قانون غرام-ليتش-بليلي

قانون غرام-ليتش-بليلي ( GLBA )، المعروف أيضًا باسم قانون تحديث الخدمات المالية لعام 1999 ( القانون العام 106-102 (نص) (PDF) ، 113 Stat. 1338 ، الصادر في 12 نوفمبر 1999 )، هو قانون صادر عن الكونغرس الأمريكي السادس بعد المائة (1999-2001). ألغى هذا القانون جزءًا من قانون غلاس-ستيغال لعام 1933 ، وأزال الحواجز في السوق بين الشركات المصرفية وشركات الأوراق المالية وشركات التأمين التي كانت تمنع أي مؤسسة من العمل كمزيج من بنك استثماري وبنك تجاري وشركة تأمين . مع إقرار قانون غرام - ليتش - بليلي ، سُمح للبنوك التجارية وبنوك الاستثمار وشركات الأوراق المالية وشركات التأمين بالاندماج. علاوة على ذلك، لم يمنح القانون هيئة الأوراق المالية والبورصات أو أي هيئة تنظيمية مالية أخرى سلطة تنظيم الشركات القابضة الكبيرة لبنوك الاستثمار. ^{[ 1 ]} وقّع الرئيس بيل كلينتون على التشريع ليصبح قانوناً نافذاً . ^{[ 2 ]}   

قبل عام من إقرار القانون، اندمجت شركة سيتي كورب ، وهي شركة قابضة مصرفية تجارية ، مع شركة التأمين ترافيلرز جروب في عام 1998 لتشكيل مجموعة سيتي جروب ، وهي شركة تجمع بين الخدمات المصرفية والأوراق المالية والتأمين تحت مظلة علامات تجارية تضم سيتي بنك ، وسميث بارني ، وبرايمريكا ، وترافيلرز . ولأن هذا الاندماج كان انتهاكًا لقانون جلاس-ستيغال وقانون الشركات القابضة المصرفية لعام 1956 ، منح مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيتي جروب إعفاءً مؤقتًا في سبتمبر 1998. ^{[ 3 ]} وبعد أقل من عام، تم إقرار قانون جلاس-ستيغال لإضفاء الشرعية على هذا النوع من عمليات الاندماج بشكل دائم. كما ألغى القانون أيضًا حظر تضارب المصالح الوارد في قانون جلاس-ستيغال "على العمل المتزامن لأي مسؤول أو مدير أو موظف في شركة أوراق مالية كمسؤول أو مدير أو موظف في أي بنك عضو". ^{[ 4 ]}

كان القطاع المصرفي يسعى لإلغاء قانون غلاس-ستيغال لعام 1933 منذ ثمانينيات القرن الماضي، إن لم يكن قبل ذلك. ^{[ 5 ] [ 6 ]} وفي عام 1987، أعدّت دائرة أبحاث الكونغرس تقريرًا استعرض الحجج المؤيدة والمعارضة للإبقاء على قانون غلاس-ستيغال. ^{[ 7 ]}

قدّم فيل غرام ( جمهوري - تكساس ) نسختين من قانون الخدمات المالية إلى مجلس الشيوخ الأمريكي ، بينما قدّم جيم ليتش (جمهوري - أيوا ) نسختين أخريين إلى مجلس النواب الأمريكي . وكان النائب الثالث المرتبط بهذا القانون هو توماس جيه. بلايلي الابن (جمهوري - فرجينيا )، رئيس لجنة التجارة في مجلس النواب من عام 1995 إلى عام 2001.

خلال مناقشة في مجلس النواب، جادل النائب جون دينجل ( ديمقراطي - ميشيغان ) بأن مشروع القانون سيؤدي إلى أن تصبح البنوك "أكبر من أن تُترك للإفلاس". وأضاف دينجل أن هذا سيؤدي بالضرورة إلى تدخل الحكومة الفيدرالية لإنقاذها. ^{[ 8 ]} أقرّ مجلس النواب نسخته من قانون الخدمات المالية لعام 1999 في 1 يوليو/تموز 1999، بتصويت من الحزبين بنتيجة 343 صوتًا مقابل 86 (جمهوريون 205-16؛ ديمقراطيون 138-69؛ مستقلون 0-1)، ^{[ 9 ] [ 10 ] [ ملاحظة 1 ]} بعد شهرين من إقرار مجلس الشيوخ نسخته من مشروع القانون في 6 مايو/أيار بأغلبية ضئيلة بلغت 54 صوتًا مقابل 44، وفقًا لانتماءات حزبية واضحة (53 جمهوريًا وديمقراطي واحد مؤيدين؛ 44 ديمقراطيًا معارضين). ^{[ 12 ] [ 13 ] [ 14 ] [ ملاحظة 2 ]}

