استبدال العملة

📅 آخر تحديث: ٣ أغسطس ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣ أغسطس ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 85 صور
الموسوعة الحرة

الاستخدام الرسمي العالمي للعملات الأجنبية أو ربطها بعملات أخرى :
  مستخدمو الدولار الأمريكي ، بما في ذلك الولايات المتحدة
  العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي
  العملات المرتبطة باليورو
  مستخدمو الروبية الهندية وربطها، بما في ذلك الهند
  مستخدمو الدولار النيوزيلندي ، بما في ذلك نيوزيلندا
  مستخدمو الجنيه الإسترليني وربط العملات، بما في ذلك المملكة المتحدة
  مستخدمو الروبل الروسي ، بما في ذلك روسيا والمناطق الأخرى
  مستخدمو الراند الجنوب أفريقي ( CMA ، بما في ذلك جنوب أفريقيا)
  ثلاث حالات لدولة تستخدم أو تربط عملة دولة مجاورة

استبدال العملة ، المعروف أيضاً باسم الدولرة ، هو استخدام عملة أجنبية بالتوازي مع العملة المحلية أو بدلاً منها. [ 1 ]

قد يكون استبدال العملة كلياً أو جزئياً. يحدث الاستبدال الكلي للعملة بعد أزمة اقتصادية كبرى، كما حدث في الإكوادور . بعض الاقتصادات الصغيرة، التي يصعب عليها الاحتفاظ بعملة مستقلة، تستخدم عملات جيرانها الأكبر حجماً؛ على سبيل المثال، تستخدم ليختنشتاين الفرنك السويسري .

يحدث الاستبدال الجزئي للعملة عندما يختار سكان بلد ما الاحتفاظ بنسبة كبيرة من أصولهم المالية بعملة أجنبية أو استخدامها كعملة صرف، كما هو الحال حاليًا في فنزويلا . [ 2 ] ويمكن أن يحدث أيضًا كتحول تدريجي إلى استبدال كامل للعملة؛ على سبيل المثال، كانت الأرجنتين في طور التحول إلى الدولار الأمريكي خلال التسعينيات.

اسم

لا يعني مصطلح "الدولارة"، عند الإشارة إلى استبدال العملات، بالضرورة استخدام الدولار الأمريكي . [ 3 ] العملات الرئيسية المستخدمة كبدائل هي الدولار الأمريكي واليورو .

الأصول

خريطة لأنظمة أسعار الصرف الحالية (2018). ترتيبات أسعار الصرف الفعلية في عام 2018 وفقًا لتصنيف صندوق النقد الدولي :
  عائم ( عائم وعائم حر )
  الأوتاد اللينة ( وتد تقليدي ، ترتيب مستقر ، وتد زاحف ، ترتيب يشبه الزحف ، معدل تبادل مثبت ضمن نطاقات أفقية )
  أربطة صلبة ( لا توجد عملة قانونية منفصلة ، ​​مجلس العملة )
  المتبقي ( ترتيب مُدار آخر )

بعد التخلي عن معيار الذهب مع اندلاع الحرب العالمية الأولى ومؤتمر بريتون وودز عقب الحرب العالمية الثانية ، سعت بعض الدول إلى أنظمة سعر صرف لتعزيز الاستقرار الاقتصادي العالمي، وبالتالي ازدهارها. عادةً ما تربط الدول عملاتها بعملة رئيسية قابلة للتحويل . تُعرف أنظمة سعر الصرف "الثابتة" بأنها تلك التي تُظهر التزامًا أقوى بسعر صرف ثابت (مثل مجالس العملة) أو تتخلى عن السيطرة على عملتها (مثل الاتحادات النقدية)، بينما تُعد أنظمة سعر الصرف "المرنة" أكثر مرونة وعائمة . [ 4 ] أدى انهيار أنظمة سعر الصرف "المرنة" في جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية في أواخر التسعينيات إلى تحول استبدال العملة إلى قضية سياسية بالغة الأهمية. [ 5 ]

