بنك أمستردام

📅 آخر تحديث: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 11 صور
الموسوعة الحرة

مبنى البلدية القديم في أمستردام، ويقع بنك فيسيلبانك على يمين البرج. لوحة بريشة بيتر ساينريدام.
ساحة دام ومبنى البلدية عام 1656 مع بنك ويسيلبانك في أسفل اليسار بريشة يوهانس لينجلباخ

كان بنك أمستردام أو فيسيلبانك ( بالهولندية : Amsterdamsche Wisselbank ، وتعني حرفيًا " بنك صرافة أمستردام " ) من أوائل البنوك، وقد حظي بموافقة مدينة أمستردام، وتأسس عام 1609. [ 1 ] وكان أول بنك عام يقدم حسابات غير قابلة للتحويل المباشر إلى عملات معدنية. ولذلك، وصفه البعض بأنه أول بنك مركزي حقيقي ، [ 2 ] على الرغم من أن هذا الرأي ليس محل إجماع. [ أ ] كما كان بنك أمستردام فيسيلبانك نشطًا في سك العملات. فعلى مدى عقود، كان كبير خبراء فحص المعادن في البنك يرسل مخزونات من الذهب والفضة إلى دور سك العملة المختلفة في هولندا المتحدة لاستلام عملات جديدة في المقابل. [ 4 ]

على عكس بنك إنجلترا ، الذي تأسس بعد قرن تقريبًا، لم يتولَّ بنك فيسيل إدارة العملة الوطنية ، ولم يعمل كمؤسسة إقراض (إلا للحكومة في حالات الطوارئ)؛ بل كان يهدف إلى حماية معيار سك العملة. تمثلت مهمة فيسيلبانك في تقدير قيمة العملات المعدنية بدقة، وبالتالي الحد من ربحية تخفيض قيمتها . [ 5 ] وقد احتل مكانة مركزية في العالم المالي آنذاك، موفرًا نظامًا فعالًا وكفؤًا وموثوقًا للمدفوعات الوطنية والدولية، وكان الغيلدر الهولندي عملة احتياطية بحكم الأمر الواقع في أوروبا خلال القرنين السابع عشر والثامن عشر. [ 6 ] أشاد ديفيد هيوم ببنك أمستردام لسياسته المتمثلة في ضمان احتياطيات ودائع مدعومة بالكامل بالعملات المعدنية. [ 7 ]

خفّت سياسة الاحتياطي الكامل للبنك تدريجيًا مع مرور الوقت، حيث أقرض الأموال لتمويل التجارة الخارجية ودعم الاقتصاد الهولندي، لكنه حافظ على سيولته من خلال اشتراط ضمانات جيدة على قروضه. تغيّر هذا الوضع مع اندلاع الحرب الإنجليزية الهولندية الرابعة ، عندما تخلّفت شركة الهند الشرقية الهولندية عن سداد قروض كبيرة غير مضمونة من البنك. وعلى الرغم من محاولات عديدة لإعادة رسملة البنك، إلا أن الثقة به لم تستعد عافيتها. [ 8 ] خلال العقد الأخير من عمر جمهورية المقاطعات المتحدة ، وتحديدًا عام 1790، اختفت علاوة سعر صرف أموال البنك، وبحلول نهاية العام، أعلن البنك إفلاسه . تولّت مدينة أمستردام إدارة البنك عام 1791. تأسس بنك هولندا المركزي عام 1814، وتولى مهام إصدار العملة لمملكة هولندا الجديدة ، بينما دخل بنك فيسيل في التصفية عام 1819.

المهام

صورة للفاحص هانز فان هوجيندورب ، بريشة توماس دي كيسر (1636). [ 9 ]

تأسس بنك أمستردام في 31 يناير 1609، ولعب دورًا محوريًا في المركز المالي لأمستردام خلال القرنين السابع عشر والثامن عشر. كانت تُتداول آنذاك 500 عملة معدنية مختلفة - قانونية وغير قانونية - من بلدان ومناطق متنوعة، إلا أنه لم يكن هناك نظام فعال لتحديد أسعار الصرف . في البنك، كان بإمكان الناس استبدال عملاتهم المعدنية بعملات تجارية معترف بها على نطاق واسع . [ 10 ] [ 11 ] وقد حمى بنك فيسيلبانك الدائنين الأجانب بتسوية الديون من خلاله، وقدم للمودعين عملاته الخاصة غير المنزوعة القيمة. [ 12 ]

كُلِّف البنك بمهمة رباعية:

  1. لضمان بقاء قيمة الأموال التي يودعها التجار لدى البنك مستقرة
  2. لحل مشكلة الدفع المحلية الخاصة بهم
  3. لتسهيل مدفوعاتهم الدولية من خلال توفير كمية كافية من العملات الذهبية والفضية كاملة القيمة ونظام تحويل إلكتروني جيد.
  4. لضمان حماية احتياطيات البنك من العملات الأجنبية من تدفق العملات الأقل قيمة. [ 13 ]

كانت إدارة بنك أمستردام في أيدي ثلاثة مفوضين، ثم أربعة لاحقًا، ينتخبهم مجلس المدينة. وكانوا في الغالب من أعضاء مجلس المدينة السابقين . [ 14 ] وكان على اثنين من المفوضين التواجد يوميًا في المكتب: وكانوا يشرفون على أربعة محاسبين، وكاتبين اثنين مع خادم، وأربعة محاسبين، وثلاثة مستلمين مع خادم آخر، وموظفين استقبال ، وخبير معادن (خبير فحص المعادن الثمينة) على دراية بأسرار تجارة المعادن الثمينة وسك العملة. [ ب ] وكان لكل محاسب مهمة محددة: الأول يتلقى أوامر الدفع الكتابية، والثاني يسجلها في دفتر اليومية ، والثالث يوازن الحسابات، والرابع يتولى دفتر الأستاذ . [ 15 ] في عام 1715، كان هناك خمسة مفوضين، وبعد عام أصبحوا ستة، وهو العدد الذي حافظ عليه البنك حتى نهاية القرن الثامن عشر. [ 13 ] ومنذ بداية القرن الثامن عشر وحتى نهايته، انخفض متوسط ​​عمر المفوضين من 46 إلى 33 عامًا. [ 16 ] كان ثلثا المفوضين من التجار أو المصرفيين، الذين حظوا بثقة أصحاب الحسابات الآخرين. وكان لبعض المفوضين صلات بشركة الهند الشرقية الهولندية (13%) أو شركة الهند الغربية (15%)، وكلاهما من أصحاب الحسابات. [ 17 ] [ ج ] كان كل من يتعامل تجاريًا مع شركة الهند الشرقية الهولندية ملزمًا بالتعامل عبر بنك ويسيلبانك هذا [مما أدى دائمًا إلى حجم معاملات كبير].

وحدات الحساب

ريكسدالدر من الجمهورية الهولندية، 1622

كان الهدف الرئيسي من إنشاء بنك ويسيل هو الحفاظ على عملة فضية مستقرة للتجارة الدولية المزدهرة للجمهورية الهولندية ، بحيث تكون بمنأى عن الانخفاضات العديدة في قيمة العملة التي حدثت بعد استقلالها عن إسبانيا، حيث استمرت مقاطعاتها المكونة في استخلاص المزيد من الستويفر (بقيمة 0.20 غيلدر ) من كمية ثابتة من الفضة. [ 18 ] بعد عام 1618، تمكن البنك من تثبيت سعر الريكسدالدر الهولندي، الذي يزن 25.4 غرامًا من الفضة الخالصة ، عند 2.5 غيلدر هولندي أو 50 ستويفر ، مما يضمن دفع 10.16 غرامًا من الفضة الخالصة مقابل كل غيلدر مودع في البنك. [ 19 ]

رغم نجاح بنك ويسلبانك في البداية في وقف انخفاض قيمة العملة الهولندية، إلا أنه خضع للاختبار منذ ثلاثينيات القرن السابع عشر، عندما حاولت المقاطعات رفع قيمة الغيلدر المكافئ للعملات المستوردة من جنوب هولندا الإسبانية : حيث ارتفع سعر الباتاغون الفضي الذي يزن 24.55 غرامًا من 48 إلى 50 ستويفير (أو 9.82 غرامًا لكل غيلدر)، ولاحقًا ارتفع سعر الدوكاتون الفضي الذي يزن 30.69 غرامًا من 60 إلى 63 ستويفير (أو 9.74 غرامًا لكل غيلدر). [ 20 ] [ 21 ]

خوفًا من فقدان سمعتها على مستوى أوروبا إذا تم سداد عملات rijksdaalders بقيمة 2.5 غولدن بعملات باتاغون أرخص بقيمة 2.5 غولدن، تمسك بنك Wisselbank بشدة بعملة غولدن banco الأصلية المصنوعة من 10.16 غرام من الفضة الخالصة باعتبارها متميزة عن عملة الغولدن المتداولة ذات القيمة المنخفضة: لذلك قبل البنك عملة باتاغون فقط بسعر 48 ستويفر ، وعملة دوكاتون بسعر 60.

في عام 1659، أصدرت الجمهورية الهولندية نسخها الخاصة من عملات هولندا الإسبانية، وهي الدوكات الفضية (باتاغون) بوزن 24.36 غرام من الفضة الخالصة والرايدر الفضي (دوكاتون) بوزن 30.45 غرام من الفضة الخالصة، بقيمة 50 و62.5 ستويفر على التوالي كعملة، و48 و60 ستويفر في بنك ويسيلبانك: وبالتالي، 9.67 غرام لكل عملة غيلدر و10.15 غرام لكل غيلدر بانكو (علاوة 5٪ أو أجيو ) كما تم حسابها من الدوكاتون.

