شهادة ايداع
 | تحتوي هذه المقالة على العديد من المشكلات. يُرجى المساعدة في تحسينها أو مناقشة هذه المشكلات على صفحة المناقشة . ( تعرف على كيفية ومتى يمكنك إزالة هذه الرسائل )
|
| جزء من سلسلة حول الخدمات المالية |
| الخدمات المصرفية |
|---|
 |
|
| This article is part of a series on |
| Banking in the United States |
|---|
|
شهادة الإيداع ( CD ) هي وديعة لأجل يتم بيعها من قبل البنوك ومؤسسات الادخار والاتحادات الائتمانية في الولايات المتحدة. تختلف شهادات الإيداع عادةً عن حسابات التوفير لأن شهادة الإيداع لها مدة محددة وثابتة قبل إمكانية سحب الأموال دون عقوبة ومعدلات فائدة أعلى بشكل عام. تتطلب شهادات الإيداع عادةً حدًا أدنى للإيداع، وقد تقدم أسعارًا أعلى للودائع الأكبر. يتوقع البنك الاحتفاظ بشهادات الإيداع حتى تاريخ الاستحقاق ، وفي ذلك الوقت يمكن سحبها ودفع الفائدة عليها.
في الولايات المتحدة، يتم التأمين على شهادات الإيداع من قبل مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) بالنسبة للبنوك ومن قبل إدارة اتحادات الائتمان الوطنية (NCUA) بالنسبة لاتحادات الائتمان.
قد يحصل المستهلك الذي يفتح شهادة إيداع على شهادة ورقية، ولكن من الشائع الآن أن تتكون الشهادة من إدخال دفتري وعنصر يظهر في كشوف الحسابات المصرفية الدورية للمستهلك. ويمكن للمستهلكين الذين يريدون نسخة مطبوعة للتحقق من شراء الشهادة أن يطلبوا كشف حساب ورقي من البنك، أو أن يطبعوا كشف حسابهم الخاص من خدمة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت للمؤسسة المالية .
سمات
في مقابل قيام العميل بإيداع الأموال لمدة متفق عليها، تقدم المؤسسات عادةً أسعار فائدة أعلى من تلك التي تقدمها على الحسابات التي يمكن للعملاء السحب منها عند الطلب (على الرغم من أن هذا قد لا يكون الحال في حالة منحنى العائد المقلوب ). الأسعار الثابتة هي العرض الأكثر شيوعًا لشهادات الإيداع، لكن بعض المؤسسات تقدم شهادات إيداع بأسعار فائدة متغيرة. على سبيل المثال، في منتصف عام 2004، كان من المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة، وبدأت العديد من البنوك واتحادات الائتمان في تقديم شهادات إيداع بميزة "الزيادة". تسمح هذه بإعادة تعديل سعر الفائدة مرة واحدة في وقت يختاره المستهلك أثناء مدة شهادة الإيداع. في بعض الأحيان، تقدم المؤسسات المالية شهادات إيداع مرتبطة بسوق الأسهم أو سوق السندات أو مؤشرات أخرى.
بعض ميزات الأقراص المضغوطة هي:
- يجب أو قد يحصل رأس المال الأكبر على معدل فائدة أعلى.
- عادةً ما تحقق السندات طويلة الأجل معدل فائدة أعلى، باستثناء حالة منحنى العائد المقلوب (على سبيل المثال، قبل الركود).
- تميل المؤسسات الأصغر حجمًا إلى تقديم أسعار فائدة أعلى من المؤسسات الأكبر حجمًا.
- تتلقى حسابات الأقراص المضغوطة الشخصية بشكل عام معدلات فائدة أعلى من حسابات الأقراص المضغوطة التجارية.
- عادةً ما تقدم البنوك واتحادات الائتمان التي تفتقر إلى تأمين FDIC أو NCUA أسعار فائدة أعلى.
