النظام النقدي الدولي

📅 آخر تحديث: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 6 صور
الموسوعة الحرة

النظام النقدي الدولي هو مجموعة من القواعد والاتفاقيات والمؤسسات الداعمة المتفق عليها دوليًا، والتي تُسهّل التجارة الدولية والاستثمار عبر الحدود ، وإعادة توزيع رؤوس الأموال بين الدول ذات العملات المختلفة. [ 1 ] ينبغي أن يوفر هذا النظام وسائل دفع مقبولة لدى المشترين والبائعين من مختلف الجنسيات، بما في ذلك الدفع المؤجل. ولضمان نجاحه، يحتاج إلى تعزيز الثقة، وتوفير سيولة كافية لمستويات التجارة المتقلبة، وتوفير آليات لتصحيح الاختلالات العالمية. يمكن للنظام أن ينمو بشكل طبيعي كنتيجة جماعية للعديد من الاتفاقيات الفردية بين عوامل اقتصادية دولية على مدى عقود. أو قد ينشأ من رؤية هيكلية واحدة، كما حدث في بريتون وودز عام 1944.

لمحة تاريخية

العملات الدولية التاريخية. من أعلى اليسار: ذهب بلوري، وداريك فارسي من القرن الخامس قبل الميلاد ، ومنكوس إنجليزي من القرن الثامن ، وريال إسباني من القرن الثامن عشر .

على مر التاريخ، استُخدمت المعادن النفيسة كالذهب والفضة في التجارة، أحيانًا على شكل سبائك ، ومنذ فجر التاريخ ، جرى تداول عملات جهات إصدار مختلفة - عادةً ممالك وإمبراطوريات. تعود أقدم السجلات المعروفة لاستخدام المعادن النفيسة في التبادل النقدي قبل سك العملات إلى بلاد ما بين النهرين ومصر، وتعود إلى الألفية الثالثة قبل الميلاد. [ 2 ] اتخذت النقود المبكرة أشكالًا عديدة، إلى جانب السبائك؛ على سبيل المثال، عملة المجرفة البرونزية التي شاعت في عهد أسرة تشو في الصين أواخر القرن السابع قبل الميلاد. في ذلك الوقت، طُوّرت أشكال نقدية أيضًا في ليديا في آسيا الصغرى ، ومنها انتشر استخدامها إلى المدن اليونانية المجاورة، ثم إلى العديد من الأماكن الأخرى. [ 2 ]

في بعض الأحيان ، فرض الحكام الإقليميون أنظمة نقدية رسمية . على سبيل المثال، اقترح الباحثون مبدئيًا أن الملك الروماني سيرفيوس توليوس أنشأ نظامًا نقديًا بدائيًا في التاريخ المبكر لروما . حكم توليوس في القرن السادس قبل الميلاد، أي قبل عدة قرون من اعتقاد روما بتطويرها نظامًا رسميًا لسك العملات. [ 3 ]

كما هو الحال مع السبائك، يُعتقد أن الاستخدام المبكر للعملات المعدنية كان حكرًا على النخبة. ولكن بحلول القرن الرابع قبل الميلاد تقريبًا، شاع استخدام العملات المعدنية في المدن اليونانية. وقد حظيت بدعم سلطات المدن، التي سعت جاهدة لضمان احتفاظها بقيمتها بغض النظر عن تقلبات توافر المعادن الأساسية أو النفيسة التي صُنعت منها. [ 2 ] ومن اليونان، انتشر استخدام العملات المعدنية ببطء غربًا في جميع أنحاء أوروبا، وشرقًا إلى الهند. استُخدمت العملات المعدنية في الهند منذ حوالي عام 400 قبل الميلاد؛ وفي البداية، لعبت دورًا أكبر في الدين منه في التجارة، ولكن بحلول القرن الثاني الميلادي، أصبحت أساسية في المعاملات التجارية. [ 2 ] وقد حققت الأنظمة النقدية التي طُوّرت في الهند نجاحًا كبيرًا لدرجة أنها انتشرت في أجزاء من آسيا حتى العصور الوسطى. [ 2 ]

مع شيوع أنواع مختلفة من العملات المعدنية في منطقة ما، كان الصرافون ، أسلاف سوق الصرف الأجنبي الحالي ، يتبادلونها ، كما ورد في قصة يسوع والصرافين في الكتاب المقدس . في البندقية وغيرها من المدن الإيطالية في أوائل العصور الوسطى، كان الصرافون يواجهون صعوبة في إجراء العمليات الحسابية التي تشمل ست عملات أو أكثر. وقد ساهم هذا جزئيًا في تأليف فيبوناتشي لكتابه "ليبر أباتشي" الذي شاع استخدام الأرقام الهندية العربية ، والتي حلت محل الأرقام الرومانية الأكثر تعقيدًا التي كان يستخدمها التجار الغربيون آنذاك. [ 4 ]

