عملة التأخير

📅 آخر تحديث: ٢٥ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٥ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 2 صور
الموسوعة الحرة

العملة المؤجلة ، [ أ ] والمعروفة أيضًا بالنقود المتناقصة القيمة [ 2 ] : 7 أو قسيمة الطوابع في شكلها الورقي ، [ 3 ] هي نوع من النقود مصمم ليفقد قوته الشرائية تدريجيًا بمعدل ثابت. [ ب ] غالبًا ما يُخلط بين العملة المؤجلة والتضخم ، حيث يتسبب كلاهما في فقدان النقود لقيمتها، لكن لهما آثار اقتصادية مختلفة تمامًا . [ 4 ] : ​​15-16 على عكس النقود العادية، صُممت العملة المؤجلة لتكون مخزنًا مؤقتًا للقيمة فقط . تعمل العملة المؤجلة بشكل أساسي كوسيلة للتبادل ووحدة حساب . [ 5 ] [ 2 ] : 16 يعتقد مؤيدو العملة المؤجلة عمومًا أن وظيفتي وسيلة التبادل ومخزن القيمة للنقود التقليدية متعارضتان. [ 6 ] [ 7 ]

دعا الاقتصادي الألماني الأرجنتيني سيلفيو جيسيل إلى استخدام العملة ذات رسوم التأخير كجزء من النظام الاقتصادي الحر (Freiwirtschaft ). وقد أشار إلى رسوم التأخير باسم " فريغيلد " (المال الحر)، حيث تعني كلمة "حر" أنها ستكون متحررة من الاحتكار والفائدة. [ 8 ] [ 5 ] افترض جيسيل أن "فريغيلد" ستزيد من سرعة تداول النقود ، وتقضي على التضخم، وتقلل من البطالة، وتخلق اقتصادًا خاليًا من الفائدة ، وتؤدي إلى تقليل فترات الركود. [ 4 ] : 2 [ 5 ] كتب جون ماينارد كينز أن "الفكرة الكامنة وراء العملة المطبوعة سليمة"، ولكنه انتقدها أيضًا. [ 9 ]

استُخدمت عملات التأخير في مصر القديمة وأوروبا خلال العصور الوسطى العليا ، ويُعزى إليها الفضل في الازدهار الاقتصادي لتلك الحقبة. [ 4 ] : ​​5-6 [ 10 ] بعد وفاة جيسيل بفترة وجيزة، بلغت عملات التأخير ذروة شعبيتها خلال فترة الكساد الكبير ، حيث مثّلت سلسلة من العملات الطارئة التي تهدف إلى تنشيط التدفق الدائري للدخل في الاقتصاد، نظرًا لسرعة تداولها. [ 2 ] : 16-17 [ 4 ] : ​​8 على الرغم من نجاحها، حظرت البنوك المركزية معظم عملات التأخير لمخالفتها احتكارات الدولة للعملة. [ 4 ] : ​​8 اعتبارًا من عام 2026، لم يتبق سوى عدد قليل من عملات التأخير المحلية قيد الاستخدام، وتُعدّ عملة شيمغاوير أبرزها وأكثرها انتشارًا.

نظرية

وظائف النقود

في حين أن تكاليف الاحتفاظ بالتأخير [ ب ] هي سمة طبيعية للنقود السلعية ، فقد تم دمج التأخير في أوقات مختلفة بشكل متعمد في أنظمة العملة كحافز لتكديس الأموال ولتحقيق تخصيص أكثر كفاءة لرأس المال في المجتمع، مما أدى إلى إنشاء عملة التأخير.

يقترح اقتصاديون من مدرسة الاقتصاد الحر أن وظيفة النقود كمخزن للقيمة تتعارض مع وظيفتها كوسيلة للتبادل لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة الاقتصادية. في كتابه "النظام الاقتصادي الطبيعي" ، كتب جيزيل: "إن قدرة النقود على إحداث التبادلات، أي جودتها التقنية من وجهة النظر التجارية، تتناسب عكسيًا مع جودتها التقنية من وجهة النظر المصرفية." [ 6 ] وهذا يعني أن النقود الممتازة لتخزين الثروة، مثل العملات الصعبة ، سيئة في العمل كوسيلة للتبادل، [ 11 ] على الرغم من أن هذه الوظيفة الأخيرة كانت السبب الرئيسي وراء ابتكار النقود في المقام الأول. وبما أن عملة التأخير مصممة عمدًا لتكون سيئة في تخزين القيمة، فإنها بالتالي ممتازة في العمل كوسيلة للتبادل، [ 12 ] والتي اعتقد جيزيل أنها الوظيفة المشروعة الوحيدة للنقود. [ 13 ] [ 7 ]

"إن النقود التي تتقادم كالصحف، وتتعفن كالبطاطس، وتصدأ كالحديد، وتتبخر كالأثير، هي وحدها القادرة على الصمود كأداة لتبادل البطاطس والصحف والحديد والأثير. فمثل هذه النقود لا يفضلها البائع ولا المشتري على السلع. فنحن نتخلى عن سلعنا مقابل النقود فقط لأننا نحتاجها كوسيلة للتبادل، لا لأننا نتوقع منفعة من امتلاكها. لذا، علينا أن نجعل النقود أسوأ كسلعة إذا أردنا أن نجعلها أفضل كوسيلة للتبادل." [ 12 ]

على سبيل المثال، إذا كان لدى شخص ما سلة من التفاح، ولدى شخص آخر نقود، فعلى صاحب التفاح بيعه خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا (قبل أن يفسد) لتجنب خسارة أصوله. [ 14 ] في المقابل، يمكن لمالكي النقود الانتظار حتى ينخفض ​​سعرها، إذ لا توجد تكاليف لحفظها. [ 14 ] ولا تتساوى حوافز مالكي النقود لتبادل أصولهم إلا عندما تخضع النقود لرسوم تأخير. [ 14 ]

يشير قانون غريشام، الذي ينص على أن "النقود الرديئة تطرد الجيدة"، إلى أن العملة ذات رسوم التأخير ستشهد تداولًا أسرع من العملات المنافسة. وقد دفع هذا بعض العلماء، مثل سيلفيو جيسيل، إلى اقتراح رسوم التأخير كوسيلة لزيادة سرعة تداول النقود والنشاط الاقتصادي عمومًا. وفي تجارب عملية أُجريت في أوائل ومنتصف القرن العشرين، تبيّن أن رسوم التأخير على النقود تزيد بشكل ملحوظ من سرعة تداولها، بل وتحفز الناس على دفع ضرائبهم مقدمًا. [ 15 ]

كان أحد أنواع قسائم الطوابع يعمل بهذه الطريقة. احتوت كل قسيمة على مربعات مطبوعة. وكان على المشتري شهريًا شراء طابع بقيمة محددة (عادةً 1% من القيمة الاسمية) وتسجيله في أحد المربعات، وإلا فقدت القسيمة قيمتها بالكامل. وقد شكّل هذا حافزًا قويًا لإنفاق القسيمة بسرعة. استُخدم هذا النظام بنجاح في ألمانيا والنمسا في أوائل ثلاثينيات القرن العشرين، بعد انهيار العملات الوطنية. [ 16 ]

منع الركود الاقتصادي

أحد أهم الفروق بين رسوم التأخير والتضخم هو كيفية تأثيرهما على حالات الركود الاقتصادي بشكل مختلف: [ 17 ]

  • يُعرَّف التضخم بأنه "ارتفاع عام في الأسعار".
  • خلال فترات الركود الاقتصادي ، تميل الأسعار إلى الانخفاض.
  • عندما تنخفض الأسعار، ونتوقع استمرار انخفاضها، يتراجع النشاط التجاري أيضاً. يتجنب الناس شراء السلع في وقت مبكر، ظناً منهم أنهم سيتمكنون من شرائها بسعر أرخص لاحقاً.
  • وبالتالي، تواجه فترات الركود مشكلة نظرية الألعاب : فالمجتمع يريد زيادة التجارة، ولكن لا أحد ممن يملكون أموالاً قابلة للادخار يريد زيادة التجارة إذا استمرت الأسعار في الانخفاض.
  • إذا كانت الأسعار تتراجع، فلا يوجد تضخم، بحسب التعريف.
  • إذا لم يكن هناك تضخم، فلن تكون هناك عقوبات على حجب الأموال عن التداول أثناء فترة الركود.
  • وبالتالي، يُكافأ حاملو النقود على حجب أموالهم عن التداول خلال فترات انخفاض الأسعار.
  • وبالتالي فإن التضخم ليس وسيلة فعالة لزيادة التداول وإنهاء فترات الركود.
  • وعلى النقيض من ذلك، فإن أموال التأخير ستفقد قيمتها حتى لو كانت الأسعار تتراجع، لذا يمكنها زيادة التداول وإنهاء فترات الركود.

إذا استمرت النقود في فقدان قوتها الشرائية (حتى لو كان ذلك بوتيرة بطيئة)، فسوف يستخدمها الناس عاجلاً وليس آجلاً. [ 18 ] اقترح جيسيل أن يكون معدل تأخير استخدام النقود 5.2% سنويًا، أو 0.1% أسبوعيًا، ولكنه اعتقد أيضًا أن التجربة العملية ستكون ضرورية على الأرجح لتحديد المعدل الأمثل. [ 12 ]

في بعض الحالات، استُخدمت عملات التأخير كعملات طوارئ ، بهدف الحفاظ على استمرار تدفق الدخل في الاقتصاد خلال فترات الركود وأوقات الحرب، نظرًا لسرعة تداولها. [ 2 ] : 16-17 [ 4 ] : ​​8

اختلافات أخرى بين رسوم التأخير والتضخم

يؤدي كل من التضخم ورسوم التأخير إلى تقليل المدخرات السائلة بمرور الوقت، ولكن ثمة اختلافات جوهرية بينهما. فعلى عكس التضخم ، لا تُقلل رسوم التأخير تدريجيًا إلا من قيمة العملة المتداولة، وليس من قيمة الأموال المُصدرة حديثًا، أو الأموال المودعة في البنوك (من وجهة نظر المُقرض)، أو الأموال التي سيتم المطالبة بها أو إصدارها في المستقبل. [ 4 ] : ​​15-16 بل إن رسوم التأخير تزيد من قيمة المطالبات بالأموال المستقبلية كالأسهم والسندات ، لأنها تُصبح وسيلة أكثر موثوقية لحفظ الثروة ، نظرًا للعقوبة المفروضة على الاحتفاظ بالنقد . [ 4 ] : ​​16 كما أن التضخم يزيد الأسعار في مؤشر أسعار المستهلك ، بينما لا تفعل رسوم التأخير ذلك.

