يعجبك، فتضعه في سلة التسوق، وتبدأ عملية الدفع. سابقًا، كان سعر السلعة 100 دولار، بالإضافة إلى الشحن والضرائب. الآن، الفاتورة [للقسط الأول] تقول 25 دولارًا. فتقول: "حسنًا، سأشتريه الآن بالتأكيد." [ 33 ]

إذا استُخدمت بذكاء، فإنها تُتيح خيارًا للمستهلكين الذين قد لا يملكون أموالًا كافية للدفع المُسبق خلال حدث غير متوقع ومُكلف. [ 53 ] [ 92 ]

إطار غير مستدام

قاعدة عملاء غير مؤهلين ائتمانياً

شكك تقرير صادر عن ليكسيس نيكسيس عام 2023 في الافتراض القائل بأن مستخدمي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) غير معروفين ائتمانيًا إلى حد كبير، وأنهم يلجؤون إلى هذه الخدمات كملاذ أخير للتمويل. وأظهرت مقارنة بين مجموعتين كبيرتين من بيانات طلبات التمويل [ ملاحظة 8 ] أن احتمالية عدم معرفة المتقدمين للحصول على قروض مصرفية بائتمان تزيد بنسبة 32% عن مستخدمي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا. [ 37 ] في الواقع، كانت احتمالية امتلاك المتقدمين لخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا لسجل ائتماني قوي تزيد بنسبة 7% عن المتقدمين للحصول على قروض مصرفية. [ 37 ] هذا، بالإضافة إلى حقيقة أن شريحة كبيرة من المستخدمين لديهم سجل ائتماني ضعيف أو ضعيف للغاية، [ ملاحظة 9 ] أثار قلق العديد من الجهات الرقابية على المستهلكين والجهات المالية، التي سعت بشكل مكثف إلى توعية المستهلكين بالمخاطر المحتملة على ائتمانهم وأمنهم المالي. [ 37 ] [ 38 ] [ 49 ] [ 51 ] [ 98 ]

يُعدّ ارتفاع وتيرة الضغوط الائتمانية بين مستخدمي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" دليلًا على أن هذه الخدمات تُقدّم بديلًا جذابًا للمستهلكين الذين قد لا يتمكنون من الوصول إلى خيارات ائتمانية أخرى. [ 56 ] في العامين السابقين للتقدم بطلب للحصول على خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" أو الائتمان، كان مُقدّمو هذه الخدمة أكثر عرضةً بنسبة 72% من مُقدّمي الطلبات المصرفية التقليدية لوجود استفسارات ائتمانية غير مصرفية مُعلقة. [ 56 ] أظهر "المستخدمون المميزون"، وهم أولئك الذين تقدموا بطلبات للحصول على 20 قرضًا على الأقل خلال فترة 15 شهرًا، أعلى معدلات الضائقة المالية، مع وجود نسبة كبيرة منهم ممن يمتلكون تاريخًا ماليًا سيئًا بشكل ملحوظ. [ ملاحظة 10 ] [ 56 ]

تزايد جنوح الأحداث

في عام 2025، أفادت التقارير بأن المستهلكين عالميًا يعجزون عن سداد التزاماتهم المتعلقة بالديون قصيرة الأجل، لا سيما قروض "اشتر الآن وادفع لاحقًا". ارتفعت خسائر الائتمان الاستهلاكي في الربع الأول لدى شركة كلارنا ، وهي شركة رائدة في هذا المجال، بنسبة 17% مقارنةً بالعام السابق. [ 41 ] وتضاعفت الخسائر الصافية أكثر من مرتين، من 47 مليون دولار إلى 99 مليون دولار، وبلغت نسبة القروض غير المسددة من إجمالي الائتمان 0.54%، مرتفعةً من 0.51%. [ 41 ] وأوضحت كلارنا أن السبب الأول يعود إلى توسع إصدار القروض، مما أدى لاحقًا إلى زيادة القيمة الإجمالية للقروض غير المسددة للشركة. [ 41 ] ومع ذلك، فقد أُثيرت تساؤلات حول هذا الأمر نتيجةً لتزايد معدل التخلف عن سداد القروض قصيرة الأجل. [ 99 ] وبالنظر إلى أن معظم الخدمات لا تفرض فوائد، وبغض النظر عن الربحية، فإن أي عائد يعتمد على سداد القروض المستحقة. [ 6 ] وبالتالي فإن معدل التخلف عن السداد له تأثير مباشر وفوري على توقعات إيرادات الشركات.

أظهر استطلاع أجرته شركة LendingTree عام 2025 أن حوالي 41% من مستخدمي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) أبلغوا عن تأخرهم في السداد خلال العام الماضي، مقارنةً بـ 34% في العام السابق. [ 41 ] [ 45 ] [ 99 ] وكان 76% من المتأخرين عن السداد قد تأخروا أسبوعًا واحدًا فقط. [ 45 ] ويترتب على عدم السداد عادةً رسوم تأخير، قد تكون مرتفعة أو منخفضة حسب مزود الخدمة، مما قد يُرهق موارد بعض المستهلكين المالية ويُعرّض جدارتهم الائتمانية للخطر، أو يُوقعهم في ديون لا تُسدد. [ 37 ] [ 41 ] [ 44 ] [ 53 ] [ 66 ]

تُعتبر سهولة استخدام هذه الخدمات ميزة قصيرة الأجل، ولكنها في الوقت نفسه تُشكل مأزقًا اقتصاديًا محتملاً على المدى الطويل. ويُتيح غياب التدقيق الجاد في التاريخ الائتماني للأفراد وسيلةً سهلةً لتمويل المستهلكين غير المؤهلين ائتمانيًا، والذين قد يُحرمون لولا ذلك من الأموال اللازمة لإجراء عمليات شراء كبيرة. [ 32 ] [ 92 ] ومع ذلك، فهذا يعني أن الشركات لا تعرف في الواقع، استنادًا إلى جميع الأدلة المتاحة، ما إذا كان هؤلاء المستهلكون قادرين على سداد الديون التي يلتزمون بسدادها أم لا. [ 6 ] [ 32 ]