إنهاء
إن عمليات السحب قبل تاريخ الاستحقاق عادة ما تخضع لغرامة كبيرة. ففي حالة شهادات الإيداع التي مدتها خمس سنوات، فإن هذه الغرامة غالبًا ما تكون خسارة ما يصل إلى اثني عشر شهرًا من الفائدة. وتضمن هذه العقوبات أن سحب الأموال قبل تاريخ الاستحقاق ليس في مصلحة حاملها بشكل عام - ما لم يكن حاملها لديه استثمار آخر بعائد أعلى بكثير أو كان في حاجة ماسة إلى الأموال.
يجوز للمؤسسات إرسال إشعار إلى حامل الشهادة قبل وقت قصير من استحقاق الشهادة تطلب فيه توجيهات بشأن السحب. وعادة ما يقدم الإشعار خيار سحب رأس المال والفائدة المتراكمة أو "تجديده"، أي إيداعه في شهادة جديدة. وبشكل عام، توجد "نافذة" بعد الاستحقاق يمكن خلالها صرف الشهادة نقدًا دون غرامة. وفي غياب مثل هذه التوجيهات، يجوز للمؤسسة تجديد الشهادة تلقائيًا، وربط الأموال مرة أخرى لفترة زمنية. بالإضافة إلى ذلك، قد يتمكن حامل الشهادة من تحديد وقت فتح الشهادة لعدم تجديدها . [ بحاجة لمصدر ]
إعادة التمويل
تتطلب لائحة الحقيقة في الادخار DD أن تنص شهادات الإيداع المؤمنة، في وقت فتح الحساب، على عقوبة السحب المبكر. ومن المقبول عمومًا أن هذه العقوبات لا يمكن مراجعتها من قبل المستودع قبل تاريخ الاستحقاق. [ بحاجة لمصدر ] ومع ذلك، كانت هناك حالات عدل فيها اتحاد ائتماني عقوبة السحب المبكر وجعلها بأثر رجعي على الحسابات القائمة. [1] وقعت الواقعة الثانية عندما أغلق بنك Main Street Bank of Texas مجموعة من شهادات الإيداع مبكرًا دون سداد كامل للفائدة. وزعم البنك أن الإفصاحات سمحت له بذلك. [2]
إن العقوبة المفروضة على السحب المبكر تمنع المودعين من الاستفادة من فرص الاستثمار الأفضل التي تتاح لهم لاحقاً خلال مدة شهادة الإيداع. وفي ظل ارتفاع أسعار الفائدة، قد لا تكون العقوبة كافية لثني المودعين عن استرداد ودائعهم وإعادة استثمار العائدات بعد دفع عقوبة السحب المبكر المعمول بها. وقد تعوض الفائدة الإضافية على شهادة الإيداع الجديدة ذات العائد الأعلى تكلفة عقوبة السحب المبكر.
سلالم
في حين أن فترات الاستثمار الأطول تدر أسعار فائدة أعلى، فإن الأمد الأطول قد يؤدي أيضًا إلى فقدان الفرصة لتثبيت أسعار فائدة أعلى في اقتصاد ذي أسعار فائدة مرتفعة. إحدى استراتيجيات التخفيف من تكلفة الفرصة هذه هي استراتيجية "سلم الشهادات الإيداعية". في استراتيجيات السلم، يوزع المستثمر الودائع على فترة عدة سنوات بهدف إيداع كل أمواله بأطول فترة (وبالتالي أعلى سعر) ولكن بطريقة تجعل جزءًا منها يستحق سنويًا. وبهذه الطريقة، يطالب المودع بأطول أسعار فائدة مع الاحتفاظ بخيار إعادة الاستثمار أو سحب الأموال في فترات زمنية أقصر.
على سبيل المثال، يبدأ المستثمر الذي يبدأ استراتيجية السلم لمدة ثلاث سنوات بإيداع مبالغ متساوية من المال في كل من شهادة إيداع مدتها ثلاث سنوات وشهادة إيداع مدتها سنتان وشهادة إيداع مدتها سنة واحدة. ومن تلك النقطة فصاعدًا، يصل شهادة الإيداع إلى تاريخ الاستحقاق كل عام، وفي ذلك الوقت يمكن للمستثمر إعادة الاستثمار لمدة ثلاث سنوات. وبعد عامين من هذه الدورة، يكون لدى المستثمر كل أمواله المودعة بمعدل ثلاث سنوات، ومع ذلك يكون ثلث الودائع مستحقًا كل عام (والتي يمكن للمستثمر إعادة استثمارها أو زيادتها أو سحبها).