ابتداءً من عام 1683، أدخل بنك ويسيل نظام الإيصالات، حيث سُمح لعائدات عملة الغيلدر ( البانكو) بالتعويم بنسبة تتراوح بين 4 و5%، وذلك تبعًا للعرض والطلب على الغيلدر مقابل العملة المتداولة. وكان كلا نوعي الغيلدر مرتبطين بمعيار الفضة ، حيث كانت العملات والسبائك الذهبية تُسعّر بأسعار صرف متغيرة. [ 22 ] [ 23 ] [ د ]

يُطلق لوسيان جيلارد عليه اسم الغيلدر الأوروبي ( le florin européen )، [ 25 ] وقد خصص آدم سميث صفحات عديدة لشرح كيفية عمل الغيلدر المصرفي. [ 26 ]

القرن السابع عشر

تعود جذور الممارسات الحديثة لحوكمة الشركات إلى الجمهورية الهولندية في القرن السابع عشر . [ 27 ] وقع أول نزاع موثق في تاريخ حوكمة الشركات [ 28 ] عام 1609، بين المساهمين /المستثمرين (وأبرزهم إسحاق لو مير ) ومديري شركة الهند الشرقية الهولندية (VOC)، أول شركة مساهمة عامة مدرجة رسميًا في البورصة في العالم . [ 29 ] في عامي 1609 و1611، كان لو مير أهم صاحب حساب في بنك ويسلبانك. [ 30 ] بين عامي 1611 و1620، ارتفع عدد أصحاب الحسابات في بنك ويسلبانك من 708 إلى 1202. وفي عام 1622، مُنع تداول الذهب والفضة دون ترخيص من البنك. [ 23 ] [ 31 ] بعد معاهدة باروالده في عام 1631، حولت فرنسا دعمها المالي إلى الجيش السويدي بمساعدة جان هوفت وبنك ويسيلبانك.

تفاصيل سبيكة فضية وزنها 16 رطلاً، يُحتمل أنها من مناجم بوتوسي

استفادت مدينة أمستردام، التي كانت تملك البنك وتضمن الودائع، منه إيرادات كبيرة، لكنها كانت مسؤولة أيضًا عن الخسائر. [ هـ ] ويبدو أن البنك لم يدعم شركة الهند الغربية الهولندية إلا بشكل طفيف ؛ ولكن في عام 1637، فعل بنك مدينة لينينغ ذلك. [ 33 ] فقد زود أميرالية أمستردام ومسؤولي سك العملة في إنخويزن وهاردرفيك وكامبن وميدمبليك وزفوله وأوترخت بأموال مسجلة كقروض خاصة. [ 34 ] وفي عام 1645 ، وهو العام الذي تتوفر فيه سجلات بنك ويسيل، كانت شركة كويمانس أكبر صاحب حساب في البنك بحجم تداول يزيد عن 4 ملايين غيلدر. [35] وفي يوليو 1647 ، أي قبل أكثر من نصف عام من إبرام معاهدة السلام في مونستر، قدمت الحكومة الإسبانية اقتراحًا يهدف إلى جعل أمستردام السوق الرئيسية للفضة الإسبانية. في أكتوبر، قررت الولايات العامة تفويض الأميرالية بإصدار جوازات سفر لتصدير الفضة المستوردة من إسبانيا، وكان أندرياس بيكر مشاركًا في هذا الطلب. [ 36 ] أصبحت أمستردام سوقًا رئيسيًا معترفًا به للفضة الإسبانية القادمة من العالم الجديد. [ 37 ]

بعد معاهدة مونستر بين إسبانيا والجمهورية الهولندية، وصلت كميات كبيرة من الفضة من قادس وبوتوسي إلى أمستردام. ومنذ البداية، كان على البنك تزويد دور سك العملة الإقليمية والمحلية المختلفة بالفضة. ورغم أن تداول الفضة في شكل أسهم كان محظورًا رسميًا، إلا أن جاذبيته نبعت من معيار الفضة المعمول به آنذاك. (بدأت جميع دول أوروبا بإصدار عملات فضية كبيرة الحجم). في عام 1652، لم يحقق بنك ويسلبانك أي ربح. وفي حريق اندلع في مبنى البلدية، انصهرت العديد من العملات واضطر البنك إلى تنظيفها؛ ونُقل البنك مؤقتًا إلى برج يان رودنبورتس. [ 38 ] في عام 1654، كان عدد لا بأس به من الناس (10%) مدينين لبنك ويسلبانك بعد الحرب الإنجليزية الهولندية الأولى . [ 39 ] في عام 1666، أودع كل من يان دي نوفيل (1613-1663) وشركة كويمنز مبالغ تتجاوز 3.5 مليون غيلدر لدى بنك ويسلبانك. [ 40 ] منذ عام 1666، دأب بنك فيسيل على شراء ملايين من الفضة بنشاط ملحوظ. [ 41 ] في أغسطس 1672 ، اقتحم أصحاب الحسابات الخاصة البنك رغبةً منهم في سحب أموالهم. [ 42 ] كان يوهان هويديكوبر ، وجوان جيلفينك، ووالده كورنيليس جيلفينك مفوضين في عام الكارثة. وفي العام التالي، تكبّد بنك فيسيل خسارة. [ 43 ] [ 44 ] 

في 17 أغسطس 1657، بدأ البنك في تقديم قروض مالية لشركة الهند الشرقية. [ و ] كانت العملات الفضية، مثل الريكسدالدر والدولار الإسباني المرغوب فيه، مطلوبة بشدة في باتافيا القديمة ، وذات قيمة عالية في جزر التوابل ، ومرغوبة في جنوب شرق آسيا، مما أثبت في النهاية أنها صادرات مربحة. [ 45 ] في البداية، كان على المدينة منح تصريح خاص لكل قرض. لاحقًا، تم تسهيل القروض، وبموجب مرسوم صادر في 5 أكتوبر 1682، أصبح بإمكان شركة الهند الشرقية في أي وقت أن يكون تحت تصرفها 1,700,000 غيلدر مصرفي. [ ز ] في عام 1683، تم تعيين كريستوفيل فان سوول حاكمًا عامًا لجزر الهند الشرقية؛ كان يتمتع بعلاقات جيدة، إذ كان والده يعمل موظفًا في البنك بين عامي 1656 و1678. أصبحت سلالة تشينغ أكثر انفتاحًا على التجارة الخارجية بعد سيطرتها على تايوان عام 1683 عقب غزوها. [ 47 ] حتى ذلك الحين، كان عدد قليل من الصينيين يمارسون التجارة الساحلية والخارجية، ولكن سرعان ما أصبحت باتافيا (ومانيلا) وجهةً مفضلةً للتجار الصينيين.

إدخال نظام الإيصالات في عام 1683

منظر لساحة دام مع مبنى البلدية القديم من تصوير يان أبراهامز، شارع بيرستراتن

كان المودع يتسلم إيصالاً يُحرر لحامله، يُخوّله سحب المبلغ المودع في أي وقت خلال ستة أشهر، بعد دفع فائدة قدرها ثُمن بالمئة، وإعادة إيداع المبلغ نفسه في البنك الذي أُضيف إلى حسابه عند الإيداع. وقد اعتُمد نظام الإيصالات هذا في أمستردام لفترة وجيزة عامي 1638 و1656، ثم أصبح نظاماً دائماً بعد عام 1683. وإذا رغب أي شخص في الحصول على نوع معين من العملات من البنك، فما عليه إلا شراء إيصال. [ 48 ]

أتاحت الإيصالات للبنك إمكانية استخدام وسيلة جديدة للمنافسة في الصراع الدولي على إمدادات المعادن النفيسة. مكّنت هذه الإيصالات أصحاب الحسابات من حماية أنفسهم... والتحوّط بشكل منهجي ضد تقلبات السوق. [ 49 ] قدّم بنك أمستردام شكلاً من أشكال العملة الورقية التي نجحت في منافسة العملات المعدنية المتداولة آنذاك. بعد عام 1683، تمكّن البنك من تنفيذ تدخلات سياسية أكثر انتظاماً وجرأة، انطلاقاً من قاعدة رأسمالية شبه معدومة. [ 50 ] [ 51 ]

بموجب مرسوم صادر في 16 أبريل 1684، احتكر مفوضو البنك تجارة الفضة والعملات الفضية. وكانت الاستثناءات القليلة لصالح صائغي الذهب والفضة والتجار الذين يستوردون المعدن من الخارج. ولم يُسمح بتصدير المعادن غير المسكوكة إلا بشهادة صادرة عن مفوضي البنك. وقد وُجد أن هذه الأوامر، إلى جانب العديد من الأوامر الأخرى، غير كافية لقمع التجارة الخاصة في المعادن الثمينة، أو عمليات الصرافة الخاصة في أمستردام. [ 32 ] [ 52 ]