بحلول عام 2022، فشلت معظم خدمات BNLP في تحقيق أي ربح على الإطلاق. [ 18 ] ومنذ عام 2023 فصاعدًا، ازدادت خسائر كلارنا الصافية. [ 41 ]

الإقراض الاستغلالي

وُجّهت انتقادات لممارسات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) نظرًا لتأثيرها على تراكم الديون لدى ذوي الدخل المنخفض والفئات الأكثر عرضةً للمخاطر المالية. ويُلاحظ ارتفاع استخدامها بشكل ملحوظ وغير متناسب ضمن هذه الفئات [ ملاحظة 11 ] وبين النساء والمستهلكين السود واللاتينيين. [ 39 ] [ 33 ]

أفاد المستهلكون الشباب بأنهم لم يدركوا تمامًا حجم الديون التي تراكمت عليهم. وذكر كثيرون أن سهولة الوصول والتسجيل شجعت على عادات إنفاق مفرطة. [ 6 ] [ 9 ] في الولايات المتحدة عام 2024، شكلت الديون المرتبطة بخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا 28% من التزامات الائتمان غير المضمونة بين الشباب الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و24 عامًا، مقارنةً بنحو 17% للفئات العمرية الأخرى. [ 38 ] تشجع معدلات الفائدة السنوية المنخفضة والرسوم المنخفضة أو المعدومة على تقديم الطلبات من قبل المستهلكين الشباب غير المؤهلين ائتمانيًا، الذين يرونها وسيلة سهلة لتحسين سجلهم الائتماني، على الرغم من عدم وجود هيكل إبلاغ واضح ومتسق بين مقدمي الخدمات. [ 56 ]

القدرة على السداد والإفراط في الاقتراض

أعربت العديد من الهيئات التنظيمية وهيئات حماية المستهلك عن قلقها إزاء الانتشار المتزايد لظاهرة "تراكم القروض" بين مستخدمي خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا. إذ يُمكن أن يؤدي الإفراط في استخدام هذه الخدمات إلى مشاكل مستمرة، حيث يجد المستهلكون صعوبة أكبر في سداد التزاماتهم المتعلقة بالديون غير المرتبطة بخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا نتيجةً للإفراط في استخدام هذه الخدمة. [ 54 ] ومع ذلك، لم يجد المكتب الأمريكي لحماية المستهلك المالي دليلًا قاطعًا على أن الإفراط في استخدام خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا يؤثر بشكل كبير على قدرة المستهلكين على سداد التزاماتهم المالية الأخرى، أو أنه "يزيد من ضائقتهم المالية". [ 54 ] [ 100 ]

مضايقة الملزمين

أعرب المستهلكون في المملكة المتحدة عن قلقهم البالغ إزاء استخدام شركات تحصيل الديون من قبل مزودي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا". وقد ردّ ممثلو هذه الشركات بأن جميع الوكالات المتعاقدة معتمدة من قبل هيئة السلوك المالي، وأكدوا عدم استخدام أي اتصال مباشر أو محضر قضائي للمطالبة بالدفع. ومع ذلك، ادعى العديد من المستهلكين الذين لديهم أرصدة مستحقة أن الشركات لا تمنحهم أي مرونة، وأن جهود هذه الوكالات متواصلة، وتقترب من حدّ المضايقة. [ 53 ]

غياب الرقابة التنظيمية

يتمتع المستهلكون الذين يستخدمون خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" بحماية تنظيمية أقل عمومًا مقارنةً بخيارات التمويل الأخرى. [ 32 ] [ 101 ] ولا يزال قطاع "اشتر الآن وادفع لاحقًا" غير منظم أو يخضع للتنظيم الذاتي في العديد من البلدان. ​​[ 91 ] وتختلف تدابير حماية المستهلك اختلافًا كبيرًا بين مقدمي الخدمات، مما يُعقّد ادعاءات المدافعين عن القطاع بأن شروط الخدمة توفر حماية كافية للعملاء. [ 83 ] كما تختلف قنوات حل النزاعات غالبًا بين مقدمي الخدمات، مما يزيد من تعقيد الجهود. [ 102 ]

على الرغم من أن مدفوعات الشراء الآن والدفع لاحقًا عادةً ما تكون بدون فوائد ، فقد لوحظ أن الجهات الممولة تُبلغ عن حالات التخلف عن السداد لوكالات التصنيف الائتماني بوتيرة أعلى من حالات السداد الناجح ، مما قد يُعرّض التصنيف الائتماني للمستهلكين للخطر. [ 95 ] [ 103 ] كما وُجهت انتقادات لعمليات التحقق التي تُجريها الجهات الممولة على تقارير مكاتب الائتمان لكونها غير كافية. فهذه التحقيقات سطحية، إن أُجريت أصلاً، وتقتصر في الغالب على تقييم بيانات الدخل فقط. [ 20 ]

خصوصية البيانات

لا تُجري خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا عادةً فحوصات ائتمانية دقيقة للمستخدمين المحتملين، بل تكتفي بفحص ائتماني مبدئي من خلال مراجعة سجل تصفحهم وعادات إنفاقهم. [ 92 ] ورغم موافقة المستهلكين على هذا التحقق كشرط لاستخدام الخدمة، تستمر العديد من الشركات في تتبع إنفاق المستخدمين وعادات تسوقهم لأغراض تسويقية حتى بعد سداد قروضهم. [ 83 ] وقد وصف بعض المنظمين هذه الممارسة بأنها استغلالية، حيث يتم تسويق بيانات المستخدمين للتجار كوسيلة لإغراء المستهلكين بعمليات شراء قد لا يقومون بها لولا ذلك. [ 102 ]