يُفيد التضخم المقترضين على حساب المُقرضين، بينما لا يُفيدهم التأخير. ويتوقف تأثير التأخير على المقترضين على كيفية استخدامهم للأموال. فإذا أنفقوها (سواءً للاستهلاك أو الاستثمار)، فإنهم لا يتحملون تكلفة التأخير. أما إذا احتفظوا بها، فسيتكبدون خسارة بسبب التأخير. ولذلك، يُحجم الناس بشدة عن اقتراض أموال التأخير دون إنفاقها.

يتذبذب معدل التضخم عادةً، وقد يؤدي التضخم إلى انخفاض قيمة العملة بطرقٍ متنوعة، لذا يصعب التنبؤ به. [ 19 ] [ 20 ] في المقابل، يبقى معدل انخفاض قيمة العملة عند سعر ثابت تحدده الحكومة، مما يؤدي إلى اقتصاد أكثر استقرارًا وقابلية للتنبؤ مع انخفاض الأسعار. [ 4 ] : ​​16

يفترض اقتصاديون من مدرسة الاقتصاد الحر أن عملة التأخير قد تقضي على كل من التضخم والانكماش. عادةً ما تكون هناك تكلفة فائدة مضمنة في أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون، [ 4 ] لذا ، إذا قضت عملة التأخير على أسعار الفائدة، فمن غير المرجح أن ترتفع الأسعار. كما أن التأخير سيؤدي بطبيعة الحال إلى انخفاض المعروض النقدي، مما يتسبب في الانكماش. إذا أصدر البنك المركزي عملة التأخير وراقبها كما اقترح جيسيل في الأصل، فإنه يستطيع تعويض كل الأموال التي تختفي بسبب التأخير عن طريق طباعة النقود بمعدل مماثل. [ 21 ] [ 8 ] قد تُحدث طباعة النقود تضخمًا كافيًا لإلغاء الانكماش الطبيعي للتأخير، وبالتالي تحقيق هدف التضخم عند 0% واستقرار الأسعار. [ 22 ]

أسعار الفائدة، والإقراض، والاقتراض

يعتبر البعض رسوم التأخير سياسةً ذات فائدة سلبية ، لكن لكل منهما آثار مختلفة. ففي ظل نظام العملة ذي رسوم التأخير، يصبح اكتناز النقود مستحيلاً لأن القيمة الاسمية للنقود تتناقص بانتظام، مما يُحفز تداولها. [ 23 ] في المقابل، يُمكن إلى حد ما اكتناز النقود في ظل أسعار فائدة سلبية، لأن القيمة الاسمية للنقود ثابتة، ويُمكن للأفراد استخدامها كوسيلة للادخار. فعلى سبيل المثال، أدت أسعار الفائدة السلبية في اليابان إلى زيادة مبيعات الخزائن والصناديق الحديدية. [ 24 ]

تميل أسعار الفائدة السلبية إلى تثبيط عزيمة الناس عن إيداع أموالهم في البنوك، تجنبًا لانخفاض قيمتها. وبالتالي، لا تستطيع البنوك إقراض الأموال لزيادة المعروض النقدي، ولهذا السبب، قد يصعب زيادة المعروض النقدي، مما قد يجعل بعض جوانب السياسة النقدية غير فعالة نظريًا في ظل أسعار الفائدة المنخفضة. [ 3 ] وقد أبدى بعض الاقتصاديين اهتمامًا بعملة رسوم التأخير كوسيلة لتجنب هذه المشكلة وتحويل أسعار الفائدة فعليًا إلى سلبية. [ 5 ] [ 25 ] [ 3 ]

عندما تكون وسيلة التبادل نادرة (أي عندما لا يتم تداول النقود لأنها تعمل كمخزن للقيمة)، يدفع التجار مقابل استئجارها ( الفائدة )، مما يعيق التجارة. في بيئات مستقرة أو انكماشية، تُعدّ الفائدة تحويلاً صافياً للثروة من المدين إلى الدائن. أما في البيئات التضخمية، فتُعدّ الفائدة تحويلاً صافياً للثروة من الدائن إلى المدين. وتهدف عملة رسوم التأخير إلى إنهاء هاتين الحالتين.

إذا كانت نظرية تفضيل السيولة لأسعار الفائدة صحيحة، فإن أسعار الفائدة ستختفي عندما يتعذر استخدام النقود كمخزن طويل الأجل للقيمة، وبالتالي فإن أموال التأخير نظريًا لن يكون لها أسعار فائدة. وللتوضيح، يتكون سعر الفائدة الإجمالي عادةً من أربعة عناصر: الفائدة الصافية (الخالية من المخاطر) ، وعلاوة المخاطرة، والتضخم أو الانكماش المتوقع، والتكاليف الإدارية. في هذا السياق، المقصود هو أن أموال التأخير نظريًا لن يكون لها أسعار فائدة صافية، بينما ستبقى العناصر الثلاثة الأخرى للفائدة. وستظل البنوك قادرة على الربح من إقراض الأموال في ظل نظام نقدي قائم على التأخير، لأنها ستُسدد من خلال عنصر التكاليف الإدارية في سعر الفائدة الإجمالي. [ 26 ]

في ظل نظام نقدي قائم على رسوم التأخير، ستُشجَّع البنوك على إقراض الأموال لتجنب دفع هذه الرسوم. وسيؤدي هذا الحافز الجديد إلى حافز إضافي لدى المصرفيين لإقراض أموال التأخير دون فرض فوائد ، وذلك للحد من العوامل التي تُثني المقترضين عن اقتراضها. [ 8 ] [ 5 ] والنتيجة ستكون اقتصادًا خاليًا من الفوائد .

سيُشجَّع المقترضون أيضًا على استخدام أموال التأخير في أسرع وقت ممكن قبل أن تنخفض قوتهم الشرائية بسبب التأخير. وبما أن أموال التأخير من شأنها نظريًا أن تزيد من سرعة تداول النقود، وتلغي أسعار الفائدة، وتخفض تكاليف الفرصة البديلة للاقتراض ، فإنها قد تؤدي نظريًا إلى زيادة الكفاءة الاقتصادية والازدهار. [ 27 ]

فيما يخص تمويل الاستثمارات طويلة الأجل، تؤثر رسوم التأخير في العملة على ديناميكيات حسابات صافي القيمة الحالية . إذ تُقلل رسوم التأخير في نظام العملة من معدلات الخصم، وبالتالي تزيد من القيمة الحالية للاستثمار طويل الأجل، مما يُحفز على القيام بهذه الاستثمارات. [ 28 ]

الاستدامة الاقتصادية والبيئية

يرى الخبير الاقتصادي فيليكس فودرز، من منظمة الاقتصاد الحر، أن ضرورة النمو في الاقتصادات الحديثة ناتجة عن أعباء الفائدة على الديون، والتضخم، وتكاليف الفرصة البديلة الناجمة عن وجود الفائدة. [ 29 ] ويعتقد فودرز أن لضرورة النمو هذه عواقب بيئية واجتماعية وخيمة. [ 30 ] ويخلص فودرز إلى أنه من المستحيل معالجة مشكلة النمو غير المستدام أو تحقيق أهداف التنمية المستدامة التي اقترحتها الأمم المتحدة بشكل فعّال دون إجراء إصلاح شامل للنظام النقدي لصالح العملة ذات هامش التأخير. [ 31 ]

جادل برنارد ليتاير وديتر سور أيضًا بأن وجود الفائدة له آثار سلبية على استهلاك الموارد والبيئة. فعلى سبيل المثال، كتب ليتاير: "عندما يكون قطع شجرة وبيع خشبها وترك العائدات تُدرّ فائدة أكثر ربحًا من ترك الشجرة تنمو، فمن المتوقع أن تُمارس "ضغوط اقتصادية" تدفع إلى قطع أشجار أكثر مما هو أمثل من وجهة نظر بيئية. من شأن نظام "Stamp Scrip" أن يعكس هذه العملية." [ 4 ] : ​​5 [ 32 ]

عائدات النظام

في بعض الحالات، تُفرض رسوم التأخير من قِبل جهة مركزية، وتُودع في صندوق مخصص. ويختلف استخدام هذا الصندوق اختلافًا كبيرًا بين الأنظمة التاريخية والمقترحة. ففي بعض الحالات، يُستخدم لتغطية تكاليف إدارة الضريبة. وإذا كانت العملة المعنية تُدار من قِبل الحكومة، فإن رسوم التأخير تُساهم في الإيرادات الضريبية العامة .

في النظام الذي اقترحه جيسيل، يدفع مالكو الطوابع الفردية رسوم التأخير للحكومة، مما يقلل من الضرائب الأخرى التي يتعين على الحكومة تحصيلها. [ 8 ] إذا لم يرغب الأفراد في دفع رسوم التأخير، فيمكنهم شراء أصول لحفظ ثرواتهم أو إيداع أموالهم في بنك. يصبح البنك مسؤولاً عن دفع رسوم الطوابع، وتحتفظ الأموال بقيمتها الكاملة من وجهة نظر المودع. وبالتالي، يكون لدى البنك حافز لإقراض الأموال لتمرير تكلفة الاحتفاظ إلى الآخرين وتجنب دفع رسوم الطوابع، مما يضمن توفر سيولة كافية للإقراض في الاقتصاد. اعتقد جيسيل أن البنوك ستستمر في الإقراض حتى تنخفض أسعار الفائدة إلى الصفر . ستجمع البنوك علاوة مخاطر بسيطة ورسومًا إدارية فقط، دون الحاجة إلى تعديلها وفقًا للتضخم أو الانكماش. [ 8 ] [ 33 ]

في أنظمة الائتمان التعاوني ، تُخصم رسوم التأخير من جميع الحسابات ذات الرصيد الإيجابي، أو تلك التي تتجاوز حدًا ائتمانيًا معينًا، في حال عدم وجود أي عمليات تداول (شراء) بعد فترة محددة (مثل شهر أو سنة بعد آخر عملية شراء). وتُضاف هذه الرسوم عادةً إلى حساب الإدارة، وبالتالي تُضاف إلى رصيد الائتمان المشترك.