عندما تحقق دولة أو إمبراطورية هيمنة إقليمية ، تصبح عملتها أساسًا للتجارة الدولية، وبالتالي لنظام نقدي فعلي . في الغرب - أوروبا والشرق الأوسط - كانت الداريك الفارسية من أوائل هذه العملات . تلتها العملات الرومانية للإمبراطورية الرومانية ، مثل الديناريوس ، ثم الدينار الذهبي للإمبراطورية العثمانية ، ولاحقًا - من القرن السادس عشر إلى القرن العشرين، خلال عصر الإمبريالية - عملات القوى الاستعمارية الأوروبية: الدولار الإسباني ، والغيلدر الهولندي ، والفرنك الفرنسي ، والجنيه الإسترليني البريطاني ؛ وفي بعض الأحيان كانت عملة واحدة هي السائدة، وفي أحيان أخرى لم تكن أي عملة مهيمنة. مع نمو القوة الأمريكية، أصبح الدولار الأمريكي أساس النظام النقدي الدولي، الذي تم إضفاء الطابع الرسمي عليه في اتفاقية بريتون وودز التي أرست النظام النقدي لما بعد الحرب العالمية الثانية، مع أسعار صرف ثابتة للعملات الأخرى مقابل الدولار، وقابلية تحويل الدولار إلى ذهب. انهار نظام بريتون وودز، وبلغت ذروة ذلك في صدمة نيكسون عام 1971، التي أنهت قابلية تحويل العملات؛ إلا أن الدولار الأمريكي ظل الأساس الفعلي للنظام النقدي العالمي، وإن لم يعد كذلك قانونيًا ، حيث برزت عملات أوروبية مختلفة والين الياباني في أسواق الصرف الأجنبي. ومنذ تأسيس اليورو ، ازداد استخدامه كعملة احتياطية ووسيلة للمعاملات، مع بقاء الدولار العملة الأهم.

قد تستخدم الدول الأخرى العملة السائدة بشكل مباشر أو غير مباشر: على سبيل المثال، قام ملوك إنجلترا بسك عملة المانكوس الذهبية ، على الأرجح لاستخدامها كدينار للتبادل مع إسبانيا الإسلامية ؛ وقامت القوى الاستعمارية أحيانًا بسك عملات معدنية تشبه تلك المستخدمة بالفعل في منطقة بعيدة؛ وفي الآونة الأخيرة، استخدم عدد من الدول الدولار الأمريكي كعملة محلية، وهي عادة تسمى الدولرة .

حتى القرن التاسع عشر، كان النظام النقدي العالمي مترابطًا بشكل ضعيف في أحسن الأحوال، حيث كانت أوروبا والأمريكتان والهند والصين (وغيرها) تتمتع باقتصادات منفصلة إلى حد كبير، وبالتالي كانت الأنظمة النقدية إقليمية. أدى الاستعمار الأوروبي للأمريكتين ، بدءًا بالإمبراطورية الإسبانية، إلى دمج الاقتصادات والأنظمة النقدية الأمريكية والأوروبية، كما أدى الاستعمار الأوروبي لآسيا إلى هيمنة العملات الأوروبية، ولا سيما الجنيه الإسترليني في القرن التاسع عشر، والذي خلفه الدولار الأمريكي في القرن العشرين. يتوقع البعض، مثل مايكل هدسون ، تراجع قاعدة موحدة للنظام النقدي العالمي، وظهور تكتلات تجارية إقليمية بدلاً منها ؛ ويستشهد بظهور اليورو كمثال على ذلك. انظر أيضًا: الأنظمة المالية العالمية ، ومنهج النظم العالمية، والاستقطاب في العلاقات الدولية . في النصف الثاني من القرن التاسع عشر، ظهر نظام نقدي بمشاركة عالمية شبه شاملة، قائم على معيار الذهب.

تاريخ الأنظمة النقدية العالمية الحديثة

وفقًا لـ ج. لورانس بروز وجيفري أ. فريدن ، فإن استدامة التعاون النقدي الدولي تميل إلى أن تتأثر بما يلي: [ 5 ]

  1. مصلحة مشتركة في استقرار العملة
  2. الترابط مع قضايا أخرى مهمة
  3. وجود مؤسسات تُضفي الطابع الرسمي على التعاون النقدي الدولي
  4. عدد الجهات الفاعلة المعنية، ولا سيما ما إذا كانت دولة واحدة أو عدد قليل من الدول القوية على استعداد لتولي زمام المبادرة في إدارة الشؤون النقدية الدولية
  5. الظروف الاقتصادية الكلية (خلال فترات الركود الاقتصادي، يتم تحفيز الدول على الانسحاب من التعاون النقدي الدولي)

النظام المالي قبل الحرب العالمية الأولى: 1816-1919

كانت العملة الذهبية البريطانية من فئة جنيه إسترليني واحد (الجنيه الإسترليني) العملة الذهبية المتداولة الأبرز خلال فترة معيار الذهب الكلاسيكي ، من عام 1816 إلى عام 1914.

منذ عام 1816 وحتى اندلاع الحرب العالمية الأولى عام 1914، استفاد العالم من نظام مالي متكامل، يُعرف أحيانًا باسم "العصر الأول للعولمة". [ 6 ] [ 7 ] وُجدت اتحادات نقدية مكّنت الدول الأعضاء من قبول عملات بعضها البعض كعملة قانونية. وشملت هذه الاتحادات الاتحاد النقدي اللاتيني (بلجيكا، إيطاليا، سويسرا، فرنسا) والاتحاد النقدي الاسكندنافي (الدنمارك، النرويج، السويد). في غياب عضوية مشتركة في اتحاد، سُهّلت المعاملات من خلال المشاركة الواسعة في معيار الذهب ، من قِبل الدول المستقلة ومستعمراتها على حد سواء. كانت بريطانيا العظمى آنذاك القوة المالية والإمبريالية والصناعية الأبرز في العالم، إذ حكمت مساحة أكبر من العالم وصدّرت رأس مال كنسبة مئوية من دخلها القومي أكثر مما فعلته أي دولة دائنة أخرى منذ ذلك الحين. [ 8 ]

