التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي

أنظمة التسوية الإجمالية الفورية ( RTGS ) هي أنظمة متخصصة لتحويل الأموال، حيث يتم تحويل الأموال أو الأوراق المالية ^{[ 1 ]} من بنك إلى آخر بشكل فوري وإجمالي لتجنب مخاطر التسوية . تعني التسوية الفورية أن عملية الدفع لا تخضع لأي فترة انتظار، حيث تتم التسوية بمجرد معالجتها. مع ذلك، لا تعني التسوية الفورية بالضرورة التسوية الفورية أو الفورية ، وقد تخضع للمعالجة (على سبيل المثال، التحويلات البنكية عبر FedWire فورية، ولكنها قد تستغرق ساعات في بعض الحالات ريثما يقوم قسم التحويلات البنكية في البنك المُصدر أو المُراجع بمراجعتها أو معالجتها، إذا لزم الأمر). تعني التسوية الإجمالية أن المعاملة تتم على أساس فردي، دون تجميعها أو مقاصتها مع أي معاملة أخرى. تعني التسوية أن المدفوعات، بمجرد معالجتها، نهائية وغير قابلة للإلغاء.

اعتبارًا من عام 1985، قامت ثلاثة بنوك مركزية بتطبيق أنظمة التسوية الإجمالية الفورية (RTGS)، بينما بحلول نهاية عام 2005، تم تطبيق أنظمة التسوية الإجمالية الفورية من قبل 90 بنكًا مركزيًا. ^{[ 2 ]}

كان نظام Fedwire الأمريكي ، الذي أُطلق عام 1970، أول نظام يحمل خصائص نظام التسوية الإجمالية الفورية (RTGS). وقد استند هذا النظام إلى طريقة سابقة لتحويل الأموال إلكترونيًا بين بنوك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عبر التلغراف . وفي عام 1984، طورت كل من المملكة المتحدة وفرنسا أنظمة مماثلة لنظام التسوية الإجمالية الفورية بشكل مستقل. طوّرت غرفة المقاصة المصرفية النظام البريطاني في فبراير 1984، وكان يُسمى CHAPS ، بينما سُمي النظام الفرنسي SAGITTAIRE. وأطلقت عدة دول متقدمة أخرى أنظمة مماثلة خلال السنوات اللاحقة. تنوعت هذه الأنظمة في طريقة عملها وتقنياتها، إذ كانت خاصة بكل دولة، حيث كانت تستند عادةً إلى العمليات والإجراءات السابقة المُستخدمة في كل دولة.

في تسعينيات القرن الماضي، أكدت منظمات التمويل الدولية على أهمية أنظمة تحويل الأموال ذات القيمة العالية، التي تستخدمها البنوك لتسوية التحويلات بين البنوك لحسابها الخاص ولحساب عملائها، باعتبارها جزءًا أساسيًا من البنية التحتية للسوق المالية في أي بلد. وبحلول عام 1997، أدخل عدد من الدول، داخل مجموعة العشر وخارجها ، أنظمة التسوية الإجمالية الفورية لتحويل الأموال ذات القيمة العالية. وكانت لدى جميع دول مجموعة العشر تقريبًا خطط لتشغيل أنظمة التسوية الإجمالية الفورية خلال عام 1997، كما كانت العديد من الدول الأخرى تدرس إدخال مثل هذه الأنظمة. ^{[ 3 ]}

تُشغّل أنظمة التسوية الإجمالية الفورية (RTGS) عادةً من قبل البنك المركزي للدولة، إذ تُعتبر بنيةً تحتيةً حيويةً لاقتصادها. ويرى الاقتصاديون أن نظام الدفع الوطني الفعال يُخفّض تكلفة تبادل السلع والخدمات ، وهو ضروري لعمل أسواق ما بين البنوك، وأسواق النقد، وأسواق رأس المال. وقد يُؤدي ضعف نظام الدفع إلى تدهورٍ خطيرٍ في استقرار الاقتصاد الوطني وقدرته التنموية؛ إذ يُمكن أن تُؤدي إخفاقاته إلى استخدامٍ غير كفؤٍ للموارد المالية، وتوزيعٍ غير عادلٍ للمخاطر بين الأطراف، وخسائر فعلية للمشاركين، وفقدان الثقة في النظام المالي وفي استخدام النقود نفسها. ^{[ 4 ]}

