سمسار البورصة
 | |
| إشغال | |
|---|---|
| الأسماء | سمسار بورصة مستشار استثماري وسيط أسهم ممثل مسجل ممثل تداول وسيط استثماري مستشار استثماري مستشار مالي مدير ثروات محترف استثماري |
نوع المهنة | مهنة |
قطاعات النشاط | تمويل |
سمسار البورصة هو فرد أو شركة تشتري وتبيع الأسهم والاستثمارات الأخرى لمشارك في السوق المالية مقابل عمولة أو هامش ربح أو رسوم . في معظم البلدان، يتم تنظيمهم كسماسرة أو سماسرة تجار وقد يحتاجون إلى الحصول على ترخيص مناسب وقد يكونون أعضاء في بورصة الأوراق المالية . يعملون عمومًا كمستشارين ماليين ومديري استثمارات . في هذه الحالة، قد يكونون مرخصين أيضًا كمستشارين ماليين مثل مستشار استثماري مسجل (في الولايات المتحدة).
ومن الأمثلة على التسميات المهنية التي يحملها الأفراد في هذا المجال، والتي تؤثر على أنواع الاستثمارات التي يُسمح لهم ببيعها والخدمات التي يقدمونها، المستشارين الماليين المعتمدين ، والمخططين الماليين المعتمدين أو المحللين الماليين المعتمدين (في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة)، والمخططين الماليين المعتمدين (في المملكة المتحدة).
في الولايات المتحدة، توفر هيئة تنظيم الصناعة المالية أداة عبر الإنترنت مصممة للمساعدة في فهم التسميات المهنية. [1]
تاريخ السمسرة في البورصة
(...) هذه الأعمال الغامضة [أي الأعمال الداخلية لبورصة الأوراق المالية في أمستردام، وفي المقام الأول ممارسة تداول أسهم شركة الهند الشرقية الهولندية وشركة WIC ] والتي تعد في الوقت نفسه الأكثر عدلاً وخداعاً في أوروبا، والأشرف والأكثر شهرة في العالم، والأرقى والأكثر ابتذالاً على وجه الأرض. إنها جوهر التعلم الأكاديمي ونموذج للاحتيال؛ إنها حجر اختبار للأذكياء وحجر قبر للشجعان، وكنز من النفع ومصدر للكوارث، (...) أفضل وأكثر جوانب العمل الجديد إمتاعًا هو أنه يمكن للمرء أن يصبح ثريًا دون مخاطرة. في الواقع، دون تعريض رأس مالك للخطر، ودون أن يكون لديك أي علاقة بالمراسلات، والسلف النقدية، والمستودعات، والبريد، وأمناء الصندوق، وتعليق الدفع، وغير ذلك من الحوادث غير المتوقعة، لديك احتمال اكتساب الثروة إذا، في حالة سوء الحظ في معاملاتك، ستغير اسمك فقط. وكما أن العبرانيين عندما يمرضون بشكل خطير يغيرون أسماءهم من أجل الحصول على الراحة، فكذلك يكفي تغيير اسمه للمضارب الذي يجد نفسه في صعوبات، لتحرير نفسه من كل الأخطار الوشيكة والقلق المعذب.
— جوزيف دي لا فيجا ، في كتابه ارتباك الارتباك (1688)، وهو أقدم كتاب عن تداول الأسهم [2]
حدثت أول عملية شراء وبيع مسجلة للأسهم في روما في القرن الثاني قبل الميلاد. [3] بعد سقوط الإمبراطورية الرومانية الغربية ، لم تصبح السمسرة في البورصة مهنة حتى بعد عصر النهضة ، عندما تم تداول السندات الحكومية في دول المدن الإيطالية مثل جنوة والبندقية . [ 4 ] في عام 1602، أصبحت بورصة أمستردام ( يورونكست أمستردام الآن) أول سوق أسهم رسمية مع تداول أسهم شركة الهند الشرقية الهولندية ، وهي أول شركة تصدر أسهمًا. [5] في عام 1698، افتُتحت بورصة لندن في مقهى جوناثان . [6] في 17 مايو 1792، افتُتحت بورصة نيويورك تحت شجرة بلاتانوس أوكسيدنتاليس (شجرة أزرار) في مدينة نيويورك ، حيث وقع 24 سمسارًا على اتفاقية أزرار ، واتفقوا على تداول خمس أوراق مالية تحت شجرة أزرار تلك. [7]
متطلبات الترخيص والتدريب
أستراليا
حتى الأول من يناير 2019، كان على المتخصصين في الاستثمار الذين يقدمون المشورة المالية في أستراليا اجتياز التدريب وفقًا لـ RG146 . [8] يجب أن يحملوا ترخيص الخدمات المالية الأسترالية الذي تشرف عليه لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية . [9] وهم يخضعون لالتزامات ائتمانية .