على الرغم من عدم وجود ضوابط على رؤوس الأموال مماثلة لنظام بريتون وودز آنذاك، إلا أن تدفقات رؤوس الأموال الضارة كانت أقل شيوعًا بكثير مما كانت عليه في حقبة ما بعد عام 1971. في الواقع، ساهمت صادرات رؤوس الأموال البريطانية في تصحيح الاختلالات العالمية، إذ كانت تميل إلى أن تكون معاكسة للدورة الاقتصادية ، حيث ترتفع عندما يدخل الاقتصاد البريطاني في حالة ركود، مما يعوض الدول الأخرى عن الدخل المفقود من تصدير السلع. [ 9 ] وبناءً على ذلك، شهدت هذه الحقبة نموًا مطردًا في الغالب ومستوى منخفضًا نسبيًا من الأزمات المالية. وعلى النقيض من نظام بريتون وودز، لم يُنشأ النظام المالي قبل الحرب العالمية الأولى في مؤتمر واحد رفيع المستوى، بل تطور بشكل طبيعي عبر سلسلة من الخطوات المنفصلة. ويندرج العصر الذهبي ، وهو فترة شهدت تطورًا سريعًا بشكل خاص في أمريكا الشمالية، ضمن هذه الفترة.

بين الحربين العالميتين: 1919-1939

شهدت هذه الحقبة فترات من المصاعب الاقتصادية العالمية. الصورة هي لوحة " الأم المهاجرة " للفنانة دوروثيا لانج ، والتي تصور عمال قطف البازلاء المعدمين في كاليفورنيا ، وقد التُقطت في مارس 1936.

وُصفت السنوات بين الحربين العالميتين بأنها فترة "تراجع العولمة"، حيث تقلصت التجارة الدولية وتدفقات رؤوس الأموال مقارنةً بالفترة التي سبقت الحرب العالمية الأولى. خلال الحرب العالمية الأولى، تخلت الدول عن معيار الذهب، وباستثناء الولايات المتحدة، عادت إليه لفترة وجيزة. وبحلول أوائل الثلاثينيات، كان النظام السائد عبارة عن نظام مجزأ لأسعار صرف عائمة . [ 10 ] في هذه الحقبة، أظهرت تجربة بريطانيا العظمى وغيرها أن معيار الذهب يتعارض مع ضرورة الحفاظ على استقلالية السياسة الداخلية. ولحماية احتياطياتها من الذهب، كانت الدول تضطر أحيانًا إلى رفع أسعار الفائدة واتباع سياسة انكماشية بشكل عام. وقد تبرز الحاجة الماسة إلى ذلك في فترات الركود الاقتصادي، في الوقت الذي يفضل فيه القادة خفض أسعار الفائدة لتشجيع النمو. حتى أن الخبير الاقتصادي نيكولاس دافنبورت [ 11 ] زعم أن الرغبة في عودة بريطانيا إلى معيار الذهب "نبعت من رغبة سادية لدى المصرفيين في إلحاق الأذى بالطبقة العاملة البريطانية".

مع نهاية الحرب العالمية الأولى، كانت بريطانيا العظمى مثقلة بديون ضخمة للولايات المتحدة، مما سمح للولايات المتحدة بأن تحل محلها إلى حد كبير كقوة مالية عالمية رائدة. إلا أن الولايات المتحدة كانت مترددة في تولي دور بريطانيا القيادي، ويعود ذلك جزئيًا إلى تأثيرات النزعة الانعزالية والتركيز على الشؤون الداخلية. وعلى عكس بريطانيا العظمى في الحقبة السابقة، لم تكن صادرات رأس المال من الولايات المتحدة معاكسة للدورة الاقتصادية. فقد توسعت بسرعة مع النمو الاقتصادي الأمريكي في عشرينيات القرن العشرين حتى عام 1928، ثم توقفت تقريبًا مع بدء تباطؤ الاقتصاد الأمريكي في ذلك العام. ومع اشتداد الكساد الكبير في عام 1930، تضررت المؤسسات المالية بشدة إلى جانب التجارة؛ ففي عام 1930 وحده، انهار 1345 بنكًا أمريكيًا. [ 12 ] وخلال ثلاثينيات القرن العشرين، رفعت الولايات المتحدة الحواجز التجارية، ورفضت أن تكون الملاذ الأخير للإقراض الدولي ، ورفضت دعوات إلغاء ديون الحرب، مما زاد من تفاقم الصعوبات الاقتصادية للدول الأخرى. ووفقًا للخبير الاقتصادي جون ماينارد كينز ، فإن أحد العوامل الأخرى التي ساهمت في الأداء الاقتصادي المضطرب لهذه الحقبة هو إصرار رئيس الوزراء الفرنسي كليمنصو على أن تدفع ألمانيا تعويضات الحرب بمستوى مرتفع للغاية، وهو ما وصفه كينز في كتابه " العواقب الاقتصادية للسلام" .