في أكتوبر 1686، خفّضت إسبانيا قيمة الفضة بنحو 20%، واعتمدت نظامًا مزدوجًا للعملات ( الفضة الجديدة والفضة القديمة ). وفي عام 1688، انخفضت أرباح بنك ويسلبانك انخفاضًا كبيرًا، ولم تتعافَ لأكثر من عقد من الزمان. [ 53 ] وفي عام 1689، شغل ألبرت جيلفينك مقعدًا في مجلس المدينة، وشركة الهند الغربية الهولندية، وجمعية سورينام ، ومنصب مفوض في بنك ويسلبانك؛ [ 54 ] وأصبح شقيقه جوان جيلفينك (1644-1707) ، المفوض السابق، مديرًا لشركة الهند الغربية الهولندية. وفي عام 1693، خلف جوان هويديكوبر ، أحد أعضاء مجلس الشيوخ السابع عشر ، صهره جوان كويمانس في منصب المفوض. وعُيّن كورنيليس بورز فان وافيرين ، مدير شركة الهند الغربية الهولندية وجمعية سورينام، مفوضًا. [ 55 ] في حوالي عام 1700، كان أكبر 25 صاحب حساب يُدرّون ما يقرب من 25% من حجم الأعمال. [ 56 ] وتركزت تجارة المعادن الثمينة الأوروبية بشكل متزايد في أمستردام. [ 57 ]

ساهمت عوامل استقرار أسعار الصرف، وغياب قيود رأس المال، وانخفاض أسعار الفائدة في أمستردام في ازدهار أسواقها، ومنحت الفلورين المصرفي مكانة "عملة احتياطية". وكانت الكمبيالات المسحوبة على أمستردام شكلاً سائلاً من أشكال الائتمان قصير الأجل، متوفراً بسهولة في معظم المدن التجارية الأوروبية. وكان الفلورين المصرفي وحدة حساب مرجعية للمعاملات التجارية في معظم أنحاء أوروبا، وكانت الكمبيالات عالية الجودة المستحقة الدفع من خلال البنك مخزناً موثوقاً وسلساً للقيمة. [ 58 ]

القرن الثامن عشر

سبيكة فضية

لم يشهد الإنتاج السنوي للفضة تغيراً يُذكر بين عامي 1660 و1720. [ 59 ] ثم نما باطراد، مع بعض التباطؤ، في ثلاثينيات وأربعينيات القرن الثامن عشر، كما تُظهر دراسة حديثة. [ 60 ] وبعد مئة عام، تضاعف الإنتاج السنوي للفضة بين عامي 1761 و1780، وفقاً لويليام آرثر شو . [ 61 ] وقد زاد مخزون البنك من المعادن من خلال عمليات شراء كبيرة في أوقات مواتية أو من خلال تقديم أسعار أعلى من المنافسين. [ 62 ]

عقب حرب الخلافة الإسبانية ، أغرقت دور سك العملة الإسبانية إسبانيا بالفضة منخفضة القيمة. كما ساهمت ديون الملك لويس الرابع عشر ملك فرنسا في ندرة كل من الفضة والذهب. ونتيجة لذلك، أصدر جون لو العملة الورقية ، التي ظلت متداولة حتى حاول خصومه تحويل أوراقهم النقدية إلى معادن ثمينة على نطاق واسع. في عام 1721، سحب الإنجليز والهولنديون أموالاً من إسبانيا أكثر مما سحبته فرنسا. [ 63 ] في عام 1721، بلغ عدد أصحاب الحسابات 2918، وهو أعلى رقم في قرنين من تاريخ العمل المصرفي. [ 64 ] كان أندرياس بيلز أحد أبرز المصرفيين ، حيث تعامل مع فرنسا وبريطانيا العظمى. [ h ] اتجهت بريطانيا العظمى نحو معيار الذهب (وسحبت الفضة على شكل تيجان وشلنات وستة بنسات). منطقياً، كان هذا يعني تدفق الذهب إلى إنجلترا وتدفق الفضة إلى الجمهورية، حيث كان من الممكن شراء الفضة بأسعار زهيدة نسبياً لنقلها إلى آسيا. في آسيا، كان سعر الفضة أعلى، وبالتالي كانت تمثل قوة شرائية أكبر هناك مقارنةً بجمهورية أيرلندا. كما أن ندرة الفضة النسبية في إنجلترا ووفرتها في جمهورية أيرلندا يفسران سعي شركة الهند الشرقية الإنجليزية لتلبية احتياجاتها من الفضة في سوق أمستردام. [ 65 ]

هولندا، أوتريخت، دوقية ذهبية 1724، تم استخراجها من سفينة شركة الهند الشرقية الهولندية أكريندام .

ابتداءً من عام 1713، بدأ البنك بالإبلاغ عن أرباحه . بعد معاهدة أوتريخت ، استغرق الأمر عدة سنوات أخرى قبل أن يعود مخزون البنك من العملات المعدنية إلى مستواه الطبيعي، وذلك بفضل زيادة المعروض من العملات الفضية الإسبانية الأمريكية. في حوالي عامي 1714/1715، تلقى البنك العديد من العملات الفرنسية القديمة، مثل المسدس الذهبي . في عام 1722 ، بلغت القيمة الإجمالية للمعادن الثمينة المخزنة في البنك 26 مليون غيلدر. تم صهر المسدسات وتحويلها إلى سبائك وبيعها بربح. حتى عام 1725، كان ما يقرب من نصف أرباح البنك، في المتوسط، يُعزى إلى أنشطة عشرة خبراء في فحص المعادن. [ 67 ] تبع ذلك زيادة حادة في إمدادات العملات المعدنية من إسبانيا في ثلاثينيات القرن الثامن عشر، حتى بلغ المبلغ الضخم أكثر من 15 مليون غيلدر في يناير 1737. وعلى عكس بداية عشرينيات القرن الثامن عشر، عندما هيمن الذهب الفرنسي على إجمالي إمدادات البنك من المعادن، بحلول منتصف القرن، أصبحت هذه الإمدادات تتألف بشكل رئيسي من العملات المعدنية الإسبانية. وحلّ الدولار الإسباني محل الدوقة الذهبية ليصبح العملة المهيمنة في التجارة العالمية.

خلال القرن الثامن عشر، لم تعد شركة الهند الشرقية الهولندية تحصل على احتياجاتها من الذهب والفضة مباشرةً من بنك ويسلبانك، بل أصبحت تحصل عليها عبر وساطة خبراء فحص المعادن ومسؤولي سك العملة. في يناير 1711، عُيّن أنطوني ويوهانس غريل الثالث خبيرين في فحص العملات، متخصصين في فحص العملات المعدنية، بالإضافة إلى تجارة صفائح النحاس والحديد. [ 68 ] وقد زوّدا شركة الهند الشرقية الهولندية ، بين عامي 1722 و1731، بسبائك فضية ، [ 69 ] مصنوعة من عملات معدنية مصهورة، معظمها من فئة "ريال دي أوتشو " الإسبانية الأمريكية أو " قطع الثمانية "، ومختومة بختم شركة الهند الشرقية الهولندية. (وزنها 1960 غرامًا، ونسبة نقائها 98.7%. [ 70 ] [ 71 ] ) بعد عشر سنوات، بلغت ديون شركة الهند الشرقية الهولندية لبنك ويسلبانك 22.5 مليون غيلدر. [ 72 ] لم يكن لدى الهولنديين الكثير ليقدموه في آسيا سوى الفضة والذهب. لذا، كان على سفن شركة الهند الشرقية الهولندية الإبحار إلى آسيا محملةً بسبائك الفضة والعملات الذهبية لدفع ثمن البضائع الآسيوية. وبمجرد وصولها إلى آسيا، كانت هذه السبائك تُصهر وتُسكّ من جديد على شكل عملات معدنية مثل الروبيات ، التي يمكن استخدامها في الشرق. [ 73 ] وفي الفترة ما بين 1726 و1751، أنتجت دور سك العملة عملات دوكاتون فضية تحمل شعار شركة الهند الشرقية الهولندية. [ 74 ]

في عام ١٧٢٩، سُمح للتجار الهولنديين بدخول حيٍّ من أحياء كانتون ، الذي كان يُعرف آنذاك باسم "ثمانية مصانع"، ثم أصبح لاحقًا "ثلاثة عشر مصنعًا" . [ ٧٥ ] وعلى الرغم من بعض القيود، استمرت الفضة في دفع عجلة التجارة بفضل شعبيتها في أوروبا. وقد أدى ذلك، إلى جانب الطلب المتزايد على الشاي والحرير والقطن والخزف الصيني ، إلى عجز تجاري مزمن للحكومات الأوروبية، التي اضطرت إلى المخاطرة بنقص الفضة لتزويد التجار في آسيا. [ ٧٦ ] وبين عامي ١٧٣٦ و١٧٤٥، اقترضت شركة الهند الشرقية الهولندية ما يقرب من ٥٠ مليون جنيه إسترليني من البنك. [ ٧٧ ] وقد أثبت بنك ويسلبانك أنه أحد أهم مصادر السيولة النقدية في آسيا. [ ٧٨ ] وفي منتصف القرن الثامن عشر، ذهب ٨٥٪ من المعادن الثمينة لشركة الهند الشرقية الهولندية (الذهب والفضة) إلى الهند. [ ٧٩ ] وقد أدى ذلك إلى تقليل الكمية المتبقية في أوروبا. [ 80 ] كتب آدم سميث : "لطالما كان بنك أمستردام، على مدى سنوات عديدة، المستودع الرئيسي للسبائك في أوروبا، ونادرًا ما تُترك إيصالات هذه السبائك لتنتهي صلاحيتها، أو كما يُقال، لتؤول إلى البنك" . ووفقًا لنيكولاس ماغنز ، فقد قدم الفرنسيون والهولنديون كميات من الذهب مقابل الفضة تفوق ما قدمه جيرانهم. [ 81 ]

