ضريبة أرباح رأس المال

يُقال إن أنظمة ضريبة أرباح رأس المال تُحدث تشوهات في توزيع المحافظ الاستثمارية، إذ قد يُفضل المستثمرون الأصول ذات المعاملة الضريبية التفضيلية على الاستثمارات ذات العائد الأعلى الخاضعة لضرائب الدخل العادية. ^{[ 8 ]} ويلاحظ بعض المحللين أن هذا قد يُحوّل رأس المال نحو الأدوات ذات المزايا الضريبية، مثل السندات البلدية أو صناديق الاستثمار العقاري، حتى وإن كانت هذه الأدوات تُقدم عوائد أقل قبل الضريبة. ^{[ 9 ]} ويرى النقاد أن هذه النتائج تُقلل من الكفاءة الاقتصادية من خلال توجيه رأس المال بناءً على اعتبارات ضريبية بدلاً من الأسس الاقتصادية الجوهرية، على الرغم من أن مؤيدي المعاملة التفضيلية يُجادلون بأنها تخدم أهدافًا سياسية مشروعة، مثل تشجيع الاستثمار طويل الأجل. ^{[ 10 ]}

قد يُركّز المستثمرون عمليات بيع الأصول حول حدود السنة الضريبية، ويُنسّقون عمليات التخلص منها مع الخسائر الرأسمالية لتقليل الالتزامات الضريبية. ^{[ 11 ]} وقد ارتبط هذا السلوك الزمني بفترات انخفاض حجم المعاملات عندما تكون التبعات الضريبية غير مواتية، وبزيادة النشاط عندما تكون الظروف مواتية. ^{[ 12 ]} ويشير بعض الاقتصاديين إلى أن تأثير التجميع هذا قد يُضخّم تقلبات السوق ويُقلّل من تأثير الاستقرار الناتج عن التداول المستمر. ^{[ 13 ]}

في الولايات المتحدة، لطالما مثّلت إيرادات ضريبة أرباح رأس المال نسبة متواضعة ومتغيرة من الإيرادات الفيدرالية. ووفقًا لمكتب الميزانية في الكونغرس ، تتراوح هذه الإيرادات عادةً بين 2% و3% من إجمالي الإيرادات الفيدرالية، وتُشكّل عادةً ما بين 4% و7% من إيرادات ضريبة الدخل الفردي، على الرغم من أن هذه النسبة تتقلب بشكل ملحوظ تبعًا لظروف سوق الأصول. ^{[ 14 ]} وتبقى الإيرادات من هذا المصدر متواضعة مقارنةً بضرائب الدخل والرواتب، مما يعكس تركز ملكية الأصول الرأسمالية بين دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع. ^{[ 15 ]}

تتركز ضريبة أرباح رأس المال بشكل كبير بين دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع؛ ففي الولايات المتحدة، استحوذت شريحة الـ 1% الأعلى دخلاً على ما يقارب 75% من إجمالي ضريبة أرباح رأس المال المدفوعة. ^{[ 16 ]} ويعكس هذا التركيز التوزيع غير المتكافئ للأصول الرأسمالية وليس فقط تصاعدية معدل الضريبة، حيث تحتفظ الأسر متوسطة الدخل بمعظم ثروتها في مساكنها الرئيسية، والتي غالباً ما تكون معفاة أو تُعامل بشكل منفصل. ^{[ 17 ]} كما يختلف العبء الفعلي بناءً على تكوين الأصول، حيث يتمتع المستثمرون ذوو الدخل المرتفع عموماً بإمكانية وصول أكبر إلى استراتيجيات التخطيط الضريبي. ^{[ 18 ]}

تُثار نقاشات حول العلاقة بين ضريبة أرباح رأس المال وتركز الثروة. قد تحدّ المعدلات الضريبية المرتفعة من تراكم الثروة من خلال ارتفاع قيمة الأصول، بينما يُقال إن المعاملة التفضيلية لدخل الاستثمار مقارنةً بدخل الأجور تُفيد أولئك الذين يحصلون على دخلهم بشكل أساسي من رأس المال. ^{[ 19 ] [ 20 ]} توفر الإعفاءات للمساكن الأساسية وحسابات التقاعد فرصًا لبناء الثروة على امتداد مستويات الدخل، في حين أن استراتيجيات التخطيط الضريبي المتطورة تميل إلى أن تكون في متناول المستثمرين ذوي الثروات الكبيرة. ^{[ 21 ]}

تتداخل ضريبة الأرباح الرأسمالية مع نقل الثروة بين الأجيال من خلال معالجة الأصول الموروثة. ففي الولايات المتحدة، تعمل أحكام رفع أساس التكلفة على إعادة ضبط أساس تكلفة الأصول الموروثة إلى قيمتها وقت وفاة المالك، مما يلغي أي ضريبة على الأرباح الرأسمالية الناتجة عن ارتفاع قيمتها خلال حياة المتوفى. ^{[ 22 ]} وقد وصف البعض هذا النظام بأنه يُفيد العائلات الثرية القادرة على الاحتفاظ بالأصول حتى الوفاة، مقارنةً بالعائلات التي يتعين عليها تحقيق الأرباح خلال حياتها. ويعتمد العبء الإجمالي على نقل الثروة بين الأجيال على التفاعل بين نظامي ضريبة الأرباح الرأسمالية وضريبة التركات. ^{[ 23 ]}

في معظم الأنظمة الضريبية، يُلزم دافعو الضرائب بالإبلاغ عن الأرباح والخسائر الرأسمالية على نماذج ضريبية محددة خلال فترات زمنية معينة بعد السنة الضريبية التي تم فيها التصرف. ويُشترط الإبلاغ السنوي عمومًا بغض النظر عن تحقق أرباح أو خسائر، مع وجود جداول زمنية خاصة بالمعاملات الرأسمالية. ^{[ 27 ]} وتشمل التزامات الإبلاغ عادةً جميع عمليات التصرف المؤهلة في الأصول، بما في ذلك الأوراق المالية والعقارات وأصول الأعمال، مع استخدام نماذج مختلفة لفئات الأصول المختلفة تبعًا للهيكل الضريبي للولاية القضائية.

يُطلب من دافعي الضرائب عمومًا الإبلاغ عن الأرباح والخسائر الرأسمالية على نماذج مُخصصة خلال فترات زمنية محددة بعد السنة الضريبية للتصرف، حيث تشترط معظم السلطات القضائية تقديم تقارير سنوية من خلال جداول زمنية مُخصصة. ^{[ 27 ]} يجب الاحتفاظ بسجلات شاملة لجميع معاملات الأصول الرأسمالية - بما في ذلك تواريخ الاستحواذ والتكاليف ونفقات التحسين وتفاصيل التصرف - لفترات لا تقل عادةً عن ثلاث إلى سبع سنوات بعد تاريخ تقديم الإقرار الضريبي ذي الصلة. ^{[ 28 ]}

يتطلب الامتثال الضريبي الدولي في العديد من الدول الإفصاح عن الأصول الرأسمالية الأجنبية والأرباح المرتبطة بها من خلال نماذج تقارير متخصصة تُوثّق المعاملات العابرة للحدود. وقد يُطلب من دافعي الضرائب الذين يمتلكون أوراقًا مالية أجنبية أو عقارات أو حصصًا تجارية تتجاوز عتبات محددة تقديم جداول إضافية تُفصّل مواقع الأصول وقيمها وعائدات بيعها. ^{[ 29 ]}

يترتب على تحصيل أي نوع من الضرائب تكاليف إدارية مرتبطة بتحصيل وإدارة ضرائب أرباح رأس المال. وتتحمل الحكومات التي تجبي الضرائب هذه التكاليف بشكل مباشر، وفي نهاية المطاف يتحملها مواطنوها. وللأسف، لا توجد دراسات (على الأقل حسب علم باحثي معهد فريزر في عام 2007) تُحلل تحديدًا التكاليف المرتبطة بضرائب أرباح رأس المال. ^{[ 30 ]}

قام الباحث الكندي فرانسوا فيلانكور ^{[ 31 ]} عام 1989 بدراسة التكاليف الإدارية المرتبطة بضرائب الدخل الشخصي وضرائب الرواتب (CPP/QPP و UI). تشمل هذه التكاليف رسوم المعالجة والإدارة والتسهيلات، بالإضافة إلى النفقات الرأسمالية وتكاليف التقاضي. وقد مثّلت هذه التكاليف ما يقارب 1% من إجمالي الإيرادات المحصلة من هذه المصادر الضريبية الثلاثة. ولا توضح الدراسة بالتحديد التكاليف المترتبة على ضريبة أرباح رأس المال.

تُتكبّد تكاليف الامتثال الضريبي عند استيفاء متطلبات التسجيل والإيداع المرتبطة بدفع الضرائب. وتشمل هذه التكاليف نفقات مثل مسك الدفاتر، وإعداد التقارير، وحساب المدفوعات الضريبية، وتحويلها. وقد وجدت دراسة أجريت عام 1992، والتي قد تكون قديمة نظرًا للتطورات التكنولوجية، أن دافعي الضرائب الأمريكيين الذين حصلوا على دخل من أرباح رأس المال تكبّدوا تكاليف امتثال أعلى من أولئك الذين لم يحصلوا عليها. ^{[ 32 ]} ومن خلال مسح شمل 2000 أسرة في مينيسوتا ، وجد الباحثون أن الحصول على أرباح رأس المال زاد من الوقت الذي يقضيه الأفراد في دفع الضرائب بمقدار 7.9 ساعات، وزاد من الأموال التي أنفقوها على المساعدة الضريبية المتخصصة بحوالي 21 دولارًا، وزاد من إجمالي تكلفة الامتثال بمقدار 143 دولارًا لكل دافع ضرائب (دون تعديلها وفقًا للتضخم) سنويًا. ^{[ 30 ]}

خلصت الدراسة إلى أن عددًا قليلًا جدًا من الدراسات يقيس تكاليف الامتثال المرتبطة بضريبة أرباح رأس المال، إلا أن تلك الدراسات القليلة التي تناولت هذا الموضوع تشير بوضوح إلى أن تكاليف الامتثال ليست ضئيلة. لذا، يجب أخذ هذه التكاليف في الاعتبار عند تقييم السياسة الضريبية.