مقدمو الخدمات البارزون حسب البلد

أستراليا

الهند

المغرب

نيوزيلندا

فيلبيني

السويد

الولايات المتحدة

انظر أيضاً

ملحوظات

  1. ↑ تشير القيمة إلى خدمة Zip Pay، وهي خدمة يقدمها المستهلكون من الشركة الأخيرة
  2. ↑ ما يقرب من 75% في عام 2021، بانخفاض عن 80% في عام 2018
  3. ↑ ما يقرب من 60% من إجمالي المشتريات كانت أقل من 750 دولارًا إجمالاً
  4. ↑ لا تؤثر عمليات التحقق الائتماني "الخفيفة" على درجة الائتمان الخاصة بالعميل، على عكس عمليات التحقق "الصعبة" التي يمكن أن تؤثر عليها.
  5. ↑ الحصول على درجة ائتمانية أقل من 620
  6. ↑ جميع المجيبين الآخرين
  7. ↑ 1430%
  8. ↑ تحليل مجموعتين من مليون متقدم أمريكي للحصول على خدمات مصرفية (ائتمان، حسابات جارية، قروض، إلخ) وخدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا بين أكتوبر 2020 وديسمبر 2021
  9. ↑ 84% من المتقدمين لبرنامج "اشتر الآن وادفع لاحقًا" بين عامي 2020 و2021، أكثر من نصفهم لديهم سجل ائتماني ضعيف للغاية - ليكسيس نيكسيس
  10. ↑ 10% من المستخدمين المميزين لديهم سابقة إفلاس، و23% كانوا أو ما زالوا أصحاب حقوق امتياز، و9% تم إخلاؤهم من منازلهم
  11. ↑ في الولايات المتحدة، أولئك الذين يبلغ دخلهم السنوي ما بين 20,001 دولار و50,000 دولار - مكتب الحماية المالية للمستهلك، 2022