عندما لم يتمكن المجلسان من الاتفاق على نسخة مشتركة من مشروع القانون، صوّت مجلس النواب في 30 يوليو/تموز بأغلبية 241 صوتًا مقابل 132 (جمهوريون 58-131؛ ديمقراطيون 182-1؛ مستقلون 1-0) على توجيه مفاوضيه للعمل على قانون يضمن للمستهلكين التمتع بالخصوصية الطبية والمالية، بالإضافة إلى "منافسة قوية وتكافؤ الفرص في الوصول إلى الخدمات المالية والفرص الاقتصادية في مجتمعاتهم دون تمييز" (أي الحماية من التمييز العنصري في الإقراض ) . ^{[ ملاحظة 3 ]}

ثم أُحيل مشروع القانون إلى لجنة مشتركة للتوفيق بين نسختي مجلس الشيوخ ومجلس النواب. وافق الديمقراطيون على دعم مشروع القانون بعد موافقة الجمهوريين على تعزيز بنود قانون إعادة استثمار المجتمع لمكافحة التمييز العنصري في الإسكان ومعالجة بعض المخاوف المتعلقة بالخصوصية؛ وأنهت اللجنة عملها بحلول بداية نوفمبر. ^{[ 16 ] [ 17 ]} وفي 4 نوفمبر، أقرّ مجلس الشيوخ مشروع القانون النهائي الذي حلّ الخلافات بأغلبية 90 صوتًا مقابل 8 أصوات، ^{[ 18 ] [ ملاحظة 4 ]} وأقرّه مجلس النواب بأغلبية 362 صوتًا مقابل 57 صوتًا. ^{[ 19 ] [ ملاحظة 5 ]} ووقّع الرئيس بيل كلينتون على القانون في 12 نوفمبر 1999. ^{[ 20 ] [ 21 ]}

كانت العديد من أكبر البنوك وشركات الوساطة والتأمين تتطلع إلى هذا القانون آنذاك. وكان المبرر هو أن الأفراد عادةً ما يستثمرون أموالهم بشكل أكبر عندما يكون الاقتصاد مزدهراً، لكنهم يودعون معظم أموالهم في حسابات التوفير عندما يتدهور الوضع الاقتصادي. وبموجب القانون الجديد، سيتمكنون من الجمع بين الادخار والاستثمار في نفس المؤسسة المالية، مما سيمكنها من تحقيق أداء جيد في كل من الظروف الاقتصادية الجيدة والسيئة.

قبل صدور القانون، كانت معظم شركات الخدمات المالية تُقدّم بالفعل فرص الادخار والاستثمار لعملائها. فعلى صعيد التجزئة/المستهلكين، قاد بنك نورويست كوربوريشن ، الذي اندمج لاحقًا مع بنك ويلز فارجو ، مسيرة تقديم جميع أنواع منتجات الخدمات المالية في عام 1986. وسعت أمريكان إكسبريس إلى الاستحواذ على شركات في جميع مجالات الأعمال المالية تقريبًا (على الرغم من قلة التكامل بينها). وبلغت الأمور ذروتها في عام 1998 عندما اندمج سيتي بنك مع شركة ترافيلرز ، مُشكّلاً سيتي جروب . خالف هذا الاندماج قانون شركات قابضة البنوك ، لكن سيتي بنك مُنح مهلة لمدة عامين بناءً على افتراض قدرته على فرض تغيير في القانون. وفي نوفمبر 1999، صدر قانون جرام-ليتش-بليلي، الذي ألغى أجزاءً من قانون شركات قابضة البنوك وقانون جلاس-ستيجال، مما سمح للبنوك وشركات الوساطة والتأمين بالاندماج، وبالتالي جعل اندماج سيتي كورب/ترافيلرز جروب قانونيًا.