يمكن للمكلفين تأجيل ضرائب الأرباح الرأسمالية ببساطة عن طريق تأجيل بيع الأصل. وبحسب تفاصيل قانون الضرائب الوطني، قد يتمكن المكلفون من تخفيض ضرائب الأرباح الرأسمالية أو تجنبها قانونيًا باستخدام الاستراتيجيات التالية:

• يجوز للدولة أن تفرض ضرائب بمعدل أقل على الأرباح الناتجة عن الاستثمارات في الصناعات أو القطاعات المفضلة، مثل الشركات الصغيرة.
• يمكن تخفيض الضرائب عند نقل ملكية العقار إلى أفراد الأسرة ذوي الدخل المنخفض. ففي الولايات المتحدة، إذا كان دخل أحد أفراد عائلة دافع الضرائب، في سنة بيع العقار، يقع ضمن شريحة ضريبة الدخل العادية التي تتراوح بين 10% و12%، فإنه يستطيع تجنب ضريبة أرباح رأس المال بالكامل. ^{[ 33 ]}
• قد توجد حسابات تتمتع بوضع ضريبي مميز. وتتيح أفضل هذه الحسابات تراكم الأرباح فيها دون ضرائب؛ إلا أنه قد تُفرض ضرائب عند سحب الأموال منها.
• قد يؤدي بيع أحد الأصول بخسارة إلى "خسارة ضريبية" يمكن استخدامها لتعويض الأرباح المحققة مستقبلاً، وبالتالي تجنب أو تخفيض الضرائب المفروضة على تلك الأرباح. تُعتبر الخسائر الضريبية من أصول الشركة، ولكن يجب على الشركة تجنب المعاملات الصورية ، مثل البيع لنفسها أو لشركة تابعة دون أي غرض مشروع سوى تحقيق خسارة ضريبية.
• قد يتم التنازل عن الضريبة إذا تم التبرع بالأصل إلى مؤسسة خيرية.
• يمكن تأجيل الضريبة إذا باع دافع الضرائب الأصل واستلم مدفوعات من المشتري على مدى عدة سنوات. مع ذلك، يتحمل دافع الضرائب مخاطر تعثر المشتري عن السداد خلال تلك الفترة. وقد يكون البيع أو الشراء المنظم لمعاش سنوي من طرق تأجيل الضرائب.
• في بعض المعاملات، يتغير أساس (التكلفة الأصلية) للأصل. في الولايات المتحدة، يصبح أساس الأصل الموروث هو قيمته وقت الميراث.
• يمكن تأجيل الضريبة إذا استثمر بائع الأصل الأموال في شراء أصل مماثل. في الولايات المتحدة، يُعرف هذا باسم " التبادل 1031 " ، وهو متاح حاليًا بشكل عام فقط للعقارات التجارية والممتلكات المادية.
• يمكن تأجيل الضريبة إذا أُعيد استثمار دخل الأرباح الرأسمالية في مناطق جغرافية محددة. في الولايات المتحدة، أُنشئ برنامج مناطق الفرص بهدف "إعادة تدوير رأس المال في الاقتصاد الذي كان سيظل راكدًا لولا ذلك بسبب عزوف المستثمرين عن دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية"، و"جذب الاستثمار والتنمية إلى المناطق ذات الدخل المنخفض التي لا تحظى عادةً باهتمام كبير". ^{[ 34 ]}

أدت ضرائب أرباح رأس المال أيضًا إلى لجوء بعض دافعي الضرائب إلى التهرب الضريبي بطرق غير قانونية. ويُقاس مستوى التهرب الضريبي بمدى اختلاف الإيرادات الضريبية الفعلية التي تجبيها الحكومة عن تلك التي كان من الممكن تحصيلها لو أن كل دافع ضرائب دفع المبلغ المطلوب منه قانونًا بالكامل. وللتهرب الضريبي آثار بالغة الأهمية على كفاءة النظام الضريبي، إذ يمكن توجيه الموارد التي تُنفق على التهرب الضريبي نحو استخدامات أكثر إنتاجية. ^{[ 30 ]}

درس البروفيسور جيمس بوتيربا في عمله الذي نُشر عام 1987 في المجلة الاقتصادية الأمريكية ^{[ 35 ]} العلاقة بين ضرائب أرباح رأس المال والتهرب الضريبي: انخفاض بنسبة 1٪ في معدل ضريبة أرباح رأس المال يزيد من القاعدة الضريبية المبلغ عنها بنسبة 0.4٪ (أي ما يعادل انخفاضًا بنسبة 0.6٪ في الضريبة المحصلة).

تُقدّم دراسة حديثة نُشرت في مجلة الاقتصاد العام ^{[ 36 ]} أدلةً تدعم عمل بوتيربا، مستندةً إلى مجموعة بيانات فريدة من نوعها لمعلومات المساهمين من عملية الاستحواذ المُموّلة بالديون على شركة آر جيه آر نابيسكو عام 1989. وتُشير الدراسة إلى أن زيادة نقطة مئوية واحدة في معدل الضريبة الحدية على الأرباح الرأسمالية تُؤدي إلى زيادة بنسبة 0.42% في التهرب الضريبي (أي ما يُعادل زيادة بنسبة 0.58% في الضرائب المُحصّلة). بالإضافة إلى ذلك، وجد الباحثون أن متوسط ​​مستوى التهرب الضريبي بلغ 11% من إجمالي الأرباح الرأسمالية.

في ألبانيا ، تخضع الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع الأسهم لضريبة بنسبة 15%. وينطبق هذا المعدل الضريبي أيضاً على الأرباح الرأسمالية الناتجة عن نقل ملكية العقارات، سواء كانت أراضي أو مبانٍ. أما ضريبة الدخل الفردي على الأرباح الموزعة فتبلغ 8%. ^{[ 37 ]}

لا توجد ضريبة محددة على أرباح رأس المال في الأرجنتين ؛ ومع ذلك، هناك ضريبة تتراوح من 9% إلى 35% على دخل المقيمين الضريبيين العالمي، بما في ذلك أرباح رأس المال.

تفرض أستراليا ضريبة أرباح رأس المال فقط على الأرباح الرأسمالية المحققة، باستثناء بعض الأحكام المتعلقة بالديون المؤجلة الفائدة ، مثل سندات الخصم الصفري . ولا تُفرض هذه الضريبة بشكل منفصل، بل تُعدّ جزءًا من نظام ضريبة الدخل . ويُعرّف الربح الرأسمالي بأنه ناتج بيع الأصل مطروحًا منه "تكلفة الأساس" (التكلفة الأصلية مضافًا إليها الزيادات في سعر التكلفة بمرور الوقت). وتُمنح خصومات وتسهيلات أخرى لبعض دافعي الضرائب في ظروف مختلفة. وتُفرض ضريبة أرباح رأس المال على الأصول في أي مكان في العالم، وليس في أستراليا فقط. ^{[ 38 ]}

ضريبة الأرباح الرأسمالية هي الضريبة المفروضة على الأرباح الناتجة عن بيع الأصول. ورغم تسميتها بـ"ضريبة الأرباح الرأسمالية"، إلا أنها ليست ضريبة مستقلة، بل هي جزء لا يتجزأ من ضريبة الدخل في أستراليا. عند بيع الأصول (عادةً عند التوقف عن ملكيتها)، تُفرض ضريبة الأرباح الرأسمالية، ويجب الإفصاح عن الأرباح والخسائر الرأسمالية في إقرار ضريبة الدخل.

ابتداءً من 21 سبتمبر 1999، وبعد تقريرٍ أعدّه آلان رينولدز ، تمّ تطبيق خصمٍ بنسبة 50% على ضريبة أرباح رأس المال للأفراد وبعض الصناديق الاستئمانية التي استحوذت على الأصل بعد ذلك التاريخ واحتفظت به لأكثر من 12 شهرًا، إلا أن الضريبة تُفرض دون أي تعديل على أساس التكلفة لمراعاة التضخم. ويُضاف المبلغ المتبقي بعد تطبيق الخصم إلى الدخل الخاضع للضريبة للمكلف عن تلك السنة المالية.

بالنسبة للأفراد، يُعدّ الإعفاء الأهم هو إعفاء المسكن العائلي الرئيسي عندما لا يُستخدم لأغراض تجارية، مثل دخل الإيجار أو النشاط التجاري المنزلي. وعادةً ما يُعفى بيع العقارات السكنية الشخصية من ضريبة أرباح رأس المال، باستثناء الأرباح المحققة خلال أي فترة لم يُستخدم فيها العقار كمسكن شخصي (على سبيل المثال، أثناء تأجيره لمستأجرين آخرين) أو الأجزاء المنسوبة إلى الاستخدام التجاري. وكقاعدة عامة، يمكن تجاهل أرباح أو خسائر رأس المال لأغراض ضريبة أرباح رأس المال عندما تم اقتناء الأصول قبل 20 سبتمبر 1985 (قبل تطبيق ضريبة أرباح رأس المال). ^{[ 39 ]}

تفرض النمسا ضريبة على الأرباح الرأسمالية بنسبة 25% (على فوائد الحسابات الجارية و"Sparbuch") أو 27.5% (على جميع أنواع الأرباح الرأسمالية الأخرى). ويُستثنى من ذلك الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع أسهم كيانات أجنبية (تخضع لضريبة غير شفافة) إذا تجاوزت نسبة المشاركة 10% وتم الاحتفاظ بالأسهم لأكثر من عام (ما يُعرف بـ "Schachtelprivileg"). ^{[ 40 ]}

في بيلاروسيا ، تُحتسب الأرباح الرأسمالية ضمن إجمالي دخل الفرد الخاضع للضريبة. ولا يخضع الدخل الناتج عن بيع منزل أو شقة أو مبنى أو قطعة أرض أو مرآب أو موقف سيارة واحد خلال خمس سنوات أو أكثر للضريبة. أما الدخل الناتج عن البيع الثاني وكل بيع لاحق لعقار من نفس النوع خلال فترة خمس سنوات، فيخضع للضريبة بالكامل.

الدخل الناتج عن التخلص من مركبة واحدة خلال السنة التقويمية معفى من ضريبة الدخل الشخصي، ولكنه يخضع لضريبة الدخل الشخصي بشروط قياسية لكل عملية تخلص لاحقة من مركبة.

يُعفى الدخل الناتج عن التصرف في أسهم رأس المال القانوني لشركة بيلاروسية من ضريبة الدخل الشخصي طالما كان دافع الضرائب يمتلك هذه الأسهم لفترة متواصلة لا تقل عن ثلاث سنوات.

يخضع الدخل الناتج عن بيع الأوراق المالية لضريبة الدخل الشخصي وفقًا لقانون الضرائب. ^{[ 41 ]}

يبلغ معدل ضريبة أرباح رأس المال في بيلاروسيا 18% عند التصرف في الأسهم.

بموجب إعفاء المشاركة، تُعفى الأرباح الرأسمالية التي تحققها شركة مقيمة في بلجيكا من أسهم شركة بلجيكية أو أجنبية إعفاءً تامًا من ضريبة دخل الشركات، شريطة أن تستوفي أرباح الأسهم شروط إعفاء المشاركة. ولأغراض إعفاء المشاركة للأرباح الرأسمالية، لا يُشترط اختبار الحد الأدنى للمشاركة. أما الأرباح الرأسمالية غير المحققة على الأسهم المُدرجة في البيانات المالية (وهو إدراج غير إلزامي) فتخضع للضريبة. ولكن يُمنح إعفاء ترحيلي إذا، وطالما، تم تسجيل الربح في حساب احتياطي منفصل في الميزانية العمومية ولم يُستخدم للتوزيع أو التخصيص من أي نوع.

في مقابل الإعفاء الجديد للأرباح الرأسمالية المحققة، لم تعد الخسائر الرأسمالية على الأسهم، سواء المحققة منها أو غير المحققة، قابلة للخصم الضريبي. مع ذلك، تبقى الخسارة المتكبدة فيما يتعلق بتصفية شركة تابعة قابلة للخصم حتى قيمة رأس المال المدفوع.

تُفرض الضريبة على الأرباح الرأسمالية الأخرى بالسعر العادي. إذا استُخدم إجمالي مبلغ المبيعات لشراء أصول ثابتة قابلة للاستهلاك خلال ثلاث سنوات، فسيتم توزيع ضريبة الأرباح الرأسمالية على فترة استهلاك هذه الأصول. ^{[ 42 ]}

تُدفع ضرائب أرباح رأس المال فقط على الأرباح المحققة. في الوقت الحالي، تبلغ الضرائب 15% للمعاملات التي مضى عليها أكثر من يوم واحد، و20% للتداول اليومي، وتُستحق كلتا المعاملتين في الشهر التالي لبيع أو إغلاق الصفقة. تُعفى الأرباح الموزعة من الضرائب، لأن الشركة المُصدرة قد سددتها بالفعل إلى مصلحة الضرائب الفيدرالية البرازيلية ( RECEITA FEDERAL ). تخضع المشتقات المالية (العقود الآجلة والخيارات) لنفس قواعد الضرائب المطبقة على أسهم الشركات. عند بيع أقل من 20,000 ريال برازيلي خلال شهر (دون التداول اليومي)، تُعتبر العملية المالية معفاة من الضرائب. كما لا يخضع غير المقيمين لضريبة أرباح رأس المال. ^{[ 43 ]}

تبلغ نسبة ضريبة الشركات 10%. أما نسبة ضريبة الدخل الشخصي فهي ثابتة عند 10%. ولا توجد ضريبة على أرباح رأس المال على أدوات الأسهم المتداولة في بورصة بومباي.

