الخدمات المالية

الخدمات المالية هي خدمات اقتصادية مرتبطة بالتمويل تقدمها المؤسسات المالية . وتشمل الخدمات المالية نطاقاً واسعاً من أنشطة قطاع الخدمات ، لا سيما فيما يتعلق بالإدارة المالية وتمويل المستهلك .

يشير مصطلحا "القطاع المالي" و "قطاع الخدمات المالية" في معناهما الشائع إلى البنوك التجارية التي توفر السيولة السوقية ، وأدوات إدارة المخاطر ، وخدمات الوساطة للشركات العامة الكبيرة والشركات متعددة الجنسيات على نطاق اقتصادي كلي يؤثر على السياسة الداخلية والعلاقات الخارجية . ولا تزال قوة القطاع المالي وحجمه خارج نطاق الحكومات موضع جدل مستمر في العديد من الاقتصادات الغربية الصناعية، كما تجلى ذلك في حركة "احتلوا وول ستريت" الأمريكية الاحتجاجية عام 2011.

تشمل أنماط المؤسسات المالية الاتحادات الائتمانية ، والبنوك ، وجمعيات الادخار والقروض ، وشركات الائتمان ، وجمعيات البناء ، وشركات الوساطة ، ومعالجات الدفع ، وأنواع عديدة من الوسطاء ، وبعض المؤسسات المدعومة من الحكومة . ^{[ 1 ]}

تشمل الخدمات المالية المحاسبة ، والخدمات المصرفية الاستثمارية ، وإدارة الاستثمار ، وإدارة الأصول الشخصية ، بينما تشمل المنتجات المالية التأمين ، وبطاقات الائتمان ، وقروض الرهن العقاري ، وصناديق التقاعد .

أصبح مصطلح "الخدمات المالية" أكثر شيوعاً في الولايات المتحدة جزئياً نتيجة لقانون غرام - ليتش - بليلي في أواخر التسعينيات، والذي مكّن أنواعاً مختلفة من الشركات العاملة في قطاع الخدمات المالية الأمريكي في ذلك الوقت من الاندماج. ^{[ 3 ]}

عادةً ما تتبنى الشركات نهجين مختلفين لهذا النوع الجديد من الأعمال. يتمثل النهج الأول في قيام بنك بشراء شركة تأمين أو بنك استثماري ، مع الاحتفاظ بالعلامات التجارية الأصلية للشركة المستحوذ عليها، وإضافتها إلى شركته القابضة بهدف تنويع مصادر دخله . خارج الولايات المتحدة (مثل اليابان )، يُسمح بوجود شركات خدمات غير مالية ضمن الشركة القابضة. في هذه الحالة، تبدو كل شركة مستقلة ولها عملاؤها الخاصون، وما إلى ذلك. أما النهج الثاني، فيتمثل في قيام بنك بإنشاء قسم تأمين أو قسم وساطة خاص به، ومحاولة بيع هذه المنتجات لعملائه الحاليين، مع تقديم حوافز لدمج جميع الخدمات في شركة واحدة.

يُعد القطاع المالي تقليدياً من بين القطاعات التي تتلقى دعماً حكومياً في أوقات الأزمات الاقتصادية واسعة النطاق. ومع ذلك، تحظى عمليات الإنقاذ هذه بدعم شعبي أقل من تلك المخصصة للقطاعات الأخرى. ^{[ 4 ]}

تُقدم العديد من البنوك وشركات الوساطة المتخصصة في صرف العملات الأجنبية حول العالم خدمات صرف العملات الأجنبية. وتشمل هذه الخدمات ما يلي:

• صرافة العملات - حيث يمكن للعملاء شراء وبيع الأوراق النقدية بالعملات الأجنبية.
• التحويل المصرفي – حيث يمكن للعملاء إرسال الأموال إلى البنوك الدولية في الخارج.
• التحويلات المالية – حيث يقوم العملاء من العمال المهاجرين بإرسال الأموال إلى بلدانهم الأصلية.