التحليل النقدي

كتب الخبير الاقتصادي البريطاني جون ماينارد كينز : "إن فكرة العملة المختومة سليمة" [ 9 ] ، لكنه زعم أيضًا أنه يمكن التهرب من رسوم التأخير التي اقترحها جيسيل باستخدام أشكال نقدية منافسة أكثر سيولة، وأن التضخم بالتالي هو الأسلوب الأمثل لتحقيق التحفيز الاقتصادي. [ 9 ] ومع ذلك، يجادل الخبير الاقتصادي الاسكتلندي أحمد أنور بأن اعتراض كينز على العملة المختومة معيب ويتعارض مع قانون جريشام. [ 34 ] كما اتُهم كينز بتناقض نفسه في الفقرة نفسها: فلو كان يعتقد حقًا أن الناس سيفضلون أشكالًا نقدية أكثر سيولة على العملة المختومة، لما كانت العملة المختومة فكرة سليمة كما قال. [ 35 ]

يُعدّ ترسيخ مكانة عملة التأخير كوسيلة تبادل موثوقة أحد أهمّ عوائق نجاحها. فالناس عمومًا لا يقبلون الدفع بعملة معينة إلا إذا اعتقدوا أنها ستُقبل في عمليات التبادل المستقبلية. وعندما لا تقبل الشركات نوعًا معينًا من النقود، يرفض العمال عادةً استلامها كأجر. [ 3 ] إضافةً إلى ذلك، يرى جيروم بلانك أن التجارب السابقة على عملة التأخير اعتمدت بشكل كبير على كلٍّ من انعدام الثقة في قيمة النقود التقليدية، والثقة بين أفراد المجتمع المحلي. ورغم نجاح التجارب السابقة في المدن الصغيرة، إلا أنها قد لا تكون فعّالة بنفس القدر على مستوى الدولة بأكملها، ما لم تُوجد طريقة لضمان أن تتناسب الثقة في عملة التأخير مع حجم السكان الذين يستخدمونها. [ 36 ] [ 2 ] : 12

لم تُطبّق أيٌّ من المناطق التي استخدمت عملة التأخير في الماضي والحاضر جميع المقترحات الرئيسية الثلاثة لنظرية الاقتصاد الحر (Freiwirtschaft) لجيزيل تطبيقًا كاملًا. وبما أنه لم يتم اختبار سوى جانب "الذهب الحر" (Freigeld) من النظرية والمقترح، فإنه من الضروري أيضًا تطبيق جانبي "الأرض الحرة" (Freiland) و"التجارة الحرة" (Freihandel) في آنٍ واحد، وذلك لملاحظة كيفية عمل اقتصاد الاقتصاد الحر ككل. [ 37 ]

بحسب الخبير الاقتصادي ديرك لور ، فبينما نجحت عملة التأخير على نطاق محلي في الماضي والحاضر، وبينما يُمكن إصلاح نظام الأراضي الزراعية دون إصلاح نظام الضرائب العقارية، إلا أن هناك إجماعًا اقتصاديًا على أن إصلاحًا نقديًا ناجحًا واسع النطاق لنظام الضرائب العقارية لن يكون ممكنًا دون إصلاح نظام الأراضي الزراعية. [ 38 ] [ 39 ] والسبب هو أنه إذا لم يعد بالإمكان استخدام المال كمخزن طويل الأجل للثروة، فسيلجأ معظم الناس إلى تخزين ثرواتهم في الأراضي بدلًا من ذلك، نظرًا لأن ملاك الأراضي سيظلون يحتفظون بإيجارات غير مبررة بسبب ندرة الأراضي. [ 40 ] [ 41 ] وإذا كان إصلاح الأراضي غير ممكن لأي سبب من الأسباب، فمن غير المرجح أن يحقق إصلاح نظام الضرائب العقارية واسع النطاق آثاره المرجوة. [ 38 ]

جادل البروفيسوران نيكولاس لاوفر وجيرهارد روسل بأن عملات التأخير لا تُسهم إلا في زيادة النشاط الاقتصادي بشكل مؤقت. [ 42 ] ويعتقدان أنه على الرغم من زيادة سرعة تداول النقود على المدى القصير، فإن إجمالي المبلغ المتداول سينخفض ​​تدريجيًا، نظرًا لفقدان عملات التأخير قيمتها بمرور الوقت. وبالتالي، فإن الاستخدام المطول لعملات التأخير سيؤدي في نهاية المطاف إلى تراجع النشاط الاقتصادي وعدم الاستقرار الاقتصادي. [ 43 ] مع ذلك، أيّد جيسيل السماح لسلطة نقدية بمراقبة المعروض النقدي. فإذا انخفض حجم النقود المتداولة بشكل كبير، ستقوم السلطة النقدية بطباعة المزيد من النقود. [ 21 ] [ 8 ] وسيكون التفويض الوحيد لسلطة إصدار النقود هو الحفاظ على استقرار الأسعار، لذا لن يبقى المعروض النقدي ثابتًا بالضرورة. فإذا ارتفعت الأسعار، سينخفض ​​المعروض النقدي، والعكس صحيح.

اعتقد جيزيل أن الاقتصاد الحر سيخلق انتقاءً طبيعيًا داروينيًا في الاقتصاد: " المنافسة الحرة ستُفضّل الأكفاء وتؤدي إلى تكاثرهم المتزايد". [ 8 ] وصف ماركسيون، مثل الأكاديمي إلمار ألتفاتر، مفهوم "الاقتصاد الحر" بأنه " مفهوم دارويني اجتماعي "، وانتقدوا مؤيديه السابقين لمحاولتهم التحالف مع الحزب النازي ، رغم تجاهل النازيين لأفكارهم. [ 44 ] ردّ فيرنر أونكن على هذا الاتهام بأن نظرية التطور كانت جديدة في ذلك الوقت، وأنها تتعارض مع عقائد المسيحية بالدرجة الأولى. كتب أونكن أن جيزيل لم يُمثّل "صراع الأقوى ضد الأضعف"، بل دعا إلى "خلق الظروف اللازمة لتوزيع عادل للدخل والثروة". [ 45 ] كما اعتقد جيزيل أن التفاوت الشديد في الثروة يُشير إلى عيوب هيكلية في الاقتصاد، وبالتالي فهو غير مُستحق. [ 33 ]

تاريخ

الاستخدام قبل العصر الحديث

يوثق برنارد ليتاير في كتابه "ميستيريوم جيلد" استخدام أنظمة العملة القائمة على رسوم التأخير في أوروبا خلال العصور الوسطى العليا ، مثل نظام البركتيات وإيصالات تخزين الحبوب في مصر القديمة (الأوستراكا )، ويعزو ازدهار تلك المجتمعات إلى هذه الأنظمة النقدية. [ 4 ] : ​​5-6 [ 10 ] ومن الأمثلة البارزة على رسوم التأخير مؤسس مارك براندنبورغ ، ألبرت الدب . [ 46 ]

يُستخدم نظام الزكاة الإسلامي أحيانًا كنوع من ضريبة التأخير، ولكن ليس دائمًا، إذ يُطبق على الأصول عمومًا، وليس على العملة تحديدًا. تُحسب زكاة الثروة على أساس قيمة جميع ممتلكات الشخص. [ 47 ] [ 48 ] وهي عادةً 2.5% (أو 1/40 ) [ 49 ] من إجمالي مدخرات المسلم وثروته التي تتجاوز حدًا أدنى يُعرف بالنصاب في كل سنة قمرية، [ 50 ] إلا أن علماء الدين يختلفون في تحديد مقدار النصاب وجوانب أخرى من الزكاة. [ 50 ] اليوم، في معظم الدول ذات الأغلبية المسلمة ، تُعدّ الزكاة اختيارية، بينما في ليبيا وماليزيا وباكستان والمملكة العربية السعودية والسودان واليمن ، تُفرض الزكاة وتُجبى من قِبل الدولة (حتى عام 2015 ) . [ 51 ] [ 52 ]

تجربة غيرنسي عام 1815

في عام ١٨١٥، أُجريت تجربة نقدية في جزيرة غيرنسي ، إحدى جزر القنال البريطانية . كانت آثار الحروب النابليونية واضحة في جميع أنحاء أوروبا، بما في ذلك هذه الجزيرة. أنتج سكان الجزيرة غذاءً يفوق احتياجاتهم بكثير، لكن الضرائب المحصلة وفوائد القروض المستحقة لبنوك لندن أدت في النهاية إلى توقف المدفوعات. اقترح حاكم غيرنسي آنذاك، دانيال دي ليل بروك، بناء سوق بتكلفة ٤٠٠٠ جنيه إسترليني لإعطاء الاقتصاد دفعة جديدة. طُبعت هذه العملات الورقية البالغ عددها ٤٠٠٠ جنيه إسترليني وطُرحت للتداول كعملة تكميلية . بعد خمس سنوات، استُهلكت تكلفة السوق بالكامل، أي أنها حققت عائدها بالكامل، وأصبحت العملات البالغ عددها ٤٠٠٠ جنيه إسترليني، والتي كانت متداولة في جميع أنحاء الجزيرة وحققت إيرادات متنوعة، متاحة مرة أخرى لمستثمر السوق، ولم تعد هناك حاجة إليها، فتم حرقها.

وفقًا لهذا المبدأ، نُفذت عدة مشاريع بناء، بعضها بُني ذاتيًا ثم هُدم لاحقًا، تباعًا. إلا أنه بحلول عام ١٨٣٥، تسبب تدخل البنوك الأجنبية وانخفاض المعروض النقدي في توقف الاقتصاد مجددًا. يعتبر بعض مؤيدي الاقتصاد الحر، بمن فيهم هيرمان بينجيس ، "معجزة غيرنسي" بمثابة مقدمة لأموال التأخير، [ ٥٣ ] نسبةً إلى سيلفيو جيسيل، الذي كتب مقالًا عن هذه التجربة. [ ٥٤ ] ولا يزال جنيه غيرنسي يُستخدم حتى اليوم. [ ٤ ] : ٧

تسعينيات القرن التاسع عشر وأوائل القرن العشرين

طرح سيلفيو جيسيل في تسعينيات القرن التاسع عشر نظرية تطبيق رسوم تأخير متعمدة على العملة، معتبرًا إياها ذات فوائد اقتصادية. بدأ جيسيل التفكير في المشكلات الهيكلية الناجمة عن النظام النقدي بعد أن ألحقت أزمة الكساد في الأرجنتين عام 1890 ضررًا كبيرًا بأعماله. [ 9 ] نشر جيسيل أول كتاباته النظرية عن العملة بعنوان: "إصلاح النظام النقدي كجسر إلى دولة اجتماعية" [ 55 ] ( بالألمانية : Die Reformation des Münzwesens als Brücke zum sozialen Staat ، 1891). كما كتب ونشر كتاب "عصب الأشياء" ( باللاتينية : Nervus rerum ، 1891) وكتاب "تأميم النقود" [ 56 ] ( بالألمانية : Die Verstaatlichung des Geldes، 1892 ). [ 9 ] وفي عام 1916، نشر جيسيل لاحقًا أشهر أعماله حول رسوم التأخير، وهو كتاب "النظام الاقتصادي الطبيعي" .

