تأميم شركة نورثرن روك

في 12 سبتمبر/أيلول 2007، طلب بنك نورثرن روك من بنك إنجلترا، بصفته الملاذ الأخير للإقراض في المملكة المتحدة، تسهيلات لدعم السيولة نظرًا لصعوبة حصوله على تمويل من سوق النقد لاستبدال قروضه المستحقة. ^{[ 9 ]} نشأت هذه الصعوبات من التحديات التي واجهتها البنوك خلال صيف 2007 في الحصول على التمويل من سوق النقد . وعلى الرغم من أن نورثرن روك بدا ظاهريًا في وضع أقوى من البنوك البريطانية الأخرى، ^{[ 10 ]} إلا أنه واجه مشكلة في السيولة بسبب تخوف المؤسسات المالية من إقراض بنوك الرهن العقاري في أعقاب أزمة الرهن العقاري الثانوي في الولايات المتحدة. ^{[ 11 ]} وتشير بيانات بنك إنجلترا إلى أن نورثرن روك اقترض 3 مليارات جنيه إسترليني من بنك إنجلترا في الأيام الأولى من هذه الأزمة. ^{[ 12 ]}

مع انخفاض أسهم بنك نورثرن روك بنحو الثلث، سارعت الحكومة البريطانية إلى طمأنة المستثمرين، وحثت أصحاب الحسابات على عدم القلق بشأن إفلاس البنك. وصرح جون مكفال، عضو البرلمان ورئيس لجنة الخزانة المختارة ، قائلاً: "لا أعتقد أن عملاء نورثرن روك يجب أن يقلقوا بشأن حساباتهم الجارية أو قروضهم العقارية ". ^{[ 13 ]}

لم يكن بنك نورثرن روك البنك البريطاني الوحيد الذي طلب تمويلًا من بنك إنجلترا منذ بداية أزمة الرهن العقاري الثانوي ^{[ 14 ]،} ولكنه البنك الوحيد الذي تلقى دعمًا ماليًا طارئًا من الهيئة الثلاثية (بنك إنجلترا، وهيئة الخدمات المالية ، ووزارة الخزانة البريطانية ). ^{[ 15 ]} ومع ذلك، كان البنك أكثر عرضة لأزمة ائتمانية نظرًا لاعتماد نموذج أعماله "عالي المخاطر" ^{[ 16 ]} على التمويل من أسواق الائتمان بالجملة، حيث جاء 75% من تمويله من هذا المصدر. ^{[ 17 ]} وفي خطابه أمام لجنة الخزانة المختارة، صرّح محافظ بنك إنجلترا، ميرفين كينغ، بأن الأموال الطارئة ستُتاح لأي بنك بريطاني يحتاجها، ولكن بسعر فائدة إضافي، لضمان أن يعاني المقرضون الذين اتخذوا قرارات إقراض سيئة مقارنةً بالمقرضين الذين اتخذوا قرارات إقراض سليمة. ^{[ 18 ]}

في ديسمبر، وافقت الهيئات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي على إجراءات بريطانيا لتقديم المساعدة للبنك، وخلصت إلى أنها تتماشى مع قواعد المساعدة الطارئة الأوروبية. ^{[ 19 ]}

في يوم الجمعة الموافق 14 سبتمبر 2007، وهو أول يوم لفتح الفروع بعد انتشار الخبر، اصطفّ العديد من العملاء أمام الفروع لسحب مدخراتهم (ما يُعرف بـ" الاندفاع نحو البنك "). ^{[ 20 ]} لم يكن هذا الاندفاع نحو البنك بالشكل التقليدي، حيث يسحب المودعون أموالهم بشكل متسلسل، مما يؤدي إلى أزمة سيولة ؛ بل حدث في أعقاب أزمة السيولة. ^{[ 21 ]} تشير التقديرات إلى أن العملاء سحبوا مليار جنيه إسترليني في ذلك اليوم، أي ما يعادل 5% تقريبًا من إجمالي ودائع بنك نورثرن روك. ^{[ 22 ]}

في يوم الاثنين الموافق 17 سبتمبر، ومع استمرار تدفق المدخرين القلقين إلى بعض فروع بنك نورثرن روك لسحب مدخراتهم، أفادت التقارير بسحب ما يقدر بنحو ملياري جنيه إسترليني منذ أن تقدم البنك بطلب إلى بنك إنجلترا للحصول على تمويل طارئ. وبحلول وقت مبكر من بعد ظهر ذلك اليوم في لندن، انخفضت أسهم نورثرن روك، التي خسرت 32% يوم الجمعة السابق، بنسبة 40% أخرى من 438 بنساً إلى 263 بنساً. ^{[ 23 ]}

وفي وقت لاحق من ذلك اليوم، أعلن وزير الخزانة، أليستر دارلينج ، أن الحكومة البريطانية وبنك إنجلترا سيضمنان جميع الودائع الموجودة لدى بنك نورثرن روك. ^{[ 24 ]} وارتفعت أسهم نورثرن روك بنسبة 16% بعد هذا الإعلان.

أظهر إعلان وزير المالية آثاره المرجوة في اليوم التالي، حيث اختفت الطوابير أمام فروع بنك نورثرن روك تدريجياً. إضافةً إلى ذلك، نشر البنك سلسلة من الإعلانات في كبرى الصحف البريطانية ليؤكد لعملائه أن أموالهم في أمان. ^{[ 25 ]}

في مقابلة على إذاعة بي بي سي 4 ، كشف محافظ بنك إنجلترا ميرفين كينغ أنهم توقعوا أن يتراوح التمويل الطارئ بين 20 و30 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 26 ]}

ما نريد القيام به هو تقديم حوافز للناس للتصرف بشكل صحيح، لذلك عند تقييم سعر الفائدة الذي أقرضنا به بنك نورثرن روك، طرحنا على أنفسنا السؤال التالي: "ما هو سعر الفائدة الذي سيتعين عليهم دفعه عند الاقتراض منا اليوم والذي سيجعلهم يندمون على عدم الحصول على بوليصة تأمين كما فعلت شركة كاونتري وايد قبل التاسع من أغسطس؟"

أُجبر مات ريدلي على الاستقالة من منصبه كرئيس لمجلس الإدارة في عام 2007، بعد أن وُجهت إليه اللائمة في جلسات استماع اللجنة البرلمانية لعدم إدراكه مخاطر الاستراتيجية المالية للبنك، وبالتالي "الإضرار بسمعة القطاع المصرفي البريطاني". ^{[ 27 ]}