حقبة بريتون وودز: 1944–1973

هاري ديكستر وايت (يسار) وجون ماينارد كينز (يمين) في بريتون وودز

بدأ صانعو السياسات البريطانيون والأمريكيون التخطيط للنظام النقدي الدولي لما بعد الحرب في أوائل أربعينيات القرن العشرين. وكان الهدف هو إنشاء نظام يجمع بين مزايا نظام دولي متكامل وليبرالي نسبيًا، وحرية الحكومات في اتباع سياسات محلية تهدف إلى تعزيز التوظيف الكامل والرفاه الاجتماعي. [ 13 ] وضع المهندسان الرئيسيان للنظام الجديد، جون ماينارد كينز وهاري ديكستر وايت ، خطةً أقرتها الدول الـ 42 المشاركة في مؤتمر بريتون وودز عام 1944 ، المعروف رسميًا باسم مؤتمر الأمم المتحدة النقدي والمالي. تضمنت الخطة موافقة الدول على نظام أسعار صرف ثابتة ولكن قابلة للتعديل، بحيث تكون العملات مرتبطة بالدولار، مع إمكانية تحويل الدولار نفسه إلى ذهب. وبالتالي، كان هذا في الواقع معيار صرف الذهب مقابل الدولار. وقد أُدخلت عدة تحسينات على معيار الذهب القديم. وتم إنشاء مؤسستين دوليتين، هما صندوق النقد الدولي والبنك الدولي . وكان من أهم مهامهما استبدال التمويل الخاص كمصدر أكثر موثوقية للإقراض لمشاريع الاستثمار في الدول النامية. في ذلك الوقت، كان يُنظر إلى ألمانيا واليابان، وهما قوتان كانتا على وشك الهزيمة، على أنهما دولتان في أمسّ الحاجة إلى هذا النوع من التنمية، وكان هناك رغبة من جانب كل من الولايات المتحدة وبريطانيا في عدم تحميل هاتين القوتين المهزومتين عقوبات قاسية من شأنها أن تُلحق ضرراً بالغاً بالأجيال القادمة. سمح نظام سعر الصرف الجديد للدول التي تواجه صعوبات اقتصادية بتخفيض قيمة عملاتها بنسبة تصل إلى 10% مقابل الدولار (أو أكثر بموافقة صندوق النقد الدولي)، وبالتالي لن تُجبر على الخضوع للانكماش للبقاء في معيار الذهب. تم استحداث نظام لضوابط رأس المال لحماية الدول من الآثار المدمرة لهروب رؤوس الأموال، وللسماح لها باتباع سياسات اقتصادية كلية مستقلة [ 14 ] مع الترحيب في الوقت نفسه بالتدفقات المخصصة للاستثمار الإنتاجي. عارض كينز الدور المحوري للدولار في النظام النقدي، واقترح استخدام عملة دولية تُسمى " بانكور" بدلاً منه، لكن الأمريكيين رفضوا اقتراحه. مع اقتراب نهاية حقبة بريتون وودز، أصبح الدور المحوري للدولار مشكلة، حيث أجبر الطلب الدولي الولايات المتحدة في نهاية المطاف على تسجيل عجز تجاري مستمر ، مما قوّض الثقة في الدولار. أدى هذا، إلى جانب ظهور سوق موازية للذهب ارتفع فيها السعر فوق السعر الرسمي الذي حددته الولايات المتحدة، إلى استنزاف المضاربين لاحتياطيات الذهب الأمريكية. حتى عندما اقتصرت قابلية التحويل على دول معينة فقط، فإن بعضها، ولا سيما فرنسا، [ 15 ]استمروا في تكديس الذهب على حساب الولايات المتحدة. وفي نهاية المطاف، دفعت هذه الضغوط الرئيس نيكسون إلى إنهاء جميع عمليات تحويل العملات إلى ذهب في 15 أغسطس 1971. وشكّل هذا الحدث نهايةً فعليةً لنظام بريتون وودز؛ وبُذلت محاولات لإيجاد آليات أخرى للحفاظ على أسعار الصرف الثابتة خلال السنوات القليلة التالية، لكنها لم تنجح، مما أدى إلى نظام أسعار صرف عائمة. [ 15 ]

نظام ما بعد بريتون وودز: 1973–حتى الآن

بورصة نيويورك . شهد العصر الحالي تدفقات هائلة ومضطربة لرأس المال بين الدول.

يُعرف نظام ما بعد بريتون وودز باسم " إجماع واشنطن ". ورغم أن هذا الاسم ظهر عام 1989، إلا أن النظام الاقتصادي المرتبط به دخل حيز التنفيذ قبل ذلك بسنوات: فبحسب المؤرخ الاقتصادي اللورد سكيديليسكي، يُنظر إلى " إجماع واشنطن" عمومًا على أنه يمتد من عام 1980 إلى 2009 (مع اعتبار النصف الثاني من سبعينيات القرن الماضي فترة انتقالية). [ 16 ] تميز الانتقال من بريتون وودز بالتحول من نظام تقوده الدولة إلى نظام يقوده السوق. [ 6 ] ويرى المؤرخون الاقتصاديون أن نظام بريتون وودز قد انهار في سبعينيات القرن الماضي: [ 16 ] ومن الأحداث الحاسمة في ذلك تعليق نيكسون لتحويل الدولار إلى ذهب عام 1971، وتخلي الولايات المتحدة عن ضوابط رأس المال عام 1974، وإنهاء المملكة المتحدة لضوابط رأس المال عام 1979، وهو ما سارعت معظم الاقتصادات الكبرى الأخرى إلى تقليده.