استحوذت لندن على 36.7% من معاملات العملات العالمية في عام 2009– يبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي 1.85 تريليون دولار أمريكي  – حيث يتم تداول دولارات أمريكية في لندن أكثر من نيويورك ، ويتم تداول يورو أكثر من جميع المدن الأوروبية الأخرى مجتمعة. ^{[ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ] [ 10 ]}

• صندوق الاستثمار الجماعي - صندوق يعمل كمجمع استثماري بحيث يمكن للمستثمرين وضع الأموال في صندوق يقوم بإعادة استثمارها في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية بناءً على هدفهم الاستثماري المشترك والمحدد.
• مكاتب الاستشارات الاستثمارية – يديرها مستشارون استثماريون مسجلون يقدمون المشورة للعملاء في التخطيط المالي ويستثمرون أموالهم.
• إدارة صناديق التحوط - غالباً ما تستخدم صناديق التحوط خدمات أقسام " الوساطة الرئيسية " في البنوك الاستثمارية الكبرى لتنفيذ صفقاتها.
• الاستثمار الخاص – صناديق الاستثمار الخاص هي عادةً صناديق استثمار مغلقة، تستحوذ في الغالب على حصص أغلبية في شركات خاصة أو شركات يتم تحويلها إلى شركات خاصة بعد الاستحواذ عليها. وتستخدم هذه الصناديق في كثير من الأحيان عمليات الاستحواذ بالرافعة المالية (LBOs) للاستحواذ على الشركات التي تستثمر فيها. ويمكن لأكثر صناديق الاستثمار الخاص نجاحًا تحقيق عوائد أعلى بكثير من تلك التي توفرها أسواق الأسهم.
• رأس المال الاستثماري – رأس مال الأسهم الخاصة الذي يقدمه عادةً مستثمرون خارجيون محترفون للشركات الجديدة ذات إمكانات النمو العالية، بهدف طرحها للاكتتاب العام أو بيعها. أما الشركات الناشئة، فغالباً ما يتم تمويلها من قبل مستثمرين ملائكيين .
• مكتب إدارة الثروات العائلية – شركة استثمار وإدارة ثروات تتولى إدارة شؤون عائلة ثرية أو مجموعة صغيرة من الأفراد الأثرياء، وتقدم لهم خططًا مالية مصممة خصيصًا لتلبية احتياجاتهم. وهو مشابه للخدمات المصرفية الخاصة .
• الخدمات الاستشارية - تقوم هذه الشركات (أو الأقسام داخل كيان أكبر) بخدمة العملاء من خلال مستشارين ماليين يعملون كوسيط ومستشار مالي في آن واحد.
• خدمات الحفظ – حفظ ومعالجة تداولات الأوراق المالية العالمية وتقديم الخدمات للمحافظ المرتبطة بها. تبلغ قيمة الأصول الخاضعة للحفظ في العالم حوالي 100  تريليون دولار أمريكي. ^{[ 11 ]}

تُعد مدينة نيويورك أكبر مركز لخدمات الاستثمار، تليها لندن. ^{[ 12 ]}

• وساطة التأمين – يقوم وسطاء التأمين بالبحث عن أفضل عروض التأمين (عادةً تأمين الممتلكات والمسؤولية للشركات) نيابةً عن عملائهم. وقد ظهرت مؤخرًا عدة مواقع إلكترونية لتزويد المستهلكين بمقارنات أساسية للأسعار لخدمات مثل التأمين، مما أثار جدلًا واسعًا في هذا القطاع. ^{[ 13 ]}
• الاكتتاب التأميني - يقوم مكتتبو التأمين الشخصي فعلياً باكتتاب التأمين للأفراد، وهي خدمة لا تزال تُقدم بشكل أساسي من خلال الوكلاء ووسطاء التأمين ووسطاء الأوراق المالية . وقد يقدم مكتتبو التأمين أيضاً أنواعاً مماثلة من التغطية التجارية للشركات. وتشمل أنشطتهم التأمين والمعاشات التقاعدية ، والتأمين على الحياة ، والتأمين على التقاعد، والتأمين الصحي ، والتأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث .
• التمويل والتأمين - خدمة لا تزال تُقدم بشكل أساسي في وكالات بيع الأصول. يتولى مدير التمويل والتأمين مسؤولية تمويل وتأمين الأصل الذي يبيعه الوكيل. يُطلق على التمويل والتأمين غالبًا اسم "الربح الإجمالي الثاني" في الوكالات التي تبنت هذا النموذج.
• إعادة التأمين - إعادة التأمين هي التأمين الذي يُباع لشركات التأمين نفسها، لحمايتها من الخسائر الكارثية.