انضم جون ديفاني وسيمون لافين إلى مجلس الإدارة في نوفمبر 2007، عندما تقاعد كل من السير ديريك وانليس، ونيكولا بيس ، وآدم فينويك، وروزماري رادكليف من مناصبهم كأعضاء غير تنفيذيين. وبقي الرئيس التنفيذي، آدم أبليغارث ، في منصبه كرئيس مؤقت حتى ديسمبر 2007. غادر ديفيد بيكر وكيث كوري مجلس الإدارة، لكنهما بقيا موظفين في الشركة. تقاعد كوري لاحقًا مبكرًا وحصل على مكافأة قُدّرت قيمتها بـ 2.5 مليون جنيه إسترليني، وفي عام 2012، عن عمر يناهز 56 عامًا، وُجد ميتًا في منزله. ^{[ 28 ]}

تولى آندي كويبرز منصب الرئيس التنفيذي بعد رحيل أبليغارث، والذي انضم إلى الشركة في عام 1987، ثم غادرها في 31 أغسطس 2008. ^{[ 29 ]}

بحلول يناير 2008، ارتفع قرض بنك نورثرن روك من بنك إنجلترا إلى 26 مليار جنيه إسترليني. وفي 11 يناير، أعلن بنك نورثرن روك عن بيعه محفظة قروض الرهن العقاري طويلة الأجل إلى بنك جيه بي مورغان مقابل 2.2 مليار جنيه إسترليني، وأنه سيستخدم هذا المبلغ لسداد جزء من قرض بنك إنجلترا. ^{[ 30 ] [ 31 ]}

في السادس من فبراير، أعلن مكتب الإحصاءات الوطنية أنه سيعامل بنك نورثرن روك كشركة عامة، على غرار هيئة الإذاعة البريطانية (BBC) والبريد الملكي لأغراض المحاسبة، مما أدى إلى إضافة القروض (حوالي 25 مليار جنيه إسترليني) والضمانات (حوالي 30 مليار جنيه إسترليني) التي قدمها بنك إنجلترا، وقيمة محفظة الرهون العقارية للشركة (حوالي 55 مليار جنيه إسترليني)، والتي قُدِّرت مبدئيًا بنحو 100 مليار جنيه إسترليني، إلى الدين الوطني . ^{[ 32 ]} ورغم أن هذا القرار لا يُعد تأميمًا بالمعنى الحرفي ، إلا أنه أقرّ فعليًا بأن "بنك نورثرن روك مؤمّم الآن، وإن لم يُعلن رسميًا". ^{[ 33 ]}

أدى إضافة هذا الاقتراض إلى إجمالي ديون الحكومة إلى زيادة الدين الوطني من 537 مليار جنيه إسترليني، أو ما يعادل 37.7% من الناتج المحلي الإجمالي ، إلى حوالي 45%، ^{[ 32 ]} مما يخالف ما يُعرف بالقاعدة الذهبية التي تحدد عتبة متطلبات الاقتراض للقطاع العام بأقل من 40%. ويعادل هذا الرقم 3000 جنيه إسترليني إضافية لكل أسرة في بريطانيا. ^{[ 34 ]} وفي ميزانية عام 2008 ، أعلن وزير الخزانة أن الحكومة ستصدر سندات حكومية بقيمة 14 مليار جنيه إسترليني لتغطية ديون بنك نورثرن روك. ^{[ 35 ]}

في 26 مارس، أصدرت هيئة الخدمات المالية تقريرًا داخليًا حول أوجه القصور في معالجة مشاكل بنك نورثرن روك. وخلص التقرير إلى أن إشراف الهيئة على البنك لم يكن بالمستوى المطلوب. وكانت الهيئة قد أجرت مراجعة سابقة في فبراير 2006. ^{[ 36 ]} وفي ضوء هذه الإخفاقات، أعلنت الهيئة عزمها على إعادة هيكلة كوادرها وأنظمتها. ^{[ 37 ]} كما خلص التقرير الداخلي للهيئة إلى أن المسؤولية النهائية عن انهيار نورثرن روك تقع على عاتق الإدارة العليا للبنك. وقالت الهيئة: "تتحمل مجالس إدارات الشركات الخاضعة للتنظيم المسؤولية الأساسية عن ضمان السلامة المالية لمؤسساتها". وقد أيدت جمعية المصرفيين البريطانيين (BBA)، وهي الهيئة المصرفية في المملكة المتحدة، هذا الرأي. ^{[ 38 ]}

في مايو 2009، ذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن الجهات التنظيمية المصرفية كانت تدرس " محاكاة سيناريوهات " منذ عام 2004، والتي تناولت الاضطرابات المحتملة في أسواق الرهن العقاري. ويُعتقد أن بنكي HBOS ونورثرن روك كانا من بين المشمولين بهذه التوقعات. ^{[ 39 ]}

ابتداءً من أكتوبر 2007، أعدّت لجنة الخزانة البرلمانية المشتركة بين الأحزاب تقريرًا حول إفلاس بنك نورثرن روك. وعقدت اللجنة عدة اجتماعات متلفزة، استدعت خلالها شهودًا من مجلس إدارة نورثرن روك السابق، وبنك إنجلترا، ووزارة الخزانة، والهيئات التنظيمية. وكان التقرير مفصلاً، وخلص إلى ما يلي:

كان أعضاء مجلس إدارة نورثرن روك السابقون السبب الرئيسي للصعوبات التي واجهتها الشركة منذ أغسطس 2007. ومن الصواب استبدال أعضاء مجلس إدارة نورثرن روك، وإن كان ذلك بشكل عشوائي، منذ أن أصبحت الشركة تعتمد على دعم السيولة من بنك إنجلترا. إن استراتيجية الأعمال عالية المخاطر والمتهورة التي اتبعتها نورثرن روك، مع اعتمادها على التمويل بالجملة قصير ومتوسط ​​الأجل، وغياب التأمين الكافي، وعدم توفير تسهيلات احتياطية أو تغطية تلك المخاطر، جعلتها عاجزة عن مواجهة ضغوط السيولة التي فرضها تجميد أسواق رأس المال الدولية في أغسطس 2007. ونظرًا لأن صياغة تلك الاستراتيجية كانت دورًا أساسيًا لمجلس إدارة نورثرن روك، بإشراف بعض المديرين الذين كانوا في مناصبهم منذ تحويلها من شركة تعاونية إلى شركة مساهمة، فإن فشل تلك الاستراتيجية يُعزى أيضًا إلى المجلس. وقد فشل الأعضاء غير التنفيذيين في مجلس الإدارة، ولا سيما رئيس مجلس الإدارة ورئيس لجنة المخاطر وكبير المديرين غير التنفيذيين، في ضمان بقاء نورثرن روك سيولة. بالإضافة إلى كونها مذيبة، لتوفير الحماية من المخاطر التي كانت تتعرض لها والعمل كقوة كبح فعالة على استراتيجية الأعضاء التنفيذيين." ^{[ 40 ]}