بعد وفاة جيسيل في عام 1930، استلهمت العديد من المناطق من نظرياته الاقتصادية وحاولت استخدام عملات التأخير لتخفيف الضغط على اقتصاداتها المحلية خلال فترة الكساد الكبير .

الكساد الكبير

أوروبا

كانت مدينة شفانينكيرشن في بافاريا من أوائل المدن التي اختبرت مقترحات جيسيل بشأن الاقتصاد الحر. ففي عام 1929، قرر ماكس هيبيكر، صاحب منجم فحم مُفلس، دفع ثلثي رواتب عماله بعملة تُعرف باسم " وارا" ، والتي كانت مرتبطة بالرايخ مارك . وبحلول عام 1931، أُعيد تشغيل منجم الفحم، وشاع استخدام "وارا" في شفانينكيرشن، وتحسن الاقتصاد المحلي بشكل ملحوظ، واستخدمت العملة من قبل أكثر من 2000 شركة من جميع أنحاء ألمانيا. وفي نوفمبر 1931، حظر البنك المركزي الألماني العملة، واستمر الركود الاقتصادي. [ 4 ] : ​​6

ورقة نقدية واحدة من فئة شلن عليها طوابع غرامات التأخير من فورغل

تم اختبار العملة المحلية التي تخضع لرسوم التأخير في بلدة فورغل النمساوية بين عامي 1932 و1934، كضريبة تُجبى لصالح العاطلين عن العمل. ونظرًا لنجاح العملة المحلية في خفض البطالة وزيادة النشاط الاقتصادي، وضعت ما لا يقل عن 200 مدينة في جميع أنحاء النمسا خططًا لمحاكاة نظام العملة في فورغل. [ 4 ] : ​​7 إلا أن هذه الخطط لم تُنفذ قط، إذ حظر البنك المركزي النمساوي (Oesterreichische Nationalbank) العملات التكميلية في البلاد في 1 سبتمبر 1933، لكي تحتفظ الحكومة الفيدرالية باحتكارها لعملة البلاد ورمزها القانوني. [ 57 ] [ 58 ]

في عام ١٩٣٣، شُكّلت لجنة وطنية للبورصات المتبادلة في نيس ، فرنسا، والتي أصدرت قسائم تجارية مخصصة للتداول بين الأعضاء فقط، ومعظمهم من التجار. (نُشرت لوائح اللجنة في الصحافة بتاريخ ١٢ سبتمبر، وأُعلن رسميًا عن تأسيس الجمعية في اليوم الأولمبي في ١٠ ديسمبر من العام نفسه). في عهد وزير الخارجية لافال، تدخّل بنك فرنسا وأعلن عدم قانونية التجربة. بعد الحرب العالمية الثانية، أعلن صائغ مجوهرات يُدعى سوريانو، شارك في هذه التجربة، دعمه لـ"البلدية الحرة في ليغنيير-أون-بيري". [ ٥٩ ] [ ٦٠ ]

في أغسطس/آب 1936، أصدرت مدينة مونتورو ما يُحتمل أن يكون أول عملة تأخير في إسبانيا. طبع المجلس المحلي سلسلة من الأوراق النقدية من فئة خمسة بيزيتا ، تحمل كل منها جدولًا لانخفاض القيمة على أحد وجهيها. كانت قيمة الأوراق النقدية تتناقص أسبوعيًا. على سبيل المثال، ورقة نقدية كانت قيمتها خمسة بيزيتا في الأول من نوفمبر/تشرين الثاني، أصبحت قيمتها 4.50 بيزيتا في الثامن من نوفمبر/تشرين الثاني. إذا بقيت الأوراق النقدية غير مستخدمة بعد اثني عشر أسبوعًا، فلن يكون بالإمكان استردادها بالكامل في مبنى البلدية. وقد أُجريت تجارب نقدية مماثلة في بوركونا ومناطق أخرى في إسبانيا كانت تحت حكم الجبهة الشعبية في مقاطعة قرطبة خلال الفترة 1936-1937. [ 2 ] : 15

في نهاية الحرب الأهلية الإسبانية ، صادرت حكومة فرانشيسكو فرانكو جميع العملات الجمهورية ، والعملات المعدنية البلدية، والأوراق النقدية المحلية، وألغتها. وفي الوقت نفسه، أصدر فرانكو مرسومًا يسمح باستبدال جميع العملات البلدية الصادرة عن الجيش الوطني المنتصر بالعملة الإسبانية الجديدة في بنك إسبانيا (الأمر رقم 5، المرسوم الصادر في 27 أغسطس 1938، والذي نُشر في 17 سبتمبر 1938). وعلى الرغم من حظرها، استمر تداول العديد من العملات التكميلية بين السكان كوسيلة للتبادل لسنوات بعد الحرب الأهلية الإسبانية (1939-1955). [ 2 ] : 15

تأسس بنك WIR عام 1934 على يد رجلَي الأعمال السويسريين فيرنر زيمرمان وبول إينز نتيجةً لنقص العملة وعدم الاستقرار المالي العالمي. [ 61 ] وقد تأثر كلٌّ من زيمرمان وإينز بنظرية جيسل النقدية. وقد تداول البنك عملة برسوم تأخير من عام 1936 إلى عام 1948، إلى أن تخلى عن نظرية جيسل. [ 61 ] كان بنك WIR كيانًا غير ربحي، على الرغم من أن هذا الوضع تغير خلال توسع البنك. [ 62 ]

أمريكا الشمالية

استُخدمت أنظمة الطوابع البريدية المحلية، التي تضمن العديد منها رسوم التأخير، في 450 مدينة على الأقل خلال فترة الكساد الكبير في الولايات المتحدة . [ 4 ] : ​​7 وقد صدرت معظم هذه الطوابع في أواخر عام 1932 وأوائل عام 1933 قبل تولي فرانكلين روزفلت الرئاسة، عندما كانت عمليات تعليق البنوك في ذروتها. وقد سنّت المجالس التشريعية لولايات نيوجيرسي وأوهايو وميشيغان وإنديانا وداكوتا الشمالية وتينيسي وكارولاينا الشمالية قوانين تسمح للسلطات المحلية في ولاياتها بإصدار طوابع بريدية. [ 3 ] [ 63 ] بل إن ولاية أيوا اقترحت إصدار طوابع بريدية على مستوى الولاية، لكنها لم تُفعّل هذا الاقتراح. [ 64 ] وخططت ولاية أوريغون لطباعة طوابع بريدية بقيمة 80 مليون دولار في عام 1933، لكن وزارة الخزانة الأمريكية أوقفت ذلك. [ 8 ] وقد لاقت هذه التجارب رواجًا كبيرًا، ما دفع الخبير الاقتصادي إيرفينغ فيشر إلى تحليلها. انتقد فيشر كون معظم العملات الورقية المستخدمة في الولايات المتحدة غير مؤرخة، إذ كان من الضروري وجود عملات مؤرخة لتحفيز المستخدمين على شراء الطوابع لتجديد قيمة العملة. [ 3 ] واقترح فيشر بدلاً من ذلك إصدار عملات ورقية مؤرخة على مستوى البلاد في كتابه " العملات الورقية" ، لكن الرئيس روزفلت رفض توصيات فيشر. [ 65 ] [ 42 ]

قام فيشر بصياغة مشروع قانون بانكهيد-بيتنجيل الذي قدمه السيناتور جون إتش. بانكهيد الثاني من ولاية ألاباما إلى الكونغرس في 17 فبراير 1933. اقترح فيشر إصدارًا على مستوى البلاد لما يصل إلى مليار دولار من قسائم الطوابع المؤرخة بدولار واحد كعملة قانونية تحت إشراف وزارة الخزانة الأمريكية، لكن مشروع القانون لم يُطرح للتصويت. وقُدمت مشاريع قوانين مماثلة لاحقًا في الكونغرس، لكن لم ينجح أي منها. [ 3 ] في مارس 1933، أصدر الرئيس فرانكلين روزفلت أمرًا تنفيذيًا يحظر جميع إصدارات قسائم الطوابع الأخرى خشية أن تفقد الحكومة الفيدرالية سلطتها على النظام النقدي. [ 4 ] : ​​7 [ 2 ] : 12 [ 66 ] وهو ما يُمكن القول إنه أطال أمد الكساد الكبير . [ 66 ]

في عام 1936، قامت الحكومة التي يقودها حزب الائتمان الاجتماعي في ألبرتا بكندا، بتقديم شهادات الازدهار في محاولة للتخفيف من آثار الكساد الكبير، حيث كان على حاملي هذه الشهادات لصق طابع بقيمة سنت واحد على ظهر الشهادة قبل نهاية كل أسبوع، حتى تحافظ الشهادة على صلاحيتها.

ما بعد الحرب العالمية الثانية

لقد تأثرت سياسة البنوك المركزية الكبرى بعد الحرب العالمية الثانية المتمثلة في التضخم النقدي الثابت كما اقترحها كينز بفكرة جيسيل عن عملة التأخير، [ 9 ] ولكنها استخدمت تضخم المعروض النقدي بدلاً من الرسوم لزيادة سرعة تداول النقود في محاولة لتوسيع الاقتصاد.