تم فرض ضريبة على مكاسب رأس المال لأول مرة في كندا من قبل بيير ترودو ووزير ماليته إدغار بنسون في الميزانية الفيدرالية الكندية لعام 1971. ^{[ 44 ]}

تُطبّق بعض الاستثناءات، مثل بيع المسكن الرئيسي الذي قد يكون معفياً من الضرائب. ^{[ 45 ]} لا تخضع الأرباح الرأسمالية الناتجة عن الاستثمارات في حساب التوفير المعفى من الضرائب (TFSA) للضريبة.

منذ ميزانية عام 2013 ، لم يعد بالإمكان اعتبار الفوائد ربحًا رأسماليًا. وينطبق الأمر نفسه على الخسائر الرأسمالية، حيث يمكن ترحيلها إلى أجل غير مسمى لتعويض الأرباح الرأسمالية في السنوات اللاحقة؛ كما يمكن ترحيل الخسائر الرأسمالية غير المستخدمة في السنة الحالية إلى السنوات الضريبية الثلاث السابقة لتعويض ضريبة الأرباح الرأسمالية المدفوعة في تلك السنوات.

تُؤدي مبيعات الأصول المُربحة إما إلى مكاسب رأسمالية (تُضاف إلى الدخل بنسبة 50%) أو إلى دخل من نشاط تجاري (يُضاف بالكامل إلى الدخل). ويعتمد تصنيف هذه المبيعات على عدد من المعايير، ويختلف باختلاف نوع الأصول المُباعة. عادةً ما تُؤدي مبيعات الأوراق المالية إلى مكاسب رأسمالية، مع أن تداول الأوراق المالية، على سبيل المثال، لفترات احتفاظ قصيرة، أو معاملات متكررة، أو عندما تُشكّل نسبة كبيرة من دخل الفرد، يُشير إلى دخل من نشاط تجاري. ^{[ 46 ]} أما بالنسبة للأصول الأخرى، فتُصنّف مبيعاتها ضمن "حساب الدخل" عندما يتم شراؤها بغرض بيعها، لا سيما في فترة قصيرة، بينما تُصنّف مبيعات الأصول المُقتناة للاستخدام الشخصي أو لتوليد الدخل ضمن "حساب رأس المال". ^{[ 47 ] [ 48 ]}

بالنسبة للشركات كما هو الحال بالنسبة للأفراد، يخضع 50% من الأرباح الرأسمالية المحققة للضريبة. وتخضع صافي الأرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة (والتي يمكن حسابها بطرح 50% من إجمالي الخسائر الرأسمالية من 50% من إجمالي الأرباح الرأسمالية) لضريبة الدخل وفقًا لشرائح ضريبة الشركات العادية. إذا كان أكثر من 50% من دخل شركة صغيرة مُستمدًا من أنشطة استثمارية محددة (والتي تشمل الدخل من الأرباح الرأسمالية)، فلا يُسمح لها بالمطالبة بخصم الشركات الصغيرة.

لا تخضع الأرباح الرأسمالية المكتسبة من الدخل في خطة ادخار التقاعد المسجلة للضريبة في وقت تحقيق الربح (أي عندما يبيع صاحب الخطة سهمًا ارتفع سعره داخل خطة ادخار التقاعد المسجلة الخاصة به)، ولكنها تخضع للضريبة عند سحب الأموال من الخطة المسجلة (عادةً بعد تحويلها إلى صندوق دخل مسجل عند بلوغ سن 71 عامًا). ثم تخضع هذه الأرباح للضريبة وفقًا للمعدل الهامشي الكامل للفرد.

لا تخضع الأرباح الرأسمالية المحققة من الدخل في حساب التوفير المعفى من الضرائب للضريبة عند تحقيق الربح. كما لا تخضع أي أموال مسحوبة من حساب التوفير المعفى من الضرائب، بما في ذلك الأرباح الرأسمالية، للضريبة أيضاً.

لا تخضع الأرباح الرأسمالية غير المحققة للضريبة بشكل عام، باستثناء التصرف المفترض عند الهجرة من كندا أو الميراث من قبل شخص ليس الزوج/الزوجة. ^{[ 49 ]}

في عام 2022، ومع ارتفاع مستويات الأسعار، جادل بعض الاقتصاديين بضرورة تعديل ضريبة أرباح رأس المال لمراعاة التضخم، قائلين إنه بدون هذا التعديل، فإنها تفرض ضرائب على "أرباح وهمية"، مما يثبط الاستثمار. ^{[ 50 ]}

يختلف معدل الضريبة المطبق على الأرباح الرأسمالية في الصين باختلاف طبيعة دافع الضريبة (أي ما إذا كان شخصًا طبيعيًا أو شركة) وما إذا كان مقيمًا أو غير مقيم لأغراض ضريبية. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه على عكس أنظمة الضرائب القائمة على القانون العام، لا يُميّز قانون ضريبة الدخل الصيني بين الدخل ورأس المال. فما يُشار إليه عادةً من قِبل دافعي الضرائب والمختصين بضريبة الأرباح الرأسمالية هو في الواقع جزء من إطار ضريبة الدخل، وليس نظامًا منفصلاً.

تُفرض ضريبة بنسبة 25% على الشركات المقيمة ضريبياً وفقاً لقانون ضريبة دخل الشركات. أما الشركات غير المقيمة، فتُفرض عليها ضريبة بنسبة 10% على الأرباح الرأسمالية وفقاً للائحة التنفيذية لقانون ضريبة دخل الشركات. عملياً، عندما يقوم مقيم في دولة شريكة في المعاهدة ببيع أصول موجودة في الصين كجزء من نشاطه التجاري المعتاد، فمن المرجح أن تُقيّم الأرباح الناتجة على أنها أرباح رأسمالية، وليست أرباحاً تجارية. وهذا يتعارض إلى حد ما مع المبادئ الأساسية لاتفاقية تجنب الازدواج الضريبي.

التعميم الضريبي الوحيد الذي يتناول تحديدًا معاملة ضريبة الدخل في جمهورية الصين الشعبية للدخل الذي يحققه المستثمرون الأجانب المؤهلون (QFIIs) من حيازة وتداول الأوراق المالية الصينية هو التعميم رقم 47 (Guo Shui Han) الصادر عام 2009 عن الإدارة العامة للضرائب (SAT) بتاريخ 23 يناير 2009. يتناول هذا التعميم معاملة ضريبة الاستقطاع على الأرباح والفوائد التي يتلقاها المستثمرون الأجانب المؤهلون من الشركات المقيمة في الصين، إلا أنه لا يتطرق إلى معاملة الأرباح الرأسمالية التي يحققها هؤلاء المستثمرون من تداول أسهم الفئة (أ). ويُعتقد عمومًا أن التعميم رقم 47 يتجاهل الأرباح الرأسمالية عمدًا، وربما يشير ذلك إلى أن الإدارة العامة للضرائب تدرس، ولكنها لم تحسم أمرها بعد، بشأن منح إعفاء ضريبي أو معاملة تفضيلية أخرى للأرباح الرأسمالية التي يحققها المستثمرون الأجانب المؤهلون. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى وجود حالات سحب فيها المستثمرون الأجانب المؤهلون رؤوس أموالهم من الصين بعد دفع ضريبة استقطاع بنسبة 10% على الأرباح المحققة من تداول الأسهم على مر السنين، وذلك على أساس كل معاملة على حدة. تسبب هذا الغموض في مشاكل كبيرة لمديري الاستثمار الذين يستثمرون في أسهم الفئة (أ). صدر التعميم رقم 698 (Guo Shui Han) (2009) في 10 ديسمبر 2009، والذي تناول معاملة ضريبة دخل الشركات في جمهورية الصين الشعبية فيما يتعلق بنقل حصص الملكية الصينية من قبل الشركات غير المقيمة ضريبياً في الصين، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، إلا أنه لم يحل مشكلة الغموض الضريبي المتعلقة بأسهم الفئة (أ). وفيما يخص التعميم نفسه، هناك آراء تشير إلى أنه لا يتوافق مع قانون ضريبة دخل الشركات، فضلاً عن اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي التي وقعتها الحكومة الصينية. وتُعد صلاحية هذا التعميم موضع جدل، لا سيما في ضوء التطورات الأخيرة على الساحة الدولية، مثل قضية TPG في أستراليا وقضية فودافون في الهند.

بموجب القانون الكولومبي، توجد أنواع مختلفة من الأرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة:

• الأرباح الناتجة عن بيع الأصول (الأسهم والسندات وما إلى ذلك) التي تم الاحتفاظ بها لمدة لا تقل عن سنتين.
• الأرباح الناتجة عن تصفية شركة قائمة منذ سنتين على الأقل.
• المكاسب المستمدة من الميراث أو الهبات أو الوصايا (جزء من التركة التي يتلقاها الزوج أو الوريث)
• المكاسب الناتجة عن المقامرة واليانصيب

يبلغ معدل ضريبة أرباح رأس المال العامة في كولومبيا 10٪، باستثناء أرباح اليانصيب أو المقامرة، والتي تخضع لضريبة بنسبة 20٪. ^{[ 51 ]}

تبلغ ضريبة أرباح رأس المال في كرواتيا 10%. وقد تم تطبيقها في عام 2015 بنسبة 12%، ثم تم تخفيضها إلى 10% في عام 2021.

تُفرض ضريبة أرباح رأس المال (CGT) بنسبة 20% على:

• المكاسب الناتجة عن بيع العقارات الموجودة في قبرص .
• الأرباح الناتجة عن بيع الأسهم في الشركات التي تمتلك عقارات في قبرص والتي لا يتم إدراجها في أي بورصة معترف بها.
• الأرباح الناتجة عن بيع الأسهم في الشركات التي تشارك بشكل مباشر أو غير مباشر في شركات أخرى تمتلك عقارات في قبرص بشرط أن يكون 50% على الأقل من القيمة السوقية للأسهم المباعة مستمدًا من عقارات تقع في قبرص (وتقتصر عائدات البيع الخاضعة لضريبة الأرباح الرأسمالية في هذه الحالة على القيمة السوقية للعقارات التي تمتلكها الشركة التي تم بيع أسهمها بشكل مباشر أو غير مباشر).
• أي أرباح ذات طبيعة تجارية مستمدة من بيع أسهم الشركات التي تمتلك بشكل مباشر أو غير مباشر عقارات في قبرص شريطة أن تكون هذه الأرباح معفاة من الضرائب بموجب ضريبة الدخل.