قبل أزمة الرهن العقاري الثانوي، كان البنك جزءًا من مؤشر FTSE 100 ، ولكن تم تخفيضه مرة أخرى إلى مؤشر FTSE 250 في ديسمبر 2007. ^{[ 41 ]} تم شطب الأسهم لاحقًا.

في 31 مارس، أصدر البنك تقريره السنوي لعام 2007، والذي أظهر خسارة قدرها 167 مليون جنيه إسترليني. وحصل الرئيس التنفيذي السابق، آدم أبليغارث، على مكافأة نهاية خدمة قدرها 760 ألف جنيه إسترليني (63,333 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا). ^{[ 42 ]} كما تضمن التقرير تفاصيل إضافية حول خطة العمل المقترحة . ^{[ 43 ]}

في 5 أغسطس، أعلن البنك أنه تكبد خسارة قدرها 585.4 مليون جنيه إسترليني خلال الأشهر الستة الأولى من العام، وأنه سدد 9.4 مليار جنيه إسترليني من قرض من بنك إنجلترا، مما خفض المبلغ المستحق إلى 17.5 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 44 ]}

في 12 أكتوبر 2007، أعلنت مجموعة فيرجن عزمها التقدم بعرض للاستحواذ على بنك نورثرن روك بصفتها الشريك الرئيسي في تحالف يضم شركة AIG الأمريكية العملاقة ، وشركة WL Ross المتخصصة في إعادة هيكلة الشركات، وشركة First Eastern Investment. ولو تمت الصفقة بنجاح، لكان بنك نورثرن روك قد دُمج في فيرجن موني تحت اسم فيرجن بنك. ^{[ 45 ] [ 46 ]}

لم يتضح الدور الذي كان سيضطلع به الشركاء في الصفقة. وقد حظي هذا العرض لاحقًا بموافقة وزارة الخزانة البريطانية ، وتمّ اعتباره الخيار المفضل. ^{[ 47 ]} أعلنت شركة فيرجن أن بيتر ماكنمارا، المدير الإداري السابق لشركة أليانس آند ليستر ، سيتولى مسؤولية إدارة المخاطر في نورثرن روك في حال نجاح عرضها. ^{[ 48 ]}

كانت شركة الاستثمار أوليفانت ، برئاسة الرئيس التنفيذي السابق لبنك آبي ، لقمان أرنولد، المرشح الأبرز الآخر . ^{[ 49 ]} وكانت أوليفانت ستحتفظ بعلامة نورثرن روك التجارية. ^{[ 50 ]} وبحلول 17 نوفمبر، قدمت عشر شركات عروضًا للاستحواذ على البنك. ومن بين الشركات الأخرى التي سعت للاستحواذ على نورثرن روك، شركة الأسهم الخاصة سيربيروس ، ^{[ 51 ]} وشركة جي سي فلاورز، ^{[ 52 ]} وبنك لويدز تي إس بي . ^{[ 53 ]} وفي أوائل ديسمبر، انسحبت جي سي فلاورز من المنافسة. ^{[ 54 ]}

أعلن بنك نورثرن روك أن جميع العروض كانت "أقل بكثير" من القيمة السوقية السابقة. وصرح أليستر دارلينج في 19 نوفمبر/تشرين الثاني بأن الحكومة ستضطر إلى الموافقة على أي عملية بيع أو رفضها، وذلك حرصاً على مصالح دافعي الضرائب والمودعين والاستقرار المالي العام. ^{[ 55 ]}

في ديسمبر، أعدّت الحكومة تشريعًا طارئًا لتأميم البنك، في حال فشل عروض الاستحواذ. ^{[ 56 ]} وفي 12 يناير 2008، عيّنت وزارة الخزانة رون ساندلر ، الرئيس التنفيذي السابق لشركة لويدز لندن ، لقيادة بنك نورثرن روك، تحسبًا لتأميم البنك. ^{[ 57 ]} في حال تأميم البنك مؤقتًا، ستديره الحكومة بشكل مستقل وعلى أساس تجاري، بحيث لا تتأثر الخدمات المقدمة للمدخرين والمقترضين، وتستمر الشركة في العمل كالمعتاد. مع ذلك، سيؤثر التأميم أيضًا على مستقبل مؤسسة نورثرن روك. ^{[ 58 ]} رفض أليستر دارلينج إمكانية وضع البنك تحت الإدارة القضائية .

في 15 ديسمبر، استعان بنك نورثرن روك بخدمات بنك غولدمان ساكس لإعداد حزمة تمويلية، وتجميع داعمين، وتقديم مقترحات إلى مجلس إدارته. ستكون هذه الحزمة متاحة لأي متقدم محتمل للاستحواذ على البنك. ^{[ 59 ]} قاد العرض الداخلي كل من بول تومسون وآندي كويبرز.