اعتبارًا من عام 2019، كان أكبر وسيط تداول أسهم عبر الإنترنت في أستراليا هو Commonwealth Securities ، وكان من بين الوسطاء الكبار الآخرين ANZ Share Investing و nabtrade و Westpac Online Investing . [10]
كندا
في كندا ، للحصول على ترخيص "ممثل مسجل" أو "مستشار استثماري" وبالتالي التأهل لتقديم المشورة الاستثمارية وتداول جميع الأدوات باستثناء المشتقات، يجب على الفرد الذي يعمل لدى شركة استثمارية أن يكمل دورة الأوراق المالية الكندية ، ودليل السلوك والممارسات، وبرنامج تدريب مستشار الاستثمار لمدة 90 يومًا. في غضون 30 شهرًا من الحصول على التعيين كـ "ممثل مسجل"، يُطلب من المسجل أيضًا تلبية متطلب الكفاءة بعد الترخيص لإكمال دورة أساسيات إدارة الثروات. يُطلب من الممثل المسجل أيضًا إكمال 30 ساعة من التطوير المهني (معرفة المنتج) و12 ساعة من التدريب على الامتثال كل دورة تعليم مستمر مدتها ثلاث سنوات كما هو منصوص عليه من قبل منظمة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا. لتداول الخيارات و/أو العقود الآجلة، يجب على الممثل المسجل اجتياز دورة أساسيات المشتقات بالإضافة إلى دورة ترخيص الخيارات و/أو دورة ترخيص العقود الآجلة، أو بدلاً من ذلك، دورة ترخيص خيارات أساسيات المشتقات للخيارات. [11] [12] [13]
هونج كونج
في هونج كونج ، لكي يصبح المرء ممثلاً، عليه أن يعمل لدى شركة مرخصة وأن يجتاز ثلاثة اختبارات لإثبات الكفاءة. ويؤدي اجتياز الاختبار الرابع إلى الحصول على ترخيص "متخصص". ويمكن إجراء جميع الاختبارات مع معهد الأوراق المالية في هونج كونج. [14] وبعد اجتياز جميع الاختبارات، يجب الحصول على موافقة من هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة .
الهند
يخضع سماسرة الأسهم في الهند لقانون مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندي لعام 1992 ويجب على السماسرة التسجيل لدى مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندي (SEBI). توفر البورصة الوطنية الهندية وبورصة بومباي من خلال السماسرة نظامًا بيئيًا للمستثمرين للتداول في أسواق رأس المال من خلال قنوات مختلفة - مكاتب السمسرة أو مستشار الاستثمار أو نظام التداول الإلكتروني القائم على الشاشة. يجب على الفرد الذي يعمل لدى شركة استثمارية إكمال امتحان المعهد الوطني لأسواق الأوراق المالية (NISM) والتقدم إلى مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندي للتسجيل كمستشار استثماري . [15]
تخضع خدمات الاستشارات والبحوث الخاصة بسوق الأوراق المالية في الهند لتنظيمات صارمة. ولا يُسمح إلا للمحللين المسجلين في هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية في مجال الاستشارات والبحوث الاستثمارية بالقيام بذلك. وتتوفر التفاصيل الكاملة لهؤلاء الأشخاص المصرح لهم على موقع هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية لحماية المستثمرين.