انتشرت على نطاق واسع منذ عام 1735 أخبارٌ عن عملات الدوقات الهولندية المزيفة التي سُكّت سرًا بالملايين في دار سك العملة في سانت بطرسبرغ. وفي عام 1746، طالب مسؤولو دار سك العملة باتخاذ إجراءات صارمة بشأن جميع العملات المعدنية الصغيرة المزيفة (أو الفكة)، وقد أيّدهم المصرفيون وأمناء الصناديق. [ 82 ] وفي عامي 1747 و1750، خفّضت ماريا تيريزا نسبة المعادن في جميع عملاتها. [ 83 ] [ 84 ] وأجاز المفوضون، بموجب مرسوم 27 يونيو 1749، التجارة الخاصة بالعملات المعدنية، بل وأمروا بتحديد قيمة العملات بموجب اتفاقية تجارية. [ 32 ] [ 52 ] ومنذ عام 1750، استقطب فريدريك العظيم المعادن النفيسة، التي استُخدمت في إنتاج التالر البروسي ذي المحتوى الفضي المخفّض، وعملة فريدريك دور، والعملات المزيفة في محاولة لمنافسة العملات التجارية النمساوية والهولندية . كان معظم الفضة اللازمة لسك العملات ذات القيمة المنخفضة يُستورد من أمستردام وهامبورغ. [ 85 ] استورد مسؤولو سك العملة في بروسيا ما بين 100 و200 طن من الفضة سنويًا طوال حرب السنوات السبع، وكان يتم سداد ثمنها في أمستردام بشكل رئيسي عن طريق الكمبيالات، وفي هامبورغ عن طريق عملة الحرب (Kriegsgeld ) . [ 86 ] استُخدم جزء منها لسك 40 مليون قطعة نقدية جديدة، طُرحت للتداول في ساكسونيا وسيليزيا ، وكذلك في المجر وبولندا وليتوانيا وكورلاند . [ 87 ] في عام 1754، حظر فرديناند السادس ملك إسبانيا تداول جميع العملات المسكوكة في إسبانيا في أمريكا؛ ولا شك أن تبادل العملات أصبح فنًا بحد ذاته .

في عام 1755، نُشرت مقالة عن طبيعة التجارة بشكل عام بعد عشرين عامًا من وفاة المؤلف ريتشارد كانتيلون .

لكن بما أن الفضة يمكن دمجها مع الحديد والرصاص والقصدير والنحاس، وغيرها من المعادن غير النادرة والتي تُستخرج بتكلفة أقل، فقد كان تبادل الفضة عرضةً للكثير من الاحتيال، مما دفع العديد من الممالك إلى إنشاء دور سك العملة لتوثيق الكمية الحقيقية للفضة التي تحتويها كل قطعة نقدية من خلال سكها علنًا، ولإعادة نفس الكمية إلى الأفراد الذين يقدمون سبائك أو قوالب من الفضة، على شكل عملات تحمل ختمًا أو شهادة بالكمية الحقيقية للفضة التي تحتويها. ويُظهر التاريخ على مر العصور أنه عندما يُخفّض الأمراء قيمة عملاتهم، مع الإبقاء على قيمتها الاسمية نفسها، ترتفع أسعار جميع المواد الخام والمنتجات المصنعة بما يتناسب مع انخفاض قيمة العملة. [ 88 ]

أغسطس 1763

كان بنك أمستردام يُغلق أبوابه مرتين في السنة (في يناير ويوليو) لمدة أسبوعين لمراجعة حساباته؛ وكان على أصحاب الحسابات الحضور شخصيًا للتحقق من أرصدتهم؛ أما بالنسبة للمعاملات الأخرى، فكان عليهم دفع رسوم. [ 89 ] في عام 1763، أُغلق البنك من يوم الجمعة 15 يوليو حتى يوم الجمعة 29 يوليو. [ 90 ] اندلعت الأزمة المالية في نهاية يوليو 1763 عندما اضطر ليندرت بيتر دي نوفيل إلى سداد التزاماته تجاه يوهان إرنست غوتزكوفسكي . [ 91 ] في يوم الاثنين 1 أغسطس، رفض بنك فيسيل تحويل أي أموال، وعلق دي نوفيل الدفع في اليوم التالي. [ 66 ] تسبب الإفلاس الصادم لدي نوفيل في انكماش السوق في إقراضه للمصرفيين؛ وتوقف المصرفيين عن قبول الكمبيالات؛ وتوقف الدائنين عن الإقراض بضمان الكمبيالات. [ 92 ] تسبب رد فعلهم في عدوى مالية ، وهي "سلوك هروب جماعي، حيث تؤدي المخاوف من انهيار مالي واسع النطاق إلى سحب التمويل من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى". [ 93 ] [ 94 ] وكان الضحايا المباشرون مجموعة من " الصرافين " المستقلين من القطاع الخاص. (كانت الودائع في بنك ويسيل غير قابلة للتنفيذ عمليًا، ولكن كان لكل شخص الحرية في المطالبة بالأموال التي عهد بها إلى أمينه). وأدت عمليات التأجيل إلى أزمة مصرفية دولية في أمستردام (38 حالة إفلاس)، وهامبورغ (90-97)، وبرلين (33)، [ 95 ] ودانزيغ، ولايبزيغ، وبريسلاو، وستوكهولم، ولندن. [ 96 ] [ 97 ] وأصبح المصرفيون غير راغبين في منح الائتمان لبعضهم البعض، [ 98 ] مما أدى إلى خسارة عامة في تمويل السوق نتيجة لفشل بنك نوفيل. [ 99 ] في 4 أغسطس، اقترح ستة مصرفيين بارزين في أمستردام فكرة إيداع سبائكهم من الفضة والذهب في بنك فيسيلبانك، مفضلين هذا النهج على استخدام العملات المعدنية. [ 100 ] [ 101 ] في 5 أغسطس، أُغلقت البنوك وأُعيدت جميع الأوراق النقدية المسحوبة على أمستردام دون قبول أو "احتج" عليها. وتلا ذلك هجومٌ على الصرافين يوم السبت 6 أغسطس. [ 102 ]فتح بنك أمستردام وبنك مدينة لينينغ أبوابهما حتى الساعة الثانية من تلك الليلة لقبول الذهب والفضة، وهو أمر لم يسبق له مثيل. وكان الحل المرتجل الذي لجأ إليه بنك أمستردام لمواجهة الأزمة هو توسيع نطاق نافذة الاستلام (على غرار آلية إعادة الشراء الحديثة ) لتشمل سبائك الفضة غير المسكوكة ، وهي نوع من الضمانات التي كانت متوفرة بكثرة بعد إلغاء العملة في بروسيا . وقد استحدث بنك ويسلبانك نافذة إقراض جديدة تقبل السبائك بين 4 و15 أغسطس. وارتفعت كمية السبائك في الأسابيع القليلة التالية. [ 103 ] بعد حرب السنوات السبع، لم يبلغ مخزون المعادن الثمينة الذي احتفظ به بنك ويسلبانك حجمه الذي كان عليه في الفترة من 1763 إلى 1765، أي 31 مليون غيلدر، منها ما لا يقل عن 25  مليون غيلدر من العملات الإسبانية، والتي أُرسلت من هامبورغ. [ 104 ] خلال القرن الثامن عشر، اشتدت المنافسة الإنجليزية والفرنسية على تجارة قادس بشكل ملحوظ، ما أدى إلى تراجع التجار الهولنديين، الذين كانوا يحتلون الصدارة، إلى المركز الثالث. وفي يناير 1773، عقب الأزمة المالية التي عصفت بالعالم عام 1772 ، موّل بنك فيسيل بنك تسهيلات قروض تديرها المدينة للتجار المتعثرين. [ 105 ]

ودائع السبائك والعملات المعدنية

عربة المال في أمستردام Wisselbank
صندوق النقد في أمستردام Wisselbank

لم تشكل ودائع العملات المعدنية سوى جزء صغير من رأس مال البنك. فقد نشأ معظم رأس مال البنك من ودائع سبائك الذهب والفضة، التي تتميز بقيمة أعلى بطبيعتها لأن السبائك لم تكن تُخفض قيمتها ، على عكس معظم العملات المتداولة.

كان بنك أمستردام يمنح ائتمانًا لودائع الذهب والفضة بقيمة تقل بنحو 5% عن سعر سكّها. وكان يُصدر للمودع "إيصالًا" يُتيح له استرداد وديعته خلال ستة أشهر، وذلك بإعادة نفس قيمة الأموال المصرفية التي مُنح الائتمان مقابلها، ودفع رسوم حفظ - أشبه بإيجار مستودع - بنسبة 0.25% للفضة و0.5% للذهب. وكان بالإمكان دفع هذه الرسوم كل ستة أشهر، مما يُمدد فترة الإيداع. وكانت الرسوم أعلى بالنسبة للذهب لأن وحدة حساب البنك كانت مُرتبطة بالفضة، بينما يتذبذب سعر الذهب. وإذا لم يسترد المودع وديعته بعد ستة أشهر، فإنها تعود للبنك، ويحتفظ المودع بالائتمان الذي حصل عليه كتعويض.