في 9 سبتمبر 1950، تأسس الحزب الاجتماعي الحر في ألمانيا ببرنامج قائم على نظرية فرايفيرتشافت لجيزيل. وبعد عدة تغييرات في الاسم، أصبح يُعرف باسم حزب الاقتصاد الإنساني ( بالألمانية : Humanwirtschaftspartei ) منذ 28 أبريل 2001. [ 67 ]

أُجريت تجربتان قصيرتان في شير ، فرنسا عام 1956، وشارنت ماريتيم ، فرنسا عام 1957 على التوالي. أصدرت إحدى الجمعيات هذه العملات تحت مسمى "قسائم" أو "قسائم عمل"، ثم تم التخلي عنها في ديسمبر 1958 بعد اعتماد مرسوم يحظر "إصدار أو تداول وسائل دفع تهدف إلى استبدال أو استبدال علامات العملة القانونية". [ 68 ]

أعلن بيير تورنادر، صانع الساعات، وجورج لاردو، مدير دار سينما، اللذان واجها نزوحًا جماعيًا من الريف وتدهورًا اقتصاديًا، في 26 أبريل 1956، "الكومونة الحرة في ليغنيير-أون-بيري". وتم إصدار أموال التأخير في أغسطس 1956. ومع انتشار خبر التجربة، بدأت الحكومة في ديسمبر بتقديم مشروع قانون لمحاولة حظر هذه العملات. وفي يونيو 1957، لم يوجه تحقيق الشرطة القضائية أي اتهامات. وأشارت مجلة "العلم والحياة" (إتيان دوغ، "العملة المعجلة"، العدد 488، مايو 1958) إلى أن هذه التجربة انتهت في 24 ديسمبر 1958، نتيجةً لإقرار المرسوم رقم 58-1298. [ 69 ] [ 59 ]

الركود العظيم

ألهمت الأزمة الاقتصادية الكبرى العديد من المجتمعات لإنشاء عملات محلية لرسوم التأخير. ولا تزال هناك حالياً حفنة من هذه العملات مستخدمة حتى اليوم. [ 70 ]

في مدينة شيموراتوفو ، بمحافظة باشكورتوستان في روسيا، طبّقت المؤسسة الزراعية المتدهورة في المدينة عملة مؤقتة عام 2010، في أعقاب الأزمة المالية العالمية. اعتبرت الحكومة ذلك انتهاكًا لقوانين العمل، فأوقفت العمل بالعملة. حاولت المدينة تطبيق العملة المؤقتة مرة أخرى، ولكن هذه المرة على شكل بطاقات هدايا بدلًا من العملة الرسمية. كان الموظفون يتقاضون رواتبهم كاملة بالروبل، وكان بإمكانهم شراء العملة الجديدة من متاجر الشركة واستخدامها لشراء السلع. بشكل عام، أدت التجربة إلى زيادة كبيرة في حجم التداول. ارتفعت الإنتاجية، وسُدّدت المتأخرات ، وزادت الرواتب. لاحظت المنطقة المحيطة ذلك، وبدأت شركات أخرى في قبول العملة، سواءً نتيجةً للتجربة أو لتحسن بيئة الأعمال بشكل عام. على الرغم من تحقيق هدف إنقاذ الشركة واستقرار الاقتصاد، حاولت الحكومة إيقاف التجربة عدة مرات، مما أدى إلى إلغائها بعد بضع سنوات. [ 71 ] [ 72 ]

قائمة

العملات الحالية

تشير ملاحظات شيمغاوير (إصدار 2008) إلى أنه بين عامي 2003 و2015، كان يتعين دفع "قسيمة" تعادل 2% من قيمة الورقة النقدية كل ثلاثة أشهر ولصقها على وجه الورقة النقدية للحفاظ على صلاحية كل ورقة نقدية. [ 73 ]
  • بدأ إصدار عملة شيمغاوير ، وهي عملة مجتمعية في بافاريا بألمانيا، عام 2003. اعتبارًا من عام 2021، بلغ معدل رسوم التأخير 6% سنويًا، أو 3% كل ستة أشهر للعملة الورقية. [ 74 ] أما في النسخة الرقمية من شيمغاوير، فيُحسب معدل رسوم التأخير يوميًا (6% مقسومة على 365 يومًا = 0.016% يوميًا). [ 74 ] ولا يبدأ احتساب رسوم التأخير إلا بعد مرور 90 يومًا على حيازة العملة. [ 74 ] وبين عامي 2003 و2015، كان معدل رسوم التأخير 2% ربع سنويًا، أو 8% سنويًا. [ 73 ]
  • عملة "بينتس" هي عملة محلية أُنشئت في محافظة تشيبا باليابان في فبراير 1999 كجزء من شبكة "إيكو-موني". [ 75 ] تفرض "بينتس" رسوم تأخير بنسبة 1% شهريًا، ويستخدمها أكثر من 600 مشارك، بمن فيهم الشركات المحلية والمزارعون والأفراد. [ 76 ]
  • فريكوين، عملة مشفرة طورها مارك فريدنباخ وأطلقت في 17 ديسمبر 2012. يبلغ معدل تأخير فريكوين حوالي 4.9% سنويًا، مما يحد من المضاربة على الأسعار ويجعلها نظريًا وسيلة تبادل أفضل مقارنة بالبيتكوين . [ 32 ]
  • بدأ استخدام عملة "أبيل" (Abeille) ، وهي عملة مجتمعية في مدينة فيلنوف سور لوت الفرنسية، في عام 2010. وللحفاظ على صلاحية كل ورقة نقدية، يجب دفع رسوم رمزية تعادل 2% من قيمة الورقة النقدية كل ستة أشهر. [ 77 ]
  • بدأت عملة أوكسيتان ، وهي عملة مجتمعية في منطقة لانغدوك روسيون بفرنسا، في عام 2010. وهي عملة خالية من الفوائد ومصممة للتداول بشكل أسرع. [ 78 ]

العملات المتوقفة

  • في مصر القديمة ، كانت الأوستراكا - وهي إيصالات مؤرخة لتخزين الحبوب - بمثابة عملة لسداد رسوم التأخير. [ 46 ] استُخدمت الأوستراكا في مصر حتى نهاية المملكة البطلمية ، وبعدها استُبدلت قسرًا بالعملة الرومانية. [ 4 ] : ​​5-6
  • كان نظام "تجديد العملة" نظامًا نقديًا خلال العصور الوسطى العليا ، حيث كان يتعين استرداد العملات المعدنية واستبدالها بعملات جديدة بانتظام، مرة أو مرتين في السنة تقريبًا. [ 46 ] [ 10 ]
  • عملة "وارا" (Wära) ، وهي عملة محلية استُخدمت في شفانينكيرشن، بافاريا، ولاحقًا في مدن ألمانية أخرى، كإحدى التجارب الأولى للاقتصاد الحر . وقد طرحها هانز تيم وهيلموت روديجر ، وهما من أتباع سيلفيو جيسيل . طُرحت العملة عام 1926، واستمر العمل بها حتى أوقفها البنك المركزي الألماني ووزارة المالية في الرايخ. [ 4 ] : ​​6
  • Wörgler Schwundgeld ، عملة تجربة Wörgl . بدأت في 31 يوليو 1932 وانتهت من قبل البنك المركزي النمساوي Oesterreichische Nationalbank في 1 سبتمبر 1933. [ 57 ] [ 58 ]
  • أُجريت تجارب على العملة المحلية "الطوابع الورقية" في عدة مدن بالولايات المتحدة خلال ثلاثينيات القرن العشرين. [ 64 ] [ 63 ] [ 3 ] وفي مارس 1933، حظر الرئيس فرانكلين روزفلت إصدار أي طوابع ورقية أخرى خشية أن تفقد الحكومة الفيدرالية سلطتها على النظام النقدي، [ 4 ] : ​​7 [ 2 ] : 12 [ 66 ] الأمر الذي يُعتقد أنه أطال أمد الكساد الكبير . [ 66 ]
  • شهادة الازدهار ، وهي عملة محلية في ألبرتا ، كندا، كانت موجودة في عام 1936. [ 79 ]
  • بنك WIR ، وهو بنك أسسه رجال الأعمال السويسريون فيرنر زيمرمان وبول إينز، والذي قام بتداول عملة التأخير من عام 1936 إلى عام 1948. [ 61 ]
  • بدأ استخدام عملة كريديتو ، وهي عملة مجتمعية أرجنتينية خالية من الفوائد [ 80 ] ، في الأول من مايو عام 1995، لكنها فقدت معظم شعبيتها في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. ويُزعم أن بعض أنواع كريديتو التي استُخدمت في نوادي المقايضة الأرجنتينية في أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين كانت تستخدم رسوم التأخير. وفي ذروة انتشارها، استخدمها بضعة ملايين من الأشخاص. [ 75 ]
  • إي-جولد ، عملة ذهبية رقمية خاصة ، كانت تفرض رسوم تخزين على الذهب بنسبة 1% سنويًا. يُقال إن رسوم التأخير المرتبطة بإي-جولد تُنفق من قِبل مُشغّل العملة للمساعدة في تغطية تكاليف التخزين الفعلية. أُطلقت إي-جولد عام 1996، وتوقفت عام 2009 بسبب مشاكل قانونية.
  • بدأ إصدار جنيه ستراود ، وهو عملة مجتمعية في ستراود ، غلوسترشير ، إنجلترا، عام ٢٠٠٩. استُلهم جنيه ستراود من عملة تشيمغاوير، ويخضع لرسوم تأخير بنسبة ٣٪ كل ستة أشهر. [ ٧٠ ] تم تحديث الموقع الإلكتروني آخر مرة عام ٢٠١٢، ولم يعد موجودًا اعتبارًا من عام ٢٠٢٥. [ ٨١ ] اعتبارًا من عام ٢٠٢٥، لا تزال شركة ستراود باوند التعاونية المحدودة قائمة، [ ٨٢ ] لكن جنيه ستراود غير نشط. [ ٨٣ ]
  • في عام 2020، تم توزيع عملة اليوان الرقمي (DCEP) في شنتشن على 50,000 فائز في يانصيب منطقة لوهو في شنتشن، حيث حصل كل منهم على 200 يوان رقمي في 12 أكتوبر 2020، وكان من المقرر أن تنتهي صلاحية هذه الأموال في 18 أكتوبر 2020. وكان الهدف من ذلك هو تعزيز الإنفاق الاستهلاكي واختبار العملة والتكنولوجيا كدراسة حالة . [ 84 ] [ 85 ] [ 86 ]