تقع مسؤولية الحفاظ على السلم على عاتق المودع، وليس المؤسسة المالية. ولأن السلم لا يعتمد على المؤسسة المالية، فإن المودعين أحرار في توزيع استراتيجية السلم على أكثر من بنك. وقد يكون هذا مفيدًا، حيث قد لا تقدم البنوك الأصغر حجمًا الأجل الأطول الذي تقدمه بعض البنوك الأكبر حجمًا. ورغم أن السلم هو الأكثر شيوعًا مع شهادات الإيداع، فقد يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية في أي حساب وديعة لأجل بشروط مماثلة.
قرص مضغوط ضخم
تُعرض أفضل أسعار الفائدة بشكل عام على "شهادات الإيداع الضخمة" التي يبلغ الحد الأدنى للإيداع فيها 100 ألف دولار. وعادة ما يشتري المستثمرون المؤسسيون الكبار، مثل البنوك وصناديق التقاعد، شهادات الإيداع الضخمة، والتي تهتم بخيارات الاستثمار منخفضة المخاطر والمستقرة. تُعرف شهادات الإيداع الضخمة أيضًا باسم شهادات الإيداع القابلة للتداول وتأتي في شكل لحاملها. تعمل هذه الشهادات مثل شهادات الإيداع التقليدية التي تحجز المبلغ الأصلي لفترة زمنية محددة ويتم سدادها عند الاستحقاق. [3]
قرص مضغوط قابل للاستدعاء بترقية
شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء بزيادة قيمتها هي شكل من أشكال شهادات الإيداع حيث يزيد سعر الفائدة عدة مرات قبل تاريخ استحقاق شهادة الإيداع. وعادةً ما يكون سعر الفائدة في البداية أعلى من السعر المتاح على شهادات الإيداع ذات آجال الاستحقاق الأقصر. وغالبًا ما يتم إصدار هذه الشهادات بآجال استحقاق تصل إلى 15 عامًا، مع زيادة في الفائدة تحدث في السنة الخامسة والسنة العاشرة. [4]
تتمتع هذه الأقراص المضغوطة بميزة "الاسترجاع" التي تسمح للمصدر بإعادة الوديعة إلى المستثمر بعد فترة زمنية محددة، والتي عادة ما تكون سنة على الأقل. عندما يتم استدعاء القرص المضغوط، يتم إعادة وديعة المستثمر ولن يتلقى أي مدفوعات فائدة مستقبلية. [5]
بسبب خاصية الاستدعاء، يتحمل المستثمر مخاطر أسعار الفائدة ، وليس الجهة المصدرة. يسمح هذا النقل للمخاطر لشهادات الإيداع القابلة للاستدعاء بزيادة قيمتها بتقديم سعر فائدة أعلى من المتاح حاليًا من شهادات الإيداع غير القابلة للاستدعاء. إذا انخفضت أسعار الفائدة السائدة، فسوف تستدعي الجهة المصدرة شهادة الإيداع وإعادة إصدار الدين بسعر فائدة أقل. إذا تم استدعاء شهادة الإيداع قبل تاريخ الاستحقاق، يواجه المستثمر مخاطر إعادة الاستثمار . إذا ارتفعت أسعار الفائدة السائدة، فسوف تسمح الجهة المصدرة لشهادة الإيداع بالانتقال إلى تاريخ الاستحقاق. [6]
تأمين الودائع
يختلف مبلغ التغطية التأمينية، اعتمادًا على كيفية هيكلة الحسابات الخاصة بالفرد أو الأسرة في المؤسسة. يخضع مستوى التأمين لقواعد معقدة من FDIC وNCUA، والتي تتوفر في كتيبات FDIC وNCUA أو عبر الإنترنت. تبلغ التغطية التأمينية القياسية حاليًا 250000 دولار لكل مالك أو مودع للحسابات الفردية أو 250000 دولار لكل مالك مشارك للحسابات المشتركة. [ بحاجة لمصدر ]
تستخدم بعض المؤسسات شركة تأمين خاصة بدلاً من، أو بالإضافة إلى، تأمين الودائع المدعوم من قبل الحكومة الفيدرالية من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية أو إدارة اتحادات الائتمان الوطنية. غالبًا ما تتوقف المؤسسات عن استخدام التأمين التكميلي الخاص عندما تجد أن قِلة من العملاء لديهم مستوى رصيد مرتفع بما يكفي لتبرير التكلفة الإضافية. يتيح برنامج خدمة تسجيل حساب شهادة الإيداع للمستثمرين الاحتفاظ بما يصل إلى 50 مليون دولار مستثمرة في شهادات الإيداع التي يديرها بنك واحد يتمتع بتأمين كامل من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية. [7] ومع ذلك، فمن غير المرجح أن تكون الأسعار هي الأعلى المتاحة.