كانت شروط الإيداع تسمح بإيداع السبائك الذهبية عندما يكون سعرها أقل من المعتاد، ثم سحبها عند ارتفاعه. وكانت نسب سعر البنك (الرصيد الذي يمنحه البنك مقابل إيداع السبائك) إلى سعر دار سك العملة، وسعر السوق، متقاربة دائمًا. وكان بإمكان الشخص بيع إيصاله عادةً مقابل الفرق بين سعر دار سك العملة وسعر السوق . ولأن الإيصال كان ذا قيمة في أغلب الأحيان، نادرًا ما كانت تُترك الودائع للبنك عند انتهاء صلاحية الإيصالات (أي أن المودع لم يدفع رسوم حفظ إضافية ولم يسحب وديعته من البنك). وكان هذا يحدث بشكل متكرر مع الذهب، نظرًا لارتفاع رسوم تخزينه.

كان البنك يقبل العملات المعدنية أيضاً، ويمنح الائتمان والإيصالات مقابلها، ويتقاضى رسوماً قدرها 0.25% مقابل التخزين. إلا أن هذه الإيصالات كانت في كثير من الأحيان عديمة القيمة، وكان يُترك مبلغ الوديعة للبنك.

وأكد البنك أنه لم يقرض أيًا من السبائك المودعة لديه، ولا حتى ذلك الجزء الذي انتهت صلاحية إيصالاته، والذي لا يمكن المطالبة به بشكل عام.

كان البنك يقبل العملات التجارية، والعملات الأجنبية والمحلية. ولم يكن يقبل العملات المحلية. [ 106 ]

الإيصالات

استنادًا إلى كتاب آدم سميث " ثروة الأمم" ، مع الإشارة إلى هنري هوب : [ 107 ] عندما يحتاج حامل إيصال إلى عملات معدنية، يمكنه بيع إيصاله. وبالمثل، عندما يحتاج حامل رصيد مصرفي إلى سبائك ذهبية، يمكنه شراء إيصال. وهكذا، كان يتم بيع وشراء الإيصالات والائتمان بحرية. عندما يرغب حامل إيصال في سحب السبائك الذهبية التي يمثلها، عليه شراء رصيد مصرفي كافٍ لذلك. عند شراء حامل الإيصال رصيدًا مصرفيًا، فإنه يشتري حق سحب كمية من السبائك الذهبية، مقومة بالجيلدر المصرفي الذي يحمل علاوة أو هامش ربح بنسبة 5% مقارنةً بالجيلدر المتداول؛ وقد يتم تداول هذا الإيصال بهامش ربح سوقي مختلف قليلاً يعكس العرض والطلب على الإيصالات المصرفية مقابل العملات المعدنية.

لم يسمح البنك بأي سحب إلا عن طريق إيصال. ومع ذلك، كان رصيد البنك المتاح يفوق القيمة الإجمالية لجميع الإيصالات، لأن بعض الإيصالات كانت تُترك لتنتهي صلاحيتها، بينما يبقى رصيد البنك، أو ما يُعرف بالرصيد، مُسجلاً في دفاتر البنك. في أوقات السلم، لم يكن يواجه العميل الراغب في سحب وديعته أي صعوبة في شراء إيصال وسحب المبلغ. أما في أوقات الأزمات، كما حدث أثناء الغزو الفرنسي عام ١٦٧٢ ، فقد يرتفع سعر الإيصالات بفعل الطلب.

الرسوم المصرفية

استنادًا إلى كتاب "ثروة الأمم" لأبي الاقتصاد آدم سميث : على الرغم من أن هذا لم يكن هدفه الأصلي، فقد أثبت بنك أمستردام ربحيته للمدينة التي أنشأته. فبالإضافة إلى رسوم الاحتفاظ المذكورة آنفًا، كان كل شخص يدفع عند فتح حساب لأول مرة رسومًا قدرها عشرة غيلدرات، وثلاثة غيلدرات (أو ما يُعرف بـ" ستويفر " ) لكل حساب إضافي. وكان يُدفع ستويفران (أو عُشر غيلدر) عن كل معاملة، باستثناء المعاملات التي تقل عن ثلاثمائة غيلدر، والتي كان يُدفع عنها ستة ستويفرات، وذلك للحد من كثرة المعاملات الصغيرة. وكان الشخص الذي يُهمل موازنة حسابه مرتين في السنة يُصادر منه خمسة وعشرون غيلدرًا. وكان الشخص الذي يطلب تحويل مبلغ يزيد عن رصيده مُلزمًا بدفع فائدة قدرها 3% على المبلغ المسحوب. وحقق البنك ربحًا إضافيًا من بيع العملات الأجنبية والسبائك التي آلت إليه عند انتهاء صلاحية الإيصالات، ومن بيع أموال البنك بفائدة 5%، وشرائها بفائدة 4%. كانت مصادر الإيرادات هذه أكثر من كافية لدفع رواتب موظفي البنك وتغطية نفقات الإدارة.

دفاتر الأستاذ

يُعدّ أرشيف بنك أمستردام فيسيلبانك أحد الأرشيفات القليلة التي تُقدّم بيانات قابلة للمقارنة على مدى فترة طويلة نسبيًا لعدد كبير من التجار. [ 108 ] كانت الحسابات الجارية للعملاء تُحفظ في سلسلة من دفاتر الأستاذ. وكان لكل تاجر صفحة واحدة أو أكثر، أما التجار الصغار فكانت حساباتهم تُحفظ في جزء من صفحة. وغالبًا ما كانت تُحفظ الصفحات نفسها لعدة سنوات. ويمكن الاطلاع على قائمة أبجدية بالتجار وصفحات حساباتهم الجارية في الفهرس. [ 109 ] في دفاتر الأستاذ، كان يُسجّل المبلغ المُدخل والمُخرج. ولم تكن عمليات الإدخال والإخراج دائمًا بالعملات المعدنية، بل في كثير من الأحيان بسندات الصرف. ويتضح عمل هذا النظام جيدًا في أرشيفات التوثيق، المحفوظة أيضًا في أرشيف مدينة أمستردام . هناك، تُتداول سندات الصرف، وتُدفع أو لا تُدفع، مما ينتج عنه "احتجاج على سند الصرف" و"مطالبات" (طلبات لاتخاذ إجراء مُحدد). [ 110 ]

فشل

كان البنك يُدار من قِبل لجنة من مسؤولي حكومة المدينة الذين حرصوا على إبقاء شؤونه سرية. في البداية، اقتصر عمله على الإيداع فقط، لكنه سمح لاحقًا للمودعين بسحب مبالغ تتجاوز أرصدتهم، كما أقرض مبالغ طائلة لبلدية أمستردام (جمعية سورينام وشركة الهند الشرقية). [ 111 ] في البداية، أُبقي هذا الأمر سرًا، لكنه أصبح معلومًا للعامة بحلول يوليو 1790. بعد عام 1783، انخفضت نسبة الفائدة على أموال البنك تدريجيًا من 4%، 3%، 2%، 1% إلى ما يقارب الصفر، وفي عام 1790، [ 112 ] اضطر البنك إلى إعلان إفلاسه، وعرض بيع الفضة بخصم 10% للمودعين. تولت مدينة أمستردام السيطرة المباشرة عليه في عام 1791. [ 113 ] [ ك ] بين عامي 1792 و1794، لم يحقق البنك أي ربح. [ 114 ] في يونيو 1794، اقترض الملك فيكتور أماديوس الثالث ملك سردينيا ، الذي كان في حالة حرب مع فرنسا، أكثر من مليون غيلدر؛ ووُضع صندوق من المجوهرات في بنك فيسيلبانك كوديعة. في 23 يناير 1795، خلال الثورة الباتافية ، أُغلقت أبواب بنك فيسيلبانك ووُضع ختم على الكنز؛ وفي غضون أسبوعين، طالبت الجمهورية الفرنسية الأولى بالمجوهرات التي تعود لملك سردينيا. رفض بنك فيسيلبانك تسليمها، مستندًا إلى الميثاق الصادر في 16 ديسمبر 1670، الذي سمح له بمنح الائتمان للدول الأجنبية، ولم يكن من الممكن حجز الأموال، إلخ. [ 115 ] [ 116 ] لا سيما بعد إصدار التقرير المالي لبنك الصرف في مارس 1795، تضاءل دوره في نظام الدفع تدريجيًا. [ 117 ]

نشر مجلس مدينة أمستردام الجديد بيانات الميزانية العمومية غير المواتية لبنك فيسيلبانك. ولأول مرة منذ قرنين، تم خرق واجب السرية المطبق على البنك، مما أثار ضجة كبيرة. وانخفضت الثقة بالبنك إلى أدنى مستوياتها. تم منح قرض لجمع رأس مال لإنقاذ بنك فيسيلبانك، الذي كان لا يزال يُعتبر حيويًا لاقتصاد أمستردام، لكن عدد المقرضين الذين وافقوا على ذلك كان قليلًا جدًا. ولذلك، طرح ممثلو الشعب الجدد، ذوو التوجه الثوري، خطة أخرى. زعموا أن الحكام السابقين مسؤولون شخصيًا عن القروض الضخمة التي مُنحت في عهدهم. أرادوا من هؤلاء الحكام السابقين - وإن كانوا قد توفوا، من ورثتهم - سداد العجز من أموالهم الخاصة. درست لجنة رسمية هذا المقترح وخلصت إلى أنه غير عادل وغير عملي. ربما يكون الحكام قد تصرفوا بتهور، لكن ليس بشكل إجرامي. كان إقراض شركة الهند الشرقية الهولندية مخالفًا للقواعد، ولكنه كان أيضًا تقليدًا قديمًا. كان لا بد من أن تمتد المسؤولية إلى أجيال عديدة، وهذا أمر غير ممكن.