مراجع

  1. ↑ "ما هو الشراء الآن والدفع لاحقًا؟" . إنفستوبيديا . مؤرشف من الأصل في 27 مايو 2022. تم الاطلاع عليه في 26 مايو 2022 .
  2. 1 2 3 والاس، أندرو (عضو البرلمان)؛ جورجاناس، ستيف (عضو البرلمان)؛ بيل، أنجي (عضو البرلمان)؛ براغ، أندرو (عضو مجلس الشيوخ)؛ هيل، جوليان (عضو البرلمان)؛ فان مانين، بيرت (عضو البرلمان)؛ مكيم، نيك (عضو مجلس الشيوخ)؛ أونيل، ديبورا (عضو مجلس الشيوخ)؛ برات، لويز (عضو مجلس الشيوخ)؛ سكار، بول (عضو مجلس الشيوخ) (أكتوبر 2021). "اللجنة البرلمانية المشتركة المعنية بالشركات والخدمات المالية - خدمات الدفع عبر الهاتف المحمول والمحافظ الرقمية (الفصل 3: المدفوعات عبر الهاتف المحمول والمحافظ الرقمية في أستراليا: خدمات أخرى: اشتر الآن وادفع لاحقًا)" . برلمان أستراليا . مجلس النواب الأسترالي . حسب ترتيب المرجع: ص 19 - ملاحظة 3.46، ص 20 - ملاحظة 3.50 . تاريخ الاسترجاع: 9 يونيو 2025 .
  3. ↑ "تزايد شعبية خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" في سنغافورة" . KrASIA . 9 مايو 2022. مؤرشف من الأصل في 20 مايو 2022. تم الاطلاع عليه في 26 مايو 2022 .
  4. ↑ "الاختلافات الرئيسية بين خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا والإقراض التقليدي: نصائح لاتخاذ القرار المالي الصحيح - ويون" . 1 نوفمبر 2024. تاريخ الاطلاع: 2 نوفمبر 2024 .
  5. ↑ بوكسيل، جيمس (15 سبتمبر 2021). "كيف أصبح نموذج الشراء الآن والدفع لاحقًا التقليدي هو النموذج العصري 'BNPL'"" . Bloomberg.com . مؤرشف من الأصل بتاريخ 13 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 ديسمبر 2021. "
  6. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 واشنطن، تايلور (13 مايو 2022). "هل تشتري الآن وتدفع ثمنًا باهظًا؟" . بلانيت ماني - NPR . تم الاسترجاع في 7 يونيو 2025 .
  7. ↑ جيرانس، بول؛ باور، ديرك جي؛ لافانيا-سلاتر، شين (21 يوليو 2021). "التكنولوجيا المالية والمسؤولية: ترتيبات الشراء الآن والدفع لاحقًا". المجلة الأسترالية للإدارة . 47 (3): 3-4 . doi : 10.1177/03128962211032448 . S2CID 237670221 . 
  8. ١ ٢ ٣ ٤ "يُظهر تقرير بحثي عالمي أن المستهلكين الأستراليين قد تبنوا خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" لكنهم ما زالوا حذرين من العملات المشفرة" . فينتك أستراليا . ٢٠٢١. تم الاطلاع عليه بتاريخ ٨ يونيو ٢٠٢٥ .
  9. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ "شركات الشراء الآن والدفع لاحقًا مثل كلارنا تواجه ضوابط أكثر صرامة" . بي بي سي . ٢٠٢١-٠٢-٠٢ . تم الاطلاع عليه بتاريخ ٢٠٢٥-٠٦-٠٧ .
  10. ↑ سميث، ستايسي فانيك (27 فبراير 2020). "تجار التجزئة للملابس يستكشفون بديلاً للأزياء السريعة: التأجير" . NPR . تم الاطلاع عليه بتاريخ 7 يونيو 2025 .
  11. ↑ دين، ماري إليزابيث (29 مارس 2026). "تسوق بذكاء مع سيزل على متاجر شوبيفاي" . ميامي هيرالد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 يونيو 2026 .
  12. ↑ ويليامز، مايك (18 مارس 2022). "مراجعة أداة إنشاء مواقع Wix لعام 2026" . TechRadar . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 يونيو 2026 .
  13. ↑ "20-280MR ASIC تنشر أحدث البيانات حول صناعة الشراء الآن والدفع لاحقًا" . asic.gov.au. تاريخ الاطلاع: 9 يونيو 2025 .
  14. 1 2 3 4 هندي، نينا (28 سبتمبر 2021). "النمو الهائل لخدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا يُثير تحذيرًا من معاناة جيل زد" . صحيفة سيدني مورنينغ هيرالد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 يونيو 2025 .
  15. ↑ كروجر، كولين؛ كروجر، باترسبي (16 نوفمبر 2020). "أفترباي تدافع عن قدرة عملائها على الدفع في ظل التدقيق الذي يخضع له قطاع الشراء الآن والدفع لاحقًا" . صحيفة سيدني مورنينغ هيرالد . تاريخ الاسترجاع: 9 يونيو 2025 .
  16. ↑ "أستراليا: استخدام الدفع الرقمي بنظام "اشتر الآن وادفع لاحقًا" حسب الجيل 2021" . ستاتيستا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 يونيو 2025 .
  17. 1 2 3 فيشر، تشاي؛ هولاند، كارا؛ ويست، تيم (18 مارس 2021). "تطورات سوق الشراء الآن والدفع لاحقًا | نشرة - مارس 2021" . نشرة بنك الاحتياطي الأسترالي .
  18. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 "هل خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا فقاعة على وشك الانفجار؟" . www.lexisnexis.com . 19 سبتمبر 2022. تاريخ الاسترجاع: 8 يونيو 2025 .
  19. 1 2 3 كونولي، إليس (18 يونيو 2024). "المدفوعات الإلكترونية في قطاع التجزئة - بعض القضايا السياسية | خطابات (خطاب رئيس قسم سياسات المدفوعات في بنك الاحتياطي الأسترالي في مؤتمر مجلس مخاطر التجار في ملبورن)" . بنك الاحتياطي الأسترالي . تاريخ الاسترجاع: 9 يونيو 2025 .
  20. 1 2 3 4 5 جاين كوشال، تينا؛ أدهيكاري، أناند (7 يناير 2022). "هل نحن متجهون نحو فخ الشراء الآن والدفع لاحقًا؟" . BusinessToday.In . مؤرشف من الأصل في 29 مايو 2022. تم الاسترجاع في 29 مايو 2022 .
  21. ↑ «جيل الألفية الهندي يشتري الآن ويدفع لاحقًا في ظل اقتصاد غير مستقر» . كرا آسيا . ٢١ ديسمبر ٢٠٢١. مؤرشف من الأصل في ١٤ مارس ٢٠٢٢. تم الاطلاع عليه في ٢٩ مايو ٢٠٢٢ .