لا يتم فرض ضريبة أرباح رأس المال على التصرف اللاحق في العقارات التي يتم الحصول عليها في الفترة من 17 يوليو 2015 حتى 31 ديسمبر 2016. ^{[ 52 ]}

تُفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية في جمهورية التشيك كدخل للشركات والأفراد. يبلغ معدل ضريبة الدخل التشيكي للأفراد في عام 2010 نسبة ثابتة قدرها 15%. أما ضريبة الشركات في عام 2024 فتبلغ 21%. وتخضع الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع الأسهم من قبل شركة تمتلك 10% أو أكثر من أسهمها لإعفاء من ضريبة المشاركة وفقًا لشروط معينة. بالنسبة للأفراد، يُعفى الربح الناتج عن بيع مسكنهم الخاص الرئيسي، الذي تم الاحتفاظ به لمدة 3 سنوات على الأقل ^{[ 53 ]} . أو، في حال عدم استخدامه كمسكن رئيسي، يُعفى الربح الناتج عن الاحتفاظ به لأكثر من 10 سنوات. كما تُعفى أي أرباح رأسمالية محققة من بيع الأوراق المالية، حتى قيمة إجمالي مبيعات سنوية تبلغ 100,000 كرونة تشيكية، من الضريبة. ^{[ 54 ]}

تُفرض ضريبة بنسبة 27% على أرباح الأسهم والأرباح الرأسمالية المحققة على الأسهم للأفراد على الأرباح التي تصل إلى 48,300 كرونة دانمركية (مستوى عام 2013، مع تعديل سنوي)، وبنسبة 42% على الأرباح التي تتجاوز ذلك. ^{[ 55 ]} يُسمح بترحيل الخسائر المحققة على الأسهم.

تُفرض ضريبة تصل إلى 59% على دخل الفوائد من الودائع المصرفية والسندات، والأرباح المحققة من العقارات، وغيرها من مكاسب رأس المال. مع ذلك، توجد بعض الإعفاءات، مثل الإعفاء من ضريبة بيع المسكن الرئيسي أو من أرباح بيع السندات. وتُخصم الفوائد المدفوعة على القروض، ولكن في حال كان صافي دخل رأس المال سالباً، يُطبق خصم ضريبي بنسبة 33% تقريباً.

تُفرض ضريبة على الشركات بنسبة 25%. أما أرباح الأسهم فتُفرض عليها ضريبة بنسبة 28%.

الضرائب على الشركات:

يعتمد تحديد محل الإقامة لأغراض ضريبية على مكان التأسيس.

تخضع الكيانات المقيمة للضريبة على دخلها العالمي. أما الكيانات غير المقيمة فتخضع للضريبة فقط على دخلها من مصادر في الإكوادور.

تُعامل الأرباح الرأسمالية كدخل عادي وتُفرض عليها الضريبة بمعدل ضريبة الشركات العادي.

يبلغ المعدل القياسي 22%، مع تطبيق معدل مخفّض قدره 15% في حال إعادة استثمار أرباح الشركات لشراء الآلات أو المعدات و/أو اقتناء تقنيات جديدة. كما تخضع الشركات العاملة في مجال استكشاف أو استغلال الهيدروكربونات لمعدل ضريبة الشركات القياسي.

الضرائب الشخصية:

يخضع الأفراد المقيمون للضريبة على دخلهم العالمي؛ أما غير المقيمين فيخضعون للضريبة فقط على الدخل من مصادر إكوادورية.

يُعتبر الفرد مقيماً إذا كان موجوداً في الإكوادور لأكثر من 6 أشهر في السنة.

تُعامل الأرباح الرأسمالية كدخل عادي وتُفرض عليها الضريبة بالمعدل الطبيعي.

تتراوح المعدلات بشكل تصاعدي من 0% إلى 35%.

بعد الثورة المصرية ، طُرح اقتراح بفرض ضريبة على أرباح رأس المال بنسبة 10%. وقد تم تطبيق هذا الاقتراح في 29 مايو 2014. وأعفت مصر أسهم المنحة من ضريبة أرباح رأس المال الجديدة البالغة 10% على الأرباح المحققة في سوق الأسهم، وذلك وفقًا لما صرّح به وزير المالية هاني دميان في 30 مايو 2014، كما ستُعفى توزيعات أسهم المنحة من هذه الضريبة، ولن تُطبق الضريبة الجديدة بأثر رجعي. ^{[ 56 ]}

لا توجد ضريبة منفصلة على أرباح رأس المال في إستونيا . بالنسبة للمقيمين في إستونيا، تُفرض ضريبة على جميع أرباح رأس المال بنفس طريقة ضريبة الدخل العادي، والتي تبلغ حاليًا 20%. يمكن للأفراد المقيمين الذين يمتلكون حسابات استثمارية تحقيق أرباح رأس المال على بعض فئات الأصول معفاة من الضرائب حتى سحب الأموال من الحساب الاستثماري. أما بالنسبة للأشخاص الاعتباريين المقيمين (بما في ذلك الشركات التضامنية)، فلا تُفرض ضريبة على تحقيق أرباح رأس المال (أو استلام أي نوع آخر من الدخل)، وإنما فقط على دفع الأرباح الموزعة، والمدفوعات من رأس المال (التي تتجاوز المساهمات في رأس المال)، والمدفوعات غير المتعلقة بالأعمال التجارية. يبلغ معدل ضريبة الدخل للأشخاص الاعتباريين المقيمين 20% (يترتب على دفع 80 وحدة من الأرباح الموزعة ضريبة مستحقة قدرها 20 وحدة).

تبلغ ضريبة أرباح رأس المال في فنلندا 30% على الدخل الرأسمالي المحقق، و34% إذا تجاوز هذا الدخل 30,000 يورو. ^{[ 57 ]} وكانت ضريبة أرباح رأس المال في عام 2011 تبلغ 28% على الدخل الرأسمالي المحقق. ^{[ 58 ]} ويُسمح بترحيل الخسائر المحققة لمدة خمس سنوات. مع ذلك، تُعفى أرباح رأس المال الناتجة عن بيع المساكن من الضريبة بعد سنتين من الإقامة فيها، مع بعض القيود. ^{[ 59 ]}

تخضع أرباح الأسهم من الشركات المدرجة في البورصة لضريبة بنسبة 85%، مما ينتج عنه معدل ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 25.5% أو 28.9%. وتقوم الشركة الموزعة للأرباح بفرض ضريبة اقتطاع بنسبة 25.5%. ^{[ 60 ]}

بالنسبة للمقيمين، هناك خياران لمعالجة الأرباح الرأسمالية (الأسهم، السندات، الفوائد، إلخ). وقد طرحها الرئيس إيمانويل ماكرون كأحد الوعود الرئيسية لحملته الانتخابية، وتُعرف باسم "الضريبة الموحدة على الأرباح الرأسمالية" (PFU). الخيار الأول هو معدل ثابت بنسبة 30%. أما الخيار الثاني، فهو اختيار المعالجة الأولى، حيث تُفرض ضريبة على الأرباح بنسبة 17.2% كـ"مساهمات اجتماعية"، وفي حال الاحتفاظ بالأداة المالية لمدة عامين على الأقل، تُفرض ضريبة على 60% من الأرباح كدخل فردي (بنسبة تتراوح بين 0 و45%). وفي العام التالي، يمكن خصم 6.8% من الأرباح من القاعدة الضريبية. بالنسبة للأسهم المشتراة بعد 1 يناير 2018، لم يعد يسري عليها تخفيض الـ60% للاحتفاظ بها لمدة عامين.

إذا تم الاحتفاظ بالأسهم في حساب خاص (يُسمى حساب الاستثمار الخاص)، فإن الربح يخضع فقط لضريبة "الاشتراكات الاجتماعية" (17.2%) بشرط الاحتفاظ بالحساب لمدة خمس سنوات على الأقل. الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن إيداعه في حساب الاستثمار الخاص هو 150,000 يورو.

لا تخضع الأرباح المحققة من بيع المسكن الرئيسي للضريبة. أما الأرباح المحققة من بيع عقارات أخرى مملوكة لمدة لا تقل عن 30 عامًا، فلا تخضع للضريبة أيضًا، مع العلم أنها ستخضع لضريبة الضمان الاجتماعي بنسبة 15.5% اعتبارًا من عام 2012. (يوجد نظام ضريبي متدرج للعقارات غير السكنية المملوكة لمدة تتراوح بين 22 و30 عامًا).

يخضع غير المقيمين عمومًا للضريبة على الأرباح الرأسمالية المحققة من العقارات الفرنسية وبعض الأدوات المالية الفرنسية، وذلك وفقًا لأي اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي سارية. مع ذلك، لا يدفع غير المقيمين عادةً ضرائب الضمان الاجتماعي. ويُشترط وجود ممثل ضريبي فرنسي لغير المقيمين الذين يبيعون عقارًا بمبلغ يزيد عن 150,000 يورو أو الذين يمتلكون العقار لأكثر من 15 عامًا.

في يناير 2009، فرضت ألمانيا ضريبة صارمة للغاية على أرباح رأس المال (تُسمى Abgeltungsteuer بالألمانية) على الأسهم والصناديق والشهادات وأسعار الفائدة المصرفية، وما إلى ذلك. ولا تُطبق هذه الضريبة إلا على الأدوات المالية (الأسهم والسندات، وما إلى ذلك) التي تم شراؤها بعد 31 ديسمبر 2008. أما الأدوات التي تم شراؤها قبل هذا التاريخ فهي معفاة من ضريبة أرباح رأس المال (بشرط الاحتفاظ بها لمدة 12 شهرًا على الأقل)، حتى لو تم بيعها في عام 2009 أو بعده، ما لم يطرأ تغيير على القانون. وتُعامل الشهادات معاملة خاصة، ولا تُعفى من الضريبة إلا إذا تم شراؤها قبل 15 مارس 2007.

لا تزال العقارات معفاة من ضريبة أرباح رأس المال إذا تم الاحتفاظ بها لأكثر من عشر سنوات. تبلغ ضريبة أرباح رأس المال في ألمانيا 25% بالإضافة إلى رسم التضامن (ضريبة إضافية فُرضت في البداية لتمويل الولايات الشرقية الخمس لألمانيا - مكلنبورغ-فوربومرن ، وساكسونيا ، وساكسونيا-أنهالت ، وتورينغن ، وبراندنبورغ - وتكاليف إعادة التوحيد، ولكنها استُخدمت لاحقًا لتمويل جميع أنواع المشاريع الممولة من القطاع العام في جميع أنحاء ألمانيا)، بالإضافة إلى ضريبة الكنيسة (اختيارية)، مما ينتج عنه معدل ضريبي فعلي يتراوح بين 26.4% و29%. لم يعد مسموحًا بخصم نفقات مثل رسوم الحفظ، وتكاليف السفر لحضور اجتماعات المساهمين السنوية، والاستشارات القانونية والضريبية، والفوائد المدفوعة على قروض شراء الأسهم، وما إلى ذلك، اعتبارًا من عام 2009.

يوجد في ألمانيا إعفاء ( Freitellungsauftrag ) على دخل الأرباح الرأسمالية بقيمة 1000 يورو للشخص الواحد سنوياً معفى من الضرائب، إذا تم استكمال النماذج المناسبة.

يخضع نقل الأسهم غير المدرجة لضريبة أرباح رأس المال بنسبة 15%. كما يخضع نقل الأسهم المدرجة لضريبة بنسبة 15% ما لم تنطبق شروط أو استثناءات محددة. وتُفرض رسوم نقل بنسبة 2 بالألف على إجمالي عائدات بيع الأسهم المدرجة. وتشير مصادر أخرى إلى عدم وجود ضريبة على أرباح رأس المال الناتجة عن التداول في سوق الأوراق المالية طالما أن ملكية الفرد في الشركة المدرجة لا تتجاوز 0.5%.

تخضع الأرباح الموزعة خلال الفترات الضريبية التي تبدأ بعد 1 يناير 2020، والناشئة عن كيانات تعمل بموجب الشكل القانوني لشركة مساهمة (أو شركة ذات مسؤولية محدودة)، للضريبة عن طريق اقتطاع ضريبة الشركات بمعدل ثابت قدره 5% (وقد تم تحديد هذا المعدل بنسبة 10% للأرباح الموزعة خلال عام 2019). ^{[ 61 ]}

بشكل عام، لا تفرض هونغ كونغ ضريبة على أرباح رأس المال. ومع ذلك، يخضع الموظفون الذين يحصلون على أسهم أو خيارات كجزء من أجورهم لضريبة الدخل العادية في هونغ كونغ على قيمة الأسهم أو الخيارات في نهاية أي فترة استحقاق مطروحًا منها أي مبلغ دفعه الفرد مقابل المنحة.