في نهاية المطاف، قرر المجلس فرض قرض إلزامي، يُسدده أغنى 55 من سكان المدينة. احتجوا بشدة، ولكن دون جدوى. كان عليهم الدفع. ولحسن حظهم، وبدعم من مجلس الجمهورية ، جُمعت الأموال التي استُخدمت سريعًا لسداد القرض. في عام 1802، أصبحت التزامات البنك مضمونة بالكامل مرة أخرى بـ "العملات المعدنية" ، ومنذ ذلك الحين، مُنع المفوضون صراحةً من منح الائتمان "لأي شخص أو شركة أو سلطة مُنشأة، مهما كان اسمها". [ 118 ]

القصر الإمبراطوري عام 1811 مع مدخل جديد إلى فيسلبانك يعود تاريخه إلى عام 1808. رسم من إعداد ف. أ. ميلاتز

في عام ١٨٠٨، أُنشئ مدخل جديد نتيجةً لقرار لويس بونابرت تحويل مبنى البلدية إلى قصره، مما استلزم فصل البنك عن القصر . [ ١١٩ ] كان وجود بنك داخل قصر ملكي أمرًا جديدًا وفريدًا من نوعه في العالم. [ ١٢٠ ] بعد رحيل الفرنسيين عام ١٨١٣، سعى الملك الهولندي الجديد، ويليم الأول، إلى إغلاق بنك ويسيلبانك، نظرًا لعجزه عن صرف الرواتب. خلال سنوات منفاه في إنجلترا، تعرّف ويليم بشكل أفضل على بنك إنجلترا ، وهو مؤسسة ائتمانية مركزية تُصدر أوراقًا نقدية تُوفر وسيلة موحدة للتبادل. رأى ويليم كيف كان البنك الإنجليزي محركًا للاقتصاد وساهم في التصنيع السريع لإنجلترا. في هولندا، كانت هذه المؤسسة غائبة، ولم يكن أمام الشركات الراغبة في جذب أموال جديدة للاستثمار سوى اللجوء إلى الأفراد. ونتيجةً لذلك، لم يستثمر الهولنديون إلا القليل في الصناعة أو التصنيع في ذلك الوقت. [ 118 ] حوالي عام 1814، انتقل بنك ويسيل إلى أود تورفماركت، لكن المفوضين والأرشيف بقوا في مبنى البلدية السابق. [ 121 ]

إن تاريخ بنك أمستردام يحمل أهمية تتجاوز نطاق المؤرخين. [ 122 ] فبحسب الاقتصاديين والمؤرخين الماليين ستيف كوين ( جامعة تكساس المسيحية ) وويل روبرتس ( بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا )، فإنه يقدم ثلاثة دروس قيّمة لا تزال ذات صلة بتقييم الاستقرار المالي للبنك المركزي اليوم:

  • كان الخطأ الأول للبنك هو محاولة اتباع سياسة العملة المستقرة مع تراكم مطالبات عالية على المدينين ذوي الجودة المشكوك فيها (في هذه الحالة تحديداً، شركة الهند الشرقية، من بين آخرين).
  • أما الخطأ الثاني فكان ترك بلدية أمستردام البنك يتحمل خسائره لفترة طويلة، مع مطالبتها بتوزيع الأرباح كلما سنحت لها الفرصة. ولو أبقت البلدية جزءًا أكبر من الأرباح في البنك كاحتياطيات، لكان البنك أكثر استعدادًا لمواجهة الأوقات الصعبة.
  • أما الخطأ الثالث فكان عدم كفاية إعادة رسملة البنك من قبل المدينة في عامي 1791 و1792. عندما يتعين إعادة رسملة البنك، يجب عدم إجراء أي وفورات إذا لم يكن من المقرر فقدان الثقة في البنك مرة أخرى.

المفوضين

  • جوان مونتر (1611-1685) جلست لمدة 28 عامًا بين عامي 1639 و1671
  • أدريان فان لون (1631–1722) جلس لمدة 22 عامًا
  • هارمان فان غيسل (1701-1787) جلس لمدة 45 عامًا. [ 123 ]

انظر أيضاً

ملحوظات

  1. ^ تم تقديم مطالبة مماثلة لـ Taula de canvi de Barcelona ، التي تأسست قبل قرنين من الزمان. [ 3 ]
  2. في 27 نوفمبر 1635 ، عُيّن هانز فان هوغندورب خبيرًا في فحص العملات لدى بنك ويسيلبانك في أمستردام، خلفًا لماينرت كاسبرز الراحل الذي كان يشغل منصب رئيس دار سك العملة في إمدن. ويبدو أنه كان لديه خادم يُدعى سيورت جانز، الذي سيخلفه بعد وفاته في منصب خبير فحص العملات لدى بنك ويسيلبانك.
  3. ↑ أصبح بيتر تريب (1724-1786) محاسبًا في سن 18 عامًا، وكبير محاسبي بنك الصرف في سن 21 عامًا؛ ومنذ عام 1764 عمل كمدير لشركة الهند الشرقية الهولندية.
  4. ↑ خفضت اليابان صادراتها من الفضة بعد عام 1640؛ وشهدت باتافيا القديمة نقصًا في العملات المعدنية. وانقطع تدفق الفضة إلى الإمبراطورية العثمانية، وأُغلقت دور سك العملة المحلية. وازدادت حاجة الهند إلى الفضة أكثر من أي وقت مضى. وقيدت روسيا صادرات العملات المعدنية إلى بلاد فارس؛ فأُغلقت دور سك العملة المحلية. [ 24 ]
  5. ^ قام ميس بحساب إجمالي إيرادات المدينة من هذا المصدر بين عامي 1609 و1796 بمبلغ 12,256,000 غيلدر. [ 32 ] تقرير التزامات كوباندل في زيفارت، والتمويل، ... يقدر عدد مساهمي مدينة ويسلبانك بنحو 13 مليون غولدن.
  6. ↑ من عام 1652 إلى عام 1658، شغل جيريت رينست، نجل جيرارد رينست (الحاكم العام الثاني لجزر الهند الشرقية الهولندية )، منصب المفوض. وشغل هندريك رينست منصب المفوض بين عامي 1633 و1648.
  7. ↑ في عام 1682 تم تعيين ثلاثة مديرين من شركة الهند الشرقية الهولندية كمستشارين: يوهانس هود ، يوهان مونتر، ويان دي فريس. [ 46 ]
  8. ↑ في عام 1715 بلغ حجم مبيعات شركة Pels & Sons في Wisselbank 21 مليونًا؛ وفي عام 1725 بلغ 26 مليونًا؛ وفي عام 1736 بلغ 20 مليونًا؛ وفي عام 1746 بلغ 20 مليونًا؛ وفي عام 1755 بلغ 20 مليونًا وفي عام 1765 بلغ 18 مليونًا.
  9. ↑ في بند جماعي في حسابات الأرباح والخسائر
  10. ↑ في البداية، سُمح للمُختبِرين بالاحتفاظ بنسبة 5% ثم 10% من الربح كاحتياطي .
  11. ↑ في عام 1782 كان على شركة الهند الشرقية الهولندية دين قدره 20 مليون، والذي نما إلى 100 مليون غيلدر في عام 1792.