تُعد الولايات المتحدة، تليها اليابان والمملكة المتحدة، أكبر أسواق التأمين في العالم. ^{[ 14 ]}

• شبكات الاستثمار الملائكي - يمكن لمجموعة من المستثمرين الملائكيين إنشاء شبكتهم الخاصة لتكون الأساس المالي للشركات المستقبلية.
• شبكات بطاقات الائتمان – شركات تعمل كوسيط بين تجار التجزئة والبنوك المصدرة لبطاقات الائتمان. من أبرز شبكات بطاقات الائتمان: يونيون باي ، ماستركارد ، فيزا ، روباي ، أمريكان إكسبريس ، وديسكوفر فاينانشال .
• صانع السوق - شركة تقوم بتحديد أسعار الشراء والبيع للأصول القابلة للتداول بهدف خلق السيولة داخل السوق.
• التكتلات - هي شركات خدمات مالية، مثل البنوك الشاملة ، التي تنشط في أكثر من قطاع من قطاعات سوق الخدمات المالية، كالتأمين على الحياة، والتأمين العام، والتأمين الصحي، وإدارة الأصول، والخدمات المصرفية للأفراد ، والخدمات المصرفية للشركات، والخدمات المصرفية الاستثمارية، وغيرها. ويُعدّ التنويع أحد أهمّ دوافع وجود هذه الشركات، إذ يُتيح لها دمج أنواع مختلفة من الأنشطة التجارية. ونتيجةً لذلك، يكون رأس المال الاقتصادي للتكتل عادةً أقل بكثير من مجموع رأس المال الاقتصادي لأجزائه.
• تسوية الديون – خدمة استهلاكية تُساعد الأفراد الذين تراكمت عليهم ديونٌ تفوق قدرتهم على السداد في الموعد المحدد، ولكنهم لا يرغبون في إعلان إفلاسهم ويريدون سداد ديونهم. ويمكن أن تتراكم هذه الديون بطرقٍ مختلفة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، القروض الشخصية، وبطاقات الائتمان، وفي بعض الحالات حسابات التجار.
• مرافق السوق المالية - المنظمات التي تشكل جزءًا من البنية التحتية للخدمات المالية، مثل البورصات وغرف المقاصة وبورصات المشتقات والسلع وأنظمة الدفع مثل أنظمة التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي أو الشبكات بين البنوك .
• استرداد المدفوعات - المساعدة في استرداد الأموال التي دفعتها الشركات عن طريق الخطأ للبائعين، مثل الدفع المكرر غير المقصود لفاتورة أو عدم إعادة وديعة.

الصادرات المالية هي خدمات مالية تقدمها شركة محلية (بغض النظر عن ملكيتها) لشركة أو فرد أجنبي. وبينما تُعتبر الخدمات المالية، كالبنوك والتأمين وإدارة الاستثمارات، خدمات محلية في الغالب، فإن نسبة متزايدة منها تُدار الآن في الخارج، في مراكز مالية أخرى ، لأسباب متنوعة. فبعض المراكز المالية الصغيرة، مثل برمودا ولوكسمبورغ وجزر كايمان ، تفتقر إلى الحجم الكافي لقطاع خدمات مالية محلي ، ولذا طورت دورها في تقديم الخدمات لغير المقيمين كمراكز مالية خارجية . وقد أدى ازدياد تنافسية الخدمات المالية إلى لجوء بعض الدول، كاليابان، التي كانت مكتفية ذاتيًا في السابق، إلى استيراد الخدمات المالية بشكل متزايد.

تُعدّ المملكة المتحدة أكبر مُصدّر للخدمات المالية، من حيث الصادرات مطروحًا منها الواردات، حيث بلغت صادراتها المالية 95 مليار دولار أمريكي في عام 2014. ^{[ 15 ]} ويُعزى هذا التميّز إلى وجود مؤسسات فريدة (مثل لويدز لندن للتأمين، وبورصة البلطيق للشحن، وغيرها) ^{[ 16 ]} ، وبيئة جاذبة للشركات الأجنبية؛ ^{[ 17 ]} إذ تتخذ العديد من الشركات العالمية مقراتها الرئيسية العالمية أو الإقليمية في لندن ، وهي مُدرجة في بورصة لندن ، كما تعمل العديد من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى هناك أو في إدنبرة . ^{[ 18 ] [ 19 ]}

• بورتيوس، بروس ت.؛ براديب تابادار (ديسمبر 2005). رأس المال الاقتصادي وإدارة المخاطر المالية لشركات الخدمات المالية والتكتلات . بالغراف ماكميلان. ISBN 1-4039-3608-0.

• دور قطاع الخدمات المالية في توسيع الفرص الاقتصادية | تقرير من إعداد كريستوفر ن. ساتون وبيث جينكينز | كلية جون إف. كينيدي للحكومة | جامعة هارفارد
• أداة تداول التكنولوجيا المالية Quotex