كان الموعد النهائي لتقديم العروض هو 4 فبراير 2008، حيث كان من المتوقع تقديم العروض النهائية من فيرجن وأوليفانت وإدارة البنك؛ وكان من الممكن أن يكون مقدمو عروض آخرون قد أعربوا عن اهتمامهم. من المرجح أن تتصل غولدمان ساكس بشركتي سيربيروس وجيه سي فلاورز لمعرفة ما إذا كانتا ترغبان في الانضمام مجددًا إلى عملية تقديم العروض، نظرًا للتغير الجوهري الذي طرأ على الوضع. ^{[ 60 ]} بمجرد اختيار العرض الفائز، كان سيُعرض على المفوضية الأوروبية بحلول 17 مارس، والتي ستنظر فيما إذا كان يتوافق مع قواعد الاتحاد الأوروبي بشأن مساعدات الدولة. ^{[ 61 ]} انسحبت أوليفانت من عملية تقديم العروض (لكنها ذكرت أنها قد تحاول تقديم عرض إنقاذ إذا غيرت الحكومة شروطها) ^{[ 62 ]} في 4 فبراير، ليتبقى عرض فيرجن والعرض الداخلي فقط. ^{[ 63 ]}

لسداد قروض الحكومة، طُرح اقتراح بإنشاء "مجمع أصول" في البنك، بحجم يفوق حجم القروض. وكان من المقرر أن يصدر مقدم العرض سندات مقابل هذا المجمع، بآجال استحقاق تتوافق مع السداد. كما كان من المقرر أن تذهب عائدات إصدار السندات إلى الحكومة، وأن يدفع البنك مقابل ضمان حكومي لتداول السندات في السوق بأسعار مماثلة أو قريبة من أسعار الأسهم الحكومية المماثلة. ^{[ 61 ]} وكان هذا سيحل محل الخطة الأصلية التي كانت تقضي بأن يجد مقدمو العروض مستثمريهم لتغطية أول 15 مليار جنيه إسترليني، وهو ما ثبت استحالته بسبب الأزمة الائتمانية. ^{[ 64 ]} كما كانت الحكومة ستواصل ضمان التزامات البنك، مثل ودائع المدخرين. ^{[ 61 ]}

في فبراير 2008، عُيّن رون ساندلر رئيسًا تنفيذيًا لمجلس الإدارة من قبل الحكومة. وفي ذلك الوقت، استقال كل من برايان ساندرسون، والسير إيان جيبسون ، وديفيد جونز، وبول طومسون من مجلس الإدارة. ^{[ 72 ]} وفي أكتوبر 2008، أصبح غاري هوفمان الرئيس التنفيذي لشركة نورثرن روك. وكان هوفمان يشغل سابقًا منصب نائب رئيس مجلس إدارة باركليز، ومديرًا إداريًا سابقًا لشركة باركلي كارد . ^{[ 73 ]} ومع تعيين غاري هوفمان، تحوّل رون ساندلر إلى منصب رئيس غير تنفيذي لمجلس الإدارة. ^{[ 74 ]} وفي 4 نوفمبر 2010، غادر هوفمان البنك لينتقل إلى شركة إن بي إن كيه للاستثمارات ، وعاد ساندلر إلى منصبه كرئيس تنفيذي لمجلس الإدارة.

في أكتوبر/تشرين الأول 2008، قررت إدارة بنك نورثرن روك بعد تأميمه عدم اتخاذ أي إجراء قانوني بتهمة الإهمال ضد المديرين المسؤولين خلال الأزمة، بمن فيهم الرئيس التنفيذي السابق آدم أبليغارث، وذلك لعدم كفاية الأدلة. كما قررت عدم اتخاذ أي إجراء ضد شركة التدقيق، برايس ووترهاوس كوبرز . ^{[ 75 ]}

في يناير 2009، أُعلن أن آن غودبير ستترك منصبها كرئيسة للشؤون المالية في نهاية فبراير. ^{[ 76 ]}

فرضت هيئة الخدمات المالية غرامات على بعض المديرين السابقين للبنك ومنعتهم من مزاولة المهنة، بمن فيهم نائب الرئيس التنفيذي السابق ديفيد بيكر، الذي غُرِّم 504,000 جنيه إسترليني لتضليله بشأن بيانات متأخرات الرهن العقاري، ومدير الائتمان السابق ريتشارد باركلي، الذي غُرِّم 140,000 جنيه إسترليني لتقصيره في ضمان دقة المعلومات المالية. ^{[ 77 ]} في أبريل 2010، استقال المدير المالي ديفيد جونز من البنك بعد تقارير تفيد بأن هيئة الخدمات المالية ستجري مزيدًا من التحقيقات حول أنشطة البنك قبل تأميمه. ^{[ 78 ]} وفي يوليو من العام نفسه، فرضت هيئة الخدمات المالية غرامة على جونز ومنعته من مزاولة المهنة. ^{[ 79 ]}

اتضح لاحقًا أن أفضل محفظة قروض عقارية لشركة نورثرن روك، والتي تضم قروضًا بقيمة 47 مليار جنيه إسترليني - أي ما يعادل 40% من أصول الشركة - قد نُقلت إلى شركة مقرها جزر القنال تُدعى جرانيت ، مع التزام مستمر بمواصلة تقديم الخدمات. وقد يُكلف عدم الالتزام بهذا الترتيب الشركة ما يصل إلى 5 مليارات جنيه إسترليني. ^{[ 80 ]} وكما هو شائع في عمليات التوريق المصرفي، أُنشئت جرانيت كصندوق استئماني خيري، على أن يُخصص أي فائض عند تصفيتها لصالح جمعية خيرية صغيرة تُدعى "متلازمة داون - شمال شرق إنجلترا". وعلى الرغم من امتلاكها أصولًا تُقدر قيمتها بنحو 45 مليار جنيه إسترليني، لم تُقدم جرانيت أي تبرع للجمعية الخيرية لأنها لا تزال قائمة. ^{[ 81 ]}

يُعدّ صندوق "جرانيت" جوهر شركة "نورثرن روك"، وهو عبارة عن أداة توريق بقيمة 45 مليار جنيه إسترليني ، يتم من خلالها تقسيم الرهون العقارية وبيعها للمستثمرين. وبموجب "بنود الاستبدال" في "جرانيت"، يحق للمستثمرين المطالبة بسداد قروضهم إذا لم يتم استبدال الرهون العقارية المستحقة بقروض جديدة.

في حال تفعيل هذه البنود، يحق للمستثمرين المطالبة باسترداد أموالهم، مما قد يُحمّل الحكومة فاتورة فورية بقيمة 45 مليار جنيه إسترليني. حاليًا، لم يُستثمر في بنك نورثرن روك سوى 25 مليار جنيه إسترليني من أموال دافعي الضرائب، وذلك عبر قروض من بنك إنجلترا. أما باقي الدعم فيأتي عبر ضمانات حكومية، والتي تُفضّل وزارة الخزانة عدم اللجوء إليها.