مراجع

  1. ↑ كوين، ستيفن؛ روبرتس، ويليام (2005). "المشكلة الكبرى للأوراق النقدية الكبيرة: بنك أمستردام وأصول العمل المصرفي المركزي" (ملف PDF) . ورقة عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا 2005-16 .
  2. ↑ S. Quinn & W. Roberds (2006) "تفسير اقتصادي لبنك أمستردام المبكر، وتخفيض قيمة العملة، وسندات الصرف، وظهور أول بنك مركزي"، ورقة عمل FRB Atlanta 2006-13، بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا.
  3. ↑ أولريش بيندسايل (2019). العمل المصرفي المركزي قبل عام 1800: إعادة تأهيل . مطبعة جامعة أكسفورد.
  4. ^ ألبرت شيفرز (2020) Muntmeesterrekeningen bij de Amsterdamse Wisselbank
  5. ^ فونسن ، يوهانس (31 مارس 1677). "Berichten en vertoogen، raackende het bestier van den omslagh vande wisselbank tot Amsterdam" . بواسطة جان بومان – عبر كتب جوجل.
  6. ^ مارزينا أدامكزيك. “اليورو كعملة احتياطية” (PDF) . لودز.بل.​
  7. ↑ روثبارد، م. (1995)، الفكر الاقتصادي قبل آدم سميث: منظور نمساوي لتاريخ الفكر الاقتصادي، المجلد 1، ص 428
  8. ↑ فروست، جون؛ شين، هيون سونغ؛ ويرتس، بيتر (10 نوفمبر 2020). "عملة مستقرة مبكرة؟ بنك أمستردام وحوكمة المال" . بنك التسويات الدولية .
  9. ^ SAC Dudok van Heel (2008) برغر فان أمستردام إلى الأرستقراطيين الأوروبيين. تم تصويره وتصويره. ^ دي هيجنين ماجشاب 1400–1800، ص. 532.
  10. ↑ "بنك أمستردام" . beursgeschiedenis.nl . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2 أبريل 2021 .
  11. ↑ مونرو، جون هـ. (6 أكتوبر 2015). المال في العالم ما قبل الصناعي: السبائك، وتدهور قيمة العملات، وبدائل العملات المعدنية . روتليدج. ISBN 9781317321910– عبر كتب جوجل.
  12. ^ أمستردام فيسيلبانك أمستردام فيسيلبانك بقلم بيتر دوغلاس
  13. 1 2 دهينج، ب. (2012). جيلد في أمستردام. ويسيلبانك أون ويسيلكورسن، 1650-1725 (أطروحة دكتوراه). جامعة فان أمستردام. رقم ISBN 978-90-8704-311-7.
  14. ^ أمستردام، في zyne opkomst، aanwas، geschiedenissen، voorregten ...، الفرقة 4، ص. 403-407، 578-588 بقلم جان فاجينار
  15. ↑ إس. كوين و دبليو. روبرتس (2007)
  16. ^ إم تي هارت (2009) حوكمة الشركات. في: م. فان نيوكيرك (2009) دي ويسيلبانك، ص. 147
  17. ^ إم تي هارت (2009) حوكمة الشركات. في: م. فان نيوكيرك (2009) دي ويسيلبانك، ص. 150، 154
  18. ↑ ورقة بحثية رقم 2005-16 صادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا: المشكلة الكبرى للأوراق النقدية الكبيرة: بنك أمستردام ونشأة العمل المصرفي المركزي. https://www.econstor.eu/bitstream/10419/101021/1/wp0516.pdf
  19. ↑ م. فان نيوكيرك، ص 137
  20. ↑ بيت ديهينغ، ص 327
  21. ↑ بيت ديهينغ، ص 111-114
  22. ↑ ب. ديهينغ، ص 183
  23. 1 2 ميس، ويليم كورنيليس (31 مارس 1838). "Proeve eener geschiedenis van het Bankwezen in Nederland: gedurende den tijd der Republic" . دبليو ميسشيرت – عبر كتب جوجل.
  24. ^ ماثي ، رودي (30 نوفمبر 2011). بلاد فارس في أزمة: التراجع الصفوي وسقوط أصفهان . بلومزبري للنشر. رقم ISBN 9780857720948– عبر كتب جوجل.
  25. ^ جيلارد ، لوسيان: La Banque d'Amsterdam et le florin européen au temps de la République néerlandaise، 1610–1820 . (باريس: طبعات مدرسة الدراسات العليا في العلوم الاجتماعية، 420 ص، 2004)
  26. ↑ أ. سميث 1776: 446–455
  27. ↑ جيلدربلوم، أوسكار؛ دي يونغ، آبي؛ يونكر، جوست (24 يونيو 2010). "أميرالية لآسيا: إسحاق لو مير والمفاهيم المتضاربة حول حوكمة الشركات في شركة الهند الشرقية الهولندية". سلسلة تقارير معهد إيراسموس لأبحاث الإدارة . hdl : 1765/19907 . SSRN 1633247 . 
  28. ↑ مولر، دينيس سي. (محرر): دليل أكسفورد للرأسمالية . (مطبعة جامعة أكسفورد، 2012، ISBN 0195391179ص 333
  29. ↑ فانيل، وارويك؛ روبرتسون، جيفري: المحاسبة من قبل أول شركة عامة: السعي نحو التفوق . (روتليدج، 2013، ISBN) 0415716179)
  30. ^ Geschiedenis van Amsterdam، الجزء 2 بقلم ماريجكي كاراسو-كوك، م. براك
  31. ↑ "Nederlandsch placaat- en rechtskundig Woordenboek; behelzende al het geen,door de ---Staaten Generaal...Bij placaaten...Vastgesteld is (Etc.): L - N" . Nederlandsch placaat- en rechtskundig Woordenboek (باللغة الهولندية). المجلد. 4، L – N. 1795 – عبر كتب جوجل. 
  32. 1 2 3 بورغت، ريتشارد فان دير (1896) الأعمال المصرفية في هولندا . في: تاريخ الأعمال المصرفية في جميع الدول الرائدة ؛ بما في ذلك الولايات المتحدة؛ بريطانيا العظمى؛ ألمانيا؛ النمسا-المجر؛ فرنسا؛ إيطاليا؛ بلجيكا؛ إسبانيا؛ سويسرا؛ البرتغال؛ رومانيا؛ روسيا؛ هولندا؛ الدول الاسكندنافية؛ كندا؛ الصين؛ اليابان؛ جمعها ثلاثة عشر مؤلفًا. حررها رئيس تحرير مجلة التجارة والنشرة التجارية. في أربعة مجلدات. (نيويورك: مجلة التجارة والنشرة التجارية، 1896)، ص. ؟
  33. ^ م. فان نيوكيرك، ص. 143؛ جيه ميليس (1950) هيت هويس فان لينينج. منشآت من لومبارديا القديمة وبنك لينينغ في روتردام. 1325-1950.
  34. ↑ ب. ديهينغ، ص 174، 189، 195، 296، 305، 341، 346
  35. ^ ليسجر ، كلي (31 مارس 2001). هاندل في أمستردام لمدة عشرة أيام من Opstand: كوبليدن، والتوسع التجاري والشرفة في الاقتصاد الريفي في هولندا، كاليفورنيا. 1550 كاليفورنيا. 1630 . أويتجفيري فيرلورين. رقم ISBN 9065506861– عبر كتب جوجل.
  36. ^ جي جي فان ديلين (1970) فان ريجكدوم أون ريجينتن. Handboek tot de economische en sociale geschiedenis van Nederland tijdens de Republiek، ص. 31-32
  37. ↑ كوين وروبرتس (2022)، ص 105
  38. ^ برونين توت دي geschiedenis der wisselbanken، ص. 733
  39. ^ ديهينج، ب. (2012). جيلد في أمستردام. ويسيلبانك أون ويسيلكورسن، 1650-1725. [ , جامعة فان أمستردام ] , ص. 142
  40. ↑ P. Dehing, ص 133-134، 136، 389-390
  41. ↑ روبرز، دبليو وإس. كوين (2024) كيف أصبح دفتر الأستاذ بنكًا مركزيًا، ص 117-119
  42. ↑ م. فان نيوكيرك، ص 135
  43. ^ جي جي فان ديلين (1925) 2: 974
  44. ^ DE WINST- EN VERLIESREKENING DER AMSTERDAMSCHE WISSELBANK VAN 31 يناير 1674، MEDEGEDEELD DOOR DR. جي جي فان ديلين.
  45. ↑ جي جي فان ديلين ، ص 264
  46. ^ إم تي هارت (2009) حوكمة الشركات. في: م. فان نيوكيرك (2009) دي ويسيلبانك، ص. 150
  47. ↑ بيردو، بيتر سي. (2009)، "تجارة كانتون" ، صعود وسقوط نظام تجارة كانتون ، تصوير الثقافات، معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا
  48. ↑ بورغت، ريتشارد فان دير (1896) تاريخ العمل المصرفي في جميع الدول الرائدة ، ص. ؟
  49. ↑ ب. ديهينغ، ص 148، 170
  50. ↑ إس. كوين وو. روبرتس (2014) كيف حصلت أمستردام على العملة الورقية. في: مجلة الاقتصاد النقدي 66. DOI: 10.1016/j.jmoneco.2014.03.004
  51. ↑ "S. Quinn and W. Roberds (2012) The Bank of Amsterdam through the Lens of Monetary Competition" .
  52. 1 2 "مكتبة الحرية على الإنترنت" . oll.libertyfund.org .
  53. ↑ فان ديلين، ص 756-761
  54. ^ J. Wagenaar (1767) أمستردام في zijn opkomst … Boek II، deel VII، p. 404]
  55. ^ إم تي هارت (2009) حوكمة الشركات. في: م. فان نيوكيرك (2009) دي ويسيلبانك، ص. 155
  56. ↑ ب. ديهينغ، ص 139
  57. ^ ل. جيلارد، ص. 117؛ ل. بترام، ص. 74. إن: م. فان نيوكيرك (2009)
  58. ↑ كوين وروبردز (2018) موت العملة الاحتياطية، ص 78
  59. ↑ "كتاب غوتنبرغ الإلكتروني لتاريخ العملة، بقلم دبليو إيه شو" . www.gutenberg.org .
  60. ↑ غارنر، ر. (1988) اتجاهات تعدين الفضة على المدى الطويل في أمريكا الإسبانية: تحليل مقارن لبيرو والمكسيك. المجلة التاريخية الأمريكية، 93(4)، ص 903. doi:10.2307/1863529
  61. ↑ "كتاب غوتنبرغ الإلكتروني لتاريخ العملة، بقلم دبليو إيه شو" . www.gutenberg.org .