إذا قضى الموظف جزءًا من فترة استحقاق الأسهم خارج هونغ كونغ، فإن الضريبة المستحقة في هونغ كونغ تُحسب تناسبيًا بناءً على نسبة الوقت الذي قضاه في العمل هناك. ^{[ 62 ]} ونظرًا لقلة اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي في هونغ كونغ، فإن فرص الإعفاء من هذا الازدواج محدودة. لذا، قد يضطر الموظفون المنتقلون إلى هونغ كونغ (بحسب بلد المنشأ) إلى دفع ضريبة دخل كاملة على الأسهم المستحقة في كل من بلدهم الأصلي وهونغ كونغ. وبالمثل، قد يتعرض الموظف المغادر لهونغ كونغ للازدواج الضريبي على الأرباح الرأسمالية غير المحققة من أسهمه المستحقة.

إن فرض الضرائب في هونغ كونغ على الأرباح الرأسمالية على أسهم أو خيارات الموظفين الخاضعة لفترة استحقاق، يتعارض مع معاملة الأسهم أو الخيارات غير المقيدة المعفاة من ضريبة الأرباح الرأسمالية.

بالنسبة لأولئك الذين يمارسون التداول بشكل احترافي (شراء وبيع الأوراق المالية بشكل متكرر للحصول على دخل للعيش) بصفتهم "متداولين"، سيتم اعتبار هذا دخلاً خاضعاً لضرائب الدخل الشخصي.

منذ 1 يوليو 2023، يُطبق معدلان ضريبيان على دخل رأس المال: ضريبة الدخل (15%) وضريبة الضمان الاجتماعي (13%)، ليصبح المجموع 28%. ويشمل ذلك بيع الأسهم والسندات وحصص صناديق الاستثمار المشتركة ، بالإضافة إلى فوائد الودائع المصرفية . منذ يناير 2010، أصبح بإمكان المواطنين المجريين فتح حسابات خاصة "طويلة الأجل". يبلغ معدل الضريبة على أرباح رأس المال من الأوراق المالية المحتفظ بها في هذا الحساب 10% بعد ثلاث سنوات من الاحتفاظ، و0% بعد انقضاء الحد الأقصى لفترة الاحتفاظ بالحساب وهي خمس سنوات. اعتبارًا من 1 أغسطس 2013، أصبح المقيمون ملزمين أيضًا بدفع ضريبة إضافية بنسبة 6% على أرباح رأس المال كضريبة تأمين صحي. تم إلغاء ضريبة التأمين الصحي بنسبة 6٪ على الأرباح الرأسمالية في 1 يناير 2017. وفي 1 يوليو 2023، أعادت الحكومة، مستندة إلى حالة الطوارئ السارية منذ الحرب في أوكرانيا، فرض ضريبة أعلى على الضمان الاجتماعي بنسبة 13٪ بموجب مرسوم، والذي وافق عليه البرلمان لاحقًا في يوليو 2024. ^{[ 63 ]}

اعتبارًا من 1 يناير 2018، بلغت ضريبة أرباح رأس المال في أيسلندا 22%. وكانت 20% قبل ذلك (لمدة عام كامل، من 2011 إلى 2017)، وهو ما كان بدوره نتيجة لزيادات تصاعدية في السنوات السابقة. ^{[ 64 ]}

حتى عام 2008

10%

2009 (حتى 30 يونيو)

10%

2009 (من 1 يوليو)

15%

2010

18%

2011–2017

20%

2018

22%

اعتبارًا من عام 2018، تُعتبر الأسهم المدرجة في بورصة معترف بها رأس مال طويل الأجل إذا كانت مدة الاحتفاظ بها سنة واحدة أو أكثر. وحتى 31 يناير 2017، كانت جميع مكاسب رأس المال طويلة الأجل من الأسهم معفاة من الضريبة بموجب المادة 10 (38) إذا تم بيع الأسهم من خلال بورصة معترف بها ودُفعت ضريبة معاملات الأوراق المالية (STT) على عملية البيع. وتتراوح ضريبة معاملات الأوراق المالية في الهند حاليًا بين 0.017% و0.1% من إجمالي المبلغ المُستلم من بيع الأوراق المالية من خلال بورصة هندية معترف بها مثل بورصة ناسداك (NSE) أو بورصة بومباي (BSE) . ابتداءً من السنة المالية 2018-2019، تم إلغاء الإعفاء بموجب المادة 10 (38) واستُحدثت المادة 112أ. وبموجب المادة الجديدة، تخضع مكاسب رأس المال طويلة الأجل على الأسهم لضريبة بنسبة 10% إذا تجاوزت 100,000 روبية.

ومع ذلك، إذا تم الاحتفاظ بالأسهم لمدة تقل عن عام واحد وتم بيعها من خلال بورصة معترف بها، فإن مكاسب رأس المال قصيرة الأجل تخضع للضريبة بمعدل ثابت قدره 15٪ بموجب المادة 111أ، بالإضافة إلى فرض رسوم إضافية أخرى ورسوم تعليمية. (اعتبارًا من 1 أبريل 2009. ^{[ 65 ]} )

فيما يتعلق بالعقارات، تم تخفيض فترة الحيازة إلى سنتين لتكون مؤهلة للحصول على ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل. في حين أن العديد من الاستثمارات الرأسمالية الأخرى، مثل المجوهرات وغيرها، تُعتبر طويلة الأجل إذا كانت فترة الحيازة ثلاث سنوات أو أكثر، وتخضع لضريبة بنسبة 20% بموجب المادة 112. ^{[ 66 ]}

بعد تعديلات عام 2024، تُفرض ضريبة على مبيعات الأسهم بنسبة 12.5% ​​إذا تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام، وبنسبة 20% إذا تم الاحتفاظ بها لأقل من عام. وقد أُلغيَت ميزة تعديل مكاسب رأس المال العقاري وفقًا لمؤشر التضخم، وخُفِّض معدل الضريبة من 20% إلى 12.5%.

معدلات ضريبة أرباح رأس المال للسنة المالية 2017-2018 (سنة التقييم 2018-2019) ^{[ 67 ]}

تخضع الأرباح الرأسمالية عموماً لضريبة الدخل القياسية. والاستثناءات هي:

• بيع الأراضي و/أو المباني الواقعة في إندونيسيا . تبلغ الضريبة 5% ضريبة نهائية (أو 2.5% اعتبارًا من 8 سبتمبر 2016) على قيمة البيع الخاضعة للضريبة أو العائدات الفعلية، أيهما أعلى.
• بيع الأسهم المتداولة في بورصة إندونيسيا . تبلغ الضريبة 0.1% كضريبة نهائية على عائدات البيع. ^{[ 68 ]}

منذ 5 ديسمبر 2012، تُفرض ضريبة بنسبة 33% على الأرباح الرأسمالية، وهي ضريبة لا تأخذ في الحسبان التضخم بشكل عام. ^{[ 69 ]} توجد عدة استثناءات وخصومات (مثل الأراضي الزراعية، والمسكن الرئيسي، والتحويلات بين الزوجين). تُعفى الأرباح المحققة في حال شراء الأصل قبل عام 2003 من ضريبة التضخم (حيث يمكن ضرب تكلفة الأصل بمعامل مُعلن لمراعاة التضخم). تُخصم تكاليف الشراء والبيع، ولكل شخص شريحة إعفاء بقيمة 1270 يورو سنويًا. كانت المشتريات التي تمت قبل 1 يناير 2002 بالعملة الأيرلندية آنذاك، وهي البونت الأيرلندي. عند حساب القيمة الحالية لهذه الأصول، يجب أولًا تحويلها إلى اليورو بضربها في 1.27، ثم حساب القيمة الحالية.

إن عدم وجود إعفاء من التضخم للمعاملات على الأصول المكتسبة منذ عام 2003 يعني أن المعدل الرئيسي البالغ 33٪ لا يمكن مقارنته بشكل مباشر وهو أعلى مما سيكون عليه الحال في الولايات القضائية التي يؤخذ فيها التضخم في الاعتبار.

يبلغ معدل الضريبة 23% على بعض سياسات الاستثمار، ويرتفع إلى 40% على بعض المكاسب الخارجية عندما لا يتم الإعلان عنها في الوقت المحدد.

يجب دفع الضريبة على الأرباح الرأسمالية الناشئة في الأشهر الإحدى عشر الأولى من السنة بحلول 15 ديسمبر، ويجب دفع الضريبة على الأرباح الرأسمالية الناشئة في الشهر الأخير من السنة بحلول 31 يناير التالي.

تُفرض ضريبة أرباح رأس المال في إسرائيل بنسبة 25% من الأرباح الحقيقية المُستمدة من بيع الأوراق المالية (30% للمساهمين الرئيسيين). أما السندات غير المرتبطة بالتضخم فتُفرض عليها ضريبة اسمية بنسبة 15% (أو 20% للمساهمين الرئيسيين). ^{[ 70 ]}

تُفرض ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 27.5% على الأرباح الناتجة عن بيع حصص الشركات والأرباح الرأسمالية الاستثنائية، وذلك وفقًا لضريبة دخل الشركات (IRES). أما بالنسبة للأفراد (IRPEF)، فتُفرض ضريبة بنسبة 26% على أرباح رأس المال.

في اليابان ، خلال الفترة من عام 1989 إلى عام 2003، كان هناك خياران لدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع الأسهم المدرجة. الخيار الأول، ضريبة الاستقطاع (源泉課税) ، كانت تفرض ضريبة بنسبة 1.05% على جميع العائدات (بغض النظر عن الربح أو الخسارة). أما الخيار الثاني، وهو الإفصاح عن العائدات كـ "دخل خاضع للضريبة" (申告所得) ، فكان يُلزم الأفراد بالإفصاح عن 26% من العائدات في إقرار ضريبة الدخل. وقد استخدم العديد من المتداولين في اليابان كلا النظامين، حيث أفصحوا عن الأرباح في نظام ضريبة الاستقطاع، وعن الخسائر كدخل خاضع للضريبة، مما قلل من مبلغ ضريبة الدخل المدفوعة. ^{[ 71 ]}

في عام ٢٠٠٣، ألغت اليابان النظام المذكور أعلاه واستبدلته بضريبة ثابتة بنسبة ٢٠٪ على الأرباح، مع تخفيضها مؤقتًا إلى النصف لتصبح ١٠٪. وبعد تأجيلها عدة مرات، من المقرر الآن العودة إلى النسبة الطبيعية البالغة ٢٠٪ في عام ٢٠١٤. ويمكن ترحيل الخسائر لمدة ثلاث سنوات. ابتداءً من عام ٢٠٠٩، يمكن خصم الخسائر من دخل الأرباح الموزعة المُعلن عنه كـ"دخل منفصل"، نظرًا لتساوي معدل الضريبة على كلا الفئتين (أي ٢٠٪ تم تخفيضها مؤقتًا إلى النصف لتصبح ١٠٪). ويُعدّ تجميع الأرباح والأرباح الموزعة للوصول إلى رقم واحد يخضع للضريبة بنفس المعدل ابتكارًا بحد ذاته.