قال أحد كبار المطلعين في بنك نورثرن روك: "إن شركة جرانيت هي السبب الذي دفع الحكومة إلى اختيار التأميم بدلاً من وضعها تحت الإدارة". وأضاف أن الإدارة كانت ستؤدي أيضاً إلى تفعيل البند المتعلق بالتأميم.

تنضج شركة جرانيت على دفعات، ومن المتوقع أن تصل قيمة التمويل إلى حوالي 5 مليارات جنيه إسترليني هذا العام و10 مليارات جنيه إسترليني العام المقبل. ومع استعادة الحكومة السيطرة على الشركة، يمكنها إما استنزافها أو بيعها. وفي كلتا الحالتين، سيستمر الالتزام لمدة خمس سنوات تقريبًا. ومن هنا، يتجلى اعتقاد المصرفيين الراسخ بأن "الملكية العامة المؤقتة" لن تكون كذلك على الإطلاق. ^{[ 82 ]}

في أواخر عام 2008، قرر بنك نورثرن روك، بناءً على نصيحة من كريدي سويس ، السماح لشركة جرانيت بالخروج من مرحلة التصفية، مما يعني أن بنك نورثرن روك لن يزودها بعد الآن بقروض عقارية جديدة، وسيتم سداد مستحقات حاملي السندات عند انتهاء صلاحية القروض العقارية القديمة. ^{[ 83 ]}

في 18 مارس 2008، أعلن بنك نورثرن روك عن الإجراءات التي سيتخذها لخفض الدين الحكومي خلال ثلاث إلى أربع سنوات. ^{[ 84 ]} ويعتزم البنك تقليص حوالي ثلث الوظائف (2000 وظيفة) بحلول عام 2011؛ ​​وفي 1 مايو، أكد البنك أنه سيبدأ محادثات مع النقابات وأن معظم عمليات تسريح الموظفين ستتم في وقت لاحق من عام 2008. ^{[ 85 ]}

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2008، كان البنك يسدد القرض قبل الموعد المحدد بكثير، حيث بلغ صافي الرصيد المستحق 11.5 مليار جنيه إسترليني فقط من القرض الذي بلغ 26.9 مليار جنيه إسترليني في نهاية عام 2007. ^{[ 86 ]}

في 21 أكتوبر، عدّلت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية نظرتها المستقبلية لبنك نورثرن روك من إيجابية إلى مستقرة، كما أكدت تصنيفه الائتماني طويل الأجل وقصير الأجل عند مستوى "A/A-1". ^{[ 87 ]} وأشارت وكالة برس أسوسيشن في 22 أكتوبر إلى أن نورثرن روك قد يمنح موظفيه مكافآت في المستقبل، إذا تم تحقيق أهداف محددة في سداد قرض الحكومة. ^{[ 88 ]}

في 21 يناير 2009، أُعلن عن حصول موظفي البنك على مكافأة بنسبة 10%، وذلك نظير تحقيق البنك لأهدافه في سداد قرض الحكومة. وقد أثار هذا القرار بعض الاستياء لدى عدد من وسائل الإعلام، ومن بينهم فينس كيبل، عضو حزب الديمقراطيين الليبراليين ، إلا أن نقابة "يونايت" دافعت عن قرار صرف المكافأة، معتبرةً إياها مكافأةً على جهودهم وتفانيهم. ^{[ 89 ]}

في 3 مارس 2009، أشارت شركة نورثرن روك إلى أن 8.9 مليار جنيه إسترليني فقط من القرض لا تزال غير مسددة. ^{[ 90 ]}

في الأول من أكتوبر عام 2010، أعلن البنك أنه تم سداد 700 مليون جنيه إسترليني أخرى من القرض في الأشهر الثلاثة الماضية. ^{[ 91 ]}

في نهاية يوليو/تموز 2008، أعلن بنك نورثرن روك عن أولى عمليات تسريح الموظفين؛ حيث تم تسريح 800 موظف إجبارياً، بينما غادر 500 موظف آخر بموجب برنامج تسريح طوعي. ^{[ 92 ]} وكان هدف البنك خفض محفظة قروضه البالغة 100 مليار جنيه إسترليني إلى النصف، إما عن طريق بيع أصول الرهن العقاري لمقرضين آخرين أو عن طريق الامتناع عن تقديم قروض عقارية جديدة للعملاء الحاليين. ^{[ 93 ]}

في 8 يونيو 2010، وكجزء من عملية إعادة الهيكلة، أُعلن عن فقدان 650 وظيفة أخرى في مواقع البنك في شمال شرق البلاد قبل نهاية العام. ^{[ 94 ]}

أفاد تقريرٌ بتكليفٍ من وكالة التنمية "وان نورث إيست" أن انهيار البنك كلّف المنطقة المحلية حوالي 800 مليون جنيه إسترليني، ويرجع ذلك أساسًا إلى فقدان الوظائف. وقد ظلّ التقرير سريًا حتى عام 2010. ^{[ 95 ]}

في 28 مارس 2011، أعلن البنك أنه من المرجح أن يتم الاستغناء عن حوالي 680 وظيفة أخرى خلال عملية إعادة الهيكلة قبل عودة البنك إلى القطاع الخاص. ^{[ 96 ]}

في 18 مارس، أعلن بنك نورثرن روك إنهاء عمليات الادخار في الدنمارك. تم إغلاق جميع الحسابات في الفرع الدنماركي في 18 أبريل 2008. ^{[ 97 ]}

في الخامس من يونيو، أُعلن أن بنك لويدز تي إس بي ، وهو أحد المتنافسين السابقين على الاستحواذ على البنك، سيستحوذ على جزء من محفظة قروض الرهن العقاري لبنك نورثرن روك على مدى ثلاث سنوات؛ وسيتحقق ذلك من خلال قيام لويدز تي إس بي بتقديم قروض رهن عقاري جديدة لعملاء نورثرن روك الذين يقتربون من نهاية عقودهم ذات السعر الثابت. ^{[ 98 ]}

في 20 مايو 2008، تم التأكيد على أن شركة نورثرن روك ستواصل رعاية كل من نادي نيوكاسل يونايتد ونادي نيوكاسل فالكونز ، وذلك بسبب الاتفاقية طويلة الأمد المبرمة بينهما. ونُقل عن الرئيس التنفيذي رون ساندلر قوله:

"لقد أنهينا بالفعل عددًا من عقود الرعاية التي ورثتها... لكننا اخترنا الاستمرار في رعاية ناديي نيوكاسل يونايتد ونيوكاسل فالكونز، ويعود ذلك جزئيًا إلى الالتزامات التي دخلنا فيها هناك - ففي بعض الأحيان تستمر عقود الرعاية حتى تنتهي بنهاية تعاقدية - وجزئيًا لأنني أعتقد أن من مصلحة البنك التجارية أن نستمر في رعاية كليهما."