الشروط والأحكام
هناك العديد من الاختلافات في الشروط والأحكام الخاصة بالأقراص المضغوطة.
يجب توفير كتيب "الحقيقة في الادخار" المطلوب على المستوى الفيدرالي ، أو أي مستند إفصاح آخر يوضح شروط شهادة الإيداع، قبل الشراء. لا يكون موظفو المؤسسة على دراية بهذه المعلومات بشكل عام [ بحاجة لمصدر ] ؛ فقط الوثيقة المكتوبة لها وزن قانوني. إذا اندمجت المؤسسة المصدرة الأصلية مع مؤسسة أخرى، أو إذا أغلق المشتري شهادة الإيداع مبكرًا، أو كانت هناك مشكلة أخرى، فسيحتاج المشتري إلى الرجوع إلى وثيقة الشروط والأحكام لضمان معالجة السحب وفقًا للشروط الأصلية للعقد.
- قد تكون الشروط والأحكام قابلة للتغيير. وقد تحتوي على عبارات مثل "يمكننا إضافة أو حذف أو إجراء أي تغييرات أخرى ("التغييرات") نريدها على هذه الشروط في أي وقت." [8]
- قد يكون القرص المضغوط قابلاً للاستدعاء. وقد تنص الشروط على أنه يمكن للبنك أو اتحاد الائتمان إغلاق القرص المضغوط قبل انتهاء مدته.
- دفع الفائدة: قد يتم دفع الفائدة عند استحقاقها أو قد تتراكم في شهادة الإيداع.
- حساب الفائدة. قد يبدأ القرص المضغوط في كسب الفائدة من تاريخ الإيداع أو من بداية الشهر أو الربع التالي.
- الحق في تأخير عمليات السحب: تتمتع المؤسسات عمومًا بالحق في تأخير عمليات السحب لفترة محددة لوقف هروب المودعين إلى البنوك .
- سحب رأس المال. قد يكون ذلك وفقًا لتقدير المؤسسة المالية. قد يتطلب سحب رأس المال إلى ما دون حد أدنى معين - أو أي سحب لرأس المال على الإطلاق - إغلاق شهادة الإيداع بالكامل. قد تسمح شهادة الإيداع لحساب التقاعد الفردي في الولايات المتحدة بسحب الحد الأدنى المطلوب من التوزيعات في حساب التقاعد الفردي دون فرض عقوبة سحب.
- سحب الفائدة. قد يقتصر الأمر على أحدث دفعة فائدة أو يسمح بسحب إجمالي الفائدة المتراكمة منذ فتح شهادة الإيداع. قد يتم حساب الفائدة حتى تاريخ السحب أو حتى نهاية الشهر الأخير أو الربع الأخير.
- عقوبة السحب المبكر. قد يتم قياسها بعدد أشهر الفائدة، أو قد يتم حسابها بحيث تساوي التكلفة الحالية للمؤسسة لاستبدال الأموال، أو قد تستخدم صيغة أخرى. قد تقلل أو لا تقلل من رأس المال - على سبيل المثال، إذا تم سحب رأس المال بعد ثلاثة أشهر من فتح شهادة إيداع مع غرامة لمدة ستة أشهر.