لا يتطلب نظام التسوية الإجمالية الفورية (RTGS) أي تبادل مادي للأموال؛ إذ يقوم البنك المركزي بإجراء تعديلات على الحسابات الإلكترونية للبنك (أ) والبنك (ب)، فيخفض رصيد حساب البنك (أ) بالمبلغ المطلوب ويزيد رصيد حساب البنك (ب) بنفس المبلغ. يُعدّ نظام RTGS مناسبًا للمعاملات ذات الحجم المنخفض والقيمة العالية، فهو يقلل من مخاطر التسوية، بالإضافة إلى توفير صورة دقيقة لحساب المؤسسة في أي وقت. يهدف نظام RTGS، الذي تستخدمه البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، إلى تقليل المخاطر في أنظمة تسوية المدفوعات الإلكترونية ذات القيمة العالية. في نظام RTGS، تُسوى المعاملات عبر الحسابات الموجودة لدى البنك المركزي بشكل مستمر وإجمالي. وتكون التسوية فورية ونهائية وغير قابلة للإلغاء، مما يُزيل مخاطر الائتمان الناتجة عن تأخيرات التسوية. تغطي أفضل أنظمة الدفع الوطنية القائمة على نظام RTGS ما يصل إلى 95% من المعاملات ذات القيمة العالية في السوق النقدية الوطنية.

تُعدّ أنظمة التسوية الإجمالية الفورية (RTGS) بديلاً لأنظمة تسوية المعاملات في نهاية اليوم، والمعروفة أيضاً بنظام التسوية الصافية، مثل نظام BACS في المملكة المتحدة. في نظام التسوية الصافية، تُجمع جميع المعاملات بين المؤسسات خلال اليوم، وفي نهاية اليوم، يقوم البنك المركزي بتسوية حسابات المؤسسات وفقاً لصافي مبالغ هذه المعاملات. ^{[ 5 ]}

يولي البنك الدولي اهتماماً متزايداً بتطوير أنظمة الدفع باعتبارها عنصراً أساسياً في البنية التحتية المالية للدول، وقد قدم أشكالاً مختلفة من المساعدة لأكثر من 100 دولة. وتتميز معظم أنظمة التسوية الإجمالية الفورية (RTGS) المستخدمة حالياً بالأمان، وقد صُممت وفقاً للمعايير الدولية وأفضل الممارسات. ^{[ 6 ]}

هناك عدة أسباب تدفع البنوك المركزية إلى تبني نظام التسوية الإجمالية الفورية (RTGS). أولاً، يتأثر قرار التبني بضغوط المنافسة من الأسواق المالية العالمية. ثانياً، يكون تبني نظام RTGS أكثر فائدة للبنك المركزي عندما يتيح له الوصول إلى مجموعة واسعة من أنظمة RTGS في دول أخرى. ثالثاً، من المرجح أن تنتقل المعرفة المكتسبة من خلال تجارب أنظمة RTGS إلى بنوك مركزية أخرى، مما يساعدها في اتخاذ قرار التبني. رابعاً، ليس بالضرورة أن تقوم البنوك المركزية بتثبيت وتطوير نظام RTGS بنفسها. من المفترض أن إمكانية مشاركة التطوير مع مزودين قاموا ببناء أنظمة RTGS في أكثر من دولة (مثل CGI البريطانية الحائزة على حقوق الملكية الفكرية، وCMA Small System السويدية، وJV Perago الجنوب أفريقية، و SIA SpA الإيطالية، وMontran الأمريكية) قد خفضت التكلفة، وبالتالي جعلت التبني ممكناً للعديد من الدول. ^{[ 7 ]}