في عام ٢٠٠٧، وقبل نحو ثلاثة أسابيع من اضطرار البنك إلى طلب قرض طارئ من بنك إنجلترا، اشترى ملعب كينغستون بارك، الملعب الرئيسي لنادي نيوكاسل فالكونز للرجبي، مقابل ١٥ مليون جنيه إسترليني. ^{[ ٩٩ ]} وفي فبراير ٢٠٠٨، ظهرت وثائق تتعلق بالبيع، مما أثار انتقادات واسعة النطاق بأن عملية الشراء تمت في وقت أزمة وشيكة. ^{[ ١٠٠ ]} وفي أواخر عام ٢٠٠٨، باع البنك ملعب كينغستون بارك لجامعة نورثمبريا مقابل مبلغ لم يُفصح عنه. ^{[ ١٠١ ]}

في 18 يناير 2010، أعلنت شركة نورثرن روك عن توقيعها اتفاقية رعاية جديدة لمدة أربع سنوات مع نادي نيوكاسل يونايتد، بقيمة تتراوح بين 1.5 مليون و10 ملايين جنيه إسترليني، تبدأ من موسم 2010/11. ^{[ 102 ]} وانتهت اتفاقية الرعاية مع نادي نيوكاسل فالكونز قبل بداية موسم 2010/11. ^{[ 103 ]}

عند تأميمها، كانت شركة نورثرن روك بصدد إنشاء مكتبين جديدين. في مقرها الرئيسي بمجمع ريجنت سنتر في جوسفورث ، نيوكاسل أبون تاين، كان البنك في منتصف بناء برج من عشرة طوابق ليصبح مركزًا للموقع بأكمله. ونظرًا لأن برنامج تسريح الموظفين جعل المساحة الجديدة فائضة عن الحاجة، سعى البنك إلى بيع أو تأجير مبنى البرج لطرف ثالث. ^{[ 104 ]} كما قام البنك بتطوير موقع في رينتون بريدج، ^{[ 105 ]} والذي كان فائضًا عن الحاجة أيضًا، فباعه لشركة إن باور . ^{[ 106 ]}

في أبريل 2009، أعلن المجلس المحلي، مجلس مدينة نيوكاسل ، أنه سيشتري المبنى مقابل 22 مليون جنيه إسترليني، ويؤجره لشركة خدمات الدعم البيئي، إيغا . ^{[ 107 ]} وبحلول نوفمبر، اكتملت عملية بيع المبنى، وأعاد المجلس تسميته إلى بيت الشراكة .

قبل التأميم، كانت الشركة تتبرع بمبالغ كبيرة سنويًا لمؤسستها الخيرية، مؤسسة نورثرن روك . أنهى التأميم الاتفاقية التي كانت تلزم نورثرن روك بتحويل حصة من أرباحها إلى المؤسسة. وبدلًا من ذلك، ستتلقى المؤسسة على مدى السنوات الثلاث التالية دفعة سنوية قدرها 15 مليون جنيه إسترليني من نورثرن روك، سواء بقيت الشركة مملوكة للدولة أو عادت إلى القطاع الخاص. تم إلغاء أسهم المؤسسة وتعويضها بنفس طريقة تعويض أسهم المساهمين الآخرين. ^{[ 68 ]}

اتخذ صندوقا التحوط "إس آر إم غلوبال" و"آر إيه بي كابيتال"، اللذان كانا يمتلكان 20% من أسهم البنك، إجراءات قانونية ضد الحكومة والهيئات التنظيمية والأفراد الذين اعتبرا تأميم البنك غير مناسب، وعاملاً مساهماً في الأزمة الحالية. في 15 يناير/كانون الثاني 2008، عُقد اجتماع في قاعة "مترو راديو أرينا" التي تتسع لـ11 ألف متفرج لمناقشة الوضع القائم آنذاك، حيث رُفضت جميع المقترحات التي قدمها صندوقا التحوط باستثناء مقترح واحد. في مايو/أيار، انضمت شركة "ليغال آند جنرال " إلى صندوقي التحوط بصفتها "طرفاً معنياً". ^{[ 108 ]} طلب صندوقا التحوط من مُقيّم مستقل تقييم مستوى التعويض، والتأكيد على أن قيمة أسهم البنك تتجاوز سعر تداولها النهائي قبل التأميم. يُعتقد أن هذه الدعوى القضائية بدأت في 8 مايو/أيار. ^{[ 109 ]} كما اتخذ عدد من مساهمي "نورثرن روك" إجراءات قانونية في محاولة للحصول على تعويض ما عن أسهمهم. وافق ثلاثة نواب من حزب العمال في الشمال على تقديم سلسلة من الالتماسات نيابة عن المساهمين الذين خسروا مئات الآلاف من الجنيهات الإسترلينية عندما تمت مصادرة أسهمهم. ^{[ 110 ]}

حتى 6 يوليو، تقدمت نحو 10 شركات بطلبات لتقييم البنك. ^{[ 111 ]} وذكرت صحيفة التايمز في 3 أغسطس أن شركات هوليهان لوكي ، وبي دي أو ستوي هايوارد ، وإل إي كيه كونسلتينغ هي الشركات الثلاث التي اختارتها الحكومة لتقييم البنك. ^{[ 112 ]} وفي 9 سبتمبر، ذكرت صحيفة التايمز أنه تم اختيار أندرو كالدويل، الشريك المختص بالتقييمات في شركة بي دي أو ستوي هايوارد، كمُقيّم، مقابل رسوم قدرها 4.5 مليون جنيه إسترليني. ^{[ 113 ]}