  22. ^ كريستينا. "Apa Itu Pinjol Resmi؟ Ini Sejarah Munculnya di Indonesia" . ديتيكيدو (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  23. ↑ بريد@fransfp.dev. "Pinjaman Online Ilegal Kian Marak, Berikut Proses Hukum hingga Pencegahannya" . bphn.go.id (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  24. ^ ميدياتاما ، جراهانوسا (23/07/2025). "Nasabah Fintech Meningkat, Ini Daftar Pinjol Resmi OJK Juli 2025 yang Bisa Dipilih" . kontan.co.id (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  25. ^ بوسباديني، مينتاري. "Provinsi dengan Kredit Macet Pinjol Tertinggi، Ini yang Paling Parah" . سي إن بي سي إندونيسيا (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  26. ^ بوسباديني، مينتاري. "Duh! Kredit Macet Fintech Lending Tumbuh Lebih Tinggi dari Pinjaman" . سي إن بي سي إندونيسيا (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  27. ↑ فوربس، ستيفن (19 فبراير 2019). "صعود خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا | interest.co.nz" . www.interest.co.nz . تاريخ الاسترجاع: 4 مارس 2026 .
  28. ↑ بوينتون، نيكولاس (24 يونيو 2021). "زيادة استخدام نظام الشراء الآن والدفع لاحقًا بنسبة 49% - خبير مالي" . راديو نيوزيلندا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 4 مارس 2026 .
  29. ↑ «رأي: خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا باقية وستصبح شائعة» . صحيفة نيوزيلندا هيرالد . 20 مايو 2024. تاريخ الاطلاع: 4 مارس 2026 .
  30. ↑ تيبشرايني، جيني (5 نوفمبر 2025). "هل هي علامة على منافسة مصرفية؟ بنك نيوزيلندا ينمو، لكن ربحيته تبقى على حالها" . صحيفة نيوزيلندا هيرالد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 4 مارس 2026 .
  31. ١ ٢ يتضمن هذا المقال نصًا منشورًا بموجب ترخيص الحكومة البريطانية المفتوحة : وزارة الخزانة البريطانية ، قواعد جديدة لإنهاء فوضى "اشتر الآن وادفع لاحقًا"، وحماية ملايين المتسوقين، ودفع عجلة النمو ، نُشر في ١٩ مايو ٢٠٢٥، وتم الاطلاع عليه في ٢١ مايو ٢٠٢٦تحتوي هذه المقالة على نص مرخص بموجب رخصة أوغل جلي   
  32. 1 2 3 4 5 6 7 بايج ساذرلاند؛ ميغنا تشاكرابارتي (10 مايو 2024). "الازدهار غير المنظم في سوق "اشتر الآن وادفع لاحقًا"" . WBUR .
  33. 1 2 3 4 5 6 7 8 "اشترِ الآن، وادفع لاحقًا: كيف تضرّ هذه الميزة الرائجة في قطاع التجزئة بالمتسوقين ذوي الدخل المحدود | المعرفة العملية" . كلية هارفارد للأعمال . 21 نوفمبر 2022. تاريخ الاسترجاع: 6 يونيو 2025 .
  34. 1 2 "ما يقرب من 75% من مستخدمي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا في الولايات المتحدة هم من جيل زد أو جيل الألفية" . إي ماركتر . تم الاطلاع عليه بتاريخ 6 يونيو 2025 .
  35. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ هولبوش، أماندا (٢٠٢٥-٠٣-٢٣). "DoorDash تعلن عن شراكة "اشترِ الآن، ادفع لاحقًا" مع Klarna" . صحيفة نيويورك تايمز . ISSN ٠٣٦٢-٤٣٣١ . تاريخ الاسترجاع ٢٠٢٥-٠٦-٠٧ . 
  36. 1 2 3 4 5 سيليوخ، ألينا (15 فبراير 2024). "كيف تستخدم خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا؟ من المرجح أن يعتمد ذلك على سجلك الائتماني" . NPR . تم الاطلاع عليه بتاريخ 7 يونيو 2025 .
  37. 1 2 3 4 5 6 7 8 "سلسلة موجزات الشراء الآن والدفع لاحقًا: (موجز 1) تحدي مفاهيم الشراء الآن والدفع لاحقًا" (ملف PDF) . ليكسيس نيكسيس . 2023. تم الاطلاع عليه بتاريخ 7 يونيو 2025 .
  38. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ ٧ "بحث مكتب الحماية المالية للمستهلك يكشف عن استخدام مكثف لخدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" بين المقترضين ذوي الأرصدة الائتمانية المرتفعة والقروض المتعددة التي تُسدد على أربع دفعات" . مكتب الحماية المالية للمستهلك . ١٣ يناير ٢٠٢٥. تاريخ الاطلاع: ٧ يونيو ٢٠٢٥ .
  39. 1 2 3 4 بوسطن، بنك الاحتياطي الفيدرالي (23 مايو 2024). "اشترِ الآن، وادفع لاحقًا: من يستخدمه ولماذا؟" . بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن . تم الاطلاع عليه بتاريخ 6 يونيو 2025 .
  40. 1 2 3 4 5 ""خدمة 'اشتر الآن وادفع لاحقًا' تتحول من خدمة متخصصة إلى خدمة شائعة مع استخدام الشباب لها في احتياجاتهم اليومية" . (شبكة إن بي سي نيوز ، 10 مارس 2024 ) .
  41. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 جينوفيز، دانييلا (21 مايو 2025). "مخاطر الشراء الآن والدفع لاحقًا: العديد من المستهلكين لا يسددون القروض" . فوكس بيزنس . تم الاطلاع عليه بتاريخ 6 يونيو 2025 .
  42. 1 2 "ديون الأسر وائتمانها" . بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك . مجموعة البحوث والإحصاء التابعة لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك - تحليل يستند إلى بيانات لجنة ائتمان المستهلك التابعة لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك / إيكويفاكس. فبراير 2025. تاريخ الاسترجاع: 26 مايو 2025 .