في بعض أجزاء العالم النامي، جلبت عملية التحرير فوائد كبيرة لقطاعات واسعة من السكان - أبرزها إصلاحات دينغ شياو بينغ وانفتاحه في الصين منذ عام 1978 وتحرير الهند بعد أزمتها عام 1991 .

عمومًا، شهدت الدول الصناعية نموًا أبطأ بكثير ومعدلات بطالة أعلى مقارنةً بالفترة السابقة، ووفقًا للخبير الاقتصادي جوردون فليتشر، يُنظر إلى حقبة الخمسينيات والستينيات، حين كان نظام بريتون وودز قائمًا، على أنها عصر ذهبي . [ 17 ] وقد ازدادت حدة الأزمات المالية وتكرارها بنحو 300%، مع تركز الآثار المدمرة قبل عام 2008 بشكل رئيسي في الاقتصادات الناشئة. وعلى الجانب الإيجابي، حقق المستثمرون، على الأقل حتى عام 2008، معدلات عائد مرتفعة للغاية، حيث بلغت الرواتب والمكافآت في القطاع المالي مستويات قياسية.

دعوات إلى "اتفاقية بريتون وودز جديدة"

أفكار متنافسة للنظام النقدي الدولي القادم
نظامالأصول الاحتياطيةالقادة
أسعار صرف مرنة [ 18 ]الدولار ، اليورو ، الرنمينبيالولايات المتحدة ، منطقة اليورو ، الصين
معيار حقوق الرسم الخاص [ 19 ]SDRالولايات المتحدة ، مجموعة العشرين ، صندوق النقد الدولي
المعيار الذهبي [ 20 ]الذهب ، الدولارنحن
إعلان دلهي [ 21 ] [ 22 ]سلة العملاتبريكس

أفاد الصحفي المالي البارز مارتن وولف بأن جميع الأزمات المالية منذ عام 1971 سبقتها تدفقات رأسمالية ضخمة إلى المناطق المتضررة. وبينما تكررت منذ سبعينيات القرن الماضي دعوات من حركة العدالة العالمية لإصلاح النظام الدولي لمعالجة مشكلة التدفقات الرأسمالية غير المقيدة، لم تحظَ هذه الفكرة بدعم كبير من كبار السياسيين إلا في أواخر عام 2008. ففي 26 سبتمبر/أيلول 2008، صرّح الرئيس الفرنسي نيكولا ساركوزي ، الذي كان آنذاك رئيسًا للاتحاد الأوروبي ، قائلاً: "يجب علينا إعادة التفكير في النظام المالي من الصفر، كما هو الحال في بريتون وودز". [ 23 ]

في 13 أكتوبر 2008، قال رئيس الوزراء البريطاني غوردون براون إن على قادة العالم الاجتماع للاتفاق على نظام اقتصادي جديد:

يجب أن يكون لدينا نظام بريتون وودز جديد، لبناء هيكل مالي دولي جديد للسنوات القادمة. [ 24 ]

ومع ذلك، كان نهج براون مختلفًا تمامًا عن نظام بريتون وودز الأصلي ، حيث أكد على استمرار العولمة والتجارة الحرة بدلاً من العودة إلى أسعار الصرف الثابتة. [ 25 ]

نشبت توترات بين براون وساركوزي، الذي جادل بأن النموذج "الأنجلو ساكسوني" للأسواق غير المقيدة قد فشل. [ 26 ] ومع ذلك، اتفق القادة الأوروبيون على الدعوة إلى قمة "بريتون وودز 2" لإعادة تصميم النظام المالي العالمي. [ 27 ]

قادة مجموعة العشرين في قمة الأسواق المالية والاقتصاد العالمي .

وافق الرئيس بوش على الدعوات، وأسفر ذلك عن قمة مجموعة العشرين في واشنطن عام 2008. وتم التوصل إلى اتفاق دولي بشأن تبني التحفيز المالي الكينزي، [ 28 ] وهو مجال برزت فيه الولايات المتحدة والصين كلاعبين رئيسيين في العالم. [ 29 ] ومع ذلك، لم يُحرز أي تقدم ملموس نحو إصلاح النظام المالي الدولي، ولم يُحرز أي تقدم يُذكر في اجتماع المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس عام 2009. [ 30 ]

على الرغم من هذا النقص في النتائج، واصل القادة حملتهم من أجل اتفاقية بريتون وودز الثانية . صرّح وزير الاقتصاد الإيطالي جوليو تريمونتي بأن إيطاليا ستستغل رئاستها لمجموعة السبع عام 2009 للدفع نحو "اتفاقية بريتون وودز جديدة". وكان قد انتقد رد الولايات المتحدة على الأزمة المالية عام 2008 ، واقترح إمكانية استبدال الدولار كعملة أساسية في نظام بريتون وودز. [ 31 ] [ 32 ] [ 33 ]

دعت منظمة تشويكي ، وهي منظمة بوابة تمثل منظمات المجتمع المدني في نصف الكرة الجنوبي ، إلى إنشاء "آليات دولية دائمة وملزمة للتحكم في تدفقات رأس المال"، وقد حصلت حتى مارس 2009 على أكثر من 550 موقعًا من منظمات المجتمع المدني. [ 34 ]