أيرلندا
إن التصنيف المعياري المعترف به لمحترفي الاستثمار في أيرلندا هو تصنيف QFA ("المستشار المالي المؤهل")، والذي يُمنح لمن يجتازون الدبلوم المهني في الاستشارات المالية ويوافقون على الامتثال لمتطلبات "التطوير المهني المستمر" (CPD) المستمرة. ويلبي المؤهل، وبرنامج التطوير المهني المستمر المصاحب له، "متطلبات الكفاءة الدنيا" التي حددتها الهيئة التنظيمية المالية، لتقديم المشورة وبيع خمس فئات من المنتجات المالية بالتجزئة:
- الأسهم والسندات وأدوات الاستثمار الأخرى
- المدخرات والاستثمارات والمعاشات التقاعدية
- قروض الرهن العقاري
- الائتمان الاستهلاكي
- تأمين على الحياة
اعتبارًا من عام 2019، أصبح ديفي وجودبودي أكبر سماسرة الأوراق المالية في أيرلندا. [ 16]
نيوزيلندا
في نيوزيلندا ، تشرف هيئة المؤهلات النيوزيلندية على المؤهلات. شهادة الخدمات المالية النيوزيلندية (المستوى 5) هي الحد الأدنى من المؤهلات اللازمة لتقديم المشورة الاستثمارية. [17]
سنغافورة
في سنغافورة ، يتطلب أن تصبح ممثلاً تجاريًا اجتياز 4 امتحانات، الوحدات 1A و5 و6 و6A، من معهد البنوك والتمويل والتقدم بطلب للحصول على الترخيص من خلال MAS [ يحتاج إلى توضيح ] وSGX [ يحتاج إلى توضيح ] .
جنوب أفريقيا
تتطلب قواعد بورصة جوهانسبرج للأوراق المالية أن تكون الشركات الأعضاء تحت سيطرة "سمسار بورصة مؤهل"، وهو أيضًا مدير تنفيذي للشركة؛ والفروع، التي يتم إدارتها على نحو مماثل. [18] يقدم معهد جنوب إفريقيا لوسطاء البورصة (SAIS) [19] الاختبارات الستة المطلوبة ليصبح المرء كذلك، وسيط بورصة معتمد، أو CSb(SA)، بعد 3 سنوات من الخبرة العملية، مع استيفاء المتطلبات التعليمية الأخرى. [20] انظر أيضًا بخصوص "المناصب المنظمة" و"الأشخاص المسجلين" في معهد جنوب إفريقيا للأسواق المالية . (يقدم SAIS أيضًا شهادة مهنية لممارس الأسواق المالية . [21] )
كوريا الجنوبية
في كوريا الجنوبية ، تشرف جمعية الاستثمار المالي الكورية على ترخيص المتخصصين في الاستثمار.
المملكة المتحدة
تعتبر السمسرة في البورصة مهنة منظمة في المملكة المتحدة ويجب على السماسرة الحصول على مؤهل معترف به من قائمة المؤهلات المناسبة لهيئة مراقبة السلوك المالي (FCA). [22]
تأسس معهد الأوراق المالية والاستثمار المعتمد (CISI) في عام 1992، وهو أكبر هيئة مهنية في المملكة المتحدة لمحترفي الاستثمار. [23] وقد تطور من بورصة لندن، ويضم حوالي 45000 عضو في أكثر من 100 دولة ويقدم أكثر من 40000 اختبار كل عام. [24] تشمل المؤهلات: دبلومة CISI المستوى 4 في المشورة الاستثمارية ودبلومة CISI المستوى 7 في إدارة الثروات
كما تقدم CFA UK [25] أيضًا العديد من المؤهلات المناسبة لهيئة السلوك المالي (FCA). [26] وهي تمثل مصالح حوالي 12000 من المتخصصين في الاستثمار وهي جزء من الشبكة العالمية لأعضاء معهد CFA . [27]
الولايات المتحدة
تنظم هيئة تنظيم الصناعة المالية ، وهي منظمة ذاتية التنظيم ، محترفي الاستثمار في الولايات المتحدة . تشمل الاختبارات التي يمكن للأفراد اجتيازها للحصول على الاعتماد اختبار السلسلة 7 ، واختبار قانون الولاية الموحد لوكيل الأوراق المالية (السلسلة 63)، واختبار قانون الولاية الموحد المشترك (السلسلة 66)، واختبار قانون مستشار الاستثمار الموحد (السلسلة 65). [28]
لا يمكن تسمية الأفراد الذين يحملون بعض هذه التراخيص، مثل امتحان السلسلة 6 ، بوسطاء البورصة لأنهم ممنوعون من بيع الأسهم. [ بحاجة لمصدر ] يتطلب بيع المنتجات المتغيرة، مثل عقد المعاش المتغير أو بوليصة التأمين على الحياة الشاملة المتغيرة ، عادةً أن يكون لدى الوسيط ترخيص واحد أو آخر من إدارة التأمين في الولاية.
يخضع الأفراد والشركات للتنظيم من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية والقوانين المتعلقة بقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 ، بما في ذلك القوانين المتعلقة بالوصاية .