العملات المقترحة

  • اقترح موظف في الاحتياطي الفيدرالي (مارفن غودفريند) في عام 1999 فرض ضريبة على حمل العملة، يتم تطبيقها عبر شرائط مغناطيسية على الأوراق النقدية، حيث يتم خصم ضريبة الحمل عند الإيداع، وتعتمد الضريبة على مدة الاحتفاظ بالورقة النقدية. [ 87 ]
  • إن عملة "تيرا " التي اقترحها برنارد ليتاير هي عملة سلة سلعية مشابهة لعملة " بانكور" أو "لوروبا" التي اقترحها كينز (فكرة إنشاء "لوروبا - عملة السلام" من مفاهيم مبكرة عُرضت في مقال في صحيفة "لو فيديريست" الفرنسية في 1 يناير 1933) وتخضع لرسوم تأخير. [ 88 ] [ 89 ]

عملات وهمية

  • ذكر مايكل إندي أنه كان يفكر في مفهوم عملة التأخير عند كتابة روايته الخيالية للأطفال "مومو" . [ 90 ] تتميز "مومو" بعملة تدور حول الوقت، ويمكن تبادلها بين الناس.
  • من حيث المبدأ، يمكن فرض فائدة سلبية على العملة الورقية المتداولة عبر نظام يانصيب الأرقام التسلسلية ، كأن يتم اختيار رقم عشوائيًا من 0 إلى 9، وإعلان أن الأوراق النقدية التي ينتهي رقمها التسلسلي بهذا الرقم لا قيمة لها، مما يؤدي إلى خسارة متوسطة قدرها 10% من حيازات النقد الورقي للمكتنزين؛ أما إذا تم اختيار رقم مكون من خانتين مطابقًا لآخر رقمين على الورقة النقدية، فستكون الخسارة 1%. وقد اقترح هذا النظام طالب مجهول الهوية من طلاب غريغ مانكيو [ 25 ] ، إلا أنه كان أقرب إلى تجربة فكرية منه إلى اقتراح جاد.

انظر أيضاً

ملحوظات

  1. ↑ يُشتق مصطلح "عملة التأخير" من مفهوم التأخير نفسه . في صناعة الشحن، يُشير "التأخير" إلى رسوم تُفرض على مُشغل السفينة التي لا تُحمّل أو تُفرّغ حمولتها ضمن الإطار الزمني المُتفق عليه. السفينة التي تستغرق وقتًا أطول من المُخصص لها في الجدول الزمني للتحميل أو التفريغ تُؤثر على قدرة السفن الأخرى على القيام بالمثل. لذلك، تُفرض غرامة مالية لردع هذا السلوك. تُطبق "أموال التأخير" المبدأ نفسه، ولكن على النقود. [ 1 ]
  2. في سياقات أخرى، قد تشير رسوم التأخير إلى تكلفة الاحتفاظ بالعملة أو امتلاكها لفترة محددة، بدلاً من العملة نفسها. بالنسبة للعملات السلعية كالتوابل، فإن رسوم التأخير هي تكلفة تخزين التوابل وتأمينها. أما بالنسبة للعملات الورقية، فقد تتخذ شكل ضريبة دورية، كضريبة الطوابع ، على حيازات العملة.