كانت بعض حالات استبدال العملة بالكامل قبل عام 1999 نتيجة لعوامل سياسية وتاريخية. وفي جميع حالات استبدال العملة طويلة الأمد، كانت الأسباب التاريخية والسياسية أكثر تأثيرًا من تقييم الآثار الاقتصادية لاستبدال العملة. [ 6 ] اعتمدت بنما الدولار الأمريكي كعملة قانونية بعد الاستقلال نتيجة لحكم دستوري. [ 7 ] أصبحت الإكوادور والسلفادور اقتصادين دولريين بالكامل في عامي 2000 و2001 على التوالي، لأسباب مختلفة. [ 6 ] لجأت الإكوادور إلى استبدال العملة للتعامل مع أزمة سياسية ومالية واسعة النطاق ناجمة عن فقدان كبير للثقة في مؤسساتها السياسية والنقدية. في المقابل، كان استبدال العملة الرسمي في السلفادور نتيجة لمناقشات داخلية وفي سياق أساسيات اقتصادية كلية مستقرة واستبدال عملة غير رسمي طويل الأمد. اعتمدت منطقة اليورو اليورو (€) كعملة موحدة وعملة قانونية وحيدة في عام 1999، وهو ما يمكن اعتباره نوعًا من نظام الالتزام الكامل المشابه لاستبدال العملة بالكامل على الرغم من بعض الاختلافات الواضحة عن عمليات استبدال العملة الأخرى. [ 8 ]

مقاسات

هناك مؤشران شائعان لاستبدال العملة. المقياس الأول هو نسبة ودائع العملات الأجنبية في النظام المصرفي المحلي إلى إجمالي النقد الذي يشمل ودائع العملات الأجنبية. أما المقياس الثاني فهو نسبة جميع ودائع العملات الأجنبية التي يحتفظ بها المقيمون المحليون في الداخل والخارج إلى إجمالي أصولهم النقدية. [ 7 ]

الأنواع

يُعدّ استبدال العملة غير الرسمي، أو استبدال العملة بحكم الواقع، النوع الأكثر شيوعًا من استبدال العملات. ويحدث هذا عندما يختار سكان بلد ما الاحتفاظ بنسبة كبيرة من أصولهم المالية بالعملة الأجنبية، حتى وإن لم تكن هذه العملة عملة قانونية في ذلك البلد. [ 9 ] ويلجأون إلى الاحتفاظ بالودائع بالعملة الأجنبية إما بسبب ضعف أداء العملة المحلية، أو كتحوّط ضد تضخم العملة المحلية.

يحدث استبدال العملة الرسمي أو الاستبدال الكامل للعملة عندما تعتمد دولة ما عملة أجنبية كعملة قانونية وحيدة، وتتوقف عن إصدار عملتها المحلية. ومن الآثار الأخرى لاعتماد دولة ما عملة أجنبية كعملة رسمية لها، تخليها عن أي سلطة لتغيير سعر صرف عملتها . ويوجد عدد قليل من الدول التي تعتمد عملة أجنبية كعملة قانونية .

حدث استبدال العملة بالكامل في الغالب في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي والمحيط الهادئ، حيث تعتبر العديد من دول هذه المناطق الدولار الأمريكي عملة مستقرة مقارنة بعملتها الوطنية. [ 10 ] على سبيل المثال، شهدت بنما استبدالاً كاملاً لعملتها باعتمادها الدولار الأمريكي كعملة قانونية في عام 1904. يُعرف هذا النوع من استبدال العملة أيضاً باسم الاستبدال القانوني للعملة .