فيما يلي قائمة بالدول وأنظمة التسوية الإجمالية الفورية (RTGS) الخاصة بها:

دولة	نظام
الاتحاد الأفريقي	نظام الدفع والتسوية الأفريقي ( PAPSS ) [ 8 ]
أنغولا	SPTR ( باللغة البرتغالية : Sistema de pagamentos em tempo real ؛ نظام الدفع في الوقت الحقيقي)
الأرجنتين	MEP ( بالإسبانية : Medio Electronico de pagos ؛ وسائل الدفع الإلكترونية) [ 9 ]
أذربيجان	نظام الدفع بين البنوك الأذربيجانية (AZIPS) [ 10 ]
أستراليا	نظام معلومات وتحويلات البنك الاحتياطي (RITS )
البحرين	نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS) [ 11 ]
بنغلاديش	قسم خدمات الدفع في بنك بنغلاديش (BD-RTGS )
بربادوس	CBRTGS (نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي للبنك المركزي) [ 12 ]
البوسنة والهرسك	RTGS
بيلاروسيا	BISS (نظام التسوية بين البنوك في بيلاروسيا) [ 13 ]
بلغاريا	نظام رينج (التسوية الإجمالية بين البنوك في الوقت الفعلي)
البرازيل	STR ( باللغة البرتغالية : Sistema de Transferência de Reservas ؛ نظام تحويل الاحتياطيات)
كندا	الوشق [ 14 ]
الصين	نظام المدفوعات بين البنوك عبر الحدود (CIPS ) [ 15 ]
تشيلي	LBTR/CAS ( بالإسبانية : Liquidación Bruta en Tiempo Real ؛ التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي)
كوستاريكا	TEF ( بالإسبانية : Transferencia Electrónica de Fondos ؛ تحويل الأموال الإلكتروني) [ 16 ]
الجمهورية التشيكية	نظام CERTIS (نظام التسوية الإجمالية بين البنوك التشيكي السريع في الوقت الحقيقي)
الدنمارك	كرونوس 2
جمهورية الدومينيكان	LBTR ( بالإسبانية : Liquidación Bruta en Tiempo Real ؛ التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي) [ 17 ]
مصر	RTGS [ 18 ]
أثيوبيا	نظام النقل الآلي الإثيوبي (EATS) [ 19 ]
منطقة اليورو	T2 [ 20 ]
فيجي	فيجيكلير [ 21 ]
هونغ كونغ	نظام التحويل الآلي لغرفة المقاصة ( CHATS )
هنغاريا	VIBER ( بالهنغارية : Valós Idejű Bruttó Elszámolási Rendszer ؛ نظام التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي)
جورجيا	GPSS (نظام الدفع والأوراق المالية الجورجي) [ 22 ]
الهند	RTGS [ 23 ]
أندونيسيا	نظام التسوية الإجمالية الفورية لبنك إندونيسيا (BI-RTGS)
إيران	SATNA (نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي)
العراق	نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS) [ 24 ]
إسرائيل	Zahav ( Hebrew : זה"ב זיכויים והעברות בזמן אמת ; Zahav Real-time Credits and Transfers) [ 25 ]
اليابان	BOJ-NET (نظام الشبكة المالية لبنك اليابان) [ 26 ]
الأردن	RTGS-J [ 27 ]
كينيا	نظام الدفع والتسوية الإلكتروني في كينيا (KEPSS) [ 28 ]
كوريا	BOK-WIRE+ (شبكة التحويلات المالية لبنك كوريا، 한은금융망)
الكويت	نظام التسوية الآلي الكويتي للمدفوعات بين المشاركين (KASSIP)
لبنان	BDL-RTGS (مصرف لبنان – التسويات الإجمالية في الوقت الحقيقي) [ 29 ]
ماكاو	RTGS [ 30 ]
مالاوي	نظام ميتاس (نظام التسوية بين البنوك في ملاوي)