قبل إقرار قانون غلاس-ستيغال ، شهد القانون العديد من التسهيلات . فعلى سبيل المثال، سُمح للبنوك التجارية قبل بضع سنوات بممارسة الخدمات المصرفية الاستثمارية، وقبل ذلك سُمح لها أيضاً ببدء أعمال الوساطة في الأسهم والتأمين. وكان الاكتتاب التأميني هو النشاط الرئيسي الوحيد الذي مُنعت البنوك من ممارسته، وهو أمر نادراً ما قامت به حتى بعد إقرار القانون. كما نص القانون على ثلاثة أحكام تسمح للشركات القابضة المصرفية بالانخراط في أنشطة السلع المادية. قبل إقرار القانون، كانت هذه الأنشطة تقتصر على تلك المرتبطة ارتباطاً وثيقاً بالعمل المصرفي لدرجة اعتبارها ثانوية له. وبموجب قانون غلاس-ستيغال، وبحسب الأحكام التي تندرج تحتها المؤسسة، يُمكن للشركات القابضة المصرفية ممارسة تجارة السلع المادية، واستخراج الطاقة، وخدمات إدارة الطاقة، والأنشطة المصرفية التجارية. ^{[ 22 ]}

شهد قطاع الخدمات المالية منذ ذلك الحين عمليات اندماج واستحواذ واسعة، ولكن ليس بالقدر الذي توقعه البعض. فعلى سبيل المثال، لا تميل البنوك التجارية إلى شراء شركات التأمين، إذ تسعى إلى ممارسة نشاط وساطة التأمين الأكثر ربحية من خلال بيع منتجات شركات تأمين أخرى. كما أن بعض البنوك التجارية الأخرى كانت بطيئة في تسويق منتجات الاستثمار والتأمين وتقديمها بطريقة مقنعة. وواجهت شركات الوساطة صعوبة في دخول مجال الخدمات المصرفية، لعدم امتلاكها فروعًا أو مراكز دعم واسعة . وقد اتجهت البنوك مؤخرًا إلى شراء بنوك أخرى، كما حدث في اندماج بنك أوف أمريكا وفليت بوسطن عام 2004 ، إلا أنها لم تحقق نجاحًا يُذكر في الاندماج مع شركات الاستثمار والتأمين. وقد توسعت العديد من البنوك في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية ، لكنها وجدت صعوبة في دمجها مع خدماتها المصرفية الأساسية، دون اللجوء إلى شراكات مشبوهة تسببت في فضائح في سميث بارني .

كان من أهم العوامل الحاسمة لإقرار هذا القانون تعديلٌ أُدخل على قانون غرام-ليتش-بليلي (GLBA)، ينص على أنه لا يجوز إتمام أي عملية اندماج إذا حصلت أي من المؤسسات المالية القابضة، أو الشركات التابعة لها، على "تقييم غير مُرضٍ في آخر فحص أجرته بموجب قانون إعادة استثمار المجتمع (CRA)". وهذا يعني أساسًا أن أي عملية اندماج لا يمكن إتمامها إلا بموافقة صارمة من الهيئات التنظيمية المسؤولة عن قانون إعادة استثمار المجتمع (CRA). ^{[ 23 ]} وقد أثارت هذه المسألة جدلًا واسعًا، وأكدت إدارة كلينتون أنها "ستستخدم حق النقض ضد أي تشريع من شأنه تقليص متطلبات إقراض الأقليات". ^{[ 24 ]}

لم يلغِ قانون غرام-ليتش-بليلي (GLBA) القيود المفروضة على البنوك بموجب قانون شركات إدارة البنوك لعام 1956، والذي كان يمنع المؤسسات المالية من امتلاك شركات غير مالية. بل إنه يحظر على الشركات من خارج قطاعي البنوك والتمويل دخول مجال الخدمات المصرفية للأفراد والشركات. ويرى كثيرون أن رغبة وول مارت في تحويل بنكها الصناعي إلى بنك تجاري/للأفراد هي التي دفعت القطاع المصرفي في نهاية المطاف إلى دعم قيود قانون غرام-ليتش-بليلي.

لا تزال بعض القيود قائمة لضمان قدر من الفصل بين عمليات الاستثمار والخدمات المصرفية التجارية للشركة. على سبيل المثال، يجب أن يحمل المصرفيون المرخصون بطاقات عمل منفصلة، ​​مثل "مصرفي شخصي، بنك ويلز فارجو" و"مستشار استثماري، خدمات عملاء ويلز فارجو الخاصة". ويتركز جزء كبير من النقاش حول الخصوصية المالية تحديدًا حول السماح أو منع أقسام الخدمات المصرفية والوساطة والتأمين في الشركة من العمل معًا.