أُلغيت ضرائب أرباح رأس المال في كينيا عام 1985 بهدف تحفيز نمو سوق الأوراق المالية والعقارات. وفي أغسطس 2014، أقر البرلمان الكيني قرارًا بإعادة فرض ضريبة أرباح رأس المال في يناير 2015 ^{[ 72 ]} ، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة معاملات الأراضي، حيث سينقل المستثمرون هذه التكلفة إلى المشترين. كما ستؤثر الضريبة على المستثمرين في الأسهم والسندات في أسواق رأس المال. ^{[ 73 ]} ودخلت ضريبة أرباح رأس المال حيز التنفيذ في 1 يناير 2015 بنسبة 5% كنسبة ضريبية عامة. ^{[ 74 ]}

اعتبارًا من 1 يناير 2018، يسري قانون ضريبة دخل الشركات الجديد، والذي بموجبه تخضع أرباح الشركة لضريبة بنسبة 20% فقط عند توزيعها. وبشكل عام، تُعامل المكاسب الرأسمالية الناتجة عن بيع أصل رأسمالي كدخل عادي، وتخضع لضريبة دخل الشركات بنسبة 20% فقط عند توزيعها.

يمكن لشركة لاتفية تخفيض القاعدة الضريبية بمقدار الأرباح الرأسمالية التي حققتها من بيع الأسهم، شريطة أن تكون قد احتفظت بتلك الأسهم لمدة لا تقل عن 36 شهرًا. إذا باعت شركة قابضة لاتفية أسهمًا كانت تملكها لأقل من ثلاث سنوات، فلا يتعين عليها دفع ضريبة عند البيع (بل عند توزيع الأرباح الرأسمالية). أما إذا احتفظت الشركة بالأسهم لمدة ثلاث سنوات أو أكثر، فيمكنها توزيع الأرباح الرأسمالية كأرباح أسهم معفاة من الضرائب (باستثناء شركات العقارات).

تُفرض ضريبة بنسبة 10% على الدخل الشخصي، بما في ذلك الأرباح الموزعة والفوائد والدخل من عقود التأمين على الحياة وصناديق التقاعد الخاصة. أما الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع الأصول الرأسمالية (مثل العقارات والأسهم والسندات) فتُفرض عليها ضريبة بنسبة 20%.

تُفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية في ليتوانيا باعتبارها دخلاً خاضعاً للضريبة بشكل عام، وبالتالي تُطبق ضريبة الدخل الشخصي أو ضريبة دخل الشركات . اعتباراً من عام 2021، يُطبق معدل ضريبة بنسبة 15% على التصرف في الأوراق المالية وبيع العقارات. ^{[ 75 ] [ 76 ]}

تبلغ نسبة الضريبة على الأرباح في سوق الأسهم في المكسيك 10% .

بموجب قانون الضرائب المولدوفي، يُعرَّف الربح الرأسمالي بأنه الفرق بين سعر اقتناء الأصل الرأسمالي وسعر بيعه. ويخضع هذا الفرق فقط (أي الربح) للضريبة. ويبلغ معدل الضريبة المطبق نصف معدل ضريبة الدخل، والذي يبلغ 12% للأفراد والشركات بعد تعديلات قانون الضرائب اعتبارًا من 1 أكتوبر 2018. ^{[ 77 ]} وبالتالي، تبلغ ضريبة الأرباح الرأسمالية الحالية 6% لكل من الأفراد والشركات. في السابق، بين عامي 2008 و2011، كانت هذه الضريبة صفرًا للشركات، حيث تم تخفيض معدل ضريبة دخل الشركات إلى صفر لجذب الاستثمارات الأجنبية ودعم الاقتصاد. ^{[ 78 ]}

ليست كل أنواع الأصول "أصولاً رأسمالية". تشمل الأصول الرأسمالية: العقارات؛ الأسهم؛ حصص في شركات ذات مسؤولية محدودة، إلخ.

في الجبل الأسود ، تُدرج الأرباح الرأسمالية ضمن الدخل الخاضع للضريبة وتخضع لضريبة الشركات القياسية بنسبة 9%. ويتم حسابها وفقًا لقواعد الضرائب، ولا يمكن خصمها إلا من الخسائر الرأسمالية. ^{[ 79 ]}

في المغرب ، تخضع الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع العقارات من قبل الأفراد لضريبة ثابتة بنسبة 20% من قيمة الأرباح الرأسمالية. ويجب أن تتجاوز قيمة الضريبة 3% من سعر بيع العقار.

يُعفى من ضريبة الدخل الفردي في حالة تحقيق مكاسب رأسمالية من بيع عقار إذا تم استخدام العقار كمسكن رئيسي لمدة ست سنوات على الأقل. ^{[ 80 ]}

في نيبال ، تُفرض ضريبة أرباح رأس المال على الأرباح الناتجة عن بيع أي أصول أو عقارات. ومنذ 17 يوليو/تموز 2021، فرضت حكومة نيبال ضريبة طويلة الأجل وضريبة قصيرة الأجل على الأرباح الناتجة عن بيع الأسهم. بالنسبة للأفراد، تبلغ نسبة الضريبة طويلة الأجل 5% من الربح بعد خصم عمولة الوساطة، بينما تبلغ نسبة الضريبة قصيرة الأجل 7.5% من الربح بعد خصم عمولة الوساطة.

تُعفى الأرباح الرأسمالية عموماً من الضرائب. ومع ذلك، توجد استثناءات للأصول التالية:

• الأرباح الرأسمالية المحققة من بيع أصول الأعمال (بما في ذلك العقارات) ومن بيع الأصول الأخرى التي تعتبر دخلاً من أنشطة يتم تنفيذها بشكل مستقل؛
• الأرباح الرأسمالية الناتجة عن تصفية شركة؛
• الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع حصة كبيرة في شركة (أي 5% من رأس المال المصدر). ^{[ 81 ]}

يشمل الدخل الخاضع للضريبة ضمن فئة المربع 2 الأرباح الموزعة والأرباح الرأسمالية الناتجة عن حيازة أسهم كبيرة (أي حيازة أسهم لا تقل عن 5%). ويخضع الدخل الذي يندرج ضمن فئة المربع 2 لضريبة ثابتة بنسبة 25%. ^{[ 82 ]}

المربع 3: الدخل الخاضع للضريبة من المدخرات والاستثمارات (مثل العقارات). مع ذلك، يُفرض على "العائد الرأسمالي النظري" البالغ 4% ضريبة بنسبة 30% (أي 1.2%)، ولكن فقط إذا تجاوزت قيمة مدخرات الشخص وأسهمه حدًا قدره 25,000 يورو. سيتم رفع هذا الحد إلى 30,000 يورو في عام 2018، إلى جانب تغييرات أخرى، بحيث يدفع الأشخاص ذوو الثروة الأقل ضرائب أقل. ^{[ 83 ]}

بشكل عام، لا يخضع الربح الرأسمالي للضريبة. فإذا تم بيع المسكن الرئيسي أو الأسهم، لا يخضع الربح للضريبة. يختلف الأمر إذا تجاوزت المعاملة أو المعاملات إدارة الأصول الاعتيادية، فحينها يُعامل الربح الرأسمالي كدخل من أنشطة أخرى أو حتى كدخل تجاري.

الأمور ذات الصلة هي:

• عدد المعاملات – كلما زاد عدد المعاملات، كلما تم افتراض أن الأنشطة تتجاوز إدارة الأصول العادية؛
• المعرفة المحددة للفرد - إذا كان الفرد تاجرًا محترفًا، فسيتم اعتبار المعاملات الشخصية دخلاً خاضعًا للضريبة في وقت أقرب مما لو لم يكن لدى الفرد معرفة أو خبرة محددة؛
• العمل الذي يتم استثماره في الأصل - إذا تولى طرف خارجي صيانة العقار، فقد تُعتبر هذه الأنشطة إدارة أصول عادية، أما إذا قام المالك بجميع أعمال الصيانة بنفسه وحتى التجديدات، فستجادل السلطات الضريبية بأن هذا لم يعد إدارة أصول عادية.

لذا، يعتمد الأمر على الحقائق والظروف الفعلية لكيفية التعامل مع الربح الرأسمالي. حتى القضاة لا يصدرون دائمًا نفس القرار. ^{[ 84 ]}

لا تفرض نيوزيلندا ضريبة على أرباح رأس المال، إلا أنه قد تُفرض ضريبة دخل على الأرباح الناتجة عن بيع الممتلكات الشخصية والأراضي التي تم شراؤها بغرض إعادة البيع. ^{[ 85 ]} غالبًا ما يتم التهرب من هذه الضريبة، ولا تُفرض عادةً، ^{[ 86 ]} ربما لصعوبة إثبات النية وقت الشراء. مع ذلك، سُجلت بعض الحالات التي قامت فيها مصلحة الضرائب بتطبيق القانون؛ ففي عام 2004، جمعت الحكومة 106.6 مليون دولار نيوزيلندي من  خلال التحقق من مبيعات العقارات في كوينزتاون وواناكا وبعض مناطق أوكلاند . ^{[ 87 ]}

بشكل عام، تعتبر الأرباح الناتجة عن التداول المتكرر للأسهم دخلاً خاضعاً للضريبة. ^{[ 88 ]}

في خطاب ألقاه في 3 يونيو 2009، دعا وزير الخزانة النيوزيلندي جون وايتهيد إلى إدراج ضريبة على أرباح رأس المال ضمن إصلاحات النظام الضريبي في نيوزيلندا. ^{[ 89 ]} وقد اقترح حزب العمال فرض ضريبة على أرباح رأس المال كاستراتيجية لحملته الانتخابية في الانتخابات العامة لعامي 2011 و 2014 . ^{[ 90 ] [ 91 ]}

في 17 مايو/أيار 2015، أعلنت الحكومة الوطنية الخامسة تشديد قواعد فرض الضرائب على أرباح بيع العقارات. اعتبارًا من 1 أكتوبر/تشرين الأول 2015، سيخضع أي شخص يبيع عقارًا سكنيًا خلال عامين من شرائه للضريبة على الأرباح وفقًا لشريحة ضريبة الدخل الهامشية الخاصة به. يُعرف هذا باسم اختبار الخط الفاصل . يُستثنى من ذلك المسكن الرئيسي للبائع، بالإضافة إلى العقارات الموروثة من تركات المتوفين أو المنقولة كجزء من تسوية علاقة زوجية. ولتسهيل تطبيق هذا القانون، يتعين على جميع المشترين تقديم رقمهم الضريبي (IRD) عند إتمام عملية البيع. ^{[ 92 ] [ 93 ]} بعد فترة وجيزة من توليها السلطة في عام 2017، مددت حكومة حزب العمال الجديدة عتبة اختبار الخط الفاصل أولًا من عامين إلى خمسة أعوام، ثم إلى عشرة أعوام لاحقًا. ^{[ 94 ]}

في منتصف فبراير/شباط 2019، أوصت مجموعة العمل الضريبية المستقلة التابعة لحكومة الائتلاف بقيادة حزب العمال بتطبيق ضريبة على أرباح رأس المال لخفض معدل الضريبة الشخصية واستهداف "الملوثين". وتشمل هذه الضريبة المقترحة أصولًا مثل الأراضي والأسهم والعقارات الاستثمارية وأصول الأعمال والملكية الفكرية، باستثناء المنازل العائلية والسيارات والقوارب والأعمال الفنية. واقترحت مجموعة العمل تحديد أعلى معدل ضريبي بنسبة 33%. وادعى رئيس مجموعة العمل، كولين، أن ضريبة أرباح رأس المال ستدرّ 8.3  مليار دولار نيوزيلندي على مدى السنوات الخمس المقبلة، والتي ستُستثمر في زيادة مزايا الضمان الاجتماعي. ^{[ 95 ] [ 96 ]} وفي منتصف أبريل/نيسان 2019، أعلنت حكومة الائتلاف أنها لن تطبق ضريبة على أرباح رأس المال، مشيرةً إلى عدم قدرة أعضاء الائتلاف الحاكم على التوصل إلى توافق في الآراء بشأنها. ^{[ 97 ] [ 98 ] [ 99 ] [ 100 ]}