يمكن استخدام استبدال العملة بشكل شبه رسمي (أو رسمي، في الأنظمة النقدية الثنائية)، حيث تكون العملة الأجنبية عملة قانونية إلى جانب العملة المحلية. [ 11 ]

في الأدبيات، توجد مجموعة من التعريفات المترابطة لاستبدال العملة، مثل استبدال عملة الالتزامات الخارجية ، واستبدال عملة الالتزامات المحلية ، واستبدال عملة التزامات القطاع المصرفي أو استبدال عملة الودائع ، ودولرة الائتمان . يقيس استبدال عملة الالتزامات الخارجية إجمالي الدين الخارجي (الخاص والعام) المقوم بالعملات الأجنبية للاقتصاد. [ 11 ] [ 12 ] ويمكن قياس استبدال عملة الودائع كنسبة ودائع العملات الأجنبية إلى إجمالي ودائع النظام المصرفي، بينما يمكن قياس استبدال عملة الائتمان كنسبة الائتمان الدولاري إلى إجمالي ائتمان النظام المصرفي. [ 13 ]

الآثار

في مجال التجارة والاستثمار

من أهم مزايا اعتماد عملة أجنبية قوية كعملة قانونية وحيدة ، خفض تكاليف المعاملات التجارية بين الدول التي تستخدم العملة نفسها. [ 14 ] ثمة طريقتان على الأقل لاستنتاج هذا التأثير من البيانات. الأولى هي الأثر السلبي الكبير لتقلبات أسعار الصرف على التجارة في معظم الحالات، والثانية هي وجود ارتباط بين تكاليف المعاملات والحاجة إلى التعامل بعملات متعددة. [ 15 ] يصبح التكامل الاقتصادي مع بقية العالم أسهل نتيجة لانخفاض تكاليف المعاملات واستقرار الأسعار. [ 3 ] طبق روز (2000) نموذج الجاذبية للتجارة ، وقدم أدلة تجريبية على أن الدول التي تتشارك عملة مشتركة تشهد زيادة ملحوظة في حجم تجارتها فيما بينها، وأن فوائد استبدال العملة في التجارة قد تكون كبيرة. [ 16 ]

يمكن للدول التي تطبق نظام الإحلال الكامل للعملة أن تعزز ثقة المستثمرين الدوليين، مما يحفز زيادة الاستثمارات والنمو. ويؤدي القضاء على مخاطر أزمة العملة نتيجةً للإحلال الكامل للعملة إلى انخفاض علاوات مخاطر الدولة، وبالتالي انخفاض أسعار الفائدة. [ 3 ] وتؤدي هذه الآثار إلى زيادة مستوى الاستثمار. ومع ذلك، توجد علاقة إيجابية بين الإحلال الكامل للعملة وأسعار الفائدة في الاقتصاد ثنائي العملة. [ 17 ]

بشأن السياسات النقدية وسياسات سعر الصرف

يُسهم استبدال العملة الرسمية في تعزيز الانضباط المالي والنقدي، وبالتالي تحقيق استقرار أكبر للاقتصاد الكلي وخفض معدلات التضخم ، والحد من تقلبات سعر الصرف الحقيقي، وربما تعميق النظام المالي. [ 15 ] أولًا، يُساعد استبدال العملة الدول النامية، إذ يُوفر التزامًا راسخًا بسياسات نقدية وسياسات سعر صرف مستقرة من خلال فرض سياسة نقدية غير فعّالة. وسيُساعد اعتماد عملة أجنبية قوية كعملة قانونية على "القضاء على مشكلة التحيز التضخمي للسياسة النقدية التقديرية". [ 18 ] ثانيًا، يفرض استبدال العملة الرسمية قيودًا مالية أقوى على الحكومة من خلال إلغاء تمويل العجز عن طريق إصدار النقود. [ 19 ] وتشير نتائج تجريبية إلى أن التضخم كان أقل بكثير في الاقتصادات التي تطبق استبدال العملة بالكامل مقارنةً بالدول التي تستخدم عملات محلية. [ 20 ] وتتمثل الفائدة المتوقعة من استبدال العملة في القضاء على مخاطر تقلبات أسعار الصرف وإمكانية تقليل انكشاف الدولة على المخاطر الدولية. لا يُمكن لاستبدال العملة القضاء على مخاطر الأزمات الخارجية، ولكنه يُوفر أسواقًا أكثر استقرارًا نتيجةً للقضاء على تقلبات أسعار الصرف. [ 3 ]