فيما يتعلق بالامتثال ، تشمل القواعد الرئيسية بموجب القانون قاعدة الخصوصية المالية التي تنظم جمع المؤسسات المالية لمعلومات العملاء المالية الشخصية والإفصاح عنها. كما تنطبق هذه القاعدة على الشركات التي تتلقى هذه المعلومات، سواء أكانت مؤسسات مالية أم لا. وتُلزم قاعدة الضمانات جميع المؤسسات المالية بتصميم وتنفيذ وصيانة ضمانات لحماية معلومات العملاء. ولا تقتصر قاعدة الضمانات على المؤسسات المالية التي تجمع المعلومات من عملائها فحسب، بل تشمل أيضاً المؤسسات المالية - مثل وكالات تقارير الائتمان، ومثمني العقارات، ووسطاء الرهن العقاري - التي تتلقى معلومات العملاء من مؤسسات مالية أخرى.

• الامتثال لقانون غرام-ليتش-بليلي إلزامي؛ سواء أفصحت المؤسسة المالية عن معلومات غير عامة أم لا، يجب أن تكون هناك سياسة معمول بها لحماية المعلومات من التهديدات المتوقعة في مجال الأمن وسلامة البيانات.
• تشمل المكونات الرئيسية الموضوعة لتنظيم جمع المعلومات الشخصية غير العامة للمستهلكين، أو المعلومات التي يمكن تحديد هويتهم من خلالها، والإفصاح عنها وحمايتها:
  • قاعدة الخصوصية المالية
  • قواعد الضمانات
  • حماية من التظاهر

يتضمن القسم 731 من قانون غرام-ليتش-بليلي، المُقنّن كفقرة فرعية (و) من المادة 1831u من الباب 12  من قانون الولايات المتحدة ، بندًا خاصًا يستهدف ولاية أركنساس ، حيث حُدّد حدّ الربا فيها بنسبة خمسة بالمئة فوق سعر الخصم الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي بموجب دستور أركنساس، ولم يكن بإمكان الجمعية العامة لأركنساس تغييره . عندما أصدر مكتب مراقب العملة قرارًا يسمح للبنوك العاملة بين الولايات، والمُنشأة بموجب قانون ريغل-نيل لكفاءة العمل المصرفي والفروع بين الولايات لعام 1994، باستخدام قانون الربا الخاص بولايتها الأصلية لجميع فروعها على مستوى البلاد مع قيود طفيفة، ^{[ 32 ]} وُضعت البنوك التي تتخذ من أركنساس مقرًا لها في وضع تنافسي غير مواتٍ للغاية مقارنةً بفروع البنوك العاملة بين الولايات في أركنساس؛ ما أدى إلى استحواذ شركات من خارج الولاية على العديد من بنوك أركنساس، بما في ذلك بيع بنك فيرست كوميرشال (الذي كان آنذاك أكبر بنك في أركنساس) إلى شركة ريجونز فاينانشال كوربوريشن في عام 1998.  

بموجب المادة 731، يجوز لجميع البنوك التي يقع مقرها الرئيسي في ولاية مشمولة بهذا القانون أن تفرض على البنوك العابرة للولايات التي لها فروع في تلك الولاية، حدًا أقصى للفائدة المسموح به في أي ولاية أخرى يقع مقرها الرئيسي فيها. وبالتالي، نظرًا لوجود فروع لبنوك مقرها في ألاباما وجورجيا وميسيسيبي وميسوري ونورث كارولينا وأوهايو وتكساس في أركنساس ، [ 33 ^{] فإنه يجوز} لأي بنك مقره أركنساس، بموجب المادة 731 ، منح أي قرض قانوني بموجب قوانين الربا في أي من تلك الولايات. ولا تسري هذه المادة على البنوك العابرة للولايات التي لها فروع في الولاية المشمولة، ولكن مقرها الرئيسي في مكان آخر؛ ومع ذلك، يجوز للبنوك العابرة للولايات التي يقع مقرها في أركنساس، مثل بنك أرفست، تطبيق حدود الفائدة المنصوص عليها في المادة 731 على ولايات أخرى.