مراجع

  1. ↑ سيدمان، جوش (3 أبريل 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 6 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث عند الدقيقة 6:47. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 2 مايو 2025 .
  2. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 غوميز، جورجينا م؛ بريتويتز أوند غافرون، ويلكو فون (2018). "انتشار التعددية النقدية في الأزمات الاقتصادية والحروب" (ملف PDF) . جامعة إيراسموس روتردام . المعهد الدولي للدراسات الاجتماعية بجامعة إيراسموس روتردام. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 20 مارس 2020. تم الاطلاع عليه في 25 أبريل 2025 .
  3. 1 2 3 4 5 6 7 8 شامب، بروس (أبريل 2008). "الطوابع البريدية: أموال يدفع الناس لاستخدامها" . بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند (1/4/2008). قسم الأبحاث في بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند. مؤرشف من الأصل في 20 أبريل 2025. تم الاطلاع عليه في 21 أبريل 2025 .
  4. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 ليتاير، برنارد أ. (يوليو 1990). " استراتيجية لعملة قابلة للتحويل" (ملف PDF) . منتدى ICIS . 20 (3). المركز الدولي للدراسات التكاملية. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 16 يونيو 2024. تم الاطلاع عليه في 4 مايو 2025 .
  5. 1 2 3 4 5 روزالسكي، جريج (27 أغسطس 2019). "النبي الغريب والمهمل بشكل غير مبرر"" . NPR. مؤرشف من الأصل في 20 أبريل 2025. تم الاسترجاع في 25 أبريل 2025 .
  6. 1 2 جيزيل، سيلفيو (1916). Die natürliche Wirtschaftsordnung durch Freiland und Freigeld [ النظام الاقتصادي الطبيعي/الجزء الثالث/الفصل العاشر: عرض النقود ] . ترجمة باي، فيليب. برن، سويسرا. رقم ISBN 9781610330442أُرشف من الأصل في 17 مارس 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 – عبر مكتبة الفوضويين.{{cite book}}عدم توافق رقم ISBN / التاريخ ( مساعدة ) CS1 maint : موقع الناشر مفقود ( رابط )
  7. 1 2 سيدمان، جوش (4 مارس 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس الثاني (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث في الدقيقة 29:00. مؤرشف من الأصل في 9 يوليو 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 .
  8. 1 2 3 4 5 6 7 8 باينهام، جاكوب (14 نوفمبر 2023). "ماذا لو انتهت صلاحية المال؟" . مجلة نوما . معهد بيرغروين. مؤرشف من الأصل في 27 أبريل 2025. تم الاسترجاع في 26 أبريل 2025 .
  9. 1 2 3 4 5 6 كينز، جون ماينارد (10 أكتوبر 2007) [فبراير 1936]. "الكتاب 6، الفصل 23: ملاحظات حول المذهب التجاري، وقوانين الربا، والعملة المختومة، ونظريات نقص الاستهلاك". النظرية العامة للتوظيف والفائدة والنقود . لندن: ماكميلان. ISBN 978-0-230-00476-4. مؤرشفة من الأصلي في 30 أبريل 2025 . تم الاسترجاع 17 أبريل 2025 – عبر جامعة برلين الحرة.
  10. 1 2 3 سفينسون ، روجر (أبريل 2013). Renovatio Monetae: سياسات العملات المعدنية والعملة في أوروبا في العصور الوسطى . ستوكهولم، السويد: ديكرز سنوك، بلجيكا. رقم ISBN 978-1-907427-29-9.
  11. ↑ غريكو، توماس هـ. (2001). المال: فهم وخلق بدائل للعملة القانونية . وايت ريفر جانكشن، فيرمونت: دار نشر تشيلسي غرين. ISBN 1-890132-37-3.
  12. 1 2 3 جيزيل، سيلفيو (1916). Die natürliche Wirtschaftsordnung durch Freiland und Freigeld [ النظام الاقتصادي الطبيعي/الجزء الرابع/الفصل الأول: الأموال الحرة ] . ترجمة باي، فيليب. رقم ISBN 9781610330442أُرشف من الأصل في 17 مارس 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 – عبر مكتبة الفوضويين.{{cite book}}عدم توافق رقم ISBN / التاريخ ( مساعدة )
  13. ^ جيزيل ، سيلفيو (1916). Die natürliche Wirtschaftsordnung durch Freiland und Freigeld [ النظام الاقتصادي الطبيعي/الجزء الرابع/المال الحر، أو المال كما ينبغي أن يكون ] . ترجمة باي، فيليب. برن، سويسرا. رقم ISBN 9781610330442أُرشف من الأصل في 17 مارس 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 – عبر مكتبة الفوضويين.{{cite book}}عدم توافق رقم ISBN / التاريخ ( مساعدة ) CS1 maint : موقع الناشر مفقود ( رابط )
  14. 1 2 3 كينيدي، مارغريت (1995). مارغريت كينيدي: النقود الخالية من الفائدة والتضخم (ملف PDF) . سيفا إنترناشونال. ISBN 0964302500تمت أرشفة الملف (PDF) من النسخة الأصلية بتاريخ 23 يوليو 2025. تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 أغسطس 2025 .
  15. ↑ سميث، فريد ج. (2015). المال الكمي . منصة النشر المستقلة كريت سبيس. رقم ISBN 978-1517264048.
  16. ↑ "مخطط مالي غير تقليدي من ثلاثينيات القرن العشرين قد ينقذ الاقتصاد اليوناني" . صحيفة الغارديان . 18 فبراير 2015.
  17. ↑ سيدمان، جوش (3 أبريل 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 6 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث في تمام الساعة 9:56. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 2 مايو 2025 .
  18. ↑ بوزيا-فوليا، رومان ن.؛ ريباك، ألينا س. (18 يناير 2019). "لماذا يجب أن تفقد النقود قيمتها بمرور الوقت: تعزيز الاقتصاد في عصر النقود الإلكترونية" (ملف PDF) . المدرسة العليا للاقتصاد . جامعة البحوث الوطنية، المدرسة العليا للاقتصاد. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 2 مايو 2025. تم الاطلاع عليه في 2 مايو 2025 .
  19. ↑ ستوك، جيمس هـ.؛ واتسون، مارك و. (فبراير 2007). "لماذا أصبح التنبؤ بالتضخم في الولايات المتحدة أكثر صعوبة؟" (ملف PDF) . مجلة المال والائتمان والمصارف . 39 (1). بلاكويل للنشر المحدودة. مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في 15 أغسطس 2025. تم الاطلاع عليه في 2 مايو 2025 - عبر جامعة هارفارد.
  20. ↑ ميتشل، بيل (7 يوليو 2010). "النظرية النقدية الحديثة والتضخم" . ويليام ميتشل - النظرية النقدية الحديثة . مؤرشف من الأصل في 19 أغسطس 2011. تم الاطلاع عليه في 23 مايو 2025 .
  21. 1 2 ديلارد، دودلي د. (1997). برودون، جيزيل، وكينز . سانت جورجين: دار أنجيلا هاكبارث. ص. 112. ردمك  3-929741-14-8.
  22. ↑ سيدمان، جوش (3 أبريل 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 6 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث في الدقيقة 15:18. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 23 مايو 2025 .
  23. ↑ بيرشيدسكي، ليونيد (3 يوليو 2015). ""النبي المهمل" في علم الاقتصاد أصاب كبد الحقيقة" . بلومبيرغ . مؤرشف من الأصل في 3 يونيو 2017. تم الاطلاع عليه في 1 يونيو 2017 .
  24. ↑ شين، لوسيندا (23 فبراير 2016). "أسعار الفائدة السلبية في اليابان تدفع مبيعات الخزائن إلى الارتفاع" . مجلة فورتشن . مؤرشف من الأصل في 3 يونيو 2017. تم الاطلاع عليه في 1 يونيو 2017 .
  25. 1 2 مانكيو، ن. غريغوري (18 أبريل 2009). "قد يكون الوقت قد حان لكي يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة نقدية سلبية" . صحيفة نيويورك تايمز . مؤرشف من الأصل في 13 يوليو 2025. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2025 .
  26. ↑ سيدمان، جوش (11 مارس 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 3 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث عند الدقيقة 1:28. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 26 مايو 2025 .
  27. ↑ سيدمان، جوش (25 مارس 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 5 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 .
  28. ↑ برنارد ليتاير : عملات مجتمع transaction.net: أداة جديدة للقرن الحادي والعشرين. مؤرشف في 12 يونيو 2010 على موقع Wayback Machine
  29. ↑ سيدمان، جوش (25 مارس 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 5 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث عند الدقيقة 44:41. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 .
  30. ↑ سيدمان، جوش (11 مارس 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 3 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث عند الدقيقة 16:32. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 .
  31. ↑ فودرز، فيليكس (أبريل 2023). كيفية تحقيق أهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة: إعادة النظر في دور ومفهوم المال في ضوء الاستدامة . تشام، سويسرا: سبرينغر نيتشر سويسرا إيه جي. doi : 10.1007/978-3-031-37768-6 . ISBN 978-3-031-37767-9تم الاطلاع عليه بتاريخ 30 أبريل 2025 .
  32. 1 2 ستيدمان، إيان (11 مايو 2013). "هل أنت حذر من البيتكوين؟ دليل لبعض العملات المشفرة الأخرى" . آرس تكنيكا . مؤرشف من الأصل في 14 مايو 2013. تم الاطلاع عليه في 26 مايو 2025 .
  33. أونكن ، فيرنر (أكتوبر 2000). " الاقتصاد السياسي لسيلفيو جيسيل: قرن من النشاط" . المجلة الأمريكية للاقتصاد وعلم الاجتماع . 59 (4). وايلي: 609-622 . doi : 10.1111/1536-7150.00046 . JSTOR 3487828. مؤرشف من الأصل في 19 مايو 2023. تم الاسترجاع في 26 أبريل 2026 . 
  34. ↑ أنور، أحمد (ديسمبر 2020). "من تفضيل كينز للسيولة إلى الفائدة الأساسية لجيسل" (ملف PDF) . سلسلة أوراق نقاشية . 299. كلية الاقتصاد بجامعة إدنبرة: 29. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 7 ديسمبر 2023. تم الاطلاع عليه في 26 مايو 2025 .
  35. ↑ سيدمان، جوش (3 أبريل 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 6 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث عند الدقيقة 34:51. مؤرشف من الأصل في 15 أغسطس 2025. تم الاطلاع عليه في 23 مايو 2025 .
  36. ↑ بلانك، جيروم (أكتوبر 1998). " المال المجاني من أجل التقدم الاجتماعي: نظرية وتطبيق نظرية جيسيل للنقود المتسارعة" . المجلة الأمريكية للاقتصاد وعلم الاجتماع . 57 (4): 469-483 . doi : 10.1111/j.1536-7150.1998.tb03376.x . JSTOR 3487118. مؤرشف من الأصل في 11 نوفمبر 2023. تم الاطلاع عليه في 25 مايو 2025 . 
  37. ↑ سيدمان، جوش (17 أبريل 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 8 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث عند الدقيقة 41:38. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 25 مايو 2025 .
  38. 1 2 سيدمان، جوش (10 أبريل 2024). "سيلفيو جيسيل: ما وراء الرأسمالية مقابل الاشتراكية" الدرس رقم 7 (فيديو). كلية هنري جورج للاقتصاد. يبدأ الحدث عند الدقيقة 35:22. مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 .
  39. ↑ وايز، ليونارد (1949). رواد إصلاح النقد. رقم 1: سيلفيو جيسيل . لندن: شركة هولبورن للنشر والتوزيع. ص 9. ما لم يُصاحب إصلاح النقد إصلاحٌ لحيازة الأراضي، فإن مزايا إصلاح النقد ستُحتكر من قِبل مُلّاك الأراضي الخاصين. فالأرض، حينئذٍ، هي المصدر الوحيد للدخل غير المكتسب، وبالتالي يُمكن لمُلّاكها المطالبة بأي مبلغ من الإيجار، سواءً كان إيجارًا أو سعرًا للمنتجات. 
  40. ↑ إيلغمان، كورديليوس (أبريل 2011). "سيلفيو جيسيل: منظّر نقدي غريب ومهمَل بشكل غير مبرر" . مجلة الاقتصاد الكينزي الجديد . 38 (4). روتليدج: 532-564 . doi : 10.1080/01603477.2015.1099446 . JSTOR 48540611. تاريخ الاسترجاع: 26 أبريل 2016 . 