من جهة أخرى، يؤدي استبدال العملة إلى فقدان إيرادات إصدار العملة ، وفقدان استقلالية السياسة النقدية، وفقدان أدوات سعر الصرف . إيرادات إصدار العملة هي الأرباح الناتجة عن إصدار السلطات النقدية للعملة. عند اعتماد عملة أجنبية كعملة قانونية ، يتعين على السلطة النقدية سحب العملة المحلية والتخلي عن إيرادات إصدار العملة المستقبلية. تفقد الدولة بذلك حقوقها في سياساتها النقدية وسياسات سعر الصرف المستقلة ، حتى في أوقات الأزمات المالية. [ 3 ] [ 21 ] على سبيل المثال، صرّح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق ، آلان غرينسبان، بأن البنك المركزي لا يأخذ في الاعتبار آثار قراراته إلا على الاقتصاد الأمريكي. [ 22 ] في اقتصاد يعتمد استبدال العملة بشكل كامل، تكون أسعار الصرف غير محددة، ولا تستطيع السلطات النقدية تخفيض قيمة العملة. [ 23 ] في اقتصاد يتميز بارتفاع معدل استبدال العملة، تكون سياسة تخفيض قيمة العملة أقل فعالية في تغيير سعر الصرف الحقيقي نظرًا لتأثيراتها الكبيرة على الأسعار المحلية. [ 3 ] مع ذلك، تبرز تكلفة فقدان السياسة النقدية المستقلة عندما تتمكن السلطات النقدية المحلية من تطبيق سياسة نقدية فعالة مضادة للدورة الاقتصادية، مما يُسهم في استقرار الدورة الاقتصادية. وتعتمد هذه التكلفة سلبًا على مدى ترابط الدورة الاقتصادية للدولة العميلة (الاقتصاد الذي يعتمد على استبدال العملة) مع الدورة الاقتصادية للدولة المرجعية. [ 14 ] إضافةً إلى ذلك، تُضعف السلطات النقدية في الاقتصادات التي تعتمد على استبدال العملة ضمان السيولة لنظامها المصرفي. [ 3 ] [ 24 ]

في الأنظمة المصرفية

في اقتصاد يعتمد على الإحلال الكامل للعملة، لا تستطيع السلطات النقدية أن تعمل كملاذ أخير للإقراض للبنوك التجارية عن طريق طباعة النقود. وقد تشمل البدائل المتاحة لإقراض النظام المصرفي فرض الضرائب وإصدار سندات الدين الحكومية. [ 25 ] يُعتبر فقدان دور الملاذ الأخير للإقراض تكلفةً للإحلال الكامل للعملة. وتعتمد هذه التكلفة على المستوى الأولي للإحلال غير الرسمي للعملة قبل الانتقال إلى اقتصاد يعتمد على الإحلال الكامل للعملة. وتكون هذه العلاقة سلبية، لأنه في اقتصاد يعتمد بشكل كبير على الإحلال للعملة، يخشى البنك المركزي بالفعل من صعوبات في توفير ضمانات السيولة للنظام المصرفي. [ 26 ] ومع ذلك، تشير الدراسات إلى وجود آليات بديلة لتوفير تأمين السيولة للبنوك، مثل نظام يفرض فيه المجتمع المالي الدولي رسوم تأمين مقابل التزامه بإقراض بنك محلي. [ 27 ]

قد تواجه البنوك التجارية في البلدان التي تسمح بفتح حسابات التوفير ومنح القروض بالعملات الأجنبية نوعين من المخاطر:

  1. مخاطر عدم تطابق العملات: قد تختلف فئات الأصول والخصوم في الميزانيات العمومية. وقد ينشأ هذا الأمر إذا قام البنك بتحويل ودائع العملات الأجنبية إلى العملة المحلية وأقرض بالعملة المحلية أو العكس.
  2. مخاطر التخلف عن السداد: تنشأ إذا استخدم البنك ودائع العملات الأجنبية للإقراض بالعملة الأجنبية. [ 28 ]

مع ذلك، فإن استبدال العملة يُزيل احتمالية حدوث أزمة عملة تؤثر سلبًا على النظام المصرفي عبر قناة الميزانية العمومية . وقد يُقلل استبدال العملة من احتمالية حدوث نقص منهجي في السيولة والاحتياطيات المثلى في النظام المصرفي. [ 29 ] وقد أظهرت الأبحاث أن استبدال العملة الرسمي قد لعب دورًا هامًا في تحسين سيولة البنوك وجودة أصولها في الإكوادور والسلفادور. [ 30 ]

محددات العملية

ديناميكيات الهروب من الأموال المحلية

High and unanticipated inflation rates decrease the demand for domestic money and raise the demand for alternative assets, including foreign currency and assets dominated by foreign currency. This phenomenon is called the "flight from domestic money". It results in a rapid and sizable process of currency substitution.[31] In countries with high inflation rates, the domestic currency tends to be gradually displaced by a stable currency. At the beginning of this process, the store-of-value function of the domestic currency is replaced by the foreign currency. Then, the unit-of-account function of the domestic currency is displaced when many prices are quoted in a foreign currency. A prolonged period of high inflation will induce the domestic currency to lose its function as medium of exchange when the public carries out many transactions in foreign currency.[32]:1

Ize and Levy-Yeyati (1998) examine the determinants of deposit and credit currency substitution, concluding that currency substitution is driven by the volatility of inflation and the real exchange rate. Currency substitution increases with inflation volatility and decreases with the volatility of the real exchange rate.[33]

Institutional factors

The flight from domestic money depends on a country's institutional factors. The first factor is the level of development of the domestic financial market. An economy with a well-developed financial market can offer a set of alternative financial instruments denominated in domestic currency, reducing the role of foreign currency as an inflation hedge. The pattern of the currency substitution process also varies across countries with different foreign exchange and capital controls. In a country with strict foreign exchange regulations, the demand for foreign currency will be satisfied in the holding of foreign currency assets abroad and outside the domestic banking system. This demand often puts pressure on the parallel market of foreign currency and on the country's international reserves.[31] Evidence for this pattern is given in the absence of currency substitution during the pre-reform period in most transition economies, because of constricted controls on foreign exchange and the banking system.[32]:13 In contrast, by increasing foreign currency reserves, a country might mitigate the shift of assets abroad and strengthen its external reserves in exchange for a currency substitution process. However, the effect of this regulation on the pattern of currency substitution depends on the public's expectations of macroeconomic stability and the sustainability of the foreign exchange regime.[31]

العملات المرجعية

الدولار الأسترالي

اليورو

الروبية الهندية

الدولار النيوزيلندي

الجنيه الإسترليني

الأقاليم البريطانية ما وراء البحار التي تستخدم الجنيه الإسترليني، أو عملة محلية مرتبطة بالجنيه الإسترليني، كعملة لها:

تستخدم التوابع التابعة للتاج البريطاني إصدارًا محليًا من الجنيه الإسترليني كعملة لها:

بموجب الخطط التي نشرها الحزب الوطني الاسكتلندي في تقرير لجنة النمو المستدام ، ستستخدم اسكتلندا المستقلة الجنيه الإسترليني كعملة لها خلال السنوات العشر الأولى من استقلالها. وقد عُرف هذا باسم "السترلنة".