بموجب المادة 731، يُعتقد عمومًا أن البنوك التي تتخذ من أركنساس مقرًا لها لا تفرض أي قيود على الربا فيما يتعلق ببطاقات الائتمان أو أي قرض يزيد عن 2000 دولار (نظرًا لعدم وجود قيود على هذه القروض في ولاية ألاباما، مقر بنك ريجونز)، بينما يبلغ الحد الأقصى للربا 18% (وهو الحد الأدنى للربا في تكساس) أو أكثر على جميع القروض الأخرى. ^{[ 34 ]} ومع ذلك، بمجرد أن أكمل بنك ويلز فارجو عملية استحواذه على بنك سينشري (وهو بنك تكساسي له فروع في أركنساس)، ألغت المادة 731 جميع قيود الربا على البنوك التي تتخذ من أركنساس مقرًا لها، نظرًا لأن الترخيص المصرفي الرئيسي لبنك ويلز فارجو يقع في ولاية ساوث داكوتا ، التي ألغت قوانين الربا الخاصة بها منذ سنوات عديدة.

على الرغم من أن المادة 731 مصممة لولاية أركنساس، إلا أنها قد تنطبق أيضًا على ولايتي ألاسكا وكاليفورنيا اللتين ينص دستوريهما على نفس الحد الأساسي للربا، مع العلم أنه على عكس أركنساس، يمكن لهيئاتهما التشريعية (وهي تفعل ذلك عادةً) تحديد حدود مختلفة. إذا انطبقت المادة 731 على هاتين الولايتين، فإن جميع حدود الربا فيهما لا تنطبق على البنوك الموجودة فيهما، نظرًا لوجود فروع لبنك ويلز فارجو في كلتيهما.

• ألين لاري (2009). موسوعة المال (  الطبعة الثانية). سانتا باربرا، كاليفورنيا : ABC-CLIO . ص 141 – 142. رقم ISBN  978-1598842517.
• الخصوصية المالية: قانون غرام-ليتش-بليلي ، لجنة التجارة الفيدرالية ، 1999
• قانون غرام-ليتش-بليلي، 15 USC، الفصل الفرعي الأول، القسم 6801-6809، الإفصاح عن المعلومات الشخصية غير العامة ، لجنة التجارة الفيدرالية، 1999
• مايك تشابل، غرام-ليتش-بليلي وأنت ، 18 نوفمبر 2003
• روبرت هـ. ليديج، أحكام الخصوصية المالية لقانون جرام-ليتش-بليلي: الحكومة الفيدرالية تفرض متطلبات واسعة النطاق لمعالجة مخاوف خصوصية المستهلك. مؤرشف بتاريخ 29 سبتمبر 2007 في أرشيف الإنترنت (Wayback Machine).
• قانون غرام-ليتش-بليلي: قاعدة الخصوصية المالية ، لجنة التجارة الفيدرالية
• باختصار: متطلبات الخصوصية المالية لقانون غرام-ليتش-بليلي (مؤرشف بتاريخ 15 يونيو 2005 في أرشيف الإنترنت ، لجنة التجارة الفيدرالية)
• قانون غرام-ليتش-بليلي — "تاريخ قانون غرام-ليتش-بليلي" ، مركز معلومات الخصوصية الإلكترونية
• قانون حماية خصوصية المؤسسات المالية لعام ٢٠٠٣ - الكونغرس ١٠٨، الدورة الأولى، مشروع قانون مجلس الشيوخ رقم ١٤٥٨، "لتعديل قانون غرام-ليتش-بليلي لتوفير حماية معززة للمعلومات الشخصية غير العامة، بما في ذلك المعلومات الصحية، ولأغراض أخرى". مؤرشف في ١٢ يونيو ٢٠١٦ على موقع Wayback Machine ، في مجلس الشيوخ الأمريكي؛ ٢٥ يوليو (يوم تشريعي، ٢١ يوليو)، ٢٠٠٣، مكتبة الكونغرس
• شهادة محافظ (الاحتياطي الفيدرالي) لورانس إتش. ماير: الخدمات المصرفية التجارية ، بنك الاحتياطي الفيدرالي
• مارتن ماكلولين، كلينتون، الجمهوريون يوافقون على إلغاء القيود التنظيمية على النظام المالي الأمريكي ، موقع الويب الاشتراكي العالمي، 1 نوفمبر 1999، تم الاطلاع عليه في 9 أكتوبر 2008

• قانون غرام-ليتش-بليلي ( ملف PDF / التفاصيل ) بصيغته المعدلة في مجموعة تجميعات قوانين مكتب الطباعة الحكومي
• قانون غرام-ليتش-بليلي كما تم سنّه في القوانين الأمريكية العامة