- الرسوم. قد يتم تحديد رسوم مقابل السحب أو الإغلاق أو تقديم شيك مصدق .
- التجديد التلقائي. قد تلتزم المؤسسة أو لا تلتزم بإرسال إشعار قبل التحويل التلقائي عند استحقاق شهادة الإيداع. وقد تحدد المؤسسة فترة سماح قبل التحويل التلقائي لشهادة الإيداع إلى شهادة إيداع جديدة عند الاستحقاق. ومن المعروف أن بعض البنوك تجدد شهادات الإيداع بأسعار أقل من أسعار شهادات الإيداع الأصلية. [9]
القيود
قد يكون هناك بعض الارتباط بين أسعار الفائدة على شهادات الإيداع والتضخم. على سبيل المثال، في موقف ما قد تكون أسعار الفائدة 15% والتضخم 15%، وفي موقف آخر قد تكون أسعار الفائدة 2% والتضخم 2%. هذه العوامل تلغي بعضها البعض، وبالتالي فإن سعر الفائدة الحقيقي يساوي صفرًا في كلا المثالين.
ومع ذلك، فإن معدلات العائد الحقيقية التي تقدمها شهادات الإيداع، كما هو الحال مع غيرها من أدوات الفائدة الثابتة، قد تختلف بشكل كبير. على سبيل المثال، خلال أزمة الائتمان، تكون البنوك في حاجة ماسة إلى الأموال، وقد لا تتبع زيادات أسعار الفائدة على شهادات الإيداع التضخم. [10]
لا يشمل ما سبق الضرائب . [11] وعند النظر إلى الضرائب، فإن الوضع المتعلق بمعدلات أعلى أعلاه يكون أسوأ، مع عائد حقيقي أقل (أكثر سلبية)، على الرغم من أن معدلات العائد الحقيقية قبل الضريبة متطابقة. والعائد بعد التضخم وبعد الضريبة هو المهم.
يكتب المؤلف ريك إيدلمان : "لا يمكنك جني أي أموال من الحسابات المصرفية (بالمصطلحات الاقتصادية الحقيقية)، وذلك ببساطة لأنك لست من المفترض أن تفعل ذلك". [12] ومن ناحية أخرى، يقول إن الحسابات المصرفية والشهادات الإيداعية جيدة للاحتفاظ بالنقود لفترة قصيرة من الزمن.
ترتبط أسعار الأقراص المضغوطة بالتضخم المتوقع في وقت شراء القرص المضغوط. قد يكون التضخم الفعلي أقل أو أعلى. قد يكون تثبيت سعر الفائدة لفترة طويلة أمرًا سيئًا (إذا ارتفع التضخم) أو جيدًا (إذا انخفض التضخم). على سبيل المثال، في سبعينيات القرن العشرين، ارتفع التضخم إلى مستوى أعلى مما كان عليه، ولم ينعكس هذا بشكل كامل في أسعار الفائدة. هذا مهم بشكل خاص، بالنسبة للأوراق المالية طويلة الأجل، حيث يتم تثبيت سعر الفائدة لبعض الوقت. أدى هذا إلى ظهور ألقاب مسلية للأقراص المضغوطة. [ مثال؟ ] بعد ذلك بقليل، حدث العكس، وانخفض التضخم.
بشكل عام، وعلى غرار الاستثمارات الأخرى ذات الفائدة الثابتة، ترتفع القيمة الاقتصادية لشهادة الإيداع عندما تنخفض أسعار الفائدة في السوق، والعكس صحيح.
تدفع بعض البنوك أسعارًا أقل من المتوسط، في حين تدفع بنوك أخرى أسعارًا أعلى. [13] في الولايات المتحدة، يمكن للمودعين الاستفادة من أفضل أسعار التأمين التي تقدمها مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية دون زيادة مخاطرهم. [14]
كما هو الحال مع أنواع الاستثمار الأخرى، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين بشأن الأقراص المضغوطة التي تقدم معدل عائد مرتفع بشكل غير عادي. استخدم المحتال ألين ستانفورد أقراص مضغوطة احتيالية بمعدلات عائد مرتفعة لجذب الناس إلى مخططه الاحتيالي .