دول أخرى:

الراند الجنوب أفريقي

الدولار الأمريكي

يستخدم حصريا

مستخدم جزئيا

آحرون

انظر أيضاً

مراجع

الحواشي

  1. ↑ تقديرات جديدة للعملة الأمريكية في الخارج، والمعروض النقدي المحلي، والاقتصاد غير المعلن عنه. إدغار إل. فيج، سبتمبر 2011.
  2. ^ موليرو ، ألونسو (18 يناير 2025). “فنزويلا تواجه الانهيار الاقتصادي” . إل باييس إنجليزي . تم الاسترجاع 20 أكتوبر 2025 .
  3. 1 2 3 4 5 6 7 بيرغ، أندرو؛ بورينشتاين، إدواردو (2000). "مزايا وعيوب الدولرة الكاملة" . ورقة عمل صندوق النقد الدولي؛ الدولرة الكاملة (/50). صندوق النقد الدولي . تم الاطلاع بتاريخ 13 أكتوبر 2011 .
  4. ↑ يياتي (2003) في الصفحة 1.
  5. ↑ روشون ، لويس فيليب (2003). دروس الدولرة من أوروبا والأمريكتين . لندن ونيويورك: روتليدج. ص 1. ISBN  9780415298780.
  6. 1 2 يياتي (2003) في 3.
  7. 1 2 سافاستانو في الساعة 7.
  8. ↑ يياتي (2003) في الصفحة 5.
  9. ↑ بالينو؛ بيرنشتاين (1999). "السياسة النقدية في الاقتصادات الدولارية". ورقة بحثية عرضية لصندوق النقد الدولي 171 .
  10. ↑ مونديل، ر. أ. (1961). "نظرية المناطق النقدية المثلى". المجلة الاقتصادية الأمريكية . 51 (4): 657-665 . JSTOR 1812792 . 
  11. 1 2 بوغيتش (200). "الدولرة الرسمية: التجارب والقضايا الحالية". مجلة كاتو . 20 (2): 179-213 .
  12. ↑ بيركمان، إس. بيلين؛ كافالو، إدواردو (2010). "سياسة سعر الصرف واستبدال العملة في الالتزامات: ماذا تكشف البيانات عن السببية؟" . مراجعة الاقتصاد الدولي . 18 (5): 781-795 . doi : 10.1111/j.1467-9396.2010.00890.x . S2CID 154678349 . 
  13. ↑ بينون، ماركو (2008). الآثار الاقتصادية الكلية لاستبدال العملة المالية: حالة أوروغواي . واشنطن العاصمة: صندوق النقد الدولي. ص 22. 
  14. 1 2 أليسينا، ألبرتو؛ بارو (2001). "الدولرة". المجلة الاقتصادية الأمريكية . 91 (2): 381-385 . doi : 10.1257/aer.91.2.381 . JSTOR 2677793 . 
  15. 1 2 يياتي (2003) في 22.
  16. ↑ روز، أندرو (2000). "عملة واحدة، سوق واحدة: أثر العملات الموحدة على التجارة". السياسة الاقتصادية . 15 (30): 8-0 . doi : 10.1111/1468-0327.00056 .
  17. ↑ هونوهان، باتريك (2007). "الدولرة وتقلبات سعر الصرف" (ملف PDF) . ورقة عمل بحثية في السياسات، البنك الدولي . أوراق عمل بحثية في السياسات (4172). doi : 10.1596/1813-9450-4172 . hdl : 10986/7252 .
  18. ↑ أليسينا، ألبرتو؛ بارو (2001). "الدولرة". المجلة الاقتصادية الأمريكية . 91 (2): 382. doi : 10.1257/aer.91.2.381 . JSTOR 2677793 . 
  19. ↑ يياتي (2003) في الصفحة 23.
  20. ↑ إدواردز، سيباستيان؛ ماجيندزو، آي. إيغال (2003). "الدولرة والأداء الاقتصادي: ما الذي نعرفه حقًا؟". المجلة الدولية للمالية والاقتصاد . 8 (4): 351-363 . CiteSeerX 10.1.1.557.6231 . doi : 10.1002/ijfe.217 . 
  21. ↑ برودا، ليفي يياتي، كريستيان، إدواردو (2003). "دولرة الودائع الداخلية" . بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.{{cite journal}}يتطلب Cite journal |journal=( مساعدة ) صيانة CS1: أسماء متعددة: قائمة المؤلفين ( رابط )