ماليزيا	رينتاس (التحويل الإلكتروني الفوري للأموال والأوراق المالية)
موريشيوس	MACSS (نظام المقاصة والتسوية الآلي في موريشيوس) [ 31 ]
المكسيك	SPEI ( بالإسبانية : Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios ؛ نظام الدفع الإلكتروني بين البنوك) [ 32 ]
المغرب	SRBM (Système de règlement brut du Maroc؛ نظام التسوية الإجمالية المغربي) [ 33 ]
ناميبيا	نظام التسوية بين البنوك في ناميبيا (NISS) [ 34 ]
نيوزيلندا	نظام حساب تسوية الصرف (ESAS)
نيجيريا	نظام تحويل الأموال بين البنوك التابع للبنك المركزي النيجيري (CIFTS)
مقدونيا الشمالية	نظام المدفوعات بين البنوك المقدونية (MIPS) [ 35 ]
باكستان	نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS) [ 36 ]
باراغواي	LBTR ( بالإسبانية : Liquidación Bruta en Tiempo Real ؛ التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي)
بيرو	LBTR ( بالإسبانية : Liquidación Bruta en Tiempo Real ؛ التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي)
فيلبيني	RTGS PS (نظام دفع التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي بالبيزو)، والمعروف أيضًا باسم PhilPaSS plus [ 37 ]
بولندا	SORBNET3 [ 38 ]
قطر	نظام الدفع القطري (QPS) [ 39 ]
روسيا	نظام BESP (نظام الدفع الإلكتروني السريع المصرفي) [ 40 ]
رومانيا	ReGIS [ 41 ]
المملكة العربية السعودية	سريع (الريال السعودي السريع بين البنوك) [ 42 ]
سنغافورة	MEPS+ (نظام الدفع الإلكتروني MAS Plus) [ 43 ]
جنوب أفريقيا	ساموس (التسوية متعددة الخيارات في جنوب إفريقيا) [ 44 ]
سريلانكا	LankaSettle (RTGS/SSSS) [ 45 ]
السويد	RIX ( بالسويدية : نظام Riksbankens för överföring av kontoförda pengar ) [ 46 ]
سويسرا	SIC ( المقاصة بين البنوك السويسرية ) [ 47 ]
تايوان	نظام تحويل الأموال بين البنوك (CIFS) [ 48 ]
تونس	نظام القوى الجبلية التونسية (SGMT) [ 49 ]
تنزانيا	نظام التسوية بين البنوك في تنزانيا (TISS) [ 50 ]
تايلاند	BAHTNET (شبكة التحويل الآلي عالية القيمة التابعة لبنك تايلاند) [ 51 ]
ديك رومى	التحويل الإلكتروني للأموال (EFT) [ 52 ]
أوكرانيا	SEP (نظام المدفوعات الإلكترونية للبنك الوطني الأوكراني) [ 53 ]
الإمارات العربية المتحدة	نظام تحويل الأموال في الإمارات العربية المتحدة (UAEFTS) [ 54 ]
المملكة المتحدة	FPS (نظام المدفوعات الأسرع) [ 55 ] و CHAPS (نظام الدفع الآلي لغرفة المقاصة) [ 56 ]
الولايات المتحدة	فيدواير
أوغندا	UNIS (نظام التسوية بين البنوك الوطنية في أوغندا) [ 57 ]
فيتنام	IBPS [ 58 ]
زامبيا	ZIPSS (نظام المدفوعات والتسوية بين البنوك الزامبية) [ 59 ]
زيمبابوي	ZETSS (نظام التحويل والتسوية الإلكتروني في زيمبابوي) [ 60 ]

في عام 2010، نشر البنك الدولي تقريراً عن أنظمة الدفع في جميع أنحاء العالم، والذي بحث في استخدام هذه البلدان لأنظمة التسوية الإجمالية الفورية للمدفوعات ذات القيمة الكبيرة. ^{[ 61 ] [ 62 ]}

• التسوية الصافية
• غرفة المقاصة الآلية
• نظام الدفع
• سويفت