  43. 1 2 3 ماروكو، بوني (4 يونيو 2025). "عناوين رئيسية للمستهلك: قروض الطلاب، وقروض الشراء الآن والدفع لاحقًا، والمركبات الكهربائية" . WHEC.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 6 يونيو 2025 .
  44. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 فونروج، غابرييل (26 أبريل 2025). "يُشير استطلاع رأي إلى أن المزيد من الأمريكيين يُموّلون مشترياتهم من البقالة بقروض "اشترِ الآن وادفع لاحقًا"، وأن المزيد منهم يتأخرون في سداد هذه الفواتير" . سي إن بي سي . تم الاطلاع عليه في 7 يونيو 2025 .
  45. 1 2 3 4 5 6 7 8 "متتبع خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا: 41% من المستخدمين تأخروا في السداد خلال العام الماضي" . LendingTree . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2025-06-06 .
  46. 1 2 3 آشورث، بون. ""ازدهار خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقاً" مع تزايد الضغوط الاقتصادية" . مجلة وايرد . الرقم الدولي الموحد للدوريات 1059-1028 . تاريخ الاطلاع: 6 يونيو 2025 . 
  47. 1 2 3 4 5 6 7 8 maureenegan (2024-02-14). "كيف ولماذا يستخدم المستهلكون خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا"؟" . ليبرتي ستريت إيكونوميكس . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2025-06-08 .
  48. 1 2 الشيخ، راحيل (13 ديسمبر 2021). "اشترِ الآن وادفع لاحقًا: كيف يعمل؟" . بي بي سي نيوز . مؤرشف من الأصل في 13 ديسمبر 2021. تم الاسترجاع في 13 ديسمبر 2021 .
  49. ١ ٢ ٣ "هل يجب عليك استخدام قرض الشراء الآن والدفع لاحقًا؟ إليك ما يجب معرفته" . بي بي إس نيوز . ٥ يونيو ٢٠٢٥. مؤرشف من الأصل في ٢٤ يوليو ٢٠٢٥. تم الاطلاع عليه في ٢٤ يوليو ٢٠٢٥ .
  50. ↑ "الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL): هل هو ممكن؟" . مجلة بنسر . 5 أبريل 2021. مؤرشف من الأصل في 20 مارس 2022. تم الاطلاع عليه في 29 مايو 2022 .
  51. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ "ما هي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا؟" . www.mastercard.com . مؤرشف من الأصل بتاريخ ٣١ مايو ٢٠٢٥. تم الاطلاع عليه بتاريخ ٦ يونيو ٢٠٢٥ .
  52. ↑ والاس، أندرو (عضو البرلمان)؛ جورجاناس، ستيف (عضو البرلمان)؛ بيل، أنجي (عضو البرلمان)؛ براغ، أندرو (عضو مجلس الشيوخ)؛ هيل، جوليان (عضو البرلمان)؛ فان مانين، بيرت (عضو البرلمان)؛ مكيم، نيك (عضو مجلس الشيوخ)؛ أونيل، ديبورا (عضو مجلس الشيوخ)؛ برات، لويز (عضو مجلس الشيوخ)؛ سكار، بول (عضو مجلس الشيوخ) (أكتوبر 2021). "اللجنة البرلمانية المشتركة المعنية بالشركات والخدمات المالية - خدمات الدفع عبر الهاتف المحمول والمحافظ الرقمية (الفصل 3: المدفوعات عبر الهاتف المحمول والمحافظ الرقمية في أستراليا: المحافظ الرقمية)" . برلمان أستراليا . مجلس النواب الأسترالي . الصفحة 12 - الملاحظة 3.9 . تاريخ الاسترجاع: 9 يونيو 2025 .
  53. 1 2 3 4 5 إسبينر، توم (2 سبتمبر 2021). "اشتر الآن وادفع لاحقًا: 'أنا متوتر بسبب الديون'"" . بي بي سي نيوز . مؤرشف من الأصل في 13 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 13 ديسمبر 2021 .
  54. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ ٧ ٨ ٩ ١٠ ١١ ١٢ ١٣ "مكتب الحماية المالية للمستهلك يطبق قواعد بطاقات الائتمان على مُقرضي "اشترِ الآن، ادفع لاحقًا" | سكادن، آربس، سلات، ميغر وفلوم إل إل بي" . www.skadden.com . مؤرشف من الأصل بتاريخ ٢٠٢٥-٠٧-٢٧ . تم الاطلاع عليه بتاريخ ٢٠٢٥-٠٧-٢٦ .
  55. 1 2 مكتب حماية المستهلك المالي (سبتمبر 2022). "اشترِ الآن، وادفع لاحقًا: اتجاهات السوق وتأثيراتها على المستهلك" (ملف PDF) . skadden.com . تاريخ الاسترجاع: 27 يوليو 2025 .
  56. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ ٦ ٧ "سلسلة إحاطات الشراء الآن والدفع لاحقًا - الموجز ٢: صورة أشمل لقاعدة مستخدمي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا" (ملف PDF) . حلول ليكسيس نيكسيس لإدارة المخاطر . ٢٠٢٣. تاريخ الاسترجاع: ٢٤ يوليو ٢٠٢٥ .
  57. ↑ "الولايات المتحدة: مستخدمو خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا حسب الجنس" . ستاتيستا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 يونيو 2025 .
  58. ↑ كريسويل، جولي (2025-06-02). "المستهلكون يمولون مشترياتهم من البقالة. ماذا يقول ذلك عن الاقتصاد؟" . صحيفة نيويورك تايمز . ISSN 0362-4331 . تاريخ الاسترجاع: 2025-06-11 . 
  59. 1 2 3 4 ""تناول الطعام الآن، وادفع لاحقًا"؟ صفقة DoorDash-Klarna تُثير مخاوف بشأن قروض طلبات الطعام الجاهز . أخبار NBC . 25 مارس 2025. تاريخ الاطلاع: 7 يونيو 2025 .
  60. ↑ "DoorDash وKlarna تتعاونان لتقديم خطة "تناول الطعام الآن وادفع لاحقًا" - سي بي إس نيوز" . www.cbsnews.com . 21 مارس 2025. تاريخ الاطلاع: 11 يونيو 2025 .
  61. ↑ بروكس، ديف (10 أبريل 2025). "مع ارتفاع أسعار تذاكر الحفلات الموسيقية، أكثر من نصف الحضور في مهرجان كوتشيلا يشترون التذاكر عبر خطط الدفع بالتقسيط" . بيلبورد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 7 يونيو 2025 .