بدأت الدعوى القضائية التي رفعها المستثمرون ضد الحكومة في المحاكم الملكية في 13 يناير/كانون الثاني 2009. ^{[ 114 ]} كما نظم المساهمون مظاهرة أمام المحكمة. ^{[ 115 ]} ومن بين النقاط التي كُشِف عنها في القضية، التحقيق في هوية من سرب معلومات حصول البنك على خطة إنقاذ حكومية طارئة. ^{[ 116 ]} ولإتاحة دراسة وافية، احتفظ القاضيان ستانلي بيرنتون وسيلبر بقرارهما قبل إصدار حكمهما الكتابي. ^{[ 117 ]} وفي 13 فبراير/شباط، أُعلن عن خسارة المساهمين للقضية. ^{[ 118 ] [ 119 ]} وصرح روجر لوسون، من جمعية المساهمين في المملكة المتحدة، بأن هناك "احتمالًا كبيرًا" لاستئنافهم القرار. ^{[ 120 ]}

في مايو/أيار 2009، أفادت التقارير بأن السير أنتوني كلارك وقاضيين كبيرين آخرين في محكمة الاستئناف سيستمعون إلى المرحلة التالية من المراجعة القضائية التي تبدأ في 10 يونيو/حزيران لمدة ثلاثة أيام. ^{[ 121 ] [ 122 ]} وفي 28 يوليو/تموز، كُشف عن خسارة المساهمين لاستئنافهم، لكن بعضهم صرّحوا بأنهم سيحاولون الآن رفع القضية إلى مجلس اللوردات. ^{[ 123 ]} وفي 22 ديسمبر/كانون الأول، أفادت التقارير بأن المساهمين خسروا استئنافهم مرة أخرى، وأنهم سيتوجهون الآن إلى المحكمة الأوروبية لحقوق الإنسان في ستراسبورغ . ^{[ 124 ] [ 125 ]}

في 8 ديسمبر، أُعلن أنه لن يحصل مساهمو بنك نورثرن روك على أي تعويض، بناءً على نتائج التقييم التي أجراها الخبير أندرو كالدويل. ^{[ 126 ]} ثم رُفعت القضية إلى المحكمة، نورثرن روك ضد أندرو كالدويل ووزارة الخزانة ، المحكمة العليا (دائرة الضرائب والمستشارية)، NR/001/2010، حيث رُفض استئناف المساهمين.

في عام 2011، خسرت شركة هاربنغر كابيتال بارتنرز، التي كانت تمتلك حصة في أسهم ممتازة في بنك نورثرن روك بقيمة تقارب 277 مليون جنيه إسترليني، وكريس هولم، رئيس مجموعة عمل مساهمي نورثرن روك، معركتهما القانونية لإلغاء تقييم الأسهم باعتبارها عديمة القيمة. ^{[ 127 ]} وفي يناير 2013، نُظِر في استئناف هاربنغر في لندن. ^{[ 128 ]}

في أكتوبر/تشرين الأول 2008، اتهم عدد قليل من الجمعيات الخيرية ووسائل الإعلام بنك نورثرن روك باتباع سياسة استرداد ممتلكات عدوانية . ^{[ 129 ]} وقد نفى المتحدث باسم البنك، سيمون هول، هذه الادعاءات. ^{[ 130 ]}

بحلول شهر أكتوبر، بدا أن العملاء يستعيدون ثقتهم بالبنك، بعد أن تبين وجود زيادة ملحوظة في عدد الحسابات الجديدة المفتوحة. ^{[ 131 ]} بدا أن الناس ينظرون إلى بنك نورثرن روك كمكان آمن لإيداع أموالهم، نظرًا لوضعه الحالي كبنك مؤمم لا يمكن إفلاسه. قرر البنك سحب بعض منتجات الادخار من السوق، حيث يلتزم البنك بأخذ حصة لا تتجاوز 1.5% من إجمالي ودائع التجزئة في المملكة المتحدة. ^{[ 132 ]}

في يناير 2009، بدأت وسائل الإعلام تتكهن بأن الحكومة تخطط لاستخدام بنك نورثرن روك كوسيلة لتعزيز الإقراض. ^{[ 133 ]} وفي 19 يناير، أُعلن أن نورثرن روك سيغير استراتيجيته التجارية من خلال تقديم المزيد من عروض الاحتفاظ لعملائه الحاليين من مُقترضي الرهن العقاري مع انتهاء صلاحية منتجاتهم، مما سيؤدي إلى إطالة فترة سداد ما تبقى من قرض الحكومة. ^{[ 134 ]} وأشار أليستر دارلينج إلى أنه "ليس من المناسب لنورثرن روك الاستمرار في تقليص أنشطته". ^{[ 135 ]} وذكرت رويترز في 23 يناير أن الحكومة تدرس ضخ ما يصل إلى 10 مليارات جنيه إسترليني في نورثرن روك، كخطة عمل جديدة للبنك. ^{[ 136 ]} ومع ذلك، كان هناك قلق من أن تعترض المفوضية الأوروبية على التغييرات في طريقة إدارة البنك، خشية أن يُخالف ذلك قواعد الاتحاد الأوروبي بشأن دعم الدولة، وكانت المفوضية تُجري تحقيقًا في الأمر. ^{[ 137 ] [ 138 ]}

في أواخر فبراير، بدأت مصادر إعلامية بالإبلاغ عن تحويل قسم من البنك إلى "بنك جيد"، يُصدر المزيد من قروض الرهن العقاري، بعد ضخ الحكومة فيه مبلغًا يتراوح بين 10 و14 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 139 ]} وفي 23 فبراير 2009، أعلن بنك نورثرن روك أنه سيقدم قروض رهن عقاري جديدة بقيمة 14 مليار جنيه إسترليني على مدى العامين المقبلين، كجزء من خطته التجارية الجديدة. ^{[ 140 ]} وقد مُوِّل هذا الإقراض الجديد جزئيًا بزيادة في القرض الحكومي، وهو ما يُعدّ تحولًا عن الاستراتيجية السابقة التي كانت تهدف إلى سداد القرض بأسرع وقت ممكن من خلال تشجيع عملاء الرهن العقاري على إنهاء عقودهم عند استحقاقها. ويعود سبب هذا التغيير إلى سياسة الحكومة الرامية إلى زيادة توافر الائتمان. وقد قُسِّم هذا المبلغ البالغ 14 مليار جنيه إسترليني إلى 5 مليارات جنيه إسترليني في عام 2009 و9 مليارات جنيه إسترليني في عام 2010. ^{[ 141 ]}