تبلغ ضريبة أرباح رأس المال للأفراد في النرويج 22% ^{[ 101 ]} (2019). تُضرب الأرباح من بعض أدوات الاستثمار، كالأسهم والسندات، في 1.44 قبل احتساب الضريبة، ما ينتج عنه معدل ضريبي فعلي قدره 31.68%. في معظم الحالات، لا تُفرض ضريبة على أرباح بيع المسكن الرئيسي. فُرضت هذه الضريبة عام 2006 من خلال إصلاح ألغى "نظام المخاطرة"، الذي كان يهدف إلى تجنب الازدواج الضريبي على رأس المال. ويهدف نموذج المساهمين الجديد، الذي طُبّق عام 2006، إلى تقليل الفارق في الضرائب المفروضة على رأس المال والعمل، وذلك بفرض ضريبة على الأرباح الموزعة التي تتجاوز مستوىً معيناً باعتبارها دخلاً عادياً. وهذا يعني تحويل التركيز من رأس المال إلى الأفراد ومستوى دخلهم. كما أدخل هذا النظام إعفاءً ضريبياً يعادل قيمة اقتناء السهم مضروبةً في متوسط ​​سعر سندات الخزانة، مع تعديل الضريبة على مدى ثلاثة أشهر. يضمن نظام حماية الفوائد الحياد المالي، إذ يُعيد للمُكلَّف ما كان سيحصل عليه في حال استثمار رأس مال آمن وسلبيّ معفى من الضرائب الإضافية. والهدف الرئيسي من هذا النظام هو منع حدوث تحولات سلبية في هيكل الاستثمار وتمويل الشركات نتيجةً لضريبة الأرباح الموزعة. ووفقًا للوثائق التي تشرح السياسة الجديدة، فإن فرض ضريبة على الأرباح الموزعة دون هذا النظام قد يزيد الضغط على معدل العائد على استثمارات الأسهم، ويدفع المستثمرين النرويجيين إلى تحويل استثماراتهم من الأسهم إلى السندات والعقارات وغيرها.

تُفرض ضريبة أرباح رأس المال في باكستان على الأرباح الناتجة عن بيع الأصول الرأسمالية، والتي تشمل العقارات والمجوهرات والأعمال الفنية والمقتنيات والأوراق المالية ^{[ 102 ]} باستثناء المخزون التجاري والأصول القابلة للاستهلاك والأغراض الشخصية، وفقًا لتعريف قانون ضريبة الدخل لعام 2001. ويُحدد الربح بطرح التكلفة المعدلة للأصل - مع الأخذ في الاعتبار سعر الشراء والتحسينات المسموح بها - من عائدات البيع. وتختلف معدلات الضريبة باختلاف نوع الأصل وفترة الحيازة والحالة الضريبية للمكلف، فعلى سبيل المثال، تُفرض ضريبة بنسبة 15% على الأوراق المالية المدرجة التي تم شراؤها في 1 يوليو 2013 أو بعده، بينما تخضع الأرباح على العقارات (التي تم شراؤها قبل 1 يوليو 2024) ^{[ 103 ]} لجدول ضريبي متدرج يُفضل فترات الحيازة الأطول. أما العقارات التي تم شراؤها بعد 1 يوليو 2024 فتخضع لضريبة ثابتة بنسبة 15%. الأصول المُحتفظ بها للاستخدام الشخصي أو المعفاة من ضريبة أرباح رأس المال، إلا أن الذهب، إلى جانب غيره من النفائس، يُصنّف ضمن الأصول الخاضعة للضريبة في باكستان، ويخضع لضريبة أرباح رأس المال بموجب المادتين 37(5)(د) و38(5) من قانون ضريبة الدخل. وتُفرض ضريبة أرباح رأس المال، باستثناء تلك المُستمدة من الأوراق المالية والأسهم والعقارات، وفقًا لشرائح ضريبية فردية تصل إلى 45%.

اقرأ المزيد: الضرائب في باكستان

تُفرض ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 6% ورسوم طوابع بنسبة 1.5% على بيع العقارات في الفلبين . تُفرض ضريبة أرباح رأس المال على الأرباح التي يُفترض أن البائع قد حققها من بيع أو مبادلة أو أي تصرف آخر في الأصول الرأسمالية الموجودة في الفلبين، بما في ذلك أشكال البيع المشروط الأخرى. أما ضريبة الطوابع فتُفرض على المستندات والصكوك واتفاقيات القروض والأوراق التي تُثبت قبول أو تنازل أو بيع أو نقل أي التزام أو حقوق أو ممتلكات ذات صلة. تُفرض هاتان الضريبتان على السعر الفعلي لبيع العقار، أو على قيمته السوقية الحالية، أو على قيمته القطاعية، أيهما أعلى. تُحدد القيمة القطاعية في الفلبين من قِبل هيئة تحصيل الضرائب، وهي مصلحة الإيرادات الداخلية. في أغلب الأحيان، تُسجل معاملات العقارات في الفلبين بأسعار أعلى من قيمتها السوقية والقطاعية. وكإجراء معتاد، يدفع البائع ضريبة أرباح رأس المال، بينما يدفع المشتري رسوم الطوابع. ومع ذلك، يجوز لأي من الطرفين دفع الضرائب معًا اعتمادًا على الاتفاقية التي أبرماها.

معدلات الضرائب: ^{[ 104 ]} للعقارات

• 6%، أيهما أعلى: القيمة السوقية العادلة (القيمة المحددة للمنطقة أو القيمة المقدرة) وسعر البيع

بالنسبة لأسهم الشركات غير المتداولة في البورصة

• 15%، صافية من أساس الضريبة والتكلفة المنسوبة مباشرة

منذ عام 2002، يُفرض معدل ضريبي ثابت (19%) على دخل رأس المال. ويشمل ذلك: بيع الأسهم والسندات وحصص صناديق الاستثمار المشتركة ، بالإضافة إلى فوائد الودائع المصرفية . وقد فرض هذه الضريبة ماريك بيلكا عندما كان وزيرًا للمالية ، ولذلك تُعرف بشكل غير رسمي باسم "ضريبة بيلكا" ( جمعها: podatek Belki ). ^{[ 105 ]}

تُفرض ضريبة على أرباح رأس المال عند بيع المنازل والعقارات. أي ربح رأسمالي ( ربح رئيسي ) ناتج عن بيع العقار يخضع للضريبة كدخل. بالنسبة للمقيمين، تتراوح هذه الضريبة بين 12% و40%. مع ذلك، يُخفض الربح الخاضع للضريبة للمقيمين بنسبة 50%. يمكن خصم التكاليف المُثبتة التي زادت من قيمة العقار خلال السنوات الخمس الماضية. أما بالنسبة لغير المقيمين، فتُفرض ضريبة على أرباح رأس المال بمعدل موحد قدره 25%. يُعفى الربح الرأسمالي الناتج عن بيع المنازل أو المساكن المملوكة، والتي تُعد محل الإقامة الرئيسي المُختار لدافع الضرائب أو عائلته، من الضريبة إذا أُعيد استثمار كامل الربح من البيع في شراء منزل آخر أو مسكن خاص أو قطعة أرض للبناء في البرتغال .

في عامي 1986 و1987، غيّرت الشركات البرتغالية هيكلها الرأسمالي بزيادة نسبة رأس المال السهمي ، وكان هذا التغيير ملحوظًا بشكل خاص في الشركات المدرجة في البورصة. خلال هذين العامين، وضعت الحكومة عددًا كبيرًا من الحوافز الضريبية لتشجيع رأس المال السهمي وتحفيز الإدراج في بورصة لشبونة . وحتى عام 2010، كانت الأرباح الرأسمالية للأسهم المحتفظ بها لأكثر من اثني عشر شهرًا معفاة من الضرائب، بينما كانت الأرباح الرأسمالية للأسهم المحتفظ بها لفترات أقصر تخضع لضريبة بنسبة 10%.

ابتداءً من عام 2010، يخضع جميع الربح الرأسمالي للأسهم الذي يزيد عن 500 يورو للضريبة بنسبة 20% بالنسبة للمقيمين. وتُعفى صناديق الاستثمار والبنوك والشركات من ضريبة الربح الرأسمالي على الأسهم.

اعتبارًا من عام 2013، بلغت النسبة 28%.

في رومانيا ، تخضع الأرباح الرأسمالية الصافية لضريبة دخل بنسبة ثابتة قدرها 10%. ويُحسب المبلغ الخاضع للضريبة بناءً على الفرق بين سعر بيع الأسهم وسعر شرائها. وبشكل عام، تُعتبر رسوم الوساطة/المعاملات المتعلقة بشراء أو بيع الأسهم قابلة للخصم الضريبي.

يتعين على الفرد الإبلاغ عن أي عملية بيع للأسهم (أي الربح/الخسارة الرأسمالية) من خلال الإقرار الضريبي السنوي بحلول 25 مايو من العام التالي للعام الذي تم فيه البيع، ودفع الضرائب ذات الصلة، بناءً على تقييم ذاتي يستند إلى المعلومات الواردة في الإقرار الضريبي السنوي، وذلك ضمن نفس الموعد النهائي للإبلاغ (أي 25 مايو). كما يُستحق دفع اشتراك التأمين الصحي (10%، بحد أقصى) إذا بلغ إجمالي الدخل السنوي من الأرباح الرأسمالية، سواءً بمفرده أو مع فئات الدخل الأخرى، الحد السنوي البالغ 12 ضعف الحد الأدنى للأجور الإجمالية (30600 ليو روماني، ما يعادل تقريبًا 6100 يورو اعتبارًا من عام 2022).

لا توجد ضريبة منفصلة على الأرباح الرأسمالية؛ بل تُدمج الأرباح أو إجمالي الإيرادات من بيع الأصول في قاعدة ضريبة الدخل. ويختلف نظام الضرائب على الأفراد والشركات اختلافًا واضحًا.

• تُعفى الأرباح الرأسمالية للأفراد من الضرائب إذا كان دافع الضرائب قد امتلك الأصل لمدة ثلاث سنوات على الأقل. وإلا، تُضاف الأرباح الناتجة عن بيع العقارات والأوراق المالية إلى قاعدة ضريبة الدخل الشخصي وتُفرض عليها ضريبة بنسبة 13% (للمقيمين) و30% (لغير المقيمين). ويُعتبر مقيمًا ضريبيًا أي فرد يقيم في روسيا الاتحادية لأكثر من 183 يومًا خلال السنة الماضية.
• تُفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية للشركات المقيمة الخاضعة للضريبة بموجب الإطار الضريبي العام ، باعتبارها أرباحًا تجارية عادية، بمعدل ثابت قدره 20%، بغض النظر عن مدة الملكية. أما الشركات الصغيرة الخاضعة للإطار الضريبي المبسط، فتدفع الضريبة ليس على الأرباح الرأسمالية، بل على إجمالي الإيرادات بنسبة 6% أو 15%.
• تخضع الأرباح الموزعة التي يمكن تضمينها في المكاسب الناتجة عن بيع الأوراق المالية للضريبة عند المصدر بنسبة 13٪ (للمقيمين) و 15٪ (لغير المقيمين) سواء للشركات أو الأفراد.

تخضع الأرباح الرأسمالية لضريبة بنسبة 15% للمقيمين و20% لغير المقيمين (بناءً على التقييم الضريبي). ^{[ 106 ]}

يدفع الأفراد ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 19% أو 25%. كما يُلزمون بدفع 14% من أرباح رأس المال لتغطية التأمين الصحي.