  62. 1 2 3 4 "فرصة لممثل المستهلك: لجنة الامتثال لقواعد الشراء الآن والدفع لاحقًا - اتحاد المستهلكين الأسترالي" . consumersfederation.org.au . تاريخ الاسترجاع: 8 يونيو 2025 .
  63. ^ "عافية" . عافية . تم الاسترجاع بتاريخ 2025-06-08 .
  64. 1 2 3 4 5 شابر، مايكل؛ بروير، جيل؛ بوديج، كريج (9 ديسمبر 2022). "تنظيم خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا في أستراليا" (ملف PDF) . Treasury.gov.au (من لجنة الامتثال لقانون الشراء الآن والدفع لاحقًا الأسترالي: مذكرة مقدمة إلى وزارة الخزانة الأسترالية) . تاريخ الاسترجاع: 7 يونيو 2025 .
  65. ↑ «ترحب رابطة صناعة التأمين الأمريكية (AFIA) بتقرير لجنة الامتثال لقواعد الشراء الآن والدفع لاحقًا بشأن السنة الأولى من التنظيم الذاتي» . AFIA . تاريخ الاطلاع: 8 يونيو 2025 .
  66. 1 2 يون، جيسيكا (24 نوفمبر 2024). "تزايد إقبال المستهلكين على استخدام خيارات الشراء الآن والدفع لاحقًا ومكافآت الولاء لتغطية نفقاتهم اليومية" . صحيفة سيدني مورنينغ هيرالد . تاريخ الاسترجاع: 9 يونيو 2025 .
  67. ↑ "أستراليا: تحديث أنظمة الدفع الأسترالية - إصلاح قانون أنظمة الدفع (التنظيم) لعام 1998" . بيكر ماكنزي (insightplus.bakermckenzie.com) . تاريخ الاطلاع: 9 يونيو 2025 .
  68. ↑ «إصلاحات قانون أنظمة الدفع (التنظيم) لعام 1998: مذكرة مقدمة إلى لجنة التشريعات الاقتصادية بمجلس الشيوخ - فبراير 2024 | نظام الدفع | المذكرات» . مذكرات مقدمة إلى البرلمان من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي . 23 فبراير 2024.
  69. ↑ "Jika Mengalami Penagihan Pinjaman Online Seperti Ini, Segera Laporkan!" . afpi.or.id . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  70. ↑ "كارا بينجول بيانات مينداباتكان غير القانونية ديري كالون 'كوربان'" . afpi.or.id . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2025-09-06 .
  71. ↑ rakyatcirebon.id. "Angka Pengaduan Pinjol Ilegal Tembus 15.162 Kasus" . rakyatcirebon.id (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  72. ^ Kementerian Komunikasi dan Digital (كومديجي) (4 يونيو 2025). "Judol dan Pinjol Ilegal، Dua Entitas Pengancam Generasi Muda di Era Digital" . كومديجي . تم الاسترجاع في 6 سبتمبر 2025 .
  73. ^ بي تي بيميرنجكات كريديت إندونيسيا (11 أغسطس 2025). "النشرة الأسبوعية" . بي تي بيميرنجكات كريديت إندونيسيا .
  74. ↑ تلفزيون، مترو. "Alasan OJK Keukeuh Ganti Nama Pinjol Jadi Pindar" . www.metrotvnews.com (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  75. ^ ميدياتاما ، جراهانوسا (29/07/2025). "Nomor Rekening Diblokir PPATK, Ini Solusinya agar Uang Tetap Aman - صفحة الكل" . kontan.co.id (باللغة الإندونيسية) . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  76. ^ كومباس (31 يوليو 2025). "PPATK Buka 28 Juta Rekening Dormant Usai Dibekukan، Nasabah Harus Apa؟" . كومباس . تم الاسترجاع في 6 سبتمبر 2025 .
  77. ↑ "PPATK buka 28 juta 'rekening menganggur' yang sempat mereka blokir, kebijakan terbukti bermasalah sejak awal؟" . بي بي سي نيوز اندونيسيا (باللغة الإندونيسية). 2025-07-31 . تم الاسترجاع 2025-09-06 .
  78. ↑ "اشتر الآن وادفع لاحقاً | وزارة الأعمال والابتكار والتوظيف" . www.mbie.govt.nz. تاريخ الاسترجاع: 4 مارس 2026 .
  79. ↑ بيرس، آدم (2026-03-05). ""استهداف فخاخ الديون التي تتيحها سياسة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" ضمن عمليات التدقيق الحكومية الجديدة" . NewsTalkZB . تاريخ الاسترجاع: 4 مارس 2026 .
  80. ↑ تيبشرايني، جيني (13 يوليو 2023). "خيارات جديدة مطروحة على الطاولة لتنظيمات الشراء الآن والدفع لاحقًا" . صحيفة نيوزيلندا هيرالد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 4 مارس 2026 .
  81. ↑ «مقدمو خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا قد يضرون بالمستهلكين، بحسب هيئة السلوك المالي» . هيئة السلوك المالي . 2 فبراير 2022. تم الاطلاع عليه بتاريخ 28 أغسطس 2025 .
  82. 1 2 3 "موجز القضية: فهم المستهلك لخدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" في كاليفورنيا | مركز الإقراض المسؤول" . www.responsiblelending.org . تاريخ الاطلاع: 26 يوليو 2025 .
  83. 1 2 3 "اشترِ الآن، وادفع لاحقًا: احمِ نفسك قبل إتمام عملية الشراء" . إدارة كاليفورنيا للحماية المالية والابتكار . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 يوليو 2025 .
  84. ↑ اقتراح في مجلس ولاية نيويورك (22 مارس 2024). "قانون لتعديل قانون البنوك، فيما يتعلق بتنظيم مُقرضي الشراء الآن والدفع لاحقًا - مُقدم من الأعضاء: هانتر، ويبرين، بورديك، كانينغهام - قُرئ مرة واحدة وأُحيل إلى لجنة البنوك - رُفع التقرير وأُحيل إلى لجنة القوانين - أُعفي من اللجنة، عُدّل مشروع القانون، وأُمر بإعادة طباعته بصيغته المُعدّلة وأُعيد إلى اللجنة المذكورة" (ملف PDF) . skadden.com . تاريخ الاطلاع: 25 يوليو 2025 .