  62. ↑ ب. ديهينغ، ص 156
  63. ↑ "كتاب غوتنبرغ الإلكتروني عن حياة ومراسلات ديفيد هيوم، المجلد الأول، بقلم جون هيل بيرتون" . www.gutenberg.org .
  64. ^ جي جي فان ديلين (1925) 2: 985
  65. ↑ ب. ديهينغ، ص 149، 161
  66. 1 2 ليسبين، جاك لو موين دي (31 مارس 1780). "De koophandel van Amsterdam, naar alle gewesten der waereld..." بقلم J. Bosch، J. Burgvliet، R. Arrenberg، H. Beman، A. Lozel - عبر كتب Google.
  67. ↑ ب. ديهينغ، الصفحات 185-186
  68. ↑ إيفانز، كريس؛ ريدين، غوران (2007). حديد البلطيق في العالم الأطلسي في القرن الثامن عشر . العالم الأطلسي: أوروبا وأفريقيا والأمريكتان، 1500-1830، المجلد 13 من كتاب العالم الأطلسي. ليدن: دار بريل للنشر . ص 306. ISBN  9789004161535.
  69. ^ بول ، أرنت (1985). "Tot gerieff van India, geldexportdoor de VOC en de muntproduktie in Nederland 1720–1740" (PDF) . Jaarbook voor munt- en penningkunde (72 ed.). أمستردام: Koninklijk Nederlands Genootscap voor munt- en penningkunde. ISSN 0920-380X .  {{cite book}}تم |journal=تجاهله ( مساعدة )
  70. ↑ "مجموعة من سبعة سبائك فضية من شركة الهند الشرقية المتطايرة" .
  71. ↑ "سبائك الفضة من شركة الهند الشرقية الهولندية" . مؤرشف من الأصل بتاريخ 22 مارس 2023. تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 مارس 2023 .
  72. ^ فان ديلين، الثاني، ص. 768-772
  73. ^ رويل ، جوس (2017). “Uit verre streken – من الشواطئ البعيدة – السلع الفاخرة من المراكز التجارية الهولندية في جزر الهند الغربية وجزر الهند الشرقية والصين واليابان وأفريقيا – القرنين السابع عشر والتاسع عشر” (PDF) . www.guusroell.com . ماستريخت: جوس رويل . تم الاسترجاع في 5 ديسمبر 2019 .
  74. ↑ Krause (2010) Standard Catalog of World Coins 1701-1800, p. 1114—1136.
  75. ↑ أندريه إيفرارد فان برام (1798)، سرد موثوق لسفارة شركة الهند الشرقية الهولندية إلى بلاط إمبراطور الصين في عامي 1794 و1795 ، لندن: آر. فيليبس، OCLC 002094734 
  76. ↑ بيرفيت، آلان (1992). الإمبراطورية الثابتة - أول صدام كبير بين الشرق والغرب - التاريخ المذهل للحملة البريطانية الكبرى المشؤومة لفتح الصين أمام التجارة الغربية، 1792-1794 . ألفريد أ. كنوبف.
  77. ^ فان ديلين، الثاني، ص. 774-777
  78. ↑ ب. ديهينغ، ص 169
  79. ↑ ب. دي زوارت وج. ل. فان زاندن (2018) أصول العولمة: التجارة العالمية في تشكيل الاقتصاد العالمي، 1500-1800، ص 155. مطبعة جامعة كامبريدج 978-1-108-42699-2
  80. ↑ داليساي، خوان الابن. "ثروة الأمم البسيطة لآدم سميث، الكتاب الأول: الإنتاجية وتوزيع الإيرادات" . تاونيت وان - عبر كتب جوجل.
  81. ↑ هورسلي، ويليام (31 مارس 1753). "التاجر الشامل: يتضمن منطق التجارة، نظريًا وعمليًا: بحث في طبيعة وعبقرية البنوك ... نقاش مستفيض حول مذهب السبائك والعملات المعدنية ... مع أمثلة من خلال ملاحظات تاريخية ونقدية وسياسية ..." دبليو. أوين - عبر كتب جوجل.
  82. ↑ فان ديلين 1: 376
  83. ^ هونش، يورغ ك. (1973) “فريدريش الثاني. Währungsmanipulationen im Siebenjährigen Krieg und Ihre Auswirkung auf die Polnische Münzreform von 1765/66.” في: Jahrbuch für die Geschichte Mittel- und Ostdeutschlands 22: 118.
  84. ↑ "عملات ماريا تيريزا" . 31 ديسمبر 1969.
  85. ↑ "بحث" .
  86. ^ "Das preussische Münzwesen im 18. Jahrhundert، Münzgeschichtlicher Teil" . برلين: ب. باري. 31 مارس 1904 – عبر أرشيف الإنترنت.
  87. ^ شروتر، ف. فون (1909) Das Preussische Münzwesen im 18. Jahrhundert، p. 9، 13، 16، 38
  88. ↑ ر. كانتيلون، ص 46-47، 49
  89. ^ ر. ويلمسن، ص. 81. إن: م. فان نيوكيرك (2009)
  90. ↑ "الاستجابة لأزمة النظام المصرفي الموازي: دروس عام 1763 بقلم إس. كوين و دبليو. روبرتس" (PDF) .
  91. ↑ "سجلات الأزمات: أزمة الائتمان التجاري لعام 1763 وسوق إعادة الشراء الثلاثي الأطراف اليوم" . 7 فبراير 2014.
  92. ↑ بيرنهولز، بيتر؛ فوبل، رولاند (26 يونيو 2014). شرح الابتكار النقدي والمالي: تحليل تاريخي . سبرينغر. ISBN 9783319061092– عبر كتب جوجل.
  93. ↑ سكوت، هال س.، الترابط والعدوى - الذعر المالي وأزمة 2008، ص 4، 70-72، 77 (26 يونيو 2014). متاح على SSRN:أو
  94. ↑ "السيولة والعدوى: أزمة عام 1763 بقلم إيزابيل شنابل وهيون سونغ شين، ص 3، 18، 39" (PDF) .
  95. ^ جونغ كيسينج، EE de (1939)، ص. 210
  96. ↑ هندرسون، دبليو أو (5 نوفمبر 2013). دراسات في السياسة الاقتصادية لفريدريك العظيم . روتليدج. ISBN 9781136609466– عبر كتب جوجل.
  97. ↑ سيفكينج، هـ. (1933) بنك هامبورغ 1619-1875، ص 71
  98. ↑ سبونر، فرانك سي. (4 يوليو 2002). المخاطر في البحر: تأمين أمستردام وأوروبا البحرية، 1766-1780 . مطبعة جامعة كامبريدج. ISBN 9780521893879– عبر كتب جوجل.
  99. ↑ "DNB: روبرتس وكوين" (ملف PDF) . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 13 مارس 2016. تم الاطلاع عليه بتاريخ 29 يناير 2021 .
  100. ↑ "Handvesten؛ غالبًا امتياز نهاية أكتوبر: Mitsgaders willekeuren، costuimen، ordonnantien en handelingen der stad Amstelredam ." بقلم هندريك فان ويسبيرج، سالومون وبيتروس سكوتن. 31 مارس 1778 – عبر كتب جوجل.
  101. ↑ فان ديلين 1:412
  102. ^ جونغ كيسينغ إي دي (1939)، ص. 94
  103. ↑ الاستجابة لأزمة النظام المصرفي الموازي: دروس عام 1763 بقلم إس. كوين و دبليو. روبرتس، الجدول C6. مخزون المعادن لبنك أمستردام في السنة المالية 1763، حسب الأسبوع بالغيلدر المصرفي، صفحة 63 (من الأسبوع 29)
  104. ^ جي جي فان ديلين، ص. 447، 597، و 606
  105. ↑ انحدار البنوك المركزية (1400-1815) بقلم ويليام روبرتس وفرانسوا ر. فيلدي (2014)
  106. ↑ كوين وروبردز (2022) كيف أصبح دفتر الأستاذ بنكًا مركزيًا. تاريخ نقدي لبنك أمستردام، ص 80
  107. ↑ "بنك أمستردام" . المجلة الفصلية للاقتصاد . 3 (1): 107-108 . 1888. doi : 10.2307/1881857 . JSTOR 1881857 . 
  108. ↑ ليسجر، كلي (31 مارس 2006). صعود سوق أمستردام وتبادل المعلومات: التجار، والتوسع التجاري، والتغير في الاقتصاد المكاني للأراضي المنخفضة، حوالي 1550-1630 . دار نشر أشجيت المحدودة. ISBN 9780754652205– عبر كتب جوجل.
  109. ↑ فهرس الكتب الكبيرة
  110. ^ "إنفينتاريسن" . arche.amsterdam .
  111. ^ إم تي هارت (2009) حوكمة الشركات. في: م. فان نيوكيرك (2009) دي ويسيلبانك، ص. 150؛ فان ديلين، ص. 792-796
  112. ^ 5059/138 كورس فان هيت بانجيلد توسن 1724-1790. في: Handschriften: Aantekeningen van JG van Dillen
  113. ↑ كورانت، تشارلز آرثر (1969). تاريخ البنوك الحديثة المصدرة .
  114. ^ جي جي فان ديلين (1925) 2: 978
  115. ↑ "Verslag van het gebeurde, omtrent de party juweelen van den koning van Sardinien; te Amsterdam onder directie van Renouard & comp. beleend, en in de wisselbank van die stad gedeponeerd geweest; 1795" . 31 مارس 1795 – عبر كتب جوجل.
  116. ^ "Ordonnantien en willekeuren van wissel en wisselbank der Stad Amsterdam, met den aankleeve van dien" . بواسطة جي ايه كراجينشوت. 31 مارس 1798 – عبر كتب جوجل.
  117. ^ "RA Uitenbogaard (2014) تطور البنوك المركزية؟ De Nederlandsche Bank 1814–1852، ص. 108" .
  118. 1 2 "شبكة الأولاد القدامى من أمستردام ويسيلبانك" . نيوسبلاد التاريخية . 23 ديسمبر 2014.
  119. ^ بيتر فلاردينجيربروك (2011) هيت باليس فان دي ريبوبليك، ص. 185-194
  120. ^ إي جي. جوسينس، ص. 64. إن: م. فان نيوكيرك (2009)
  121. ^ هيت الأرشيف الدبلوماسي التاريخي لأمستردام بقلم ب. شيلتيما
  122. ^ تود اينر Reservewährung. 10. أبريل 2015 فون جيرالد براونبيرجر في FAZ
  123. ^ إم تي هارت (2009) حوكمة الشركات. في: م. فان نيوكيرك (2009) دي ويسيلبانك، ص. 151

للمزيد من القراءة