في مارس/آذار 2009، واصل غوردون براون دعوته للإصلاح ومنح صلاحيات موسعة للمؤسسات المالية الدولية، كصندوق النقد الدولي، خلال قمة مجموعة العشرين التي عُقدت في لندن في أبريل/نيسان، [ 35 ] وقيل إنه حظي بدعم الرئيس أوباما. [ 36 ] وفي مارس/آذار 2009 أيضًا، وفي خطاب بعنوان " إصلاح النظام النقدي الدولي" ، أيّد تشو شياو تشوان ، محافظ بنك الشعب الصيني، فكرة كينز بشأن عملة احتياطية عالمية تُدار مركزيًا. جادل الدكتور تشو بأن من المؤسف أن جزءًا من سبب انهيار نظام بريتون وودز كان الفشل في تبني مفهوم كينز للعملات الاحتياطية . وأوضح أن العملات الوطنية غير مناسبة للاستخدام كعملات احتياطية عالمية نتيجة لمعضلة تريفين - الصعوبة التي تواجهها جهات إصدار العملات الاحتياطية في محاولة تحقيق أهداف سياستها النقدية المحلية وتلبية طلب الدول الأخرى على العملات الاحتياطية في آن واحد. واقترح الدكتور تشو الانتقال تدريجيًا نحو زيادة استخدام حقوق السحب الخاصة لصندوق النقد الدولي كعملة احتياطية عالمية تُدار مركزيًا. [ 37 ] [ 38 ] حظي اقتراحه باهتمام دولي واسع. [ 39 ] في مقال نُشر في نوفمبر 2009 في مجلة الشؤون الخارجية ، جادل الخبير الاقتصادي سي. فريد بيرغستن بأن اقتراح الدكتور تشو أو تغيير مماثل في النظام النقدي الدولي سيكون في مصلحة الولايات المتحدة وبقية دول العالم. [ 40 ]

اتفق القادة المجتمعون في قمة مجموعة العشرين بلندن عام 2009، في أبريل/ نيسان ، على السماح لصندوق النقد الدولي بإصدار 250 مليار دولار من حقوق السحب الخاصة، لتوزيعها على جميع أعضاء الصندوق وفقًا لحقوق التصويت لكل دولة. وفي أعقاب القمة، أعلن غوردون براون أن "إجماع واشنطن قد انتهى". [ 41 ] ومع ذلك، في كتاب نُشر في سبتمبر/أيلول 2009، جادل البروفيسور روبرت سكيديليسكي ، الخبير الدولي في النظرية الكينزية ، بأنه لا يزال من السابق لأوانه الجزم بظهور نظام نقدي دولي جديد. [ 16 ]

في 27 يناير، وفي كلمته الافتتاحية أمام المنتدى الاقتصادي العالمي لعام 2010 في دافوس، كرر الرئيس ساركوزي دعوته إلى نظام بريتون وودز جديد، وقوبل بتصفيق حار من قبل نسبة كبيرة من الحضور. [ 42 ]

في ديسمبر 2011، نشر بنك إنجلترا ورقة تدعو إلى الإصلاح، قائلاً إن النظام النقدي الدولي الحالي كان أداؤه ضعيفاً مقارنة بنظام بريتون وودز. [ 43 ]