  41. ↑ سولياني، ريكاردو (16 نوفمبر 2013). "إقامة نظام اقتصادي طبيعي من خلال الأرض المجانية والمال المجاني لسيلفيو جيسيل" . مجلة الاقتصاد . 111 (3). سبرينغر-فيرلاغ فيينا: 301-304 . doi : 10.1007/s00712-013-0380-2 . JSTOR 43574364. تاريخ الاسترجاع: 26 أبريل 2026. يرتبط المال المجاني بالأرض المجانية لأن المنافسة لا تتحقق بشكل عادل إلا بإلغاء الامتيازات المتعلقة بالأرض. 
  42. 1 2 "انخفاض قيمة العملات: دوامة المال" . مجلة الإيكونوميست . 22 يناير 2009. تم الاطلاع عليه بتاريخ 8 فبراير 2018 .{{cite news}}: CS1 maint: deprecated archiveal service ( link )
  43. ^ لوفر ، نيكولاس (31 ديسمبر 2006). “نظريات النظام الاقتصادي الطبيعي أو Freiwirtschaftslehre (سيلفيو جيزيل)” (في المانيا). جامعة كونستانز. مؤرشفة من الأصلي في 20 نوفمبر 2012 . تم الاسترجاع 3 أبريل 2014 .
  44. ^ التفاتر، إلمار. "عالم آخر مع ويلشيم جيلد؟" [ عالم آخر بأي مال؟ ] (بي دي إف) . جامعة برلين الحرة . أرشفة (PDF) من النسخة الأصلية في 18 أغسطس 2025 . تم الاسترجاع 27 أبريل 2025 .
  45. ^ أونكين ، فيرنر (31 ديسمبر 2004). "Für eine andere Welt mit einem anderen Geld - Sind die Geldreformer wirklich Antisemiten؟" [ من أجل عالم آخر بمال آخر: هل مصلحي المال معادون للسامية حقاً؟ ] . جامعة برلين الحرة . مؤرشفة من الأصلي في 22 فبراير 2025 . تم الاسترجاع 27 أبريل 2025 .
  46. 1 2 3 ليتير، برنارد أ. (2000). ميستريوم جيلد. Emotionale Bedeutung und Wirkungsweise eines Tabus [ سر المال ] . ريمان فيرلاج. رقم ISBN 978-3570500095.
  47. ^ Décobert، C. (1991)، Le Mendiant et le Combattant، مؤسسة الإسلام ، باريس: Éditions du Seuil، ص 238-240.
  48. ↑ مدني أحمد وسيباستيان جيانسي، الزكاة ، موسوعة الضرائب والسياسة الضريبية، ص 479، اقتباس: "باعتبارها واحدة من أركان الإسلام الخمسة، تصبح الزكاة واجبة الدفع عندما يسيطر المرء، على مدار السنة القمرية، على مزيج من الدخل والثروة يساوي أو يزيد عن النصاب ".
  49. ^ سروار، محمد (2015). الكافي المجلد 1 من 8 ( الطبعة الثانية). نيويورك: المدرسة الإسلامية، ص. 345. ردمك   978-0-9914308-6-4.
  50. 1 2 يوسف القرضاوي (1999)، منذر الكهف (ترجمة)، فقه الزكاة، دار التقوى، لندن، المجلد الأول، ISBN 978-967-5062-766، ص. 19.
  51. ↑ مارتي، مارتن إي. وآبلبي، آر. سكوت (1996). الأصوليات والدولة: إعادة تشكيل الأنظمة السياسية والاقتصادات والنضال . مطبعة جامعة شيكاغو. ص 320. ISBN  978-0-226-50884-9.
  52. ↑ ساميول حسن (2015). الأمن البشري والعمل الخيري: منظورات إسلامية وممارسات الدول ذات الأغلبية المسلمة . سبرينغر. ص 130. ISBN  978-1493925254.
  53. ^ بينجيس ، هيرمان (2003). Das Mirakel von Guernsey [ معجزات غيرنسي ] (PDF) (الطبعة السادسة ). ح.بنجيس. رقم ISBN  3-00-000204-9أُرشف من النسخة الأصلية (PDF) بتاريخ 8 ديسمبر 2015. تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 مايو 2025 .
  54. ^ جيزيل ، سيلفيو (1922). يموت غيرنسي-ماركثال. في: Die Freiwirtschaft durch Freiland und Freigeld [ قاعة سوق غيرنسي. الاقتصاد الحر من خلال الأرض الحرة والمال الحر ] . سيلفيو جيزيل: Gesammelte Werke, Gauke Verlag für Sozialökonomie. المجلد. 14. 
  55. ↑ بلانك، جيروم (فبراير 1998). "نظرية سيلفيو جيسيل وتجارب النقود المتسارعة" .
  56. ↑ النظام الاقتصادي الطبيعي . مؤرشف من الأصل في 17 مارس 2025. تم الاطلاع عليه في 30 أبريل 2025 – عبر theanarchistlibrary.org.
  57. 1 2 بويل، ديفيد (2002). صرافو النقود: إصلاح العملة من أرسطو إلى النقود الإلكترونية . إيرث سكان. ISBN 978-1-85383-895-8.
  58. 1 2 هيلينر، إريك؛ هيلينر، أستاذ كرسي كلية الآداب في الاقتصاد السياسي الدولي، البروفيسور إريك (2003). صناعة العملة الوطنية: العملات الإقليمية من منظور تاريخي . مطبعة جامعة كورنيل. ISBN 978-0-8014-4049-6.
  59. 1 2 كاثرين سيليمين وغي ديفييز، 1995، Le Nouveau Pari monnaie-terre؛ رحلة إلى طرق فن فك الصبغة وبعض الأشياء الأخرى المُسبقة... ، يناير 1995، إصدارات Terre Active
  60. ↑ العشير سمعان. الدولة وأنظمة التغيير المحلية (SEL). التوترات والنوايا بشأن مفاهيم التضامن والمصلحة العامة. في: بوليتيكس، المجلد. 11، رقم 42، الفصل الثاني من عام 1998. تعريف الاهتمام العام، تحت إشراف بريجيت جايتي، آرثر جوبيرت وجيروم فالوي. ص 123-149
  61. 1 2 3 توبياس ستيدر (1998). WIR والاقتصاد الوطني السويسري . بنك WIR، بازل. ص. 59. 
  62. ↑ "بيان صحفي: التقرير السنوي لعام 2010 لبنك WIR" . بنك WIR . مؤرشف من الأصل بتاريخ 25 مارس 2012. تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 مارس 2012 .
  63. 1 2 Wolfgang Broer: Schwundgeld: Bürgermeister Michael Unterguggenberger und das Wörgler Währungsexperiment 1932/33 ، 2007، ص. 323، ردمك 37065447259783706544726.
  64. 1 2 وارنر، جوناثان (2012). "عملات آيوا البريدية: تجارب اقتصادية في مجتمعات آيوا خلال فترة الكساد الكبير" . جامعة آيوا . الجمعية التاريخية لولاية آيوا. مؤرشف من الأصل في 7 ديسمبر 2025. تم الاطلاع عليه في 21 أبريل 2025 .
  65. ↑ فيشر، إيرفينغ (1933). طوابع بريدية . نيويورك. مؤرشف من الأصل في 23 مارس 2025. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2025 .{{cite book}}: CS1 maint: موقع الناشر مفقود ( رابط )
  66. 1 2 3 4 مونبيوت، جورج (19 يناير 2009). "إذا لم تستطع الدولة إنقاذنا، فنحن بحاجة إلى ترخيص لطباعة أموالنا الخاصة" . صحيفة الغارديان . غارديان نيوز آند ميديا ​​ليمتد . تم الاطلاع عليه في 2 نوفمبر 2025. حظر روزفلت العملات التكميلية بمرسوم تنفيذي ، على الرغم من أنها ربما كانت ستوفر وسيلة أسرع وأرخص وأكثر فعالية لإخراج الولايات المتحدة من الكساد الكبير مقارنةً ببرنامجه "الصفقة الجديدة".
  67. ↑ "البرنامج الأساسي لحزب الاقتصاد الإنساني" . مؤرشف من الأصل في 8 ديسمبر 2015.
  68. ↑ فيريرا، ناتالي. « إصلاح النظام النقدي للنقود الاجتماعية : التطبيق النظري لـ بي جيه برودون (1809–1865). » الواقع الاقتصادي، المجلد 86، العدد 2، يونيو 2010، ص. 205-225.
  69. ^ غيلمان ، جيل (10 فبراير 2016). "La lignières pour dynamiser l'économie locale" . مؤرشفة من الأصلي في 30 نوفمبر 2024 . تم الاسترجاع 18 يوليو 2026 .
  70. 1 2 سكوت كاتو، مولي ؛ سواريز، مارتا (يوليو 2012). "جنيه ستراود: عملة محلية لرسم خرائط الاقتصاد المحلي وقياسه وتعزيزه" (ملف PDF) . المجلة الدولية لبحوث عملات المجتمع . 16 : القسم د، 106-115. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 15 أكتوبر 2023. تم الاطلاع عليه في 27 مايو 2025 .
  71. ↑ هاسلبرغر، سيب (5 فبراير 2013). "المحكمة العليا تعترف بعملة التأخير المحلية لمزارعي الباشكير" . سيب هاسلبرغر . مؤرشف من الأصل في 5 يونيو 2025. تم الاطلاع عليه في 2 مايو 2025 .
  72. ↑ {{cite web |url= https://laweba.net/dengi-shaymuratiki-v-shaymuratovo |title=المال: شيموروتس في شيموراتوفو |archive-url= https://web.archive.org/web/20250605091722/https://laweba.net/dengi-shaymuratiki-v-shaymuratovo |archive-date=5 يونيو 2025
  73. 1 2 جيليري، كريستيان (2009). "عملة تشيمغاوير الإقليمية: نظرية وممارسة العملة" (ملف PDF) . المجلة الدولية لبحوث عملات المجتمع . 13 : 61-75 .
  74. 1 2 3 جيليري، كريستيان؛ ستودر، جيمس (2021). "عملة شيمغاوير التكميلية - المفهوم، والآثار، والتحليل الاقتصادي القياسي" (ملف PDF) . المجلة الدولية لبحوث عملات المجتمع . 25 (1): 75-95 . doi : 10.15133/j.ijccr.2021.006 . مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 15 أغسطس 2025. تم الاطلاع عليه في 7 أغسطس 2025 .
  75. 1 2 ساهاكيان، مارلين (5 أكتوبر 2017). "العملات التكميلية: ما هي فرص الاستهلاك المستدام في أوقات الأزمات وما بعدها؟" . الاستدامة: العلم والممارسة والسياسة . 10 (1). تايلور وفرانسيس أونلاين: 10-11 . doi : 10.1080/15487733.2014.11908121 . ISSN 1548-7733 . 
  76. ↑ ليتاير، برنارد (مايو 2003). "العملات التكميلية في اليابان اليوم: التاريخ والأصالة والأهمية" (ملف PDF) . المجلة الدولية لبحوث عملات المجتمع . 8. IJCCR.net: 14. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 23 نوفمبر 2025. تم الاطلاع عليه في 23 مايو 2025 .
  77. ^ "فيلنوف. Les abeilles Arrivent dans les porte-monnaie" [ فيلنوف. النحل يصل إلى المحافظ ] . لا ديبيش دو ميدي . 20 يناير 2010 مؤرشفة من الأصلي في 29 أكتوبر 2017 . تم الاسترجاع في 26 مايو 2025 .
  78. ^ مكتب ACAI (29 نوفمبر 2009). "Pézenas: Une nouvelle monnaie locale, l'Occitan" [ Pézenas: عملة محلية جديدة، الأوكيتانية ] . هيرولت تريبيون . مؤرشفة من الأصلي في 19 مايو 2025 . تم الاسترجاع في 26 مايو 2025 .
  79. ↑ كتالوج تشارلتون القياسي للأوراق النقدية الحكومية الكندية، ISSN 1716-0731، الطبعة الثامنة عشرة، ص 13. مطبعة تشارلتون.
  80. ↑ "إعادة ابتكار السوق: العملات البديلة والتنمية المجتمعية في الأرجنتين" . المجلة الدولية لبحوث العملات المجتمعية، 2000، المجلد 4. الرقم الدولي الموحد للدوريات 1325-9547 . مؤرشف من الأصل في 21 مارس 2005. تم الاطلاع عليه في 30 يوليو 2005 . 
  81. ↑ "الصفحة الرئيسية" . stroudpound.org.uk . مؤرشف من الأصل في 5 أبريل 2015. تم الاطلاع عليه في 12 يناير 2022 .
  82. ↑ "نظرة عامة على شركة ستراود باوند التعاونية المحدودة - البحث عن معلومات الشركة وتحديثها - GOV.UK" . find-and-update.company-information.service.gov.uk . مؤرشف من الأصل بتاريخ 23 ديسمبر 2025. تم الاطلاع عليه بتاريخ 20 أكتوبر 2025 .
  83. ↑ شيفيلد، هازل (13 يناير 2017). "النقود الجديدة: هل العملات المحلية فعّالة حقًا؟" . المدى الطويل والقصير . نيستا. مؤرشف من الأصل في 17 نوفمبر 2024. تم الاطلاع عليه في 7 أغسطس 2025 .
  84. ↑ ستاجانو، فرانك؛ ساماريا، فرديناندو؛ زي، شوكي (19 مايو 2025). "حول طبيعة وأمان النقود الرقمية منتهية الصلاحية" (ملف PDF) . مجلة إدارة المخاطر والمالية . 18 (8). جامعة كامبريدج: 452. doi : 10.3390/jrfm18080452 . مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 22 يناير 2026. تم الاطلاع عليه في 19 يوليو 2026 .
  85. ↑ الخدمات المصرفية والمالية والتأمين، صحيفة إيكونوميك تايمز (14 أبريل 2021). "العملة الرقمية: اليوان له تاريخ انتهاء صلاحية: أنفقه وإلا سيختفي" . صحيفة إنديا تايمز . مؤرشف من الأصل في 26 مايو 2026. تم الاطلاع عليه في 19 يوليو 2026 .
  86. ↑ بوسوني، بياجيو؛ فرج الله، أحمد (2 نوفمبر 2022). "الأموال المنتهية الصلاحية (الجزء الأول)" . البنك الدولي . مؤرشف من الأصل في 9 مارس 2026. تم الاطلاع عليه في 19 يوليو 2026 .
  87. ↑ ماكولاغ، ديكلان (27 أكتوبر 1999). "النقد و"ضريبة الحمل"" . WIRED . مؤرشف من الأصل في 15 ديسمبر 2024. تم الاسترجاع في 21 ديسمبر 2011 .
  88. ↑ ليتاير، برنارد (2004). كيوتشي، تاكاشي (محرر). "الورقة البيضاء لـ Terra TRC™" (ملف PDF) . مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 25 نوفمبر 2025. تم الاطلاع عليه في 27 مايو 2025 .
  89. ↑ ليتاير، برنارد أ. (2001). مستقبل المال: طريقة جديدة لخلق الثروة والعمل وعالم أكثر حكمة . لندن: سينشري. ISBN 0-7126-9991-0.
  90. ↑ كلمات مايكل إندي الأخيرة لليابانيين، مؤرشفة بتاريخ 10-10-2006 في Wayback Machine .