  85. وزارة الخزانة الأمريكية (29 مارس 2024). " طلب معلومات وتعليقات حول متطلبات جمع أرقام تعريف دافعي الضرائب في قاعدة برنامج تعريف العملاء" . السجل الفيدرالي . تاريخ الاسترجاع: 27 يوليو 2025 .
  86. 1 2 3 4 5 6 كابلينسكي، آلان س. (28 أكتوبر 2024). "جمعية التكنولوجيا المالية ترفع دعوى قضائية للطعن في تفسير مكتب الحماية المالية للمستهلك لقاعدة "اشتر الآن وادفع لاحقًا"" . مراقب تمويل المستهلك - بالارد سباهر إل إل بي . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2025 .
  87. 1 2 3 4 5 واينبرغر، إيفان (26 مارس 2025). "مكتب الحماية المالية للمستهلك يخطط لإلغاء قاعدة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" التي عارضتها شركات التكنولوجيا المالية (1)" . بلومبيرغ لو . تم الاسترجاع في 6 يونيو 2025 .
  88. ↑ "إعلان مكتب الحماية المالية للمستهلك بشأن إجراءات الإنفاذ المتعلقة بقروض الشراء الآن والدفع لاحقًا" . مكتب الحماية المالية للمستهلك . 6 مايو 2025. تاريخ الاطلاع: 24 يوليو 2025 .
  89. 1 2 واينبرغر، إيفان (18 أكتوبر 2024). "حصري: دعوى قضائية من مجموعة شركات التكنولوجيا المالية تستهدف قاعدة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" الصادرة عن مكتب الحماية المالية للمستهلك (1)" . بلومبيرغ لو . مؤرشف من الأصل في 4 ديسمبر 2024. تم الاطلاع عليه في 7 يونيو 2025 .
  90. ↑ "في محكمة الولايات المتحدة الجزئية لمنطقة كولومبيا: جمعية التكنولوجيا المالية، المدعية ضد مكتب حماية المستهلك المالي، وروهيت تشوبرا، بصفته الرسمية كمدير لمكتب حماية المستهلك المالي، المدعى عليهما - الدعوى المدنية رقم 1:24-cv-2966" (ملف PDF) . من أوريك، هيرينغتون . 18-10-2024.
  91. 1 2 ""خدمة 'اشتر الآن وادفع لاحقًا' تنتشر في إندونيسيا، لكن المخاطر عالية" . كراسيا . ٢٧ سبتمبر ٢٠٢١. مؤرشف من الأصل في ١١ أكتوبر ٢٠٢١. تم الاطلاع عليه في ٢٩ مايو ٢٠٢٢ .
  92. 1 2 3 4 5 6 7 تاغل، أندي (13 مارس 2025). "مزايا وعيوب النقر على خيار "الدفع على 4 أقساط ميسرة"" . NPR . تم الاسترجاع في 2025-06-06 . "
  93. 1 2 كومار، س.، وناياك، ج. ك. (2024)، "فهم تعقيدات المديونية المحفوفة بالمخاطر، والشراء الاندفاعي، والمخاطر المتصورة في تبني نموذج الشراء الآن والدفع لاحقًا"، مجلة آسيا والمحيط الهادئ للتسويق واللوجستيات، 36(7)، 1697-1716. https://doi.org/10.1108/APJML-08-2023-0759
  94. 1 2 كومار، س.، وناياك، ج. ك. (2025). "استكشاف تبني خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا بين مستهلكي التجارة الإلكترونية: منظور رضا المستخدم". المجلة الدولية لإدارة البيع بالتجزئة والتوزيع، قيد النشر. https://doi.org/10.1108/IJRDM-08-2024-0409
  95. أكيريدولو ، نيلسون؛ برادن، ريو؛ فريدمان، جوشوا؛ أوديس، لورا (6 يوليو 2021). "هل يجب عليك الشراء الآن والدفع لاحقًا؟" . مكتب حماية المستهلك المالي . مؤرشف من الأصل في 1 ديسمبر 2021. تم الاسترجاع في 1 ديسمبر 2021 .
  96. ↑ ريفيرا، هايدي (11 أبريل 2024). "استطلاع رأي: 56% من مستخدمي خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا" واجهوا مشاكل مثل الإفراط في الإنفاق وعدم سداد المدفوعات" . ياهو فاينانس .
  97. ↑ دي غالييه، ثيا؛ داي، هارفي؛ برايس، هانا (10 فبراير 2021). "مؤثرة: 'لماذا توقفت عن العمل مع كلارنا'"" . بي بي سي ثري . مؤرشف من الأصل في 14 ديسمبر 2021. تم الاسترجاع في 14 ديسمبر 2021 .
  98. ↑ بيتر ستيفنز (2023-09-26). "من يستخدم خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقًا"؟" . ليبرتي ستريت إيكونوميكس . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2025-06-11 .
  99. 1 2 "لماذا يواجه المزيد من المتسوقين صعوبة في سداد قروض "اشتر الآن وادفع لاحقًا"؟" . وكالة أسوشيتد برس . 21 مايو 2025. تم الاطلاع عليه بتاريخ 6 يونيو 2025 .
  100. ↑ "استخدام المستهلكين لخدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا: رؤى من استطلاع مكتب الحماية المالية للمستهلك حول تلبية الاحتياجات الأساسية" (ملف PDF) . مكتب الحماية المالية للمستهلك (consumerfinance.gov) . مارس 2023. تاريخ الاطلاع: 27 يوليو 2025 .
  101. ↑ بول، ترينا (9 أكتوبر 2021). "ما هي حقوق المستهلك التي تتمتع بها مع خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقًا"؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته" . سي إن بي سي . مؤرشف من الأصل في 1 ديسمبر 2021. تم الاطلاع عليه في 1 ديسمبر 2021 .
  102. 1 2 "اشتر الآن، وادفع لاحقًا - ما يحتاج المستهلكون إلى معرفته" . إدارة كاليفورنيا للحماية المالية والابتكار . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26-07-2025 .
  103. ↑ جيرون، توميو (4 أكتوبر 2021). "استثمر الآن، واربح لاحقًا: نظرة على حمى الذهب في نموذج 'اشتر الآن، وادفع لاحقًا'" . بروتوكول . مؤرشف من الأصل في 1 ديسمبر 2021. تم الاسترجاع في 1 ديسمبر 2021 .
  104. ↑ "شركة Splitit تنقل مقرها الرئيسي العالمي إلى أتلانتا" . غرفة أخبار Splitit . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 يوليو 2025 .