انظر أيضا
- شهادة الاستثمار المضمونة ، استثمار مماثل في كندا
مراجع
- ^ "Fort Knox FCU – عقوبة السحب المبكر". DepositAccounts .
- ^ "بنك Main Street يغلق شهادات الإيداع مبكرًا". JCDI . 2010-12-30.
- ^ Feldler, Alex (2017-06-13). "أفضل حسابات الأقراص المضغوطة الضخمة لعام 2020". MyBankTracker . تم الاسترجاع في 2020-02-07 .
- ^ "بيان الإفصاح عن شهادات الإيداع القابلة للاسترداد من بنك ويلز فارجو، شمال أميركا" (PDF) . 2015-10-01. مؤرشف من الأصل (PDF) في 2017-12-01 . تم الاسترجاع في 2017-11-22 .
- ^ "ما هي شهادات الإيداع القابلة للاستدعاء؟". افعلها بالطريقة الصحيحة . تم الاسترجاع في 2017-11-22 .
- ^ "كلمة تحذير بشأن 'أقراص CD القابلة للاستدعاء ذات الرفع التدريجي'". Financial Strength Coach . تم الاسترجاع في 2017-11-22 .
- ^ "CDARS".
- ^ "ING Direct Account Disclosures". مؤرشف من الأصل في 2012-02-09 . تم الاسترجاع في 31 يناير 2012 .
تغيير/التنازل عن الشروط: يمكننا إضافة أو حذف أو إجراء أي تغييرات أخرى ("التغييرات") نريدها على هذه الشروط في أي وقت. ستكون أنت وحسابك ملزمين بالتغييرات بمجرد تنفيذها. إذا لم يكن التغيير في صالحك، فسنقوم بإبلاغك بذلك قبل تنفيذه حسبما يقتضيه القانون. ومع ذلك، إذا كان القانون المعمول به يتطلب منا إجراء تغيير، فقد لا تتلقى أي إشعار مسبق. يمكننا إلغاء أو تغيير أو إضافة منتجات أو حسابات أو خدمات متى شئنا. سيتم توفير إشعار بأي من هذه التغييرات أو الإضافات أو الإنهاءات حسبما يقتضيه القانون. يمكننا التنازل عن أي من حقوقنا بموجب هذه الشروط متى شئنا، لكن هذا لا يعني أننا سنتنازل عن نفس الحقوق في المستقبل.
- ^ "عملية احتيال بشأن معدل تجديد شهادات الإيداع في البنوك الكبرى". مؤرشف من الأصل في 2008-07-03.
- ^ جولدواسر، جوان (10 سبتمبر/أيلول 2008). "الجانب الإيجابي من أزمة الائتمان". واشنطن بوست . تم استرجاعه في 28 أبريل/نيسان 2010 .
- ^ ريك إيدلمان، الحقيقة حول المال ، الطبعة الثالثة، ص 30
- ^ ريك إيدلمان، الحقيقة حول المال ، الطبعة الثالثة، ص 61
- ^ قارن بين شهادة إيداع نموذجية لمدة عام واحد صادرة عن بنك كبير، على سبيل المثال، "Wells Fargo".مقابل أعلى شهادة إيداع مدتها عام واحد متاحة في خدمة الإدراج، على سبيل المثال، "BankCD.com".
- ^ "FDIC: Insuring Your Deposits". مؤرشف من الأصل في 2008-09-16.
روابط خارجية
- لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشأن شراء الأقراص المدمجة
- جمعية مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية بشأن شراء الأقراص المضغوطة.
- بيان قضائي صادر عن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في عام 2008 "... مخطط لخداع المستثمرين، كثير منهم من كبار السن، بمبلغ يقارب 3,661,248 دولار أمريكي عن طريق بيع شهادات إيداع مزورة للمستثمرين."
- بنك ليبرتي للادخار على شهادات الإيداع