انظر أيضا
- غرفة المرجل (الأعمال)
- سمسار أرضي
- صندوق الاستثمار المشترك
- الوساطة الرئيسية
- سوق الأوراق المالية
- البورصة
- البورصة
- أنظمة بيانات سوق الأوراق المالية
- تاجر الأسهم
- تقييم الأسهم
مراجع
- ^ كومسان، سيكسون. "فهم التسميات المهنية". seksun_komsan.org.co.th . هيئة تنظيم الصناعة المالية . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ دي لا فيجا، جوزيف : Confusión de confuseds (1688): Portions Descriptive of the Amsterdam Stock Exchange . تم اختياره وترجمته بواسطة هيرمان كيلينبينز. ( كامبريدج، ماساتشوستس : مكتبة بيكر، كلية الدراسات العليا لإدارة الأعمال بجامعة هارفارد، 1957)
- ^ Goetzmann, William N. (2017). Money Changes Everything: How Finance Make Civilization Possible. Princeton University Press. p. 17. ISBN 9780691178370.
- ^ بيولا كاسيلي، فاوستو (2015). الديون الحكومية والأسواق المالية في أوروبا. روتليدج. ص 24. ISBN 9781317314233.
- ^ Beattie, Andrew (13 ديسمبر 2017). "ما هي أول شركة تصدر أسهمًا؟". Investopedia . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ رولاند، جيل (2010). اللاعبون في السوق: دليل للمؤسسات في الأسواق المالية اليوم. جون وايلي وأولاده. ص 277. رقم ISBN 9780470665558.
- ^ "وول ستريت وبورصات الأوراق المالية: الموارد التاريخية". مكتبة الكونجرس . 12 يونيو 2018. تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ Goh, Jassmyn (10 يونيو 2020). "RG146 CPD لم يعد مطلوبًا". moneymanagement.com.au . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ "المشورة المالية". هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ ييتس، كلانسي (30 سبتمبر 2019). "انخفاض أرباح CommSec بنسبة 20.8 في المائة وسط اضطرابات السوق". صحيفة سيدني مورنينج هيرالد . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ "خريطة مهنة CSI - التعليم العالمي لـ CSI". المعهد الكندي للأوراق المالية .
- ^ "مخطط فئات التعليم المستمر/الموافقة" (PDF) . منظمة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا .
- ^ "التعليم المستمر وموارد الأعضاء". منظمة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا .
- ^ ييو، إينوك (1 ديسمبر/كانون الأول 2012). "هونج كونج تضع المهنيين الماليين على المحك". صحيفة ساوث تشاينا مورنينج بوست . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر/تشرين الأول 2020 .
- ^ "هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية تحدد معايير لمستشاري الاستثمار". Business Line . 24 سبتمبر 2020 . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ هاملتون، بيتر (15 أكتوبر 2019). "لذا تريد الاستثمار في سوق الأوراق المالية: ما هي التكلفة؟". صحيفة آيريش تايمز . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ "للأفراد الراغبين في استكمال مؤهل المستوى الخامس". منظمة المهارات.
- ^ “تقرير جريدة SAIS” (PDF) .
- ^ المعهد الجنوب أفريقي لوسطاء البورصة، sais.co.za
- ^ كيف تصبح وسيطًا في البورصة، sais.co.za
- ^ ممارس الأسواق المالية، sais.co.za
- ^ ويليامز، أليكس (17 سبتمبر 2020). "أفضل منصة تداول عبر الإنترنت (المملكة المتحدة) في عام 2020". hostingdata.co.uk . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ ميترا، جوتام ؛ ميترا، ليلا (2011). دليل تحليلات الأخبار في التمويل. جون وايلي وأولاده. رقم ISBN 9781119990802.
- ^ أوتس، سيمون (1 فبراير 2022). "حول معهد الاستثمار المالي الدولي". financial-expert.co.uk . تم الاسترجاع في 2 فبراير 2022 .
- ^ "CFA UK | بناء مهنة استثمار أفضل". www.cfauk.org .
- ^ المؤهلات، cfauk.org
- ^ تيو، إيموجين (9 أكتوبر 2020). "قطاع الاستثمار يخشى إعادة الهيكلة الكبرى وخفض أعداد الموظفين". مستشار فاينانشال تايمز . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
- ^ فيوريلو، ستيف (22 أغسطس 2019). "كيف تصبح مستشارًا ماليًا: ما تحتاج إلى معرفته". TheStreet.com . تم الاسترجاع في 9 أكتوبر 2020 .