في أغسطس/آب 2012، دعا هال س. سكوت ، أستاذ جامعة هارفارد ومدير لجنة تنظيم أسواق رأس المال، في مقال رأي نُشر في صحيفة إنترناشونال هيرالد تريبيون ، إلى استجابة عالمية لأزمة منطقة اليورو . وكتب أن فشلين في معالجة المشاكل الأوروبية المتعلقة بالنفوذ الألماني أدّيا إلى حربين عالميتين في القرن العشرين، وأن الأزمة الحالية تتجاوز قدرة أوروبا، التي تتوسطها ألمانيا مجدداً، على حلها بمفردها. وإذ أقرّ سكوت بأن عمليات انتقال القيادة جارية في كل من الصين وأمريكا، دعا جميع الأطراف المعنية - بما في ذلك اليابان - إلى البدء بتنظيم إعادة هيكلة عالمية من خلال صندوق النقد الدولي، مع إمكانية عقد مؤتمر بريتون وودز الثاني كجزء من هذه العملية. [ 44 ] أيّد داريل ديلامايد، المعلق في موقع ماركت ووتش، فكرة سكوت، لكنه خلص إلى أنه "للأسف، من غير المرجح أن يحدث ذلك". وأضاف أولاً مثال فشل أوروبا في معالجة تفكك يوغوسلافيا بنجاح دون مساعدة خارجية كسبب لتأييده. لكنه وجد أن قيادة الرئاسة الأمريكية ووزارة الخزانة وقيادة صندوق النقد الدولي تفتقر بشكل كبير إلى القدرة على إطلاق مبادرة مثل التي اقترحها سكوت. [ 45 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ أوتلي، توماس (2019). الاقتصاد السياسي الدولي: الطبعة السادسة . روتليدج. ص  28. ISBN 978-1-351-03464-7.
  2. ١ ٢ ٣ ٤ ٥ جوناثان ويليامز مع جو كريب وإليزابيث إرينغتون، محررين (١٩٩٧). المال: تاريخ . مطبعة المتحف البريطاني. الصفحات ١٦-٢٧ ، ١١١، ١٢٧، ١٢٩، ١٣١، ١٣٦، ١٣٦. ISBN  0-7141-0885-5.
  3. ↑ رافلاوب، كورت (2005). الصراعات الاجتماعية في روما القديمة . وايلي بلاكويل. ص 59-60 . ISBN  1-4051-0061-3.
  4. ↑ "صعود المال، الحلقة 1" . PBS.
  5. ↑ بروز، ج. لورانس؛ فريدن، جيفري أ. (2001). "الاقتصاد السياسي للعلاقات النقدية الدولية" . المراجعة السنوية للعلوم السياسية . 4 (1): 317-343 . doi : 10.1146/annurev.polisci.4.1.317 . ISSN 1094-2939 . 
  6. 1 2 رافنهيل، جون (2005). الاقتصاد السياسي العالمي . مطبعة جامعة أكسفورد. ص 7، 328. 
  7. ↑ يُطلق عليها أحيانًا العصر الذهبي للرأسمالية في المصادر القديمة، وأيضًا العصر الذهبي الأول للرأسمالية في المصادر اللاحقة التي تُقرّ بالعصر الذهبي الذي امتد تقريبًا بين عامي 1951 و1973. ويؤرخ بعض الاقتصاديين، مثل باري إيشنغرين، بداية العصر الأول للعولمة في أوائل ستينيات القرن التاسع عشر مع مدّ أول كابلات عبر المحيط الأطلسي بين بريطانيا العظمى والولايات المتحدة الأمريكية.
  8. ↑ هارولد جيمس (30 يونيو 2009). نهاية العولمة . مطبعة جامعة هارفارد. ص 12. ISBN  9780674039087تم الاطلاع عليه بتاريخ 17-03-2009 .
  9. ↑ هيلينر، إيرك (2005). "6". في جون رافنهيل (محرر). الاقتصاد السياسي العالمي . مطبعة جامعة أكسفورد. ص 154. 
  10. ↑ هيلينر، إيرك (2005). "6". في جون رافنهيل (محرر). الاقتصاد السياسي العالمي . مطبعة جامعة أكسفورد. ص 156. 
  11. ↑ سكيدلسكي، روبرت (2003). "22".جون ماينارد كينز: 1883-1946: اقتصادي، فيلسوف، رجل دولةماكميلان. ص  346.
  12. ↑ ستيفن ج. لي (30 أكتوبر 1988). جوانب من التاريخ الأوروبي، 1789-1980 . تايلور وفرانسيس. ص 135. ISBN  9780203930182تم الاطلاع عليه بتاريخ 17-03-2009 .
  13. ↑ هيلينر، إريك (1996). "2: بريتون وودز وتأييد ضوابط رأس المال". الدول وعودة ظهور التمويل العالمي . مطبعة جامعة كورنيل.
  14. ↑ وفقًا لكينز: "في رأيي، تعتمد إدارة الاقتصاد المحلي برمته على حرية تحديد سعر الفائدة المناسب دون الرجوع إلى الأسعار السائدة في أماكن أخرى من العالم. وتُعدّ مراقبة رأس المال نتيجة طبيعية لذلك".
  15. 1 2 لورانس كوبلاند (2005). أسعار الصرف والتمويل الدولي ( الطبعة الرابعة). برنتيس هول. الصفحات 10-35 . ISBN   0-273-68306-3.
  16. ١ ٢ ٣ روبرت سكيديليسكي (٢٠٠٩). كينز: عودة السيد . ألين لين. الصفحات ١١٦-١٢٦ . ISBN  978-1-84614-258-1.
  17. ↑ فليتشر، جوردون (1989). "مقدمة". الثورة الكينزية ونقادها: قضايا النظرية والسياسة لاقتصاد الإنتاج النقدي . بالغراف ماكميلان. ص. xx. 
  18. ↑ منصور ديلامي (7 سبتمبر 2011). "الثلاثي الجديد" . السياسة الخارجية .
  19. ↑ ديفيد بوسكو (7 سبتمبر 2011). "الحلم بحقوق السحب الخاصة" . السياسة الخارجية .
  20. ↑ جيسيكا نازيري (1 سبتمبر 2011). "عودة ذهبية تحظى بدعم" . سي إن بي سي.
  21. ↑ "قمة البريكس الرابعة - إعلان دلهي" . وزارة الشؤون الخارجية الهندية. 29 مارس 2012.
  22. ↑ ميتول كوتيشا (14 أبريل 2011). "مقال ضيف: يمكن أن تكون الروبية عملة احتياطية أيضاً" . فايننشال تايمز .