في مارس 2009، ارتفعت قروض الرهن العقاري التي أصدرها البنك بنسبة 70% مقارنة بالشهر السابق. ^{[ 142 ] [ 143 ]} وفي فبراير 2010، زعمت صحيفة التايمز أن بنك نورثرن روك كان مهتمًا بشراء بعض فروع بنك رويال بنك أوف سكوتلاند (RBS) وبنك لويدز. ^{[ 144 ]}

في فبراير 2010، قررت الحكومة إلغاء الضمان الكامل للودائع في بنك نورثرن روك. ^{[ 145 ]} تلقى المدخرون إشعارًا قبل ثلاثة أشهر من إلغاء الضمان في نهاية مايو. هذا يعني أنه، كما هو الحال في معظم البنوك، كان الضمان يغطي فقط أول 50,000 جنيه إسترليني (أو 85,000 جنيه إسترليني اعتبارًا من أكتوبر 2011). ^{[ 146 ]}

في 26 يونيو/حزيران 2009، أكد البنك عزمه على تقسيمه إلى قسمين: شركة لإدارة الأصول وشركة مصرفية. وتضمنت الخطة أيضًا سداد المبلغ المتبقي من القرض الحكومي بحلول نهاية عام 2010. ^{[ 164 ] [ 165 ]} وفي 28 أكتوبر/تشرين الأول، وافقت المفوضية الأوروبية على خطط فصل البنك وبيع أجزائه "الجيدة". ^{[ 166 ]} وفي 8 ديسمبر/كانون الأول، عُرض أمر نقل ملكية بنك نورثرن روك بي إل سي لعام 2009 على البرلمان، وأعلنت وزارة الخزانة فيه أن عملية إعادة الهيكلة هذه ستبدأ اعتبارًا من 1 يناير/كانون الثاني 2010. ^{[ 167 ]}

توجد شركتان؛ الأولى شركة جديدة، سيتم إعادة تسجيلها باسم "نورثرن روك بي إل سي"، وتضم أعمال الودائع للأفراد والشركات التابعة للبنك، والثانية هي شركة "نورثرن روك بي إل سي" الحالية التي تم تغيير اسمها إلى " نورثرن روك (إدارة الأصول) بي إل سي"، والتي تحتفظ بباقي محفظة قروض الرهن العقاري للبنك، وقرض الحكومة، والاقتراضات الأخرى، والمشتقات المالية، وبعض ودائع الشركات (المحتفظ بها نيابةً عن شركة جرانيت). ^{[ 168 ]} سيقدم بنك "نورثرن روك بي إل سي" منتجات ادخار ورهن عقاري جديدة، بينما لن تقدم الشركة الأخرى، "نورثرن روك (إدارة الأصول) بي إل سي"، أي منتجات ادخار أو قروض رهن عقاري. ^{[ 169 ]}

الشركة التابعة في غيرنسي، نورثرن روك (غيرنسي) المحدودة، وجميع الحسابات الأيرلندية مملوكة لشركة نورثرن روك بي إل سي الجديدة. ^{[ 170 ] [ 171 ]}

بعد الانفصال، أصبح هناك مجلسان للإدارة؛ رون ساندلر هو رئيس مجلس إدارة شركة نورثرن روك بي إل سي الجديدة، وريتشارد بيم هو رئيس مجلس إدارة شركة إدارة الأصول. غاري هوفمان هو الرئيس التنفيذي للشركتين. ^{[ 172 ]}

في 10 مارس 2010، أعلنت شركة نورثرن روك (لإدارة الأصول) بي إل سي أنها حققت في عام 2009 خسارة أفضل من المتوقع بلغت 257.4 مليون جنيه إسترليني؛ وهو تحسن كبير مقارنة بخسائر العام السابق التي بلغت 1.36 مليار جنيه إسترليني. ^{[ 173 ]}

كجزء من عملية إعادة الهيكلة، تم إغلاق أعمال غيرنسي في 2 سبتمبر 2010. وقد تم إخطار عملاء أعمال غيرنسي قبل ثلاثة أشهر. ^{[ 174 ]}

تم بيع الودائع الأيرلندية التي تبلغ قيمتها 650 مليون يورو إلى بنك Permanent TSB في عام 2011. ^{[ 175 ]}

في 23 يوليو 2012، أُعلن أن شركة فيرجن ستستحوذ على أصول رهن عقاري بقيمة 465 مليون جنيه إسترليني من شركة نورثرن روك (لإدارة الأصول) بي إل سي. ^{[ 176 ]} وفي يوليو 2013، وافقت شركة الأسهم الخاصة جي سي فلاورز على شراء قروض من البنك بقيمة 450 مليون دولار من الحكومة البريطانية . ^{[ 177 ]}

في ديسمبر 2012، تم اكتشاف خطأ إداري في صياغة اتفاقيات القروض التي أبرمها البنك عام 2008 لحوالي 152 ألف عميل؛ وقد يُكلف هذا الخطأ ما يُقدّر بنحو 270 مليون جنيه إسترليني. ونتيجةً لهذا الخطأ، قد يحق للعملاء المتضررين، الذين اقترضوا 25 ألف جنيه إسترليني أو أقل، استرداد فوائد القروض. ^{[ 178 ] [ 179 ]}

في سبتمبر وأكتوبر 2009، دعت مجموعات مختلفة، من بينها رابطة جمعيات البناء، إلى إعادة تحويل بنك نورثرن روك إلى شركة تعاونية . وصرحت وزيرة الخزانة سارة مكارثي فراي بأن فكرة التحويل التعاوني لم تُستبعد. وكانت جمعية نورثرن روك للبناء قد تحولت سابقًا إلى بنك في عام 1997. ^{[ 185 ]}

ورد في بيان حزب العمال لعام 2010 ذكرٌ لـ" حلٍّ مشترك " محتمل لبنك نورثرن روك. ^{[ 186 ]} وأشار بيان الحزب الليبرالي الديمقراطي إلى أن الحزب كان سيحوّل نورثرن روك إلى جمعية بناء. ^{[ 187 ]}

في الأول من فبراير، أفيد بأن جمعية يوركشاير للبناء مهتمة ببنك نورثرن روك. ^{[ 188 ]} كما أفيد بأن جمعية نيشن وايد للبناء غير مهتمة بالبنك. ^{[ 188 ]} وفي 31 مارس 2011، أعربت جمعية كوفنتري للبناء عن رغبتها في إعادة هيكلة نورثرن روك لتصبح جزءًا من كوفنتري. ^{[ 189 ]}