  22. ↑ مورينو-بيرد، خوان كارلوس (خريف 1999). "الدولرة في أمريكا اللاتينية: هل هي مرغوبة؟" . مجلة ريفيستا: مراجعة هارفارد لأمريكا اللاتينية . مؤرشف من الأصل في 11 أغسطس 2011. تم الاطلاع عليه في 27 يونيو 2012 .
  23. ↑ جون، كاريكن؛ والاس (1981). "حول عدم تحديد أسعار الصرف التوازنية". المجلة الفصلية للاقتصاد . 96 (2): 207-222 . doi : 10.2307/1882388 . JSTOR 1882388 . 
  24. ↑ يياتي، إدواردو ليفي (2008). "تأمين السيولة في اقتصاد مُدولَر ماليًا" . في: إدواردز؛ غارسيا (محرران). تقلبات الأسواق المالية وأداؤها في الأسواق الناشئة . مطبعة جامعة شيكاغو. ص 185-218 . ISBN  978-0-226-18495-1.
  25. ↑ بينسيفينغا، فاليري؛ هويبنز، سميث (2001). "الدولرة وتكامل أسواق رأس المال الدولية: مساهمة في نظرية مناطق العملة المثلى". مجلة المال والائتمان والمصارف . 33 (2، الجزء 2): 548-589 . doi : 10.2307/2673916 . JSTOR 2673916 . 
  26. ↑ برودا، كريستيان؛ يياتي (2001). "الدولرة والمقرض الأخير". كتاب: الدولرة : 100-131 .
  27. ↑ يياتي (2003) في الصفحة 31.
  28. ↑ كوتان، رينجيفو، أوزسوز، علي، إريك، إمري. "تقييم آثار دولرة الودائع على ربحية البنوك" (ملف PDF) . قسم الاقتصاد، جامعة فوردهام.{{cite web}}: صيانة CS1: أسماء متعددة: قائمة المؤلفين ( رابط )
  29. ↑ يياتي (2003) في الصفحة 34.
  30. ↑ «بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، الدولرة الرسمية والنظام المصرفي في الإكوادور والسلفادور ، 2006» (ملف PDF) . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 19 أكتوبر 2012. تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 سبتمبر 2012 .
  31. 1 2 3 سافاستانو.
  32. 1 2 ساهي، راتنا؛ فيغ، كارلوس (سبتمبر 1995). "الدولرة في الاقتصادات الانتقالية: الأدلة والآثار السياسية" . ورقة عمل صندوق النقد الدولي رقم 95/96 . SSRN 883243 . 
  33. ↑ كاتاو، لويس؛ تيرونيس، ماركو إي. (أغسطس 2000). "محددات الدولرة: الجانب المصرفي" . ورقة عمل صندوق النقد الدولي رقم 00/146 : 5. SSRN 879949 . 
  34. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 إدواردز، سيباستيان (مايو 2001). "الدولرة والأداء الاقتصادي: دراسة تجريبية" . ورقة عمل NBER رقم 8274. doi : 10.3386 /w8274 .
  35. ↑ كتالوج عملات ناورو نوميستا ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 فبراير 2023.
  36. 1 2 رويتش، جون؛ بارك، جو مين (2 يونيو 2013). "نظرة معمقة: الاقتصاد الكوري الشمالي يستسلم لغزو العملات الأجنبية" . رويترز . تشانغباي، الصين/سيول . تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يناير 2017 .
  37. ↑ فهرس عملات إقليم أنتاركتيكا البريطاني (Numista) ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 يناير 2023.
  38. ↑ فهرس عملات إقليم المحيط الهندي البريطاني، موقع نوميستا ( https://en.numista.com ). تاريخ الاطلاع: 17 يناير 2023.