يدفع الأفراد ضريبة بنسبة 27.5%. ومع ذلك، تُخفّض هذه النسبة كل خمس سنوات من الملكية: 20% (بعد خمس سنوات)، 15% (بعد عشر سنوات)، 10% (بعد خمس عشرة سنة)؛ وبعد عشرين سنة لا تُفرض ضريبة. ويُستثنى من ذلك ضريبة بنسبة 40% تُطبق فقط على الربح الناتج عن بيع المشتقات المالية في أقل من سنة من تاريخ شرائها.

بالنسبة للأشخاص الاعتباريين في جنوب أفريقيا ، يخضع 80% من صافي أرباحهم لضريبة أرباح رأس المال، بينما يخضع 40% منها للأفراد. ويُفرض على هذا الجزء من صافي الربح ضريبة وفقًا لشريحة الضريبة الهامشية. وباعتبارها معدل الضريبة الفعلي، فإن الحد الأقصى لمعدل الضريبة الفعلي المستحق للأفراد هو 18% (الحد الأقصى لمعدل الضريبة الهامشية هو 45%)، بينما يبلغ الحد الأقصى لمعدل الضريبة الفعلي للشركات 22.4%. ويبلغ الإعفاء السنوي للأفراد والصناديق الاستئمانية الخاصة 40,000 راند.

بالنسبة للأفراد الذين يمتلكون أقل من 3% من أسهم الشركات المدرجة، تُفرض ضريبة تجارية بنسبة 0.3% فقط على مبيعات الأسهم. أما صناديق المؤشرات المتداولة فهي معفاة من أي ضريبة تجارية. وبالنسبة للمساهمين الذين يمتلكون أكثر من 3% من أسهم الشركات المدرجة، أو عند بيع أسهم أي شركة غير مدرجة، تبلغ ضريبة أرباح رأس المال في كوريا الجنوبية 11% للمقيمين الضريبيين عند بيع أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة. وتُطبق نسب 22% و33% في حالات أخرى محددة. ^{[ 107 ]} يُعفى المقيمون في كوريا لمدة تقل عن خمس سنوات من ضريبة أرباح رأس المال على الأصول الأجنبية. ^{[ 108 ]}

معدل ضريبة أرباح رأس المال في إسبانيا (من السنة الضريبية 2023 فصاعدًا):

19% من 0 إلى 6000 يورو:

21% من 6000 يورو إلى 50000 يورو:

23% من 50,000 يورو إلى 200,000 يورو:

27% 200,000 يورو - 300,000 يورو

28% 300,000 يورو فأكثر

يمكن تعويض الخسائر الرأسمالية المحققة مقابل مكاسب رأسمالية مستقبلية لمدة تصل إلى 4 سنوات بعد سنة تحقيقها. ^{[ 109 ]}

اعتبارًا من فبراير 2026، سنّت سريلانكا قانونًا يرفع معدل ضريبة أرباح رأس المال للأفراد إلى 15% (بدلاً من 10%). ^{[ 110 ]}

تصل ضريبة أرباح رأس المال في السويد إلى 30% على دخل رأس المال المحقق. ^{[ 111 ]}

لا تُفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية الصافية المُحققة في حساب التوفير الاستثماري (ISK )، ولكن لا يُمكن أيضًا خصم الخسائر الرأسمالية من الدخل الآخر. بدلاً من ذلك، تُفرض ضريبة سنوية على حسابات التوفير الاستثماري بنسبة 30% من الأرباح المُفترضة، والتي تُحدد بناءً على أسعار الفائدة الحالية. واعتبارًا من عام 2021، بلغت الضريبة الحد الأدنى وهو 0.375% من إجمالي رصيد الحساب.

الأوراق المالية:

لا توجد عموماً ضريبة على أرباح رأس المال في سويسرا للأشخاص الطبيعيين على تداولات الأوراق المالية.

يُستثنى من ذلك الأشخاص الذين يُعتبرون تجارًا محترفين . ويُتخذ قرار تصنيف الشخص على هذا النحو بشكل تقديري من قبل السلطات الضريبية على أساس كل حالة على حدة. ومع ذلك، فإن هذا التصنيف نادر الحدوث، وهناك مجموعة من المعايير الآمنة التي تضمن وضع غير المحترف: ^{[ 112 ]}

• الاحتفاظ بكل ورقة مالية لمدة ستة أشهر على الأقل،
• انخفاض حجم التداول: مجموع أسعار الشراء وعائدات البيع أقل من 500% من رأس المال في بداية العام،
• تشكل الأرباح الرأسمالية المحققة أقل من 50% من الدخل خلال السنة الضريبية،
• عدم استخدام رأس المال الأجنبي، أو أن الفائدة المدفوعة عليه أقل من دخل الأرباح الموزعة،
• تُستخدم المشتقات (وخاصة الخيارات) فقط لحماية مخاطر المحفظة الاستثمارية الخاصة.

لا يؤدي انتهاك أيٍّ من هذه الشروط تلقائيًا إلى منح صفة تاجر محترف، ولكنه قد يدفع مصلحة الضرائب إلى دراسة الظروف الفردية والنظر في منح هذه الصفة. يُعامل التجار المحترفون كأشخاص يعملون لحسابهم الخاص لأغراض ضريبية: تُفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية المحققة كدخل فردي من نشاط العمل الحر، وتخضع للاشتراكات الاجتماعية (AHV، بنسبة 10.55% حاليًا للعاملين لحسابهم الخاص)؛ ويمكن خصم الخسائر الرأسمالية من الدخل على مدار سبع سنوات متتالية كحد أقصى. ^{[ 113 ]}

بالنسبة للشركات، تخضع الأرباح الرأسمالية للضريبة كدخل عادي وفقًا لأسعار الشركات.

العقارات:

تُفرض ضريبة أرباح رأس المال على بيع العقارات في جميع الكانتونات. وتختلف قواعد الضرائب اختلافاً كبيراً بين الكانتونات. ^{[ 114 ]}

بالنسبة للأفراد، تتبع الضريبة عمومًا مسارًا منفصلاً عن ضرائب الدخل، وتتناقص مع مرور السنوات، ويمكن تأجيلها في كثير من الأحيان في حالات مثل الميراث أو شراء منزل بديل. تُفرض الضريبة على مستوى الكانتون أو البلدية فقط؛ ولا توجد ضريبة على المستوى الاتحادي. مع ذلك، قد يُعامل الأفراد العاملون في تجارة العقارات بشكل احترافي كأصحاب أعمال حرة، ويُفرض عليهم ضرائب بمعدلات أعلى مماثلة للشركات، بالإضافة إلى وجوب دفع اشتراكات الضمان الاجتماعي. ^{[ 115 ]}

بالنسبة للشركات، تخضع الأرباح الرأسمالية للضريبة كدخل عادي على المستوى الاتحادي، وعلى مستوى الكانتون والبلدية، اعتمادًا على الكانتون، إما كدخل عادي أو وفقًا لتسلسل ضريبي خاص أقل، كما هو الحال بالنسبة للأشخاص الطبيعيين.

لا توجد ضريبة منفصلة على أرباح رأس المال في تايوان . عادةً ما تُفرض ضريبة على أرباح رأس المال كدخل عادي. قبل 1 يناير 2016، كانت هناك ضريبة على أرباح رأس المال على الأوراق المالية. ^{[ 116 ]}

لا تُفرض أي ضرائب على المستثمرين الأفراد الذين تقل معاملاتهم السنوية عن  مليار دولار تايواني (33  مليون دولار أمريكي). أما المعاملات التي تتجاوز مليار دولار تايواني  فتخضع لضريبة بنسبة 0.1%.

لا توجد ضريبة منفصلة على أرباح رأس المال في تايلاند . إذا تحققت أرباح رأس المال خارج تايلاند ولم تُحوّل إلى تايلاند في نفس العام، فإنها لا تخضع للضريبة. جميع الدخول المكتسبة في تايلاند من أرباح رأس المال تخضع للضريبة بنفس طريقة الدخل العادي. مع ذلك، إذا حقق الفرد ربحًا رأسماليًا من أوراق مالية في بورصة تايلاند، فإنه يُعفى من ضريبة الدخل الشخصي.

تفرض أوغندا ضرائب على الأرباح الرأسمالية كجزء من الدخل الإجمالي. ^{[ 118 ]}

فرضت أوكرانيا ضرائب على أرباح رأس المال على مبيعات العقارات اعتبارًا من 1 يناير 2006. ^{[ 119 ]}

أفادت السلطات في الإمارات العربية المتحدة بأنها تدرس فرض ضرائب على أرباح رأس المال على معاملات العقارات والأوراق المالية المرتبطة بالعقارات. ^{[ 120 ]}

في الولايات المتحدة، باستثناءات معينة، يدفع الأفراد والشركات ضريبة دخل على صافي إجمالي أرباحهم الرأسمالية. وتُفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل بمعدل أعلى، وهو معدل ضريبة الدخل العادي . أما معدل الضريبة على "الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل"، وهي الأرباح المحققة من أصول تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام قبل بيعها، فهو أقل من معدل ضريبة الدخل العادي، وفي بعض الشرائح الضريبية لا تُفرض ضريبة على هذه الأرباح.

تم تخفيض معدل الضريبة على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل في عام 1997 بموجب قانون إغاثة دافعي الضرائب لعام 1997 من 28% إلى 20%، ثم مرة أخرى في عام 2003 بموجب قانون التوفيق الضريبي للوظائف والنمو لعام 2003 ، من 20% إلى 15% للأفراد الذين تقع أعلى شريحة ضريبية لهم عند 15% أو أكثر، أو من 10% إلى 5% للأفراد في أدنى شريحتين ضريبيتين (الذين تقل أعلى شريحة ضريبية لهم عن 15%). (انظر: الضريبة التصاعدية ). أما معدل الضريبة المخفّض بنسبة 15% على الأرباح الموزعة المؤهلة والأرباح الرأسمالية، والذي كان من المقرر أن ينتهي العمل به في عام 2008، فقد تم تمديده حتى عام 2010 نتيجة لقانون منع زيادة الضرائب والتوفيق الضريبي الذي وقّعه الرئيس بوش في 17 مايو 2006، والذي خفّض بدوره معدل 5% إلى 0%. ^{[ 129 ]} في أواخر عام 2010، وقع الرئيس أوباما قانونًا يمدد المعدل المخفض على الأرباح المؤهلة حتى نهاية عام 2012.

يُتيح القانون للأفراد تأجيل ضرائب أرباح رأس المال من خلال استراتيجيات التخطيط الضريبي، مثل البيع المُهيكل (البيع بالتقسيط المضمون)، والصناديق الاستئمانية الخيرية ، والبيع بالتقسيط، وصناديق الاستئمان الخاصة بالتأمين على الحياة ، والتبادل العقاري وفقًا للمادة 1031 ، أو المناطق الاستثمارية المُربحة . وعلى عكس معظم دول العالم، تفرض الولايات المتحدة ضرائب على مواطنيها (باستثناءات قليلة) ^{[ 130 ]} على دخلهم العالمي بغض النظر عن مكان إقامتهم. ولذلك، يجد المواطنون الأمريكيون صعوبة في الاستفادة من الملاذات الضريبية الشخصية . ورغم وجود بعض الحسابات المصرفية الخارجية التي تُعلن عن نفسها كملاذات ضريبية، فإن القانون الأمريكي يُلزم بالإبلاغ عن الدخل من هذه الحسابات، ويُعتبر التهرب الضريبي المتعمد من ذلك تهربًا ضريبيًا .