  23. ↑ جورج باركر؛ توني باربر؛ دانيال دومبي (9 أكتوبر/تشرين الأول 2008). "شخصيات بارزة تدعو إلى تطبيق نظام بريتون وودز جديد قبيل اجتماعات البنك/الصندوق" . مؤرشف من الأصل في 14 أكتوبر/تشرين الأول 2008.
  24. ↑ وكالة فرانس برس (أ ف ب) (13 أكتوبر/تشرين الأول 2008). "براون: العالم بحاجة إلى بريتون وودز جديدة" . مؤرشف من الأصل في 18 أكتوبر/تشرين الأول 2008.
  25. ↑ غوردون براون (13 أكتوبر/تشرين الأول 2008). "خطاب رئيس الوزراء حول الاقتصاد العالمي" . موقع مراقبة الحكومة الإلكترونية. مؤرشف من الأصل في 11 سبتمبر/أيلول 2009.
  26. ↑ جيمس كيركوب؛ برونو ووترفيلد (17 أكتوبر 2008). "دعوة غوردون براون لقمة بريتون وودز تُنذر بخلاف مع نيكولا ساركوزي" . صحيفة ديلي تلغراف . لندن . تاريخ الاسترجاع: 16 نوفمبر 2008 .
  27. ↑ "دعوة أوروبية لعقد 'بريتون وودز 2'"" . فايننشال تايمز . 16-10-2008 . تم الاطلاع عليه بتاريخ 17-03-2009 . "
  28. ↑ كريس جايلز في لندن، ورالف أتكينز في فرانكفورت، وكريشنا غوها في واشنطن. "التحول الذي لا يُنكر نحو كينز" . صحيفة فايننشال تايمز . مؤرشف من الأصل بتاريخ 27 مايو 2009. تم الاطلاع عليه بتاريخ 23 يناير 2009 .{{cite news}}: صيانة CS1: أسماء متعددة: قائمة المؤلفين ( رابط )
  29. ↑ "الولايات المتحدة والصين تُظهران موقفاً اقتصادياً موحداً" . فايننشال تايمز . 29 يوليو 2009. تاريخ الاطلاع: 5 أغسطس 2009 .
  30. ↑ مارتن وولف. "لماذا ينتظر رجل دافوس أوباما لينقذه؟" . صحيفة فايننشال تايمز . تاريخ الاسترجاع: 12 فبراير 2008 .
  31. ↑ "إيطاليا تشكك في دور الدولار في إصلاحات بريتون وودز" . رويترز . 16 أكتوبر/تشرين الأول 2008. تاريخ الاطلاع: 16 نوفمبر/تشرين الثاني 2008 .
  32. ↑ بارمي أولسون؛ ميريام ماركوس (16 أكتوبر 2008). "عرض فوضى القطاع المصرفي في برودواي" . فوربس . مؤرشف من الأصل في 6 سبتمبر 2020. تم الاطلاع عليه بتاريخ 16 نوفمبر 2008 .
  33. ↑ غاي دينمور (8 أكتوبر/تشرين الأول 2008). "جوليو تريمونتي: ناقد يطالب باتفاقية بريتون وودز جديدة" . فايننشال تايمز . مؤرشف من الأصل في 6 مايو/أيار 2009. تم الاطلاع عليه في 16 نوفمبر/تشرين الثاني 2008 .
  34. ↑ جهات متنوعة - بما في ذلك منظمة أكشن إيد، ومنظمة الحرب على الفقر، ومجلس الكنائس العالمي. "دعونا نضع التمويل في مكانه الصحيح!" . تشويكي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 مارس 2009 .{{cite web}}: صيانة CS1: أسماء متعددة: قائمة المؤلفين ( رابط )
  35. ↑ إدموند كونواي (30 يناير 2009). "غوردون براون يحذر من الفراغ الذي سيخلفه انهيار النظام المالي العالمي" . صحيفة ديلي تلغراف . لندن . تاريخ الاسترجاع: 17 مارس 2009 .
  36. ↑ جورج باركر؛ أندرو وارد في واشنطن (4 مارس/آذار 2009). "براون يحظى بدعم أوباما لإجراء تغيير جذري في التنظيم العالمي" . فايننشال تايمز . تاريخ الاسترجاع: 17 مارس/آذار 2009 .
  37. ↑ جميل أندرليني في بكين (23 مارس 2009). "الصين تدعو إلى عملة احتياطية جديدة" . فايننشال تايمز . تاريخ الاسترجاع: 13 أبريل 2009 .
  38. ↑ تشو شياو تشوان (23 مارس 2009). "إصلاح النظام النقدي الدولي" . بنك الشعب الصيني . مؤرشف من الأصل في 27 مارس 2009. تم الاطلاع عليه في 13 أبريل 2009 .
  39. ↑ جيف داير في بكين (24 أغسطس/آب 2009). "التنين يستيقظ" . صحيفة فايننشال تايمز . تاريخ الاسترجاع: 18 سبتمبر/أيلول 2009 .
  40. ↑ سي. فريد بيرغستن (نوفمبر 2009). "الدولار والعجز" . الشؤون الخارجية . تم الاسترجاع في 15 ديسمبر 2009 .
  41. ↑ «رئيس الوزراء غوردون براون: مجموعة العشرين ستضخ تريليون دولار في الاقتصاد العالمي» . سكاي نيوز . 2 أبريل 2009.
  42. ↑ جيليان تيت (28 يناير 2010). "دعوات إلى نظام بريتون وودز جديد ليست جنونية" . فايننشال تايمز . تاريخ الاسترجاع: 29 يناير 2010 .
  43. ↑ أوليفر بوش؛ كاتي فارانت؛ ميشيل رايت (9 ديسمبر 2011). "إصلاح النظام النقدي والمالي الدولي" (ملف PDF) . بنك إنجلترا . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 18 ديسمبر 2011. تاريخ الاطلاع: 15 ديسمبر 2011 .
  44. ↑ سكوت، هال س. (15 أغسطس 2012). "الأزمة العالمية (وليست أزمة منطقة اليورو)" . إنترناشونال هيرالد تريبيون . تاريخ الاسترجاع: 16 أغسطس 2012 .
  45. ↑ ديلامايد، داريل (16 أغسطس 2012). "الولايات المتحدة وصندوق النقد الدولي المترددان يتركان أوروبا في مأزق" . ماركت ووتش . تم الاطلاع عليه بتاريخ 16 أغسطس 2012 .