  39. ↑ فهرس عملات سانت هيلينا، وأسينسيون، وتريستان دا كونا (موقع نوميستا الإلكتروني: https://en.numista.com ). تاريخ الاطلاع: 17 يناير 2023.
  40. ↑ فهرس عملات جورجيا الجنوبية وجزر ساندويتش الجنوبية، موقع نوميستا ( https://en.numista.com ). تاريخ الاطلاع: 17 يناير 2023.
  41. ↑ كتالوج عملات ألديرني نوميستا ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 يناير 2023.
  42. ↑ كتالوج عملات جزر العذراء البريطانية (Numista) ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 3 سبتمبر 2022.
  43. ↑ كتالوج عملات جزر مارشال، موقع نوميستا ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 3 سبتمبر 2022.
  44. ↑ كتالوج عملات بالاو نوميستا ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 22-07-2022.
  45. ↑ فهرس عملات جزر تركس وكايكوس، نوميستا ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 3 سبتمبر 2022.
  46. ↑ "المال والتكلفة" . lonelyplanet.com. مؤرشف من الأصل بتاريخ 16 أبريل 2014. تم الاطلاع عليه بتاريخ 13 ديسمبر 2013 .
  47. ↑ بيلينغ، ديفيد؛ بيل، مايكل (28 يوليو 2014). "كمبوديا: موجة من السخط" . فايننشال تايمز . مؤرشف من الأصل في 10 ديسمبر 2022. تم الاطلاع عليه في 11 يناير 2017. تُشكل الدولارات 90% من الأموال في النظام المصرفي الكمبودي ، ونسبة مماثلة تقريبًا من النقد المستخدم في المعاملات اليومية، وفقًا للتقديرات الرسمية.
  48. ↑ خاربال، أرجون (9 يونيو 2021). "السلفادور تصبح أول دولة تعتمد البيتكوين كعملة قانونية بعد إقرار القانون" . سي إن بي سي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 يونيو 2021 .
  49. ↑ كارتر، كريس (8 مايو 2013). "الاقتصاد: أثر الدولرة في هندوراس" . بولسامريكا . مؤرشف من الأصل في 13 يناير 2017. تم الاطلاع عليه في 11 يناير 2017 .
  50. ↑ عدن، أ. ك. مختار. "التغلب على التحديات في اقتصاد غير معترف به" (ملف PDF) . وزارة التنمية المالية، أرض الصومال .
  51. ↑ بينون، ماركو؛ جيلوس، جاستون (28 أغسطس 2008). "فعالية السياسة النقدية في أوروغواي رغم الدولرة" . مجلة مسح صندوق النقد الدولي . تم الاطلاع عليه في 4 مارس 2012 .
  52. ↑ زيربا، فابيولا (5 نوفمبر 2019). "دراسة تكشف أن فنزويلا أصبحت الآن أكثر من 50% من عملتها بالدولار" . بلومبيرغ . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 نوفمبر 2019 .
  53. ↑ «مادورو يقول "الحمد لله" على اعتماد الدولار في فنزويلا» . رويترز . ١٧ نوفمبر ٢٠١٩. تاريخ الاطلاع: ١٨ نوفمبر ٢٠١٩ .
  54. ↑ فهرس عملات أبخازيا (نوميستا) ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 أكتوبر 2022.
  55. ↑ فهرس عملات أوسيتيا الجنوبية (Numista) ( https://en.numista.com ). تم الاطلاع عليه بتاريخ 14 أكتوبر 2022.

المراجع

  • سافاستانو، ميغيل (1996). "الدولرة في أمريكا اللاتينية: أدلة حديثة وبعض القضايا السياسية". ورقة عمل صندوق النقد الدولي . WP/96/4. SSRN 882905 . 
  • يياتي، إدواردو (2003). الدولرة . معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا.